中征存货融资服务平台业务系统简明操作手册
中征存货融资服务平台业务系统
简明操作手册
中征（天津）动产融资登记服务有限责任公司
二○一七年九月
中征存货融资服务平台业务系统简明操作手册
目录
一、现货质押业务流程 (2)
（一）各方开展业务前准备 (2)
（二）线上开展业务流程 (3)
二、货主相关操作 (7)
（一）查看存货所在仓库是否已与平台对接 (7)
（二）注册成为平台用户并申请数字证书 (7)
（三）登录平台 (8)
（四）发起融资需求 (8)
（五）授权仓库提交历史库存数据 (9)
（六）现货质押业务申请 (10)
（七）补货业务申请 (12)
（八）换货业务申请 (13)
（九）解除质押业务申请 (15)
（十）查看业务审批进度 (16)
（十一）关联仓库与解除关联仓库 (17)
（十二）异常情况 (18)
三、资金提供方相关操作 (19)
（一）注册成为平台用户并申请数字证书 (19)
（二）登录平台 (19)
（三）查看融资需求 (20)
（四）授信前查看历史库存信息 (20)
（五）现货质押业务审核 (21)
（六）查看已通过质押业务 (22)
（七）填写融资成交单并登记 (23)
（八）补货业务审核 (25)
（九）换货业务审核 (26)
（十）解除质押业务审核 (28)
（十一）查看及下载相关文件 (29)
（十二）推送金融产品信息 (29)
（十三）异常情况 (30)
四、监管方相关操作 (31)
（一）注册成为平台用户并申请数字证书 (31)
（二）登录平台 (31)
（三）现货质押业务审核 (32)
（四）查看已通过质押业务 (33)
（五）补货业务审核 (34)
（六）换货业务审核 (35)
（七）解除质押业务审核 (36)
（八）查看及下载相关文件 (37)
（九）异常情况 (38)
总述
为了解决存货融资中货主、资金提供方、监管方与仓储方之间的信息不对称
问题，进而帮助资金提供方判断贸易背景的真实性，应对重复质押、质押后转让、货控不严等仓储方和货主的道德风险，以及在贷后监管阶段准确了解货物状况，征信中心于 2017 年建成了中征存货融资服务平台（以下简称平台），在互联网上
为存货融资参与各方提供信息服务。
中征存货融资服务平台目前支持港口存货融资业务的现货质押业务，未来将涵盖港口未来货权质押业务、仓储存货融资业务、仓单融资业务等类型。
针对港口存货融资现货质押业务，平台基于与仓储方生产系统的对接，有效聚集货主、仓储方和资金提供方等融资参与方，实现两个核心功能：一是经过货主授权，资金提供方可通过平台查看仓储方生产系统中货主的历史库存信息，并可在质押业务存续期间实时查看质押物状况；二是存货质押的操作指令将通过平
台直接传递至仓储方的生产系统，实现货物上权属状况等信息的同步变更，从而有效缓解融资各方信息不对称等问题。
一、现货质押业务流程
仓储方生产系统与平台完成系统对接后，货主、监管方、资金提供方才可以
登录平台开展业务。
（一）各方开展业务前准备
1.仓储方生产系统与平台完成对接
仓储方如需通过平台为其货主融资提供支持，则需要与平台签订对接协议，
并按照平台接口规范开发，将其生产系统与平台进行系统对接。
2.货主、监管方与资金提供方注册成为平台用户
货主在“平台首页 >>机构查询” 中查看存货所在仓库是否已与平台对接。如存货所在仓库已与平台对接，则货主可注册为平台用户；如存货所在仓库未与平台对接，则货主暂时不能注册为平台用户。
监管方同样适用上述规则。
资金提供方随时均可注册。
3.货主、监管方与资金提供方申请数字证书
由于各方在平台上的操作会实质性影响存货在仓储方系统中的状态，所以平台要求货主、监管方、资金提供方登录平台以及进行相关操作时必须使用 CFCA 数字证书。
用户可在“平台首页 >>下载中心”中下载《数字证书申请及使用指导》。（二）线上开展业务流程
上述准备工作完成后，货主、资金提供方、监管方可分别登录平台开展业务。1.货主寻找潜在的资金提供方
货主可以在线下寻找潜在的资金提供方，也可以登录平台通过推送融资需求
寻找潜在的资金提供方。
资金提供方查看融资需求后，如果有意向，可以线上或线下反馈融资意向。此外，资金提供方也可以点击融资需求中的文字链接，查看中国人民银行征
信中心动产融资统一登记系统中关于该货主的动产融资登记信息，了解该货主的融
资情况，以规避风险。
2.货主授权资金提供方查看历史库存数据
货主选择提供历史库存数据的仓库、历史库存数据时间段后，提交授权。仓储方系统向平台返回历史库存数据后，资金提供方即可登录平台查看，作为授信依据。
3.货主、资金提供方线下签署业务协议
资金提供方完成授信后，货主与资金提供方，以及监管方、仓储方线下签署三方协议或者四方协议，规定各方权利义务。然后，各方完成登录平台分别质押的申请或审批，进而在仓储方生产系统中对拟质押的货物进行标记和管理；标记为冻结或质押状态的货物将被冻结不得出库。
4.现货质押业务申请、审批
货主登录平台选择拟质押的货物、填写拟质押的数量、上传货物权属证明文件、选择资金提供方和监管方后，提交申请。拟质押货物在申请提交成功同时被冻结，被冻结后不可挪作他用。申请提交后，将依次展示在资金提供方和监管方系统中等待审批。
资金提供方登录平台对货主提交的质押申请进行审批。如果资金提供方审批不通过，则申请质押的货物在仓储方生产系统中解除冻结状态，货主可自由使用；如果资金提供方审批通过，则申请展示到监管方系统中等待监管方审批。
监管方登录平台对资金提供方审批通过的质押申请进行审批。如果监管方审批不通过，则申请质押的货物在仓储方生产系统中解除冻结状态，货主可自由使用；如果监管方审批通过，则平台系统实时通过接口将相应指令发送至港口，港口生产管理系统将实时依据接口指令对相关货物进行标记和管理，标记为质押状态的货物将被冻结不得出库，直至该批货物被换出或由货主在平台申请资金提供方和监管方审批通过后解除质押。
现货质押申请被资金提供方和监管方均审批通过后，即在平台上确定一笔现
货质押业务。
5.资金提供方填写成交单并自主登记
资金提供方和监管方审批通过现货质押申请后，资金提供方应当在平台上选
择该笔现货质押业务填写成交信息，包括融资金额、期限等。
此外，填写完成交单后，资金提供方可以在平台上进行自主登记 , 登记信息将通过接口发送至中国人民银行征信中心动产融资统一登记系统，登记效力与直
接在动产融资统一登记系统中登记一致。
6.查看已质押货物的实时库存数据
资金提供方和监管方审批通过现货质押申请后，资金提供方和监管方可以在平台上查看现货质押业务中的质押物的实时库存数据，该实时库存数据由港口生产管理系统实时向平台发送，包括当前库存量、当前质押控货量和当前可质押量。
7.补货业务申请、审批
当发生质押物价格下跌等需要货主补充质押物的情况时，货主可以在该笔现货质押业务项下提交补货申请，即选择拟补货的现货质押业务和拟补入的货物、填写拟补入的数量后提交给资金提供方和监管方审批。拟补入货物在申请提交成功同时被冻结，被冻结后不可挪作他用。申请提交后，将依次展示在资金提供方和监管方系统中等待审批。
对申请补入的货物的管理与对申请质押的货物的管理规则一致。
8.换货业务申请、审批
