证券发行与承销模拟试题及答案（二）
一、单选题：
1、证券交易的特征主要表现为（）。
A、流动性、安全性和收益性
B、流动性、收益性和风险性
C、流动性、安全性和风险性
D、收益性、安全性和风险性
2、我国证券市场的建立始于（）年。
A、1990
B、1990
C、1986
D、1984
3、从（）年开始，我国先后在61个大中城市开放了国库券市场。
A、1986
B、1987
C、1988
D、1989
4、1992年，（）在上海证券交易所上市标志着我国证券市场国际化进程的开始。
A、可转换债券
B、优先股
C、转配股
D、人民币特种股票
5、下列关于基金的买价和卖价的确定说法正确的是（）。
A、在资产净值的基础上另一定的手续费
B、以资产净值确定
C、在资产总值的基础上加一定的手续费
D、以资产总值确定
6、可转换债券是指在一定时期内可以兑换成（）的债券。
A、基金
B、优先股
C、任意证券
D、普通股
7、金融期货交易是指以（）为对象进行的流通转让活动。
A、金融产品
B、金融期货
C、金融衍生工具
D、金融期货合约
8、存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的（）。
A、债权凭证
B、可转让凭证
C、所有权凭证
D、股权凭证
9、我国上海证券交易所和深圳证券交易所均实行（）。
A、会员制
B、公司制
C、契约制
D、合同制
10、有关交易所的席位说法正确的是（）。
A、有形席位的报盘速度较高
B、我国目前只有有形席位
C、我国有普通席位和特别席位之分
D、所有国家都有普通席位和特别席位两种
11、下列关于证券经纪商的说法错误的是（）。
A、以代理人的身份从事证券交易
B、收入来源为收取的佣金
C、不承担交易中的价格风险
D、收入来源为买卖价差
12、下列不属于经纪商的权利与义务的是（）。
A、对委托人的一切委托事项负有保密义务
B、如客户资金不足，向客户提供融资
C、认真与客户签订证券买卖代理协议
D、对委托人的委托买卖内容要有真实的凭证和记录
13、关于境内居民个人开立B股资金账户和股票账户，下列说法错误的是（）。
A、开立B股资金账户的最低金额为等值1000美元
B、境内商业银行应向境内居民个人出具进账凭证
C、凭B股资金账户到证券经营机构开立B股股票账户
D、境内居民个人和非居民之间可以进行B股协议转让
14、目前我国上海证券交易所实行的证券存管制度是（）。
A、中央登记结算公司统一托管和证券公司法人集中托管及投资者指定交易制度
B、中央登记公司统一托管和证券营业部分别托管的二级托管制度
C、中央登记结算公司统一托管和证券公司法人集中托管制度
D、托管证券公司制度
15、下列哪一项不属于办理资金存取的主要方式？（）。
A、证券营业部自办资金存取
B、证券公司自办存取
C、委托银行代理资金存取
D、银证联网转账存取
16、关于交易单位，说法错误的是（）。
A、股票100股为一手
B、基金100单位为一手
C、债券1000元面值为一手
D、基金1000股为一手
17、有关委托方式，说法不正确的是
A、可分为柜台委托和非柜台委托
B、柜台委托由委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台
C、电话委托可分为电话转委托和电话自动委托
D、口头委托是较为普遍的委托方式
18、中国证监会2000年修订的《上市公司股东大会规范意见》，利润分配方案、公积金转增股本方案经公司股东大会批准后，公司董事会应当在股东大会召开后（）内完成股利（或股份）的派发（或转增）事项。
A、一个月
B、二个月
C、三个月
D、10天
19、集合竞价确定成交价的原则是（）。
A、价格优先原则
B、时间优先原则
C、价格优先和时间优先原则
D、最大成交量原则
20、对于B股交易说法不正确的是（）。
A、上海证券交易所以1000股为一个交易单位
B、深圳证券交易所以100股为一个交易单位
C、上海证券交易所价格变动最小单位为0.002美元
D、B股目前实行T+3回转交易制度
21、关于证券自营业务，说法正确的是（）。
A、买卖对象为上市证券
B、主要收入为佣金收入
C、只有综合类证券公司有自营资格
D、证券专营机构进行自营业务应符合一定条件
22、证券自营业务资格证书在中国证监会签发之日起（）内有效。
A、一年
B、二年
C、三年
D、无时间限制
23、证券公司自营账户上持有的权益类证券按成本计算的总金额，不得超过其（）的80%。
A、总资产
B、净资产
C、注册资本
D、自有资本
24、证券专营机构从事证券自营业务必须具备的条件是（）。
A、具有不低于1000万元人民币的净资产和不低于1000万元人民币的净资本。
B、具有不低于2000万元人民币的净资产和不低于1500万元人民币的净资本。
C、具有不低于2000万元人民币的净资产和不低于1000万元人民币的净资本
D、具有不低于1000万元人民币的净资产和不低于2000万元人民币的净资本
25、下列不属于内慕信息的是（）。
A、发行人经营政策或经营范围发生重大变化
B、发行人发生重大债务
C、持有发行人10%以上股份的股东，其持有情况发生较在变化
D、发行人的董事长、1/3以上的董事或经理发生变动
26、下列不属于证券自营业务特点的是（）。
A、决策的自主性
B、价格的波动性
C、交易的风险性
D、收益的不稳定性
27、对柜台自营买卖正确的说法是
A、柜台自营买卖比较集中
B、交易手续较烦琐
C、仅为债券买卖
D、交易量较大
28、证券登记结算机构的设立，其资本金不得少于（）。
A、人民币一亿元
B、人民币二亿元
C、人民币三亿元
D、人民币五亿元
29、清算、交割、交收的原则是
A、净额清算原则和钱货两清原则
B、净额清算原则和双向过户原则
C、钱货两清原则和双向过户原则
D、逐日盯市原则和钱货两清原则
30、对清算、交割、交收的说法错误的是（）。
A、证券的收付称为交割
B、资金的收付称为交收
C、先清算后交割、交收
D、先交割后清算
31、我国证券市场采用的是
A、法人结算模式
B、自然人结算模式
C、证券公司结算模式
D、营业部结算模式
32、上海证券交易所资金的清算和交收以（）为明细核算单位。
A、会员公司在该所取得的交易席位
B、会员公司的账户
C、会员公司的客户
D、证券公司的保证金账户
33、特约日交割是指双方达成交易后（）。
A、30日以内交割
B、15日以内交割
C、三日以内交割C、任意日交割
34、我国上海证券交易所的A股例行日交割是指交割日为（）。
A、当日
B、次日
C、第三日
D、第四日
35、在B股的T+3交割、交收中，证券登记结算机构应在（）下午向结算会员发出结算交收通知书。
A、T+0日
B、T+1日
C、T+2日
D、T+3日
36、在交易日的次日上午，资金交收账户资金余额不足支付交收款的会员单位，必须在当日下午（）之前将资金补入资金交收账户。
A、14点
B、15点
C、16点
D、17点
37、证券清算我交割、交收两个过程统称为（）。
A、收付
B、登记
C、结算
D、过户
38、投资者一般由（）代为办理清算交割、交收。
A、证券交易所
B、证券结算机构
C、证券经纪商
D、上市公司
39、因法院判决而产生的股权在出让人、受让人之间的变更属于
A、交易性过户
B、非交易性过户
C、账户挂失转户
D、都不属于
40、上海证券交易所在开业初期实行的交易过户规则是（）。
A、双向过户
B、T+0交收
C、T+1交收
D、单向过户
41、证券回购的实质是（）。
A、信用贷款
B、抵押拆借资金
C、发行债券融资
D、杠杆融资
42、上海证券交易所于（）年开办了以国债为主要品种的回购交易。
A、1991
B、1992
C、1993
D、1994
43、不属于证券回购交易业务的主要场所的是
A、上海证券交易所
B、深圳证券交易所
C、国务院和中国人民银行批准的全国银行间同业市场
D、场外交易市场
44、投资者进行的回购交易只能通过证券公司进行，交易所的资金清算与债券管理都在证券公司的（）内进行。
A、投资者账户
B、自营账户
C、经纪账户
D、保证金账户
45、在回购交易中，如以券融资方在回购成交到购回日期间在登记结算机构保留存放的标准券的数量小于回购抵押的债券量，将按（）的规定予以处罚。
A、保证金不足
B、透支
C、卖空国债
D、信用交易
46、国外证券市场一般以（）作为回购交易的报价方式。
A、年收益率
B、到期收益率
C、持有期收益率
D、到期回购价
47、从（）年起，上海证券交易所在证券回购交易中必用以年收益率作为证券回购交易的报价方式。
A、1992
B、1993
C、1994
D、1995
48、我国上海证券交易所和深圳证券交易所在刚开展债券回购业务时，其品种的设置是（）
A、标准的
B、非标准的
C、二者都有
D、一般来说是标准的
49、不属于上海证券交易所国债回购品种的是
A、7天国债
B、14天国债
C、21天国债
D、28天国债
50、上海证券交易所某国债面值100元，回购价为110元，回购天数为90天，则年收益率为
A、10%
B、20%
C、30%
D、40%
51、对申请设立证券营业部的资本金的要求是（）。
A、营运资金不少于人民币400万
B、营运资金不少于人民币500万
C、营运资金不少于人民币800万]
D、营运资金不少于人民币1000万
52、关于筹建证券营业部，下列说法不正确的是（）。
A、筹建申请人应当自中国证监会批准之日起六个月内完成
B、逾期未完成，原批准文件自动失效
C、有特殊情况可延长期限
D、延长期限不得超过六个月
53、对证券营业部的说法错误的是（）。
A、属于非法人机构
B、可以承包、租赁方式经营
C、不得以合资、合作方式设立
D、未经批准不得再下设营业性场所
54、下列哪项不是申请设立证券服务部的必备条件？（）。
A、证券公司没有新发生挪用客户交易结算资金的行为
B、证券公司及拟设立证券服务部的证券营业部内控制度健全，规章完备
C、近二年经营不出现亏损
D、有健全的风险管理制度
55、证券服务部不能从事下列哪项业务？（）。
A、提供证券交易行情
B、为客户办理资金存取
C、提供合法的信息咨询
D、提供电话委托、自助委托等非柜台委托方式
56、证券营业部的业务差错，按业务性质可分为（）。
A、出纳差错、交易差错
B、出纳差错、事故性差错
C、事故性差错、非事故性差错
D、事故性差错、责任性差错
57、对于责任性差错，处理方法错误的是（）。
A、赔偿经济损失
