外汇中常作的几种主要货币品种与特点外汇中的品种主要有六种，在外汇交易中通常用国际货币代码表示。
欧元/美元（EURUSD）；
英镑/美元（GBPUSD）；
澳元/美元（AUDUSD）；
美元/xx（USDCHF）；
美元/日元（USDJPY）；
美元/加元（USDCAD）；
1、因为美元为默认的基础货币，在主要货币中的叫法通常忽略美元，直接叫欧元，英镑，瑞朗等。
2、记住各种货币的国际代码。
3、记住上面六组货币对，前三种是基本货币，通常国际上习惯把欧元，英镑，澳元写在美元的前面；后三种是间接货币，国际上通常把瑞朗，日元，加元写在美元的后面。不可更改。
一个字形容六个基本货币的特点
欧元：
稳，集各个欧元区货币之大成，交易量最大，行情最稳。
英镑：
癫，曾经的世界货币，投机历史长，做盘套路多，后被美元替代，心不甘而扭曲成狂，行情反复，翻脸无情。瑞郎：
跟，瑞士国家小，基本面没有什么文章可做，主要跟随欧元，看老大脸色行事，偶尔小秀一把行情。
澳元：
慢，蜗牛骑在龟背上，别的货币都跑100-200点了，他老人家才起步30-40点。非常锻炼耐心。性急的人啊，被它急出尿来。
日元：
干，日本严重的依赖外向型经济注定它的政府干预是最严重的。
加元：
独，任凭其他货币轰轰烈烈要死要活，我自独涨独跌，自成趋势。如果看美指来做加元，小心被气得吐血。
一句话总结：
英镑癫狂开路，欧元稳健坐中，瑞郎跟随殿后，澳元慢爬掉尾，日元干预吵蛋，加元独行离队。
出国留学前必须了解的11项外汇常识 大学毕业生有各种各样的求职愿望，有的希望进入公务员队伍，有的希望进入事业单位和社会团体，也有的想进入企业或者自己创业。在这种情况下，大学毕业生在学习和掌握《劳动合同法》时，首先要了解《劳动合同法》的适用范围。 1.关于旅行支票 居民因留学用汇，可以向当地外汇管理局(地址同人民银行地址)申请。然后凭外管局的批文，到当地中国银行用人民币兑换外币。 为避免遗失、出境等麻烦，留学生也可以在换汇后向中国银行购买旅行支票，但手续费相对较高。 2.关于信用卡 留学生可以向外资银行、信用卡机构申请信用卡，如：America Express,Visa 等等，但由于我国居民收入较低，在审批时手续将对严格。但由于其实用性，对于留学美加的留学生来说，能申请一张最好;而且，可以免去携带现金所带来的麻烦。北京、上海、广州、深圳等大城市都有类似机构。 各位考生可以自愿选择是否将户口迁移至录取院校，如果愿意将户口迁移至录取院校，需要带好户口本、身份证、录取通知书等个人资料到落户派出所办理。具体事宜请参考报考院校的相关通知。 住酒店的时候，要给帮忙拿行李的、打扫的服务员一些小费，基本上也就2美元左右。早上出门的时候还需要在枕头上放上1美元小费，
答谢别人的服务。如果你住的酒店是很高级的，那么就要给更多。有时候给的小费的多少，还会体现一个人的社会地位，不过像我们学生，可以根据实际情况来给，千万别装款哦，父母会伤心的。 3.我国银行的银行卡、信用卡 我国各银行都有自己的银行卡和信用卡，大多在世界各国都可以提款，但提款人承担的手续费用较为高昂。 4.我国的外汇制度是什么 我国是外汇严格管制国家，除外贸、外资企业业务需要外，居民是不可以随意向银行用人民币兑换其他外汇的。因留学、旅游、探亲等由出国，需外汇可以向当地人民银行申请。 5.留学去哪里换外汇 居民因留学用汇，可以向当地外汇管理局(地址同人民银行地址)申请。然后凭外管局的批文，到当地中国银行用人民币兑换外币。 6.具体手续是什么 首先，携带护照、入学通知书、身份证等证明材料到当地外汇管理局申请批汇;然后，凭外汇管理局批汇证明到当地中国银行个人业务部办理换汇。一般是先将等额人民币存入中行帐户，然后将其转入中国银行换取外汇。具体过程，中行届时会告知。 7.外汇兑换限额是多少 留学生可以向外资银行、信用卡机构申请信用卡，如：AmericaExpress,Visa等等，但由于我国居民收入较低，在审批时手续将相对严格。但由于其实用性，对于留学美加的留学生来说，能申请一张
外汇保证金的交易商分类： ?Straight Through Processing，直通式处理系统，简称STP； ?Electronic Communications Network，电子通讯网络模式，简称ECN； ?No Dealing Desk，无交易员平台模式，简称NDD； ?询价（Dealer）和单一做市商（Market maker）模式，简称DD 或MM； 我们平常接触到较多的是外汇保证金经纪商通常采用后一种交易方式（MM），所以这里也用最多的篇幅去介绍了MM模式平台的运作方式。 STP 直通式处理系统模式 通过直通式处理系统(straight through processing system - STP)，让客户的下单发送到银行，按银行的价位接近即时交易。交易量偏高期间可能出现单子悬空，表示单子已经执行但仍然留在挂单窗口。 一般来说，这样的单子已经执行，只是还需要一点时间等待银行确认。交易频繁期间，可能出现多项下单需要等待处理。等候的单子增加有时会影响银行延迟确认部分单子，视乎单子的种类，情况可能不同。 ECN 电子交易网络模式 ECN是一个电子交易网络，是一个使用集中-分散市场结构的外汇交易科技。此模式通过与银行、机构、外汇市场及科技供应者紧密合作来完成。交易者的单子都直接且匿名的挂在这个网络上，每个单子都是同等的地位，按照价格和时间的最优化公平撮合成交。所以ECN上的价格是真实的市场价格，点差不固定。ECN 的运营者不参与交易，向交易者收取适当比例的交易手续费。所以他们会尽可能提供给客户更好的服务。随着互联网技术的发展，服务于个人投资者、小型银行、投资机构、对冲基金的ECN交易商开始出现。ECN 的商业运行模式被美国的证券行业普遍认为是一个典型的全自动化的电子证券交易所。