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资本运作型集团运作模式（典型企业案例）案例一：中信集团的运作模式 中信集团作为国家经济改革试点及对外开放窗口，通过强大资本运作能力开拓了一条通过吸收和运用外资，为国家开放和建设服务的发展之路，现在已成为一家金融（银行、证券、信托、保险、基金、资产管理等）与实业（房地产、工程承包、资源能源、基础设施、机械制造、信息产业等行业和领域）并举的综合性跨国金融控股集团。中信集团通过层层控股放大资本效应，在保证资本控制力的同时延伸产业范围，是典型的资本运作型集团运作模式。 一是模式定位。中信集团通过层层控股定位于大资本集团运作模式，同时发展混合所有制，建立股东平等的市场化机构，多元化投资，放大资本杠杆效应的同时实现资本超价值管理。各子公司通过以金融为主体，制造业、文化体育、信息产业、房产为辅助的多元化专业化经营，提升运营水平，保障资本价值的放大。 二是模式路径。中信集团通过构建银行、信托、资产管理、保险等金融业务与地产、基础设施建设、工程承包等实业业务的内部资本运作平台，强化集团对金融及实业板块的资本管理、控制、监管能力，利用多层持股等方式发挥资本的杠杆效应，保障资本价值最大化，利用产融结合实现资本的超价值管控。 三是模式价值。中信集团跳出单纯金融或单纯实业的产业经营思维，以投资、金融服务等资本运作作为驱动力，以信息、制造、全球范围内的工程承包等产业实体形成支撑力，通过金融与实业的结合形成资本组合效应，获取结构价值；以资本杠杆撬动实业资源获取运营价值。同时还通过集团整体对成本的压缩和风险的管理获取负向价值和风险价值。 四是模式进化。中信集团可以以资本为纽带，通过对银行、证券、信托、保
城投公司经营发展思路 Document number：BGCG-0857-BTDO-0089-2022
关于城投公司企业化运作的工作绩效考核方案 在满足服务好管委会发展大局的前提下，为充分激发企业活力，有效提高国有资产的利用价值，实现创收增收，减轻开发区财政负担，同时，真正发挥城投公司的融资职能。拟对公司经理从以下三个方面进行考核： 一、基础设施建设 完成管委会下达的城市基础设施建设任务，包括道路、绿化、管网及市政基础设施的投融资、开发、建设、管理。 1、考核内容 2、考核办法 3、奖惩 1、财政拨款建设的项目：根据管委会的规划和预算，利用财政 拨款，由城投公司组织建设完成的项目。如道路绿化、管网改 造、美化亮化及停车场、桥梁等城市基础设施建设。可根据年度 完成的投资额度进行考核。 2、企业垫资建设的项目：根据建设项目的性质，由城投公司采 用bt、epc等模式全部或部分向社会融资，由社会企业垫资建 设，建设完成后分期进行回购。如安置房、经济适用房、标准厂 房建设等项目，城投公司按比例收取一定的代建费或管理费。可 根据年度完成的融资额度或收取的代建费进行考核。 2013年，城投公司工完成建设项目28个，完成投资5053万元（其中包括廉租房建设253万元），附《楚雄城建投资开发有限公司2013年工作总结暨2014年工作要点》和《基本建设财务管理规定》。 二、兼顾长远，积极拓展盈利性项目
利用公司的资质及国有资产积极拓展带有盈利性质的项目，增加经营收入，实现公司的自收自支，减轻管委会财政压力。根据年度经营收入进行考核。 1、土地一级整理开发 为了实现土地成本全覆盖，同时，为企业落地做好服务工作，按照土地一级开发整理的程序，由城投公司组织实施前期手续办理、征地、拆迁、安置等前期工作后，完成五通一平或三通一平建设，再交由土储中心挂牌出让，并获取得合理利润。 1）资源条件分析： 目前，具有开发条件的用地主要有两块： a、桃园冶金片区绿野路和新坝路沿线约1800亩土地； b、绿色食品加工区团山路延长线沿线两侧。 2）资金来源： a、意向入园企业投资； b、财政拨款； c、社会投资人投资。 3）近期主要工作任务 a、获得桃园冶金片区1800亩土地的管理权限及部分资金支持； b、获得土地一级开发权限； c、了解对意向入园企业的投资意向； d、报请管委会编制控制性详细规划； 附《土地一级开发整理项目合作协议书》 2、房地产开发 通过市场途径获得土地开发权，开发房地产项目并出售，获取利润。 1）资源条件分析： a、公司具有房地产四级资质证书（可承担建筑面积10万平方米 及以下的开发建设项目）； b、公司具有现办公地址、关爱医院可进行商业地产开发； c、公司曾经完成了康居小区、安置房等多个项目的建设开发， 具有一定的房地产运作经验。
目录 投资公司运作方案 (1) 投资管理有限公司（投资管理公司）运营方案 (10) 资产管理有限公司构想及筹建运营方案 (18) 投资公司运作方案 目录： 一、设立背景 1.投资公司分类 2.市场现状 二、目标与方向 1.投资战略 2.经营目标 3.投资方向 4.投资项目遴选原则 三、项目管理及风险控制 1.项目管理 2.制度保障 3.风险控制制度建设 四、组织架构 1.组织机构 2.人力资源 五、案例 1.盛大公司 2.蒙牛乳业有限公司 六、行业分析
