全国银行间同业拆借中心拆借市场成员财务数据基本情况表
注：拆借市场预算额度计算规则：政策性银行为上年末待偿还金融债券余额的8%；国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村信用合作社县联社、农村合作银行、农村商业银行为存款余额的8%；外商独资银行、中外合资银行为实收资本的2倍；外国银行分行为人民币营运资金的2倍；信托公司、保险资产管理公司为净资产的20%；证券公司为净资本的80%；财务公司、保险公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、消费金融公司为实收资本的100%；人民币清算行为人民币存款上年末余额的8%。
附件3 单位基本情况表
机构经办人员签章：银行签章：
单位基本情况表
机构经办人员签章：银行签章：
《单位基本情况表》填报说明 1.组织机构代码：按国家质量监督检验检疫总局颁发的《组织机构代码证》或外汇局签发的《特殊机构代码赋码通知》上的单位组织机构代码或特殊机构代码填写。 2.机构名称：按国家质量监督检验检疫总局颁发的《组织机构代码证》或外汇局签发的《特殊机构代码赋码通知》上的名称填写。若是境外机构，允许用英文填写。 3.住所／营业场所：是指《工商营业执照》上载明的机构住所或营业场所。非居民的住所／营业场所应填写其申领特殊机构代码的银行所在地。 4.常驻国家（地区）：指机构注册地国家（地区）。国家（地区）名称用中文填写，代码根据国家质量监督检验检疫总局颁布的“世界各国和地区名称代码”填写。 5.外方投资者国别（地区）：指在中国境内依法成立的机构中投资比例超过10％（含）的外方投资者所属国别（地区），按照外方投资者投资比例从大到小依次填写，如超过5个在备注栏内注明。 6.经济类型代码、所属行业属性代码：根据国家质量监督检验检疫总局颁布的《经济类型分类与代码》、国家统计局颁布的《国民经济行业分类》和《金宏工程外汇局子项与银行业务系统数据接口规范（1.0版）》所附经济类型代码表和行业属性代码表进行填写。 7.是否特殊经济区内企业：指是否为在特殊经济区注册的企业。特殊经济区是指中国境内包括保税区、出口加工区等在内的一些特殊经济区域。 8.所属外汇局代码：指该机构注册所在地区所对应的外汇局代码，该代码由国家外汇管理局负责编制，并请机构客户在银行业务人员指导下填写。 9.申报方式：申报主体可以选择纸质申报、网上申报；如未作选择，则默认为纸质申报。 10.联系用E－mail地址是指与外汇局之间的日常办公联系用的E－mail地址。 11.经办行名称：指建立该《单位基本情况表》经办银行的名称。 12.机构地址：填写通信地址。若是境外机构，允许用英文填写。 单位基本情况表（电子版）说明： 1.申报主体填报的信息由银行进行手工录入或从银行自身的客户档案信息中转换到国际收支网上申报系统（银行版）中。 2.单位基本情况表（电子版）中经办行名称的金融机构标识码由银行录入，系统自动进行校验。
中国银行同业拆借市场发展研究 摘要：银行同业拆借市场不仅是金融机构短期融资的重要渠道，也是中央银行制定和实施货币政策的重要载体。因此，探讨我国银行同业拆借市场的发展有着重要的意义。本文在对我国银行同业拆借市场的发展历程进行简单回顾的基础上，具体分析了其运作过程中存在的问题，最后提出进一步发展和完善我国银行同业拆借市场的建议，以便为中外投融资机构提供更完善的服务，为央行制定和完善对银行同业拆借市场的监管政策提供素材。 关键词：银行同业拆借；资金运作；监管 根据企业所得税法实施条例，所谓同业拆借，是指具有法人资格的金融机构及经法人授权的非法人金融机构分支机构之间进行短期资金融通的行为，目的在于调剂头寸和临时性资金余缺。同业拆借市场是银行与其他金融机构之间以货币借贷的方式进行融资活动的短期资金市场，是货币市场的主要子市场和重要组成部分。在微观层次上，金融机构通过同业拆借市场来调剂流动性的余缺；在宏观层次上，同业拆借市场利率往往被视作基础利率，能够最及时和准确地反映整个金融市场的利率变动趋势和资金供求变化状况，在整个金融市场的利率结构中具有导向性作用。由此同业拆借市场成为中央银行制定和实施货币政策的重要载体。 一、我国银行同业拆借市场的发展历程 我国金融同业拆借市场主要是指银行同业拆借市场，银行同业拆借是指商业银行为弥补交易头寸的不足或准备金不足而在相互之间进行的借贷活动，是金融机构之间的资金调剂市场。其形成除了存款准备金制度的需要以外，同时也是二级银行体制建立，特别是商业银行和各类金融机构建立与发展的需要。银行与金融机构作为经济各部分间分配资源的最重要的渠道，在推动中国经济发展和对外开放中发挥着至关重要的作用，其发展客观上要求相互调剂和融通资金，同业拆借市场便应运而生了。我国银行同业拆借市场，其起始于1978—1984年的金融体制改革，发展沿革至今，共经历了三个阶段（见下图）。
