四川信托涉嫌违规投资人千万资金血本无归
2016年08月26日16:16 综合来源：环球网
环球网曾在7月15日和7月18日发布了《五矿信托被控五大罪状投资人已举报至证监会》和《五矿信托“上市”之路压力山大“旧账”未了又添新债》系列报道，曝光了五矿信托违规操作、未偿付到期产品本息的事项。伴随着今年初A股遭遇两次熔断的大幅下跌行情，与股票二级市场挂钩的信托产品也频现兑付危机，五矿信托不是第一个，也不会是最后一个，近日四川信托亦被曝出无法偿付一般级投资人本金，而被投资人诉诸法院。
兜底承诺
此次涉事的是四川信托在2015年6月发行的“锦惠19号证券投资集合资金信托计划”，此款产品是四川信托发行的系列“明星”产品，投资方向为二级市场A股。锦惠十九号则是在2015年5月份对外开始宣传销售，根据四川信托在2015年6月16日发布的《锦惠十九号证券投资集合资金信托计划成立公告》，该款信托产品投资限期为12个月，共募集资金12600万元，包含劣后级、一般级和优先级，分配比例为2：1：9，其中劣后级投资本金共计2100万元、一般级投资本金共计1050万元。
在该产品对外发行时，正值A股上一轮牛市的末期，沪指在2015年6月12日上冲到5178.19点，相比一年前也即2014年6月时的2000点左右，大幅上涨了150%。四川信托在其《锦惠系列证券结构化产品“一般级信托单元”介绍》中也表达了乐观预期，称股市走牛是存在政策面和资金面支持的，并表示“股市处于牛市中，此时该类产品的系统风险小”。
同时，针对一般级投资人，四川信托还在其《锦惠系列证券结构化产品“一般级信托单元”介绍》中给出了10.5%的固定收益，并承诺“四川信托作为受托人控制风险，结构化设计实质性保障优先级和一般级本金及收益”。
内蒙古邬先生等四人恰是在看到了四川信托的这一宣传材料，出于对于“截至2014年末，公司管理资产规模突破2600亿元”的四川信托的信任，才集合上千万元资金认购了锦惠十九号证券投资集合资金信托计划。然而，这使得邬先生等人血本无归。
遭遇股灾
根据四川信托在其官方网站发布的产品净值信息来看，截止到2015年12月25日的产品净值为1.0986元。在这一净值金额下，不仅一般级投资人能够顺利获得本息，而且劣后级投资人也会有部分盈余。
然而变故发生在今年年初，A股在今年1月4日和1月7日两次出现大幅下跌，触发熔断，两市出现了千股跌停的行情。四川信托发行的锦惠十九号证券
投资集合资金信托计划也受累于A股二级市场暴跌，导致产品净值跌穿平仓线，劣后级连同一般级投资人的本金损失殆尽。
据邬先生等锦惠十九号一般级投资人讲述，最终收回的资金仅有二十余万元，相比1050万元的一般级投资本金，损失率高达98%以上。这令邬先生等人无法接受，对环球网记者表示：“之前四川信托说得好好的，这只是一款固定收益产品，没有任何风险，所有市场风险全部由劣后级投资人承担，且有充分的预警及强制平仓保护。怎么到了最后竟然落得个血本无归？风险比其他投资产品有过之而不及呢？”
四川信托在接受环球网记者采访时表示“由于去年下半年A股市场暴跌期间，我司严格按照信托合同约定，进行了相应预警及平仓操作”。
但邬先生对以上说法并不认同。他表示，尽管A股市场在2015年下半年经历了“股灾”式的大幅下跌，但锦惠十九号证券投资集合资金信托计划在成立后不仅没有出现亏损，相反截止到2015年12月25日还略有盈余。可能导致锦惠十九号产品出现大幅亏损的，只有今年初发生的熔断式极端行情。但根据合同，锦惠十九号的劣后级、一般级和优先级分配比例为2：1：9，只有当信托产品净值跌破0.8333元时，一般级投资者的本金才会遭受损失，而在这一净值标准之上时，只会由劣后级投资人承担信托产品损失；进而，只有当信托产品净值跌破0.75元时，一般级投资人的本金才会全部亏损。锦惠十九号在2015年12月25日的净值还高达1.0986元，下跌到一般级投资人出现亏损的阕值0.8333元，需要累计下跌24.15%。然而，沪综指在经历过两次熔断暴跌之后的累计跌幅也不过才10%左右；即便四川信托的锦惠十九号购入股票在这两个极端行情交易
日全部出现跌停，也不过是20%的跌幅，距离一般级投资人出现亏损的阕值仍然有4个百分点的距离。也即在客观的市场条件下，四川信托的锦惠十九号产品是不可能因为今年初的两次熔断行情，而导致该产品一般级投资人本金出现大幅亏损的。
另据合同显示，四川信托针对锦惠系列产品设置了严格的降低仓位及强制平仓条款。根据四川信托《锦惠系列证券结构化产品“一般级信托单元”介绍》公开信息，该公司针对信托产品设置了明确的平仓标准，一旦净值触及到0.95元和0.93元，都会主动降低仓位；如果产品净值触及到了0.91元，该产品将会变现全部资产，也即做平仓处理。
对此，自身投资人、私募基金经理何金子对环球网记者分析指出：“20%以上的产品亏损，不应当是由年初熔断所导致的，毕竟两次熔断并非是连续的，而中间还间隔了2个交易日，而且这2个交易日股指还是上涨的，如果进行降低仓位操作甚至是平仓，都有足够的时间和市场空间。至于在此之后的行情，市场的流动性更是足以支撑在任何价位及时进行平仓操作，以确保投资人利益。”
何金子还指出，有一细节看出，四川信托的锦惠十九号平仓并非源自于年初的熔断行情。因为锦惠十九号的清盘时间是在今年2月中旬，而并非是熔断发生时的1月上旬。也即锦惠十九号产品在遭受了A股熔断暴跌之后，还坚持运行了1个多月的时间。在随后的一个多月时间里，A股市场有涨有跌，但是并未再发生千股跌停的极端行情，对于包括四川信托在内的投资者而言，拥有充足的条件卖出所持股票。
对此，邬先生等人也表达了自己的质疑：“既然不是收到市场流动性的限制，四川信托为什么没有及时针对锦惠十九号产品进行平仓？如果四川信托及时按照合同条款进行平仓操作，我们作为一般级投资者怎么可能遭受如此大的损失？如果单纯只是二级市场波动所导致的亏损，我们作为投资者也甘愿承担损失，但是我们总不能为四川信托的失职而承担损失吧？”
追索不力
令邬先生等人颇感郁闷的是，关于锦惠十九号产品出现大幅亏损、一般级投资人本金损失殆尽的信息，还是在今年6月中旬才被告知。对此邬先生等人表达了强烈的不满：“2月份就已经清盘了，为什么不及时告知我们？哪怕发个短信也行啊！一年前做产品推销时的热情跑到哪里去了？”
环球网记者也关注到，在四川信托官网上的产品信息披露中，针对锦惠十九号产品的信披内容只有在2015年6月成立的公告，而没有今年2月被迫清盘的任何信息。