当发生货主需要使用已质押的货物时，货主可以在该笔现货质押业务项下提交换货申请，用其他货物将已质押货物置换出来，即选择拟换货的现货质押业务、选择拟换出和拟换入的货物、填写相应的数量后提交给资金提供方和监管方审批。拟换入货物在申请提交成功同时被冻结，被冻结后不可挪作他用。申请提交后，将依次展示在资金提供方和监管方系统中等待审批。
对申请换入的货物的管理与对申请质押的货物的管理规则一致。在监管方审批通过换货申请后，港口生产管理系统将实时依据接口指令去掉对申请换出的货物的质押状态标记，去掉质押状态标记的货物将被可由货主自由支配。
9.解除质押业务申请、审批
当质押期满后或者资金提供方同意货主提取已经质押的货物，货主可以在该笔现货质押业务项下提交解除质押申请，即选择拟解除质押的现货质押业务中拟解除质押的货物、填写拟解除质押的数量，提交申请给资金提供方和监管方依次
审批。监管方审批通过后，港口生产管理系统将实时依据接口指令去掉对申请解除质押的货物的质押状态标记，去掉质押状态标记的货物将被可由货主自由支配。
二、货主相关操作
货主的操作包括注册平台、申请数字证书、登录平台、发起融资需求、授权
仓库提交历史库存数据、管理关联仓库，以及提交现货质押业务申请、补货业务申请、换货业务申请、解除质押业务申请等。
（一）查看存货所在仓库是否已与平台对接
货主拟通过平台开展业务前，需要在平台上查看其存货所在仓库是否已与平台对接。如果仓库已与平台对接，则货主可注册平台；如果仓库尚未与平台对
接，则货主暂时无法注册。
（二）注册成为平台用户并申请数字证书
货主在首页点击“新用户点击此处注册！”后，进入到注册流程。
注册完成后，货主根据平台提示向CFCA申请数字证书。
（三）登录平台
货主注册用户审核通过，并且收到 CFCA邮寄的数字证书后，输入用户名密码、插入数字证书 UKEY，登录平台，进入港口存货融资板块。
（四）发起融资需求
如果货主尚未确定合作的资金提供方，可以在平台上发起融资需求，寻找有意向的融资需求。具体操作如下：
点击“发起融资需求”一级目录，进入“填写融资需求” tab 页，选择准备用于融
资的存货、填写融资需求信息、选择信息推送范围，然后点击提交。提交的融资需求将展示到选定的资金提供方的对应页面中，资金提供方对有意向的融资需求可以在线上反馈也可以线下联系。
（五）授权仓库提交历史库存数据
如果资金提供方要求货主提供历史库存数据，作为其对货主的授信依据，则货主可在平台上授权仓库提交历史库存数据，供资金提供方查看。具体操作如下：
点击“授权银行查询历史存储信息”一级目录，进入“新增授权” tab 页，选择资金提供方、仓库、可查看的历史数据时间段，点击“提交授权” 。然后，平台将向仓储方系统发送授权信息，仓储方系统于当天晚上定时向平台发送历史库存数据，平台收到后展示到资金提供方用户系统。
（六）现货质押业务申请
货主与资金提供方签订业务协议后，需要登录平台提交现货质押业务申请，
供资金提供方和监管方审批。申请中包含的拟质押的货物，在申请提交时，即在港口仓库系统中被冻结，不可挪作他用；资金提供方或监管方若审批不通过，则
货物解除冻结状态；上述申请由资金提供方和监管方审批通过后，平台系统实时通过接口将相应指令发送至港口，港口生产管理系统将实时依据接口指令对相关货物进行标记和管理；标记为质押状态的货物将被冻结不得出库，直至该批货物被换出或由货主在平台申请资金提供方和监管方审批通过后解除质押。具体操作如下：
点击“现货质押业务申请”一级目录，进入“现货质押业务申请” tab 页，选择拟质押存货、填写拟质押数量、选择资金提供方和监管方、上传相关附件，点击“提交”。
可质押存货中的存货数量（库存量、已质押控货量、可质押数量）有可能不
是当前的准确数量，当货主提交申请时，仓储方系统将向平台发送实时库存数
据供平台进行校验，只有当仓储方系统中可质押数量大于等于货主申请质押的数
量时，申请才能提交成功。
（七）补货业务申请
当发生质押物价格下跌等需要货主补充质押物的情况时，货主可以在该笔现货质押业务项下提交补货申请，供资金提供方和监管方依次审批。对拟补入货物的管理与拟质押货物的管理一致。具体操作如下：
点击“跌价补货”一级目录，进入“补货业务申请” tab 页，确定需要补货的质押业务，并点击“补货”按钮，进入补货业务申请填写页面，如下图：
选择拟补入存货、填写拟补入数量、上传相关附件后，点击“提交”按钮。提交补货申请时的校验与提交质押申请时的校验规则一致，保证货主提交的
申请中都有足量的货物。
（八）换货业务申请
当发生货主需要使用已质押的货物时，货主可以在该笔现货质押业务项下提交换货申请，供资金提供方和监管方依次审批。对拟换入货物的管理与对拟质押货物的管理规则一致。具体操作如下：
点击“以货换货”一级目录，进入“换货业务申请”tab 页，确定需要换货的质押业务，并点击“换货”按钮，进入换货业务申请填写页面，如下图：
选择拟换出的货物和拟换入的货物、填写拟换出和换入的数量、上传相关附件后，点击“提交”按钮。
提交换货申请时对拟换入货物的校验与提交质押申请时对拟质押货物的校
验规则一致，保证货主提交的申请中都有足量的货物。
（九）解除质押业务申请
当质押期满后或者资金提供方同意货主提取已经质押的货物，货主可以在该笔现货质押业务项下提交解除质押申请，供资金提供方和监管方依次审批。具体操作如下 :
点击“解除质押”一级目录，进入“解除质押业务申请”tab 页，确定需要申请解除质押的质押业务后，点击“解除质押”按钮，进入解除质押申请填写页面，如下图：
选择拟解除质押的存货、填写拟解除质押数量，点击“提交”按钮。
（十）查看业务审批进度
货主成功提交现货质押 / 补货 / 换货 / 解除质押申请后，该笔记录就展示到现货质押业务总表中，货主可以在总表中展示该笔业务的审批进度。具体操作如下：
点击“现货质押业务总表”一级目录，进入“现货质押总表” tab 页，查看所有现货质押业务记录。点击“查看”按钮，可以查看质押业务详情、质押业务历史记录和被质押货物的实时库存情况，如下图。
（十一）关联仓库与解除关联仓库
如果货主的存货所在仓库中，有新的仓库与平台完成系统对接，货主需要在平台上新增关联仓库；如果货主的存货已经全部提出，并且以后不太可能会有后续的合作，则货主可以在平台上解除与已关联仓库的关联关系。具体操作如下：
关联仓库：进入“我的园地”板块，点击“关联仓库管理”一级目录，进入“新增关联仓库” tab 页，确定存货所在仓库点击“关联”按钮。
解除关联仓库：进入“我的园地”板块，点击“关联仓库管理”一级目录，
进入“已关联仓库” tab 页，确定仓库点击“解除关联”按钮。
（十二）异常情况
由于平台与港口生产系统之间存在大量的接口交互，所以有可能出现接口交互失败的情况，或者指令执行失败的情况。当出现这类异常情况时，平台页面会有所提示，也会及时跟踪解决，并通知用户。
