高纲1130
江苏省高等教育自学考试大纲
27086金融风险控制与管理
南京财经大学编
江苏省高等教育自学考试委员会办公室
Ⅰ课程的性质及其设置目的与要求
一、课程的性质、地位与任务
金融风险控制与管理课程是江苏省高等教育自学考试金融管理专业的一门专业课，是为培养适应社会主义市场经济要求的经济工作者特别是从事金融管理的高等专门人才的需要而设置的一门专业课程。
金融风险控制与管理主要从理论与实践、历史与现实的分析与考察中较全面地阐述金融风险的发生、发展规律，进而找出控制与化解金融风险的方法。它所研究的是金融从业人员所必须具备的金融风险管理方面的基本理论、基本方法和基本知识。
二、课程的基本要求
课程设置的具体目的要求是：使自学考试者能过本课程的学习，能够较全面、系统地掌握金融风险管理的基本理论和基本方法，培养和提高分析问题和解决问题的能力，使自学考试者毕业后能更好地适应金融工作的需要。
Ⅱ、课程的内容与考核要求
第一章金融风险与监管概述
一、考核知识点
(一)金融风险的概念、种类及特征
(二)金融监管的概念及相关理论
(三)金融风险与金融监管的辨证关系
二、考核要求
(一)金融风险的概念
１、识记：（１）金融风险的定义
金融风险虽没有统一的定义，但基本概念是一致的，主要表述如下：一种表述认为，金融风险主要是指在宏观经济经济运行中，由于金融体系和金融制度的问题，金融政策的失误以及经济主体在从事金融活动时因决策失误、客观条件变化或其他情况而有可能是资金、财产、信誉遭受损失等原因，客观上会影响宏观经济稳定、协调发展，导致一国国民经济停滞甚至倒退的可能性。我们把这种风险称为经济运行中的金融风险。另一种表述认为，金融风险是指货币经营和信用活动中，由于葛洪因素随机变化的影响，使金融机构或投资者的时间收益与预期收益发生背离的不确定性及其他资产蒙受损失的可能性。
２、领会：（1）金融风险的广泛存在是现代金融市场的一个重要特征；（２）金融风险是行为人遭受损失的不确定性；（３）金融风险的成因是金融活动中的不确定性。
(二)金融风险的种类
识记：（１）信用风险：由于信用活动中存在不确定性而遭受损失的可能性，就是信用风险。从某种意义上来说，信用风险是金融机构的根本性风险。信用风险与利率风险和汇率风险的一个显著区别在于，它在任何情况下都不可能产生意外的收益，它的后果就是损失，甚至是巨大的损失；如贷款逾期、发生呆滞、呆账等所形成的风险。
（２）利率风险：这是一种由于市场价格变化（利率变化）引起金融机构持有资产价格变动，或银行及其他金融机构协定利率跟不上市场利率变化而带来的风险。利率风险的一个显著特征是导致现金流（净利息收入或支出）的不确定，从而使收益和融资的成本不确定。利率风险的另一个特征是导致资产（或负债）的市场价值的不确定，从而导致收益的不确定；
（３）汇率风险：通常是指汇率的波动给行为人造成损失的不确定性。在考察汇率风险的时候，我们往往从他的发生范围，即他的三种暴露来研究。这三种暴露是指交易暴露、换算暴露和经济暴露；
（４）流动性风险：是指存款人以正当理由要求提款时银行或其他金融机构不能支付的风险：一是现金支付能力不足，不能保证存款者提现需求：而是银行不能满足企业、单位等存款者转账支付需求；
（５）系统技术风险：总的来说是金融系统如银行系统内部软硬件发生错误、损坏而危害金融机构营业管理的风险；如火灾、地震、雷电等自然灾害，软硬件错误、电脑病毒侵袭或不正当使用对银行电子清算系统、管理信息系统等造成的破坏，如数据丢失被盗用、更改、自动存取款机无法工作等。
（６）管理风险：指金融机构管理层在管理程序、管理机制或管理环节中出现纰漏对金融机构带来的风险，如内部稽核监管制度力度不到位或疏于执行以及银行经营管理人员风险意识淡薄、不遵循谨慎经营原则造成的风险损失；
（７）犯罪风险：是指金融机构要时刻面对来自外部和内部或内外勾结针对其犯罪活动而带来的风险；如暴力抢劫银行、诈骗银行资金，篡改、伪造、隐瞒交易记录，撰写虚假报告、通过电脑开立非法账户、转移资金等。
（８）国家、政府和法规风险：是指一国政府更迭或首脑更替带来的政策变化的风险，或一个国家政策、法规的调整给金融机构带来的各种各样风险
（９）关联风险：是指由于相关产业或相关市场发生严重问题，而使行为人遭受损失的的可能性；多米诺骨牌效应
(三)金融风险的特征（金融风险是以货币信用混乱为特征的风险，在理论上表现为因信息不完全或不对称从而使决策者无法确切知道价格的当前和未来水平，从而导致的获利或损失的可能性。）
识记：（１）客观性—客观性的原因在于：一是市场经济主体的有限理性；二是市场经济主体的机会主义倾向；三是信用的中介性和对象的复杂性；
（２）潜在性和累积性—原因在于：一是因信用有借有还，导致许多损失或不利因素为这种信用循环所掩盖：二是因银行具有信用货币发行和创造信用的功能，从而使本来
属于机器金融风险的后果，可能由通货膨胀、借新还就、贷款还息等形式来掩盖其事实上的金融损失；三是因银行垄断和政府干预或政府特权，使一些本已显现的金融风险，被人为的行政压抑所掩盖；
（３）突发性和加速性；
（４）扩散性与传染性—金融风险不同于其他风险的一个显著特征是，金融机构的风险损失或失败，不但影响自身的生产和发展，更迭说我是导致众多的储蓄者或投资者的失败，从而引起社会的动荡。金融风险的扩散性是指个别金融机构经营出现危机，会迅速扩张到其他金融机构，乃至波及整个金融体系；
（５）破坏性；是指金融风险一旦发生，不仅使客户和投资者蒙受很大的经济损失，而且往往波及再生产的所有环节，影响社会再生产的顺利进行和经济的持续增长，造成社会巨额的经济损失，甚至危及社会稳定，引发严重的政治危及。
（６）可控性—金融风险的可控性是指虽然金融风险的爆发往往有偶然事件引起，但由于其生产与发展都有一定的规律可循，因此又是可以防范与控制的，市场金融主体可以依据一定的方法、制度对风险进行事前识别、分析和预测；
（７）周期性—金融风险的周期性是指金融运行实在既定的货币政策环境下，并处于整个国民经济整体循环之中，因此金融风险野兽国民经济循环周期和货币政策变化的影响，呈现周期性、规律性的变化；
(四)金融监管
１、识记：（１）金融监管的定义
金融监管，就是政府及其有关机构代表社会公众，对金融机构经营管理及相关金融市场实施的监督管理。广义的金融监管，既包括国家专门机关对金融机构实施的监管（法定监管），也包括金融机构的自我监管。现代经济学中，金融监督和管理制定应从政府管制的意义上去理解，它特指是在政府通过的机构（如中央银行）对金融交易行为这题进行的各种限制或规定。所以，它不同于政府或中央银行运用经济金融政策对宏观经济运行进行的调控。政府调控指的是政府通过调整它所掌握的某些经济变量来影响市场经济中各种变量的取值，以影响经济行为主体的交易和选择行为，而金融监管制度则是直接对商业性金融机构或主体做出某种限制性规定，并加以监督执行。由此决定了金融监管制度作为一种具有特定内涵和特征的政府管制行为，在本质上构成现代金融制度结构中的独立层次。
2、1960年，科斯《社会成本问题》论文的发表,标志着西方新制度经济学作为一门学科的诞生。
3、领会：金融监管各理论
（1）公共利益论：公共利益论认为管制是从维护社会公众利益出发，满足社会公众需求，弥补自由市场机制“失灵”或“缺陷”的有效手段。它产生的前提条件是认为有自然垄断、外部效应和信息不对称等自由市场内在缺陷的存在。所以，该理论强调，管制是作为医治这些缺陷的必要手段。
（２）利益集团论：利益集团理论摒弃了公共利益理论的前提和假设，，而将其理论置于以下假设前提之下，即：作为一般规则，社会代理人从事公共活动，目的在于增进自己的主观福利，而非一般公众的福利。基于这一假设前提，利益集团理论将焦点集中在监管过程
的各参与团体所能从事的广泛自利行为的机会之上，以及集中在对于此等自利行为的法律与社会控制之上。利益集团理论对整个金融监管过程提供了原因性解释，包括立法机关对监管框架的立法确认以及有关法律制定之后政府行政机构依法提供的相关政府服务。
（3）货币监管论：1货币监管（为了控制货币与信贷的膨胀率，从而实现政府的宏观经济目标。）2谨慎监管（则着眼于银行业的稳健与安全运行）
（4）审慎监管论—是在现实中应用最广泛的；谨慎监管具有两大目的：一是对作为银行服务消费者的储户个人进行保护，以防范银行倒闭带来的风险；二是对银行体系从整体上予以保护，以防范传染性危机带来的风险。1.银行监管的基本出发点—保护储户。2.防范银行体系风险的公共措施：一是最后贷款人（目的在于消除银行挤兑事件带来的破坏性影响），二是存款保险（宗旨则在于事先有效的防止此等破坏性影响，实质在于：即使银行倒闭了国家仍担保全额支付储户在此类银行的存款）。
详情见P12-20
(五)金融风险与金融监管的辨证关系—金融风险是金融监管产生和发展的源泉和动力
1、领会：（１）感谢金融风险：首先，金融风险使全社会增强了金融风险意识；其次，金融风险证明了我国金融改革的艰巨性和复杂性；第三，金融风险也促使地方政府领导金融工作的方式发生了根本性转变；最后，金融风险使中央银行的监管意识大大增强，监管理念不断更新，更加客观地审视目前央行监管体制和工作思路，在监管意识和手段上有较大的进步；
（２）金融风险的内在性使金融监管成为必然：1.金融业是一个特殊的高风险行业；2.金融业具有发生支付危机的连锁效应；3.金融体系的风险，直接影响着货币制度和宏观经济的稳定。