根据四川信托与锦惠十九号一般级投资人签订的合同，在一般级投资人出现亏损的条件下，四川信托有义务向劣后级投资人进行追索。但就锦惠十九号产品而言，四川信托确实在今年6月16日，也即锦惠十九号产品合同约定的到期日之后，才实施了对劣后级投资人的财产保全申请及损失追索。
“尽管合同约定的到期日是今年6月16日，但是这款产品客观上在今年2月份就已经被平仓，提前终止了，不论是劣后级还是中间级的损失也已经被锁定。四川信托为什么不在2月份产品提前终止时就开始向劣后级投资人进行追索？”邬先生质问。
据四川信托公司人士向环球网记者披露，“为维护投资人合法权益，公司已向劣后投资人提起诉前财产保全和诉讼，并已查封其相关资产。公司也将法院相关进展情况及时告知了委托人。”并预计此项诉讼将在今年9月份开庭审理，环球网记者也将持续关注事态发展。
银信合作模式深度解读引自《混业经营报告》２015年4月刊
【文章正文】 （一）银行信托合作模式 模式1:资金池投资信托产品 银行资金运营中心有着庞大金额的、运用于各类市场的资金池，在资金池运用组合中通过购买信托产品的模式,将理财资金、自有营运资金委托给受托人信托公司，设立单一资金信托产品，信托资金的运用方向可以是银行推荐的项目，也可以是由信托公司自主管理或委托专业的投资顾问管理的项目，信托形式的灵活多样可以充分满足资金池运用需求。 借助信托公司以产业投资、风险投资、私人股权投资为代表的一系列新业务,可以较好地规避现有政策限制,丰富银行理财产品品种,推动银行进行综合化经营试点,应对全方位的业务竞争. 在银行流动性过剩,但受贷款规模、行业、利率等因素,以及贷款集中度和单一客户超比例等指标限制时,可以通过信托公司向优质客户提供融资，提高资金使用效率，增加中间业务收入。 图表错误!未定义书签。：资金池投资信托模式 资料来源:银联信 模式2：信贷资产池、票据池资产转让
根据银行调控相关资产规模的需求,银行将信贷资产池、票据池资产中的资 产转让给信托产品，该信托产品所持有的资产可委托银行管理。 帮助银行优化存贷比、贷款集中度和单一客户比例等主要监管指标. 模式３:代理发行信托产品 由银行代为推介集合资金信托产品，合作双方签订信托资金代理收付协议，委托银行代为向合格投资者推介信托公司发行的信托计划。 银行既可以增加存款规模,又可以通过收取信托计划保管费用、销售发行费用和账户管理费用等业务，增加中间业务收入。 模式4：银信联合为私人银行高端客户提供财富管理服务 银行现有的产品可能无法全部满足高端客户的资产配置需求,为更好服务于私人银行高端客户,为其提供专业化、个性化服务，银信联合运用各种金融工具，可以设计形式灵活的信托产品,紧密结合金融市场热点领域，能够及时推出符合银行私人银行高端客户需求的产品。 （二）银行信托企业合作模式 1、信托产品向社会投资者发售，社会投资者也包括银行等金融机构，银行可以自有营运资金购买指定的专门投向公司的信托产品，以此方式支持目标企业. 图表２:信托产品贷款模式
合同编号：YT-FS-6845-19 委托投资协议书范本(完 整版) Clarify Each Clause Under The Cooperation Framework, And Formulate It According To The Agreement Reached By The Parties Through Consensus, Which Is Legally Binding On The Parties. 互惠互利共同繁荣 Mutual Benefit And Common Prosperity
委托投资协议书范本(完整版) 备注：该合同书文本主要阐明合作框架下每个条款，并根据当事人一致协商达成协议，同时也明确各方的权利和义务，对当事人具有法律约束力而制定。文档可根据实际情况进行修改和使用。 甲方姓名(名称)：_____ 身份证号码(营业执照编号)：_____ 法定代表人：_____ 机构户开户代办人姓名：_____ 机构户开户代办人身份证号码：_____ 资金帐号：_____ 上海A股帐号：_____ 上海B股帐号：_____ 深圳A股帐号：_____ 深圳B股帐号：_____ 联系电话：_____ 传呼：_____ 地址：_____ 邮编：_____ 乙方：_____
地址：_____ 邮编：_____ 联系电话：_____ 传真：_____ 依照《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国合同法》、《网上证券委托暂行管理办法》、证券交易所交易规则和其他有关法律法规、规章制度，甲乙双方就甲方在乙方进行网上证券委托事宜达成如下协议：第一条双方共同遵守国家法律、法规以及证券主管机关制定的有关规定、条例。 第二条网上证券委托是指甲方在乙方固定的经营场地之外，利用计算机通过登录互联网，通过使用乙方提供的交易系统下达证券委托指令，买卖上海证券交易所、深圳证券交易所挂牌的证券，获得成交回报信息;甲方还可以通过该系统查询本人的资金及股票余额、明细，修改本人的通讯密码及交易密码，并可以获得上海、深圳证券交易所的实时股票行情等公开信息及乙方提供的相关参考信息。
关于调整信托公司净资本计算标准有关事项的通知 （征求意见稿） 近几年来，信托公司业务发展迅速，业务模式不断创新，原有的净资本和风险资本计算标准已不能适应信托业务的创新发展。为落实国务院关于加强影子银行监管有关问题的要求，按照《信托公司净资本管理办法》（中国银监会令2010年第5号）规定，根据信托行业发展情况和审慎监管原则，现将信托公司净资本和风险资本调整有关事项通知如下： 一、按照实质重于形式原则，在对信托当事人真实意图、交易目的、职责划分、风险承担等方面有效辨识的基础上，信托公司信托业务可以区分为事务管理类（通道类）和非事务管理类（非通道类）两类。 二、本通知所称事务管理类信托，是指委托人自主决定信托设立、信托财产运用对象、信托财产管理运用处分方式等事宜，自行负责前期尽职调查及存续期信托财产管理，自愿承担信托投- 1 -
