附件二：公司披露履行社会责任的报告
责任为本
和谐共赢
国金证券股份有限公司
二〇〇八年度社会责任报告
本公司董事会及全体董事保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
目 录 前言
关于本报告
公司概况
公司治理
责任篇：位卑不忘忧国，服务经济发展
1、保障股东权益
2、社会经济贡献
3、创造就业机会
4、支持资本市场建设
5、应对汶川“5.12”特大地震
和谐篇：心系社会进步，融入文明进程
1、投身社会公益
2、践行节能减耗
3、缔造和谐客户关系
4、加强党群工作
5、关心员工发展
共赢篇：志在共荣共赢，培植基业长青
1、为客户创造价值，推动产品和服务创新
2、为股东创造价值，坚持合规稳健的理念
3、为社会创造价值，实践基业长青的愿景
社会责任发展愿景
前言
责任为本，和谐共赢
自1990年国金证券的前身成都证券成立以来，国金证券秉承“责任、和谐、共赢”的企业精神，在改革试验中诞生，在深化改革中成长，在艰苦曲折的探索中提高，在开拓创新中壮大。国金证券不断思考着自身做为企业公民的社会使命，不断履行着社会责任，不断创造着社会价值。
国金证券认真思考着企业公民的社会使命。我们以创造一个稳健发展、基业长青的现代金融企业为己任，在全球金融危机冲击和国内宏观经济发展势头减缓的2008年，克服了证券市场行情剧烈波动、汶川“5.12”特大地震等一系列不利因素，依然取得了上缴税金37,626万元、净利润75,620万元的不俗成绩，回报了国家对国金证券长期以来的支持和广大投资者对国金证券长期以来的信任。
国金证券认真履行着企业公民的社会责任：
1、在汶川“5.12”特大地震袭来之时，我们发出了“让客户先走”的响亮声音，实现人员“零伤亡”；
2、在社会需要之时，我们向汶川地震灾区捐款167万元，向南方冰雪灾害地区捐款50万元；
3、在促进投资者教育工作发展之时，我们向中国证券业协会投资者教育基金捐款100万元人民币；
4、在金融危机袭来之时，我们积极创造就业机会，2008年新增员工262人；
5、在回报社会之时，我们2006－2008年累计上缴税金90,252万元。
以责任为企业发展的动力之源，走务实和谐的前进之路，创造共荣共赢的发展格局。国金证券坚持“责任为本，和谐共赢”的社会责任观，把履行企业社会责任贯穿于公司经营和管理的各个细节，追求和谐成长、和谐发展、和谐进步，创造更多、更好地社会价值，为中国证券市场的和谐发展，贡献自己应有的力量。
国金证券股份有限公司
二〇〇九年三月
关于本报告
报告内容范围
本报告所例举之内容均来源于国金证券股份有限公司。
报告时间范围
本报告是国金证券公开披露的第一份社会责任报告，报告期为2008年。为更全面地披露公司历年以来实践社会责任的情况，部分内容涉及的时间跨度为2006年－2008年。
报告数据范围
本报告所披露的经营管理数据截至到2008年12月31日。为更全面地反映公司历年以来实践社会责任的情况，其涉及到2006年－2007的部分数据采用原国金证券有限责任公司的数据。
公司概况
国金证券股份有限公司是一家具有规范类资格的综合类证券公司，也是七家合规试点证券公司之一。公司前身为成都证券，于1990年12月经中国人民银行批准成立，是国内第一批从事证券经营的专业证券公司之一，公司注册地在四川省成都市。根据中国证监会2008年对证券公司的分类评级结果，国金证券被评定为A类A级证券公司，并于2008年2月在上海证券交易所上市（证券代码600109），是沪深300指数、上证180指数、上证180金融股指数和上证中型企业指数成份股。
公司现有证券营业部15家、证券服务部7家，营业网点遍及上海市、北京市、长沙市、杭州市、昆明市、厦门市、成都市及四川省其他多个地区，经营面积逾50000平方米。公司现有客户超过30万户，托管的证券市值和保证金超过150亿元。
公司尊崇“责任、共赢、和谐”的企业精神，秉承“规范管理、稳健经营、深化服务、科学创新”的经营理念及“专业创造价值，诚信铸就未来”的服务理念，至今连续保持17年年终税前盈利。
2007年以来，公司投资银行部已完成成飞集成、阳之光、华发股份、江特电机、川润股份、云南白药等多个公司的IPO和再融资项目，2008年公司投行股票主承销商承销金额排名中列第14位。公司研究所本着“投资型研究”的经营理念，以客户需求为导向，为大量高端机构客户群提供多层次服务。公司经纪业务着力打造“国金太阳”服务品牌，为投资者提供全方位的财务管理产品和服务。
公司以自身的专业服务，赢得了市场的认可，获得了一系列荣誉：
在新浪网主办的“2008新浪金麒麟论坛”金融企业金麒麟奖评选活动中，公司荣获证券业最具服务精神奖；
公司投行在《上海证券报》主办的“第二届中国最佳投资银行”评选中，被评为“最快进步团队奖”；在《证券时报》主办的“2008年中国区优秀投行”评选中，被评为“最具潜力投行奖”；在第三届“新财富”中国 最佳投行评比中，被评为最具创新能力投行第3名、进步最快投行第3名，公司主承销的华发股份配股项目被评为2008年配股项目第1名；
公司研究所在“新财富2008年度最佳分析师”评比中，荣获“最具影响力研究机构”评选第5名、“本土最佳研究团队”评选第5名，在行业评选中，获得2个行业第一，4个行业第二，16个行业入围前五；在《证券市场周刊》2008卖方分析师“水晶球奖”评选活动中，被选为进步最快研究机构第1名，最具创新力研究机构第2名，进步最快销售服务团队第2名，最具影响力研究机构第5名，在行业评选中，获得2个行业第一，2个行业第二，2个行业第三。
国金证券正致力于打造集证券、期货、基金管理为一体的综合业务平台，为中国资本市场的繁荣发展贡献自己的力量。
公司于2007年对国金期货有限责任公司实现控股，并将国金期货增资至8000万元。目前国金期货已具有中国证监会核准的金融期货经纪业务资格，成为中国金融期货交易所的交易结算会员。
国金证券正会同中国通用技术（集团）控股有限责任公司等国内知名企业，共同发起设立国金通用基金管理有限公司，拟以现金出资7840万元人民币，占国金通用基金管理有限公司注册资本的49％。
责任是我们的第一准则，共赢是我们不变的追求，和谐是我们尊崇的方向。国金证券将在中国证监会的正确指导下，在全体股东的大力支持下，坚持“合规管理、控制风险”的经营原则不动摇，通过公司全体员工的共同努力，实现公司的更好更快发展，实现“社会、客户、股东、企业”的和谐共赢。
公司治理
科学完善地公司治理结构是现代企业规范运营的基础，对于提高企业核心竞争力、促进公司稳健快速发展、降低经营管理风险等都具有十分重要的意义。
国金证券按照《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、中国证券监督管理委员会规范性文件和公司《章程》的规定、要求，建立了权责明确、分工协同、运转良好地公司治理结构。
股东大会
股东大会是国金证券的最高权力机构，负责履行公司《章程》规定的权利和义务。
董事会
国金证券董事会由9名董事组成，其中独立董事3名。董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、风险控制委员会等五个专业委员会。董事会在公司《章程》和股东大会授权范围内，全面行使公司的经营决策权限，落实股东大会决议。
监事会
国金证券监事会由3 名监事组成，设监事会主席1 人。公司职工代表担任的监事不得少于监事人数的三分之一。监事会在公司《章程》规定的职责范围内开展工作，负责监督公司董事、高级管理人员按规定履行职责。
经理层
国金证券经理层高管现有总经理1人，合规总监1人，副总经理3人，董事会秘书1人。公司经理层在公司《章程》规定的职责范围内开展工作，在合规的前提下，可根据董事会的授权开展相关工作。
公司组织架构
董事会管理部门：董事会办公室、合规管理部、审计稽核部
前台业务部门：经纪业务管理总部、投资银行部、投资管理部、固定收益部、衍生品部
后台业务部门：总经理办公室、人力资源部、计划财务部、法律事务部、信息技术部、清算部
证券营业部：北京金融街证券营业部、上海中山南路证券营业部、上海茅台路证券营业部、杭州庆春东路证券营业部、厦门湖滨北路证券营业部、长沙白沙路证券营业部、昆明北京路证券营业部、成都东城根街证券营业部、成都人民南路证券营业部、成都武成大街证券营业部、成都双元街证券营业部、成都蜀都大道证券营业部、成都抚琴东路证券营业部、都江堰都江大道证券营业部、青白江青江东路证券营业部
证券服务部：成都东城根街证券营业部双流县中和镇证券服务部、成都人民南路证券营业部新都区证券服务部、成都武成大街证券营业部蒲江县证券服务部、成都双元街证券营业部龙泉驿区证券服务部、成都蜀都大道证券营业部温江区证券服务部、成都抚琴东路证券营业部大邑县证券服务部、都江堰都江大道证券营业部邛崃市证券服务部
责任篇：位卑不忘忧国，服务经济发展
责任是国金证券的第一准则。证券公司是为证券市场提供中介服务的主体。随着国民经济的持续健康发展，证券市场充当着“宏观经济晴雨表”的角色，“宏观经济、证券市场、国民财富”三者间的关联度愈发密切。截至2008年11月底，全行业106家证券公司净资本3205亿元，净资产3525亿元，管理客户资产42606亿元，20年来累计股票承销金额13829亿元，股票经纪金额868784亿元，客户证券账户数增加到10357万户。
证券公司的中介性、证券行业的重要性，决定了国金证券要始终将责任做为企业的第一准则，在激烈的市场竞争中赢得投资者的信任，更好地服务于国家的经济建设，为企业自身的基业长青奠定坚实地基础。
保障股东权益
执行股东大会制度，充分保护股东权益。国金证券股东享有法律、法规和《公司章程》规定的合法权利；确保所有股东，特别是中小股东能平等地行使股东权利；公司制定了股东大会议事规则，股东大会的召集、召开和表决程序严格按照《上市公司股东大会规范意见》和公司股东大会议事规则的规定执行；公司历次股东大会均聘请具有执业资格的律师事务所律师进场见证，出具股东大会法律意见书，法律意见书与会议决议一并进行了信息披露。
履行信息披露义务，确保广大股东的知情权。国金证券以《上市公司治理准则》、《上市公司信息披露管理办法》、公司《信息披露管理办法》为依据，在2008年真实、准确、及时、完整地披露了公司2007年度报告、2008年第一季度报告、2008年半年度报告、2008年第三季度报告等定期报告，披露了44项临时公告，保证了股东享有对公司重大事项和经营管理情况的充分知情权。
完善投资者关系管理，建设同投资者的信息沟通平台。以公司《投资者关系管理制度》为依据，公司设置专门的投资者关系管理机构，负责做好公司的投资者关系管理工作，充分利用公告、接听电话、现场接待来访、电子邮件交流、平面媒体广告和召开股东大会等多种方式进行投资者关系维护。在投资者交流活动中充分披露涉及公司经营信息，公开、公平、公正对待所有投资者。
坚持稳健的财务政策，保障全体股东利益。在公司规模迅速扩张的同时，国金证券不断强化公司财务风险管理，保证资金安全，维护良好的资信水平，切实保障全体股东利益。截至2008
年12月31日，公司净资产2,164,942,091.17元，净资本1,933,333,945.45元，净资本同净资产比值为89.30％，公司各项风险控制指标均优于监管要求。
社会经济贡献
国金证券积极调整发展战略，应对全球金融危机的影响，2008年实现营业收入150,369万元，净利润75,621万元,上缴税金37,626万元。
2007年，公司实现净利润73,171万元，归属于上市公司的净利润是37,539万元，上缴税金41,850万元.