商业银行保理业务管理暂行办法 第一章总则 第一条为规范商业银行保理业务经营行为，加强保理业务审慎经营管理，促进保理业务健康发展，根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国物权法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本办法。 第二条中华人民共和国境内依法设立的商业银行经营保理业务，应当遵守本办法。 第三条商业银行开办保理业务，应当遵循依法合规、审慎经 营、平等自愿、公平诚信的原则。 第四条商业银行开办保理业务应当妥善处理业务发展与风 险管理的关系。 第五条中国银监会及其派出机构依照本办法及有关法律法规对商业银行保理业务实施监督管理。 第二章定义和分类 第六条本办法所称保理业务是以债权人转让其应收账款为前 提，集应收账款催收、管理、坏账担保及融资于一体的综合性
金融服务。债权人将其应收账款转让给商业银行，由商业银行向 其提供下列服务中至少一项的，即为保理业务： （一）应收账款催收：商业银行根据应收账款账期，主动 或 应债权人要求，采取电话、函件、上门等方式或运用法律手段等对债务人进行催收。 （二）应收账款管理：商业银行根据债权人的要求，定期或不定期向其提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、对账单等财务和统计报表，协助其进行应收账款管理。 （三）坏账担保：商业银行与债权人签订保理协议后，为债务人核定信用额度，并在核准额度内，对债权人无商业纠纷的应收账款，提供约定的付款担保。 （四）保理融资：以应收账款合法、有效转让为前提的银行融资服务。 以应收账款为质押的贷款，不属于保理业务范围。 第七条商业银行应当按照“权属确定，转让明责”的原则，严格审核并确认债权的真实性，确保应收账款初始权属清晰确定、历次转让凭证完整、权责无争议。 第八条本办法所称应收账款，是指企业因提供商品、服务或者出租资产而形成的金钱债权及其产生的收益，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。
应收账款融资服务平台操作手册 一、关于用户注册 1.机构如何注册成为平台用户？ 第一步：登录平台网站，填写注册信息，申请用户名和密码； 第二步：通过银行转账方式支付注册费； 第三步：将加盖公章并由机构法定代表人签字的《中征应收账款融资服务平台机构用户开通申请表》和身份证明材料寄至中征登记公司； 第四步：中征登记公司收到上述材料后为机构开通用户权限，完成用户注册。 2.个人和个体工商户能够注册平台用户吗？ 、 可以，个人及个体工商户注册请选择用户类型“应收账款债权/债务人”。但目前平台仅支持个人和个体工商户使用债权人业务功能。 3.个人和个体工商户如何进行用户注册？ 第一步：登录平台网站，填写注册信息，并上传身份证明材料，申请用户名和密码； 第二步：通过银行转账方式支付注册费； 第三步：将由本人签字的《中征应收账款融资服务平台个人用户开通申请表》和身份证复印件寄至中征登记公司； 第四步：中征登记公司收到上述材料后为申请人开通用户权限，完成用户注册。 4.用户注册时必须填写的基本信息包括哪些？ 机构注册必须填写的机构基本信息包括：机构法定名称、组织机构类型、组织机构代码证号、营业执照号码/事业单位法人证书号、机构开户银行名称和账号等。个人注册必须填写的基本信息包括：姓名、身份证号码等。 ] 5.个人用户注册时上传的身份证明材料包括哪些？ 个人用户注册时须上传本人身份证原件正反面扫描件、本人手持身份证的近照。 6.如何下载《中征应收账款融资服务平台机构（个人）用户开通申请表》？ 参与机构/个人可在预注册成功后的提示页面下载《中征应收账款融资服务平台机构（个人）用户开通申请表》，也可登录平台系统后进行下载。打印后，机构由机构法定代表人签字并加盖公章后/个人由本人签字后寄至中征登记公司。 7.注册用户时，如何支付注册费？ 机构需通过银行转账的方式支付注册费，应当以与本机构提交注册材料时使用的法定注册名称一致的对公账户（须与填写注册信息时填写的“开户行名称和账户号”信息一致），向中征登记公司指定的银行账户转入注册费。
供应链融资之应收账款融资案例 有一家汽车零配件生产厂商A公司，专门负责营销汽车的零配件。A公司处于整个汽车生产销售链条的上游，其下游的采购商多为大型的汽车生产厂家。鉴于下游生产厂商比较强势的地位，A公司长期以来都为其采购商提供不同帐期的销售结算模式。这样一来给A公司造成了大量稳定的应收账款，且余额基本上能够维持在一个固定的数额上。对A公司来说，大量的应收账款扩大了企业的销售量，但是同时也加大了企业资金的占用量。 另外A公司作为一家规模和实力都一般的中小企业，由于资信水平不高，很难通过银行的保证担保、抵押担保等传统授信渠道来获得融资支持。 一方面手头上有大量的应收账款，另一方面A公司急需资金来扩大生产，维持正常的生产和发展。在这个时候A公司就急需一些融资手段来帮助其缓解短期流动资金压力。 当前的供应链金融就能很好的解决A公司这方面的需求。在供应链金融中，A公司不再是一个单独的个体，它在申请银行融资的时候，银行会审视整条供应链，特别是下游企业的资信程度来提供相应的融资服务。在这个案例中，A公司提供零件的客户都是大型的汽车生产厂商，它们的资金实力雄厚，因此A 公司可以向银行转让这部分的应收账款，来缓解流动资金短缺的困境。 我们以A公司与车厂B的交易为例，具体操作流程如下： （1）A公司与B公司签订销售合同； （2）A公司送货，B公司验收货物并确认收到货物； （3）B公司根据送货单明细定期生成电子收货单（Purchase Order，简称PO），送至A公司和银行； （4）A公司收到PO后开出增值税发票，并交给银行申请保理授信出账（同时在增值税发票备注栏注明应收账款债权转让事项）； （5）银行根据B公司发来的PO和A公司交来的发票，确定、核实应收账款的具体金额后，将发票送达B公司； （6）银行根据核实的应收账款金额放款给A公司； （7）B公司按时付款到A公司在银行的付款账号，A公司偿还保理授信。 应收账款融资是银行依据供应商与核心企业之间的真实交易关系和付款约定，以订单或应收账款所产生的现金流作为还款来源，向中小企业提供的融资产品。银行通过以企业自身的流动资产（企业应收
应收账款融资 一、什么是应收账款 应收账款是指企业因销售商品、提供劳务等经营活动所形成的债权，包括应向客户收取的货款、增值税款和为客户代垫的运杂费。 在法律上应收账款是一种债权，即付款请求权。详细来说是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利，包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。 根据《应收账款质押登记办法》第四条规定，企业的应收账款一般包括以下五方面权利： 1.销售产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、暖，知识产权的许可使用等； 2.出租产生的债权，包括出租动产或不动产； 3.提供服务产生的债权； 4.公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权； 5.提供贷款或其他信用产生的债权。 二、应收账款融资 应收账款融资是一种集融资、结算、财务管理和风险担保于一体的综合性金融服务，为企业带来更丰富、便利的融资渠道。由于应收账款融资盘活企业存量资产，优化融资结构，加速债权变现，也为商业银行带来巨大的利益。 应收账款融资主要有三种方式：应收账款抵押融资、应收账款让