资风险，受托人仅负责账户管理、清算分配及提供或出具必要文件以配合委托人管理信托财产等事务，不承担积极主动管理职责的信托业务。 事务管理类信托可以是单一、集合、财产或财产权信托业务。三、在信托合同中同时明确体现以下特征的信托业务确定为事务类信托业务： （一）信托设立之前的尽职调查由委托人或其指定第三方自行负责，委托人相应承担上述尽职调查风险。受托人有权利对信托项目进行独立的尽职调查，确认信托项目合法合规。 （二）信托的设立、信托财产的运用对象、信托财产的管理、运用和处分方式等事项，均由委托人自主决定。 （三）受托人仅依法履行必须由受托人或必须以受托人名义履行的管理职责，包括账户管理、清算分配及提供或出具必要文件以配合委托人管理信托财产等事务。受托人主要承担一般信托事务的执行职责，不承担主动管理职责。 四、在信托合同中约定的如下条款是判断事务类信托的重要特征，但不是充分条件和必要条件： （一）信托报酬率较低； （二）信托合同约定以信托期限届满时信托财产存续状态交付受益人进行分配。 五、本通知下发后，信托公司与商业银行、证券公司、基金公司和保险公司等金融机构开展的金融交叉产品，应在信托合同- 2 -
四川信托有限公司年度报告 第一节重要提示 本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司独立董事李光金、熊敬英、王元声明：保证本报告的内容 真实、准确、完整。 致同会计师事务所对本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 公司董事长牟跃先生、总裁刘景峰先生、财务总监胡应福先生 声明：保证本年度财务报告的真实、完整。 第二节公司概况 一、公司简介 四川信托有限公司(以下简称“四川信托”)经中国银监会批准、四川省工商行政管理局登记注册，于xx年11月28日正式成立，注 册资本25亿元，现有员工700余人，立足四川、面向全国，以西部 金融中心——成都为总部，服务遍及西部和华北、华东、华南等片区，积极开辟周边省份、城市的信托业务，经营触角延伸至全国各地。 开业以来，四川信托始终坚持以市场为导向、以风险控制为核心、以合规稳健发展为基础、以创新业务探索为动力，实现了受益人、股东、合作伙伴、员工和企业共同进步、和谐发展，先后获得“诚信托?行业新秀奖”、“成长优势奖”、“四川百强企业”等殊荣。
四川信托以“机制与管理并行，风险与发展并重，合规与拓展并存，创新与监管相融”为指导思想，秉承“川汇沧海，信达天下”的企业文化，恪守“实现受益人利益最大化，为股东创造财富，为社会做出贡献，为员工创造价值”的经营宗旨，稳健开展信托业务，准确把握市场规律，持续深化学习创新。 展望未来，四川信托将继续坚持“风险第一、效益第二”的经营理念，以“竞争中求发展，创新中求卓越”的企业精神，以资产管理、投资银行、私人财富管理、金融同业为公司核心业务，在资产端、资金端、管理端三方面齐头并进，从“资金提供者”向“资产管理者”转变，力争五年内发展成为国内一流的资产管理机构。 (一)公司法定中文名称：四川信托有限公司 公司法定英文名称：SichuanTrustCo.,Ltd.(缩写为SCTC) (二)公司法定代表人：牟跃 (三)公司注册地址： (四)信息披露事务负责人：陈洪亮 信息披露事务联系人：胡杨帆 (五)公司选定的信息披露报纸：《金融时报》、《中国证券报》、《上海证券报》 公司年度报告将备置在公司营业场所及网站供查询。 (六)公司聘请的会计师事务所名称：致同会计师事务所 二、组织结构 第三节公司治理
委托投资协议 甲方（委托人）： 身份证号： 乙方（受托人）： 身份证号： 根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国公司法》及相关法律法规，甲、乙双方本着相互信任的原则，经协商一致，现就委托投资事宜，自愿达成如下协议，以资双方秉诚履行。 一、委托事项 甲方将其向XX公司投入的投资款人民币元，该投资款占XX公司%的股权比例。现甲方将该投资款全部委托给乙方管理，以乙方名义持有其该股份并代为行使相应投资权利。 二、委托事项交付 甲方投资款全部到位后，由乙方向甲方出具收据。该收据是双方对本协议项下委托事项交付的确认依据。 三、委托期限 上述委托期限为年，自年月日起到年月日止。委托期限届满后，甲方未以书面形式撤消委托的，本协议委托事项自动延续。 四、投资权益 甲方享有本协议项下委托事项的收益权、剩余财产分配权、增资优先认购权等全部财产权利，包括但不限于分红所得及其他收益，以及公司解散或者清算完毕后剩余财产分配所得等投资权益。乙方代为收取投资收益后，需及时向甲方进行移交。 五、投资风险 乙方基于本协议之委托而行使相应股份权利所产生的经营风险、股权损失和其他法律后果均由甲方承担。 六、委托事项告知 乙方需对本协议项下委托事项的处理情况，包括但不限于对该股权的运作和保值增值情况、股东会决议情况、重大诉讼仲裁情况、公司担保事项及公司财务状况，向乙方通告并针求乙方意见。 七、转委托
乙方将本协议项下委托事项转委托他人处理或者行使权利的，需事先经过甲方书面同意。 八、担保事项 乙方就公司对外担保事项代为行使表决权时，需事先经过甲方书面同意。 乙方不得将委托事项所涉股权进行质押或者对外提供其他形式的担保。 九、乙方责任 乙方不对甲方的委托财产承担保值增值责任，但是乙方在处理委托事项过程中，对因恶意或者重大过失行为造成的损失，需承担赔偿责任。 十、委托报酬 甲、乙双方此项委托关系为免费委托，即乙方不就此委托事项向甲方收取任何报酬或者劳务费用。 十一、争议解决 双方因本协议所产生的任何纠纷，应友好协商解决，如协商不成，双方均有权提起诉讼。 十二、生效及其他 本协议由双方签字后即生效。本协议一式两份，双方各执一份，具有同等法律效力。 甲方：乙方： 协议签订日期：年月日
资产管理计划和信托的区别 信托计划： 按照《中华人民共和国信托法》，信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。 简言之，信托是一种为了他人利益或特定目的管理财产的一项制度安排，也即受人之托，代人理财。利用信托原理，一个人（委托人）在没有能力或者不愿意亲自管理财产的情况下，可将财产权转移给自己信任并有能力管理财产的人（即受托人），并指示受托人将信托财产及其收益用于自己或者第三人（受益人）的利益。 资产管理计划：资产管理可以定义为机构投资者所收集的资产被投资于资本市场的实际过程。虽然概念上这两方面经常纠缠在一起，但事实上从法律观点来看，资产管理者可以是、也可以不是机构投资者的一部分。实际上，资产管理可以是机构自己的内部事务，也可以是外部的。因此，资产管理是指委托人将自己的资产交给受托人，由受托人为委托人提供理财服务的行为。是金融机构代理客户资产在金融市场进行投资，为客户获取投资收益。在国内资产管理又称作代客理财。