B、情节严重的给予纪律处分
C、无论是否发生损失，都要酌情扣发责任人奖金
D、按工作职责确定责任人
58、证券营业部是证券公司经营（）的主要场所。
A、自营业务
B、经纪业务
C、承销业务
D、以上都是
59、证券营业部是证券公司全资附属的（）
A、法人机构
B、子公司
C、法人机构
D、视设立的手续而定
60、从证券公司的角度来看，证券交易风险一般可分为（）（）两类。
A、市场风险和经营管理风险
B、政策法律风险和系统保障风险
C、经营风险和管理风险
D、自营业务风险和经纪业务风险
61、不属于证券自营业务风险的是（）。
A、市场风险
B、经营管理风险
C、政策法律风险
D、系统保障风险
62、下列不属于证券交易风险的制度防范的是（）。
A、全额交易结算资金制度
B、风险准备金制度
C、坏账准备
D、逐日盯市制度
63、1998年底颁布的（）规定，证券公司应从每年的税后利润中提取交易风险准备金。
A、《中华人民共和国证券法》
B、《证券公司财务制度》
C、《中华人民共和国证券管理暂行办法》
D、《关于建立风险准备金制度的规定》
64、我国对于信用交易的规定是（）。
A、对信用交易没有严格限制
B、不允许从事信用交易
C、对一些特殊的证券品种可以从事信用交易
D、信用交易的保证金规定较严格
65、根据中国证监会1996年颁布的《证券公司证券自营业务管理办法》的规定，证券专营机构从事证券自营业务，其负债总额与净资产之比不得超过（）
A、5
B、8
C、10
D、12
66、不属于风险监察内容的是（）。
A、事先预警
B、实时监控
C、事后监查
D、信息反馈
67、证券自营业务风险防范的原则是
A、重点防范原则
B、综合防范原则
C、二者都是
D、二者都不是
68、证券自营业务的风险防范须从（）和（）两个方面入手。
A、改善外部环境和加强内部防范
B、改善外部环境和加强内部自律管理
C、明确界定权限和制定量化指标
D、重点防范和综合防范
69、由于政治、经济及社会环境的变动而影响证券市场证券的风险属于（）。
A、政策风险
B、法律风险
C、系统性风险
D、非系统性风险
70、由于自然灾害或意外事故导致交易设备故障或损坏而造成自营或经纪业务损失的风险是（）。
A、自然灾害风险
B、不可抗力风险
C、事故风险
D、管理风险
二、多选题：
1、证券交易的特征表现为（）。
A、流动性
B、收益性
C、风险性
D、安全性
E、公平性
2、证券交易的原则为（）。
A、公开
B、公平
C、公允
D、公正
E、信息对称
3、证券交易的种类包括（）。
A、股票交易
B、认股权证交易
C、可转换债券交易
D、金融期货交易
E、基金交易
4、在我国上海证券交易所和深圳证券交易所，证券公司要成为会员应具备的条件是（）。
A、注册资本金在一定金额以上
B、具有良好的信誉和经营业绩
C、按规定缴纳各项会员经费
D、连续二年盈利
E、经中国证监会依法批准设立
5、下列属于证券交易所会员的权利的是（）。
A、参加会员大会
B、有选举权和被选举权
C、有对证券交易所事务的提议权和表决权
D、参加证券交易所组织的证券交易
E、对证券交易所事务和其他会员的活动进行监督
6、根据交易所席位的报盘方式，交易所席位可分为（）。
A、普通席位
B、特别席位
C、代理席位
D、有形席位
E、无形席位
7、关于交易所席位管理，下列说法正确的是（）。
A、会员席位可以自由转让
B、会员的席位只能由会员单位自己使用
C、未经交易所批准不得转借非会员单位或个人使用
D、交易席位不得退回
E、交易席位不可转让
8、对证券经纪业务说法正确的是（）。
A、是代理客户买卖证券的业务
B、证券公司不垫付资金
C、收入来源为佣金收入
D、可分为柜台代理买卖和交易所代理买卖
E、我国没有股票的柜台交易
9、证券经纪业务的要素有（）。
A、委托人
B、证券经纪商
C、证券市场
D、证券交易所
E、证券交易的对象
10、下列属于证券经纪商的义务的是（）。
A、认真与客户签订证券买卖代理协议
B、忠实办理受托业务
C、对委托人的一切委托事项负有保密义务
D、在接受客户委托时，不得向客户融资或融券
E、不得接受客户的全权委托
11、证券经纪业务的特点是（）。
A、业务对象的广泛性
B、交易行为的风险性
C、证券经纪商的中介性
D、客户指令的权威性
E、客户资料的保密性
12、按目前上市证券品种和证券账户用途，证券账户主要分为（）
A、股票账户
B、债券账户
C、股票价格指数账户
D、基金账户
E、优先股账户
13、当前对境内居民个人开立B股资金账户和股票账户的规定正确的是（）。
A、凭本人有效的身份证明文件到其原外汇存款银行将其现汇存款和外币现钞存款划入证券经营机构在同城、同行的B股保证金帐户
B、暂时不允许跨行或异地划转外汇资金
C、凭本人有效身份证明和本人进帐凭证到证券经营机构开立B股资金帐户
D、开立B股资金帐户的最低金额为等值1000美元
E、境内居民个人不得从B股资金帐户提取外币现钞
14、目前我国上海证券交易所实行的证券存管制度是（）。
A、中央登记结算公司统一托管
B、证券公司法人集中托管
C、投资者指定交易
D、证券营业部托管
E、证券服务部托管
15、目前投资者在证券营业部的资金存取方式主要有（）。
A、证券营业部自办存取
B、证券公司办理存取
C、委托银行代理资金存取
D、银证联网转帐存取
E、证券服务部办理存取
16、非柜台委托的主要形式有（）。
A、电话委托
B、传真委托
C、自助委托
D、网上委托
E、口头委托
17、证券交易所内证券交易的竞价原则是（）。
A、价格优先原则
B、时间优先原则
C、最大成交量原则
D、全部成交原则
E、集中成交原则
18、关于集合竞价说法正确的是（）。
A、遵循最大成交量原则
B、所有买方有效委托按委托限价由高到低的顺序排列
C、所有买方有效委托按委托限价由低到高的顺序排列
D、所有成交都以同一成交价成交
E、未能成交的委托，自动进入连续竞价
19、连续竞价时，成交价的决定原则为（）。
A、最高买入申报与最低卖出申报价位相同
B、买入申报价高于市场即时最低卖出申报价时，取即时揭示的最低卖出申报价位
C、对新进入的一个买进有效委托，若不能成交，则进入买入委托队列等待成交
D、卖出申报价格低于市场即时的最高买入申报价格时，取即时揭示的最高买入申报价成交
E、对于新进入的一个卖出有效委托，若不能成交，是进入卖出委托队列等待成交
20、证券交易所竞价的结果有（）。
A、全部成交
B、部分成交
C、推迟成交
D、不成交
E、持续成交
21、关于B股交易，说法正确的是（）。
A、采用无纸化交易方式
B、上海证券交易所以1000股为一单位
C、深圳证券交易所以1000股为一单位
D、目前实行T+0回转交易制度
E、上海证券交易所价格变动最小单位为0.002美元
22、目前新股网上发行的主要方式有（）。
A、网上申购
B、网上竞价发行
C、网上定价发行
D、网上标购
E、网上定价市值配售
23、投资者委托买卖证券时，应付的费用和税收包括（）。
A、委托手续费
B、佣金
C、过户费
D、印花税
E、所得税
24、证券自营业务的特点是（）。
A、决策的自主性
B、交易的流动性
C、成交的不确定性
D、交易的风险性
E、收益的不稳定性
25、根据中国证监会1996年颁布的《证券公司证券自营业务管理办法》，证券公司欲取得证券自营业务资格，应具备的条件有（）。
A、证券专营机构具有不低于2000万元人民币的净资产
B、证券专营机构具有不低于1000万人民币的净资本
C、2/3以上的高级管理人员和主要业务人员获得中草药证监会颁发“证券从业人员资格证书”
D、证券兼营机构具有不低于2000万元人民币的证券营运资金
E、证券兼营机构具有不低于1000万元人民币的净证券营运资金
26、内慕交易包括的行为有（）。
A、内慕人员利用内慕信息买卖证券
B、内慕人员根据内慕信息建议他人买卖证券
C、内慕人员向他人透露内慕信息
D、非内慕人员通过不正当手段获得内慕信息
E、不公平交易
27、对证券自营业务的规模及比例控制的规定有（）。
A、证券公司自营账户上持有的权益类证券按成本价计算的总金额，不得超过其净资产的80%
B、证券公司从事自营业务，持有一种非国债类证券按成本价计算的总金额不得超过其净资产的20%
C、证券公司自营买入任一上市公司上市股票按当日收盘价计算的总市值不得超过该公司已流通股总市值的20%
D、证券公司负债总额与净资产之比不得超过10
E、流动性资产占净资产的比例不得低于50%
28、证券公司有下列行为的，视情节轻重给予警告、没收非法所得、罚款，或暂停自营业务半年至一年的处罚（）。
A、不接受、不配合中国证监会的检查、调查
B、不按规定上报自营业务资料和情况报告
C、将自营业务与经纪业务混合操作
D、私自转让会员席位
E、委托其它证券公司代为买卖证券
29、对清算、交割、交收正确的说法是（）。
A、证券的收付称为交割
B、资金的收付称为交收
C、证券交割和交收两个过程称为证券结算
D、证券清算和交割、交收过程称为证券结算
E、资金的收付称为清算
30、证券登记结算机构的设立应当具备的条件是（）。
A、自有资金不少于人民币1亿元
B、自有资金不少于人民币2亿元
C、主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格
D、2/3以上的管理人员和业务人员具有证券从业资格
E、具有证券登记、托管和结算服务所必需的场所
31、证券清算、交割、交收业务的原则是（）。
A、双向过户原则
B、净额清算原则
C、逐日盯市原则
D、最小费用原则
E、钱货两清原则
32、深圳证券登记结算机构同会员之间的资金结算流程为（）。
A、T日收市后，证券登记结算机构对各会员进行资净额结算
B、T+1日开市前，证券登记结算机构向各会员发送资金结算明细数据
C、T日收市后，证券登记结算机构向各会员发送资金结算明细数据
D、T+1日开市后，30分钟内，证券登记结算机构向各会员发送资金结算明细数据
E、T+1日，应付款会员应于当日及时通知其结算银行向证券登记结算机构结算账户划款，保证当日补足头寸
33、一般来说，交割、交收方式可分为（）。
A、当日交割、交收
B、次日交割、交收
C、例行日交割、交收
D、特约日交割、交收
E、发行日交割、交收
34、我国现行交割、交收方式有（）。
A、T+0交割、交收
B、T+1交割、交收
C、T+2交割、交收
D、T+3交割、交收
E、T+4交割、交收
35、对交收中的透支行为的处罚办法有（）。