一、设立背景 随着中国经济持续稳定地高速增长和资本市场的逐步完善，中国的资本市场在最近几年呈现出强劲的增长态势，投资于中国市场的高回报率使中国成为全球资本关注的战略要地。虽然中国资本投资市场的总体规模与国外发达国家还存在一定的差距，但在中国投资的回报却是世界级。此外，中国的城镇化进程预计将使中国城镇人口增长至2025年的9.2亿人。而城镇GDP占全国GDP的比重也将增长至95％。城镇居民消费品市场、医疗设备、环境、能源等，将成为投资日后关注的重点。 今后十年被认为是中国资本投资“由弱到强”、飞速发展的“黄金十年”，需要以长远眼光和全球视野来正视中国资本投资事业所面临的发展机遇。期望在未来十年内中国能成为仅次于美国和欧洲的资本投资大国。从宏观经济发展势头、自主创新国家战略的需要、资本市场的发展前景来看，这一愿望是完全有可能实现的。 1.投资公司分类 （1）实业投资，自己拥有资金或有一定的资金来源，在各行业选择可操作项目进行独立投资，或为他人项目进行股权认购进行投资、融资。 （2）保险公司，保险公司用广大的保险资金进行其它项目、领域进行投资，但需要经过中国保监会负责制定保险资金间接投资基础设施项目的有关规定。 （3）证券操作，投资公司在国类金融机构注册，主要进行股票、基金、外汇、黄金等交易的公司。 （4）风险投资，即资方向高科技、IT、化工等行业，或有个人研发的项目进行风险投资、投资金额不限制直到项目成功或上市，投资方收回自己的投资资本和项目利润的90％，然后把项目交还给项目方管理，资方全部退出。 2.市场现状 目前经国家金融机构批准成立的投资机构多以保险、证券最为广泛，次之是实业投资机构，但在国类80％实业投资公司拥有自主资金进行投资，能为其它公司、项目融资的只占10％，其中大多分布在上海、北京、广州、深圳等经济发达城市。 二、目标与方向 1.投资战略 公司实行有重点的多元化投资战略，在选取的投资项目获得成功后，再视市场与公司自身情况，集中公司内外部资源，逐
风投的运作模式 风投在如今，已经不是创业者和投资人严重的陌生词，随着越来越多的成功风投案例，高额的回报也使得越来越多的投资人走上了风险投资这一条道路，那么，您是否了解，风险投资的运作模式呢？ 一、要素资源联结和整合机制 如果把风险投资的运作从纵向链条上来看的话，一个完整的风险投资的运作链条是可以从投资者将自己的资本投资投向风险投资公司开始算起的，中间经历了风险投资公司将风险投资投向风险企业，风险企业的成长，到最后风险投资的退出。这种链条上的每一个环节或阶段都可以形成一个独立的运作过程，而风险投资运作的顺利进行要求前一个环节或阶段必须按照顺序向下一个环节或阶段依次递进，这就形成了一个依次连接的链条。 二、市场多重筛选和过滤机制 市场中所发生的各种关系都可以共同地归结为市场交易关系，由于买者和卖者的多元性，使得买者和卖者都有机会选择自己的交易伙伴。在市场的筛选和过滤机制作用下，市场中的交易双方彼此都如同横在对方面前的一张网，只有相互通过对面的网眼，双方才能通过对方的筛选，才能通过所
谓的市场选择和市场检验。风险投资运作中的市场筛选和过滤机制表现为一种多重筛选和过滤。中间有一环发生断裂，风险投资的运作即不能往前进行或半途而废。 三、股权的运作机制 风险投资运作中的股权弹性机制。风险投资公司或风险投资家与风险企业或创业家一起对风险企业的股权安排的股权形式较多、可选择性较强。在风险企业的股权安排中，一般都可以采取多种股权形式的动态组合方式来设置股权，都可以采取诸如普通股、优先股、股票期权、认购权等股权形式和交易工具中的一种或几种来进行双方的股权及其他权益方面的协调。风险投资运作中的股权形式的弹性机制，增加了风险企业股权安排的灵活性，除了普通股以外，其他的股权形式的运用往往可以对交易双方的权益起到一种延伸、补偿和平衡作用，有利于加强双方的联系和合作，有利于风险企业成长的内部激励机制的形成。 四、外部协同运作机制 风险投资公司与风险企业之间的协同，风险投资公司和风险企业之间是相互独立的企业个体，它们之间不能相互取代或相互替代，它们之间的联系是两个不同个体之间的资本权益方面的联系。风险投资公司与风险企业之间也必须相互协
基础设施产业投资模式 1、BOT及其变种 BOT是“建设—经营—转让”的英文缩写，指的是政府或政府授权项目业主，将拟建设的某个基础设施项目，通过合同约定并授权另一投资企业来融资、投资、建设、经营、维护该项目，该投资企业在协议规定的时期内通过经营来获取收益，并承担风险。政府或授权项目业主在此期间保留对该项目的监督调控权。协议期满根据协议由授权的投资企业将该项目转交给政府或政府授权项目业主的一种模式。适用于对现在不能盈利而未来却有较好或一定的盈利潜力的项目，其运作结构如下图所示。 在BOT模式的基础上，又衍生出了BOOT、BOO等相近似的模式，这些一般被看作是BOT 的变种，它们之间的区别主要在于私人拥有项目产权的完整性程度不同：BOOT、BOO与BOT的比较
2、BT融资模式 BT（建设—转让）是BOT的一种演化模式，其特点是协议授权的投资者只负责该项目的投融资和建设，项目竣工经验收合格后，即由政府或授权项目业主按合同规定赎回。适用于建设资金来源计划比较明确，而短期资金短缺经营收益小或完全没有收益的基础设施项目。 （1）适用范围 根据政府面临的任务目标和项目特点，涉及的适用范围总体上讲是前期工作成熟到位、急需投资建设，建设资金回收有保障，但回收时间较长（一般10年以上），资金筹措中长期较好可行，银行融资当前较困难。使用范围内容包括：土地储备整治及开发（BT）；城镇供水项目(BT或BOT)；污水处理项目(BT或BOT)；水电，特别是小水电开发(BT或BOT)；河堤整治开发建设(BT)；部分水源建设项目(BT)。（2）采用BOT、BT要注意的主要问题和对策措施 采用BOT、BT有助于缓解水利建设项目业主一段时间特别是当前资金困难。但具体操作中存在项目确定、招标选代理业主、与中标者