（3）有效金融监管会降低金融风险——金融监管的总体目标是通过对金融业的监管，保证金融体系安全、稳定、高效运行：意识保证金融机构的正常经营活动，饱和存款人、投资者、被保险人的利益；二是创造公平竞争的环境，鼓励金融业在竞争的基础上提高效率：三是确保金融机构的经营活动与监管当局的政策目标一致。金融监管的内容主要包括两个方面：意识金融机构市场准入和市场退出的监管，由新设金融机构和业务的审批、资本金监管、高管人员任职资格监管、业务范围监管组成；二是对金融机构日常营运活动的监管，有合规性监管和风险性监管组成；
(4)金融监管的负面影响可能增大金融风险—1.有证据表明，银行与信息部堆成的意义并非像监管主张者们强调的那么重要；2.关于对银行清偿能力的监管，政府监管机构到底是能否能够成功地及时发现银行与存在的问题并及早采取措施避免银行倒闭，确实是令人怀疑的;3.监管击鼓偶强制实施最低谨慎标准本身就可能引起市场行为的第效率和竞争扭曲；4.由于政府职能部门及其相关的金融监管机构承担了对整个银行体系的监管职责，往往在实践中导致市场参与者自己逃避相关的监管或自律的责任；
2、应用：金融风险与金融监管的辨证关系见P29的举例
第二章金融风险风险环境因素分析
一、考核知识点
（一）金融风险的外部环境因素分析
1.宏观经济运行的动态性带来的金融风险；①实体经济波动与经济周期带来的金融风险；②虚拟资本运行与泡沫经济带来的金融风险；③宏观经济政策带来的金融风险——a.各种政策手段、工具难以协调配合；b.宏观政策对金融风险的直接影响；宏观政策包括货币政策（对金融体系稳定的影响最大）、财政政策、和汇率政策c.政策的时滞性带来的金融风险；（经济周期是指经济活动沿着经济发展的总体趋势所经历的有规律的扩张和收缩。宏观层面的金融风险是经济从高涨到危机阶段的重要表现和结果。宏观层面上的金融风险状态与宏观经济是否健康运行有十分密切的关系，与金融风险关系较为密切的主要是经济增长、投资、价格波动、货币发行和生产企业的资本机构等。泡沫经济是指虚拟经济过度膨胀引致的股票和房地产等长期资产价格迅速的膨胀，是虚拟经济增长速度超过实体经济增长速度所形成的整个经济虚假繁荣的现象，是虚拟经济与实体经济比例关系严重失衡下的产物。金融泡沫有股票泡沫、房地产泡沫、货币市场泡沫和债务泡沫等，这些类型的泡沫都具有不断膨胀直至收缩破灭的特性。泡沫经济风险的大小主要取决于资产价格过高的程度以及它在全社会资产中泡沫成分所占的比重。泡沫经济的直接诱因源于股票和房地产市场的高度泡沫化，泡沫经济破灭的结果是增大金融风险，引发金融危机。
2.货币体系的不确定性带来的金融风险；①货币职能带来的金融风险；货币职能包括价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币②货币的供给和需求带来的金融风险；
a.货币供给带来的金融风险。货币供给是中央银行在一定时期内通过银行体系向经济中投入、创造、扩张或收缩货币的行为。在现在货币和银行制度下，货币供给是由基础货币和货币乘数决定的，货币供给等于基础货币与货币乘数的积，即Ms=KB,其中K是货币乘数，B
是基础货币。B.货币需求带来的金融风险。凯恩斯认为人们需要货币是出于以下三类不同的活动：交易动机、谨慎动机或预防动机、投机动机。货币流通宿舍时决定货币需要量的重要因素。
3.信息不对称带来的金融风险；不完全信息状态分为对称信息和不对称信息两种类型，前者指交易双方拥有等量的或等质的信息，后者则是指双方拥有差别信息。信息部对称导致信贷市场上的逆向选择和道德风险。信息不对称性对金融机构的特色意义在于：信息部对称性将导致逆向选择和道德风险，从而在绝对金融中介的性质和金融中介的脆弱性方面具有特殊的重要性。见于P45
4.制度变迁带来的金融风险；如果说市场经济下的金融风险具有分散性和可控性的特征，计划经济下的金融风险遇有集中学和隐藏性的特征，转轨时期金融风险则具有叠加性和加速性的特征。
（二）金融体系内部不确定性因素分析
（三）主体非理性因素引致的金融风险
二、考核要求
（一）金融风险的外部环境因素分析
１、识记：（１）虚拟资本—是指与实务资本相分离的、本身没有价值的、仅是取得一定收益权的凭证，如股票、债券、商业票据和其他科转让证券；
（2）蒙代尔三角；罗伯特·蒙代尔(roberta.mundell)在研究了20世纪50年代国际经济情况以后，提出了支持固定汇率制度的观点。20世纪60年代，蒙代尔和j.马库斯·弗莱
明（j.marcusflemins)提出的蒙代尔——弗莱明模型(mundell-flemingmodel)对开放经济下的is-lm模型进行了分析，堪称固定汇率制下使用货币政策的经典分析。该模型指出，在没有资本流动的情况下，货币政策在固定汇率下在影响与改变一国的收入方面是有效的，在浮动汇率下则更为有效；在资本有限流动情况下，整个调整结构与政策效应与没有资本流动时基本一样；而在资本完全可流动情况下，货币政策在固定汇率时在影响与改变一国的收入方面是完全无能为力的，但在浮动汇率下，则是有效的。由此得出了著名的“蒙代尔三角”理论，即货币政策独立性、资本自由流动与汇率稳定这三个政策目标不可能同时达到。1999年，美国经济学家保罗·克鲁格曼(paulkrugman)根据上述原理画出了一个三角形，他称其为“永恒的三角形”，清晰地展示了“蒙代尔三角”的内在原理。在这个三角形中，a顶点表示选择货币政策自主权，b顶点表示选择固定汇率，c顶点表示资本自由流动。这三个目标之间不可调和，最多只能实现其中的两个，也就是实现三角形一边的两个目标就必然远离另外一个顶点。这就是著名的“三元悖论”。[3
２、领会：（１）实体经济波动与经济周期带来的金融风险；
（２）虚拟资本运行与泡沫经济带来的金融风险；
（３）宏观经济政策带来的金融风险；
（4）货币职能带来的金融风险；
（5）货币供求带来的金融风险；
（6）信息不对称带来的金融风险；
（7）制度变迁带来的金融风险
每一种风险类型都要分析掌握，看书归纳理解
（二）金融体系内部不确定性因素分析
1、识记：（１）货币市场：是专门融通短期资金的场所，其交易的标的物有货币头寸、存单、票据、短期公债等，因其偿还期限短，风险小且流动性强，被视为具有类似于货币的功能；（2）资本市场：是专门融通期限在一年以上的中长期资金的市场，所筹集资金大都参与社会再生产过程，用于建造厂房，购置设备，扩大生产能力，从而起到资本的作用；（１）外汇市场：是指进行外币和以外币表示的支付凭证买卖的市场；外汇市场的参与者包括客户、外汇银行、外汇经纪人和中央银行。这四类参与者之间的交易形成了外汇市场的两个层次：一是带有零售性质的银行与客户之间进行外汇交易的客户市场；二是带有批发性质的外汇银行之间及其中央银行之间进行交易的银行间市场；（2）外汇风险是指汇率变动对经济领域的影响具有不确定性，这种不确定性就是所谓的外汇风险。外汇风险主要体现在三个方面：交易风险、会计风险以及经济风险。交易风险是指某种外币定值结算的国际经济合同从签订到其债权债务得到清偿这段时间内，由于汇率波动，导致该项交易的本币价值发生变动，使经济实体的外汇头寸的实际本币价值发生变化，从而直接导致损失的可能性.交易风险是一种最常见、最容易理解的外汇风险。这种风险的最大特点是经济实体的外汇债权债务在汇率变动前已经产生，在汇率变动后实际收付。会计风险是指资产负债表中的某些外汇项目由于汇率变化而引起金额变动的风险。会计风险对跨国经营业务的企业的影响最为明显。经济风险：指由于出现预测不到的汇率变动，对企业的未来预期产生不确定影响的可能性。经济风险对企业影响最大，是企业最关心的一种风险。
2、领会：（１）金融工具的不确定性；
（一）票据业务可能产生的风险分析：1.违约产生的信用风险。2.法律条款适用性风险。
（二）信用证项下的银行风险：1.开证行的风险2.通知行的风险3.付款行或偿付行或议付行的风险4.保兑行的风险
（２）金融机构体制的不确定性；
（一）国有商业银行的产权结构与银行风险
（二）商业银行的金融创新与银行风险：1.银行信
用级别的降低 2.银行收益状况的恶化3.资本质量的恶化4.银行大量倒闭
(三)商业银行的国际化经营与银行风险:1.我国银行业整体盈利能力依然偏弱2.信贷
增长过快中潜在风险增大3.不良贷款率仍偏高并有可能反弹4.资本缺口仍然很大资本充足率仍然较低5.商业银行风险管理已不适应国际化发展要求
（3）金融市场的不确定性；
(一)金融市场概述:1.货币市场:是专门融通短期资金的场所,其交易的标的物有货币头寸`,存单,票据,短期公债等,偿还期限短,风险小且流动性强.2.资本市场:是专门融通期限在一年以上的中长期资金的市场,所筹集资金大都参与社会再生产过程,用于建造房屋,购置设备,扩大生产能力,从而起到资本的作用.3.外汇市场:是进行外币和以外币表示的支付凭证买卖市场,其主要参与者包括客户,外汇银行,外汇经纪人和中央银行.
(二)资本市场中的风险:1.股票是价格波动大,波动频繁2.股票市场投机过度,存在泡
沫化倾向3.上市公司业绩成长与高股价相背离4.股票市场表现为以政策因素为主的系统性风险
(三)外汇市场中的风险:1.交易风险:是指某项外币定值结算的国际经济合同从签订到期债权债务得到清偿这段期间内,由于汇率变动,导致该项交易的本币价值发生变动,使经济实体的外汇头寸的实际本币价值发生变化,从而直接导致损失的可能性.其最大的特点是经济实体的外汇债权债务在汇率变动前已经发生,在汇率变动后实际支付.2.会计风险:是指
资产负债表中的某些外汇项目由于汇率变化而引起金额变动的风险.3.经济风险:是指由于出现预测不到的汇率变动,对企业的未来预期收益产生不可确定影响的可能性.