A、在交易日的T+1日上午，资金交收账户资金余额不足时，必须在当日下午17时之前将资金补入资金交收账户
B、逾期未补足的，按透支金额的0.05%罚款
C、T+1日逾期未补足的，按透支金额的0.0366%罚款
D、T+2日下午17时之前，若透支资金仍未补足，按透支金额0.5%罚款
E、T+2日下午17时之前，若透支资金仍未补足，按透支金额1%罚款
36、股权与债权过户的种类有（）。
A、交易性过户
B、非交易性过户
C、账户挂失转户
D、财产分割过户
E、法院判决过户
37、下列情况允许办理非交易过户的有（）。
A、符合法律规定的赠与、继承、财产分割等引起的记名证券权益人的变更
B、证券账户挂失转户
C、因股票账户遗失而重新开户
D、证券交易所和中央登记结算公司允许的其他特殊原因引起的过户
E、股权从出让人转移到受让人
38、我国开展证券回购交易的主要场所有（）。
A、上海证券交易所
B、深圳证券交易所
C、柜台交易市场
D、第三市场
E、经国务院和中国人民银行批准的全国银行间同业市场
39、对证券回购交易的禁止行为的规定有（）。
A、禁止金融机构挪用个人的债券进行回购交易
B、禁止金融机构挪用机构委托其保管的债券进行回购交易
C、禁止金融机构以租券、借券等方式从事证券回购交易
D、禁止将回购资金用于固定资产投资
E、禁止将回购资金用于股本投资
40、关于证券回购交易报价，正确的说法有（）。
A、国外通常用到期收益率作为报价方式
B、我国目前采用的是以年收益作为回购交易的报价方式
C、我国上海和深圳证券交易所在刚开展证券回购交易时就以年收益率作为报价方式
D、上海证券交易所国债回购交易最小报价变动为0.005或其整数倍
E、深圳证券交易所债券回购交易的最小报价变动为0.01或其整数倍
41、上海证券交易所目前的国债回购品种有（）。
A、3天
B、7天
C、14天
D、28天
E、182天
42、对证券回购的交易单位，正确的有（）。
A、上海证券交易所规定交易数量必须是100手
B、1手为1000元面额国债
C、1手为100元面额国债
D、深圳证券交易所债券回购的交易单位为合计面额1000元及其整数倍
E、不符合交易数量要求的申报为无效申报
43、申请设立证券营业部的条件有（）。
A、符合证券市场的发展
B、证券从业人员应取得“证券业从业人员资格证书”
C、证券公司拨付所属分公司和证券营业部的营运资金不得超过公司注册资本的40%
D、证券营业部的证券营运资金不少于人民币500万
E、有健全的管理制度和内部控制制度
44、申请设立证券服务部的条件有（）。
A、在证券机构设立方面没有历史遗留问题或历史遗留问题已得到解决且满一年
B、有健全的风险管理制度
C、营业场所的面积不得小于200平方米
D、近一年内没有被处罚的记录或因涉嫌重大违规下在受到调查
E、近两年内经营持续盈利
45、证券营业部客户管理的内容有（）。
A、客户开发
B、客户资料管理
C、客户需求调查
D、客户个性化服务
E、客户一般化服务
46、按导致业务差错的直接原因，业务差错可分为（）。
A、出纳差错
B、交易差错
C、事故性差错
D、责任性差错
E、技术性差错
47、对业务差错的处理方法有（）。
A、按工作职责确定责任人
B、按差错造成的损失和影响大小追究责任人的责任
C、一般应赔偿经济损失
D、撤消责任人职务
E、情节严重的应给予纪律处分
48、业务应急方案的指导原则有（）。
A、保证正常交易原则
B、控制风险、降低损失原则
C、维护社会安定原则
D、及时报告、处置原则
E、保证流动性原则
49、证券营业部交易系统的常见故障有（）。
A、自助委托中断
B、远程终端中断
C、电话委托中断
D、银证转帐系统故障，不能转帐
E、交易服务器不能正常运行，交易系统瘫痪
50、证券营业部客户资金和证券的管理应遵循的管理制度（）。
A、分账管理
B、计息
C、对账
D、严禁信用交易
E、存取款自由
51、证券营业部损益管理的内容有（）。
A、财务收入管理
B、财务支出管理
C、投资收益管理
D、财务成本管理
E、费用管理
52、证券营业部处置突发事件的原则有（）。
A、“谁主管谁负责”原则
B、“快速反应”原则
C、“疏导化解”原则
D、“重点保护”原则
E、“依法办事”原则
53、证券交易风险从证券公司的角度来看一般可分为（）。
A、市场风险
B、政策风险
C、证券自营风险
D、管理风险
E、证券经纪风险
54、证券自营业务风险的种类有（）。
A、市场风险
B、违约风险
C、公司风险
D、经营管理风险
E、政策法律风险
55、证券交易风险的制度防范的内容有（）。
A、全额交易结算资金制度
B、涨跌停板制度
C、强行平仓制度
D、风险准备金制度
E、坏账准备制度
56、证券公司自营业务风险的防范应遵循的原则为（）。
A、内部监察原则
B、外部防范原则
C、重点防范原则
D、综合防范原则
E、系统防范原则
57、对交易差错风险防范的措施有（）。
A、严格操作规程
B、提高员工素质
C、严格内部管理
D、提高差错或纠纷的处理效率
E、内部管理与外部管理相结合
58、关于折算率的说法正确的是（）。
A、是国债现券折算成国债回购业务标准券的比率
B、折算率是根据同券种现货市场价格来加以确定的
C、用现券市场来确定折算率从理论上来说并不是太合理
D、上海证券交易所定期于每季度第一个营业日公布当季度各现券品种折算标准券的比率
E、深圳证券交易所公布的折算率将视国债市值的变化
59、深圳证券交易所交易过户操作规程有（）。
A、每天收市后，深圳证券结算有限公司完成股份数据的过户处理
B、T日下午收市后约半小时，深圳证券结算有限公司向证券公司发送结算数据包和股份明细包
C、T+1日上午，深圳证券结算有限公司向证券公司发送结算数据包和明细包
D、证券公司解包后，得到相关数据库，并反馈信息
E、证券公司解包后，得到相关信息，进行对账和处理
60、上海证券交易所国债实物券交易有关确定有（）。
A、对国债现货交易和回购业务实行“先入库，后卖出”的制度
B、若有证券公司欠库，则按差额扣除相应卖出价款，同时该部分资金款项也不能参与当日资金结算的轧差
C、对因欠库而被暂扣的资金，实行T+3日以内的“钱货两清”
D、超过上述期限，证券登记结算机构通知上海证交所执行强制补仓
E、若标准券不足，扣收相应价款后，在规定期限内仍不能补足实物券库存，交作“卖空”处理
三、判断题
1、证券交易的特征主要表现为流动性、安全性和收益性。
2、目前我国公开发行的股票均在证券交易所中交易。
3、债券净价交易是指买卖债券时，以不含有自然增长的票面利息的价格报价，但以全价价格作为最后清算交割价格。
4、对于封闭式基金来说，在成立后，基金管理公司即可申请其基金证券在证券交易所上市。
5、存托凭证是指在一国证券市场上流通的外国公司的有价证券。
6、可转换债券具有债权和股权的双重性质。
7、在我国，证券交易所是经中务院批准设立的、提供证券集中竞价交易场所的以盈利为目的的法人。
8、从内容上看，认股权证具有期权的性质。
9、我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采取会员制。
10、证券交易所会员无权对交易所事务进行监督。
11、在我国，证券的经纪业务有柜台代理买卖和证券交易所代理买卖两种。
12、受破产宣告未经复权者不能从事证券代理事务。
13、证券经纪商对委托人的一切委托事项负有保密义务。
14、证券经纪商可以为客户申购。
15、证券经纪商经批准可以在营业场所外接受客户委托。
16、如证券经纪商无故违反委托人的指示，在处理委托事务中使委托人遭受损失，证券经纪商应承担赔偿责任。
17、股票账户既可以用于买卖股票，也可用于买卖债券。
18、证券交易所管理人员不得开立股票账户。
19、证券管理机关工作人员可以开立股票账户。
20、与法人股不同，转配股可以进入流通市场。
21、深圳证券交易所采取的是托管证券公司制度。
22、1000元面值的债券称为1手。
23、我国在卖出和买入证券时都有零数委托。
24、市价委托是我国当前普遍采用的委托方式。
25、基金的价格变化单位为0.01元。
26、委托方式有口头委托、书面委托、电话等。
27、在委托未成交前，委托人有权变更或撤销委托。
28、证券交易所内证券交易的竞价原则为最大成交量原则。
29、集合竞价也要服从价格优先和时间优先原则。
30、集合竞价在每个交易日上午9时开始。
31、新股发行上市当日无涨跌停板制度。
32、在连续竞价中，若新进入的一个买卖委托能成交，其成交价取卖方叫价。
33、竞价的结果有两种可能：全部成交和不成交。
34、目前，B股交易实行T+3回转交易。
35、网上定价发行与网上竞价发行的发行价格的确定方式不同。
36、采用新股竞价发行，投资人不必支付佣金、过户费和印花税。
37、在网上定价发行中，当有效申购总量小于该次股票发行量时，投资都按其有效申购量认购股票后，余额部分按承销协议办理。
38、未托管的实物股票，配股权证由包销商认购。
39、在配股权主导缴款期结束后，由证券交易所将配股缴款集中划付给上市公司。
40、A股印花税按成交额的0.35%计收。
41、只有综合类证券公司才有资格进行证券自营买卖。
42、证券的柜台自营买卖交易量较小，比较分散。
43、证券专营机构从事证券自营业务必须具有不低于1000万元人民币的净资产。
44、发行人的分配股利和增资计划属于内慕信息。
45、证券公司在特殊情况下可以委托其它证券公司代为买卖证券。
46、证券公司自营账户上持有的权益类证券按成本价计算的总金额，不得超过其总资产的80%。
47、证券交易所会员应按月编制库存证券报表，并于次月10日前报送证券交易所。
48、证券公司在取得资格证书前从事证券自营业务的，将处以警告、没收非法所得及相应的罚款。
49、证券交割和交收两个过程统称为证券结算。
50、从时间发生及运作的次序来看，先清算后交割、交收。
51、我国证券市场采用的均是法人结算模式。
52、银行代理出纳清算的特点是证券公司当会计、银行作出纳，各有分工，互助配合。
53、特约日交割是指在达成交易后，由双方根据具体情况，商定在从成交日算起30天以内的某一特定契约日进行交割。
54、我国目前国债回购交易采用T+1交割、交收。
55、在交易日的T+2日下午，若透支资金仍未补足，按透支金额的0.5%罚款。
56、在特殊情况下，交易所有权允许国债实物券欠库。
57、国法院判决原因而发生的股票、基金等在出让人、受让人之间变更的过户属交易性过户。