2006年,公司实现净利润14,461万元，归属于上市公司的净利润是7,485万元，上缴税金10,776万元.
公司2006年－2008年累计上缴税金90,252万元。
创造就业机会
国金证券以对社会高度负责的态度，积极吸纳各类人才加盟公司，助推业务发展。
公司2006年拥有员工358人，2007年增加到1113人，增加755人，增长211％。截至2008年年底，公司拥有员工1375人（不含国金期货），比2007年增加262人，增长23.54％。
支持资本市场建设
国金证券做为一家专注服务的证券公司，自2005年公司获准成为综合类证券公司以来，公司积极投身资本市场建设之中，支持广大高速成长的中小企业参与资本市场融资和竞争。
2007年公司做为主承销商，辅导江特电机、成飞集成实现IPO和阳之光完成再融资，有力地支持了上述公司的长期稳健发展。2008年在市场行情不佳的情况下，公司完成了华发股份配股、川润股份IPO、云南白药定向增发，为上述企业积蓄发展力量、应对全球金融危机创造了条件。特别是川润股份IPO项目是在四川遭遇汶川“5.12”特大地震袭击之后第一时间完成的，有力地支持了地震灾区的灾后重建。
应对汶川“5.12”特大地震
国金证券注册地在四川省成都市，公司在成都地区共有15家营业网点，服务客户超过25万。汶川“5.12”特大地震袭来之时，公司各营业网点均不同程度受灾，其中都江堰营业部、大邑服务部和温江服务部距离汶川震中的直线距离尚不足50公里，处于本次受灾十分严重的地区，营业现场聚集了5000多名客户。
国金证券各营业网点的员工按照公司《突发重大危机应对预案》的要求，根据平日开展的突发事件应急演练取得的实际经验，迅速安全地转移了全部现场客户，实现了人员“零伤亡”。特别是都江堰营业部的员工，放弃了先转移的机会，数次冲入顶楼已经倒塌的营业部大楼，救出了多名客户。事后，一名被救出的老人说“国金证券都是好样的”。这是广大投资者对国金证券的最高评价。
5月12日16时许，国金证券紧急启动设在上海的灾备机房和备用线路，保证了当日和随后一段时间的交易安全；12日当天，公司清算部、信息技术部坚持工作到凌晨2点，保证了当日清算的顺利完成；13日，都江堰营业部在严重撕裂、部分倒塌的营业部大楼毗邻的道路边上，用一台笔记本电脑、一张折叠桌，打造了一个简易的营业部，成为众多媒体记者笔下所描述的“废墟上屹立的证券营业部”。6月底，公司自筹资金搭建的都江堰板房营业部开业，用实际行动支持了灾后重建，维护了灾区证券市场的稳定。
5月28日，公司召开了抗震救灾表彰大会，表彰在抗震救灾过程中涌现的先进集体和个人。随后，公司组织抗震救灾先进事迹全国宣讲团奔赴各营业部开展宣讲，将“众志成城、团结奋斗”的抗震精神转化为推动公司新跨越的不竭动力。
和谐篇：心系社会进步，融入文明进程
和谐是国金证券尊崇的方向。国金证券取得的成绩得益于国家的政策支持和国民经济的长期快速发展；来源于广大投资者的理解和支持；根源于全体国金人的“谦虚务实、自强不息”。因此，国金证券的发展与社会进步、经济发展、团队提升息息相关，推动“社会、企业、员工”三者的和谐发展十分重要。
国金证券以建设优质的现代金融企业为目标，助推社会进步，融入文明进程，实践和谐发展、科学发展之道。
投身社会公益
国金证券长期关注中国公益事业的发展，投身社会公益建设，践行“责任、和谐、共赢”的企业精神，充分展现了国金证券的人文关怀，回报了社会长期以来的支持。
2008年春节前夕，国金证券向南方冰雪灾害受灾地区捐款50万元。
汶川“5.12”特大地震发生后的第一时间，公司在自身受灾的情况下捐款100万元现金，公司全体员工捐款67万元，上百名员工自愿参加灾区救灾小分队、救灾志愿服务、义务献血等，用朴实的行动回馈社会的给予。
国金证券关注弱势群体的生活，积极参加社区活动。公司2007年－2008年已连续两年在春节前夕慰问所在社区弱势群体，给弱势群体提供一定的物质帮助和精神鼓励，用行动推进社会和谐。
国金证券积极参加民主评议、座谈会、义务劳动等社区活动。
践行节能环保
营造绿色国金，实践节能环保是公司长期坚持的工作。国金证券一直秉持着“勤俭节约”的作风，实现严格的费用控制标准，节约每一分钱，创造更多的利润。公司使用的打印纸尽量双面使用，传真纸首先考虑用过的打印纸的背面，办公室灯具全部使用节能灯，空调温度不得高于或低于国家的建议标准。
公司员工自发组织了公益环保小组，在公司内部倡导“和谐、环保”理念，得到了公司的大力支持。公司办公区的显著位置都张贴了环保小贴士；自行设计并订做了能反复使用的环保购物袋，分发给公司员工和客户。
国金证券用一点一滴的行为为可持续发展贡献力量。
和谐客户关系
国金证券身处的证券行业是典型的中介行业，服务客户，缔造和谐客户关系是公司矢志不渝的目标之一。公司秉承“专业创造价值，诚信铸就未来”的服务理念，实施全面的客户关系管理，加强投资者教育，创造和谐的客户关系。
一是根据客户需求对客户进行分类分级，提供差异化服务。依据客户的资产状况和风险承受能力的不同，公司推出“国金太阳”系列服务产品，打造“金航标”、“金航道”、“金领航”三类细分产品，为不同的客户提供差异化服务。
二是加强投资者教育，推进投资者教育工作向精细化发展。公司上市之初，为了进一步加强投资者教育工作，公司向中国证券业协会投资者教育基金捐款100万元人民币。公司设立投资者教育工作领导小组，全面协调投资者教育工作，依托公司较为强大地研究咨询力量，通过召开投资者报告会、理财沙龙、投资服务、客户咨询等多种方式推进投资者教育向精细化发展。
三是健全客户投诉处理机制，搭建客户沟通平台。公司搭建统一的客户服务中心，逐步开通全国统一的咨询、投诉电话；及时更新公司网站上及各营业网点投资者园地公布张贴的各营业部、各服务部投拆电话、传真、邮箱等，保证投拆电话的畅通，指定专人受理投诉邮件；建立良好的投诉沟通上报和解决机制，“分级负责、限时解决”，妥善解决客户投诉问题。
加强党群工作
国金证券十分重视党群工作，以做好党群工作来推动和谐企业建设，促进公司业务发展，践行科学发展观。
公司设立党总支，下设4个党支部，各营业部也均依托当地党组织设立了党支部。公司党总支经常组织党员员工加强政治学习，并号召党员员工发挥先锋模范作用，在工作中争创先进，支持公司业务发展。汶川“5.12”特大地震后，公司党总支发出倡议，号召广大党员积极向灾区捐款，坚持工作岗位，做好本职工作。公司党总支募集到特殊党费13850元，全部捐献给地震灾区。
公司按照《工会法》的规定，成立了公司工会，部分营业部在当地依托地方工会组织设立了自己的工会。公司严格按照国家的有关规定，保障工会的经费，并在公司内部定期开展羽毛球、乒乓球、网球等丰富多彩的工会活动。
关心员工发展
员工是企业发展的核心力量，良好的员工团队至关重要。国金证券倡导员工与企业“同发展、共成长”的和谐人才观，为员工搭建通畅的职业发展跑道，建立多层次多类别的培训体系，提供良好的福利关怀和具有一定市场竞争力的薪酬待遇，提倡“健康、快乐、和谐”的工作方式。
公司严格按照《劳动法》的规定，依法保护员工的合法权益，建立和完善包括薪酬体系、激励机制等在内的用人制度，保障员工依法享有劳动权利和履行劳动义务。
公司为员工提供多种职业发展路径，员工可根据自身的实际情况选择适合自己的职业发展模式，公司给予全力支持并提供职业发展规划指导。
公司根据各项业务的发展需要，设计了丰富的培训课程，建立了内部讲师制度，为员工提供适用的培训，公司2008年全年开展40场次大中型培训。
公司建立了完整的福利制度，为员工提供满意的福利关怀。公司每年定期组织员工参加体检，在员工生日、婚嫁、生育等时都会予以慰问。
公司高度关心员工的身体健康，2008年汶川“5.12”特大地震之后，公司将受灾最重的都江堰营业部的全体员工和家属集中转移到成都居住，解除了大家的后顾之忧；开展震后心理安抚活动，邀请著名心理学家为员工做震后心理安抚；从外地营业部紧急调运140顶帐篷，支援四川省内受灾的员工；组织成都地区全体员工接种免疫疫苗，预防灾后可能发生的疾病。
在员工凝聚力建设方面，通过引导员工开展环保活动，以营造一个和谐的工作和生活氛围；通过开展以“国金全家福”、“点点感恩”、“新春福到家”、“礼轻义重”等2009年迎新春活动，营造勤俭和谐的文化氛围、丰富员工业余生活。
共赢篇：志在和谐共进，培植基业长青