售和应收账款证券化。 应 收账款质押融资 Assigningofreceivables 应收账款质押融资，即供货企业以应收账款债权作为质押品向融资机构融资，融资机构在向供货企业融通资金后，若购货方拒绝付款或无力付款，融资机构具有向供货企业要求偿还融通资金的追索权。 要点：1.并不是企业所有的应收账款都可作为担保品。通常银行首先要对企业的所有应收账款记录进行认真分析，从中选择可作为担保品的应收账款，然后按照选定的应收账款的一定百分比向企业发放贷款； 2.应收账款质押融资是一种循环的和自我清偿的贷款，在会计意义上是短期借款，但在财务概念中却可以是长期借款； 3.抵押方继续保留应收账款的权益，要承担坏账的损失。 应 收账款让售融资 Factoringofreceivables 应收账款让售(Factoringofreceivables)，即供货企业将应收账款债权出卖给融资机构并通知买方直接付款给融资机构。由于将收账风险转移给融资机构，融资机构要承担所有收款风险并吸收信用损失，丧失对融资企业的追索权。 要点：若债务企业到期拒付或无力支付款项时，债权企业无需承
全市应收账款融资服务工作方案 为进一步推动应收账款融资服务工作，按照X年X月X日召开的X省应收账款融资推广工作电视电话会议精神和《X省应收账款融资甘泉行动计划》要求，结合我市实际情况，特制定本方案。 一、工作现状 X年以来，我市积极推动应收账款融资服务工作，制定并印发了《X市应收账款融资甘泉行动计划》（X银发〔X〕57号）；至X年末，全市累计在应收账款融资服务平台注册开通用户146户，其中资金提供方40户、企业用户105户、个体及个体工商户1户；累计完成融资41笔、融资金额60.59亿元。为消除应收账款融资业务过程中存在的问题和障碍，中国人民银行组织建设了基于互联网的应收账款融资服务平台。该平台通过为应收账款融资的资金提供方、债权人（借款企业）和债务人在线适时办理应收账款提交、确认、融资需求和转让通知发送、在线登记公示等，支持达成应收账款融资交易。 二、工作目标 （一）政府采购合同融资工作有序推进。 积极推动政府采购部门、供应商企业上平台，通过平台以在线确认方式帮助供应商企业实现政府采购合同融资需求。 （二）核心企业推动工作取得明显成效。 大力推动核心企业及其上下游企业加入平台，形成核心企业带动上下游企业应收账款融资的模式，“融资难”得到有效解决，“融资
慢”得到明显改善，“融资贵”得到一定平抑，融资风险得到有效控制。 （三）平台得到广泛使用。 平台用户注册开通率大幅提升，全市尚有余额的存量应收账款融资业务移植平台，通过平台新发生的应收账款融资成交金额大幅增长，逐步形成应收账款融资长效机制。 （四）构建正向激励机制。 结合财政金融互动政策，支持企业盘活应收账款，鼓励金融机构通过平台大力发展应收账款融资业务。 三、主要任务 （一）建立政府采购合同融资机制，实现平台业务发展。 政府采购部门及时在政府采购网依法公开政府采购合同等信息，支持中标（成交）供应商借用平台开展政府采购合同融资业务，引导政府性项目的承建企业和政府采购供应企业在平台注册用户并上传账款，为银行开展政府采购合同融资业务提供便利。 （二）打通关键环节，充分发挥核心大企业作用。 X钢集团等国有大企业、大型民营企业且处于供应链核心地位的企业应作为核心大企业主动注册加入平台，并积极配合和帮助有应收账款融资需求的交易对手企业进行账款确认。市内各银行机构要根据产业结构和经济状况，有针对性地调查掌握符合产业政策、运营正常的企业的应收应付账款和上下游企业等数据，对本行信贷客户或潜在客户按照产业链条进行梳理，将应付账款规模较大和上游企业融资需
1 销售合同产生的应收账款质押给商业银行获得贷款苏州市昆山某古典家具制造厂，生产的主要产品是仿古家具。该厂所生产的家具产品对原材料的要求较高，采购原料时必须现货付款。而销售产品后，货款回收期较长，一般为30至90天付款。由于工厂自有资金有限，且没有固定资产可以融资，造成资金缺乏，无力接受大的订单，在扩大经营规模时造成阻碍。就在该企业为了融资一筹莫展的时候，一次偶然的机会，该厂管理者听说某商业银行有专门针对中小企业的信贷业务，随即与该行进行沟通。银行对该企业的融资需求和经营特点进行调查了解。该企业的固定客户均为高档家具的销售公司，与该企业已有两年以上的业务往来，付款能力较强且均能按时付款，而且一般单笔订单的金额较高。通过这些了解，银行提出了应收账款质押融资的方案，即企业将未来销售家具产生的应收账款质押给银行作为贷款的担保。2007年10 月份该企业尝试做了第一笔应收账款质押融资业务，贷款金额500 万元。10月初，企业接到了一笔金额为850万元的订单意向，企业管理层随及与银行联系，银行对下订单的客户公司实际情况进行了调查，认为该客户实力雄厚，该笔订单符合融资的条件。 于是企业提交了基本资料、订单的详细信息以及质押融资的书面申请。之后，银行与该企业签订了融资协议和应收账款质押合同，并在中国人民银 行征信中心的应收账款质押公示系统将该笔业务进行了登记。随后银行发放了500 万元贷款。该企业在获得贷款后随即开始采购原材料，并加班加点开始生产，在11 月中旬生产完毕并交货，比合同约定时间提前了一个星期。 12 月中旬客户将款项支付给该古典家具制造企业。企业按照贷款合同的规定，在12 月底将银行贷款还清。至此该企业首次通过应收账款质押获得贷款的尝试获得了成功，并且银行与企业之间也建立了良好的合作关系。 2 企业与企业之间的应收账款质押业务2007年8月，青岛市贝利橡胶工业有限公司（简称“贝利公司”）因正常的生产需要，向泰安市圣奥化工有限责任公司（简称“圣奥公司”）购买原材料及辅助材料。因企业资金紧缺，固无力支付购买原材料的定金。该企业与圣奥公司已有五年的合作历史，彼此经营情况都比较了解。贝利公司有一个长期固定客户是上海盛源国际贸易有限公司（简称“盛源公司”），盛源公司每年与贝利公司都会有
附件 应收账款融资服务平台 一、企业类机构 （一）企业目前应收账款融资业务开展情况如何？在申请和获得融资过程中，存在的障碍是什么？亟需要解决的问题是什么？若应收账款未能被充分利用于融资，或尚未能被利用于融资，原因是？ （二）企业对应收账款融资服务平台（简称平台）的整体看法如何？ （三）平台为企业提供了在线上传和确认账款的功能，帮助解决融资过程中账款真实性确认问题，在实际业务中，是否存在操作困难？有哪些建议？同时，平台为企业提供向资金提供方发送融资需求的功能，帮助企业拓展融资渠道、在线快速便利地找到资金提供方，在此方面上还有哪些需要完善和补充的地方？ （四）平台通过线上发送应收账款质押/转让通知功能、和账款确认等重要环节增加电子签名的方式，来提高平台交易的安全性。除上述两功能外，企业认为在提高交易可靠性上，平台还可进行哪些方面的补充和提升，能够帮助企业提高应收账款融资成功率？ （五）企业对平台现有功能设置、操作系统、服务内容和方式等方面有何意见和建议？对平台未来服务有何希望和需求？包括但不限于系统、功能、政策等方面。 二、银行、非银行金融机构 基本业务数据：（截至2015年第1季度末，未结清业务） —1—