中青天使投资管理有限公司（投资管理公司）运营方案 中青天使投资管理有限公司即将成立，为保障投资管理公司的顺利运行和业务活动的成功实施，制订有关运作方案如下： 一、组织机构及人力资源 1、组织机构 投资管理公司注册资本为1000万元，其中管理层占 %，占 %，占 %。投资管理公司设董事会，由（董事长）、、三人组成，董事长系公司法定代表人；设监事一名，由徐总担任；实行董事会领导下的总经理负责制，总经理由担任；董事会负责制订公司的重大方针政策，并对涉及投资方向和投资组合战略的投资重大决策负责；总经理负责公司日常经营管理工作；监事负责对董事会和总经理的行为进行监督。 董事会成员和监事都是公司投资审查委员会（简称“投审会”）的成员，负责公司投资项目在公司内部的最终审批。投审会成员由 组成，采用投票制多数决的方式审批项目。 公司在成立初期，仅设立投融资部，公司人力资源与行政事务由中青创业网络科技（大连）有限公司人力资源与行政部门代管。具备适当规模后，逐步设立独立的投资银行部（项目挖掘、培育和具体投资工作，及旗下基金的募集和管理）、研究部（专职负责市场调查和行业分析研究工作）、项目管理部（专职负责对被投资企业和项目的
后期股权管理，及项目公司必要的日常经营和管理）、财务部、风险控制部、行政人事部等部门。 各部门职能分工如下： 投资银行部： 负责拟定公司投资战略、投资规划、投资方案、投资协议等相关文件，制订投资管理制度，并报公司管理层审批。组织实施公司投资与融资活动。参与投融资项目考察、谈判。同时，以该部门为主，会同研究部、项目管理部，负责被投资企业和（或）项目的投融资、行业研究、项目策划、经营管理分析、战略规划、经营计划管理等。 研究部： 会同投融资部门，负责投资项目市场调研、行业分析、业务与技术分析、项目谈判资料和研究支持、档案管理等工作。 项目管理部： 在项目投资完成后，会同（投资银行部）负责被投资企业和（或）项目的股权管理、后续投融资、行业研究、项目策划、经营管理分析、战略规划、经营计划管理等。 财务部： 负责投资公司会计核算管理、财务监督管理，定期出具投资公司经营分析报告；对投资银行部的拟投资项目，结合公司自身财务状况
论城市建设投资公司的特征及其管理城市建设投资公司是我国城市建设体制改革进程中的产物，它们对于改革计划经济条件下城市建设资金的运有模式，多渠道筹集城市建设资金，管好用好城市建设资金，加快城市基础设施建设的步伐，促进城市建设资金合理配臵和流动增值，促进城市建设投次良性循环机制的逐步形成发挥了作用，但是，城市建设投资对象——城市基础设施的特点，决定了城市建设投资运行具有与一般的生产经营性投资运行不同的特征，因此，需要探索适宜的城市建设投资公司运行和管理模式，以更有效地发挥城市建设投资公司在城市建设中的作用。 一、城市建设投资公司是具有多重性质的经济实体，应有特有的运行模式城市建设投资公司具有融资和投资的职能，但从业务性质来看，它的主要目的不在于筹资和融资，所以，城市建设投资公司是金融机构，而是以筹措资金、盯好、管好城建资金为目的的具有法人资格的经济实体，但与市场经济条件下的一般市场主体相比，它又有自身的特征，决定着城市建设投资公司具有特定的运行机制，主要要在：首先，它具有一定的财产权，具务市场主体的基本条件，它应按照市场经济的原则进行投资，搞好资产经营，实现资金的良性循环；其次，由于各项城市基础设施具有不同的投入——产出关系，所以，城市建设投资公司的运行机制要体现市场原则和社会效益原则的共同要求；再次，对城市基础设施的投资始终是政府财政支出的一个重要组成部分，因此，城市建设投资公司实际上具有受政府委托进行投资、履行政府职能的特征，它作为特定的项目法人而存在，现实存在的两难问题也能够说明界定城市建设
投资公司具有这一职能的重要性。某地已经确定的一个由政府投资建设的市政建设项目，在实施过程中就遇到了这样一个问题；该项目如果由建设管理问题去实施，、不符合项目法人击伤制的要求（政府等一下机关不是项目法人），若由某一投资开发公司实施，在计划管理机关和财政部门又遇到了麻烦，他们不愿，也不敢把财政的钱拿给一个企业去运作。由此可见，界定城市建设投资公司特有人性质、建立相应的运行机制，不仅是城市建设投资公司正常运行的条件，也符合建设管理体制改革的要求。 二、按照统筹布局的要求进行投资建设，以不同的原则和方式进行综合管理按照一般的理解，城市基础设施投资项目大致可以分为三种类型；经营性项目，非经营性项目和半经营性项目，为便于描述起见，本文中我们把城市基础设施项目分为经营盈利性项目和非经营项目两个部分，盈利性项目是指那些可以通过其提供的产品或服务获取收益的项目，其投资可以由城市建设资公司依法多渠道筹措，并通过经营而进行维护和投资补偿。随着我国公用事业产品和服务价格的改革，这部分项目按照市场经济原则进行投资经营是可行的，非盈利性项目不能通过经营获取收益进行投资补偿或完全补偿以及维护，需要政府财政支出来维持。不论是政府财政安排的基础设施建设资金，还是城建投资公司短信的建设资金，应当允许城建投资公司统筹安排使用，以集中资金进行建设项目，但是，鉴于基础设施在社会生产和社会生活中的特殊作用和基础设施各子系统之间同眇配套发展的要求，有关城市建设管理部门和机构应对城建投资公司的年度项目计划和资金筹措计划进行审查，以确保