58、证券回购交易实质上是一种以有价证券作为抵押品拆借资金的信用行为。
59、每一笔证券回购交易涉及两个交易主体、二次交易契约行为。
60、用于证券回购的券种只能是国库券和经中国人民银行批准发行的金融债券。
61、标准券是一种虚拟的回购综合债券。
62、证券公司申请设立证券营业部，其证券营业部的证券营运资金不得少于人民币800万元。
63、证券营业部应将其“证券营业许可证”副本放置在营业场所的显著位置。
64、证券营业部申请设立证券服务部，其直接委派的管理人员不得少于4人。
65、证券服务部不得为客户直接办理开户。
66、证券营业部的业务差错，按导致差错的直接原因可分为出纳差错和交易差错。
67、证券营业部如自助委托中断，可改用电话委托。
68、证券自营的市场风险是由于证券市场不可预见的、客观因素的变化变化所带来的风险。
69、证券经营的法律风险是指由于有关法律的变动而使证券公司产生损失的可能性。
70、证券公司代理业务因其无需提供资金，故没有风险。
参考答案：
一、单选题：
1、B
2、C
3、C
4、D
5、A
6、D
7、D
8、B
9、A
10、C11、D12、B13、D14、A15、B16、D17、D 18、B19、D20、D21、D22、A23、B24、C25、C 26、B27、C28、B29、A30、D31、A32、A33、B 34、B35、B36、D37、C38、C39、B40、A41、B 42、C43、D44、B45、C46、A47、C48、B49、C 50、D51、B52、D53、B54、C55、B56、A57、C 58、B59、C60、D61、D62、D63、A64、B65、C
66、D67、C68、A69、C70、D
二、多选题：
1、ABC
2、ABD
3、ABCDE
4、ABCE
5、ABCDE
6、DE
7、BCD
8、ABCD
9、ABDE10、ABCDE
11、ACDE12、ABD13、ABCDE14、ABC15、ACD 16、ABCD17、AB18、ABDE19、ABCDE20、ABD 21、ABDE22、BCE23、ABCD24、ADE25、ABCDE 26、ABCD27、ABCDE28、ABCE29、ABD30、BCE 31、BE32、ABE33、ABCDE34、BD35、ACD
36、ABC37、ACD38、ABE39、ABCDE40、BDE 41、ABCDE42、ABDE43、ABCDE44、ABCD45、ABC 46、CDE47、ABCE48、ABCD49、ABCDE50、ABCDE 51、ABE52、ABCDE53、CE54、ADE55、ADE
56、CD57、ABCD58、ABE59、ABE60、ABCDE
三、判断题：
1、F
2、T
3、T
4、T
5、F
6、T
7、F
8、T
9、T
10、F11、F12、T13、T14、F15、F16、T17、T 18、T19、F20、F21、T22、T23、F24、F25、T 26、F27、T28、F29、F30、F31、T32、T33、F 34、F35、T36、T37、T38、T39、F40、F41、F 42、T43、F44、T45、F46、F47、F48、T49、F 50、T51、T52、T53、F54、F55、T56、F57、F 58、T59、T60、T61、T62、F63、F64、T65、T 66、F67、F68、T69、F70、F
第三章企业的股份制改组 第一节企业股份制改组的目的、要求和程序 【考试要求】 熟悉企业股份制改组的目的和要求。掌握拟发行上市公司改组的要求以及企业改组为拟上市的股份有限公司的程序。 【考试重点】 企业股份制改组和拟发行上市公司改组的要求和程序 【基本内容】 一、企业股份制改组的目的 1.确立法人财产权 企业改组为股份公司后，公司拥有包括各出资者投资的各种财产而形成的法人财产权。 从法律意义上回答了资产的归属问题，从经济意义上回答了资产的经营问题。 公司法人财产权的独立性是公司参与市场竞争的首要条件，是公司作为独立民事主体存在的基础，也是公司作为市场生存和发展主体的必要条件。 公司的出资者是公司的内部成员，因此，出资者的所有权与法人财产权相互独立运作。 2.建立规范的公司治理结构 投资主体的多元化，明晰产权关系，建立以股东大会、董事会、监事会、经理分权与制衡为特征的公司治理结构。 3.筹集资金 企业的三种形态（独资企业、合伙企业和公司企业），股份有限公司能够在短期内集中社会上的闲散资金。 【例1·多选题】企业股份制改组的目的是（）。 A.确定法人财产权 B.规范公司治理结构 C.企业产权独立 D.筹集资金 [答疑编号01] 『正确答案』ABD 二、改组为拟上市的股份有限公司的法律、法规要求 1.形成来源 （1）历史遗留问题企业。1990年底以前改制，并向社会公开发行股票的公司。其中，具备上市资格的只有在1993年底前后经原国家体改委确认的90家。 （2）1994年7月1日《公司法》生效前成立的定向募集公司。其内部职工股待新股发行之日起满3年后，方可上市流通。 （3）2006年1月1日《公司法》修订实施前发起设立的股份有限公司。一种是不论其股东所有制性质如何，如果该公司经营期满3年，增资公开发行股票后，即可申请公开发行的股票上市交易；另一种是新发起设立、设立时间不满3年的股份有限公司。 （4）有限责任公司整体变更为股份有限公司。其过去3年业绩可连续计算，通过发行股票转为上市公司。 （5）国有大中型企业通过资产重组，通过募集方式设立并上市。 证监会长期以来实行“先改制运行，后发行上市”。 2.《证劵法》对股份有限公司申请股票上市的要求：
二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的4个选项中，至少有两 项符合题目要求。) 1．上市公司发行新股的申请文件一经报送，不得随意【】。 A．增加、撤回或更换 B．更换 C．撤回 D．增加 【答案解析】答案为ABCD。申请文件是上市公司为发行新股向中国证监会报送的必备文件，发行申请文件一经受理，未经中国证监会同意不得随意增加、撤回或更换。 2．发行人向证券交易所申请其首次公开发行的股票上市时，应提交的文件包括【】。 A．公司章程 B．保荐机构出具的上市保荐书和保荐协议 C．验资报告和托管证明文件 D．股东大会关于申请上市的决议 【答案解析】答案为ABD。发行人向证券交易所申请其首次公开发行的股票上市时，应当按照中国证监会有关规定编制上市公告书。C选项的托管证明文件不属于题干所述应提交的文件。 3．上市公司增发新股过程中的信息披露包括【】。 A．《网上路演公告》 B．《发行公告》 C．《上市公告书》 D．《招股意向书》 【答案解析】答案为ABCD。增发新股过程中的信息披露，是指发行人从刊登招股意向书开始到股票上市为止，通过中国证监会指定报刊向社会公众发布的有关发行、定价及上市情况的各项公告。一般包括《招股意向书》、《网上、网下发行公告》、《网上路演公告》、《提示性公告》、《发行结果公告》以及《上市公告 书》等。 4．上市公司申报发行可转换公司债券，股东大会应对【】作出决议。 A．转股期 B．发行数量 C．募集资金用途 D．转股价格的确定和修正 【答案解析】答案为ABCD。本题是对可转换公司债券发行申报相关知识点的考查。股东大会就发行可转换公司债券作出的决定所包括的事项中，A、B、C、D四项均符合题意。 5．首次公开发行股票时，招股说明书在“概览”中应简介【】。 A．发行人的股东 B．承销费用考试大论坛 C．发行人的主要财务数据 D．募股资金主要用途 【答案解析】答案为ACD。发行人应设置招股说明书概览，并在本部分起首声明：“本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。”此外，发行人应在招股说明书概览中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次 发行情况及募集资金用途等。B选项不符合题意。 6．上市公司【】，不得对外发布公司未披露信息。 A．监事非经董事会书面授权 B．董事非经监事会书面授权
2010年3月证券从业考试《证券发行与承销》真题 一、单选题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求） 1. 可转债的最长期限为（）年。 A. 5 B.6 C.10 D.15 答案B 解析：可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制。 2. 拟发行上市公司的关联方不包括（）。 A.控股股东参股企业 B.发行人参与的联营企业 C.发行人总经理控制的企业 D.发行人主要供应商 答案D 3. E市公司公开发行新股是指（）。 A.上市公司向不特定对象发行新股 B.上市公司向特定对象发行新股 C.向原股东配售股份 D.向不特定对象公开募集股份 答案A
解析：上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。 4. 保荐人应自持续督导工作结束后（）个交易日内向证券交易所报送“保荐总结报告书”。 A. 5 B.10 C.15 D.20 答案B 解析：保荐人应当自持续督导工作结束后10个交易日内向交易所报送“保荐总结报告书”。 5. 招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后（）个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过（）个月。 A. 1.6 B.3,6 C.6,3 D.6,1 答案D 6. 如投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在（ ）年内持低于25%的，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司（A 股并购25%或以上） A. 5 B.8 C.10 D.15