因利率市场化改革，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心自2019年8月20日起于每月20日（遇节假日顺延）9时30分公布贷款市场报价利率（LPR）。《全国法院民商事审判工作会议纪要》中据此要求2019年8月20日起，人民法院裁判贷款利息的基本标准应改为全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率，但2019年8月19日前存贷款基准利率并未发生相应变化，相关标准仍可适用。 1、中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2019年8月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为4.25%，5年期以上LPR为4.85%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。 2、中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2019年9月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为4.20%，5年期以上LPR为4.85%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。 3、中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2019年10月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为4.20%，5年期以上LPR为4.85%。以上LPR在下一次发布LPR 之前有效。
4、中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2019年11月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为4.15%，5年期以上LPR为4.80%。以上LPR在下一次发布LPR 之前有效。 5、中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2019年12月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为4.15%，5年期以上LPR为4.80%。以上LPR在下一次发布LPR 之前有效。 6、中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2020年1月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为4.15%，5年期以上LPR为4.80%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。 7、中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2019年2月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为4.05%，5年期以上LPR为4.75%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。 8、中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2020年3月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为4.05%，
《商业银行经营学》期中课题论文 题目：我国同业拆借市场的发展历程 学院：财经学院 班级：金融学101班 学号：10154040133 姓名：贾贝贝 时间：2012年11月15日