投资公司运作方案 目录： 一、设立背景 1、投资公司分类 2、市场现状 二、目标与方向 1、业务战略 2、经营目标 3、投资方向 4、项目的遴选原则 三、项目管理及风险控制 1、项目管理 2、制度报账 四、组织架构 1、组织机构 2、人力资源 五、案例 1、丰康酒业 一、设立背景 随着中国经济持续稳定地告诉增长和资本市场的逐步完善，中国资本市场在最近几年呈现出强劲的增长态势，投资于中国市场的高回报率使中国成为全球资本关注的战略要地。虽然中国资本投资市场的总体规模与国外发达国家还存在一定的差距，但在中国投资的回报却是世界级。 今后十年被认为是中国资本投资“由弱到强”、飞速发展的“黄金十年”，需要以长远眼光和全球视野来正视中国资本投资事业所面临的发展机遇。期望在未来十年内中国能成为仅次于美国和欧洲的资本投资大国。从宏观经济发展势头、自主创新国家战略的要求、资本市场的发展前景来看，这一愿望是完全有可能实现的。 1.投资公司分类 （1）实业投资，自有资金来源（通过融资来投资公司的款项，和各方面投资款项），在各行业选择可操作项目进行独立投资，或合伙投资。 （2）理财产品、贵金属操作，和其他公司作为合作载体，以终端销售等模式进行开展（3）风险投资，即资方向高科技、IT、化工、房地产等行业，或有个人研发的项目进行融资服务业务。 2.市场现状 目前经国家金融机构批准成立的投资机构多以保险、证卷最为广泛，次之是实业投资机构，但在国类80%实业投资公司拥有自主资金进行投资，能为其他公司、项目融资的只占10%，其中大多分布在上海、北京、广州、深圳等经济发达城市。 二、目标与方向 1.业务战略 公司实行有重点的多元化业务战略，在选取的重点业务项目获得成功后，再视市场与公
污水处理行业投资运营 模式分析 集团标准化工作小组 #Q8QGGQT-GX8G08Q8-GNQGJ8-MHHGN#
我国污水处理行业投资运营模式分析企业目前的投资模式有股权投资、BOT、TOT、DBO、委托经营等。股权投资即以参股或控股的方式间接取得的经营权。BOT、TOT、DBO、委托经营则是污水处理行业发展中出现的新模式。总体看，从BOT、TOT、DBO到委托经营，对投标企业的资金实力要求逐步减弱，对其运营能力则逐步提高。上述几种模式主要区别见下表。 几种运营模式的主要区别 1、BOT BOT（Build-Operate-Transfer，建设-经营-移交）是负责建设再进行运营，建设期一般为1-2年。建设方需投入建设所需全部资金。在BOT合同签订时，建设方需根据工程结算价扣除相关补贴等收入计算出实际投资金额，并根据一定的内部收益率确定经营合同期限及每吨污水处理费价格，以保证在BOT服务期内收回投资并确保收益。当特许期结束后，企业按约定将设施无偿移交给政府部门，由政府指定部门进行经营和管理。 BOT模式在中国的运用相对较多。其中比较成功的案例是哈尔滨太平污水处理厂，在股权、投资回报、融资等方面的尝试为BOT项目提供了很多借鉴经验。2003年9月，哈尔滨市政府采用公开招标的方式选择哈尔滨太平污水处理厂项目BOT业主。经过激烈竞争，清华同方股份有限公司与北美环境技术有限公司组成的联合体最终以元/吨污水处理服务费中标。2004年年初，太平污水处理厂由清华同方(哈尔滨)水务有限公司负责建设，日处理污水万吨，特许经营期为25年。 2、TOT
TOT(Transfer-Operate-Transfer，移交-经营-移交)，通常是指政府部门或国有企业将建设好的项目的一定期限的产权或经营权，有偿转让给投资人，由其进行运营管理；投资人在约定的期限内通过经营收回全部投资并得到合理的回报，双方合约期满之后，投资人再将该项目交还政府部门或原企业的一种融资方式。 污水处理项目TOT融资方式有利于降低政府的初始资金投入，提供工程项目的运行管理水平和运行的稳定性，加快基础设施建设速度。 兰州七里河安宁污水处理厂正是采取TOT模式进行融资。兰州市七里河安宁区污水厂位于兰州市安宁区北滨河路西段，日处理能力16万吨，服务面积42平方米公里。由于该项目主体工程及配套管网建设滞后，长期处于低负荷运行状态。为加大兰州市污水处理力度，同时解决兰州市在污水处理方面资金的困难，引进先进管理模式，市政府决定对该项目采取TOT方式招标。 延伸阅读： 2009年12月19日上午，在兰州建设工程交易中心举行了开标仪式。该项目最终由成都市排水有限责任公司中标，中标价为亿元人民币，运营管理期限为30年，期满后将该项目移交回政府，期间政府给运营管理商支付污水处理服务费。 兰州七里河安宁污水处理厂TOT项目融资结构图 资料来源：公开资料整理 3、DBO
一、PPP模式概述 1、定义 PPP模式，也称PPP融资，或者PPP。PPP模式即Public—Private--Partnershiq的字母缩写，通常译为“公共私营合作制”，是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目。或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。 为弥补BOT模式的不足，近年来，出现了一种新的融资模式——PPP（Public—Private--Partnershiq）模式，即公共政府部门与民营企业合作模式。PPP模式是公共基础设施建设中发展起来的一种优化的项目融资与实施模式，这是一种以各参与方的“双赢”或“多赢”为合作理念的现代融资模式。其典型的结构为：政府部门或地方政府通过政府采购形式与中标单位组成的特殊目的公司签定特许合同（特殊目的公司一般由中标的建筑公司、服务经营公司或对项目进行投资的第三方组成的股份有限公司）由特殊目的公司负责筹资、建设及经营。 