资管产品，是获得监管机构批准的公募基金管理公司或证券公司，向特定客户募集资金或者接受特定客户财资管产品产委托担任资产管理人，由托管机构担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行投资的一种标准化金融产品。而目前资管业务用来发行固定收益类信托产品，是证监会提倡的金融创新的结果，未来基金资管和券商资管用来分拆信托或发起类信托产品是一种趋势。基金资管是证监会监管的产品之一，证监会监管产品统一要求资金托管某一指定银行，基金资管及券商不能接触客户资金，来保证资金安全。2012年以来，相关部门针对资产管理市场密集出台了一系列“新政”，预示着“泛资产管理时代”已经到来。而伴随着信托收益率的不断下滑，信托公司新发项目的不断减少，在这个财富管理混乱的年代，除了信托产品的继续火爆外，不少投资者将目光转向资管产品，资管产品逐步受追捧。在信托资管规模迅速增长下，安全的投资产品成了市场主流，因此，2012年底中国证券会批准券商、基金公司开展运营类信托业务，于是资管计划出现在我们的视线中。 与其他理财产品相比，资管项目具有以下优势： (1)收益方面： 资管业务是去年下半年才开始放开的业务，目前正是需要大
合同编号： 委托投资协议书 甲方： 乙方： 签订日期： 签订地点：
委托方(甲方)：身份证号: 联系电话： 受托方（乙方）：注册登记号码： 业务联系人：联系电话： 联系地址： 介绍人（丙方）：，为乙方的□股东□员工（请在□打√）； 为甲方的□亲属□朋友（请在□打√）。 甲方现有闲置资金人民币：万元整（小写：￥元），预做投资，基于对受托方（即乙方）业务的了解及信任，特委托该公司代甲方管理该项资金。 一. 委托投资金额:万元整（小写：￥元） 二. 甲方入资时间：年月日 三. 委托资金用途：主要用于800万以内投资业务。 四. 委托投资期限：年月；自年月日至年月日止。 五. 投资收益：年投资收益率% 三个月投资收益共计：元整（小写：￥元）； 六. 咨询服务费及担保费： 1咨询服务费为每月委托额度的，即￥元整，本次委托投资活动免除咨询服务费。 2担保费为委托额度的，即￥元整，本次委托投资活动免除以上担保费。 七．投资本金及投资收益支付时间： 乙方于年月日支付甲方： 投资本金：万元整（小写：￥元）
三个月投资收益共计：元整（小写：￥元）； 八．担保范围、期限及方式： 担保范围：甲方本金及利息。 担保期限：本合同生效之日起至本委托投资事宜完结之日止。 担保方式：乙方以现有股东股本金承担风险，保证甲方投资本金及投资收益安全。 九．甲方权利和义务： 1.甲方有权通过知道所有投资款项的具体用途和运营情况。 2.甲方有权要求乙方保证委托资金用于约定使用范围内，并保证委托投资本金及投资收益安全。 3.甲方可在委托期限内转让投资产品，须交纳投资额度 %的手续费。 4.甲方应承担在此投资过程中所产生的一切税、费。 5.甲方若提前支取委托投资金额，须放弃收益，并承担相当于投资本金 的违约金。 6.甲方可根据需要，按照公司贷款政策，以投资产品为债权抵押办理贷款，须支付相应的贷款利息。 十．乙方权利和义务： 1乙方保证委托资金用于约定使用范围内，并保证委托投资本金及投资收益安全及按时支付甲方投资本金和投资收益。 2乙方保证选项真实可靠、合法经营。 十一.延期约定： 经甲乙双方协商约定，甲方同意在本合同到期后，乙方可根据经营需要无需 日支付给甲方投资本金及延期投资收益。
把资金汇集到一起形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间通常用在集资投资房地产或是保险领域 保险公司有一个庞大的资金池赔付的资金流出和新保单的资金使之保持平衡 银行也有一个庞大的资金池贷款和存款的流入流出使这个资金池基本保持稳定 基金也是一个资金池申购和赎回的资金流入流出使基金可以用于投资的资金处于一个相对稳定的状态 现金池（Cash Pooling）也称现金总库。最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。现金池业务主要包括的事项有成员单位账户余额上划、成员企业日间透支、主动拨付与收款、成员企业之间委托借贷以及成员企业向集团总部的上存、下借分别计息等。不同的银行对现金池有具体不同的表述。 花旗银行对现金池的定义是：现金池结构是用于企业间资金管理的自动调拨工具，其主要功能是实现资金的集中控制。现金池结构包含一个主账户和一个或几个子账户。现金池资金的自动调拨通常在日终发生，调拨的金额取决于各子账户的日终金额和目标金额，即日终时各子账户余额为所设定的“目标余额”，而所有的剩余资金将全部集中在主账户。 汇丰银行在2006年亚太区现金管理指南中对现金池的定义是：现金池也称利息合计，将多个账户余额进行抵消，并计算净余额的利息。这是将多个账户余额通过转账机制，使资金在账户间进行实质性转移和集中安排。资金集合类别包括零余额账户（ZBA）、目标余额账户（TBA）及自动投资账户。 目前我国不少商业银行如招商银行推出的现金池管理，就是以没有贸易背景资金转移调度、利息需要对冲、账户余额仍然可以分开、账户余额集中的形式来实现资金的集中运作，这是将委托贷款最大限度的灵活应用。在集团与银行双方合作中，银行是放款人，集团公司和其子公司是委托借款人和借款人，然后通过电子银行来实现一揽子委托贷款协议，使得原来需要逐笔单笔办理的业务，变成集约化的业务和流程，实现了集团资金的统一营运和集中管理。 我国一些大型企业集团的资金集中管理模式有收支两条线、内部银行、资金结算中心、财务公司等，而且又以结算中心和财务公司两种方式居多。资金结算中心通常是在企业集团内部设立的、办理集团内部各成员现金收付和往来结算业务的专门机构，它通常设立于财务部门内，是一个进行独立资金运作运行的职能部门。财务公司是由人民银行批准，在集团下设立并为本集团成员企业提供发展配套金融服务的非银行金融机构。
四川信托公司核保核签工作管理规定按监管要求的双人核保核签修订后清洁 版 The latest revision on November 22, 2020