详见P50-P75
（三）主体非理性因素引致的金融风险
1、识记：（１）显著性思维；见P83（2）铆钉效应—是指人们趋向于把将来的估计和过去已有的估计相联系。；（１）羊群效应—是信息连锁反应导致的一种行为方式，当个体依据其他行为主体的行为而选择采取类似的行为时就会产生“羊群效应”；
2、应用：金融风险风险环境因素分析——整个章节
第三章控制金融业风险的监管对策与手段
一、考核知识点
（一）金融监管的经济学分析
（二）金融监管的基本内容
（三）金融监管的准则---巴塞尔协议
（四）防范与化解金融风险的对策
二、考核要求
（一）金融监管的经济学分析
1、领会：（１）金融监管的必要性：
（一）金融监管的现实理由：对金融危机的防范--近年来，世界各地金融危机频繁发生。虽然金融危机由多种因素导致，但金融监管不力也是其中一个重要原因。鉴于金融危机不仅对金融业，更重要的是对实物经济会产生灾难性的影响，理所当然的要求政府部门介入进行金融监管以降低社会社会成本，金融危机只是一种现象。实际上各国从来都没有完全放弃过金融监管，但金融危机依然发生，只是在次数和程度上有所改观而已，由此看来，加强金融监管还有其他更重要的理由。
（二）金融业的行业特殊性及金融机构的自身特点：金融业的风险来自方方面面，不仅有一般行业共有的信用风险、经营风险、市场风险、管理风险，还有金融行业特有的利率风险，汇率风险、国际游资冲击风险。金融业自身是一个脆弱的行业，表现为金融体系、金融机构内在的脆弱性和金融资产价格内在的波动性。金融监管可以将风险控制在一定范围内保证金融体系安全，进而保证国民经济的健康发展。另外，金融机构自身的特点也决定了金融监管的必要性。金融业是高负债行业。金融机构为了追逐高额利润，具有盲目扩张资产，向风险大，收益高的项目扩张的内在动力，往往可能导致资产负债状况的恶化。
（三）金融监管的内在原因：对市场失灵的补救:微观经济学理论认为，完全竞争的市场经济只是一种理想的状态，。在现实生活中，由于存在不完全竞争、外部效应、公共物品和信息不对称等因素，市场无法保证资源的配置符合帕累托最优原则的要求。金融市场同样存在上述缺陷，这就为金融金融监管的存在提供了另一个重要理由。
（２）金融机构的外部效应：所谓外部效应，是指由于自然的或制度上的原因，在提供产品和劳务时，私人费用（或所得）和社会费用（或利益）之间存在偏差，某个独立个体的生产和消费行为对其他的行为主体产生附带的成本或效益，而造成利益上的损失或增利的行为。P91
（３）金融机构自由竞争悖论:金融机构是经营货币的特殊行业，它所提供的产品和服务的，决定其不完全适用于一般工商业的自由竞争原则。因为:1.金融机构规模经济的特点使其自由竞争最终发展到高度的集中垄断，而金融业的高度集中垄断不仅在效率和消费者的福利方面带来损失，而且也将产生其他经济或政治上的不利影响2.自由竞争的结果是优胜劣汰，而金融机构激烈的同业竞争导致整个金融体系的不稳定，进而危及整个经济体系的稳定。
金融机构可能存在不完全竞争。不完全竞争有两种表现形式:1.垄断—垄断可以分为自然垄断和非自然垄断。2.竞争中存在不正当的或欺诈的行为。P94
（４）金融体系的内在不稳定性:P98
在金融体系的内在脆弱性客观存在的条件下，金融监管能够在某种程度上减少脆弱性但并不能完全避免金融风险的发生。以下是关于金融体系不稳定的观点:
1.明斯基和金德尔伯格关于金融体系内在不稳定性的观点。
明斯基指出金融体系自身具有内在脆弱性，即内在的不稳定性，易于动荡和爆发危机。明斯基认为金融动荡的根源是由于“换位”所引起的，即由于某一足够大的影响，使一个重要的经济部门得到获利机会而改变该部门的经济前景。“换位”的结果是给一些或新或旧的领域带来投资的机会，而另一些无利可图的领域则被遗弃。一旦某领域出现新机会，市场主体就会争先恐后的加以利用，泡沫成分扩大和经济的表面繁荣随之而来。明斯基将融资和商业周期理论结合起来，指出客观存在的商业周期会诱使企业进行高负债经营。在此，他强调，由于实际经济运行中投资高潮和低谷交替出现，信贷资金的规模、结构和融资类型的变化，债权债务关系的不稳定性几乎就是不可避免的。
金德尔伯格沿着明斯基的思路发展出投机-恐慌-崩溃模型并以此说明经济危机所具有的周期性。他认为，金融危机和经济危机是相同的，但两者不具有同步性，金融危机先于经济危机，并加速经济危机的爆发。
2.银行挤兑模型对银行业内在不稳定性的阐述
Diamond和Dybvig把银行从其他金融机构中突出出来，建立经典的银行挤兑模型。二人提出的主要结论是：不对称信息是银行遭到挤兑的根本原因，银行挤兑可能作为一个均衡现象出现，并更接近于现实，即“健康”的银行也会倒闭。
3.吉本斯关于不稳定博弈性的阐述
1992年，吉本斯在《博弈入门》中，将在完全但不完美信息条件下的博弈动态论引入对银行行为的分析，得出了与上面相类似的结论，即以银行体系存在着内部的不稳博弈性。在整个过程中，银行的所有行为全是随着客户的行为而确定的，因而，挤兑现象的发生与否全是有银行客户的行动而确定的，而不是银行的不恰当行为。吉本斯的理论进一步肯定了银行体系脆弱性的存在，业指出了这种内在不稳定是无法通过银行自身来解决的，外部的管理与风险分担就显得更为重要。
（二）金融监管的基本内容
１、识记：（１）存款保险制度；存款保险制度是事后补救措施的主要形式，是保护存款人利益稳定金融体系的最后一道防线。它是指金融监管当局为了保护存款人的利益，维护金融体系的安全和稳定，要求各吸收存款的金融机构按其存款的一定比率，向存款保险机构交纳保险金，进行投保的制度。P116
（2）内部控制；1)COSO内部控制的最新理论：内部控制由企业董事会、经理阶层和其他员工实施的，为营运的效率效果、财务报告的可靠性、相关法令的遵循性等目标的达成而提供合理保证的过程。其三大目标是:一是运作性目标-经营的效果和效率性；二是信息性目标-财务报告及其他经营信息的可靠性；三是遵循性目标-对有关法律和法规的遵循性。五大要素：控制环境、风险评价、控制活动、信息与交流、监督与评审。
2）巴塞尔银行监管委员会参照COSO理论，提出了新的内部控制定义，进一步强调董事会和高级管理管理层对内部控制的影响，组织中的所有各级人员都必须参加内部控制过程，对内部控制产生影响。其把内部控制的三大目标分解为：运作性目标、信息性目标和合规性目标。操作目标不只针对经营活动，而且包括其他各种活动；在信息性目标中还把管理信息包括进来，明确要求实现财务和管理信息的可靠性、完整性和及时性。
2、领会：（１）预防性监管内容；1）市场准入监管；2)业务营运监管；3)资本充足性；
4)资产流动性；5）资产质量；6）盈利能力；7）业务范围管制；8）对大额风险集中的监管和控制；9)管理和内部控制
（２）市场退出监管方法；1.实施救助：1）有问题机构的自我救助；2）政府救助；3)金融同业救助；4）中央银行救助；5）存款保险机构提供紧急援助；6）重组；2.收购或兼并；3.行政关闭和撤销；4.依法破产清算
（３）存款保险制度内容；1）存款保险体制：是指存款保险机构设置上的构成状况。大多数国家是高度集中单一式的，只有少数是复合式的。2）存款保险制度的具体组织形式：存款保险制度的具体组织形式没有固定模式，有的是官办的，有的是银行组织办的，还有的是由政府和银行同业组织办的。3）存款保险标的的范围：一般包括本国货币存款和外币存款，也有些国家不保护外国货币存款，例如加拿大、法、日和英。在大多数国家，该范围不包括银行间同业存款、某些定期存款和可转让大额定期存单存款等。4）参加存款保险的金融机构：实施存款保险制度的国家大多实行属地原则，即保险对象的确定以银行所在地为准既包括本国银行，又包括外国银行在本地的分支机构或附属机构，一般不包括本国银行在国外分支机构。5）存款损失的赔偿：存款损失的赔偿各国也不尽相同，大多数国家法律规定在最高控制点以内给予100%的赔偿，但有的国家则要求存款者承担一部分损失。
（４）金融机构的内部控制构成及原则；1）内部控制的构成（五大要素)：一是控制环境；二是风险评估；三是控制活动；四是信息和沟通；五是监督。2）原则：1.有效性原则；2.谨慎性原则；3.全面性原则；4.独立性原则；5.及时性原则。
（三）金融监管的准则---巴塞尔协议
１、识记：（１）金融脱媒：是指在金融管制的情况下，资金的供给绕开商业银行这个媒介体系，直接输送到需求方和融资者手里造成资金的体外循环。
２、领会：（１）巴塞尔协议主要内容；
1.资本组成：1)一级资本（核心资本）包括：永久性股东权益；公开储备。2）二级资本：包括：非公开储备；资产重估储备；普通准备金/普通呆账准备金；混合债务/股本资本工具；次级长期债务。
2.风险加权：1）表内项目的风险权重有五级，即0%，10%，20%，50%，100%。2）表外项目按“信用换算系数”分成四级：10%，20%，50%，100%。
3.目标标准比率：从事国际业务的银行资本与加权风险资产的目标标准比率应为8%，其核心资本成分至少为4%。此外，核心资本不应包括附属资本成分，附属资本中普通贷款损失准备金最多不能超过风险加权资产的1.25%（在特殊或临时情况下可达2%），附属资本中次级长期债务最多不能超过核心资本的50%。
（２）巴塞尔协议主要贡献与不足；
1．主要贡献：1）巴塞尔协议使银行的管理模式由资产负债管理走向风险资产管理。2）巴塞尔协议为国际银行业风险管理提供了统一标准。3）巴塞尔协议使银行管理的对象由资产负债表内拓宽到表外。4）它在衡量银行信用风险时特别强调国家风险的影响。
2.不足之处：1）过分强调银行资本充足，从而忽视银行业的其他风险。2）风险权重对风险程度不敏感。3）难以有效约束监管资本套利。4）忽视其他风险。仅注意到信用风险，而没有考虑到在银行经营中影响越来越大的市场风险、操作风险等。
（３）巴塞尔新资本协议主要内容与特点
1.主要内容：可以概括为：三大支柱、三类风险、三种方法。
1）三大支柱：第一，最低资本要求；第二，监管部门对资本充足率的监督检查；第三，市场纪律。主要针对信息披露问题。
2）三类风险：信用风险、市场风险、操作风险
3）三种方法：信用风险的计算方法：标准法、基础IRB、高级IRB；市场风险的计算方法：标准法、内部模型法；操作风险的计算方法：标准法、基本指标法、市场计量法。
2．特点：1）拓展风险范畴，使资本水平更全面地反映银行面对的风险。2）更加灵活、更加动态化的风险计量方法，使资本水平更真实的反映银行面对的风险。3）资本约束范围的扩大。
（四）防范与化解金融风险的对策
1、应用：（１）防范与化解金融风险的对策；P176
1)风险防范的措施：1.风险回避措施（事前）：指风险管理者在风险发生之前就发
现可能的风险损失，因而在经营活动中有意识的采取回避措施，主动放弃或拒绝承担风险该风险。2.风险分散措施：指风险管理者通过承担各种性质不同的风险利用它们之间的相关程度取得最优的风险收益，使这些风险加总后的总体水平最低，同时又可获得较高的风险收益。3.风险转移措施（事前）：指在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的风险转移给其他人承担，风险转移是风险和收益之间的重新安排。主要方式：担保、保险、转让等。4．风险抑制措施：是指在承担风险之后，加强对风险因素的关注，注意事态向不利方向变化的信号，在风险爆发之前采取措施，防止事态恶化，尽量减少风险造成的损失。5．风险补偿措施（事后的、被动的措施）：是指风险主体利用资本、利润、抵押品拍卖收入等形式的资金，弥补其在某种风险上遭受的资产损失，使风险损失不会影响到正常的经验活动进行，是在用风险主体的收入弥补风险可能造成的损失。
２）防范和化解金融机构所面临风险的具体方法和措施：
１.在发展中防范和化解金融风险：一、金融工程和风险控制；二、金融制度创新。