（一）本机构目前开展应收账款融资业务中，遇到的问题和障碍是什么？希望借助平台解决的问题？ （二）机构对应收账款融资服务平台（简称平台）的整体看法如何？ （三）平台目前采取由企业基于应收账款信息发送融资需求的方式，寻找资金提供方，以推动融资交易开展。在此方面，机构认为平台还可进行哪些方面的补充和提升，能够更好地促成资金供需双方快速建立业务联系，促进业务开展？ （四）平台现有功能中，资金提供方可通过收到的融资需求，获取应收账款基本信息、附件凭证信息和债权债务人身份信息，并通过平台发送质押/转让通知功能通知债务人，平台也将在账款确认等重要环节增加电子签名功能，提高信息可靠性。上述功能，可否有效取代机构实际业务中的账款真实性确认和债权转让通知等方面的相关操作？ 机构认为平台还可进行哪些方面的补充和提升，能够更好地帮助资金提供方快速做出初步判断和业务决策？在信息的充分性上，有何补充建议？ （五）机构对平台现有功能设置、操作系统、服务内容和方式等方面有何意见和建议？对平台未来服务有何希望和需求？包括但不限于系统、功能、政策等方面。 —2—
融资租赁公司应收账款融资的会计账务处理方法 一，融资租赁公司的应收账款 1，租赁公司的应收账款 融资租赁公司把自有或者对外融到的资金，用于租赁项目，通过和承租人签订租赁协议，在因此形成的租赁债权债务关系中，有权利向承租人收取租金、手续费等收入。有时，租赁公司也会因为其他业务而拥有向他人收取账款的权利，例如租赁公司会和一般工商企业一样，将资金以委托贷款的形式贷给客户，在固定的期限内向客户回收本金和收取利息。如此这些有权利收取的款项就是租赁公司的应收账款。 2，特征 租赁公司的应收账款是一项资产，它是可能的未来利益，由租赁公司从已经发生的租赁交易中取得和通过租赁交易控制，可以作为自己的资产确认。这些应收账款符合并具备资产的三个特征，一是它被租赁公司拥有和控制；二是它有能力在将来为租赁公司产生净现金流入；三是租赁公司能够借助它获得收益。 租赁公司的应收账款可以用来再融资，因为可以凭借其自身产生的未来现金流打理成基础资产，转让或质押给银行等金融机构，一次性地换取再融资资金。中国人民银行关于应收账款融资的规定里，将租赁债权列入其所承认的应收账款之列。 租赁公司的应收账款是一项“金融资产”和“金融工具”，是其拥有的生产经营资产，是可分享其收益的所有权证，它和利息费用/收入存在直接关联，具有现实价格和未来估价，可以在金融市场上进行交易，为其所有者提供即期或远期的货币收入流量。 国际通用的会计准则将租赁资产列入金融资产和金融工具。 3，租赁应收账款融资的方式 租赁公司使用租赁应收账款进行融资，是对基础金融资产的再次交易，属于金融资产交易的创新。这项交易是通过合同予以管理和控制的。租赁公司可以通过自有资金的运用，将现金资产转换为资产项下的应收账款，也可以通过对外融资获得资金转化为可以自由运用的应收账款，还可以以形成债权和转让同时发生的“T+0”的方式进行应收账款的资产交易。按照租赁公司的与应收账款债权相关的风险和报酬是否已发生实质性转移的判断方法，可将应收账款融资的融资方式划分成应收账款质押融资、应收账款保理融资和应收账款证券化三种方式。1）应收账款质押融资 租赁公司以应收账款债权的财产权利设置质押向融资机构融资，融资机构在向租赁公司融通资金后，如果租赁公司无力付款或拒绝付款，融资机构在向租赁公司请求履行义务未获清偿的情况下，有权就设立质押的出质财产-应收账款做出处分。 租赁公司用既有的应收账款设立权利质权上一般不会存在问题，因为设立质押的两个条件很容易具备，一是有收取租金等债权的合法合同，让融资机构可以拥有债权的书面凭证。二是作为质权人的融资机构可以通过占有权利凭证办理出质登记，达到控制该项权利的目的。2）应收账款保理融资 租赁公司将收取租赁合同项下的租金以及全部延迟利息、违约金、损害赔偿金及其他费用的全部权利转让给银行，以获得银行的融资。租赁债权不单单是债权人请求债务人履行义务的权利，也作为债权人所有的财产的一部分，通过转让，租赁债权进入了流通领域。在租赁债权的权利转让中取得对价，实现租赁公司的资产变现功能，这样的融资形式就是租赁保理。租赁保理可以分为对租赁公司的有追索权保理和无追索权保理，其中无追索保理可以让租赁
会议发言材料之五 天津物产集团中征应收账款融资服务平台 使用情况汇报 天津物产集团有限公司 2013年12月30日，天津物产集团与征信中心、中征登记公司签署《合作备忘录》。备忘录签订后，我集团先后三次组织系统内财务、业务人员对接会，并两次请到征信中心动产融资登记部总经理李红来我集团进行上线辅导。经过双方努力，我集团成为全国第一个上线企业，第一个正向保理融资企业以及第一个反向保理融资企业，也是第一个受益的企业集团。截止目前，我集团已有近90个成员企业在平台注册并开展业务，对加强财务管理，提高资金效益起到了重要作用。 一、集团使用中征融资服务平台情况 集团所属企业在中征应收账款融资服务平台登记。截至2014年2月17日，我集团下属成员企业包括天津物资招商有限公司、天津物产进出口有限公司、天津市化轻贸易有限公司、天津物产化轻国际贸易有限公司等相关企业作为债务
人主动上传并确认账款近180笔，涉及账款金额4.7亿元。 集团所属企业向平台推送应收账款并获得银行融资。2014年1月7日，下属成员企业天津物资招商有限公司向平台推送应收账款13笔，合计金额1.4亿元，经过上游企业确认应收账款后，向平台推送了一笔有效融资需求，意向融资金额1亿元。1月9日，基于上述融资需求，渤海银行天津分行与天津物资招商有限公司达成一笔8500万元的应收账款质押融资业务，成为平台运行以来促成的首笔融资。 集团所属企业确认应付中小企业账款使其得到银行融资。天津物资招商有限公司在自身获得融资的同时，积极为其上游中小企业融资确认账款，共确认账款34笔，涉及账款金额7000多万。经过天津物资招商有限公司确认后，1月30日，其上游企业与农业银行天津世贸支行，通过平台达成3000万元应收账款转让融资业务，实现反保理融资。 二、中征融资服务平台其他功能拓展 人民银行征信中心中征应收账款融资服务平台于2013年12月31日上线运行，具有广阔的发展前景。征信中心应收账款质押登记系统的法律效力和在全国征信体系建设中发挥的不可替代作用，对于我集团落实“贸易+物流，贸易+金融，贸易+地产”的战略定位，转变经营方式，特别是为集团核心客户提供全产业链综合集成服务，打造核心竞争力方面，具有非常重要的意义和作用。在具体业务操作过程
应收账款融资案例两篇 篇一：应收账款融资案例 一、应收账款融资案例 1销售合同产生的应收账款质押给商业银行获得贷款 XX市XX某古典家具制造厂，生产的主要产品是仿古家具。该厂所生产的家具产品对原材料的要求较高，采购原料时必须现货付款。而销售产品后，货款回收期较长，一般为30至90天付款。由于工厂自有资金有限，且没有固定资产可以融资，造成资金缺乏，无力接受大的订单，在扩大经营规模时造成阻碍。就在该企业为了融资一筹莫展的时候，一次偶然的机会，该厂管理者听说某商业银行有专门针对中小企业的信贷业务，随即与该行进行沟通。银行对该企业的融资需求和经营特点进行调查了解。该企业的固定客户均为高档家具的销售公司，与该企业已有两年以上的业务往来，付款能力较强且均能按时付款，而且一般单笔订单的金额较高。通过这些了解，银行提出了应收账款质押融资的方案，即企业将未来销售家具产生的应收账款质押给银行作为贷款的担保。20XX 年10月份该企业尝试做了第一笔应收账款质押融资业务，贷款金额500万元。10月初，企业接到了一笔金额为850万元的订单意向，企业管理层随及与银行联系，银行对下订单的客户公司实际情况进行了调查，认为该客户实力雄厚，该笔订单符合融资的条件。于是企业提交了基本资料、订单的详细信息以及质押融资的书面申请。之后，银行与该企业签订了融资协议和应收账款质押合同，并在中国人民银行征信中心的应收账款质押公示系统将该笔业务进行了登记。