共赢是国金证券不变的追求。与社会共赢，公司身体力行，推进环保、投身公益，尽一己之力传递关爱与责任。与客户共赢，公司提供全心全意、专业细微地服务，助推客户实现利益最大化；与股东共赢，公司坚持科学创新、稳健经营，力帮股东实现财富增值；
“谦虚务实、自强不息”。国金证券不断夯实基础，培植基业长青，创造“社会、客户、股东、企业”的发展格局。
为客户创造价值，推动产品和服务创新
公司秉承“专业创造价值，诚信铸就未来”的服务理念，将产品创新和服务创新做为业务持续发展的基础性工作之一，力争通过科学的理财产品、细致入微的精细化服务，为客户创造更多的增值价值。
通过细分客户群体，分析不同客户的风险承受能力，依托公司较为强大的投资分析研究实力，推出“国金太阳”系列理财服务产品。通过具有较强市场竞争力的金融产品，努力为客户更好地规避市场风险、实现更大收益。
构建全国统一的客户服务平台，推动客户服务的精细化管理，通过投资者策略报告会、定期发布研究报告、网上交流、跟踪服务、通畅快捷的客户投诉处理机制等多种手段，提升公司的服务水平，以服务创新来赢得客户的信任。
国金证券依托公司快速成长的投资银行团队，以为广大快速成长的中小企业提供全方位的财务服务为目标，协助优质中小企业实现IPO上市或以上市企业的再融资，帮助其应对全球金融危机的挑战。
为股东创造价值，坚持合规稳健的理念
依法合规经营是证券公司持续健康发展的内在需求。合规经营的证券公司不仅能在熊市获得生存的机会，更能在牛市里迅速成长壮大；有效的合规机制是证券公司创新发展的重要保障。公司通过尽力完备合规机制，不仅能规避市场带来的风险，更能赢得社会和投资者的信任，赢得创新发展的可贵支持。
国金证券一直以对股东高度负责的态度，处理好发展与稳定的关系。公司作为合规试点证券公司之一，在2008年投入大量人力、物力、财力支持合规工作，已搭建起合规管理制度体系、
组织体系、业务操作体系，全面实现了合规管理部门对各主要风险点的实时监控，基本实现了合规试点的目标。随着合规管理的不断深化，公司的内部控制机制将更加完善，内部控制手段将更加健全，风险控制将更加有效。
健全有效、适度超前的合规风控体系，促进了公司更好、更快地发展。公司在2008年成为国内首批完成投资者账户清理的券商之一；坚持风险控制，投行项目取得较大发展，避免了可因余额包销而造成损失的情况；始终低仓位运作，最大限度地避免了自营投资损失，实现自营业务的正收益；稳健的财务政策，确保了公司资金的安全。
国金证券良好的内部控制机制和稳健经营的理念，确保了公司的稳定发展，用实际行动回报了股东的信任，为股东创造了价值。
为社会创造价值，实践基业长青的愿景
企业的发展离不开社会的进步，社会的进步需要企业的发展来推动。企业做为社会公民的一员，履行社会责任、促进社会进步是企业义不容辞的责任。
国金证券坚持“责任为本、和谐共赢”的社会责任观，从四个方面来推动践行社会责任的发展：
一是遵纪守法，积极纳税。国金证券做为一家现代金融企业，坚持遵纪守法不动摇，成立以来未发生一起重大风险事故，及时、全面、准确缴纳税金。
二是承担责任，创造就业。国金证券以对社会高度负责的态度，积极吸纳各类人才加盟公司，对于应届大学毕业生、女性等就业弱势群体，公司没有任何歧视，积极保障他们参与就业的公平性。
三是投身公益，回报社会。国金证券的成功离不开社会的发展和支持，公司积极投身公益事业，通过捐款、支持社区活动、帮助弱势群体等方式回报社会。
四是参与环保，节约减耗。公司从小事做起，一点一滴节约能源，创造和谐。
国金证券正在通过不断的努力，实践、落实“责任为本、和谐共赢”的社会责任观，提升公司品牌的社会价值。
社会责任发展愿景
责任为本、和谐共赢。以责任为企业发展的动力之源，走务实和谐的前进之路，创造共荣共赢的发展格局。本报告是国金证券披露的第一份社会责任报告，公司在履行社会责任义务上取得了较大的成绩，也还有更多而艰巨的任务需要去完成。
国金证券将以高度负责的态度，坚持“合规管理、风险控制、稳健经营”的经营理念，夯实公司自身的实力，健全完善公司社会责任发展战略，更好地回报社会、回报股东、回报客户，全面实践公司“责任为本、和谐共赢”的社会责任观，力争实现经济价值和社会价值的双增长，为中国证券行业的和谐发展做出更大的贡献。
国金证券股份有限公司独立董事
关于对外担保的专项说明及独立意见
根据中国证监会《关于规范上市公司关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发〔2003〕56号）、《关于规范上市公司对外担保行为的通知》（证监发[2005]120号）等相关规定，我们作为国金证券股份有限公司的独立董事，对公司2008年度对外担保情况进行了核查并发表如下意见：
公司控股子公司国金期货有限责任公司（原四川天元期货经纪有限公司，以下简称“国金期货”或“天元期货”）与其被收购前的控股股东四川嘉信贸易有限责任公司（以下简称“四川嘉信”）同成都银行股份有限公司武侯支行（原名成都市商业银行股份有限公司武候支行，以下简称“武侯支行”）签订《人民币借款保证合同》，共同为2006年11月13日四川科嘉皮业有限责任公司（以下简称“科嘉皮业”）向武候支行贷款2550万元人民币（期限一年）作了担保。因此，四川嘉信、天元期货承担连带保证担保责任。截止2008年4月8日，科嘉皮业尚欠武候支行借款本金2334万元，利息2,064,864.20元，本息合计25,404,864.20元。国金期货因上述担保事项于2008年8月作为第三被告受到武候支行起诉，武候支行要求国金期货履行贷款连带保证担保责任及相关诉讼费用。2008年12月25日，国金期货收到了四川省中级人民法院[（2008）成民初字第447号]《民事判决书》，国金期货承担武候支行行使抵押权后仍不能清偿的债权部分的二分之一的赔偿责任，诉
讼费用科嘉皮业负担，国金期货连带负担。
国金期货因上述担保事项于2008年8月作为第三被告受到武候支行起诉，武候支行要求国金期货履行贷款连带保证担保责任及相关诉讼费用。2008年12月25日，国金期货收到了四川省中级人民法院[（2008）成民初字第447号]《民事判决书》，国金期货承担武候支行行使抵押权后仍不能清偿的债权部分的二分之一的赔偿责任，诉讼费用科嘉皮业负担，国金期货连带负担。
截止2008年12月31日，国金期货合计向武候支行支付赔偿款13,853,468.61元，并收到武候支行不再承担赔偿责任的承诺书。
因公司在与四川嘉信等国金期货原股东签定的股权转让协议中约定，国金期货在收购之前发生的或有债务等由四川嘉信等股东承担。国金期货已收到四川嘉信支付的代付赔偿款11,000,000.00元，余款2,853,468.61元尚在结算过程中。
我们认为：
1、公司控股子公司国金期货的担保义务已解除，该事项的处理对公司正常的经营活动影响较小，对公司本期或未来的利润不产生重大影响；
2、截止2008年12月31日，未发现公司曾经发生过其他对外担保的情形。
独立董事：徐珊、于宁、秦俭 二00九年三月二十七日
全球：疫情控制曙光初现 2020年已经过去了三分之一，我们所有人见证了一段历史，并还在见证着 “新冠病毒”这一自然界飞来的“黑天鹅”的肆虐全球。 所幸，在全人类的共同努力下，我们似乎已经看到了获取最终胜利的曙光，虽然每天的确诊病例数和各种其他负面的数字仍然在往上跳动，但是从各个国 家每日确诊病例的变化率来看，最坏的时刻或许正在过去。 图表1：绝大多数国家及地区确诊数变化率已显著下降 来源：ECDC，国金证券研究所创新数据中心。纵轴处全球外，自下而上按照累计确诊数字由高到低排列。 从数据看，大多数欧洲国家已经基本得到控制，最近呈现出较快增长趋势 的国家主要为俄罗斯、巴西、秘鲁、印度、沙特阿拉伯、墨西哥，等。 美国作为确诊数最多的国家，疫情基本传播到了全国所有的州（state）、 郡（county）、市（city），和特区，严重程度也创造了历史。 几个月来，市场上最关注的点依然还是疫情对经济的影响程度，没有欧美 等主要经济体的恢复正常，经济就始终还是处于极大的不确定性中，而仅就疫 情的发展情况看，曙光已经开始显现。