２.拓展经营范围，分散金融风险
３.建立健全内部控制制度，提高内部控制水平
４.提高科技含量，创新金融产品
５.提升金融监管水平
６.加强金融监管，健全金融法制
７.完善金融监管体制，防范和化解金融风险
第四章金融风险的生成机理
一、考核知识点
（一）金融衍生工具的风险成因分析
1.从金融衍生工具本身的特点分析①价格波动的随机性②信息披露与合约执行的非
2.从宏观层面分析①金融开放②银行业务的表外化③金融技术的现代化④金融市场的全球化
3.从微观层面分析①管理层对金融衍生工具的风险认识不足②内部控制薄弱
（二）证券市场的风险形成机理—证券市场的风险通常分为系统性风险和非系统风险两大类。系统性风险是由于某种因素对市场上所有的证券都产生影响，使投资者面临收益或亏损的可能性。这种风险不能通过分散投资来避免，单个的投资者一般很难回避。非系统风险是对个别证券产生影响的风险，投资者可通过采取一些投资策略来弱化它们的影响。我国证券市场风险产生的主要原因有：1.从供求关系失衡角度分析2.从上市公司自身素质状况分析3.从信息部对称角度分析4.从证券机构违规经营分析。从根本上说，结构性矛盾和制度欠缺是中国证券市场风险的根源。
（三）期货市场风险的成因分析—因此，对期货市场风险产生的原因，应从期货市场的外部环境和内部机构两方面进行分析。1.风险产生的宏观金融环境①金融发展自由化②金融交易电子化③金融主体机构化④金融市场的全球化2.风险产生的微观机制条件①对金融衍生产品功能的理解不够全面②投资机构内部控制薄弱③交易员越权违规交易3.中国期货市场风险的特殊背景①法律法规严重滞后，对市场经常进行行政干预②市场结构不完整、市场发育不全③利益所得与风险承担不对称
（四）银行业风险的成因分析—根据银行业风险所引致的后果及影响程度与范围不同，狭义的银行业风险一般又分为三个层次。第一层次的银行业风险是微观银行风险，是指某个银行机构在营运过程中发生资产损失或收入损失的可能性。第二层次的银行业风险是中观银行风险，是指银行业的行业风险。第三层次的银行业风险是宏观银行业风险，即由前两个层次银行业风险的存在引致严重经济，社会乃至政治危机的可能性。
二、考核要求
（一）金融衍生工具的风险成因分析
１、识记：（１）金融衍生工具的特①价格波动的随机性②信息披露与合约执行的非点你上网查查看我觉得不是书上的那个
２、领会：（１）从宏观微观看金融衍生工具的风险成因分析①金融开放②银行业务的表外化③金融技术的现代化④金融市场的全球化
（二）证券市场的风险形成机理
１、识记：（１）证券市场的系统性风险与非系统性风险——证券市场的风险通常分为系统性风险和非系统风险两大类。系统性风险是由于某种因素对市场上所有的证券都产生影响，使投资者面临收益或亏损的可能性。这种风险不能通过分散投资来避免，单个的投资者一般很难回避。非系统风险是对个别证券产生影响的风险，投资者可通过采取一些投资策略来弱化它们的影响。
2、领会：（１）分析证券市场风险产生的原因——我国证券市场风险产生的主要原因
有：1.从供求关系失衡角度分析2.从上市公司自身素质状况分析3.从信息部对称角度分析4.从证券机构违规经营分析。从根本上说，结构性矛盾和制度欠缺是中国证券市场风险的根源。
（三）期货市场风险的成因分析
１、领会：（１）从宏观金融环境分析期货市场风险的成因1.风险产生的宏观金融环境①金融发展自由化②金融交易电子化③金融主体机构化④金融市场的全球化；（２）从微观环境看期货市场风险的成因①对金融衍生产品功能的理解不够全面②投资机构内部控制薄弱③交易员越权违规交易；（3）中国期货市场风险的成因①法律法规严重滞后，对市场经常进行行政干预②市场结构不完整、市场发育不全③利益所得与风险承担不对称（四）银行业风险的成因分析
１、识记：（１）内部人控制——所谓内部人控制是指在财产所有权和经营权分离的情况下，经营者利用自己在信息和管理上的优势，偏向所有者的利益目标，为获得自身的最大利益而损害所有者利益的行为；（2）道德风险——是指经营者在行使资金使用权时是以自身利益目标最大化为依据的，而选择对出资人来说是次优的或存在较大缺陷的方案；（3）逆向选择——是指在选择代理人的过程中，委托人在考虑了带了人可能存在的问题之后，不呢吧个选择出符合要求的代理人；（4）产权制度——是指以产权为基础，对财产关系进行何况有效地组合、调节的制度安排；（5）直接融资——各主体分配的收入投入运营资金，形成企业的资本金；（5）间接融资——是指国家、企业和城乡居民将资金存在金融机构，再通过银行、非银行金融机构等信用渠道向企业提供运营资金，形成企业的负债资产；
2、领会：（１）银行业风险的生成机制①现代经济体系中的银行业风险内生机制②银行体系主体的缺陷与银行业风险的内生机制③银行体系的客体缺陷与银行业风险的内生机制④银行体系运作方式和组织结构上的缺陷⑤银行体系风险的外部因素详情见
P197-208；
（2）单一产权结构加大银行经营风险的原因分析：国有银行单一的公有产权结构①使经营者对其资产的关切程度降低，经营风险加大②使其有效激励机制不够完善③是上级行对下级行的监督管理弱化，从而加大了银行业风险④使其人情关系异化，加大了其风险⑤使其内部机制建设滞后；
（3）中国银行业风险的成因分析①国有银行的产权制度与中国银行业的风险②企业融资机制与中国银行业的风险③信用关系正常发展的条件④企业的失信行为与银行业的风险分析⑤数量型的经济增长方式与银行业风险⑥政府干预与银行业风险详情见P208-223
第五章我国金融业监管的创新与发展
一、考核知识点
（一）各国金融业监管体制的比较研究
（二）我国金融监管体制现状和主要问题
（三）我国金融监管制度创新构想
二、考核要求
（一）各国金融业监管体制的比较研究
１、识记：（１）金融监管体制：是指为实现特定的社会经济目标而对金融活动施加
影响的一整套机制和组织机构的总和。
２、领会：（１）英、美及日三国金融监管比较；
１）三国的金融监管体制都是与其政治、社会、法律制度、经济结构和发展水平、历史传统和文化背景相适应的。
２）美国的双线多头监管体制的长处十分明显：它适应于地域辽阔、金融机构很多而情况差别又很大的国家，适应于政治经济结构比较分散的联邦制国家。这种体制能较好的提高金融机构管理部门的工作效率，可以防止一国金融权利的过分集中，还可以使金融机构根据自身的不同特点，选择金融管理机构；也可以是金融制度的管理专门化，提高对金融业务机构服务的能力。不足之处：管理机构交叉重叠，金融法规不统一；管理分散，重复检查与监督，影响金融机构的业务活动；金融机构容易钻不同管理部门的空子，加剧金融领域的毛肚与混乱；降低货币政策与金融管理的效率；为金融机构造成一个不平等的金融环境。
３）英国的高度集中金融监管体制使得英国金融管理集中，金融法规统一，被监管的金融机构不容易钻空子。若运行得当，还有助于提高货币政策和金融管理的效率，为金融机构提供良好的社会服务。它也有助于克服其体制下的相互扯皮、推卸责任的做法。不足之处：这种体制有可能使金融管理部门作风官僚化，金融管理任务过重，不利于提高金融管理队伍的素质，不利于为金融机构提供更好的服务。
４）日本的单线多头金融管理体制，制约金融发展的因素比双线多头管理体制少得多。金融体系的集中统一管理和金融工作的效率是显而易见的，各金融管理部门之间的协作也是不错的。不足之处：这种单线多头管理体制运行效率的关键在于各金融管理机构之间的合作，在一个不善合作和立法不健全的国家中，这种体制难以有效运行，另外，这种体制也面临着同双线多头管理体制类似的问题，如重复管理等。
（２）英、美及日三国金融监管对我国的启示；１）更新监管理念，真正实现三个“转变”，即从合规性监管向风险监管转变；从不透明的监管向高度透明的兼顾转变；从仅以审慎为目标向审慎监管和保护消费者权益的双目标转变。２）监管的核心应该是银行业监管，降低银行监管成本。３）完善金融监管法律制度框架，强化依法监管。
（二）我国金融监管体制现状和主要问题
一、领会：（１）我国金融监管体制现状和主要问题；
１）我国金融监管体制的现状：
１.确立分业监管的金融监管模式。确立了以中国人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会为主体的分业监管模式。
２.金融监管法律框架基本形成：《中国人民银行法》、《商业银行法》、《票据法》、《担保法》、《保险法》、《证券法》、《刑法》、《金融违法行为处罚办法》等法律。另外，各金融行业相继成立了行业自律组织，并制定了各自的行业自律公约，约定了行业成员规范经营的准则。并附以一定的奖惩措施。
３.银行监管逐步规范：１）制定并修改完善《商业银行内部控制指引》；２）促进商业银行不断完善公司治理结构；３）促进商业银行加强风险管理；４）促进商业银行加强信息披露；５）加大对商业银行内部控制的评估与监督。
２）我国金融监管中存在的问题：
１.金融监管体系存在“真空”，即配合不力，从而降低了整个监管效率。
２.金融监管理念滞后：主要表现在１）对金融监管在风险管理中的地位认识不清。２）对市场规范在保证金融体系稳定上的作用认识不足。３）对金融机构和金融机构在风险管理中责任认识不清。
３.金融监管措施同地方经济发展存在矛盾
４.管理者风险大。我国金融监管人员政治素质不高，在监管过程中，不能严格依法、依纪办事，有的甚至徇私枉法、滥用职权。
（三）我国金融监管制度创新构想
一、识记：（１）功能性监管：是指中央银行同其他功能监管者（包括证券交易委员会、商品交易委员会、证券交易商协会、保险委员会等）相互配合，共同识别单个金融实体的风险以及整个金融持股公司的整体风险。
（2）处理经营与监管方式的原则：１）合理分业；２）适度混合；３）行业自律；４）协调监管
二、领会：（１）四位一体的立体监管模式：Ｐ２７２
１.中国银监会的监管；
２.金融机构的自律；
３.社会中介组织
４.金融机构内控体系
（２）完善监管客体自律机制的途径；Ｐ２７４
１．建立系统完整的自律机制
２.以完善各类责任制为契机，强化自律机制的真正落实，增强自律制度的执行力度。
３.健全内审机制，增强自律机构的权威性。
４.鼓励我国金融机构实施ＩＳＯ９０００标准，提高自我约束能力。
５.通过建立银行同业公会制度来实行同业自律监督。
６整合自律机制监管部门合力，对金融机构自律机制实行有效监督。
（３）健全银行内控制度的途径；Ｐ２７９
１.重视内控制度的建设，创造良好的内控文化氛围。
２.建立相对独立和权威的内控机构，负责内控制度的制定和执行。
３.明确各管理部门的权责，建立权力制衡机制。
４.建立对内部控制科学有效地总和评价体系。
５.对那些目前尚未建立内部控制制度、管理基础较差的金融机构，至少在目前要从加强财务管理入手，实行各部门相对独立核算的运行机制；加强资金管理，重视头寸匡算工作，把低利资产降到最低限度；尽快提高资本充足率水平，以保证资产运用的安全性和盈利性。
（４）健全风险预警体系：一套完整、有效地预警机制应主要包括：
１.科学的预警指标
２.建立健全金融机构材料上报制度
３.建立风险预警的评估系统和传导机制
三、应用：我国金融监管体制的建立
Ⅲ、有关说明和实施要求
为了使本大纲的规定在个人自学、社会助学和考试命题中得到贯彻和落实，现对有关问题作如下说明：
一、关于考核目标的说明
为了使考试内容具体化和考试要求标准化，本大纲在列出考试内容的基础上，对各章规定了考核目标，其中包括考核知识点和考核要求。明确考核目标，使自学应考者能够进一步明确考试内容和要求，更有目的地系统学习教材；使社会助学者能够更全面地有针对性分层次进行辅导；使考试命题能够更明确命题范围，更准确地安排试题的知识能力层次和难易度。
本大纲在考核要求中，按照识记、领会、应用三个层次规定其应达到的能力层次要求。其中，“应用”层次还可进一步细分为“简单应用”和“综合应用”两个子层次。三个能力层次是递进等级关系，后者必须建立在前者基础上。它们的含义是：