我国同业拆借市场的发展历程 1、同业拆借市场的概念、类型及特点 （1）概念 同业拆借市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借的资金主要用于弥补银行短期资金的不足，票据清算的差额以及解决临时性资金短缺需要。亦称“同业拆放市场”，是金融机构之间进行短期、临时性头寸调剂的市场。 （2）类型 银行同业拆借市场 银行同业拆借市场是指银行业同业之间短期资金的拆借市场。各银行在日常经营活动中会经常发生头寸不足或盈余的情况，银行同业间为了互相支持对方业务的正常开展，并使多余资金产生短期收益，就会自然产生银行同业之间的资金拆借交易。这种交易活动一般没有固定的场所，主要通过电讯手段成交。期限按日计算，有1日、2日、5日不等，一般不超过1个月，最长期限为120天，期限最短的甚至只有半日。拆借的利息叫“拆息”，其利率由交易双方自定，通常高于银行的筹资成本。拆息变动频繁，灵敏地反映资金供求状况。同业拆借每笔交易的数额较大，以适应银行经营活动的需要。日拆一般无抵押品，单凭银行间的信誉。期限较长的拆借常以信用度较高的金融工具为抵押品。 短期拆借市场 短期拆借市场又叫“通知放款”，主要是商业银行与非银行金融机构(如证券商)之间的一种短期资金拆借形式。其特点是利率多变，拆借期限不固定，随时可以拆出，随时偿还。交易所经纪人大多采用这种方式向银行借款。具体做法是，银行与客户间订立短期拆借协议，规定拆借幅度和担保方式，在幅度内随用随借，担保品多是股票、债券等有价证券。借款人在接到银行还款通知的次日即须偿还，如到期不能偿还，银行有权出售其担保品。 （3）特点 融通资金的期限一般比较短。 参与拆借的机构基本上是在中央银行开立存款帐户，交易资金主要是该帐户多余资金。 同业拆借资金主要用于短期、临时性需要。 同业拆借基本上是信用拆借。同业拆借可以使商业银行在不用保持大量超额准备金的前提下，就能满足存款支付的需要。 2、我国同业拆借市场发展的重要阶段 我国的同业拆借市场自1986年起步，到现在已经走过了二十多年的风风雨雨，如今已经发展成为颇具规模的重要市场，在国民经济的发展中发挥着越来越
银行知识：同业拆借、同业拆放、存放同业之间的区别一、同业拆放/借 同业拆放就是你头寸在一定期限内多出一部分余额的时候，将这笔钱借给同业收取利息的一种业务（但是和信贷业务不同，不占用信贷额度）。 同业拆放分为线上和线下条件：需要拆出方对拆入方进行授信，和存放同业共享综合授信额度。(同业拆放都是指信用拆放，不涉及质押物的。） 期限：从1天到360天不等。实际操作中线上为1D，7D，14D，1M就差不多了，不会再长了；而线下则最短为7天，也有半年一年的时候。 计息：参照上海银行间同业拆放利率（Shibor）每天9:30就出来了是固定值，有时候也参照银行间市场的质押回购利率（Repo），这个只要没有闭市都会波动，是所有成交价格的加权值，但按业内行规一般情况下10:30左右就稳定了。线上一般加点10~50个BP（BasicPoint，基点，你可以理解为0.01%），线下则贵一点，一般50~200BP都有可能。 风险：占用风险资产，根据新的巴III（巴塞尔协议III），对我国其他商业银行，原始期限3个月内20%，3个月以上25%，对我国其他金融机构是按照100%。老版的，原始期限4个月内，0%，4个月内20%，其他金融机构100%。不占用信贷规模。
实战意义：一般当司库配置债券（用以回购）不足以覆盖头寸缺口的时候，一般会用信拆作为辅助融入工具，从对手方角度来说，用信用拆出可以稍微多赚一丢丢。而且从机构内部资金分配角度出发，可能回购借不到的钱，信拆反而能借到。现在因为已经有银行间市场，自动生成拆借合同，所以用线下的已经比较少了。而且线下的话合同细节、清算流程存在一定操作风险，如果线下的话宁可用同业存放、存放同业，风险小一点。毕竟拆放是你把钱打到其他银行账户上，存放是你把钱转到自己（在其他银行）的账户上。线上比线下价格便宜。 二、同业借款 除了非银机构之外，主发起行业可以外资银行或者村镇银行授信进行同业借款，（其中村镇银行我在下面文章中提到过有些发起行称作非银，但是风险资产不是按照非银算的）。其中少少流提到的融资能力较差，我理解为没有信用拆借资质。而实际业务中我行一般来讲会采用同业存放的方式，因为比较便利。 此外，总体而言同业借款相对于同业拆借期限较长，风险较大，但用期限和风险来区分同业拆放和同业借款也还是稍微有些模糊的，只能说最大期限借款稍长，信拆稍短，但具体的期限和交易对手方都是不定的。而其实同业借款这项业务本身就没有明确的定义，2002年中国人民银行起草了《人民币同业借款管理暂行办法》(征求意见稿)，但是后来大家反响也不热烈，貌似到现在也没有正规办法推行出来。