图表2：美国疫情分布（按郡和市） 来源：美国各州公开数据整理，国金证券研究所创新数据中心。确诊数经指数化处理。 全球：人的活动开始逐渐恢复 我们参照跟踪国内复工复产数据的方式，通过过去一段时间的数据收集与 整理，编制了一系列反应人的活动的指数，主要为两类： 1、出行指数，日频：基于大数据技术和人工智能算法，对各类公开数据 进行收集、整理、建模，编制了全球主要国家及地区的出行指数，且 横向纵向可比； 2、各类场所人流强度指数，日频：同样基于算法模型，对公开数据整理 建模后得到的不同类别场所的人流强度指数，主要包括居家、零售、 公园、办公区域等场所。 在肆虐的病毒面前，最终所有国家及地区都采用了唯一可行的办法：封锁。 也因此，当把所有国家及地区的出行指数放在同一张热力图中对比时，清晰的 冰火两重天的分割线基本发生在三月上旬。 四月底的最后一到两周，以欧洲主要国家为代表，多地的出行指数环比都 开始出现回升。
S成建投（成都建投，600109）：国金证券借壳上市 成都城建投资发展股份有限公司2006年10月14日公告《第六届董事会第二十七次会议决议公告》、《重大资产置换暨非公开发行股票收购国金证券有限责任公司控股权报告书摘要（草案）》、《收购报告书（摘要）》，今天公告《股权分置改革说明书》，启动国金证券借壳上市工作。 董事会审议通过的《关于公司与长沙九芝堂集团有限公司等进行重大资产置换的议案》： 公司拟以全部资产与负债与长沙九芝堂集团有限公司（以下简称"九芝堂集团"）、湖南涌金投资(控股)有限公司（以下简称"湖南涌金"）和四川舒卡特种纤维股份有限公司（以下简称"舒卡股份"）所持有的国金证券有限责任公司（以下简称"国金证券"）合计51.76%股权进行置换。 置出资产作价以经四川华衡资产评估有限公司对公司2006年6月30日净资产评估值加评估基准日至交割日的期间损益为准；拟置入公司的国金证券 51.76%股权作价参考独立财务顾问出具的国金证券估值报告，以双方协商确定并经股东大会表决通过的交易价格为准。置换差价部分由公司向上述特定对象非公开发行不超过7500万股新股作为支付对价，每股发行价格为6.44元。其中，国金证券第一大股东--九芝堂集团，代表资产置入方单方面以其持有国金证券股权置换出公司全部资产及负债。该资产置换工作完成后，公司拥有国金证券51.76%的股权。
本议案尚需公司股东大会审议通过，经国金证券其他股东同意并放弃同等条件下的优先购买权并经中国证券监督管理委员会核准后方可实施。 董事会审议通过的《公司拟用非公开发行新股的方式支付资产置换差价的议案》： 截至2006年6月30日，公司净资产的审计值为19785.15万元。评估值为22224.17万元，交易作价为评估值加评估基准日至交割日的期间损益；拟置入公司的国金证券51.76%股权作价为6.62528亿元。置换差价部分由公司向九芝堂集团、湖南涌金和舒卡股份非公开发行不超过7500万股新股作为支付对价，每股发行价格为6.44元。 董事会审议通过的《关于提请股东大会审议免于以要约方式增持股份的申请的议案》： 本次资产置换后，九芝堂集团及湖南涌金通过受让成都市国资委持有的本公司股份和认购本公司非公开发行的股票，其拥有的本公司股权将超过30％，同时其承诺36个月不转让拥有的本公司股份，符合《上市公司收购管理办法》中申请豁免要约收购的条件。为了本次资产置换和非公开发行股票方案的顺利实施，提请公司的股东大会同意九芝堂集团及湖南涌金免于发出收购要约。 《重大资产置换暨非公开发行股票收购国金证券有限责任公司控股权报告书摘要（草案）》披露： [估值]
国金证券股份有限公司 推荐挂牌业务内核小组成员名单
推荐挂牌业务内核小组成员简历 王晋勇先生，年出生，博士学位。现任国金证券股份有限公司副董事长。曾任北京市计划委员会工业处助理研究员，国家计划委员会产业经济研究所副研究员，中国证监会发行监管部综合处、发审委工作处副处长、处长，兴业证券股份有限公司投资银行总监、副总裁，国金证券有限责任公司副董事长。 姜文国先生，年出生，硕士学位，保荐代表人。现任国金证券股份有限公司副总经理。曾任光大证券有限责任公司投资银行部高级项目经理，兴业证券股份有限公司总裁助理，国金证券有限责任公司副总经理。 纪路先生，年出生，经济学学士学位。现任国金证券股份有限公司副总经理。曾任博时基金管理有限公司研究员,金信证券有限责任公司投资研究中心总经理，国金证券有限责任公司研究所总经理、公司副总经理。 肖振良先生，年出生，硕士学位。现任国金证券股份有限公司总经理助理、场外市场部总经理。曾就职于厦门市证券监督管理委员会、福建省企业顾问公司、兴业证券股份有限公司。 韦建先生，年出生，硕士学位，保荐代表人。现任国金证券股份有限公司场外市场部副总经理。曾就职于中国科技国际信托投资有限责任公司、中国科技证券有限责任公司、兴业证券股份有限公司。 廖卫平先生，年出生，学士学位，保荐代表人。现任国金证券股份有限公司上海证券承销保荐分公司内核运营部总经理。曾就职于广东恒信德律会计师事务所、兴业证券股份有限公司，具有注册会计师资格。 冯建凯先生，年出生，学士学位。现任国金证券股份有限公司上海证券承销保荐分公司资本市场部总经理。曾就职于兴业证券股份有限公司。 刘刚先生，年出生，博士学位。现任国金证券股份有限公司研究所研究总监。曾就职于金信证券有限责任公司研究所、华安基金管理有限公司。 李刚先生，年出生，学士学位，保荐代表人。现任国金证券股份有限公司上
基金行业分析报告 ——规模与业绩影响申购/赎回，基金调仓而非减仓应对市场 基本结论 本文对基金2008年一季度季报中反应的信息进行梳理统计，重点包括基金 申购赎回情况、股票仓位、行业配置、重仓股调整以及基金后市观点等， 以更好的了解基金投资操作思路及与市场间相互作用影响。主要结论如 下： →面对市场深度调整，一季度积极投资偏股票型开放式基金在整体份额、 期间总赎回量均保持稳定，且投资者进行申购/赎回具有一定选择性 （规模和业绩）。诸多因素显示随着基金行业的成长发展，基金持有人 也愈加理性成熟。不过，随着业绩统计时间长度的增加，基金业绩与申 购/赎回的相关性逐渐降低，一定程度上显示投资者的申购/赎回操作更 容易受到短期业绩波动的影响。 →面对一季度市场系统性风险的集中释放，基金股票仓位小幅降低，平均 调整幅度仅为3～4个百分点，“减仓”并非基金应对市场风险释放的 主要方式，其中1/3的基金更是选择了一定程度上提高股票仓位。随着 市场的持续性调整，基金间操作的分歧略有增加，可比积极投资股票型 开放式基金一季度末股票仓位的标准差为12.28%，较四季度末有所上 升，且基金间的操作分化一定程度表现为相对的“多方愈多、空方愈 空”。 →基金一季度对石油化学行业、房地产业以及周期性特征不明显、受益于 内需拉动的食品饮料、批发零售、医药生物等行业进行不同程度增持。 金融保险行业尽管是基金一季度减持最大的行业，但减持主要集中在券 商和保险板块，银行仍然是基金重要的配置选择。金属非金属行业一季 度也继续遭遇减持，其中有色金属板块依然是基金减持的重点，钢铁板 块有增又减，非金属建材板块中的龙头企业（海螺水泥、冀东水泥、华 新水泥等）则受到基金增持。 →与基金年报相比，越来越多的基金经理在一季报中对宏观经济表示了担 忧，认为在美国次贷危机引起的全球金融动荡，国内宏观经济面临的通 胀压力、大小非减持、巨额再融资、估值体系的重新构建等众多不利因 素交织下的2008年将是不确定性加大、非常困难的一年。不过，在外 围市场逐渐走稳、CPI数据有望回落、企业盈利增长可能好于前期悲观 的预测、大小非解禁数量阶段大幅下降的情况下，部分基金经理对08 年二季度市场的走势持相对乐观的态度。 基金研究中心 焦媛媛 刘舒宇 张剑辉 基金2008年一季报分析