政府通常与提供贷款的金融机构达成一个直接协议，这个协议不是对项目进行担保的协议，而是一个向借贷机构承诺将按与特殊目的公司签定的合同支付有关费用的协定，这个协议使特殊目的公司能比较顺利地获得金融机构的贷款。采用这种融资形式的实质是：政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础设施加快建设及有效运营。 2、PPP模式的内涵 PPP模式的内涵主要包括以下四个方面： 第一，PPP是一种新型的项目融资模式。项目PPP融资是以项目为主体的融资活动，是项目融资的一种实现形式，主要根据项目的预期收益、资产以及政府扶持措施的力度而不是项目投资人或发起人的资信来安排融资。项目经营的直接收益和通过政府扶持所转化的效益是偿还贷款的资金来源，项目公司的资产和政府给予的有限承诺是贷款的安全保障。 第二、PPP融资模式可以使民营资本更多地参与到项目中，以提高效率，降低风险。这也正是现行项目融资模式所欠缺的。政府的公共部门与民营企业以特许权协议为基础进行全程的合作，双方共同对项目运行的整个周期负责。PPP方式的操作规则使民营企业参与到城市轨道交通项目的确认、设计和可行性研究等前期工作中来，这不仅降低了民营企业的投资风险，而且能将民营企业在投资建设 页脚内容1
关于成立XXX 项目公司的运营方案 一、法人治理架构 依据企业运作所需的资源、资金、人力（物、财、人）的三个要素，公司的平台形成和组织大致可分为两部分——董事会（核心股东）和有限合伙企业（持股平台）。以个人或公司法人的形式注资入册成为公司董事会（核心股东），体现在股东会议决与公司章程中；普通投资者和公司核心股东组成的有限合伙企业（持股平台）。其加入者为能对公司的战略发展起到宏观指导作用和解决实质性问题或提出战略发展指导性建议或意见的普通投资者，有限合伙企业的合作者可依据其经营指标完成情况进行调整或者替换。 公司运作平台架构如下： 1、核心股东：核心成员为公司股东或董事会成员，是公司成立或发起的核心且不会轻易变动的成员； 2、持股平台：有限合伙企业的投资者为对项目运营有一定影响力的投资者或团队即或者商户成员，有限合伙企业（持股平台）人员的变更不涉及公司章程的变动； 3、有限合伙企业制定股权变动的相关的办法，以确保利益的分配。 4、依据公司战略发展和企业管理要求，公司运作平台采用集团管控模式，其架构设计如下： 总公司 董事会 X （核心股东） 有限合伙企业 Y （持股平台） 总公司 运营管理 财务管理 品牌管理 资源管理 采供管理 人力管理 法务管理 行政管理
5、部门职责： 运营管理：负责公司的整体运营和指导子公司及商户的店面装修等运营管理工作； 财务管理：负责公司财务税务、财务、票务等财务管理工作及公司成立前期的财务体系（现金流体系）设计和建立； 品牌管理：负责公司品牌的推广和公司活动的策划方案的编制，做好品牌推广和子公司店面品牌执行的督导管理工作； 资源管理：负责公司平台资源的整理，制定商户进入、退出机制，做好公司招商管理、资源储备及商户吸纳移换工作，做好相关协议和合同的编制起草； 采供管理：负责公司采供体系的建立和优化，做好原辅材料的采购和各资源供应商的筛选、确定工作，保障原辅材料的质量，做到物优价廉； 人力管理：负责编制公司人力资源管理体系，做好人员的选、用、育、留工作； 行政管理：做好公司行政管理和后勤事务管理工作，为公司正常运营提供保障； 法务管理：负责审核公司相关的文件，合理规避法律风险，解决公司法律诉讼事务。 6、子公司平台架构及组织架构 6.1子公司平台架构 图一： 在此模式下，固投人为第一受益者也就是Y ，依次为商户Z ，最后为总公司X ； 子公司 核心股东 持股平台 总公司 固投人 商 户
竭诚为您提供优质文档/双击可除投资公司运营计划书 篇一：投资公司运作方案 投资公司运作方案 目录： 一、设立背景 1、投资公司分类 2、市场现状 二、目标与方向 1、业务战略 2、经营目标 3、投资方向 4、项目的遴选原则 三、项目管理及风险控制 1、项目管理 2、制度报账 四、组织架构 1、组织机构
2、人力资源 五、案例 1、丰康酒业 一、设立背景 随着中国经济持续稳定地告诉增长和资本市场的逐步 完善，中国资本市场在最近几年呈现出强劲的增长态势，投资于中国市场的高回报率使中国成为全球资本关注的战略 要地。虽然中国资本投资市场的总体规模与国外发达国家还存在一定的差距，但在中国投资的回报却是世界级。 今后十年被认为是中国资本投资“由弱到强”、飞速发展的“黄金十年”，需要以长远眼光和全球视野来正视中国资本投资事业所面临的发展机遇。期望在未来十年内中国能成为仅次于美国和欧洲的资本投资大国。从宏观经济发展势头、自主创新国家战略的要求、资本市场的发展前景来看，这一愿望是完全有可能实现的。 1.投资公司分类 （1）实业投资，自有资金来源（通过融资来投资公司的款项，和各方面投资款项），在各行业选择可操作项目进行独立投资，或合伙投资。 （2）理财产品、贵金属操作，和其他公司作为合作载体，以终端销售等模式进行开展 （3）风险投资，即资方向高科技、IT、化工、房地产