随后银行发放了500万元贷款。该企业在获得贷款后随即开始采购原材料，并加班加点开始生产，在11月中旬生产完毕并交货，比合同约定时间提前了一个星期。12月中旬客户将款项支付给该古典家具制造企业。企业按照贷款合同的规定，在12月底将银行贷款还清。至此该企业首次通过应收账款质押获得贷款的尝试获得了成功，并且银行与企业之间也建立了良好的合作关系。 2企业与企业之间的应收账款质押业务 20XX年8月，XX市XX工业有限公司（简称“XX公司”）因正常的生产需要，向XX市XX化工有限责任公司（简称“XX公司”）购买原材料及辅助材料。因企业资金紧缺，固无力支付购买原材料的定金。该企业与XX公司已有五年的合作历史，彼此经营情况都比较了解。XX公司有一个长期固定客户是XXXX国际贸易有限公司（简称“XX公司”），XX公司每年与XX公司都会有1500万元左右的交易额，并且在20XX年8月、9月和11月分别有500万元、350万元和400万元的贷款到期。因此XX公司与XX公司约定，可以将应收账款作为购买原材料合同的担保。双方签订了原材料的买卖合同，合同金额1000万元，并另外签订了应收账款质押合同，合同写明XX公司将其对XX公司的8月份至11月份共计1250万元应收账款质押给XX公司，作为购买原材料的买卖合同的担保。XX 公司在20XX年3月份之前应将买卖合同的货款付清，如果到期未付清货款，XX 公司有权就XX公司归还的1250万元用于清偿货款。协议签订后，XX公司委托律师事务所在中国人民银行征信中心的应收账款质押登记公示系统将该笔业务做了登记，声明出质人XX市XX工业有限公司将其对XXXX国际贸易有限公司的20XX年8月至11月到期的所有应收账款，质押给XX市XX化工有限责任公司。
应收账款融资模式的利润点及其风险源分析 马仪琳101739 摘要：供应链金融是指在供应链生产活动中，银行灵活运用金融产品和服务将核心企业和上下游企业联系在一起，使物流产生价值增值的一种融资模式。目前，供应链金融模式成为解决中小企业融资难的有效方式，正在成为银行互相竞争的新领域。本文对应收账款供应链融资模式进行了介绍，并分析了该融资模式的利润点及存在的各种风险。 关键词：供应链金融；应收账款融资模式；风险源；利润点 1.引言 随着物流企业的逐步发展成熟，物流服务逐渐向价值链的其他环节延伸，如提供采购、销售、交易、电子商务、金融等的衍生服务，这些服务都是在物流企业提供物流服务的基础上展开的。供应链金融是物流金融的一个研究领域，主要从供应链的角度，将资金流引入其中。供应链金融是一种全新的融资模式，银行将核心企业的上下游企业联系在一起提供灵活的金融产品和服务，一般将其描述为“1＋N”。一个特定商品的供应链从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、直到最终用户连成一个整体。在这个供应链中竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位成为其中的核心“1”。而上下游配套企业一般即为代表“N”的中小企业，它们往往难以从银行融资，资金链十分紧张，供应链金融正是为了解决中小企业融资难而出现的新型中小企业贷款产品[1]。 在市场竞争的推动下，国外先进企业己经意识到供应链金融管理的重要性，并将其作为供应链管理的一个重要方向进行实践和研究。在国外，世界排名第一的船公司马士基、快递公司UPS都是供应链金融活动的参与者，该业务已经成为其最重要的利润来源。在金融业，法国巴黎银行、荷兰万贝银行等都对大宗商品提供融资服务、以销售收入支付采购贷款等。国内市场上，在中国的外资银行最先开始抢占供应链融资市场，早先供应链融资市场主要由渣打、花旗等外资银行垄断。从2000年之后，国内商业银行才开始涉水供应链金融业务。深圳发展
商业保理融资模式与运营 商业保理融资资金从哪来？这四大渠道你必须知道 目前，我国已有政策支持保理公司进行杠杆经营。商业保理不具有银行保理的资金优势，资金来源是制约商业保理公司发展的一个瓶颈。解决了资金来源问题，可以为商业保理公司的发展夯实基础。 比如《天津市商业保理业试点管理办法》规定，商业保理公司的营运资金为公司注册资本金、银行贷款等间接融资、发行债券等直接融资，以及借用短期外债和中长期外债。为防范风险、保障经营安全，商业保理公司的风险资产不得超过公司净资产的10倍。 风险资产(含担保余额)按企业的总资产减去现金、银行存款、国债后的剩余资产总额确定。预计未来银行授信、P2P网贷平台、私募基金以及资产证券化将成为保理商的主要融资渠道。 一、商业保理与合作银行模式解析 商业保理与银行的合作，可以采取授信额度或者再保理等方式。根据银行对商业保理公司的信用等级情况，可给予一定的授信额度。在授信额度内，可以循环使用资金。 （一）再保理模式
再保理指的是保理公同将其受让的卖方对买方的应收账款再次转让给银行，由银行提供融资给商业保理公司，商业保理公司再将款项划至卖方账户行。应收账款到期后，卖方将收到的买方付款划付商业保理公司，由后者归还银行融资。 再保理业务开展的过程中，银行可以从商业保理公司准人、基础交易卖方准人、买方评估、交易背景真实性审核、回款账户设置、资金流向监控等风险控制关键环节进行贷前、贷中、贷后的全流程风险防范。 再保理通常作为一种授信增信的模式存在于银行和商业保理公司之间，是保理公司的一种融资方式。 本质上是债权的再转让，即企业将其因贸易产生的应收账款债权转让给保理公司后，保理公司再将此转让后的权利义务转移给其他保理商的行为。 银行严格的风控体系使得优质的应收账款得到再转让，保理公司的流动资金得到补充，营运能力得到提高，并有能力进一步开展保理业务，使得实体经济中的企业得到更多的服务。 具体来说，银行通常会再转让一些成熟保理产品中的债权，这些产品针对特定的行业及细分行业，流程规范，风险可控。 （二）双保理模式
商业银行保理业务管理暂行办法《商业银行保理业务管理暂行办法》经中国银监会2013年第21次主席会议通过，2014年4月10日中国银监会令2014年第5号公布。该《办法》分总则、定义和分类、保理融资业务管理、保理业务风险管理、法律责任、附则6章37条，自公布之日起施行。 中国银监会令2014年第5号 《商业银行保理业务管理暂行办法》已经中国银监会2013年第21次主席会议通过。现予公布，自公布之日起施行。 主席：尚福林 2014年4月10日 商业银行保理业务管理暂行办法 第一章总则 第一条为规范商业银行保理业务经营行为，加强保理业务审慎经营管理，促进保理业务健康发展，根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国物权法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本办法。 第二条中华人民共和国境内依法设立的商业银行经营保理业务，应当遵守本办法。 第三条商业银行开办保理业务，应当遵循依法合规、审慎经营、平等自愿、公平诚信的原则。