关于国金证券万二佣金的几点理解 （供网点参考） 近日，“佣金宝”正式上线，国金证券与腾讯合作后推出的首只互联网金融产品“佣金宝”正式上线，客户通过网络开户即可享受万分之二的交易佣金。此事在证券市场掀起轩然大波，经我部人员了解，就此事做以下说明： 1、万二佣金只有国金佣金宝的客户才能享受，客户需要开通佣金宝，这个就是国金未来赚钱的主要通道，靠吸引客户资金，做资本中介赚钱。“佣金宝”的收益率为3.85%左右，与目前我司推出的货币基金6%左右的收益率有较大差距。 2、所有客户都开户到上海西藏中路营业部，需要指定在该营业部，接受该营业部的管理。 3、关于服务：客户指定在上海西藏中路营业部，仅有总部为客户提供网络或电话等非现场服务，营业部不对其客户提供任何服务。客户无法享受营业部现场的任何服务，信任度和满意度不高。 4、关于业务办理：客户办理创业板、融资融券、销户、多银行存管等业务等均须到上海西藏中路营业部现场办理，会给大多数城市的客户造成极大的不便和较高的成本。 5、交易所对单笔佣金最低收费5元，所以万二对于单笔交易25000元以下的大多数散户来说，就失去了优惠的意义，并不具备优势。 6、国金的万二佣金仅指A股、基金帐户，B股、融资融券等帐户均不享受优惠。 经我本人测试国金开户，发现重大利好：1、没有填工号的地方；1、没有选择营业部的地方；3、也没有更改佣金率的机会。说明什么呢？说明：1、网开不算客户经理的名下业绩，没有专门客户经理服务，有问题只能打公共咨询电话咨询； 2、各营业部没有动力推广网上开户； 3、佣金是固定万二。 国金：国金网上万二佣金开户的帐户是挂在上海的营业部 网络开户有以下几个弊端，比如 1：没有办法变更三方存管；要换托管银行请飞上海， 2：密码挂失没有办法本地修改；要清密码请飞上海 3：不能本地开通创业板；要开创业板请飞上海 4：不能本地开通融资融券；要开融资融去请飞上海。 5：不能本地开通股指期货、期权；要开创新业务请飞上海。 6：没有办法本地办理证券撤销指定转托管（转户业务），异地开户了就只能在哪儿，开户网上开，要转户对不起了请飞上海，一天还办不完，再住一天吧。 凡事需要临柜的业务，到时都飞去上海吧，时间成本和路费成本都不是一笔小数！！！！
电极箔行业简要说明： 1、需求端：终端需求推动电极箔需求量稳定增长 铝—高纯铝—电子铝箔—电极箔—铝电解电容器是整条产业链。其中电极箔属于深加工环节。电极箔基本用于铝电解电容器的生产，因此铝电解电容器的需求基本决定电极箔的需求（1铝电解电容器大致需要10平方厘米的电极箔），根据相关数据显示，2001—2010年全球需求的复合增速为3%。另外，未来需求增量主要集中在中高压箔；若考虑到中高压箔替代低压箔效应，未来中高压电极箔（高技术产品）的实际需求增速将更高。 2、供应端：技术壁垒是维系行业景气周期的核心因素 在整条产业链中，腐蚀箔（电极箔阴极）是最核心的技术，以比容值高低判断其质量高低（比溶值越大，质量越高）。腐蚀箔的顶尖技术在日本企业（比容值0.8以上）。我国国内东阳光铝的中高压化成箔比容值在0.8以上，处于全球领先水平。 3、电极箔产能分布集中，限于技术壁垒，产能大幅增加的可能性较小 全球电极箔的生产企业集中在中国和日本，产能各占全球的30%。日本企业受限于环境以及电力成本问题，产能不可能大幅度增加。而中国市场行业信息交流不多，核心技术不会广泛宣传，技术门槛限制了全国产能的大幅度增加。 国内的化成箔产能多分布在沿海地带，有能力生产化成箔的企业仅10家左右。除东阳光铝外，江苏中联科技集团、南通南辉电子材料有限公司以及新疆众和也是较为重要的中高压化成箔生产企业。截止2011年，全国中高压化成箔产能在4500万平方米，东阳光铝中高压化成箔产能占总产量的65%。 4、全球电极箔的市场仍将供不应求 截止2011年，全球电极箔需求量为3.5亿平米（中高压市场占60%），实际产能仅2.5亿平米。国内中高压电极箔产量4500万平米，实际需求量7000万平米，40%依靠进口。按照全球每年3-5%的需求增速，每年新增的需求量大概1500万平米（主要为中高压箔），则预计截止2014年年底，全球新增需求量约为4500万平米，从2011年全球就存在1亿平米的供需缺口来看，全球的电极箔市场将仍然处于供不应求的状态。 5、电力成本是生产企业未来决胜焦点 根据华泰证券2011年中期投资报告对东阳光铝和江海股份的数据测算，低压电极箔的电力成本占比约45%；高压电极箔电力成本占比约56%，铝箔成本（约20000 元/吨）约占13%。每平米化成箔的均价在80 元左右，所以化成箔的行业平均毛利率达到19%，而中高压化成箔的毛利率将更高，达到25%以上。
国金证券有限责任公司 投资银行部薪酬及绩效奖励管理办法 第一章总则 第一条为最大限度地吸引优秀人才加盟公司，激励员工不断创造更高绩效，促进公司投资银行业务的发展，建立一个更加科学和合理的投资银行业务薪酬管理体系，制定本办法。 第二条投资银行部员工的薪酬包括：工资、津贴、项目提成、利润提成、福利等。 第二章工资与津贴 第三条工资是指公司以现金或其他形式支付给员工的固定工资，是按照各个岗位和职级所承担的责任、工作量大小、从岗者所应具备的基本工作技能等进行确定的。 第四条津贴是指公司为员工完成工作任务所提供的必要的保障政策，包括交通补贴、通讯费（报销）、出差补贴等。 第五条根据员工职级及工作岗位的不同，其工资标准、津贴各不相同，具体标准有人力资源部制定。 第六条公司有权根据实际情况定期调整投资银行部的固定工资及津贴标准，。 第七条投资银行部员工固定工资不设地区差。 第八条投资银行部员工工资的发放、职级的确定、调整权限等，按照《国金证券有限责任公司薪酬管理暂行办法》、《国金证券有限责任公司人力资源管理权责分配管理程序》和《国金证券有限责任公司投资银行部职级管理暂行办法》执行。
第九条交通津贴可用交通票据在核定的额度内全额报销，其中在出差期间的交通费（含出差当日及返程日的出租车费）不包括在交通津贴内。领取交通津贴后，不再报销市内交通费。 第十条通讯费在核定的额度范围内，据实报销；出差津贴按公司相关办法执行。 第十一条有关保荐代表人的工资及津贴等另行制定。 第三章项目提成 第十二条项目提成以单个项目为核算单位，包括承销保荐项目、并购重组、财务顾问等投行常规项目 第十三条项目提成包括项目承揽提成、项目承做提成和项目综合提成三部分。 第十四条项目承揽提成=项目提成基数*承揽提成比例 项目承揽提成比例：承销、保荐类项目为8％；非承销、保荐类项目为20%。 第十五条项目提成基数＝（项目总收入＋余股包销损益＋项目利息收支净额＋其他收入）－（协议支出＋分销费+营业税）其中： 1、项目总收入指向企业收取的改制辅导收入、承销收入、保荐收入、财务顾问收入、其他手续费收入等收入的总和 2、项目利息收支净额是指项目发行时客户申购资金沉淀的利息收入扣除余股包销占用资金利息支出后的净额，余股包销占用资金的利率执行公司内部拆借统一标准。 3、协议支出是指为促进项目承揽而以合同形式支付的各类费用，协议支出须事先报请公司批准。
国金证券股份有限公司关于无锡上机数控股份有限公司 使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的核查意见 国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”、“保荐机构”）作为无锡上机数控股份有限公司（以下简称“上机数控”、“公司”）非公开发行公司股票（以下简称“非公开”）的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》等相关规定等相关法律、法规和规范性文件的要求，就上机数控第三届董事会第二十六次会议、第三届监事会第十六次会议审议的《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》所涉及的事项进行了审慎核查，核查的具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准无锡上机数控股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2020]3607号）文核准，无锡上机数控股份有限公司本次可非公开发行不超过69,752,700股新股。公司本次实际非公开发行股票22,900,763股，向15名特定投资者非公开发行，每股发行价格为人民币131元，共计募集资金总额为人民币2,999,999,953.00元，扣除本次发行费用人民币23,773,491.28元（不含税），实际募集资金净额为2,976,226,461.72元。上述募集资金到位情况业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了大华验字[2021]000071号《验资报告》。公司对募集资金进行了专户存储管理，募集资金到账后已全部存放于募集资金专项账户内，公司与保荐机构、存放募集资金的商业银行签署了募集资金三方监管协议。