“识记”--能知道有关的名词、概念、知识的意义，并能正确认识和表述。这是低层次的要求。
“领会”--在识记的基础上，能全面把握基本概念、基本理论、基本方法，能掌握有关概念、方法的区别与联系。这是较高层次的要求。
“应用”--在领会的基础上，能运用基本概念、基本理论、基本方法分析和解决有关的理论和实际问题。其中，“简单应用”是指在领会的基础上，能运用学过的一、两个知识点分析和解决简单的问题；“综合应用”是指在简单应用的基础上，能运用学过的多个知识点综合分析和解决较为复杂的问题，这是最高层次的要求。
二、自学方法指导
１．要全面、系统地掌握大纲要求的基本理认、基本方法和基本知识。首先，应在理解和记忆基本概念的基础上，弄懂基本理论和基本方法；其次，各章之间既有联系又有区别，有的章节具有相对的独立性。自学应考者应全面系统地学习各章；最后，在全面系统学习的基础上，要善于把握重点、理解难点，但应避免死记硬背。
２．把学习理论和应用方法相结合。本课程不仅涉及到理论知识，也包括了金融风险管理的策略方法。因此，要学会方法的应用，就要弄懂各种方法的内涵。
３．要注意理论与实际的结合。本课程是一门理论性与实用性都很强的学科，自学者应将掌握的课程内容与我国的实际相结合，提高自己的分析问题和解决问题的能力。
三、对社会助学者的要求
１．社会助学者应根据本大纲规定的内容和考核目标，认真钻研指定教材，明确本课程与其他课程的不同特点和学习要求，对自学应考者进行切实有效的辅导，引导他们防止自学中的各种偏向，把握社会助学的正确方向。
２．要正确处理基础知识与应用能力的关系，努力引导自学应考者将识记、领会同应用联系起来，把基础知识和理论转化为应用能力，在全面辅导的基础上，着重培养和提高自学应考者的分析问题和解决问题的能力。
３．要正确处理重点和一般的关系。课程内容有重点与一般之分，但考试内容是全面的，而且重点与一般是相互联系的，不是截然分开的。社会助学者应指导自学应考者全面系统地学习教材，掌握全部考试内容和考核知识点，在此基础上再突出重点。总之，要把重点学习
同兼顾一般结合起来，切勿孤立地抓重点或者猜题押题。
四、关于命题考试的若干要求
１．本课程的命题考试，应根据本大纲所规定的考试内容和考核目标来确定考核范围和考核要求，不要任意扩大或缩小考试范围、提高或降低考核要求。考试命题要覆盖到各章，并适当突然袭击出重点章节，体现本课程的重点内容。
２．本课程在试题中对不同能力层次要求的分数比例，一般为：识记占２０％，领会占３０％，简单应用占３０％，综合应用占２０％。
３．试题要合理安排难度结构。试题难易程度可分为易、较易、较难、难四个等级。每份试卷中，不同难易程度试题的分数比例，一般为：易占３０％，较易占２０％，较难占３０％，难占２０％。需要指出的是，试题的难易程度与能力层次不是一个概念，因各能力层次中都会存在不同难度的问题，切勿混淆。
４．本课程考试试卷可能采用的题型有；单项选择题、多项选择题、填空题、名词解释、简答题、论述题、案例分析题等。
５．本课程考试方式为闭卷、笔试，时间为１５０分钟。评分采用百分制，６０分为及格。
金融监管现状问题 所谓金融监管是指金融主管机关根据法律赋予的权力,依法对金融机构及其运营情况实施监督和管理,以维护正常的金融秩序,保护存款人和投资者的利益,保障金融体系安全、健康、高效运行。在市场经济体制下,金融机构依法经营、监管当局依法监管是确保金融体系稳定的前提。金融监管的目的是防范金融风险发生,维护金融秩序稳定,保障金融体系的运行安全,保护资产所有者的利益。 我国金融监管体系的现状与存在的问题 1、严格的分业经营和多元化监管模式限制了商业银行的发展空间,在分业监管的实施中,缺乏一套合理有效的协调机制也使金融监管不能适应现代金融发展的需要。 目前,我国在实施银行业、证券业、保险业分业经营的基础上,建立了银行、证券、保险分业监管的体制框架,分别由人民银行、证监会和保监会对银行业、证券业和保险业实施监管。这种分业监管的体制在前几年对加强金融监管特别是纠正金融业的“三乱”,防范金融风险方面起到了很大作用,但其局限性也是明显的:其一,降低了监管效率,提高了监管成本。我国的存款类机构(银行、信用社)、证券机构和保险机构在资金融通、清算上都由人民银行管理,其外汇业务也由外汇管理局监管,在业务上有一定交叉,由于各监管机构之间的协作和信息交流问题未能很好解决,往往造成有的金融业务得不到有效监管,出现监管“真空”。或有的金融创新得不到监管当局的认可,阻碍了金融业的发展;其二,限制了我国银行业的发展空间。全球金融正呈一体化、综合化发展趋势,分业经营使我国银行不能开展综合业务,今后很难与国外银行平等竞争,制约了国内银行的发展步伐;其三,不符合国际金融业发展和监管趋势。目前,许多国家为适应金融一体化趋势,纷纷对过去的多元化监管体制进行改革,建立了单一的监管机构,如英国、澳大利亚、日本和韩国等。事实表明,这种做法提高了监管效率,降低了监管成本。在我国,已允许证券公司和基金管理公司进入同业拆借市场进行拆借、债券回购,以股票质押从商业银行取得贷款;允
我国金融风险的防范与化解 随着经济、金融全球化及信息技术的广泛运用，国际金融界发生了巨大变化，我国金融体制也得到进一步完善，但金融风险也较突出，我国金融风险的防范与化解，要以科学的发展观为指导，进一步加强和改善金融业审慎经营和监管，不断提高风险管理与化解水平，维护国家金融的安全。 一、我国金融风险的种类及表现形式 按照风险来源的不同，金融风险主要可以分为以下几种类型 （1）市场风险 它是由于市场因素(如利率，汇率，股价以及商品价格等)的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的风险。这些市场因素对金融参与者造成的影响可能是直接的，也可能是通过对其竞争者，供应商或者消费者所造成的间接影响。 （2）信用风险 它是由于借款人或市场交易对手的违约(无法偿付或者无法按期偿付)而导致损失的可能性。几乎所有的金融交易都涉及信用风险问题：除了传统的金融债务和支付风险外，近年来随着网络金融市场(如网上银行，网络超市等)的日益壮大，网络金融信用风险问题也变得突出起来。 信用风险仍然是中国金融业面临的最主要风险。贷款和投资是金融机构的主要业务活动。贷款和投资活动要求金融机构对借款人和投资对象的信用水平做出判断。但由于信息不对称的存在，金融机构的这些判断并非总是正确的，借款人和投资对象的信用水平也可能会因各种原因而下降。因此，金融机构面临的一个主要风险就是交易对象无力履约的风险，即信用风险。在经营过程中，如果金融机构不能及时界定发生问题的金融资产、未能建立专项准备金注销不良资产，并
且未及时停止计提利息收入，这些都将给金融机构带来严重的问题。除银行类金融机构面临很高的信用风险外，近几年我国证券类金融机构面临的信用风险也日益突出，相当部分证券公司的资产质量低下。所以，信用风险仍然是目前我国金融业面临的最主要风险。 (3)流动性风险 它是金融参与者由于资产流动性降低而导致的可能损失的风险。当金融参与者无法通过变现资产，或者无法减轻资产作为现金等价物来偿付债务时，流动性风险就会发生。我国商业银行流动性风险来源于两个方面：负债方和资产方。由负债方引起的流动性风险主要源于商业银行很难在不受损失的情况下变现资产或者被迫以较高成本融入资金来满足负债持有人即时提取现金的需求；资产方引起的流动性风险是指表外业务的贷款承诺 随着中国利率市场化改革的进展，利率水平逐步由市场的资金供给和需求决定。利率市场化将对企业和居民的融资和理财行为产生深刻影响，从而影响商业银行的流动性。例如，当预期利率要下降时，为了减少财富的损失，此时居民储蓄存款会相应增加，而贷款则会因为未来成本的下降而转为在未来进行，此时贷款需求减少，这时银行一般不会产生流动性风险；而当居民和企业预期利率上升时，为了减少未来融资成本，现时企业的贷款需求会突然放大；而居民的储蓄意愿会向后推迟，造成银行的预期资金来源减少，从而造成银行流动性供给不足，产生流动性风险。此外，当银行存在资金利率缺口时，利率的变化将会对银行利率资产和负债产生影响，进而影响到银行的资产负债流动性。 (4)操作风险 它是由于金融机构的交易系统不完善，管理失误或其它一些人为错误而导致金融参与者潜在损失的可能性。目前对操作风险的研究与管理正日益受到重视：从定性方面看，各类机构不仅通过努力完善内部控制方法来减少操作风险的可能性；从定量方面看，它们还将一些其它学科的成熟理论(如运筹学方法)引入到了操作风险的精密管理当中。
近期金融行业风险案例汇编 中国证券业协会 资本市场学院 2014年2月·深圳
目录 ●案例1 近期信托行业兑付风险事件的基本情况和经验教训··1 附：2013年信托兑付危机事件 ●案例2 上海证券资产管理业务风险事件··7 ●案例3 银河证券资管计划大规模集中赎回案例··11 ●案例4 中信证券代销信托产品兑付风险案例··15 ●案例5 国泰君安赤峰营业部员工涉嫌诈骗事件··23 ●案例6 海通证券融资融券未及时平仓案例··27 ●案例7 融资融券标的证券昌九生化连续跌停案例··31
案例1：近期信托行业兑付风险事件的基本 情况和经验教训 一、中诚信托30亿元矿产信托兑付风险事件 2011年2月1日，中诚信托有限责任公司（以下简称中诚信托）成立了为期3年的“诚至金开1号”集合信托计划（以下简称信托计划），2014年1月31日到期。信托计划年化收益率为9.5%至11%，由工商银行山西省分行担任代销机构与托管行。工商银行山西省分行完成代销后，将30亿元资金交付中诚信托，同时收取4%的渠道费用1.2亿元。信托计划将募集的30亿元资金对山西振富集团进行股权投资，用于该公司在资源整合过程中煤矿收购价款、技改投入、选煤厂建设等。山西振富集团注册于山西吕梁市，实际控制人为王于锁、王平彦父子，旗下拥有山西紫金矿业集团、柳林县振富煤焦有限责任公司等系列子公司与孙公司，控制有5座煤矿。 2012年5月，山西振富集团实际控制人王平彦因涉及民间借贷案被当地警方控制，名下矿厂大面积停工搁浅，还款来源遭受重创，导致信托本息受到重大威胁。此后，中诚信托、工商银行以及由山西当地政府牵头成立工作组处理危机，但由于针对山西振富集团的诉讼频发，资产不能实现，因此未能形成明确的处置方案。 2013年12月20日，信托计划第三次信托收益分配基准日，信托专户余额仅8634.26万元。中诚信托最终决定，仅按实际收益水
*金融业行为风险、行为监管与金融消费者保护 孙天琦1 摘要：本文分析了金融业行为风险、行为监管、金融消费者保护及其相互关系，指出审慎监管与行为监管（金融消费者保护）具有互补性、差异性，也有潜在冲突的可能。审慎监管与行为监管要有机平衡，不能顾此失彼。次贷危机表明，过去监管实践中更容易忽视行为监管，弱化金融消费者保护。危机后，各国都在加强行为监管。我国也需要结合国内实际情况，完善行为监管体系，形成审慎监管与行为监管有效互补的监管框架。 关键词：行为监管；金融消费者保护；审慎监管 历史上多次金融危机证明，工商企业（非金融企业）贷款质量的大面积恶化能够导致金融风险。2008年次贷危机又证明，个人贷款质量的大面积恶化也能够导致金融风险。从监管方面看，次贷危机反映了国际上金融监管部门容易局限在微观审慎监管，忽视宏观审慎管理和行为监管（消费者保护）。金融机构对行为风险的管理也漏洞百出。危机后，各国金融监管部门更加注重审慎监管和行为监管关系的平衡。辩证地看，审慎监管与金融消费者保护（行为监管）既为互补，也有冲突的可能。实践中两者之间必须寻求一种有机平衡，以最大限度地发挥两者之间相互促进和相互补充的作用。对两者关系的不同认识，导致了各国不同的金融监管改革思路。就我国而言，也需要结合实际情况，不断完善金融行为监管体系，加强金融消费者保护。 一、行为风险、行为监管和金融消费者保护 （一）行为风险 2011年，英国金融服务管理局（FSA,Financial Supervision Authority）在其发布的《零售 1 孙天琦，经济学博士，教授，博士生导师，供职于中国人民银行金融消费权益保护局。本文仅代表个人观点，与所供职单位无关。作者感谢匿名审稿人的意见，文责自负。 * 感谢加拿大金融消费者保护署（FCAC）前主席James Callon，英国金融行为监管局（FCA）Stefan Hunt 和Paul Adams，CGAP的Kates、Rafe以及香港金融管理局（HKMA）操守部（conduct department）朱立翘提供的他们对行为监管的深入理解或者研究报告。