权属不清的应收账款是指权属具有不确定性的应收账款，包括但不限于已在其他银行或商业保理公司等第三方办理出质或转让的应收账款。获得质权人书面同意解押并放弃抵质押权利和获得受让人书面同意转让应收账款 权属的除外。 因票据或其他有价证券而产生的付款请求权是指票据或其他有价证券的持票人无需持有票据或有价证券产生的基础交易应收账款单据，仅依据票据或有价证券本身即可向票据或有价证券主债务人请求按票据或有价证券上 记载的金额付款的权利。 第十四条商业银行受理保理融资业务时，应当严格审核卖方和/或买方 的资信、经营及财务状况，分析拟做保理融资的应收账款情况，包括是否出质、转让以及账龄结 构等，合理判断买方的付款意愿、付款能力以及卖方的回购能力，审查买卖合同等资料的真实性与合法性。对因提供服务、承接工程或其他非销售商品原因所产生的应收账款，或买卖双方为关联企业的应收账款，应当从严审查交易背景真实性和定价的合理性。 第十五条商业银行应当对客户和交易等相关情况进行有效的尽职调查，重点对交易对手、交易商品及贸易习惯等内容进行审核，并通过审核单据原件或银行认可的电子贸易信息等方式，确认相关交易行为真实合理存在，避免客户通过虚开发票或伪造贸易合同、物流、回款等手段恶意骗取融资。 第十六条单保理融资中，商业银行除应当严格审核基础交易的真实性外，还需确定卖方或买方一方比照流动资金贷款进行授信管理，严格实施受理与调查、风险评估与评价、支付和监测等全流程控制。
应收账款融资业务介绍 一、应收账款融资业务介绍 应收账款融资业务是指：商品的卖方将现在或将来的基于其与买方(债务人)订立的货物销售/服务合同所产生的应收帐款转让给XX，由XX为其提供贸易融资、销售分户帐管理、信用风险控制与坏帐处置等综合性服务。 应收账款融资业务有助于企业拓宽融资渠道。我国的中小企业融资难问题是长期困扰和阻碍中小企业发展的瓶颈之一。由于他们既无法提供足值的资产作为抵押物又无法获得国有或上市公司提供有力的担保，中小企业通常很难从银行获得发展所需的资金。该业务的核心就是通过转让债权的方式提供融资，将有付款保障的优质债权转让给资金方，利用流动资产获得资金方的信贷支持，解决融资难题。 二、应收账款融资业务前景 应收账款融资业务在中国还处于初级阶段，具有较大的发展空间和潜力。无论是从风险管理还是从融资渠道的角度分析，我国都存在着对于应收账款融资业务的巨大需求，而目前尚待发展的市场还不能充分满足市场需求。重庆作为西部贸易核心城市，具有发展本页无的先天优势，大型国有企业的应收账款规模庞大，加上两江新区作为贸易往来的重要枢纽，为保理业务提供充足的发展空间。 户的沟通过程中也印证了上述内容。
三、XX开展保理业务 保理业务是围绕应收账款开展的，即供应商对制造商的应收帐款和制造商对经销商的应收帐款。（其中核心企业对上游供应商的应收账款部分属于订单融资业务类型，操作风险较大，暂未考虑实施） XX可以通过保理业务来解决核心企业对买方经销商的应收帐款，满足核心企业扩大销售规模、风险控制等需求。 四、业务准入条件 鉴于XX国内保理业务目前尚处于试行阶段，目前只对形成较大规模、经营稳定、主业突出、品牌有较高知名度、市场稳定、发展前景良好的供应商或资信优良的买方提供保理融资服务。 在目标客户选择方面，重庆市内大型国有企业有着充足的现金流，还款来源有保障，且多数在银行已有授信，现阶段业务目标客户选择大型国有企业的供货商或经销商。 五、案例分析 案例1：重庆冠航科技有限公司是重庆商社电器有限公司供应商，冠航科技拥有众多的上游企业，之前通过应收账款质押与工商银行已有保理业务合作，目前因工商银行合作到期希望寻找新的保理商合作。 1.合作模式 XX拟对冠航科技采用应收账款池融资的操作方式，额度为1500万，期限12个月，质押率0.8（即需提供1875万发票)，融资成本12%（利息提前支付或按月结息） 2.交易结构图
国（境）外应收账款模式介绍 （一）墨西哥应收账款融资服务平台NAFIN 墨西哥在2001 年就由国家金融开发银行( NAFIN)建设和运营了一个基于供应链反向保理业务的电子保理平台。大约80%的二级业务是商业企业的应收账款保理.通过将以大买家为核心的供应链引入平台，为大买家上游中小企业供应商提供融资便利。平台的主要参与者是供应链核心大买家、供应商、保理商。主要理念是：应用反向保理融资模式，依赖供应链贸易中资质高的付款方（供应链核心企业）的信用，由金融机构对核心企业的风险等级进行评估，然后买断其应收账款，并约定在未来时间由核心企业回购该笔授信资金；基于这个理念，NaFin 开发了“生产力链条”计划，搭建基于互联网的应收账款融资平台。在该计划中，融资困难的中小供应商与大企业构筑具有高流动性和低交易成 本特征的交易链条，将由此产生的应收账款向Nafin申请融资，大企业良好的信用水平弥补了中小供应商信用等级不高的问题，从而避免了效益不错的中小供应商无法获得融资的尴尬。Nafin 在该项计划中通过两条途径为中小供应商提供融资：对商业银行等金融机构的保理融资进行再融资，该项业务占总业务的90%，而剩余10%的业务是为客户提供直接融资（主要是公共项目）。“生产力链条”计划主要提供保理、合同融资、培训及技术援助等四项服务。
Nafin“生产力链条”计划的显著优势在于其98%的服务是电子化的。Nafin和中小供应商签订协议，允许转让由电子商务贸易产生的应收账款。通过电子平台的运作为在线供应商提供保理服务，允许其他商业银行参与“生产力链条”计划，并利用互联网和区域性的“联络中心”将该项计划向市场推广。电子交易平台的运用使得交易、融资等所有环节在3个小时之内完成，加快了资金流动，提高了交易效率，压缩了交易成本，到达规模经济效应。“生产力链条”计划的电子化运作主要表现供应商转让应收账款和保理商提供融资出账都是通过电子交易平台实现的。 Nafin在其网站上设置了专属网页，该网页提供了许多大型企业的网页链接，供应商在线注册或者电话注册后就可以通过点击链接与其买家建立联系。在签订买卖合同后，供应商就会为买家提供发票，这时Nafin的专属网页上就会显示出买家提供的可转让应收账款金额，供应商通过网络链接就可点击确认其应收回的货款。点击之后就会显示出所有愿意受让这笔应收账款的保理商及其提供的利率报价，当然这些保理商与买家和供应商必须都有业务往来。供应商选择满意的保理商后点击确认就成功转让该笔应收账款，在扣除利息和手续费后与该笔应收账款等额的资金就会立刻转到供应商的账户中。当发票到期时，买家直接将货款达到保理商的账户即可。 其值得借鉴的经验有: ( 1) 大买家提供应付账款信息，真实性有保障。该平台以大买家为切入点，先邀请大买家进入平台，由大买家上传应付账款及列出供应商清单，解决了账款确认的问