等行业，或有个人研发的项目进行融资服务业务。 2.市场现状 目前经国家金融机构批准成立的投资机构多以保险、证卷最为广泛，次之是实业投资机构，但在国类80%实业投资公司拥有自主资金进行投资，能为其他公司、项目融资的只占10%，其中大多分布在上海、北京、广州、深圳等经济发达城市。 二、目标与方向 1.业务战略 公司实行有重点的多元化业务战略，在选取的重点业务项目获得成功后，再视市场与公 司自身情况，集中公司内外部资源，逐步稳健扩大业务规模。在主业务架构已基本完成后，在逐步实现有重点的多元化发展。 2.经营目标 （1）短期经营目标 开发市场，做好服务，努力创造一定的收入，解决各部门人员部分经费来源问题。 （2）中期经营目标 发展一批优质的投资客户，为公司发展确立新的项目鑫的利润增长点，并获得稳定收益来源，达到一定的经营规模，基本具备明确的主业投资方向。
建设融资合作几种模式 (一) BOT模式 BOT(Build--Operate--Transfer)，即建设—经营—移交，是政府与承包商合作经营工程项目的一种运作模式。该模式是政府将一个基础设施项目的特许权授予承包商，承包商在特许期内负责项目设计、融资、建设和运营，并回收成本、偿还债务、获得盈利，特许期结束后将项目的所有权移交政府。 这种模式的基本思路是：由项目所在国政府或其所属机构通过特许权协议，授予签约方(项目公司) 承担公共基础设施项目的融资、建造、经营和维护;在协议规定的特许期限内，项目公司拥有投资建造设施的所有权，向设施使用者收取费用，由此回收项目投资、经营和维护成本，并获得合理回报;特许期满后，项目公司将设施无偿移交给签约方的相应政府机构。 BOT模式适用于那些投资额巨大，投资回收期长，建成后具有稳定收益的建设项目。经营性政府工程，如发电站、高速公路、铁路等公共设施正具备了这一特点。通过BOT模式，政府得以在资金匮乏的情况下利用民间资本进行公共基础设施建设，减少项目建设的初始投入，将有限的资金投入到更多的领域。 (二) BT模式 BT模式(Build-Transfer)，即建设—移交，是BOT的一种形式。BT模式指政府通过与投资者签订特许协议，引入国外资金或国内民间资金实施专属于政府的基础设施项目建设，项目建成后由政府按协议赎回其项目及有关权利【1】。是由BT项目公司进行融资、投资、设计和施工，竣工验收后交付使用，即业主获得工程使用权，并在一定时间内根据BT合同付清合同款，工程所有权随之转移。
2003年2月13日建设部发布的《关于培育发展工程总承包和工程项目管理企业的指导意见》首次在国家正式公布的政策性文件中引入BT的概念。该模式集融资、投资、项目建设与政府特许、政府采购等行为于一体，通过政策引导与利益驱动等杠杆，有效地调动国外资本和国内民间资本，有助于基础设施建设缓解资金困难;有助于政府实施积极财政政策，促使国民经济良性循环;有助于控制政府债务规模，防范政府金融风险;有助于提高项目运作效率和质量，较好地体现了资本、技术、管理、市场以及政策等资源的有效整合。随着社会经济的快速发展，BT模式在基础设施建设中越来越多地被使用。 (三) BOOT模式 BOOT模式(Build-Own-Operate-Transfer)，即建设—拥有—运营—移交，是BOT模式的一种形式。即私人企业或国际财团融资建设某基础项目，建成后拥有一定年限的经营权，期满后将项目转让移交给政府。该模式下明确了BOT 方式的所有权，项目公司在特许期内既有经营权又有所有权。它的特点是项目产品/服务价格较低，特许期限比BOT模式长。 (四) BOO模式 BOO模式(Build-Own-Operate)，即建设—拥有—经营，是BOT模式的一种形式。是投资者按照政府授予的特许权，建设并经营某项基础设施，并拥有该基础设施的所有全，而不将此基础设施移交给政府或公共部门。它的特点是项目产品/服务价格更低，特许期限长期。 (五) BLT模式
非金融资产管理公司价值增值与资本运作模式研究 一、研究背景 1999年，中国政府成立信达、华融、长城和东方四家金融资产管理公司（AMC），分别收购、经营、处置来自四大国有商业银行及国家开发银行约1.4万亿元不良资产。 2003年，国务院国有资产监督管理委员会（以下简称“国资委”）成立，监督管理的中央企业有196家；2005年经过重组，央企数量减少为178家。按原计划，十一五末央企数量将减少到80-100家，但截至目前，仍有123家央企。根据国资委最新规划，十二五期间，央企数量将减少到30-50家。今后，国资委将采取同行业重组等方式，组建30-50家具有国际竞争力、处于产业支柱地位的中央企业。而对一些由于各种原因难以实行同业重组的弱势企业，将授权非金融资产管理（经营）公司（以下统称“资产管理公司”）进行委托经营管理。 2010年之前，国资委已有下属两家资产公司——中国诚通集团公司（以下简称“通诚集团”）和国家开发投资公司（以下简称“国投公司”）。其中，国投公司的资产经营业务由其下属的全资子公司——国投资产管理公司负责。2001年初国投资产管理公司组建后，对国投系统部分非主业资产、不良资产的专业化管理，提升企业价值，积累了一定的资产处置和资本运作经验。受国资委委托，2004年开始，国投公司成功托管运作了已经资不抵债、债权债务复杂的中企之一中国包装总公司。 为进一步适应央企重组和不良资产经营、托管的需要，据国务院批复，2010年12月，国资委正式组建其下属的第三家非金融资产经营公司——中国国新控股有限责任公司（以下简称“国新公司”）。国新公司主要职能是：在中央企业范围内从事企业重组和资产整合业务。国新公司不是生产经营企业，也不是投资公司，其定位为：配合国资委优化中央企业布局结构、专门从事国有资产经营与管理的企业化操作平台。其主要任务，一是持有进入国新公司的中央企业的国有产权并履行出资人职责，二是配合中央企业整合存续企业资产和非主业资产。 像诚通集团、国投公司和国新公司以及各级地方政府所属的资产经营公司这类的非金融资产经营公司，不具备国家赋予的融资手段和投资银行职能，与金融资产管理公司相比，运作起来手段相对单一、难度更大。如何实现自身价值增值、如何走向市场，成为有社会影响的经济实体，是很多从业者和专家研究的课题。作者对如何做好资产管理工作、如何实现非金融资产管理公司的价值增值提出一