证券发行与承销模拟试题及答案（七） 一、单项选择题 1、派出机构如对辅导机构报送的资料有异议的，应于______个工作日内书面反馈给辅导机构（）。 A、7 B、10 C、15 D、30 【答案】C 2、以工业产权和非专利技术出资时，不能超过拟上市公司注册资本的______%（）。 A、10 B、20 C、30 D、35 【答案】B 3、上市初审合格后，证监会将初审报告和申请文件提交 ______审核（）。 A、国家计委 B、经贸委 C、股票发行审核委员会 D、国务院 【答案】C 4、______对股份有限公司的发行上市申请作出核准或不核准的决定（）。 A、证监会 B、国务院 C、股票发行审核委员会 D、主承销商 【答案】A 5、股份有限公司申请上市交易必须报______核准（）。 A、证监会 B、国家计委 C、国家经贸委 D、财政部 【答案】A 6、在资产评估的现值法中，当时间期数n为______时，收益现值的计算公式称为直接资本化公式（）。 A、0 B、1 C、2 D、无穷大 【答案】D 7、国有资产折股时，折股比率（国有股股本/发行前国有净资产）不得低于______%（）。 A、25 B、35 C、55 D、65 【答案】D 8、企业盈利预测最短不得少于______个月（）。 A、3 B、6 C、9 D、12 【答案】D 9、IAS规定长期投资权益低于______%，采用成本法（）。 A、5 B、10 C、15 D、20 【答案】D 10、国家重点支持行业的上市公司配股要求净资产收益率不得低于______%（）。 A、7 B、8 C、9 D、10 【答案】C 11、副主承销商不得持有股票发行人______%以上的股份，或成为其前5名股东之一（）。 A、4 B、5 C、6 D、7 【答案】D 12、招股(配股)说明书的有效期是______个月（）。 A、3 B、6 C、9 D、12 【答案】B 13、资产评估报告应当由______名以上具有证券业务资格的评估人员及其所在机构签章，并应当由评估机构的代表人和评估项目负责人签章（）。 A、1 B、2 C、3 D、4 【答案】B 14、股份有限公司向社会公开募集的，须经______核准（）。 A、国务院 B、国家体改委 C、省级人民政府 D、中国证监会 【答案】D 15、股份公司应由______董事会向公司登记机关报送文件，申请设立登记（）。 A、发起人 B、股东大会 C、董事长
第九章债券的发行与承销 第一节国债的发行与承销 大纲要求：掌握我国国债的发行方式。熟悉记账式国债和凭证式国债的承销程序。熟悉国债销售的价格和影响国债销售价格的因素。 1.我国国债发行始于1949年底，“人民胜利折实公债”，1958年中止，1981年恢复发行。 2.国债分类：记账式（流动性最强）、凭证式、储蓄（2006.7.1推出，新品种） 3.储蓄国债是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过试点商业银行面向个人投资者销售的、以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。储蓄国债发行对象为个人投资者。企事业单位、行政机关和社会团体等机构投资者不得购买。 知识点一、我国国债的发行方式 1996年起，公开招标方式被广泛采用。凭证式国债发行完全采用承购包销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式，储蓄式国债可采用包销或代销的方式。 （一）公开招标方式（记账式） 公开招标方式：通过投标人的直接竞价来确定发行价格（或利率）的水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或者自低利率向高利率，发行人从高价（或低利率）选起，直到达到需要发行的数额为止。 我国国债发行招标规则的制定借鉴了国际资本市场中的“美国式”、“荷兰式”规则，并发展出混合式招标方式。 1.美国式招标：标的为利率或利差时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，中标机构按各自中标标位利率与票面利率折算的价格承销；标的为价格时，全场加权平均价格为当期国债发行价格，中标机构按各自中标标位的价格承销。 2.荷兰式招标：标的为利率或利差时，全场最高中标利率和利差为国债票面利率或基本利差，各中标机构均按面值承销；标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。 区别： 以价格为标的的荷兰式招标：以募满发行额为止的所有投标商的最低中标价格作为最后中标价格。有相同的缴款期。 以价格为标的的美国式招标：以募满发行额为止的中标商各自价格的中标价作为各中标商的最终价格。有不同的缴款期。 3.混合式招标（P283） 标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或者是等于票面利率时，按面值承销，高于票面利率一定数量以内的标位，按各自中标标位利率与票面利率折算的价格承销；标的为价格时，全场加权平均价格为当期国债发行价格，高于或等于发行价格，按发行价格承销；低于发行价格一定数量以内的标位，按各中标价格承销。 4.投标限定 （1）投标标位变动幅度： 利率或利差招标：0.01% 价格招标：发行文件中另行规定。 （2）投标量限定： 乙类：最低投标限额0.5%；最高投标限额10% 甲类：最低投标限额3%；若为不可追加记账式，最高30%，若为可追加，最高25%。 （3）最低承销额限定： 乙类：0.2%；甲类：1%
2016年上半年省证券《证券发行与承销》第九章：公司债 券在交易所市场上市考试试卷 一、单项选择题（共29 题，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意） 1、完全正相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40%，期望收益率为15%，证券B的标准差为20%，期望收益率为12%，那么证券组合(25%A+75%B)的标准差为__。 A．20% B．25% C．30% D．35% 2、下列选项中__不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免的情况。 A．重组亏损企业保障就业的 B．涉及商业秘密的 C．引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的 D．可以改善市场公平竞争条件的 3、人们的金融产品选择依赖的__，主要有心理上的和个人自身的因素。 A．外在因素 B．在因素 C．个人因素 D．社会因素 4、上市公告或股份变动公告，须在交易所对上市申请文件审查同意后，且增发新股的可流通股份上市前__个工作日刊登。 A．1 B．2 C．3 D．4 5、获得证券执业资格__年而未在证券业岗位上就职，书自动失效。 A．1 B．2 C．3 D．4 6、基金托管费年费率国际上通常为__左右。 A．0.1% B．0.2% C．0.3% D．0.4% 7、__一般要将被并购企业50%以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。 A．报表性重组
B．调整型资产重组 C．实质性重组 D．以上答案都不对 8、下列事项不需要经过2/3以上的独立董事通过的是__。 A．公司及基金投资运作中的重大关联关系 B．公司和基金审计事务，聘请或更换会计师事务所 C．改变年度审计报告中签字的注册会计师 D．法律、行政法规规定的其他事项 9、证券交易所在进行配股操作时根据每个股东股票账户中的持股量，按照__自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户。 A．无偿送股比例 B．有偿送股比例 C．有效送股比例 D．约定送股比例 10、我国公司法规定，发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前__日公告会议召开的时间、地点和审议事项。 A．7 B．10 C．15 D．30 11、以下关于现金股利说法错误的是（）。 A．现金股利的发放是以现金分红方式 B．个人投资者取得现金红利的过程中不用支付利息税 C．现金股利是将公司盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东D．现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额 12、发行人应披露近__年及1期关联交易对其财务状况和经营成果的影响。A．1 B．2 C．3 D．4 13、下列不属于契约型基金与公司型基金区别的是__。 A．法律主体资格 B．投资者的地位 C．基金营运依据 D．基金营运规模 14、基金反映的是一种信托关系，是一种__凭证。 A．所有权 B．受益 C．占有权 D．信用 15、首次公开发行股票数量在（）以上的，发行人及其主要承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。 A．1亿股 B．2亿股
证券发行与承销模拟试题/答案（一）5 41.可转换公司债券自发行之日起___后方可转换为公司股票。 A.六个月 B. 一年 C.十个月 D.一年半 42.发行人应依法与担保人签订担保合同，担保范围应包括除可转换公司债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金还包括_____. A.实现债权的费用 B.转换的费用 C.手续费 D.交易的费用 43.投资者持有发行人已发行可转换公司债券达到____%后，其所持该发行人已发行的可转换公司债券比例每增加或者减少10%时，应依照前款规定进行书面报告和公告。 A.10 B. 15 C. 20 D. 25 44.网上定价，竞价方式是指__________利用证券交易所的系统，并作为的“卖方”，投资者在公布的期间内，按照规定以委托买入的方式进行股票申购的股票发行方式。 A.发行人 B.承销商 C.主承销商 D.证券交易所 45.以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的，这种方式为____。 A. 荷兰式 B. 美国式 C.既是美国式又是荷兰式 D. 都不是 46.一般说来对利率或者发行价格已确定的国债，采用____。 A.荷兰式 B.美国式 C.缴款期招标 D.这三种都可以 47.对于事先已确定发行条件的国债仍采取承购包销方式，目前主要运用于_____。 A.可上市流通的凭证试国债的发行 B .不可上市流通的国债发行 C. 可上市流通的凭证试国债的发行