四川信托有限公司 信托业务核保核签工作管理办法 第一章总则 第一条为保证公司信托业务科学、规范、稳健开展, 防范操作风险，根据公司内控制度及有关规定，制定本办法。 第二条本办法所称核保，是指公司委派人员参与办理抵质押登记手续或对抵质押权的设立进行核实的工作。 本办法所称核签，是指公司委派人员参与法律文件签署或对法律文件的生效进行核实的工作。 第三条核保核签的原则 （一）实地原则。核保核签工作应实地进行。其中，核签地点原则上应在合同对方当事人的注册地或主要办公场所；办理抵质押登记手续的地点必须在登记机关的办公场所。 （二）当面原则。核保人员应亲自完成抵质押登记办理工作，核签人员应当面见证除公司以外的其他合同当事人的签署过程。 （三）尽职原则。核保核签人员须为公司正式员工，在履行核保核签职责过程中应严格遵守本办法规定，对本人参与的核保核签工作负责。 第二章部门职责及岗位设置 第四条法律事务部职责 （一）总部法律事务部 1.负责核保核签工作的统一组织和管理； 2.负责对片区法律事务部的核保核签工作进行监督、检查和指导； 3.负责核保核签材料的完备性、有效性复核； 4.协助人力资源部组织开展核保核签培训。 （二）片区法律事务部 1.负责本片区核保核签工作的组织、管理和协调，并建立《核保核签工作台账》（附件五）； 2.委派片区法务人员参加核保核签； 3.负责核保核签材料的完备性、有效性初审。 第五条业务部门职责
（一）提前向片区法律事务部提出核保核签申请，委派业务人员参加核保核签； （二）提前联系合同签署方和登记机关，备齐核保核签的文件和资料； （三）妥善保管签署完成的法律文件和他项权证原件等。 第六条核保核签人员职责 （一）树立高度的责任意识和依法稳健经营的风险意识； （二）按照本办法落实核保核签工作要点，做好风险防范工作，据实填写《核保核签工作记录表》（附件三）。 第三章核保核签范围和方式 第七条除下列情况外，公司所有信托项目交易文件均纳入核保核签范围：（一）公司与资金提供方签署的合同，包括与委托人签署的《信托合同》、与投资人签署的《投资协议》等原则上不需核签，但项目审查阶段特别要求核签的或者公司另有规定的除外； （二）公司与保管行签署的《保管协议》不需核签； （三）公司对外支付费用所签署的《咨询服务协议》《财务顾问协议》等不需核签； （四）公司与第三方中介机构签署的合同不需核签； （五）《监管协议》中监管银行的签署不需核签； （六）经公司领导批准不需核保核签的项目。 第八条除本办法第九条和第十条规定的情形外，核保核签应由片区法务人员与业务部门经办人员双人共同完成。 本片区法务人员因故不能参与核保核签工作的，由片区法务负责协调公司其他中后台部门人员（应为总部或片区的法律事务、风险管理、合规管理、项目管理、资产保全等部门人员，并经其部门负责人同意）与业务部门经办人员共同参与核保核签。 第九条同时满足下列条件的项目，可由项目主导方自行派员负责核保核签：（一）非由公司主动撮合，公司承担事务管理责任的单一项目或特殊集合项目； （二）信托终止后，公司有权以信托财产现状向受益人分配信托利益或公司有权将信托期限延长至信托财产全部变现之日； （三）主导方向公司出具加盖公章的《核保核签函》（附件一），承诺由其负责核保核签工作并承担由此产生的相关风险。
信托知识点： 1、定义：委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。 2、相关法规：“一法三规” 一法：《中华人民共和国信托法》 三规：《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《信托公司净资本管理办法》 3、信托产品保障 信托公司通过融资方抵押或质押、担保和结构化设计保障投资者本金和收益安全。 4、信托投资优势 a、安全性强：银监会监管、资金银行托管、法律约束，同时设置资产抵押或质押、担保和结构化设计控制风险。 b、期限固定：一般在1—3年，便于投资者安排资金。 c、募集迅速：一般不超过1—2周，资金占用成本低。 d、财产独立：信托财产独立，专款专用。 5、信托种类 a、根据资金投向的领域或者对象：房地产信托、基础设施信托、信贷资产受让信托、实业投资信托等; b、根据资金运用的方式：贷款类、股权投资类、租赁类、交易类等等; c、根据信托财产初始性质和状态：资金信托、动产与不动产信托、财产权信托及资金与非资金相兼的信托四大类别; d、根据委托人法律上的性质：法人信托和个人信托。 目前市场上信托产品分类主要有以下几种： a、基础设施信托产品分类;这是一种风险较小的信托产品分类，主要用于地方政府的基础设施建设。由于有政府信用作保障，甚至得到当地立法机关的认可，批准同意将信托计划还贷资金本金和利息纳入同期年度财政预算。因此，此类信托具有风险较小，收益稳定、市场影响力大等特点。 b、房地产信托：这是最常见的信托产品分类，在产品设计中一般会把已建成房产或土地进行超值抵押，把房产建成后的销售收入或租金收入作为信托收益。随着国内房地产政策的调整，此类产品的风险较大。 c、股权投资：股权投资是目前相对比较广泛的信托产品，有的信托产品募集资金投向某个有限合伙企业、从而实现间接的股权投资;有的则通过直接质押融资方股权(包括上市公
委托投资协议 Entrusted Investment Agreement 甲方（委托人）： Party A (The grantor): 身份证号ID No.： 乙方（受托人）： Party B (the trustee): 身份证号ID No.： 根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国公司法》以及英国证券相关法律法规，甲、乙达成如下协议。 Subject to Contract Law of Peoples Republic of China,Company Law of Peoples Republic of Chin a and relevant laws and regulations relating to UK securities, Party A and Party B enter into the fo llowing agreement 一、委托事项 Entrusted matters 甲方将全权委托李忠全先生收购其英国雅惠生态农业集团PLC（YAHUI AGRICULTURE PLC）的英国股票股，其股票认购投资款共计人民币元，每笔交易不低于500股，每股价格按照前2个交易日的平均价（在2014年5月9号挂牌当天，认购其股票，将享受每股折合人民币7元/股的股原始股配售价，每人仅限10000股）计算。现甲方将该股票投资款全部委托给乙方管理，委托乙方严格按照英国天富资本（英国保荐商）的要求，在海外进行股权登记、过户等交割手续，使其持有英国农业集团PLC（AGRICULTURE PLC）股份。 Party A will fully authorize Mr. Zhongquan Li to subscribe for ……….. UK shares of YAHUI AGRICULTURE PLC. Total investment of share subscription is RMB Yuan, with each