当前金融改革风险与防范策略 由于金融所特有的货币信用经济属性，决定着其中的不确定性与投机因素比其他任何一种资源配置机制都来得大，即金融风险是伴随金融制度建立与发展过程的客观问题，能否正确认识并予以有效地防范与化解，是确保金融安全的关键, 关系到金融制度及金融市场的效率。实际上，由于金融几乎是贯穿于整个社会经济生活的所有方面，所以，以风险控制为基调的金融安全，巳成为当今一国经济安全与国家安全的重要标志。 一、对现代市场经济中金融改革和金融风险的几点认识 现代金融改革包括放开国家对外汇的管制、允许外资银行进入中国、银行纷纷上市、放宽中小企业向银行融资的政策等等，由此带来的金融风险是多样化的。 1. 金融风险巳成为影响最大的越来越集中的社会风险。由于金融资本经营的相对集中，以及对实体经济的全面渗透乃至控制，使得金融部门成为现代市场经济中牵引资源配置的核心，即通过金融资本的流动就可影响甚至决定着人力资本、其他物质资本以及技术要素的流向与相互结合，因而对于现实生产力的形成和整个实体经济效率是至关重要的。但金融资本的集中，也使其人为操纵因素与投机意味愈加浓烈，尤其是以金融资本为直接经营对象的“金融创新”形式的发现与广泛使用，致使金融资本极易脱离实体经济而单独运行。如果失去了产业资本的广泛支撐，金融资本营运的不确定性及其决定的风险也就更大。这说明，现代市场经济本身所带有的市场性金融风险随着金融资本的日益集中也变得集中化了。问题的关键是，一旦当这种集中性风险积累到一定程度，就不仅会造成金融资本营运的中断，更为严重的是，它将影响甚至极大地破坏着实体经济效率，以及整个社会生活秩序。 2. 体制或机制因素越来越加剧了金融风险的积累。除了金融制度与金融市场所
金融科技的风险与监管 单选题（共1题，每题10分） 1 . 金融科技监管过程中，以下哪个国家没有采取沙箱监管模式？（） ? A.美国 ? B.英国 ? C.新加坡 ? D.澳大利亚 我的答案： A 多选题（共2题，每题 10分） 1 . 以下属于“灰犀牛”风险隐患表现的有（）。 ? A.影子银行 ? B.国有企业高杠杆 ? C.房地产泡沫 ? D.违法违规集资 我的答案： ABCD 2 . 金融科技存在的风险问题包括（）。 ? A.金融科技使金融风险更具隐蔽性、传播速度更快、传播范围更广，增加了金融系统性风险 ? B.金融科技使传统金融“脱媒风险”加大 ? C.金融科技使技术风险更加突出 ? D.数据风险与信息安全风险相互交织 我的答案： ABCD 判断题（共7题，每题 10分） 1 . 金融科技业务发展有赖于先进的技术和交易平台系统，技术和交易平台系统选择失误可能给金融科技机构带来较大风险。 对错 我的答案：对 2 . 金融科技产品多以数字化形式存在，这意味着将其完全限制在一国境内在技术层面上具有较大难度，因此，国际协调就显得尤为重要，以避免金融科技活动和产品向监管更为薄弱的国家或地区转移。 对错 我的答案：对
3 . 从FinTech本身的金融属性来看，FinTech具有很强的风险特征。只有在风险可控前提下的发展，才能更有效地使技术服务于金融创新，使金融创新更好地服务于实体经济的发展。 对错 我的答案：对 4 . 在金融科技业务领域不存在信用风险。 对错 我的答案：错 5 . 金融科技发展使金融交易更加快捷、低成本，使资金供给能够绕开现有的商业银行体系，直接输送给资金需求方和融资者，完成资金体外循环，导致商业银行重要金融中介的地位相对降低，金融交易脱离现有金融管制的情况愈发严重。对错 我的答案：对 6 . 英国监管金融科技的主要特征是集中适度监管。 对错 我的答案：对 7 . 金融科技具有很多风险，所以我们不应该发展金融科技。 对错 我的答案：错
一、金融行业特点 金融业是指经营金融商品的特殊企业，它包括银行业、保险业、信托业、证券业和租赁业。 金融业具有指标性、垄断性、高风险性、效益依赖性和高负债经营性的特点。指标性是指金融的指标数据从各个角度反映了国民经济的整体和个体状况，金融业是国民经济发展的晴雨表。垄断性一方面是指金融业是政府严格控制的行业，未经中央银行审批，任何单位和个人都不允许随意开设金融机构；另一方面是指具体金融业务的相对垄断性，信贷业务主要集中在四大商业银行，证券业务主要集中在国泰、华夏、南方等全国性证券公司，保险业务主要集中在人保、平保和太保。高风险性是指金融业是巨额资金的集散中心，涉及国民经济各部门。单位和个人，其任何经营决策的失误都可能导致“多米诺骨牌效应”。效益依赖性是指金融效益取决于国民经济总体效益，受政策影响很大。高负债经营性是相对于一般工商企业而言，其自有资金比率较低。[文秘家园-www,https://www.doczj.com/doc/c38225877.html,,找范文请到文秘家园] 金融业在国民经济中处于牵一发而动全身的地位，关系到经济发展和社会稳定，具有优化资金配置和调节、反映、监督经济的作用。金融业的独特地位和固有特点，使得各国政府都非常重视本国金融业的发展。我国对此有一个认识和发展过程。过去我国金融业发展既缓慢又不规范，经过十几年改革，金融业以空前未有的速度和规模在成长。随着经济的稳步增长和经济、金融体制改革的深入，金融业有着美好的发展前景。 二、金融行业发展的影响因素分析 1.经济增长方式与经济结构 目前中国经济增长方式仍属于要素投入型增长，经济增长长期过度依赖投资和出口，储蓄率和投资率偏高，消费率偏低。这种高消耗、高投资的粗放型经济增长模式，一方面使得能源、资源供给瓶颈依然突出，与以提高增长质量为重点的经济增长方式相比，更易导致经济剧烈波动；另一方面，使得经济的增长过分依赖贷款的投放，如果经济环境发生变化、产业结构进行调整、出口环境恶化、房地产业等行业出现过热，可能会影响实体经济的盈利和可持续发展的能力，最终导致金融机构不良资产增加，威胁金融机构和金融市场的稳健运行。从经济结构来看，投资区域与投资产业的不平衡以及金融资源在市场主体间的配置效率不高或者“错配”现象，也将影响金融稳定。 2.经济和金融全球化的溢出效应 随着经济金融全球化的不断发展，特别是我国经济金融的发展与美国等发达国家的关联度不断加深，金融稳定越来越多地受到国际经济金融环境的影响。与此同时，我国参与国际生产、贸易和资金循环的广度、深度不断扩大，与全球化收益相伴而来的不确定性和风险也在相应增加。 3.汇率制度、国际收支与资本流动 我国汇率制度改革的方向在于完善人民币汇率形成机制，进一步健全面向市场、更加具有弹性的汇率制度。在（转载自文秘家园https://www.doczj.com/doc/c38225877.html,，请保留此标记。）这一改革进程中，汇率制度改革必须坚持主动性、可控性和渐进性的原则，若改革力度与调整时机出现偏差，则有可能刺激资本大规模流动，导致汇率大幅波动，并有可能造成国内信贷过度膨胀，增加金融体系的风险。一方面，现行汇率制度下的国际收支“双顺差”带来外汇储备规模的持续快速增长。其负面影响表现在，中央银行的对冲操作和相应货币政策选择面临着巨大压力；同时，过多的短期资本特别是纯粹的投机资本流入所形成的外汇储备增加容易导致经济的泡沫化，隐含着经济危机。另一方面，国际“热钱”的大量流动，不仅使得银行体系的脆弱性增加，还容易造成资本来源与国内投资在期限结构上的“错配”，加剧金融市场的不稳定。 4.财政风险向金融风险的转嫁
金融风险与金融监管分析 摘要：马克思主义政治经济学是与当代西方主流经济学相对应的理论体系，其核心思想在于强调生产力与生产关系的相互作用。生产力和生产关系并非一成不变的，而是始终处于动态发展演进过程之中。西方主流经济学倾向于将资本主义社会的生产关系看作一种固定永恒的关系。这是对经济学的庸俗化，不能站在历史唯物主义的科学视角下认识资本主义社会的本质矛盾，更无法对当前高度发达金融市场的监管提出系统性的指导意见。科学认识金融风险与宏观金融监管框架需要从马克思主义政治经济学角度来寻找理论基础，由此才能建立更为完善的金融监管框架。 关键词：金融监管；金融风险；金融危机；马克思主义经济学 一、金融服务实体经济是政治经济学理论的内在要求 传统西方经济学理论是以瓦尔拉斯一般均衡理论为基础的。在这个基于个人效用和生产力利润最大化的一般均衡中，经济体之间实行物物交换，最终实现市场出清。货币和金融因素仅仅作为一些短期扰动的外生变量被加入到理论中，经济活动与金融活动被完全割裂开，是对经济活动整体图景的片面认识。而马克思主义政治经济学强调了金融经济的核心，将生产活动与货币金融有机结合在一起，全面认识了经济的核心与金融对服务实体经济的重要性。1.从商品循环到货币循环。《资本论》中认为从商品经济过渡到资本主义经济的起点即为从简单的商品生产转化为资本主义商品生产。这一过渡可以用公式“W-G-W’”转化为“G-W-G’”来表示，这里W表示商品，G表示货币。在最初的商品经济中，商品生产的目的是通过交换获得其他商品，从而实现社会分工。货币在这里仅仅充当的是交易媒介作用，社会中几乎不存在金融活动，实体经济按照自身的发展规律运行。而到了资本主义生产阶段，生产过程转化为“G-W-G’”，货币代替商品成为了生产的起点。生产和交换的目的不再是为了获得其他商品的使用价值，而是为了获得价值增值。货币转化为资本，成为了生产的起点和终点，而商品生产仅仅是价值增值的手段。马克思这一富有洞察力的认识，为政治经济学开创了全新的理论视角，将实体经济与金融活动融为一体。在货币循环的经济中，金融活动与实体经济是融为一体的，其天然的目的就是服务于实体经济。更进一步的说，
C18038N 金融科技的风险和监管参考答案 单选题（共1题，每题10分）倒计时：00:39:56 1 . 金融科技监管过程中，以下哪个国家没有采取沙箱监管模式？（a） A.美国 B.英国 C.新加坡 D.澳大利亚 多选题（共2题，每题10分） 1 . 以下属于“灰犀牛”风险隐患表现的有（abcd）。 A.影子银行 B.国有企业高杠杆 C.房地产泡沫 D.违法违规集资 2 . 金融科技存在的风险问题包括（abcd）。 A.金融科技使金融风险更具隐蔽性、传播速度更快、传播范围更广，增加了金融系统性风险 B.金融科技使传统金融“脱媒风险”加大 C.金融科技使技术风险更加突出 D.数据风险与信息安全风险相互交织 判断题（共7题，每题10分） 1 . 英国监管金融科技的主要特征是集中适度监管。 对错 2 . 金融科技业务发展有赖于先进的技术和交易平台系统，技术和交易平台系统选择失误可能给金融科技机构带来较大风险。 对错 3 . 金融科技产品多以数字化形式存在，这意味着将其完全限制在一国境内在技术层面上具有较大难度，因此，国际协调就显得尤为重要，以避免金融科技活动和产品向监管更为薄弱的国家或地区转移。 对错 4 . 金融科技发展使金融交易更加快捷、低成本，使资金供给能够绕开现有的商业银行体系，直接输送给资金需求方和融资者，完成资金体外循环，导致商业银行重要金融中介的地位相对降低，金融交易脱离现有金融管制的情况愈发严重。 对错 5 . 在金融科技业务领域不存在信用风险。 对错 6 . 金融科技具有很多风险，所以我们不应该发展金融科技。 对错 7 . 从FinTech本身的金融属性来看，FinTech具有很强的风险特征。只有在风险可控前提下的发展，才能更有效地使技术服务于金融创新，使金融创新更好地服务于实体经济的发展。对错