ECN平台是包含STP 模式的。所以ECN平台准确的说是"ECN+STP"平台。 NDD 无交易员平台模式 ECN 和STP 均类属NDD无交易员平台模式。 采用无交易员平台的交易商依靠收取交易佣金或者通过加大点差来赚取利润。无交易员平台的交易商可能属于STP类型，也可能属于ECN+STP类型(简称ECN)。例如兄弟财经所推荐的FXCM福汇就是STP 类型的无交易员平台模式。 NDD无交易员平台具有透明、报价好和快速成交的优势。透明性意味着客户可以进入真实的外汇市场，客户订单直接输送至银行间市场，自动执行。无交易员的报价通常较低，并且成交迅速。 典型代表:Dukascopy Bank、FXCM(福汇)、Interactive Brokers (盈透)、MB Trading等 DD 询价和MM 做市商模式（有交易员平台） 个人投资者面对单一的对家进行询价和交易，报价的公正性依赖于交易商的诚信。交易商本身就是做市商，他们一般先会总和过滤银行或ECN的价格，然后加上自己的利润再报价给客户，因此客户实际上是在与作市商做交易（在ECN上是与匿名的真实交易者进行交易）。客户看到及交易的并不是市场的真实价格，并且交易的执行价格由外汇做市商决定，所以成交价格常常有利于做市商也就不足为奇了。客户的单子进入做市商的系统后，首先进行多头头寸和空头头寸之间的内部对冲，然后将余下的净头寸拿到他们所依附的银行或者ECN上对冲，也可以部分对冲或者干脆不对冲，这就不对冲的单子就属于对赌的范畴。
外汇交易品种的特点，外汇交易原理详解 讲解外汇市场涵义 为执行外汇政策，影响外汇汇率的各国中央银行、经常买卖外汇的机构、所有买卖外汇的商业银行、专营外汇业务的银行、外汇经纪人、进出口商，以及其外汇市场供求者都经营各种现汇交易及期汇交易。这一切外汇业务组成一国的外汇市场。 外汇市场是国际汇兑的简称。外汇市场的概念有静态和动态之分。动态外汇，是指把一国货币兑换成为另一国货币以清偿国际间债务的金融活动。从这个意义上来说，动态外汇等同于国际结算。静态的外汇又分为广义和狭义。广义的外汇是外国外汇管理法令所称的外汇。它泛指一切对外金融资产。现行的《中华人民共和国外汇管理条例》第三条规定，外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。狭义的外汇是指以外币表示的用于国际结算的支付手段。 总体而言：外汇市场是指经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖的市场，是金融市场的主要组成部分。 皇玛外汇分析师讲解外汇市场分类 按外汇市场的外部形态进行分类，外汇市场可以分为无形外汇市场和有形外汇市场。 无形外汇市场。也称为抽象的外汇市场，是指没有固定、具体场所的外汇市场。这种市场最初流行于英国和美国，故其组织形式被称为英美方式。这种组织形式不仅扩展到加拿大、东京等其他地区，而且也渗入到欧洲大陆。无形外汇市场的主要特点是：第一，没有确定的开盘与收盘时间。第二，外汇买卖双方无需进行面对面的交易，外汇供给者和需求者凭借电传、电报和电话等通信设备进行与外汇机构的联系。第三，各主体之间有较好的信任关系，否则，这种交易难以完成。除了个别欧洲大陆国家的一部分银行与顾客之间的外汇交易还在外汇交易所进行外，世界各国的外汇交易均通过现代通讯
一、单选题 1．国际收支系统记录的是一定时期内一国居民与非居民之间的（）。 A贸易收支 B外汇收支 C国际交易 D经济交易 2．国际收支平衡表中，记入贷方的项目是（）。 A对外资产的增加 B对外负债的增加 C官方储备的增加 D对外无偿转移增加 3．各国政府间的无偿经济援助包含在国际收支平衡表的（）中。 A 经常转移项目 B资本转移项目 C官方储备项目 D融投资项目 4．国际收支平衡表中一项人为设置的项目是（）。 A经常项目 B资本金融项目 C储备与相关项目 D错误与遗漏项目 5．若国际收支不平衡是由于总需求大于总供给而形成的收入性不平衡，可采取的措施是（）。 A紧缩的财政货币政策 B扩张的财政货币政策 C直接管制政策 D货币贬值的汇率政策 6．在国际金融市场上进行外汇交易时，习惯上使用的汇率标价方法上是（）。 A.直接标价法 B.间接标价法 C.美元标价法 D.一揽子货币标价法 7．在汇率标价方法上采用间接标价法的国家有（）。 A.美国、英国、日本 B.美国、英国 C.欧盟国家 D.第三世界国家 8．在间接标价法下，汇率的变动以（）。 A.本国货币数额的变动来表示 B.外国货币数额的变动来表示 C.本国货币数额减少，外国货币数额增加来表示 D.本国货币数额增加，外国货币数额减少来表示
9．常用来预测和衡量某种货币汇率变动的趋势和幅度的汇率是（）。 A.买入汇率 B.卖出汇率 C.金融汇率 D.中间汇率 10．在间接标价法下，汇率的变动以（）。 A. 本国货币数额的变动来表示 B、外国货币数额的变动来表示 C、本国货币数额减少，外国货币数额增加来表示 D、本国货币数额增加，外国货币数额减少来表示 11．在直接标价法下，外汇市场上挂牌的外汇价的后一个数字是（）。 A．开盘价 B．收盘价 C．买入价 D．卖出价 12.在其他条件不变的情况下，远期汇率与即期汇率的差异决定于两种货币的（）。 A、利率差异 B、绝对购买力差异 C、含金量差异 D、相对购买力平价差异 13.在直接标价法下，升水时的远期汇率等于（）。 A、即期汇率+升水 B、即期汇率-升水 C、中间汇率+升水 D、中间汇率-升水 14、有远期外汇收入的出口商与银行订立远期外汇合同，是为了（）。 A、防止因外汇汇率上涨而造成的损失 B、获得因外汇汇率上涨而带来的收益 C、防止因外汇汇率下跌而造成的损失 D、获得因外汇汇率下跌而带来的收益 15、当远期外汇比即期外汇便宜时，则两者之间的差额称为（）。 A、升水 B、贴水 C、平价 D、中间价 16、套汇交易赚取利润所依据的是不同市场的（）。 A、汇率差异 B、利率差异 C、汇率及利率差异 D、通货膨胀率差异 17、组成掉期交易的两笔外汇业务的（）。 A、交割日期相同 B、金额相同