应收账款供应链融资到底是什么 应收账款融资指以企业尚未到期的应收账款向金融机构办理融资的行为。而供应链金融下的应收账款融资模式是指供应链上的中小企业为了获取资金来支持企业的正常运营，以与买方(债务企业)签订的真实贸易合同产生的应收账款为基础，金融机构为卖方(债权企业)提供的，以合同下应收账款回收所产生的现金流作为第一批还款来源的融资模式。 一、融资主体需求 当前市场竞争激烈，当产品供应商销售长线产品或面对实力雄厚的经销商时，常常被迫采用赊销方式，供应商将产品卖给客户，客户不直接支付现金，形成大量应收账款，一段时间后才能收回"但是供应商需要支付产品生产加工花费的劳动成本，到期应付账款，存货质押融资到期本息或者提前进入下一生产运营周期所需资金，由此产生的资金缺口将会妨碍企业的正常生产经营及发展。应收账款融资模式即是针对企业产品销售环节的现金缺口问题，为供应链上、中游的中小型债权企业提供融资服务。 应收账款融资模式下，债权企业、金融机构及债务企业均参与其中，债务企业为核心企业，凭借其在供应链中的较强实力及较好信用水平，在融资模式中起着反担保作用，若融资出现问题，债务企业将承担起弥补金融机构损失的责任，如此，金融机构的贷款风险得到有效控制。 二、融资方式 目前国内金融机构常用的应收账款融资主要有三种方式：
1、应收账款质押融资供应链上的供应商以应收账款的债权作为质押品向金融机构融资，当金融机构向供应商融通资金后，如果购买方无力付款或是拒绝付款，金融机构可向供应商要求偿还贷款资金的融资方式。 2、应收账款保理供应商将应收账款的债权出卖给金融机构，并通知买方直接支付货款给银行，由金融机构承担收账风险，对融资企业不附追索权的融资方式。 3、应收账款证券化即企业将未来能够产生稳定现金流的应收账款转化为在金融市场可以出售且流通的证券的融资方式。 三、运作流程 1、货物交易中小企业及核心企业买卖双方进行货物交易。 2、应收账款单据发出。下游核心企业向上游中小企业发出应收账款单据，债权债务关系形成。 3、单据质押。债权企业将应收账款单据质押给金融机构，申请贷款。 4、金融机构信用贷款。金融机构发放贷款给债权企业。 5、购买生产要素。债权企业获得贷款后购买生产要素进行再生产环节。 6、销货收款。债务企业销售货物，收回货款。 7、支付账款。债务企业按应付账款单据金额支付给金融机构。 8、合同注销。应收账款质押合同注销。 传统金融机构贷款行为往往是根据单个企业的资产负债规模、信用风险评级等情况来决定是否贷款，中小企业在这些方面较为欠缺，金融机构对其惧贷惜贷。而应收账款融资模式是以产业供应链的贸易合作为背景的，凭借着核心企业的良好
应收账款质押融资业务流程及风控要点 应收账款质押融资是指企业用它的应收账款作为质押，向银行或者其他企业申请贷款或其他融资形式，以解决临时性的资金短缺，满足企业生产经营的需要。根据国家统计局数据显示，截至2013年12月末，规模以上企业应收账款累计达到987686.54亿元，应收账款累计增长率为148.76%。 应收账款质押融资从根本上来说，是一种以应收账款作为抵押品的综合融资业务，包括各种类型贷款、商业承兑、担保、信用证等信贷业务。质押的应收账款主要为：应收账款交易项目、公路收费权、其他收费权及应收租金等。应收账款质押融资需要信用等级较高的买家，一般需为内部评级AA级以上或外部评级在相应的等级以上。银行对于企业质押的应收账款需进行价值评估，且质押率较高，一般为6成至8成。 一、应收账款质押融资业务基本流程 《物权法》和《应收账款质押登记办法》对应收账款质押融资业务从法律上给予了明确。《物权法》第223条明确规定在应收账款上可以设立质权；第228条规定以应收账款出质的，当事人应当订立书面合同；质权自信贷征信机构办理出质登记时设立。 应收账款出质后不得转让，但经出质人与质权人协商同意的除外。出质人转让应收账款所得的价款应向质权人提前清偿债务或者提存。 中国人民银行制定的《应收账款质押登记办法》对应收账款进行了明确定义和细分。 该办法将应收账款定义为“权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利，包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权”，同时明确应收账款包括销售产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、暖，知识产权的许可使用等；出租产生的债权，包括出租动产或不动产；提供服务产生的债权；公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权；提供贷款或其他信用产生的债权。
银行应收账款融资业务服务平台推广应用情况调研报告为落实省政府和人民银行的工作要求，为摸清行内应收账款融资业务底数，更好发挥人民银行征信中心应收账款融资平台（以下简称“中征平台”）等相关融资服务平台促进应收账款融资的积极作用，有效缓解小微企业融资难融资贵问题，我行开展了中征平台等应收账款融资服务平台推广应用情况的调研。具体调研情况汇报如下： 一、调查范围。行内所有开展应收账款融资业务及政府合同融资的分支机构。 二、调查内容。我行对应收账款融资业务开展以及使用各类应收账款融资服务平台推动应收账款融资业务的工作情况进行了详尽的调研，并对存在的问题进行了深入的对比分析，在此基础上提出了相关意见建议，具体情况汇报如下：（一）应收账款融资业务总体情况 X年以来，我行开展应收账款融资和政府合同融资的总体业务、发展变化情况及原因分析，包括信贷政策、产品种类、业务笔数、融资金额等。 在应收账款融资方面，X年以来我行开展应收账款融资业务共X笔，主要包括国内保理、保易通、银租通和应收账款质押融资以及以应收账款作为附担保方式的融资等业务品种，累计发放金额X亿元，涉及核心企业X家，惠及供应商X家。X年累计发放金额X亿元，较去年同期新增X亿元。
核心企业户数X户，较去年同期下降X户，供应商X户，较去年下降X户，户数呈下降趋势。 在政府合同融资方面，截至X年X月末，我行政府采购供应商融资业务累计发放贷款X笔，累放金额X万元，存量金额X万元。我行于X年年初开展此类业务营销，营销过程中，政府往往不同意在回款账户变更等资料上加盖印章进行确认，故原有业务模式上存在操作的困难，而参与政府采购的小微客户往往自身实力尚可，资金需求并不旺盛，而需要资金时又常常是要求“短、频、快”，因此该业务在营销后期发展较为缓慢，X年度仅有X笔业务投放。 在授信政策方面，我行鼓励经营机构把握核心企业，联动营销核心企业上下游产业链，积极拓展应收账款类、应付账款类以及存货类供应链业务，做好供应链金融及保理等业务。近几年来没有明显变化。户数下滑的主要原因是近几年来由于经济环境的变化，担保圈问题严重，部分目标客户为减少连带风险，主动调整授信结构，改变授信品种所致。 下一步，我行将继续加强与政府部门及企业间的联系，积极寻找目标客户，不断完善制度流程，运用互联网、金融科技的力量，整合信息流、资金流、合同流及线上技术，改造升级目前存在的线下业务难点，在严控风险的前提下，落地更多业务，努力实现政府采购供应商融资业务新突破。真正为政府采购链条上的优质小微金融客户提供优质的金融