我国金融业监管面临的风险及防范 [摘要]随着我国金融市场的全面开放，花旗集团、汇丰银行等国外金融机构大批涌入，对国内金融机构的分业经营格局构成强大竞争力，促使国内金融机构逐步转向混业经营格局。然而，我国金融市场现有的法律法规、内控制度、自律意识等是分业经营格局下的产物，不可避免地产生监管盲区和监管重叠。本文在金融机构从分业经营转向混业经营的大环境下，分析金融业监管的现状，重点讨论监管面临的各类风险，提出相应的防范措施，保证我国金融业的健康、稳定和可持续发展。 [关键词]混业经营；金融监管；风险；措施 1 我国金融业经营格局和监管现状 1.1 我国金融业经营格局 我国金融业经历了“混业—分业—混业”的经营格局变化。随着1979年经济体制改革的不断深入，四大国有商业银行的设立打破了以中国人民银行为主的单一金融结构，在利益机制驱动下，各专业银行和随后设立的股份制银行突破行业限制，向证券、保险、信托、房地产等领域拓展。中国金融市场处于起步阶段，监管水平相对落后，这种混业经营助长金融泡沫，导致市场秩序严重混乱。 为了整顿混乱的金融市场，避免风险在业间传递，自1993年起，国务院确立“分业经营、分业管理”的经营原则，分业经营避免货币市场的资金流入高风险的资本市场，为风险传递设立“防火墙”机制，有效维持我国金融市场的稳定。 随着我国金融市场的全面开放，花旗集团、汇丰银行等国外金融机构大批涌入，对国内金融机构的分业经营格局构成强大竞争力，促使国内金融机构逐步转向混业经营格局。 1.2 我国金融业监管现状 2003年中国银监会的成立，标志我国正式进入“一行三会”（见下图）的分业监管时代。中国人民银行成立于1995年，以银行监管为主，防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定；中国银监会成立于2003年，主要对银行业金融机构实行现场和非现场监管，建立相应的监管信息系统，分析评价风险状况；中国证监会成立于1998年，对证券发行、交易和中介机构行为等依法实施全面监管，并负责证券行业性法律法规的起草和执行；中国保监会成立于1998年，依法对保险企业的经营活动进行监管和指导，同时建立保险业风险评估和预警系统，推进保险业改革。 我国金融市场分业监管结构图
信息科技风险管理办法 第一章总则 第一条为有效防范运用信息系统进行业务处理、经营管理和内部控制过程中产生的风险，促进我行各项业务安全、持续、稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行信息科技风险管理指引》、《营口沿海银操作风险管理指引》，以及国家信息安全相关要求和有关法律法规，制定本管理办法。 第二条本管理办法所称信息科技是指计算机、通信、微电子和软件工程等现代信息技术，在我行业务交易处理、经营管理和内部控制等方面的应用，并包括进行信息科技治理，建立完整的管理组织架构，制订完善的管理制度和流程。 第三条本管理办法所称信息科技风险，是指信息科技在我行运用过程中，由于自然因素、人为因素、技术漏洞和管理缺陷产生的操作、法律和声誉等风险。 第四条信息科技风险管理的目标是通过建立有效的机制，实现对我行信息科技风险的识别、计量、监测和控制，促进我行安全、持续、稳健运行，推动业务创新，提高信息技术使用水平，增强核心竞争力和可持续发展能力。
第二章机构职责 第五条根据我行信息科技治理的要求，法定代表人是本机构信息科技风险管理的第一责任人，负责组织本管理办法的贯彻落实, 董事会应履行以下信息科技管理职责： （一）遵守并贯彻执行国家有关信息科技管理的法律、法规和技术标准，落实中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）相关监管要求。 （二）审查批准信息科技战略，确保其与银行的总体业务战略和重大策略相一致。评估信息科技及其风险管理工作的总体效果和效率。 （三）掌握主要的信息科技风险，确定可接受的风险级别，确保相关风险能够被识别、计量、监测和控制。 （四）规范职业道德行为和廉洁标准，增强内部文化建设，提高全体人员对信息科技风险管理重要性的认识。 （五）设立一个由来自高级管理层、信息科技部门和主要业务部门的代表组成的专门信息科技管理委员会，负责监督各项职责的落实，定期向董事会和高级管理层汇报信息科技战略规划的执行、信息科技预算和实际支出、信息科技的整体状况。 （六）在建立良好的公司治理的基础上进行信息科技治理，形成分工合理、职责明确、相互制衡、报告关系清晰的信息科技治理组织结构。加强信息科技专业队伍的建设，建立人才激励机制。
金融业反洗钱监管：国际经验与中国实践 【作者简介】童文俊，中国人民银行上海总部。 洗钱是指隐匿或掩盖犯罪所得的性质、来源、地点或流向，并使其合法化的行为。尽管在理论上，任何交易都有可能被用来洗钱，但由于各类金融机构在现代经济体系中发挥了资金流动中枢的作用，因此洗钱活动通常发生在金融业，各类金融机构已逐步成为了反洗钱斗争的主要领域，对金融业的反洗钱监管也逐步成为中央银行、财政部、金融监管部门或司法部门的重要职责。 一、金融业反洗钱监管的理论基础：金融业洗钱风险及其危害 (一)金融业洗钱的风险 一个典型和完整的洗钱过程包括放置、培植和融合三个阶段，这三个阶段均离不开现代金融体系。一是放置阶段，即把非法资金投入经济体系，主要是金融机构；二是离析阶段，即通过复杂的交易，使资金的来源和性质变得模糊，非法资金的性质得以掩饰；三是归并阶段，即被清洗的资金以所谓合法的形式加以使用。 商业银行、信用合作社、邮政储汇机构、政策性银行等银行业金融机构由于能快捷、大量、安全地放置和转移资金，而最容易被洗钱分子利用。长期以来，银行等金融机构一直成为洗钱活动的首选领域。随着世界各国对洗钱的重视程度不断增强，并通过立法对银行系统业务活动进行监管，银行业自身也认识到了洗钱对其信誉和经营以及整个金融市场的破坏作用，进而建立了有效的内部控制制度和机制，确保其不被洗钱分子所利用。洗钱分子在银行业受阻后，自然而然地把注意力转移到包括证券、期货、保险业在内的其他金融领域。 证券、期货业并不主要以现金作为交易媒介，因此证券、期货业并不像银行业那样适合用来初步存放犯罪活动所得款项，但由于证券、期货市场的国际化、产品的多样化和高度流动性，资金的隐蔽性相对较强。又由于证券、期货市场上有多种投资媒介可供选择，且各种投资媒介之间可以相互转换，这就使得洗钱分子可以很容易地将合法和不法款项的投资组合变现，以隐藏不法款项的来源，从而将犯罪所得融入正常经济体系。因此，非法资金把证券市场作为除银行外的第二大洗钱途径。 保险类金融产品，不仅是一种社会风险防范的工具，也是一种投资手段。尤其作为后者来讲，其具有品种多样，时限灵活，操作性强，市场监管较宽松等特点，从而使洗钱分子隐藏犯罪所得的来源有了可乘之机。另外，保险产品销售的某些特性也加大了反洗钱工作的难度，如代理商、经纪商参与销售，对客户情况了解依赖保险中介，对受益人信息缺乏了解等。一般而言，财险和寿险在经营过程中均具有洗钱的风险，但财险的洗钱成本更高。保险市场通常是非法资金的第三大洗钱途径。 金融机构作为社会经济活动的枢纽，客观上容易成为洗钱活动的渠道，金融机构一旦卷入洗钱活动或履行反洗钱义务不到位，不仅会严重损害自身利益和国际声誉，造成巨大的资金损失，而且还会带来严重的法律和运营风险。 (二)金融业洗钱的危害 从宏观方面来看，洗钱产生严重的社会问题，危害国家治安；破坏国家的经济秩序，削弱国家宏观经济调控效果，影响金融市场稳定，扰乱经济和金融的正常运行，危害经济的健康发展；损害社会公平，造成社会财富被犯罪分子非法占有和挥霍，助长和滋生腐败，败坏社会风气，腐蚀国家肌体，影响国家声誉。如果洗钱活动和恐怖活动相结合，还会对社会稳定、国家安全、人民的生命和财产安全造成巨大损失。 从微观方面来看，洗钱活动损害合法经济体的正当权益，破坏市场微观竞争环境，损害市场机制的有效运行和公平竞争。对于金融机构来说，洗钱活动破坏金融机构稳健运营的基础，
防灾科技学院 成人高等教育毕业论文 题目互联网金融的风险与监管分析 专业 层次 学号 答辩人张全东 指导教师 完成时间
互联网金融的风险与监管分析 防灾科技学院成人高等教育专升本（专科）****级*****专业 ***** 摘要：随着金融全球化和综合化发展趋势进一步增强，我国金融业已经进入互联网金融阶段。在这一阶段，随着互联网用户急剧增多，消费者的网络消费习惯逐渐形成，为互联网金融的发展提供了良好的外部条件。在2014 年，互联网金融被写入政府工作报告，显示出我国对互联网金融发展的重视。互联网金融快速发展，在满足实体经济发展、推进我国利率市场化、信息技术革新、普惠金融的发展等方面都发挥着积极作用。互联网金融对我国金融体系的完善有着重要的意义，与此同时，这一新生金融事物也存在许多问题，尤其是在对互联网金融监管问题的研究，更是显得尤其重要。基于此，本文重点分析了现阶段我国互联网金融风险监管过程中出现的问题并提出相应的解决措施。通过本文论述，以期对我国金融行业的健康稳定发展有一定的理论和实践指导意义。 关键词：互联网金融中国金融业影响风险监管
目录 一、绪论 (1) （一）研究背景 (1) （二）研究意义 (1) （三）文献综述 (2) 二、互联网金融理论概述 (3) （一）互联网金融 (3) （二）互联网金融的优势 (3) （三）互联网金融发展 (4) 三、互联网金融风险存在的原因分析 (5) （一）现有金融体制方面的不足 (5) （二）现实供需矛盾的存在 (5) （三）低成本高收益的盈利模式 (6) 四、互联网金融监管风险监管存在的问题 (6) （一）市场机制不完善 (6) （二）现行体制和社会主义经济体制不适应 (7) （三）政府监督体系不健全 (7) 五、完善互联网金融监管的措施和建议 (8) （一）进一步完善市场体系 (8) （二）创建互联网金融监督机构的行政管理机制 (9) （三）健全政府部门监督管理 (9) 六、互联网金融环境下实现中国金融的新发展 (11) （一）转变观念，认清互联网金融的价值 (11) （二）提高金融机构电子化 (11) （三）提高互联网金融的网络安全性 (12) 结论 (13) 参考文献 (14) 致谢 (15)
中国金融信息化行业深度分析及投资风险预测报告 XX20 中国金融信息化行业深度分析及投资风险推测报告2021-2021年
编制单位：北京智博睿投资咨询【报告名目】 第1章：中国金融信息化进展概述 1.1 金融信息化的内涵分析 1.1.1 金融信息化的定义及内涵 1.1.2 金融信息化的属性及特点 1.1.3 金融信息化行业要紧产品及服务 1.2 金融信息化行业产业链结构分析 1.2.1 金融信息化行业产业链简介 1.2.2 金融信息化行业上游产业分析 （1）电子信息产业进展状况分析 （2）电子元器件产业进展状况分析 （3）系统软件产业进展状况分析 1.2.3 金融信息化行业下游产业分析 （1）银行业进展现状及趋势分析 （2）证券业进展现状及趋势分析 （3）保险业进展现状及趋势分析 （4）财务公司进展现状及趋势分析 （5）信托业进展现状及趋势分析 1.2.4 中国金融业信息化需求分析 （1）客户关系治理 （2）商务智能化需求