XX信托?私募股权投资基金集合资金信托计划 业务概要 一、业务模式要点 1、信托名称： XX信托?私募股权投资基金集合资金信托计划 2、信托规模： 预计总规模不超过30亿元，受托人可以分期募集，首次募集规模不低于5亿元。 其中由普通投资者认购的受益权占信托募集规模的80%，XX集团及投资顾问认购其余20%受益权（其中XX集团认购10%，投资顾问认购10%），并承诺在信托存续期内不赎回、不转让。 3、信托期限： 2年，信托计划期限满2年时，经与投资顾问协商同意，受托人可以根据实际情况决定是否延长信托计划期限，延期的时间不得超过2年。 4、委托人及受益人： 集合信托计划投资者（认购金额单笔不低于100万元，最高不超过2亿元） 5、受托人： XX信托股份有限公司 6、投资顾问： 天津XX股权投资基金管理有限公司 7、运作形式： 本集合信托计划成立后，由受托人成立有限责任公司，并以该公
司为主体进行对外投资。由投资顾问负责推荐投资项目，受托人负责投资执行。投资顾问负责项目的选择和调查、向受托人提交投资项目、协助受托人执行投资，并负责项目的投后管理和投资退出的全程运作。 8、投资方向： 信托资金用于组建公司型的产业投资基金，以基金参股、收购目标企业股权或目标资产，通过将目标公司优质资产打包装入上市公司为盈利方式，目标资产主要定位于具备增值潜力的旅游景区、酒店、旅游服务等私募股权相关设施。 9、退出方式： 以注入上市公司为主要目标。其他退出方式包括但不限于目标公司股权、目标资产的出售转让。 10、受益人预期权益： 1）优先级受益人在2年的信托期限内享受每年11%的年化收益率，每年9月份分配收益。 2）信托计划延期2年的，在延期的2年期间，继续持有的优先级受益人可享受13%的年化收益率，每年9月份分配收益。 3）如信托期限期满时，信托计划未完成将资产注入上市公司目标的，则劣后级受益人全部受让优先级受益人的信托权益（即由劣后级受益人回购优先级受益人的持有份额，以确保优先级受益人的本金）。 4）如信托计划完成注入上市公司目标且信托计划收益大于固定收益率（信托期限2年时为年11%，信托期限延长2年时为年13%）时，优先级受益人按超额收益（超过11%或13%的部分）的20%享受浮动收益。 11、信托报酬： 受托人收取信托报酬分为固定+浮动，以信托财产承担。
XX**银行资产池理财产品管理办法（试行） 第一章总则 第一条为规范XX**银行股份有限公司（以下简称“本行”）资 产池理财产品运作管理，促进本行理财业务健康、可持续发展，依据 XX银行业监督管理委员会《商业银行个人理财业务管理暂行办法》、《商业银行个人理财业务风险管理指引》等监管规章以及《XX**银行理财业务管理办法》等本行相关制度规定，结合本行实际，制订本办法。 第二条本办法所称资产池，指多个类型资产（如债券、票据、 货币市场工具、信贷资产项目、存款等）所组成的集合性的资产包。 本办法所称资产池理财产品，是指通过滚动发售理财产品持续募集资金，统一投资于资产池，并进行动态管理的理财产品。资产池理财产 品的资金来源和资金运用具有“滚动发售、集合运作、期限错配、分 离定价”的特点。 滚动发售是指连续发售理财产品和到期续发理财产品，保障募集 理财资金的连贯性和稳定性。 集合运作是指将基于同一资产池发售的各款理财产品所募集资 金归集管理，统一运用于符合该类资产池投资范围的各类标的资产构 成的集合性资产包，该资产包的运作收益作为确定各款理财产品收益 的统一来源。原则上同一资产池发售的不同理财产品不单独对应各自 资金投向。
期限错配是指资产池理财产品资金来源方（即发售理财产品）的 期限，与资金运用方（即集合性资产包）的期限不完全相同，资金来 源方期限短于或长于资金运用方。 分离定价是指基于同一资产池发售的各款理财产品收益水平，一 般不与该款理财产品存续期内集合性资产包的实际收益直接挂钩，而是根据集合性资产包预期到期收益率分拆定价。 第三条资产池理财产品的运作管理应遵循以下基本原则： （一）统一运作原则。资产池理财产品原则上由总行统一研发设 计和投资运作。未经总行授权，一级分行及以下分支机构不得从事资产池理财产品的研发设计和投资运作。 （二）稳健经营原则。资产池理财产品应规范运作，根据不同类 型的资产池进行分类管理，确保各类资产池的投资范围、准入级别、 业务流程等符合相关规定，重点做好资产负债摆布和流动性管理。 （三）风险可控原则。资产池理财产品的运作管理应遵循本行相 关授权和授信管理规定，制定并遵守流动性限额、市场限额等各项风险限额指标，风险控制部门应对理财产品的各种风险实施同步监测。 （四）单独核算原则。资产池理财产品的帐务核算应遵守本行相 关财务会计制度规定。不同类资产池理财产品应独立运作，对同一资产池产品应实行专户管理，单独核算。 第四条本办法所称信贷资产项目，是指符合一定标准的新 发放信托融资，以存量信贷资产为支持的信托计划，及其他经认 定的具有信贷资产特点的项目。
安徽国元信托有限责任公司安信信托投资股份有限公司 百瑞信托有限责任公司北方国际信托股份有限公司 北京国际信托有限公司渤海国际信托有限公司 长安国际信托股份有限公司重庆国际信托有限公司 大连华信信托股份有限公司大业信托有限责任公司 东莞信托有限公司方正东亚信托有限责任公司 甘肃省信托有限责任公司广东粤财信托有限公司 国联信托股份有限公司国民信托有限公司 国投信托有限公司杭州工商信托股份有限公司 湖南省信托有限责任公司华澳国际信托有限公司 华宝信托有限责任公司华宸信托有限责任公司 华能贵诚信托有限公司华融国际信托有限责任公司 华润深国投信托有限公司华鑫国际信托有限公司 吉林省信托有限责任公司建信信托有限责任公司 江苏省国际信托有限责任公司江西国际信托股份有限公司 交银国际信托有限公司昆仑信托有限责任公司 陆家嘴国际信托有限公司平安信托有限责任公司 山东省国际信托有限公司山西信托有限责任公司 陕西省国际信托股份有限公司上海爱建信托有限责任公司 上海国际信托有限公司四川信托有限公司 苏州信托有限公司天津信托有限责任公司 五矿国际信托有限公司西部信托有限公司 西藏信托有限公司厦门国际信托有限公司 新华信托股份有限公司新疆长城新盛信托有限责任公司新时代信托股份有限公司兴业国际信托有限公司 英大国际信托有限责任公司云南国际信托有限公司 浙商金汇信托股份有限公司中诚信托有限责任公司 中国对外经济贸易信托有限公司中国金谷国际信托有限责任公司中海信托股份有限公司中航信托股份有限公司