国际现货黄金与外汇投资的特点与优势 外汇投资采用的是保证金交易制度，杠杆买卖和国际同步交易，占用资金较小，以小博大，让更多的投资者参与进来，在市场中获利。 近年来，国际现货黄金与外汇市场逐渐发达，交投旺盛，吸引了不少人参与，买卖国际现货黄金与外汇已成为一种重要的投资工具。能够吸引大量人参与国际现货黄金与外汇投资活动的原因，是因为国际现货黄金与外汇具有以下特点： 1、投资目标是国家经济,而不是上市公司业绩。 -----------所以，国际现货黄金与外汇不容易做庄控盘。 2、国际现货黄金与外汇是双边买卖，可买涨买跌。 -----------国际现货黄金与外汇的灵活性强，盈利概率大。 3、保证金交易制度，投资成本低。（1:100的杠杆比率） -----------国际现货黄金的标准合约为每手100盎司，外汇市场的标准合约为每手10万美元，使用保证金制度，我们就可以以小博大了。 4、成交量极大，不存在庄家与散户之别。（每天的成交量为1.98兆亿美元） -----------国际现货黄金与外汇市场是世界最大的金融市场。 5、T+0交易（可即买即卖） -----------灵活性极强，见势可抛。 6、能够控制亏损的幅度（设定止损），不会因为没有买家或卖家承接而招致更大的损失。 -----------可由系统设置止损和止赢，即设置到某价位时自动成交。 7、二十四小时交易，买卖可随时进行。（重大节日和周未会停盘） -----------股票等只能买涨，且只有四小时交易时间，可国际现货黄金与外汇的势所在。 8、利息回报率高（股票每年最多只派利息四次，而国际现货黄金与外汇，每天均可享 有利息）。 -----------所以，国际现货黄金与外汇有人专门做“套息”盈利。
第一章 1、外汇与外币的区别是什么？ 答：外汇不等于外币，外汇除包括外币，还包括外币有价证券、外币支付凭证；外币也不等于外汇，外币并非都是外汇，通常情况下，只有可以自由兑换外币才是外汇，因为外汇的实质是国际支付手段，如果某种货币不能自由兑换，它就不能成为国际支付手段 2、狭义的静态的静态外汇和广义的外汇的区别何在？ 答：狭义的外汇就是外国货币的汇率~~广义的外汇就是所有一切跟货币汇率有关的东西 外汇是以外币表示的用于国际结算的支付凭证。国际货币基金组织对外汇的解释为：外汇是货币行政当局（中央银行、货币机构、外汇平准基金和财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。包括：外国货币、外币存款、外币有价证券（政府公债、国库券、公司债券、股票等)、外币支付凭证（票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等）。 3、我国外汇管理条例（1998年）关于外汇的范围是如何确定的？ 答、依据《中华人民共和国外汇管理暂行条例》，外汇主要是指：（1）外国货币，包括钞票、铸币；（2）外币有价证券，如政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等；（3）外币支付凭证，如票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（4）SD.Rs；（5）其他外汇资金 4、什么是汇率？有几种标价方法？ 答、汇率是一国货币同另一国货币兑换的比率。如果把外国货币作为商品的话，那么汇率就是买卖外汇的价格，是以一种货币表示另一种货币的价格，因此也称为汇价。 二、汇率的标价方法 确定两种不同货币之间的比价，先要确定用哪个国家的货币作为标准。由于确定的标准不同，于是便产生了几种不同的外汇汇率标价方法。 5、汇率有哪些种类? 答、(1)按国际货币制度的演变划分，有固定汇率和浮动汇率(2)按制订汇率的方法划分，有基本汇率和套算汇率3)按银行买卖外汇的角度划分，有买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率(4)按银行外汇付汇方式划分有电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率5)按外汇交易交割期限划分有即期汇率和远期汇率(6)按对外汇管理的宽严区分，有官方汇率和市场汇率(7)按银行营业时间划分，有开盘汇率和收盘汇率 6、什么是实际汇率？如何计算？ 答：实际汇率是将名义汇率剔除通货膨胀率因素后形成的汇率。以公式示之，R=S?P*/P 例：设S=RMB.8/$不变，若P*/P 由1升至2（由于外国物价上升），则R=16；反之，P*/P降至0.5 （由于本国物价上升），则R=4。实际汇率在宏观经济分析中具有重要的意义，是衡量一国商品对外竞争能力，进而也是预测贸易账户差额的重要工具 7、什么是汇率指数？如何计算？ 答、汇率指数是指以指数方式衡量汇率变化，在宏观经济分析中具有重要的运用，包括双边汇率指数和多边汇率指数（即有效汇率） 8、如何计算一种货币的升（贬）值率？ 答、所谓货币贬值率，是指由于货币的的发行量大大超过流通中实际所需要的货币量，从而引起货币贬值，货币贬值后和贬值前相比所存在的比率，我们称为货币贬值率。货币贬值率的计算公式为：货币贬值率=（现在已发行的货币量—流通中实际所需要的货币量）/现在已发行的货币量。 9、影响汇率变化的因素有哪些？ 答、影响汇率变化的因素两种货币实际所代表的价值量是汇率决定的基础，并在下列主要因素影响下，汇率不断变动1)国际收支(2)通货膨胀(3)利率水平对资本的流动的影响(4)各国的汇率政策(5)投机活动(6)政治事件 10、分析已过货币从对内贬值到对外贬值的过程？ 