（3）灾备及信息安全体系建设 （4）多渠道业务创新 1.3 金融信息化对金融业的阻碍 1.3.1 金融信息化对货币形状及其职能的阻碍 （1）对货币形状的阻碍 （2）对货币职能的阻碍 1.3.2 金融信息化对金融机构的阻碍 （1）对金融机构形状的阻碍 （2）对金融机构经营方式的阻碍 （3）对金融机构组织结构的阻碍 1.3.3 金融信息化对金融市场的阻碍 （1）对金融市场一体化的促进作用 （2）对加速国际资本流淌的促进作用 1.3.4 金融信息化对宏观货币政策的阻碍 （1）对货币需求的阻碍 （2）对货币政策目标的阻碍 （3）对货币政策工具的阻碍 第2章：中国金融信息化进展的市场环境分析 2.1 金融信息化政策及监管环境分析 2.1.1 中国金融信息化相关政策汇总 （1）银行业信息化相关政策汇总
金融风险与金融监管 ---------论金融风险及其特点 姓名：帖宝红 论文提要：进入21世纪后，世界经济市场一体化的重心逐步从贸易市场一体化向金融市场一体化转移。随着我国加入世贸组织，我国加入世界经济一体化的程度不断提高，范围不断扩大。 金融业正逐渐成为我国国民经济的核心，同时也面临着国际金融危机和国内体制性金融风险、经营性风险的冲击。所以，积极防御和化解金融风险，加强金融业的监督管理，完善金融监督管理制度，建设过硬的监管队伍也将成为我国金融业的最大课题。 关键词：金融风险银行风险风险预测风险防范风险监管 1991年1月,邓小平同志在视察上海时指出:金融很重要,是现代经济的核心。金融搞好了,一着棋活,满盘皆活。这段话深刻揭示了金融在现代经济生活中的地位和作用,也道出了金融业的稳定发展对整个国民经济良性运行的至关重要性。我国这几年的高速发展证明:金融业是国民经济的推动力,是催化剂,全国13万亿人民币的金融资产是资金运动的信用中介,是经济运行的黏合剂。金融业是高利润的行业,但同时又是高风险的行业。巨额资金在国内外的迅速流动、政治经济和市场的变幻、金融监管和调控体制的不完善、加上世界性的金融自由化、金融国际化和各种各样的金融创新及衍生工具随着科技进步迅速席卷全球,使得无论是发达国家还是发展中国家都面临着因金融业高速发展带来的金融风险的挑战。从墨西哥的比索危机、巴林银行的倒闭、大和银行被逐出美国,特别是余波未平的东南亚金融危机,到我国海南发展银行停业整顿、广东国际信托投资公司的破产、全国范围内的农村信用社和合作基金的支付危机、国有银行不良债权的越积越多……都给社会稳定带来了极大的隐患,也给我国金融业敲响了警钟:我们面临的金融风险是严峻的。只有加强金融监管,完善金融监管制度,才能保障广大客户的利益,才能推进我国经济的平稳发展。 一、我国目前面临的主要金融风险及其特点 金融风险，是从事金融和与金融有关的活动存在的一种经济危险。银行取不出钱，发生挤兑甚至倒闭，是最典型的金融风险。借钱还不起，债权人就出现了收回资金的风险。汇率大起大落，企业就会因此得益或受损。风险对一个人，一个企业，甚至国家，都是一种客观存在，需要当事人的警惕。金融风险有正常的和非正常的。非正常的金融风险，指在经济运行中因扰动或破坏，造成金融系统的风险甚至危机。近两年出现的著名的巴林银林危机，就是因为出现内部人违规、违法操作形成的。金融风险有局部的，也有全局的。因经济周期而出现的金融危机，就是全局性的。这时，金融风险成为经济风险的集中体现。我们经常见到的是局部性的金融风险，但这些局部风险，也可能是全局性金融风险的预兆。 (一)当前我国金融风险的主要类型 从近年来已暴露出来的金融风险隐患来看，具体可以划分为以下八大类：
金融行业如何防范安全风险|防范化解金融安 全风险 银行业正面临着新的变革，将引发各种新的安全风险，银行业该如何防范。银行正面临新变革目前，中国的银行业正面临着新的变化：从业务上来说，除了传统的银行商业活动外，银行新型的业务活动在逐步增加，如代购保险、信托、投资理财、公共事业缴费等;在经营模式方面，除了传统的营业厅方式外，网上银行、手机银行、电话银行等新模式不断出现。这些变化引发了金融行业的两大战略转变：从以账户为中心向以客户、服务、管理为中心进行转变;从单一的经营模式向全球网络化、多元化的混业经营模式转变。这些变革，将给金融信息化带来新的机会和挑战。 首先，银行将全面部署与整合新一代综合业务系统。 银行业未来经营格局将是面向多市场、跨平台、多交易品种，因此新型的综合业务系统将成为金融业的必然选择。数据大集中已经基本完成，接下来必将是应用系统的整合。而新型的综合业务系统将是整合应用系统的核心引擎。新型的综合业务系统将具备以下几个特点： 一、安全、稳定、可靠;二、灵活、多变、多功能，要快速支持金融行业快速的产品创新和差异化服务;三、以客户为中心。 其次，更加强调数据的合理与有效利用 现在很多商业银行已经实现数据的物理或逻辑集中，在数据
大集中的基础上进一步有效利用数据将成为银行下一步信息化建设的重点。如使用数据仓库、数据挖掘、商业智能、决策支持等技术，基于基础客户信息数据，通过信息挖掘、提炼，对银行的业务流程、产品等进行改进，从而为银行提供全方位的管理视角，全面提高和改善银行经营质量和服务水平。目前国内已经有多家银行尝试应用crm系统，用于理财、贷款、信用卡、中间业务等服务。 通过数据仓库、商业智能等工具把原始信息变成有价值的信息。基于数据仓库的决策支持系统（dss）能够帮助银行实现对客户的正确识别和经营风险的自动预警。通过数据挖掘技术，能够有效地控制关联企业的信贷风险，建立以客户管理为中心的信贷决策体系和成本控制体系，保证商业银行信贷资金的有效配置和信用风险的有效控制，从而体现商业智能和自动化处理的价值。 第三，更加注重数据安全与业务连续性风险 随着信息技术在银行普遍、深入的应用，信息系统的正常运行已经成为银行业务正常运营最基本的条件之一。意外灾祸、系统故障、人为操作不当、安全管理及措施的漏洞等都有可能造成信息系统不能正常工作，影响到银行业务的正常运营。信息安全越来越成为银行信息化建设与管理中需要密切关注的问题。 第四，银行间数据将互联互通 各个商业银行间数据的互联互通不仅是客户的基本需求，也是国家经济发展的需求，同时也有利于银行间数据的共享、扩展
浅析中国金融监管?体制 浅析中国金?融监管体制 内?容简介： ?论文网论文频道一?路陪伴考生编写大?小论文，其中有开?心也有失落。在此?，我又为朋友编辑?了中国金融监管?体制，希望朋友?们可以用得着! ? 一、中国?金融监管体制的概?述金融监管体制是?指金融监管的职责?和权利分配的方式?和组织制度，其? 论文格式论文?范文毕业论文 ?论文网论文频道?一路陪伴考生编写?大小论文，其中有?开心也有失落。在?此，我又为朋友编?辑了“中国金融监?管体制”，希望朋?友们可以用得着!? 一、中?国金融监管体制的?概述金融监管体制?是指金融监管的职?责和权利分配的方?式和组织制度，其?要解决的是由谁来?对金融机构、金融?市场和金融业务进?行监管、按照何种?方式进行监管以及?由谁来对监管效果?负责和如何负责的?问题。由于历史发?展、政治经济体制?、法律与民族文化?等各方面的差异，?各国在金融监管体?制上也存在着一定?的差别。 ?二、中国金融监?管体制的现状金融?监管是指一国金融?监管当局以法律法?规为依据，对金融?业的经营进行监督?管理的行为。目前?，世界各国及地区?的金融监管体制并?没有一个统一的模?式。为适应金融业?的发展，我国政府?一直在摸索符合国?情的金融监管模式?。目前，我国实行?的是以中国人民银?行、银监会、证监?会、保监会（即所?谓的“一行三会”?）为主的金融业分?立监管体制，并建?立了银、证、保三?方的“监管联席会?议机制”。国务院?是金融监管的主体?，它和三大金融监?管部门实际上是一?种委托代理关系，?金融监管部门在国?务院的授权下发挥?监管的职能，发挥?着核心作用。20?1X年10月，经?修订的《中国
第十三章金融风险与金融监管参考答案 一、填空 1系统性风险和非系统性风险； 2.分业； 3.突发性、可预测性和传染性。 二、单选 1.A； 2.D 三、多选 1.ABC； 2.ABCDE 四、判断 1.错； 2.对 3.对 五、名词解释 五、名词解释 1．金融风险：可以从广义和狭义两个方面来认识。广义的金融风险一般是指金融市场活动主体在投融资过程中，由于不确定因素引起其收益的不确定性和资产损失的可能性。狭义的金融风险是指金融机构在经营过程中由于决策失误、客观情况变化或其他原因使资金、财产、信誉遭受损失的可能性。 2．金融危机：从形成角度而言，金融危机是金融风险大规模积聚爆发的结果。西方一些学者认为，金融危机是指由于信用基础破坏而导致的整个金融体系的动荡和混乱。 3．金融监管：金融监管有狭义和广义之分。狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业(包括金融机构以及金融机构在金融市场上所有的业务活动)实施的监督管理。广义的金融监管是在上述监管之外，还包括了金融机构的内部控制与稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等。 六、简答 1.金融风险的成因 导致金融风险的原因是复杂的，既有政治因素，又有体制因素；既有外部因素，又有内部因素，是多种因素作用的结果，结合世界各国的经验教训和我国的实际，导致金融风险的主要原因有以下几个方面。 (1) 政策失误与政府干预不当 (2) 金融监管体制不健全 (3) 金融机构内部管理落后 (4) 企业风险的转嫁 (5) 国际金融风险的传导 2.金融危机对经济的影响及治理对策。
影响：自1997年东南亚金融危机发生以来，世界性金融危机还在“传染”。尽管金融市场中的一些参与者会在金融风险中有可能获取一部分收益，但随着金融风险和危机的发展、风险因素的不断积聚，金融危机会对经济和社会带来严重的影响。它不仅会影响经济主体的经营和收益，而且会影响到国家宏观经济的稳健发展，甚至给世界经济带来动荡。 治理对策：建立危机的预警系统；采取措施稳定金融市场，包括动用外汇储备干预外汇市场，抑制投机，稳定股市，保障金融债权，维护存款人信心，管理国际资本流动；动用扩张性财政和货币政策；调整经济结构等。3.甲银行的准备金减少100万元。 七、论述 1.金融监管的内容。 中央银行或货币管理当局对金融业的监管包括对商业银行及非银行金融机构和金融市场的监管。具体监管内容主要有3个方面，即市场准入的监管、市场运作过程的监管、市场退出的监管。 1. 市场准入监管 所有国家对银行等金融机构的监管都是从市场准入开始，各个国家的金融监管当局一般都参与金融机构的审批过程。银行申请设立必须符合法律规定，主要包括两个方面：(1) 具有素质较高的管理人员；(2) 具有最低限度的认缴资本额。管理人员的条件和资本额的标准各国都有具体规定。我国金融机构的设立申请，一般也是主要审查这两个方面。 我国金融机构的设立采取特许证制度。 2. 市场运作监管 金融机构经批准开业后，中央银行还要对金融机构的运作过程进行有效监管，以便更好地实现监控目标的要求。 (1) 资本充足性监管。 (2) 流动性监管。 (3) 业务范围监管。金融机构可经营哪些业务，不可以经营哪些业务一般是有限制的。 (4) 贷款风险的控制。由于获利越多的资产，风险相对就越大，因而大多数国家的中央银行都尽可能限制贷款投向的过度集中，通常限制一家银行对单个借款者提供过多的贷款，以分散风险。分散风险既是银行的经营战略，也是金融监管的重要内容。 (5) 外汇风险管理。在外汇风险管理领域里，大多数国家对银行的国际收支的趋向很重视，并制定适当的国内管理制度，但各自的管理制度有着显著的差别。 (6) 准备金管理。 (7) 存款保险管理。为了维护存款者利益和金融业的稳健经营与安全，有些国家建立了存款保险制度。在金融体制中设立负责存款保险的机构，规定本国金融机构按吸收存款的一定比率向专门保险机构交纳保险金，当金融机构出现信用危机时，由存款保险机构向金融机构提供财务支援，或由存款保险机构直接向存款者支付部分或全部存款，以维护正常的金