投资建设项目管理：PPP合作的模式分类（一） 根据香港政府效率促进组的定义，公私营机构合作是"一种由公营部门和私营机构共同提供公共服务或进行计划项目的安排。在这种安排下，双方通过不同程度的参与和承担，各自发挥专长，以获得相辅相成的效果。"公私营机构合作的英文表达是Public-Private-Partnership，简称PPP。 按照美国政府会计处（US Government Accounting Office）的研究分类，公私营机构合作可按照以下形式设立，包括： 1、兴建-发展-经营 (BDO: Build-Develop-Operate) 私营机构向公营机构租赁或购买现有设施，投入本身资本将设施整修、现代化或扩建，然后根据与公营机构签订的合约经营。 2、兴建-经营-转移（BOT: Build-Operate-Transfer）/兴建-转移-经营（BTO: Build-Transfer-Operate） 私营机构按照与公营机构议定的规格建造设施，根据与该公营机构签订的合约或专营权协议经营设施一段指定期间，然后在指定期届满时将设施转移给该公营机构。一般而言，私营机构会提供全部或部分资金，而合约期亦足以让私营机构取得合理回报。 兴建-经营-转移的方法，对主办项目的政府而言通常具有吸引力，因为首先可以使政府在有限的财政预算下减低成本，其次政府可以利用随着私营机构参与而一并带来的运作效率，再次还可以鼓励外来投资及引入新的或经过改良的技术，是政府吸引外商投资及国外私人资金进入国内的良好渠道。考试大 兴建-转移-经营模式与兴建-经营-转移模式相若，除了是在建造工程完成后，而非在专营期完结时，把设施转移予公营机构。 3、兴建-拥有-经营(BOO: Build-Own-Operate) 私营机构兴建并经营设施以提供公共服务，而不将设施的拥有权转移给公营机构。当某项服务拥有一个强大而持续的市场时，这类安排是运作良好的。一些私营机构会选择不要转移，以便能就投资赚取回报。 4、购买-兴建-经营(BBO: Buy-Build-Operate) 这种模式是资产出售的一种形式，当中包括将现有设施修复或扩建。公营机构出售
国内投资咨询公司运营模式及个人看法.doc (2009-05-16 09:08:58) 转载 标签： 求职 招聘 投资咨询公司 投资公司 应聘者 财经 国内投资咨询公司运营模式及个人看法 正是因为近些年外汇保证金交易的再次兴起，越来越多的投资公司在一线发达城市纷纷成立，并逐步延伸发展到一些并不太发达的内陆地区，目前基本上大部分的省份都有了这类投资公司。 这些投资公司一般在一些城市中繁华的地段，选择一些高档的写字楼作为办公地点，装修豪华，给人非常气派的感觉（事实上，这些投资公司确实比较有钱）。他们成立之后除了招聘一些总监，经理等必需的管理人员及前台之类的人以外，他们还前往人才市场和高校海量招聘投资总监，团队经理，经理助理，客户经理，操盘手.分析师学员等各式各样的职位，网络招聘也常年不断，给出的薪水极具诱惑性。应聘者投简历后便都能很快收到面试通知，甚至看到招聘信息就可直接到公司面试。总之见者有份。
应聘者初到公司，一般都会被公司豪华气派的办公场地所吸引，让人觉得这是一家很有实力的公司，接着被安排面试，面试内容大致都是说这个行业的种种优点，如何轻松，如何高薪，刚出社会的年轻人特别容易晕头转向，再问问应聘者周围的亲朋好友里面有没做金融投资的，其实就是探探你的客源情况和侧面了解一下你的经济实力...... 面试谈话内容无非以上几点，然后让你接受三到五天的培训，培训内容就是一些金融基础知识，但公司会注重讲外汇或黄金，包括交易平台介绍，模拟操作和一些业务知识。至于你应聘什么职位都无关紧要，关键看你后面的表现。 这类投资公司招聘，一般有两个目的：一是希望你开户，二是希望你开发客户。 第一种，希望应聘者开户，这是公司开发客户的一种方式。他们大量招人，招进来的就是他们所说的学员，培训过后让学员一昧的在公司做模拟，带组经理和助理等人也会很热情的在做单等方面适当指导，期间，公司不提供底薪，没有生活补贴，有些人熬不下去就走了，有些能熬的就继续做，一个也因为兴趣很大，可是做模拟做久了会腻，而且操作假钱不刺激，有些模拟仓做的好的人，会有想赚真钱的冲动，这时经理也趁热打铁，建议学员开户，渐渐的有些学员就自己投钱开户做真仓，于是，公司几乎不费任何成本，只费了点口水就开发到了客户，而客户就是招聘来的学员。 另一种是招聘业务员，以电话营销为主。这种模式的，业务员会有几百块钱的底薪，公司提供一些人的姓名.手机号码等资料，上班内容就是拼命打电话给他们介绍外汇投资。开发客户难度比较大，但也和运气有关，经常可以看到有些女孩子开发出大客户。所以，有时还是要相信，很多事情是有可能的。 以上两种模式，一种是零底薪，只有你开户做真仓了，水平高做单赢利才可以赚钱，水平低不但赚不到钱还搭上老本。有的公司会返还一些佣金，学员开户了，做单赚还是亏跟公司没多大关系，因为公司都一样赚很多佣金。另一种是很低的底薪，只有开发出客户才有佣金提成。反正到后面，亏钱的和没有开发到客户的人，都会选择默默的离开，有点能力留下来做的，继续为公司卖命。