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个人委托投资协议书 【篇一：委托投资协议书(完稿)】 委托理财协议书 甲方（受托人）：乙方（委托人）： 甲乙双方在充分信任的基础上，本着平等互利的原则，经过友好协商，自愿达成如下合同： 一、委托事项 乙方出资人民币万元委托甲方投资理财，以求获得收益。乙方自愿在双方共同认可的交易机构开设一下资金账户： 开户机构：账户姓名：账户号码：以上账户初始投资资金为人民币元。 二、甲方的权限范围 甲方对乙方的投资基金使用只能作为甲乙双方协定的项目（证券投资-股票投资），不得将资金挪作他用或从事违法活动，以求资金使用安全。 三、委托事项具体要求 （一）、委托方式：乙方委托投资期限为，在该期限内乙方不得撤资，在委托期限内，甲方按投资收益分享收益，甲方按投资亏损承担风险，委托期限到期后三个工作日内，甲方返还乙方投资款，并按照投资收益情况结算损益分成，也可续签投资理财协议。（二）、委托投资期限为年，自年月日至年月日止。 期间如果乙方提出提前撤资，须提前30日向甲方提出，甲方予以返还全部本金并返还当日结算投资收益，否则乙方承担违约责任。（五）、协议终止时，甲、乙双方按本协议约定对账户亏损或盈利进行分配结算。 四、双方的权利和义务 （一）、甲方的权利和义务 1、甲方须要乙方提供基本资料，如身份证，联系方式。 2、受乙方委托，甲方有权对乙方的投资资金自助操作和管理，并应高度负责，定期向乙方通报资金使用状况，确保乙方的资金安全。 3、在合同期限内，甲方有责任和义务对乙方的账户资金、交易记录等资料保密，不得对其他人泄漏。 4、乙方应按合同规定向甲方支付投资收益分成。（二）乙方的权利和义务
1、乙方须向甲方提供基本资料，包括真实姓名、身份证号码、联系方式。 2、对甲方的操作有监督和建议权，应甲方要求乙方有义务配合甲方操作。 3、乙方对甲方所提供的投资理财平台负有保守秘密的义务，未经甲方同意，乙方不得擅自将交易记录等想第三方提供或 泄漏。 五、合同变更和终止 1、对本合同中的约定如需要修改或有未尽事宜，需要经过双方协商同意后以书面形式加以修改和签订补充协议。 2、如因乙方原因导致合同终止或解除，甲方有权依据本合同追究乙方违约责任。 3、在执行本合同过程中，对发生的任何争执，首先应通过友好协商解决。 六、其他 1、本合同一式两份，两方各执一份，具有同等法律效力。 2、本合 同自双方本人签字生效。附件：利润分配明细表 甲方： 乙方：二〇一一年十一月 日 委托代理协议书个人理财协议 附件： 利润分配明细表 第 4 页共 4 页 【篇二：个人委托理财协议书】 个人委托理财协议书 1、委托投资理财协议书 甲方（受托人）：乙方（委托人）： 丙方（担保人）： 甲乙丙三方在充分信任的基础上，本着平等互利的原则，经过友好 协商，自愿达成如下合同： 一、委托事项：乙方出资人民币元委托甲方投资理财，以求获得较好利益。 二、甲方的权限范围 甲方对乙方的投资资金使用只能作为甲乙双方协定的项目（抵押借款），不得将资金挪作它用或从事违法活动，以确保资金使用安全。 三、委托事项具体要求
2013年投资团队跟投管理办法 为了控制项目投资风险，增强基金盈利能力，提升公司品牌，同时增强投资团队的稳定性，特制定此办法。 一、要求投资团队跟投的基金类别：拟上市企业的股权投资基金、 VC投资基金，并购投资基金，产业基金和证券型基金比照执行。 二、团队跟投人员 指直接主导项目尽职调查，对项目的风险控制和投资决策起着重大影响的人员，主要指项目投资经理和投资助理及主管投资业务的分管领导 三、跟投方式 1、项目投资经理及投资助理必须跟投其保荐的项目； 2、投资业务部门分管领导必须跟投基金； 四、跟投人员的投资约束 1、跟投人员的投资不得提前赎回； 2、基金跟投人员的收益分配按跟投协议约定的执行。 3、试用期员工可以不跟投。 五、跟投比例和金额 1、团队总体跟投比例及金额与基金材料所要求的一致。 2、强制跟投人员每次跟投的最低金额标准如下： 2.1跟投基金的人员对每只基金的跟投标准： 公司主管投资副总裁及以上员工不得低于5万元 基金规模低于1亿时，跟投金额最低标准按五折计算。
2.2跟投项目的跟投标准： 项目组对每个项目的跟投金额不得低于项目投资额的0.18%，对项目融资类基金，投资金额超过1亿元的，原则按五折计算，金额超过5亿元的，单独处理。 如项目组人员中包括试用期员工，总的跟投金额可按六折计算。 六、团队跟投按公司《久银公司项目跟投借款管理办法》之规定享受 相关优惠政策。 七、员工因跟投基金需要向公司借款的，按《久银公司项目跟投借款 管理办法》之规定办理。 八、符合强制跟投的人员不履行跟投责任时，对应的投资项目奖金为 零。 十一、长期不跟投的强制跟投人员的处理 属于强制跟投的人员连续两次不履行跟投义务的，公司可以根据投资部门人员配置情况将其降职、降薪、免职或辞退。 十二、本办法自签发之日起执行。
资金池相关法律法规汇编
目录 证监会： (3) 《证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则》 (3) 《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》 (6) 银监会： (13) 《中国银监会办公厅关于信托公司风险监管的指导意见》 (13) 《中国银监会办公厅关于进一步加强信托公司风险监管工作的意见》 (19) 《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》 (25) 《中国银监会关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》 (27) 保监会： (31) 《中国保监会关于加强组合类保险资产管理产品业务监管的通知》 (31) 其他：国务院办公厅 (35) 《国务院办公厅关于加强影子银行监管有关问题的通知》 (35)