附件二：公司披露履行社会责任的报告 责任为本 和谐共赢 国金证券股份有限公司 二〇〇八年度社会责任报告 本公司董事会及全体董事保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
目 录 前言 关于本报告 公司概况 公司治理 责任篇：位卑不忘忧国，服务经济发展 1、保障股东权益 2、社会经济贡献 3、创造就业机会 4、支持资本市场建设 5、应对汶川“5.12”特大地震 和谐篇：心系社会进步，融入文明进程 1、投身社会公益 2、践行节能减耗 3、缔造和谐客户关系 4、加强党群工作 5、关心员工发展 共赢篇：志在共荣共赢，培植基业长青 1、为客户创造价值，推动产品和服务创新 2、为股东创造价值，坚持合规稳健的理念 3、为社会创造价值，实践基业长青的愿景 社会责任发展愿景
前言 责任为本，和谐共赢 自1990年国金证券的前身成都证券成立以来，国金证券秉承“责任、和谐、共赢”的企业精神，在改革试验中诞生，在深化改革中成长，在艰苦曲折的探索中提高，在开拓创新中壮大。国金证券不断思考着自身做为企业公民的社会使命，不断履行着社会责任，不断创造着社会价值。 国金证券认真思考着企业公民的社会使命。我们以创造一个稳健发展、基业长青的现代金融企业为己任，在全球金融危机冲击和国内宏观经济发展势头减缓的2008年，克服了证券市场行情剧烈波动、汶川“5.12”特大地震等一系列不利因素，依然取得了上缴税金37,626万元、净利润75,620万元的不俗成绩，回报了国家对国金证券长期以来的支持和广大投资者对国金证券长期以来的信任。 国金证券认真履行着企业公民的社会责任： 1、在汶川“5.12”特大地震袭来之时，我们发出了“让客户先走”的响亮声音，实现人员“零伤亡”； 2、在社会需要之时，我们向汶川地震灾区捐款167万元，向南方冰雪灾害地区捐款50万元； 3、在促进投资者教育工作发展之时，我们向中国证券业协会投资者教育基金捐款100万元人民币； 4、在金融危机袭来之时，我们积极创造就业机会，2008年新增员工262人； 5、在回报社会之时，我们2006－2008年累计上缴税金90,252万元。 以责任为企业发展的动力之源，走务实和谐的前进之路，创造共荣共赢的发展格局。国金证券坚持“责任为本，和谐共赢”的社会责任观，把履行企业社会责任贯穿于公司经营和管理的各个细节，追求和谐成长、和谐发展、和谐进步，创造更多、更好地社会价值，为中国证券市场的和谐发展，贡献自己应有的力量。 国金证券股份有限公司 二〇〇九年三月
2010年证券公司排名 (2010-03-04 13:45:30) 标签： 证券经纪 杂谈 分类：资料收集 1 国信证券股份有限公司 2 中国银河证券股份有限公司 3 招商证券股份有限公司 4 国泰君安证券股份有限公司 5 广发证券股份有限公司 6 海通证券股份有限公司 7 华泰证券股份有限公司 8 中信建投证券有限责任公司 9 申银万国证券股份有限公司 10 光大证券股份有限公司 11 中信证券股份有限公司 12 中国建银投资证券有限责任公司 13 齐鲁证券有限公司 14 安信证券股份有限公司 15 联合证券有限责任公司 16 方正证券有限责任公司 17 中信金通证券有限责任公司 18 长江证券股份有限公司 19 兴业证券股份有限公司 20 宏源证券股份有限公司 21 华西证券有限责任公司 22 东方证券股份有限公司 23 中银国际证券有限责任公司 24 中国国际金融有限公司 25 平安证券有限责任公司 26 浙商证券有限责任公司 27 长城证券有限责任公司 28 财通证券有限责任公司 29 国元证券股份有限公司 30 中信万通证券有限责任公司 31 湘财证券有限责任公司 32 信达证券股份有限公司 33 东兴证券股份有限公司 34 河北财达证券经纪有限责任公司 35 东吴证券有限责任公司 36 国金证券股份有限公司 37 国海证券有限责任公司
39 上海证券有限责任公司 40 广发华福证券有限责任公司 41 西部证券股份有限公司 42 中原证券股份有限公司 43 南京证券有限责任公司 44 东北证券股份有限公司 45 渤海证券股份有限公司 46 中国民族证券有限责任公司 47 东莞证券有限责任公司 48 西南证券股份有限公司 49 山西证券股份有限公司 50 国联证券股份有限公司 51 民生证券有限责任公司 52 华安证券有限责任公司 53 新时代证券有限责任公司 54 华林证券有限责任公司 55 财富证券有限责任公司 56 江南证券有限责任公司 57 英大证券有限责任公司 58 国盛证券有限责任公司 59 万联证券有限责任公司 60 国都证券有限责任公司 61 广州证券有限责任公司 62 江海证券有限公司 63 金元证券股份有限公司 64 信泰证券有限责任公司 65 恒泰证券股份有限公司 66 大通证券股份有限公司 67 华龙证券有限责任公司 68 太平洋证券股份有限公司 69 华创证券经纪有限责任公司 70 第一创业证券有限责任公司 71 世纪证券有限责任公司 72 中山证券有限责任公司 73 华融证券股份有限公司 74 红塔证券股份有限公司 75 首创证券有限责任公司 76 北京高华证券有限责任公司 77 联讯证券经纪有限责任公司 78 和兴证券经纪有限责任公司 79 华鑫证券有限责任公司 80 德邦证券有限责任公司 81 厦门证券有限公司
财政科学研究所就业情况统计 最近一段时间很多考财科所的学生问就业情况，但是论坛上不去，就业情况统计了也没有发上来，现在论坛恢复，我就把今年就业情况贴出来，方便广大考研人更好了解财科所真实情况： 财政学： 财政部（2人），长城资产（2人），求是杂志社，新华社安徽分社，中行深圳分行，工行北分，国开行总行，国开北分，摩根大通银行，五矿信托，五矿证券，中再资管，国网财务，泰康资管，中航工业租赁，成都财政局，福彩发行中心，交通部事业单位，中国高新技术投资公司，国金证券，海通证券，农科院，人大重阳研究院，浙江省直公务员，丰台区公务员，新华人寿，北大读博 会计学： 进出口银行总行，工总产品中心，三峡集团，银行间交易商协会（2人），中债登，中国出口信保，北京证监局，工银瑞信，中国兵装，科技部，邮储总行，兴业证券，中纪委监察学院，国网能源研究院，信达证券，贵州银行，招商证券，广西投资，中信总行营业部，北京市人社局，海淀国税，建行山西分行，京能 MPACC： 中邮政总部，国开行总行，安信证券，广发证券，民生证券，银行间交易商协会，航天研究院，德勤，安永，毕马威，法院出版社，辽宁建行，湖南建行，保密局出版社，大学老师（长沙），中航工业，新华保险，工行北分（2人），北京农商行，中国房地产公司，审计署深圳特派办，月坛医院，安贞医院，深圳国电，悉尼大学硕士，徽商银行，外交部事业单位，东兴证券 审计硕士： 中信银行总行，中国邮政总部（3人），德勤（2人），天津人行，华能物资，兵装财务，国网物资，安永，外交部，上市公司协会，东城区工商局，审计署黑龙江特派办，东北大学老师，中行北分，天津市发改委，江苏广电，安徽高速，民航空管局 2015年更多【财科所】考研相关问题【学费】【考试科目】【参考书】【复试笔试】【历年分数线】【就业情况】【少干计划】【招生人数】【报考条件】【专业简介】 【会计硕士考研经验】凯程2015年会计硕士平均成绩229，源自凯程集训营高强度辅导、名师授课、内部资料、严格督导和全方面测试，欢迎播放李天yu、田miao等同学的经验分享视频，其中大多数都是跨专业的学生，还有一部分是本科二本的同学。会计硕士在录取的时候非常公平，招生人数多（各个学校招生人数在20-100人），加上凯程的专业辅导与人脉关系，凯程已经成为了会计硕士的黄埔军校，每年考取各校会计硕士的人数是其他院校的总和还要多。在凯程网站有很多成功学员的视频，凯程学校里有专门针对会计硕士内部讲义，这是其他机构所不具备的，同学们到了凯程学校可以实地查看（有些机构根本就没有开过会计硕士课程，自然没有讲义了）（其中会计硕士讲义包括：会计硕士逻辑讲解，会计硕士写作讲义，会计硕士初数讲义，会计硕士题库等）。此外，其他机构1个经验谈视频都没有，凯程的会计硕士经验谈非常多，在凯程网站有展示，同学们可以查看。相信同学们能够正确选择考研辅导班，凯程一直以来，以“学生满意，家长放心，社会认可”为理念，