基础设施投资建设运营法律风险防控——基础设施投资建设不同运作模式第二章基础设施投资建设不同运作模式 第八节其他运作模式 前文已对基础设施投资建设的传统三阶段运作模式、特许经营运作模式、PPP运作模式、BT运作模式、TOT运作模式、EPC+运作模式、XOD类运作模式从内涵、法律风险与法律防控三个层面进行了分析论述，但是值得注意的是，除了上述基础设施投资建设运作模式外，在我国部分地区还兴起了其他类型的运作模式，主要包含了ABO运作模式与“以租代建”运作模式，因此本节主要对此两种模式进行分析论述。 一、ABO运作模式 （一）ABO运作模式的内涵 1、起源与发展 ABO运作模式是北京市独创的基础设施投资建设运营的运作模式，在2016年8月15日北京市人民政府发布的《北京市“十三五”时期重大基础设施发展规划》中，首次提出要积极推进投融资改革，创造市场化条件，创新市场化模式，引入社会力量参与基础设施投资建设和运营首先便是创新市场化模式，探索推广ABO、PPP等模式，发挥市场在资源配置中的决定性作用，促进投资主体多元化，提升建设管理效率。推动完善铁路场站、轨道站点等土地综合开发政策。研究探索流域综合治理采取“区域
一体、分区授权、考核付费”等模式，创造市场化条件。该文件将ABO模式定义为是社会力量参与基础设施投资建设和运营的运作模式。后来在2017年1月14日北京市第十四届人民代表大会第五次会议上，北京市财政局作出了《关于北京市2016年预算执行情况和2017年预算的报告》，在该报告中指出创新轨道交通、水治理领域投融资机制，建立轨道交通授权经营（ABO）模式，提升城市轨道交通发展能力和市场化水平；采取特许经营方式推进水环境治理市场化，引入北控、碧水源等特许经营主体，对通州区等重点区域水环境进行综合治理。推进公用事业补贴改革，落实地面公交行业市级补贴改革方案，制定《北京市地面公交公益性资产管理办法》，明确地面公交领域政府购买服务的主体责任，研究公交经营效率、服务质量与考核挂钩的补贴机制；完善供热补贴预算管理，建立补贴与价格联动的动态调整机制。 2、概念与优势 ABO模式即授权-建设-运营，其是指地方政府授权下属机构作为项目实施主体，项目实施主体通过采购程序或政府授权程序选定社会资本方，社会资本方与当地政府签订《项目投资协议》，履行该项目的业主职责。社会资本方在项目所在地出资组建项目公司，项目公司和当地政府重新签订《项目授权合作协议》，全面履行社会资本方在合同项下的权利和义务，承担本项目投融资、建设、运营养护等职能，政府按照协议中的支付授权费用的方式，根据项目的投资及运营养护成本，在运营养护期每年按时支付一定的服务费用，合作期满后，项目公司将该项目无偿移交给政府指定机构。[1] ABO模式具有以下几个方面的优势：第一，有利于实现政企分开，实现政府角色功能的转变。政府原先对企业采取的是内部财政拨款的方式，但是在运用ABO模式后，政
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目录 一、组建目的与要求 二、组建方式 三、公司名称、性质、经营范围和发展定位 四、职能界定 五、组织架构 六、规范建立相关工作机制
为进一步理顺和强化集团资产营运和投融资管理，做大做强投融资平台，提升投融资能力和资本运作水平，更好地实施“再造一个集团”的发展战略，特就组建xx投资控股有限公司（以下简称“投资公司”）提出以下方案。 一、组建目的与要求 以打造统一、规范、高效的投融资平台为目的，以项目的战略投资和有效实施为重点，以整合资源、资本运营为手段，全面提升投融资能力和水平，不断挖掘、孵化和培育优良的投资项目，实现投资收益，有效利用资产，并为上市公司提供持续成长动力和保证绝对控股地位，实现集团持续、快速、健康发展。 二、组建方式 根据集团及各直属企业实际，拟采取“整体谋划、分步实施、规范运作、稳步推进”方式组建。 （一）先行现金注册 为确保投资公司能在短时间内完成组建并投入运营，拟由集团直接以现金出资注册成立投资公司，注册资本2亿元。 （二）对有效资产的评估及分步划转 首先，开展专业评估与咨询。在投资公司注册成立之后，集团聘请会计师事务所和专业咨询机构，组织对集团内的各类资产的质量和赢利能力进行评估，对资产的有效使用模式以及投资公司未来的发展提供战略性咨询意见。 其次，合理分步划转资产。根据专业评估意见和咨询建议，综合
考虑有利于投资公司扩大资产规模和提高资产质量，增强投融资能力，且不降低投资公司未来净资产收益率的原则，集团根据需要，逐步将符合注入投资公司的有效资产，以现值或评估增值的方式，通过股权划转合理注入投资公司。 （三）开展股权投融资 根据投资公司发展需要，利用集团持有的相关股权依法进行投融资活动。 （四）项目资本金分步投入 1．项目融资的配套资金； 2．为扶持投资公司做大做强，集团将每年的利润分红包括投资公司应上缴收益，在留足自用部分之后，其余作为集团对投资公司的再投资。 三、公司名称、性质、经营范围和发展定位 （一）公司名称 xx*投资控股有限公司 （二）公司性质 投资公司系集团公司出资设立的全资子公司，为一人有限责任公司，具有独立法人资格，实行自主经营、独立核算、自负盈亏。 （三）经营范围 对各类行业的投资以及资产管理；资本运营；资产受托管理；房地产开发及经营；房产租赁、物业管理；国内外贸易。 （四）发展定位