D.不可上市流通的凭证试国债的发行 48.在国债承销包销的过程中，国债承销的收入主要来源有四个，其中哪一个收入有可能无法确保实现的。 A.差价收益 B.发行手续费收益 C.资金占用哦利息收益 D. 留存自营国债的交易收益 49.承销商在分得包销的国债后，向____提供一个自营帐户托管帐户，将在证券交易所注册的记帐式国债全部托管于改帐户中。 A.投资者 B.发行人 C.交易所 D.银行 50.凭证试国债是一种_______债券 A. 不可上市流通的收益型债券 B. 不可上市流通的储蓄型债券 C.可上市流通的收益型 D.可上市流通的储蓄型债券
2014年证券从业考试《证券发行与承销》模拟题(一) 一、单选(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。) 1. 证券承销业务的( )不是中国证监会现场检查的重要内容。 A.安全性 B.及时性 C.正常性 D.合规性 答案：B 解析：中国证监会各派出机构对辖区内的证券公司进行检查，证券承销业务的合规性、正常性和安全性是现场检查的重要内容。及时性不属于现场检查内容。 2.上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以( )为准。 A.成交金额 B.被投资企业的资产总额 C.被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的的较高者 D.被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积 答案：C 解析：上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准。 3. 国际推介的对象主要是( )。 A.个人投资者 B.机构投资者 C.政府机构 D.监管部门 答案：B 4. 证券公司应当遵循内部( )原则，建立有关隔离制度。
A.保密性 B.防火墙 C.条块管理 D.业务控制 答案：B 解析：根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应当遵循内部“防火墙”的原则，建立有关隔离制度，包括：建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度;建立科学的发行人质量评价体系;强化风险责任制;建立严密的内核工作规则与程序。 5.信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，注册资本不低于( )亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于()亿元人民币。 A. 5，5 B.3，3 C.3，5 D.5，3 答案：A 6. ( )不是政策性银行金融债券的发行人。 A.中国农业发展银行 B.中国进出口银行 C.中信银行 D.国家开发银行 答案：C 解析：1994年我国政策性银行成立后，发行主体从商业银行转向政策性银行，首次发行人为国家开发银行。随后，中国进出口银行、中国农业发展银行也加入到这一行列。C项的中信银行不是政策性银行金融债券的发行人。 7.可转债到期末转股的发行人应当于期满后( )个工作日内偿还本息。 A. 2 B.5 C.10 D.15 答案：B：上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项;分离交易的可转换公司债券的偿还事宜与此相同。
2016证券从业资格考试真题完整版 证券从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析 一网打尽！在线做题就选针题库： （选中链接后点击“打开链接”） 一、单选题 1、招股说明书的有效期为( )。 A.一个月 B.三个月 C.六个月 D.一年 标准答案：c 2、承销金额超过人民币( )元，承销团成员超过( )家可设2~3副主承销商。 A.5000，8 B.5000，10 C.3亿，8 D.3亿，10 标准答案：d 3、发行人可在特别情况下申请适当延长招股说明书的有效期限，但至多不超过( )。 A.一个月 B.两个月
C.三个月 D.六个月 标准答案：a 4、上市公司应当自收到中国证监会核准发行通知之日起( )内发出获准发行新股的公告。 A.2个工作日 B.3个工作日 C.5个工作日 D.6个工作日 标准答案：a 5、审计报告应当由具有证券从业资格的( )及其所在的事务所签字盖章。 A.会计师 B.注册会计师 C.审计师 D.评估师 标准答案：b 6、申请首次公开发行股票的公司应按( )的要求制作申请文件。 A.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》 B.《首次公开发行股票并上市申请文件要求》 C.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——首次公开发行股票并上市申请文件》
D.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号——首次公开发行股票并上市申请文件》 标准答案：a 7、当注册会计师出具( )的审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后，增加对重要事项的说明。 A.保留意见 B.否定意见 C.拒绝表示意见 D.无保留意见 标准答案：d 8、如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应( )。 A.以历史数据代替 B.以投资报告代替 C.在发行报告和招股说明书的显要位置作出风险警示 D.以注册会计师的意见代替 标准答案：c 9、( )依法审核发行人的股票发行申请文件。 A.股票发行审核委员会 B.证券交易所 C.中国证监会 D.中国证监会派出机构
证券法试题 发表时间：2007-01-15 16:58:00 阅读次数: 1061 所属分类：资料 一、单项选择题 1、《证券法》修订案于2005年10月27日由十届全国人大常委会第十八次会议审议通过，该法将于何时正式开始实施？ A 2006年1月1日 B 2006年3月1日 C 2006年6月1日 D 2006年9月1日 答案：A 2、依照《证券法》，以下对证券公开发行的叙述中，哪项是错误的？ A 向不特定对象发行证券，属于公开发行 B向累计超过二百人的特定对象发行证券，属于公开发行 C发行人公开发行的证券，必须由证券公司承销 D未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券 答案：C 3、股份有限公司公开发行股票，向国务院证券监督管理机构报送的下列文件中，依照法律的规定，不是必须要报送的是： A发行保荐书 B发起人协议 C招股说明书 D 公司章程 答案：A
4、依照《证券法》，以下关于公司公开发行新股的条件的叙述，哪项是正确的？ A前一次发行的股份已募足，并间隔一年以上 B 公司预期利润率可达同期银行存款利率 C最近三年连续盈利，并可向股东支付股利 D最近三年内财务会计文件无虚假记载 答案：D 5、依照《证券法》，以下关于公司公开发行公司债券的条件的叙述，哪项是正确的？ A有限责任公司的净资产不低于人民币三千万元 B累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十 C最近三年连续盈利 D公开发行公司债券筹集的资金，用于弥补亏损和非生产性支出 答案：B 6、以下关于不得再次公开发行公司债券情形的描述，哪项是错误的？ A前一次公开发行的公司债券尚未募足 B对已公开发行的公司债券有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态 C违反法律规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途 D 公司累计债券余额为公司净资产的百分之三十 答案：D 7、国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起( )内，依照法定条件和法定程序作出予以核准或者不予核准的决定。 A一个月 B三个月 C五个月
第五章金融衍生工具考纲分析 第四节其他衍生工具简介 一、存托凭证 要点三十六 (一)存托凭证的定义 存托凭证(简称“DR”)是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票，有时也代表债券。存托凭证也被称为“预托凭证”，是指在一国(个)证券市场上流通的代表另一国(个)证券市场上流通的证券的证券。存托凭证是由J.P.摩根首创的。L927年，J.P.摩根设立了一种美国存托凭证(简称“ADR”)。 目前我国也开始酝酿推出中国存托凭证(简称“CDR”)，即在我国内地发行的代表境外或者我国香港特区证券市场上某一种证券的证券。 要点三十七 (二)存托凭证的优点 1.对发行人的优点 (1)市场容量大、筹资能力强。 (2)避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低。 2.对投资者的优点 (1)以美元交易，并且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算。 (2)上市交易的存托凭证须经美国证券与交易委员会注册(SEC)，有助于保障投资者权益。 (3)上市公司发放股利时，存托凭证投资者能及时获得，而且是以美元支付的。 (4)某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，存托凭证可以规避这些限制。 要点三十八