答、一般地，当一国发生通货膨胀，该国货币所代表的价值量就会减少，物价相应上涨，即货币对内贬值，而该国货币的购买力随物价上涨而下降，在国际市场上，对该国货币的需求减少，于是该国货币的汇率就会趋于下跌，即货币对外贬值。 11、分析两国相对利率的变动对汇率的影响 答、当各国利率出现差异时，人们为追求最好的资金效益，会从低利率国家筹集资金，向高利率国家投放资金，这势必会影响外汇的供求进而影响汇率。因为涉及资金在不同国家间的流动，所以重要的是利率的相对水平而不是绝对水平。一般来说，一国利率相对他国提高会刺激国外资金流入增加、本国资金流出减少，造成本国货币供给减少、货币需求增加，本国货币升值。 12、分析汇率变动对一国对外贸易产生的影响。 答、1.对物价的影响:一般，进出口产品以其供应国货币计价。①进口方面：在进口品需求弹性较低的情况下，本币贬值将产生成本推动的通货膨胀 ②出口方面：在出口品供给弹性较低的情况下，本币贬值将产生需求拉动的通货膨胀 汇率变化对贸易品价格的变动会传递到非贸易品价格上 2.对生产结构、资源配置、收入分配及就业的影响 好处：本币贬值以后，出口商品的国际竞争力增强；进口商品成本增加，国内进口替代品行业会繁荣起来。弊端：货币的过度贬值，有保护落后的作用；不利于技术引进 社会资源将重新配置，各部门的收入也会发生变动，同时会影响就业状况 、第二章汇率决定理论 一、概念 一价定律：同种可贸易商品在不同地区间的价格是一致的。或在不存在运输费用和人为的贸易壁垒（如关税）的自由竞争市场，同种商品在不同国家用相同币种表示的售价相同。 绝对购买力平价：一国货币的价值及对它的需求是由单位货币在国内所能买到的商品和劳务的量决定的，即由它的购买力决定的，因此两国货币之间的汇率可以表示为两国的货币购买力之比。
美国的汇率制度与外汇制度 一、美国的汇率制度 美国实行浮动的汇率制度，美元汇率由外汇市场供求决定。根据美国相关法律规定，必要时美国政府可以对外汇市场进行干预。 二、美国的汇率管理 （一）汇率管理的决策和执行 自1978年美国接受国际货币基金组织修订后的相关条款实行浮动汇率制度以来，美国对外汇市场上汇率的干预基本遵循“重塑有序的市场环境”（Countering disorderly market conditions）的原则。 1、法律依据 1934年的《黄金储备法》和1944年《布雷顿森林协议法》授权美国财政部对外汇市场的干预；1913年的《联邦储备法》授权美国联邦储备系统对外汇市场的干预。 2、决策机构 美国财政部和美联储都有权对外汇市场进行干预。上述法律规定财政部不得用联储资金实施干预操作；也明确联储开展的任何外汇操作应该与美国财政部保持紧密的、持续的合作。 美国财政部20世纪30年代初设立了专门用于外汇市场操作的外汇稳定基金（Exchange Stabilization Fund, ESF）。该基金由财政部长在美国总统的授权下用于黄金和外汇的操作。美联储对外汇市场的干预则是通过由12家联储银行共同参与的一个系统账户（System account）进行的。该系统账户由公开市场委员会指导操作。具体的操作由纽约联邦储备银行在系统公开市场账户经理的指导下进行。 3、执行机构 实际操作中，美国政府在外汇市场上的所有操作都是由纽约联邦储备银行的外汇交易室作为美国财政部和美联储的代表负责具体执行的。 美联储公开市场委员制定了以下三项指引以指导并监督纽联储外汇交易室的操作：（1）外汇操作授权（Authorization for Foreign Currency Operations），
到底什么是无交易员平台，什么是STP平台！这些平台到底有什么区别？有的平台号称自己是ECN平台，或者说是银行报价系统，但是到底是不是呢？每种平台有什么区别，怎么识别他们，大家可以看看！ 外汇保证金的交易商分类： Straight Through Processing，直通式处理系统，简称STP；比如FXSL和IFX Electronic Communications Network，电子通讯网络模式，简称ECN；比如ABL、FXCM、嘉盛等上市交易一类。 No Dealing Desk，无交易员平台模式，简称NDD；这类交易商已经全部变ECN呢。 询价（Dealer）和单一做市商（Market maker）模式，简称DD 或MM；比如FXDD等我们平常接触到较多的是外汇保证金经纪商通常采用后一种交易方式（MM），所以这里也用最多的篇幅去介绍了MM模式平台的运作方式。 STP 直通式处理系统模式： 通过直通式处理系统(straight through processing system - STP)，让客户的下单发送到银行，按银行的价位接近即时交易。交易量偏高期间可能出现单子悬空，表示单子已经执行但仍然留在挂单窗口。一般来说，这样的单子已经执行，只是还需要一点时间等待银行确认。交易频繁期间，可能出现多项下单需要等待处理。等候的单子增加有时会影响银行延迟确认部分单子，视乎单子的种类，情况可能不同。 ECN 电子交易网络模式： ECN是一个电子交易网络，是一个使用集中-分散市场结构的外汇交易科技。此模式通过与银行、机构、外汇市场及科技供应者紧密合作来完成。交易者的单子都直接且匿名的挂在这个网络上，每个单子都是同等的地位，按照价格和时间的最优化公平撮合成交。所以ECN 上的价格是真实的市场价格，点差不固定。ECN的运营者不参与交易，向交易者收取适当比例的交易手续费。 所以他们会尽可能提供给客户更好的服务。随着互联网技术的发展，服务于个人投资者、小型银行、投资机构、对冲基金的ECN交易商开始出现。ECN的商业运行模式被美国的证券行业普遍认为是一个典型的全自动化的电子证券交易所。ECN平台是包含STP模式的。所以ECN平台准确的说是“ECN+STP”平台。