1、以下哪个选项不是个人投资者参与科创板股票交易应当符合的条件（） 申请权限开通前20 个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50 万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券） 具有6 个月以上的证券交易经验 参与证券交易24 个月以上 通过会员组织的科创板股票投资者适当性综合评估 2、投资者参与科创板股票交易，应当使用（）。 衍生品合约账户 沪市A 股证券账户 在证券公司开立的TA 账户 深市证券账户 3、投资者参与科创板股票交易的方式，不包括（）。 竞价交易 盘后固定价格交易 大宗交易 场外交易 4、以下关于科创板企业所处行业和业务相关风险的表述，不正确的是（） 研发投入规模大、盈利周期长 技术迭代快、风险高 收入稳定、快速盈利 严重依赖核心项目、核心技术人员、少数供应商 5、特别表决权股份按1:1 的比例转换为普通股份自（）生效。 股份转换相关情形发生时 股份转换相关情形发生的次日 相关股份转换登记时
相关股份转换登记的次日 6、通过收盘定价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过100万股。（） 正确 错误 7、信用账户科创板融券卖出委托是否支持市价委托？（） 是 否 8、若科创板股票未被证券公司列入担保品范围，是否可担保品买入？（） 是 否 9、买卖科创板股票，在连续竞价阶段的限价申报，应当符合下列要求：买入申报价格不得高于买入基准价格的（）；卖出申报价格不得低于卖出基准价格的（）。 102%；98%。 105%；95%。 110%；90%。 120%；80%。 10、科创板股票竞价交易出现无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过（）、（）的；属于盘中异常波动，交易所实施盘中临时停牌。 30%；60%。 10%；20%。 50%；100%。 100%；200%。
国金证券港股通知识测评 答案：DCDDD ADCBA AA 1.原则上只有当某交易日满足______时，才能被定义为"港股通"交易日，港股通投资者才能进行港股通交易。 1) A.沪市为交易日且满足结算安排 2) B.港市为交易日且满足结算安排 3) C.沪市和港市均为交易日 4) D.沪市和港市均为交易日且满足结算安排 2.港股通业务中下列哪些情况的股票既能买入又能卖出。 1) A.碎股 2) B.被调出标的范围的股票 3) C.被调入标的范围的股票 4) D.投资者因港股通股票权益分派、 转换或上市公司被收购等所取得的港股通股票以外的联交所上市证券 3.港股通交易采用______报价，______支付的方式。汇率波动可能导致换汇成本变化，并导致投资者买入、卖出港股通股票的实际价格不同于买入参考价、卖出参考价。 1) A.人民币、人民币 2) B.人民币、港币 3) C.港币、港币 4) D.港币、人民币 4.下列对港股通支持的交易指令描述不正确的是： 1) A.整手买卖指令支持当日回转交易 (T+0) 2) B.零股买卖暂时仅可卖出不可买入 3) C.不允许订单修改，而采用先撤单再申报的方式 4) D.整手买卖指令仅支持T+2日交易
5.下列不属于港股通交易风险的是： 1) A.不设涨跌幅限制的风险 2) B.免费一档行情的风险，港股通投资者通过港股通业务获得的香港证券市场免费一档行 情，与付费方式获得行情相比，在刷新频率、档位显示等方面存在差异 3) C.报价显示颜色含义不同的风险，股票价格上涨时，股票报价屏幕上显示的颜色为绿色， 下跌时则为红色 4) D.证券交收期差异的风险，港股通交易的交收期为T+0 6.因港股通于交易成交后T+2日交收，下列说法正确的是： 1) A.买入的股票，在交收前不享有上市公司分派的权益 2) B.买入的股票，立即享有上市公司分派的权益 3) C.卖出的股票，在交收后仍享有上市公司分派的权益 4) D.卖出的股票，立即不享有上市公司分派的权益 7.上交所证券交易服务公司不会通过其指定的网站公布的信息有： 1) A.港股通交易日 2) B.港股通交易时间 3) C.港股通每日额度及总额度使用情况 4) D.港股通上市公司披露的信息 8.在持续交易时段，投资者输入交易系统的买卖盘价格不可偏离按盘价（最近参考价）_______ 倍或以上及少于 _______ 或以下。 1) A.5；1/5 2) B.7；1/7 3) C.9；1/9 4) D.12；1/12 9.港股通投资者可以交易在香港上市的所有股票。 1) A.正确 2) B.错误
国金证券研究所服务周报(第203期)
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国金证券研究所服务周报（第203期） 第一部分我们持续关注的重点公司 研究员（行业）重点公司和观点 李伟奇、张英、陈 建刚（银行） 招商银行、中信银行、宁波银行、兴业银行、华夏银行、民生银行 丁文韬（保险）中国人寿、中国平安 曹旭特（地产）招商地产、万科、保利地产、金地集团、冠城大通、北京城建、大连友谊、华发股份、安徽水利、昆百大、南通科技 龚云华（煤炭）上海能源、恒源煤电、西山煤电、金牛能源 王冠苏（有色金属）云铝股份、中国铝业、关铝股份 李孟滔（汽车）一汽夏利 刘江啸（电力设备）特变电工、哈空调 张帅（新能源）科力远、江苏国泰、中炬高新 董亚光（机械）中联重科、三一重工、徐工机械、柳工、山推股份、安徽合力 刘波（石油化工）云维股份、科达机电 贺国文（建材）冀东水泥、海螺水泥、塔牌集团、青松建化、天山股份、狮头股份、巢东股份、西水股份 万友林（造纸）大亚科技、安妮股份、景兴纸业、太阳纸业、博汇纸业、福建南纸、岳阳纸业、升达林业、劲嘉股份谢刚（农牧渔）獐子岛、东方海洋、好当家、绿大地、北大荒、顺鑫农业、南宁糖业、海南椰岛、中粮屯河、国投中鲁、新希望、通威股份、正邦科技、海升果汁、安德利果汁、开创国际、敦煌种业、登海种业 陈钢（食品饮料）青岛啤酒、伊利股份、双汇发展、张裕、泸州老窖、贵州茅台、五粮液、老白干酒、承德露露、安琪酵母、酒鬼酒 黄挺、李敬雷、李 龙俊（医药） 康缘药业、华东医药、昆明制药、三九医药 赵乾明（电力水务）华能国际、华电国际、国电电力、大唐发电、建投能源、上海电力、申能股份、内蒙华电、西昌电力文山电力、三峡水利、东方热电、明星电力、岷江水电 陈运红（通讯）中兴通讯、中国联通、北纬通信、拓维信息、武汉凡谷、烽火通信、光讯科技、中天科技、亨通光电、亿阳信通、华胜天成 程兵（元器件）御银股份 张斌（纺织、化纤）鲁泰Ａ、华茂股份、常山股份、众和股份、凤竹纺织、华孚色纺、七匹狼、伟星股份、报喜鸟 王晓莹（家电）格力电器、青岛海尔、海信电器、合肥三洋、苏泊尔、九阳股份、美的电器 陈振志（证券）吉林敖东、辽宁成大、中信证券、海通证券 周涛（钢铁）凌钢股份、酒钢宏兴、首钢股份、鞍钢股份、三钢闽光、莱钢股份、柳钢股份、八一钢铁、鞍钢股份、宝钢股份 毛峥嵘（旅游）桂林旅游、中青旅、中国国旅、锦江股份、锦江酒店、峨眉山、黄山旅游 毛峥嵘（传媒）博瑞传播、新华传媒、北巴传媒 研究员（行业）新股导航 李光华（水上运输）海峡股份