证监会： 《证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则》 （中国证券投资基金业协会2015年3月版） 第一条为规范证券期货经营机构开展私募资产管理业务行为，结合目前私募资产管理业务实际运行情况，按照“八条底线”要求，制定本细则。 第二条本细则所称证券期货经营机构，是指证券公司、基金管理公司、期货公司及其依法设立的从事私募资产管理业务的子公司。 第三条不得存在非公平交易、利益输送、利用非公开信息交易等损害投资者利益的行为，包括但不限于以下情形: （一）交易价格严重偏离市场公允价格，损害投资者利益； （二）以利益输送为目的，与特定对象进行不正当交易，或在不同的资产管理账户之间转移收益或亏损； （三）以获取佣金或者其他不当利益为目的，使用客户资产进行不必要的交易； （四）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动； （五）利用管理的客户资产为第三方谋取不正当利益； （六）违背风险收益相匹配原则，利用分级资产管理计划向特定一个或多个劣后级投资者输送利益； （七）占用、挪用客户委托资产。 第四条不得在销售资产管理计划时存在向投资者违规承诺本金不受损失或者承诺最低收益等行为，包括但不限于以下情形: （一）资产管理合同及销售材料中存在包含保本保收益内涵的表述，如零风险、收益有保障、本金无忧等； （二）与投资者签订回购协议、抽屉协议或承诺函等文件，直接或间接承诺保本保收益；
四川信托-耀莱1号集合资金信托计划 背景资料 第一部分 项目概要 四川信托拟发行四川信托-耀莱1号集合资金信托计划，募集资金不超过4亿元，用于向北京耀莱投资有限公司（以下简称“北京耀莱”）发放流动资金贷款，信托期限24个月，信托期满12个月时融资人可申请一次性提前偿还贷款本息。本信托期满，由北京耀莱还本付息实现退出。 第二部分融资方介绍 1、基本情况介绍 北京耀莱成立于2008年10月，注册资本1000万元。目前，公司品牌珠宝、雪茄、红酒销售情况良好，未来中国高端品牌消费品销售处于持续增长期，公司经营收入增长可期；公司旗下影院正稳步扩展整合，影院收入持续增长，且正考虑引入PE投资，推进上市；公司餐饮管理也亦取得良性发展，经营收入良好。 北京耀莱分别持有北京恒宇大业投资有限公司99%股权、北京恒盈瑞麟贸易发展有限公司99.76%股权、北京京美佳合经贸有限公司股权、北京阿莱曼尼餐饮管理有限公司90%股权、北京耀莱国际影城管理有限公司32%股权、河南耀莱影城有限公司33.3333%股权以及北京耀莱国际文化产业有限公司50.55%股权。旗下品牌包括谢瑞麟珠宝、大卫杜夫雪茄、米其林三星的日餐品牌“NOBU”；耀莱成龙国际影城。 北京恒盈瑞麟贸易发展有限公司成立于2008年9月，注册资金200万元，公司与香港“谢瑞麟”珠宝公司合作，全面代理北京地区的“谢瑞麟”铂金珠宝首饰，目前在北京地区大型百货商场开设有26家连锁店。 北京耀莱国际影城管理有限公司，河南耀莱影城有限公司，北京耀莱国际文化产业有限公司（2011年11月28日变更为北京耀莱国际文化产业投资有限公司）经营“成龙”影城。耀莱成龙国际影城规模宏大，发展迅速，遍及全国各地，目前在北京开设了影城的旗舰店，在广州、沈阳、常州、西安等城市分别开设了分店，规划设计开店十五家。北京五棵松店耀莱国际影城(旗舰店) 2011年票房近八仟万，位全国票房第一。 北京阿莱曼尼餐饮管理有限公司，经营“NOBU”，是米其林三星的日餐品牌。NOBU北京
委托投资协议书 甲方： 法定地址： 法定代表人： 帐号 电话 乙方： 法定地址： 法定代表人： 帐号： 电话： 鉴于： 1、甲方需要对中国境内公司所拥有的项目(“项目”)进行投资; 2、乙方愿意协助甲方运作相关投资事宜，甲方愿意委托乙方代理运作相关投资事宜。 双方经过友好协商，就代理投资相关事宜达成如下协议，以兹共同信守： 一、合作事宜及方式 1. 甲乙双方同意，甲方将委托乙方对于中国境内公司(“目标公司”)奥动项目进行资金投资，投资金额最高为港币280万元(大写：港币贰佰捌拾万元之内)。 2. 甲方在本协议签定后日之内将资金以合理方式提供给乙方。乙方将在资金到帐后天内合理将资金汇入甲方提供公司帐号。 3. 甲方要求(或同意)对公司的奥运项目中的投资由乙方以融资租赁的形式对其进行投资，具体事宜由双方另行协商签订补充协议。 4. 鉴于乙方在代理甲方委托行为期间必然发生相关费用，甲方同意一次性支付乙方费用人民币万元作为补偿，该款项应于时支付给乙方，除非乙方严重违约，否则甲方无权要求返还已经支付的款项。若该款项不足以补偿乙方在代理期间的支出，乙方有权要求甲方增加该款项，但应当提供相关支出证明。
二、投资收益及风险分配 1. 甲方享有对于投资目标公司奥动项目所产生的全部收益的权利。项应的，对于投资目标公司奥动项目的所有投资风险及相关经营风险均应由实际出资人即甲方最终承担。 2. 双方同意，乙方不参与目标公司对奥动项目的经营管理、收益分配，甲方应履行或行使作为实际投资人的权利及对于投资产生的相关义务，需由乙方承担的作为外商投资者应履行的一切义务均由甲方最终实际承担。 3. 双方同意，乙方不参有限公司对奥动项目的具体经营管理、运作，但有权代甲方了解公司项目的实际经营情况。 三、承诺和保证 1. 甲方是依照法律依法注册并在境内合法存续有限责任公司，甲方保证具有签署本合同的合法主体资格，为此，乙方有权为达到本协议目的要求甲方提供必要的外国投资者应提供的相关文件资料，甲方应予以积极配合。 2. 甲方保证对于其投资的目标公司合法设立并存续的公司，无违约经营项目。若由于甲方或目标公司的原因，在乙方代理投资期间给乙方造成任何经济损失或名誉、信誉上的任何损失时，应由甲方承担赔偿责任。 3. 甲方委托乙方出资时，乙方应保证实际到达乙方银行账户的资金安全，一旦资金到账，应在合理期限内及时汇入甲方指定的资金账户。 四、保密 本协议由甲乙双方共同商议并订立，关于本协议的内容及相关事宜甲乙双方均不得以任何方式泄露给第三方。 五、违约 甲乙双方任何一方违反本合同，将承担因其行为而产生的一切不良后果的责任。 六、争议解决 凡因执行本协议所发生的或与本协议有关的一切争议，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会并按照该会的仲裁程序和规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对双方都有约束力。 七、其它 1. 本协议未尽事宜，由双方另行协商，并签署书面文件。 2. 甲乙双方确认的传真、电子邮件均为本协议的有效组成部分。 3. 经甲乙双方协商同意并签署书面文件，本协议可以变更或解除。