外汇交易的种类和特点 杨长汉1 在外汇交易中，一般存在着这样几种交易方式：即期外汇交易；远期外汇交易；外汇期货交易；外汇期权交易。下面我们将对外汇交易中这几种方式的概念进行了解。 即期外汇交易 又称为现货交易或现期交易，是指外汇买卖成交后，交易双方于当天或两个交易日内办理交割手续的一种交易行为。即期外汇交易是外汇市场上最常用的一种交易方式，即期外汇交易占外汇交易总额的大部分。主要是因为即期外汇买卖不但可以满足买方临时性的付款需要，也可以帮助买卖双方调整外汇头寸的货币比例，以避免外汇汇率风险。 即期外汇交易的方式 根据交割方式不同，可将即期外汇交易分为三种。 电汇交割方式，简称电汇(Telegraphic Transfer,T/T)。银行卖出电汇是汇款人的申请，直接用电报、电传通知国外的汇入银行，委托其支付一定金额给收款人的一种汇款方式。电汇交割方式就是用电报、电传通知外汇买卖双方开户银行（或委托行）将交易金额收付记帐。电汇的凭证就是汇款银行或交易中心的电报或电传汇款委托书。 票汇交割方式，简称标汇(Demand DRAFT,D/D)。银行卖出汇标是指汇款银行应汇款人的申请，开立以国外汇入银行为付款人的汇票，交由汇款人自行寄给收款人或亲自携带前往，凭票向付款行取款的一种汇款方式。票汇交割是指通过开立汇票、本票、支票的方式进行汇付和收帐。这些票据即为汇票的凭证。 信汇交割方式，简称信汇(Mail Transfer)。银行卖出信汇是汇款银行应汇款人伯申请，直接用信函通知国外的汇入银行委托其支付一定金额给收款人的一种汇款方式。信汇交割方式是指用信函方式通知外汇买卖双方开户行或委托行将交易金额收付记帐。信汇的凭证就是江款行或交易中心的信汇付款委托书。 远期外汇交易 跟即期外汇交易相区别的是指市场交易主体在成交后，按照远期合同规定，在未来（一般在成交日后的3个营业日之后）按规定的日期交易的外汇交易。远期外汇交易是有效的外汇市场中必不可少的组成部分。70年代初期，国际范围内的汇率体制从固定汇率为主导向转以浮动汇率为主，汇率波动加剧，金融市场蓬勃发展，从而推动了远期外汇市场的发展。 在外汇市场上，购买远期外汇的主要是：有远期外汇支出的进口商、负有即将到期的外币债务的债务人、输入短期资本的牟利者，以及对于远期汇率看涨的投机商等。卖出远期外汇的主要是：有远期外汇收入的出口商、持有即将到期的外币债权的债权人、输出短期资本的牟利者，以及对于远期汇率看跌的投机者等。其目的主要是避免汇率变动的风险和获取投机利润。此外，外汇银行为平衡其远期业务头寸也开展远期外汇业务买卖。 远期外汇交易方式 1本文由中央财经大学MBA教育中心教师、金融学博士杨长汉（笔名杨老金）编写
《国际金融》期末考试复习题 1、试分析国际金融在当代经济中的地位和作用？ 2、国际金融包括那些基本理论与主要业务？ 3、试分析有哪些主要因素如何影响汇率变动 4、比较国际借贷理论与购买力平价理论对汇率决定的解释 5、比较流动资产选择和货币主义汇率说对汇率决定的解释 6、试述布雷顿森林和牙买加国际货币体系的主要内容 7、试举例用一价定律说明购买力平价理论 8、试分析一国货币汇率变动对该国经济有何利弊影响？ 9、外汇市场参与者各自的交易目的与方式是什么? 10、"国际货币市场的主要融资方式包括哪些内容？ 11、"国际资本市场的主要融资方式包括哪些内容？ 12、"欧洲货币市场具有那些主要特点？ 13、"试分析布雷顿森林体系瓦解的主要原因 14、"牙买加国际货币体系的运行机制包括那些主要内容？ 15、"简述欧洲货币的含义、形成与发展。 1 6、"了解国际收支的主要意义有哪些 17、"国际收支包括那些主要项目？ 18、"试分析一国政府如何调解国际收支失衡？ 19、"一国如何进行国际储备管理？
20、"如何理解国际收支的平衡与失衡？ 21、"外汇风险管理的基本方法是什么？ 22、"试述企业与银行的汇率风险的管理。 23、"传统国际金融市场和新兴国际金融市场有何不同 24、"国际收支中的货方和借方各包括哪些主要内容PS: 个人揣测第 1、" 5、 20、"2 1、"2 3、"24考的概率比较大仅供参考如果全中纯属巧合1.分析国际金融在当代经济中的地位和作用 一．国际金融是当代市场经济的三大层次之一 二．国际金融是国际经济的三大领域之一 三．经济国际化的发展与趋势 2.国际金融包括哪些基本理论和主要业务 基本理论： 汇率理论国际收支理论国际货币体系理论 主要业务： （一）国际融资：
世通外汇交易模拟实验报告 班级：金融1109班 姓名：张翱翔 学号： 2011020925
一、交易帐号：账号：677245880 密码：lxa6566ss 二、交易时间： 2013 年 11 月 9 日至 2013 年 12 月 1 日 三、实践主题：外汇交易模拟实习 四、实验目的 1.熟悉外汇系统交易操作、外汇交易币种、交易汇率类型和 有关的汇市报价； 2.掌握现货外汇交易（实盘交易）的基本流程、分析方法及 相关术语； 3.从实证的角度理解各种因素对汇率的影响，侧重于分析经 济、政治和市场心理等方面情况，通过对比不同国家的基本 面情况，来判断各种货币可能的走势变化。 4.利用分析软件对外汇走势作出合理判断，并顺利实现外汇 买卖的及时与委托交易的模拟操作。 五、实践主要内容： 1.利用“世通外汇交易平台”进行模拟外汇交易。 2.根据分析汇率变动情况买入/卖出外汇，在恰当时机平仓以获得盈利。 3.了解外汇交易的原理和机制。 六、模拟交易情况： 1.开仓下定单，选择外汇币种进行交易。对想要进行交易的外汇选择交易 方向，若是看涨，则选择“买”，若是看跌，则选择“卖”。 2.观察持仓情况，通过观察仓位变化情况判断自己的盈亏情况 3.平仓，确定收益或亏损。点击想要平仓的定单，然后选择“平仓”，即可 平仓，完成交易。