(三)美国存托凭证的有关业务机构 1.存券银行。 【解释】存券银行作为ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR的投资者提供所需的一切服务。 (1)作为ADR的发行人，发行存托凭证。 (2)在ADR交易过程中，存券银行负责ADR的注册和过户。同时，存券银行还要向ADR 的持有者派发美元红利或利息。 (3)存券银行为ADR持有者和基础证券发行人提供信息和咨询服务。 2.托管银行。 【解释】托管银行是由存券银行在基础证券发行 国安排的银行，它通常是存券银行在当地的分行附属行或代理行。 3.中央存托公司。 【解释】中央存托公司是指美国的证券中央保管和清算机构，负责ADR的保管和清算。 【例题1·单项选择题】 在美国存托凭证(ADR)的业务机构中，负责ADR的保管和清算的机构是()。 A.证券交易所 B.存券银行 C.托管银行 D.中央存托公司 【答案】D 要点三十九 (四)美国存托凭证的种类1.无担保的存托凭证。
模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！ 证券发行与承销考试试题及答案解析(二) 一、单选题（本大题60小题．每题0.5分，共30.0分。请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。） 第1题 ( )依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督和管理。 A ．中国人民银行 B ．中国银监会 C ．中国证监会 D ．财政部 【正确答案】：C 【本题分数】：0.5分 第2题 上市公司聘请的会计师事务所提出辞聘的，应向( )说明公司有无不当情事。 A ．董事会 B ．经理 C ．股东大会 D ．监事会 【正确答案】：C 【本题分数】：0.5分 第3题 一般规定，交易所会员在至少保留( )个席位的前提下允许转让席位。 A ．1 B ．3 C ．5
模考吧网提供最优质的模拟试题，最全的历年真题，最精准的预测押题！ D ．6 【正确答案】：A 【本题分数】：0.5分 第4题 内核小组一般可由一定数量的专业人士构成，以下列出的数量不正确的是 ( )。 A ．8 B ．10 C ．15 D ．20 【正确答案】：D 【本题分数】：0.5分 第5题 发行人编制合并财务报表的，应( )。 A ．披露合并财务报表 B ．同时披露合并财务报表和母公司财务报表 C ．子公司财务报表 D ．母公司财务报表 【正确答案】：B 【本题分数】：0.5分 第6题 发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响作( )。 A ．稳定性分析 B ．波动性分析 C ．持续性分析 D ．敏感性分析
第十二章公司重组与财务顾问业务 本章共分3节 第一节上市公司重大资产重组 大纲要求： 知识点一、重大资产重组的原则和标准 （一）重大资产重组的原则，（7条要求，P470，了解） 2、不会导致上市公司不符合股票上市条件。 6、有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立，符合独立性。 （二）《重组管理办法》的适用范围:适用于上市公司及其控股或者控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为。 （三）重大资产重组行为的界定 1.上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售达到下列标准之一的，构成重大资产重组： （1）购买、出售的资产总额（不是净资产）占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上； （2）购买、出售的资产在最近1个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上； （3）购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末的比例达到50%以上，且超过5000万元人民币。 2.计算上述规定的比例时，应当遵守下列规定： （1）购买的资产为股权的，资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额两者中的较高者为准，营业收入以被投资企业的营业收入与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额两者中的较高者为准； （2）购买的资产为非股权的资产，其资产总额以该资产的账面值和成交金额两者中的较高者为准。 （3）同时购买、出售资产的，分别计算较高者为准。 （4）在交易标的资产属于同一交易者所有或者控制，或者属于相同或者相近的业务范围可以认定为同一或者相关资产。 知识点二、重组程序 P472 （一）初步磋商：上市公司初步磋商时，必要且充分保密措施。 （二）聘请证券服务机构：上市公司应当聘请独立财务顾问、律师事务所以及具有相关证券业务资格的会计师事务所等证券服务机构的就重大资产重组出具意见。 （三）盈利预测报告的制作与相关资产的定价 1.上市公司购买资产的，应提供拟购买资产的盈利预测报告。上市公司拟进行“上市公司出售资产的总额和购买资产的总额占其最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例均达到70%以上”或“上市公司出售全部经营性资产，同时购买其他资产”等重大资产重组行为以及发行股份购买资产的，还应当提供上市公司的盈利预测报告。 2.重大资产重组中相关资产以资产评估结果作为定价依据的，资产评估机构原则上应采取2种以上评估方法进行评估。 （四）董事会决议 有关文件的披露与上报：重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书以及重组涉及的审计报告、资产评估报告和经审核的盈利预测报告至迟应与召开股东大会的通知同
第一节投资银行概述 一、投资银行的涵义 投资银行是在资本市场上从事证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动，为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务的金融机构。 在我国，能够被称作投资银行的是那些具备证券承销资格的证券经营机构。 二、投资银行的业务 （一）投资银行的主要业务 1.证券发行与承销 （1）证券发行是指商业组织或政府组织为筹集资金，按照法律规定的条件和程序，向社会投资人出售有价证券的行为。 （2）证券承销是指在证券发行过程中，投资银行按照协议帮助发行人推销其发行的有价证券的活动。通常的承销方式有两种，包销和代销（又称尽力推销）。 （3）证券发行与承销业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。 （4）证券发行与承销业务也称为证券一级市场业务。 2.证券经纪与交易 证券经纪与交易同样是投资银行最本源、最基础的业务活动。 投资银行在证券二级市场中扮演着三重角色，即证券经纪商、证券交易商和证券做市商。此外，投资银行还在证券二级市场上进行无风险套利和风险套利等活动。 3.兼并收购 并购与反并购设计和咨询已成为现代投资银行业务领域中的核心部分。 4.基金管理 5.风险投资 在风险投资业迅速发展的过程中，投资银行起到了积极地促进作用，其业务内容涉及风险投资的各个方面。第一，采用私募的方式为这些企业募集资本。第二，对于某些潜力巨大的企业有时也进行直接投资，成为其股东。第三，更多的投资银行是设立“风险基金”或“创业基金”，向这些企业提供资金来源。 6.项目融资 项目融资是一种不主要依赖发起人的信贷或涉及的有形资产，而主要是以项目本身的效益和项目的资产与现金流量为支持的融资方式。 7.金融衍生产品创新与交易 金融衍生产品创新一般分为期货，期权和互换等三类。 利用金融衍生产品的策略主要有套期保值和套利。 首先，投资银行作为经纪商代理客户买卖这类金融衍生产品并收取佣金；其次，投资银行业可以获得一定的价差收入，因为投资银行往往首先作为客户的对方进行金融衍生产品的买卖，然后寻找另一客户做相反的抵补交易；第三，这些金融衍生产品还可以帮助投资银行进行风险控制，免受损失。 8.财务顾问和投资咨询 9.资产证券化 （1）资产证券化是指将资产原始权益人或发起人（卖方）具有可预见的未来现金流量的非流动性存量资产，构造和转变成为资本市场可销售和流通的金融产品的过程。
交易 第一章证券交易概述 考情分析 本章主要介绍了证券交易的基本内容，在历年的考试中，单项选择题、多项选择题、判断题都有出现。 本章主要考点 1.掌握证券交易的概念、特征和原则 2.熟悉证券交易的种类、方式、证券投资者的种类 3.掌握证券公司设立的条件和可以经营的业务 4.熟悉证券交易场所的含义 5.掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能 6.掌握证券交易程序 7.熟悉证券交易机制的目标、证券交易机制的种类 8.掌握证券交易所会员的资格、权利和义务 9.熟悉证券交易所会员的日常管理、对证券交易所会员的监督和纪律处分 10.熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法 第一节证券交易的概念和基本要素 一、证券交易的概念及原则 （一）证券交易的概念及其特征 1.证券交易的概念 证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。 证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。 证券交易与证券发行的关系： 一方面，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提；另一方面，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。 2.证券交易的特征 主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。 【例1·单选题】证券是用来证明证券（）有权取得相应权益的凭证。 A.持有人 B.发行人 C.管理者 D.承销者 [答案]A 【例2·单选题】下面的（）不属于证券交易特征。 A.安全性 B.流动性 C.收益性 D.风险性 [答案]A （二）我国证券交易市场发展历程 （重点把握上海证券交易所和深圳证券交易所的成立时间） 1.新中国证券交易市场的建立始于1986年。 2.当年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务。 