电池行业深度研究系列报告之二 评级：增持 首次评级 碳酸锂行业深度研究： 卤水与矿石提锂各有优劣，资源与成本是关键 2010年08月09日 行业观点 卤水提锂与矿石提锂技术各有优劣，矿石提锂在高纯碳酸生产中有一定优势；卤水直接提取工业级碳酸锂成本低，但技术通用性差，早高端锂产品生产中两者不相伯仲。从目前看，矿石提锂难被替代；从长期看卤水提锂潜力较大： 矿石提锂较为成熟稳定，主要有4种细分技术路线，大多采用硫酸法，收率高、工艺简单，方便制备高纯锂产品，目前矿石提锂生产高纯碳酸锂的成本略具优势，但并不十分显著。详细的技术分析请参考正文。 盐湖提锂主要有7种细分技术路线，大多采用沉淀法，新技术仍在不断研发和出现中。对细分技术路线的分析请参考正文； 盐湖提锂的优劣势：成本低、但技术通用性差、高纯碳酸锂生产不具优势 盐湖提锂制备工业级碳酸锂成本优势明显，但技术通用性差，即不同盐湖资源禀赋需要不同提锂技术； 高镁锂比盐湖提锂工艺基本属于世界性难题，限制了盐湖提锂企业标准化产能扩张能力，且碳酸锂常处于副产地位，难以单独扩展提锂产能； 盐湖提锂直接产品一般仅为工业级碳酸锂，需要经过提纯技术方可转化为高端碳酸锂产品，但转化难度与卤水中元素分离类似，且转化成本较难降低，生产高纯碳酸锂的成本目前不具备优势，有待技术进步； 需求分析：动力和传统电池需求均高速增长 碳酸锂是下游应用领域最主要的原料，广泛用于电池、玻璃、陶瓷、冶金等行业； 锂电池是最符合新应用发展趋势的储能技术，来自电池行业的碳酸锂需求未来五年增速将超过25%，占需求份额不断提升；其他碳酸锂下游需求相对传统，增速稳定。 供给分析：产能扩建缓慢，利用率逐步提升，碳酸锂行业盈利长期仍看好 行业领先企业利用自身行业地位，并结合下游需求发展，影响行业定价； 国外盐湖提锂企业近期通过降价促销和补贴经销商的方式扩大其亚洲市场份额，给矿石提锂企业带来价格和利润压力； 碳酸锂需求前景较好，虽然近期价格受国外巨头扩大份额的需求影响而下降，但长期价格将重回上升通道。 投资建议 行业策略：拥有资源量多、提纯技术成熟领先且市值相对小的上市公司。 推荐锂链上游组合：西藏矿业、天齐锂业、中信国安、佛山照明 图表1：碳酸锂相关公司及业务简述 来源：朝阳永续，国金证券研究所 长期竞争力评级：高于行业均值 市场数据(人民币) 市场优化平均市盈率 29.70国金动力电池指数 820.63沪深300指数 2534.11上证指数 2382.90深证成指 9227.89中小板指数 5091.66 821 8719219711021100531 国金行业 沪深300 张帅 分析师 SAC 执业编号：S1130210010307 (8621)61038279 zhangshuai@https://www.doczj.com/doc/ab16591242.html, 姚罡 联系人 (8621)61038200 yaogang@https://www.doczj.com/doc/ab16591242.html, 研究报告
券商借壳上市中的财富效应分析 券商借壳上市中的财富效应分析 ————以国金证券借壳上市为例以国金证券借壳上市为例 以国金证券借壳上市为例 2014年04月28日 近年来，由于政府部门对上市资格的审批管理程序复杂、条件苛刻，不少因无法达到连续盈利、稳健财务比率等上市门槛要求的企业开始争相抢夺壳资源，进而导致股票市场上壳资源日益紧俏。然而，目前借壳过程中还存在一些问题，如在借壳上市中，由于信息不对称，控股股东可以利用信息优势操纵置换资产价值、股权置换的比例等，通过隧道效应为自己带来额外的控制权收益，侵害中小股东的利益。本文拟以国金证券借壳上市为例，来分析借壳上市中的财富效应。 一、国金证券借壳上市 国金证券借壳上市 之所以选择券商借壳上市作为分析对象，是因为在2000～2011年间，券商借壳上市比较多，具有行业的典型性。另外，选择国金证券作为具体分析对象是因为其借壳过程复杂，操作较为成功。 壳公司成都建投为上市公司。2006年公司的主营业务规模急剧收缩，利润率保持在较低水平，这就使得其收购成本较低。同时，公司的股权分布特征明显，除大股东外其他非流通股东持股比例低且较分散和稳定。这些条件使得借壳方能够进行便利操作。 借壳方国金证券的业务模式高度依赖于经纪与自营业务，业务比较集中单一。从利润规模来看，2006年上半年利润规模在行业中排名较后；从公司质量来看，公司属于质量较好、盈利能力较强的小型券商。但要达到证监会IPO 的条件较困难，因此公司希望通过借壳上市。 国金证券由九芝堂集团、湖南涌金与舒卡股份共同持有51.76%的股权。成都建投由成都国资委控股47.17%，其他非流通股占14.1%，流通股占38.74%。此次借壳上市意在实现国金证券的整体上市，整个上市过程分为三个步骤。 首先，成都建投用全部资产、负债与九芝堂集团、湖南涌金与舒卡股份持有的国金证券51.76%的股权进行置换。成都建投全部净资产评估作价22 224.17万元，国金证券51.76%的股权交易价格为66 252.8万元，置换差价4.41亿元部分由成都建投向交易对方发行不超过7 500万股(实际约为6 641.6万股)新股作为支付对价，每股发行价格为6.44元。九芝堂集团代表资产置入方单方面以其持有的国金证券股权置换出成都建投全部的资产和负债。 其次，九芝堂集团以置入的净资产(即成都建投的所有资产和负债)加1 000万元现金为对价收购成都国资委持有的成都建投47.17%的股权。此时九芝堂集团和湖南涌金共同持有成都建投72.14%的股份，而九芝堂集团和湖南涌金均属于涌金集团下的控股公司，实际上也就是涌金系控股了成都建投72.14%的股份，而成都国资委拥有了成都建投原有资产及负债100%的控股权。经“资产置换+定向增发+股权转让”后，成都建投成为持有国金证券控股权的净壳公司。 最后，在股改完成后且政策允许成都建投申请发行新股之日起的18个月内，成都建投整体收购或吸收合并国全证券，实现后者的整体上市。对于第一步未置入成都建投的国金证券48.24%的股权，九芝堂集团负责协调国金证券其他股东，按照同股同价的基本原则，将这部分股权置换为成都建投非公开发行的新股，成都建投也同意通过吸收合并的方式实现
国金证券SWOT模型分析 下面是我们对国金证券公司进行的经营环境与发展趋势分析： S----Strength(优势) W----Weakness(劣势) O----Opportunity(机会) T----threats(威胁) 随着资本市场的对外开放步伐加快，国金证券公司将面临西方 发达国家的跨国证券公司以及国内同行业对手的严峻挑战。国金证 券公司能否尽快适应新的竞争环境，将与其企业未来产生密切关联。因此，当前客观评价国金证券股份有限公司的竞争力状况，提出迅 速提高证券公司竞争力的对策措施，不仅关系到整个资本市场的健 康发展，而且事关整个经济社会平稳较快协调发展的大局。现在我 们将提出国金证券公司竞争力问题研究的理论框架。接着从静态角 度和动态角度分别考察我国证券公司竞争力现状。最后从完善证券 公司内部治理结构、变革组织体系、提高经营管理水平、改善宏观 金融环境等S、W、O、T方面，提出加快提升国金证券公司竞争力的 具体对策建议。 所谓SWOT分析就是把对证券公司的优势、劣势、机会和威胁的 分析综合起来，全面考察和评估证券公司综合环境的一种方法。将S、W、O、T这四方面结合起来就是全面地分析券商内部环境和外部 环境，为券商营销计划的制定提供参考。 国金证券的优势：
（1）国金证券各营业部有了固定的客户群体，这些群体中的机构客户、中大户、散户为营业部交易额的稳定提供了坚强 的保证。 （2）公司前身为成都证券，于1990年12月经中国人民银行批准成立，公司注册地在四川省成都市。根据中国证监会 2008年对证券公司的分类评级结果，国金证券被评定为A 类A级证券公司。经过多年的磨炼，国金证券服务手段和 服务水平大大提高，交易的安全性、交易手段的电子化、 交易大厅及中、大户的舒适性都达到了相当的水平。 （3）公司的营业部可利用总部在成都的管理优势与信息优势，进一步发挥其功能。 （4）我们国家的证券市场的发展空间广阔，从历史资料的角度观察，美国50%以上的居民投资于证券或基金市场，而在 我国这一比例尚不足10%。 （5）在2004年1月31日国务院颁布的《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中明确提出要大力发展资 本市场，把大力发展资本市场作为我国实现本世纪头二十 年国民经济翻两番的战略目标所不可缺少的战略措施。而 我国经济在21世纪的头十余年的健康、稳定、持续较快 的发展之后，随之而带来的却也是我们证券行业的一次大 的发展机遇。因为在我们开放的市场经济条件下，离不开 证券公司的积极参与。我国资本市场从建立到发展至今， 证券公司作为市场的重要参与者，发挥了极为重要的作用。 我国证券公司通过开展各种业务，为资金在企业、政府和 个人之间的优化配置起着重要的桥梁作用，提高了资本市 场的运作效率。证券公司帮助实现了我国社会融资方式的 根本性变革，即由原来的间接融资为主逐渐地以直接融资 为主。因此我们国金证券可以利用这一良好的发展形势， 可以凭借自身丰富的经验和优秀人才等有利条件让企业得 到长足发展。 （6）因国金证券是成都本土最大的证券商，交易服务器在成都，网上交易速度更加快捷，方便大家即时看盘，能成功有效 地促成交易，所以对于掌握成都市场有巨大优势。 （7）在国金证券服务方面，公司会每天给客户发送及时的个股推荐，基本分析和技术分析完美结合；免费参加公司的大