七、实践体会： 在国际金融等课程的学习中，我们已经对外汇有所了解，但是在上外汇交易实务课之前，其实，对于炒外汇我还是一窍不通。所以在老师布置了任务后迟迟没有开始，直到周围的同学开始小心翼翼地讨论自己的盈亏时，我才下载了世通交易平台，开始了我的模拟外汇交易之旅。 如今纵观我的交易记录，真是小打小闹，贻笑大方。其实一开始，有了账户，并不知道要从何开始，所以也就是随大流，大家买什么我就买什么。并且当时是停市的，现在打开交易平台，发现上面的数据不停的跳动，这才感觉到这是一个变化多端的市场，可能你现在是盈利的，但在下一秒，说不定你就亏损了。之后慢慢有了些基础的经验，加上读了很多外汇操作的入门手册和知识指南，渐入正轨，能在一些短期操作中利用差价赚取一些利润。 其实我每次做模拟外汇交易都是通过观察它的K线图中近期走势，接着按它的日平均线来预测它未来的走势，但是就对于我这种刚接触不久的人来说，毫不夸张地说我这就是碰运气，综合地看了外汇K线图、日均线以及各个指标参数，从中能提炼出来的信息简直是少之又少。对于预测它未来走势，那更太难以把握。所以，我一般都会徘徊在各大外汇网站，看专家们的预测并以此为依据进行买卖。另外，我采取了老师的建议，多关注世界经济新闻甚至是国内的经济新闻，专门去了解外汇市场上主要币种所属国的经济政治政策的变动以及相关影响，这样可以更好的了解和预测币种的未来走势。 俗话说“知足者常乐”，就是说当一个人极易知足时，他会在各种利益诱惑面前是很难心动的。但搞外汇交易的就不属于那种“知足常乐”型的人，是想在
1、什么是外汇 外汇，就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定：外汇是指：①外国货币。包括 纸币、铸币。②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。③外币有 价证券。包括政府债券、公司债券、股票等。④特别提款权、欧洲货币单位。⑤其他外币 计值的资产。 2、汇率与标价方式 汇率，又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。 在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的，如： 欧元EUR 0.9705 日元JPY 119.95 英镑GBP 1.5237 瑞郎CHF 1.5003 汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，如： 欧元EUR 0.0001 日元JPY 0.01 英镑GBP 0.0001 瑞郎CHF 0.0001 按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货币的名称，以上中文名称后的英文即为该货币 的英文代码。 3、直接标价法与间接标价法 汇率的标价方式分为两种：直接标价法和间接标价法。 (1)直接标价法 直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位(1、100、1000、10000)的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以叫 应付标价法。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。在国际外汇市 场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法，如日元119.05即一美元兑119.05日元。在直接标价法下，若一定单位的外币折合的本币数额多于前期，则说明外币币值上升或本 币币值下跌，叫做外汇汇率上升;反之，如果要用比原来较少的本币即能兑换到同一数额的
1. 以下不属于外汇定义范畴的资产的是（） A. 外币有价证券 B. 外汇支付凭证 C. 外国货币 D. 外币存款凭证 2. 下列描述不能解释扩张性货币政策在短期内可以导致一国货币贬值的选项是（） A. 通货膨胀率上升削弱了该国货币的购买力 B. 生产能力扩张改善了国际收支，影响了货币供求 C. 买入外币，卖出本币的公开市场操作改变了外汇供求关系 D. 市场利率的下跌改变了针对不同货币资产投资的收益率对比关系 3. 下列汇率中并非根据外汇交易中支付方式来划分的选项是（） A. 信汇汇率 B. 即期汇率 C. 电汇汇率 D. 票汇汇率 4. 可以用于一切目的的即期交易方式包括（） A. 汇出汇款与出口收汇 B. 出口收汇与进口收汇 C. 汇入汇款与出口收汇 D. 汇出汇款与汇入汇款 5. 以下不属于外汇市场功能的选项是（） A. 抑制外汇投机 B. 形成外汇价格体系 C. 防范汇率风险 D. 反映和调节外汇供求 6. 外汇衍生品的特殊性表现在（） A. 原生资产 B. 期权选择 C. 远期外汇 D. 货币互换 7. 与在岸市场相比，离岸市场具有的特点是（） A. 受所在国金融政策限制 B. 进行外汇交易，实行管制利率 C. 与国内金融市场完全分开，不受所在国金融政策限制 D. 不需通过中介机构 8. 同业拆借市场的特征包括（） A. 需要担保人 B. 期限较长 C. 金额不限 D. 仅仅包括金融机构 9. 下列关于外汇风险头寸的说法错误的是（） A. 外汇风险头寸是承担外汇风险的外币资金 B. 外汇风险头寸是企业或个人持有的外币资产或负债 C. 外汇风险头寸是企业外币资产与外币负债不相匹配的部分 D. 在外汇买卖中，风险头寸表现为外汇持有额中“超买”或者“超卖”