3.当年9月，上海开办了股票柜台买卖业务。 4.1988年4月起，我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。 5.1990年12月19日，上海证券交易所正式开业。 6.1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业。 7.1992年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。 8.1999年7月1日，我国正式开始实施《中华人民共和国证券法》，这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。 9.2005年4月底，我国开始启动了股权分置改革试点工作。 10.2005年10月，重新修订的《证券法》经第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议通过后颁布，并于2006年1月1日起正式实施。 （三）证券交易的原则（重要） 证券交易必须遵循“三公”原则，即公开、公平、公正原则。 1.公开原则：核心要求是实现市场信息的公开化。 2.公平原则：参与各方具有平等的法律地位。 3.公正原则：公正地对待证券交易的参与各方。 【例3·多选题】证券交易原则是反映证券交易宗旨的一般法则。在我国证券市场上，证券交易的原则有（）。 A.公开 B.实时 C.公平 D.公正 [答案]ACD 【例4·判断题】公开原则的核心要求是实现市场信息公开化。（） [答案]对 二、证券交易的种类（重点，考点众多） 按交易对象品种划分四种：股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。 证券交易的对象就是证券买卖的标的物。 【例5·单选题】按照（）划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易。 A.交易规模 B.交易对象的品种 C.交易性质 D.交易场所 [答案]B （一）股票交易 股票交易是以股票为对象进行的流通转让活动。 股票交易可以在证券交易所中进行，也可以在场外交易市场进行。前者通常称为上市交易，后者的常见形式是柜台交易。 （二）债券交易
证券从业资格考试：《证券发行与承销》股份有限公司概述复习题 （一）名词解释 1.股份有限公司 2.破产和解 3.破产债权 4.破产财产 5.破产宣告 6.破产清算 7.股份有限公司的解散 8.股份有限公司解散的清算 （二）填空题 1.股份有限公司的设立必须经过国务院授权的部门或者省级人民政府批准，即公司设立采取____设立的原则。 2.股份有限公司的设立可以采取____ 3.股份有限公司的解散，指股份有限公司____的消失。公司解散，也就丧失了进行业务活动的能力。公司解散时应当进行必要的清算活动。 （三）单项选择题 1.根据《公司法》的规定，股份有限公司的设立采取____设立的原则。 A.登记 B.行政许可 C.注册 D.协议 2.发起设立，是指由发起人认购公司发行的____而设立公司的方式。 A.部分股份 B.优先股份 C.控股股份 D.全部股份 3.募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会____而设立公司的方式。 A.定向募集 B.私募 C.公开募集 D.招募 4.国有企业或者国有资产占主导地位的企业按照国家有关法规改建为向境外投资者募集股份并在境内上市的股份有限公司，或者改建为向境外投资者募集股份并在境外上市的股份有限公司，一般以____设立。 A.公开募集 B.定向募集 C.发起方式 D.法定方式 5.破产财产的分配是清算程序中最关键的部分。破产财产按以下顺序清
偿：第一，____；第二，____；第三，____。公司破产财产不能满足同一顺序债权的清偿要求的，按比例分配。公司清偿完毕后仍有剩余的，由公司按照股东持有的股份比例分配。 A.公司所欠税款公司所欠职工工资和劳动保险费用公司债务 B.公司所欠职工工资和劳动保险费用公司债务公司所欠税款 C.公司债务公司所欠职工工资和劳动保险费用公司所欠税款 D.公司所欠职工工资和劳动保险费用公司所欠税款公司债务 （四）多项选择题 1.股份有限公司的设立可以采取____的方式。 A.发起设立 B.定向设立 C.核准设立 D.募集设立 2.股份有限公司的设立及股份的公开发行，都需要经____批准。 A.中国人民银行 B.国务院授权的部门 C.省级人民政府 D.中国证监会 3.清算组由人民法院依据有关法律的规定，组织股东、有关机关及有关专业人士组成。所谓有关机关一般包括____等。 A.计划管理部门 B.国有资产管理部门 C.政府主管部门 D.证券管理部门 （五）是非题 1.根据《公司法》的规定，股份有限公司的设立必须经过国务院授权的部门或者省级人民政府批准，即公司设立采取“注册 设立”的原则。 2.根据《公司法》第七十四条的规定，股份有限公司的设立可以采取登记设立与募集设立两种方式。 3.发起设立，是指由发起人认购公司发行的全部股份而设立公司的方式。发起人必须认足公司发行的全部股份，社会公众不参加股份认购。 4.募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会定向募集而设立公司的方式。 5.清算组的职权是接管公司并对破产财产进行清算，但不负责分配。 6.破产财产的分配是清算程序中最关键的部分，清算组应当在清理公司财产、编制资产负债表后，制定清算分配方案，交债权人会议讨论通过，报人民法院核准后，方可实施。 7.公司解散时，应当依法组成清算组进行清算。清算组由董事会确定其人选；逾期不成立清算组进行清算的，债权人可以申请人民法院指定有关人员成立清算组。 （六）辨析题（辨别是非并作简要回答） 1.募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会募集而设立公司的方式。募集设立又分为定向募集和社会募集两类。
2001年证券从业资格考试《发行与承销》真题及答案 一、单项选择题 1. 募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会——而设立 的方式。 A．定向发行 B．私募 C．公开发行 D．招募 ［答案］C 2. 《公司法》规定，股份有限公司注册资本的最低限额为人民币——元。 A．1000万 B．2000万 C．4000万 D．5000万 ［答案］A 3. 以募集方式设立的股份有限公司，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的——。 A．40％ B．35％ C．25％ D．20％ ［答案］B 4. 股份有限公司的创立大会必须有代表股份总数——以上的认股人出席才能举行。 A．1/2 B．3/4 C．2/3 D．80％ ［答案］A 5. 股份有限公司的发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起——内不得转让。 A．6个月 B．1年 C．2年 D．3年 ［答案］D 6. 以发起方式设立的股份有限公司，其公司章程草案须经发起人的——同意。
A．2/3以上 B．半数以上 C．3/4 D．全部 ［答案］D 7. 股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的——通过。 A．2/3以上 B．半数以上 C．3/4以上 D．全部 ［答案］A 8. 目前我国股份有限公司资本确定采取――原则。 A．自定资本制 B．法定资本制 C．授权资本制 D．折衷资本制 ［答案］B 9. 公司债券是公司与――的社会公众形成的债权债务关系。 A．特定 B．不特定 C．固定 D．有限 ［答案］B 10. 关于有限责任公司的股东数的规定，下列正确的是——。 A．2人以上 B．50人以下 C．2人以上50人以下 D．至少有5人，没有上限 ［答案］C 11. 设立股份有限公司的，应于创立大会结束后30日内由一一向公司登记机关申请设立登记 A．全体股东指定的代表 B．董事会 C．发起人 D．董事长 ［答案］B 12. 国有企业该组为股份有限公司时，净资产拆股比例不得低于一一
证券发行与承销试题 为大家整理了2015年证券发行与承销真题演练，希望能帮助大家顺利通过考试! 一.单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合要求) 1.【A】的颁布意味着20世纪影响全球各国金融业的分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营的新时代。 A.《金融服务现代化法案》 B.《证券法》
C.《格拉斯-斯蒂格尔法》 D.《证券交易法》 【答案解析】：《金融服务现代化法案》对投资银行在名称上不提银行，而提金融服务，金融服务当然可以包括银行的传统业务，如存贷款活动。进行这样的改动，意味着投资银行业涵盖银行业和非银行业的全部金融活动。 2.【B】的出台结束了股票发行的额度限制，意味着我国证券市场在市场化方向上迈出了意义深远的一步。 A.2003年《证券发行上市保荐制度暂行办法》 B.1998年《中华人民共和国证券法》
C.2005年《公司法》 D.2006年修订的《证券法》 【答案解析】：1998年我国《证券法》出台后，开始实行发行审核制，由中国证监会负责审核。股票发行核准制度结束了股票发行的额度限制，只要符合要求的通过审核都可以发行股票，因而不再受规模和数量的限制。 3.召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开( )目前通知各股东;临时股东大会应当于会议召开【B】日前通知各股东。 A.15、10 B.20、15
C.25、20 D.30、20 【答案解析】：召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开20日前通知各股东;临时股东大会应当于会议召开15日前通知各股东。 4.资产支持证券是由【C】发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。 A.贷款服务机构 B.资金保管机构