我国外汇储备币种结构的分析 摘要：目前我国已经成为世界上外汇储备持有量第一大国家。在金价上涨、美元缩水情况下，中国成为外汇储备损失最为严重的发展中国家，外汇储备结构调整势在必行。我们小组根据我国国际储备实际情况对外汇储备币种的结构贸易现状、影响因素进行分析，并对外汇储备币种结构提出相应建议。 关键词：外汇储备；币种结构；建议 我们通常所说的国际储备是指狭义的国际储备，即由一国的货币用黄金储备、外汇储备、在IMF中的储备地位（头寸）和特别提款权贷方余额四个部分组成的自有储备。在我国，储备头寸、特别提款权和黄金储备在国际储备中所占份额很小，增长极其缓慢。统计数据显示，2005年6月储备头寸和特别提款权仅仅相当于我国外汇储备的1.16%。2007年6月，我国黄金储备占国际储备的1.1%，远低于世界其他国家采用3%～5%的水平。近几年，我国的国际储备中黄金储备比较稳定，几乎没有变动过。随着我国外汇储备的快速增长与世界经济的发展，储备头寸、特别提款权和黄金储备占储备总额的比例越来越小，外汇储备成为我国国际储备资产的最主要的形式。 外汇储备的币种结构包括储备币种的选择以及各种储备币种的比重。自布雷顿森林体系解体后，外汇储备出现了多元化的趋势，储备货币从单一的美元转变为美元、马克、日元、英镑、法郎等多种储备货币同时并存的局面。 一、我国外汇储备币种结构现状 国家统计局2008年1月24日公布的统计数据显示，2007年末我国外汇储备余额达15，282亿美元，比去年底增加了4，619亿美元，比上年增长43.3%。自2006年2月以8，536亿美元跃居世界第一位后，再创新高。
根据资料显示，在不断增长的外汇储备中，美元储备所占的比例是最大的。1999年之前，我国以美元、日元、德国马克、法郎和英镑为主体货币。1991年1月欧元诞生之后，我国的储备货币结构发生了较大的变化，形成以美元、欧元、日元为主体，其他储备货币为补充的储备格局。目前中国外汇储备币种比重的具体情况不得而知，但根据专家学者的估计大概可以得到以下数据：1997年我国外汇储备的币种结构是美元占59%、日元占12%、马克与欧洲货币单位分别占16%和12%。自欧元成功启动后，各国对欧元的前景看好。我国将德国马克、法国法郎转换为欧元，从而有了一定的欧元储备，币种构成变成美元占55%、日元占27%、欧洲货币占6%。近年来，美元持续贬值，而相反欧元、英镑、日元、瑞士法郎等货币兑美元汇率不断攀升。这严重冲击到美元在外汇储备中的地位。IMF统计数据显示，美元在外汇储备中的比重从1999年的67.9%下降为2003年的63.8%，下降了4.1个百分点；同期欧元比重则从1999年的12.6%上升为2003年的19.7%，上升了7.1个百分点。1自欧元诞生后，国际储备的货币格局正在发生变化。尽管如此，外汇储备中，美元比重仍比较高。中国同样如此，根据美国财政部数据显示，2004年一年，由于中国外汇储备增长飞快，其中的主要美元资产比例已下降到56％左右，但是我国外汇储备中美元仍占较大比重，这是因为我们的对外贸易和外债主要是由美元来结算的，这样的结构存在着一定的风险。 二、影响我国外汇储备币种结构的因素 我国外汇储备币种结构形成主要受到对外贸易结构、直接投资、外债结构、汇率制度等因素的影响。 （一）对外贸易结构的影响 贸易结构大体上确定了在对外贸易中所使用的币种及其比例。我国尚未实行意愿结售汇，国际收支顺差是外汇储备可靠而直接的来源。其中经常项目的收支状况对于整个国际收支状况的影响尤为显著。我国的贸易支付主要是哪几种货币也就决定了外汇储备的币种构成。 1段海燕：“我国国际储备结构管理”《合作经济与科技》2008（343）
1、美元 （1）美元货币特征 1.美元现钞的主要特征 货币名称：美元（UNITED STATES DOLLAR） 发行机构：美国联邦储备银行（U. S. FEDERAL RESERVE BANK） 货币符号：USD 辅币进位：1美元=100分（CENTS） 钞票面额：1、2、5、10、20、50、100元七种。以前曾发行过500和1000元面额的大面额钞票，现在已不再流通。辅币有1分、5分、10分、25分、50分等 从1913年起美国建立联邦储备制度，发行联邦储备券。现行流通的钞票中99%以上为联邦储备券。美元的发行权属于美国财政部，主管部门是国库，具体发行业务由联邦储备银行负责办理。美元是外汇交换中的基础货币，也是国际支付和外汇交易中的主要货币，在国际外汇市场中占有非常重要的地位。 2.美元又称为“绿背” 美国最早的纸币是由13个殖民地的联合政权“大陆会议”批准发行的，称为“大陆币”。1863年财政部被授权开始发行钞票，背面印成绿色，被称为“绿背”一直沿用至今。 （2）美元指数说明 出人意料的，美元指数并非来自CBOT 或是CME ，而是出自纽约棉花交易所(NYCE) 。纽约棉花交易所建立于1870 年，初期由一群棉花商人及中介商所组成，目前是纽约最古老的商品交易所，也是全球最重要的棉花期货与选择权交易所。在1985 年，纽约棉花交易所成立了金融部门，正式进军全球金融商品市场，首先推出的便是美元指数期货。美元指数期货的计算原则是以全球各主要国家与美国之间的贸易量
为基础，以加权的方式计算出美元的整体强弱程度，以100 为强弱分界线。一共采取了10 个国家为计算标的，以欧元、日圆、瑞士法郎、及英镑为主。价格影响因素 1.美国经济整体表现—货币强弱为国力之显现 a 、贸易经常帐(Trade Deficit) 美国经济自1999 年下半年以来持续扩张，转强的消费需求及企业投资大幅扩张使得进口额持续大幅增加，但由于出口额却未能随之成长，导致贸易逆差的缺口持续扩大，按理说这时必须透过货币贬值的效果来解决，但由于目前美国仍坚持强势美元政策因此其贸易赤字持续扩大，长此以往势必影响美元之强势地位。 b 、失业率(Unemployment Rate) 1999 年底美国失业率降至1960 年代以来的新低，由于担忧劳动市场紧缩将导致通膨，进而压缩企业获利，FED 开始采行一连串紧缩货币政策，差点使得美国经济出现硬着陆之危机，失业率更在2001 年3 月出现近年来新高。 c 、企业获利(Profit Earning) 受到劳动成本，资金成本大增且消费减缓的影响，美国企业获利水准出现逐年下降的趋势，今年以来不断发布的企业获利预警及调降财测的动作将使美国的经济强势地位受到严重威胁。 d 、生产力成长性(Growth of Productivity) 要生产力持续成长，即使劳动成本增加，即使就业成本上升仍不至于导致通膨。恩此美国能否顺利软着陆的关键将落在生产力身上。但是今年以来资本利用率及资本设备支出一再创下新低，对于生产力的提升并不是一个乐观的消息。近来各界包括葛林斯班都促请小布什政府应加速培植技术劳工，而此一方案将有机会大幅改善劳动力的结构，进而增加生产力。整体而言，预估今年生产力的成长将是逐步趋于平缓，而其仍具有抑制通膨的力量。 2.美国利率动向 由于美国拥有相当强势及独立的央行，因此货币决策对其经济整体表现具有关键性的影响力，因此每次联准会的例行性调息会议都会对汇市产生或多或少的冲击。由于利率直接影响外币存款的固定收益高低，因
外汇各币种走势分析解读 非美指标相对位置及形态需综合考虑 在上一个交易日的外汇市场3月份美国股票、债券和其它金融资产的国际需求连续第二个月下降，经济前景增强鼓动投资者甘冒其它风险。3月份美国长期股票、票据和债券净卖出135亿美元，经济学家的预期为净买入350亿美元。在经济强劲势头明显的背景下，投资者愿意寻求收益更高的资产。包括股票交换之类的短期证券在内，3月份外国投资者净买入21亿美元，2月份为净买入619亿。3月份外国人净买入53亿美国国债，2月份为净买入26亿。 欧元区经济产出连续第六个季度萎缩，德国微弱复苏不足以抵消法国和意大利衰退。据欧盟统计局周三公布的数据，欧元区第一季度国内产生总值环比萎缩0.2%。去年第四季度为环比萎缩0.6%。此次衰退持续时间已经超过2008年至2009年衰退，尽管经济萎缩幅度不如四年前严重。4月经济调查显示欧元区第一季度经济将再次萎缩。欧元区GDP上次扩张时还是2011年第三季度，当时德国经济增长速度为3%或更多，衰退仅限于希腊、爱尔兰和葡萄牙等小型国家。 外汇走势分析： 欧元/美元在上一个交易日中汇价震荡整理运行，当前短线外汇汇价保持在下跌旗形中继雏形形态内，此形态级别为4H级别图形的，汇价刚好在55日均线位置受到压制。由于今日早盘K线上扬测试旗形上沿力度较强，关注其阻力作用，不破则欧元短线走势将维持在通道内震荡整理，突破则有望测试上方短线阻力位1.29一线价位。 短线弱支撑1.283 / 强支撑1.276
短线阻力弱阻力1.29/ 强阻力1.296 交易方向：逢低买入 策略：可参考在1.285买欧元，1.282止损，目标1.293 外汇走势分析： 美元/日元在上一个交易日中由于日线处于强震荡区内运行，因此上周日内外汇汇价走势趋于强震荡走势格局，今日延续此种行情的可能性很大。目前4小时时间周期于前期所构建的上涨仍然支持汇价。上周五收出上升形态K线，显示多头的买盘仍相对强劲。近期日内操盘要灵活不要固守一个方向，尽量以小时时间周期形态短线进场为主。 短线弱支撑102 / 强支撑101.5 短线阻力弱阻力102.7 / 强阻力103 交易方向：逢低买入 交易策略：可参考在101.8买美元/日元，101.5 止损，目标102.6
主要外汇币种： EURUSD 欧元兑美元 GBPUSD 英镑兑美元 AUDUSD 澳大利亚元兑美元 USDCHF 美元兑瑞士法郎 USDJPY 美元兑日元 USDCAD 美元兑加拿大元 SPT_DXY 美元指数 GOTD 黄金 主要交叉汇率 (Major cross rates) EURGBP 欧元兑英镑 EURJPY 欧元兑日元 EURCHF 欧元兑瑞士法郎 贵金属(Bullion) SPT_GLD 黄金 SPT_SVR 白银 HG COMEX 高质铜期货 全球指数(Indices spot & futures CFDs) SPT_SPI 标准普尔500指数 SPT_NDI 纳斯达克指数 SPT_DJI 杜琼斯工业平均指数 FFI 伦顿富时100指数期货 FDX 德国法兰克福指数期货 JNI 日经指数期货 HIS 香港恒生指数期货 商品期货(Commodities futures) CL NYBOT原油期货 NG 天然气期货 CC NYBOT可可豆期货 （纽约期货交易所） CT NYBOT棉花二号期货 （纽约期货交易所） KC NYBOT咖啡"C"期货 （纽约期货交易所） SB NYBOT糖11号期货 （纽约期货交易所） S CBOT大豆期货 (芝加哥期货交易所） 1、因为美元为默认的基础货币，在主要货币中的叫法通常忽略美元，直接叫欧元，英镑，瑞朗等。 2、记住各种货币的国际代码。 3、记住上面六组货币对，前三种是基本货币，通常国际上习惯把欧元，英镑，
澳元写在美元的前面；后三种是间接货币，国际上通常把瑞朗，日元，加元写在 美元的后面。不可更改。 一个字形容六个基本货币的特点 欧元：稳，集各个欧元区货币之大成，交易量最大，行情最稳。 英镑：癫，曾经的世界货币，投机历史长，做盘套路多，后被美元替代，心不甘 而扭曲成狂，行情反复，翻脸无情。 瑞郎：跟，瑞士国家小，基本面没有什么文章可做，主要跟随欧元，看老大脸色 行事，偶尔小秀一把行情。 澳元：慢，蜗牛骑在龟背上，别的货币都跑100-200点了，他老人家才起步30-40点。非常锻炼耐心。性急的人啊，被它急出尿来。 日元：干，日本严重的依赖外向型经济注定它的政府干预是最严重的。 加元：独，任凭其他货币轰轰烈烈要死要活，我自独涨独跌，自成趋势。如果看 美指来做加元，小心被气得吐血。 一句话总结：英镑癫狂开路，欧元稳健坐中，瑞郎跟随殿后，澳元慢爬掉尾，日 元干预吵蛋，加元独行离队。