我国同业拆借市场的历史沿革 我国同业拆借市场经历了一个曲折发展的过程。 1984年专门行使中央银行职能后，鼓励金融机构利用资金的行际差、地区差和进行同业拆借。 1986年1月，国务院颁布《中华人民共和国银行管理暂行条例》，规定之间的资金可以相互拆借。其后，同业拆借市场开始发展起来，并在、武汉、等大中城市成立了资金市场、融资公司等同业拆借中介机构。 1988年，由于部分地区金融机构违反有关资金拆借的规定，用拆借资金搞，拆借资金到期无法收回，中国人民银行根据国务院的指示，对同业拆借市场的违规行为进行了整顿，撤销了各地的融资公司，对融资中介机构进行了整顿。1990年，中国人民银行下发了《同业拆借管理试行办法》，第一次用专门的法规形式对同业拆借市场管理做了比较系统的规定，拆借市场有了一定的和发展。 1992年下半年到1993年上半年，受当时金融环境的影响，同业拆借市场又出现了严重的违规拆借现象，大量拆借资金被用于房地产投资、固定资产投资、开发区项目及炒卖炒买股票，一些市场中介机构乱提高拆借资金利率，一些商业银行绕过中国人民银行对贷款规模的控制，超负荷拆借资金。这种状况造成了资金大量外流，干扰了金融宏观调控，使国家重点资金需要无法保证，影响了银行的正常运营，扰乱了金融秩序。 为了扭转这一混乱状况，1993年7月中国人民银行根据国务院整顿拆借市场的要求，把规范拆借市场作为整顿金融秩序的一个突破口，出台了一系列措施，再一次对同业拆借市场进行整顿，撤销了各商业银行及其他金融机构办理的同业拆借市场中介机构，规定了同业拆借最高利率，拆借市场秩序开始好转。 为了从根本上消除同业拆借市场的混乱现象，1996年1月中国人民银行建立了全国统一的市场，同年6月放开了对同业拆借利率的管制，拆借利率由拆借双方根据市场资金供求状况自行决定，初步形成了全国统一的同业拆借市场利率（CHIBOR）。全国银行间同业拆借市场，包括金融机构通过全国银行间同业拆借中心提供的交易系统进行的同业拆借（称一级网），以及通过各地融资中心进行的同业拆借（称二级网）。 随着全国银行间同业拆借市场的建立和逐步完善，金融机构直接进行拆借交易的渠道已经开通，1997年下半年中国人民银行决定停办各地融资中心业务，清理收回逾期拆出资金，撤销相应的机构。 随着同业拆借市场不断完善，同业拆借市场交易量逐年扩大，2000年成交6728亿元，比1999年增加了倍。从交易的期限结构看，1997年7天以内(包括隔夜)的同业拆借的比重为%；而2000年同业拆借的期限结构发生了根本性的改变，7天以内(包括隔夜)的同业拆借比重已上升为%。这一指标的变化表明，同业拆借市场已成为金融机构之间调节短期头寸的重要场所。 作为货币政策支持发展的重要举措，经国务院批准，中国人民银行于1999年8月19日下发了《进入银行间同业拆借市场管理规定》。到2000年底，已有12家证券公司进入全国银行间同业拆借市场，累计拆入资金2981亿元，拆出资金亿元。同业拆借市场曲折发展的经验教训是深刻的，总结起来主要有以下几点。 一是同业拆借是金融机构法人之间的融资行为，不能把单个法人内部分支机构之间的（包括有偿调度）即内部往来当作同业拆借。不允许未经法定代表授权的分支机构对外拆借，过去正是没有强调法人管理，一个机构内部相互之间，以及未经法人授权对外，导致无序竞争，增加融资成本和市场。 二是同业拆借是短期、临时性资金调剂，不能短拆长用，过去，特别是1993年前，各
全国银行间同业拆借中心“债券通” 交易规则（试行） 第一章总则 1.1为保证“债券通”业务规范、有序开展，根据中国人民银行（以下简称“人民银行”）和香港金融管理局关于“债券通”的联合公告，人民银行《内地与香港债券市场互联互通合作管理暂行办法》、《全国银行间债券市场债券交易管理办法》（中国人民银行令〔2000〕第2号）、中国人民银行公告〔2015〕第9号，全国银行间同业拆借中心（以下简称“交易中心”）《全国银行间市场债券交易规则》（中汇交发〔2010〕第283号）（以下简称“《债券交易规则》”）、《全国银行间同业拆借中心债券交易流通规则》（中汇交发〔2015〕第203号，以下简称“《流通规则》”）及其他相关业务规则，制定本规则。 1.2本规则所称“债券通”，是指境内外投资者通过内地与香港债券市场基础设施机构连接，买卖两个市场交易流通债券的机制安排。 本规则适用于“北向通”。“北向通”是指境外投资者通
过内地与香港债券市场基础设施的互联互通，投资于内地银行间债券市场的机制安排。 1.3交易中心为“北向通”提供交易服务。参与“北向通”交易的境内外投资者（以下简称“‘北向通’投资者”）、经人民银行认可的接入交易中心系统并为境外投资者提供客户端的境外电子交易平台（以下简称“境外电子交易平台”）、承担支持“北向通”相关交易服务职能的机构（以下简称“‘北向通’交易服务机构”），开展“北向通”交易相关业务应遵守本规则。 1.4上述机构开展“北向通”业务，应遵守内地相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和业务规则。“北向通”交易服务机构应当为境外投资者了解内地相关法律和规则、业务流程、市场信息等提供必要的便利和指引。 1.5 “北向通”投资者开展“北向通”交易，应遵循公平、诚信的原则，并按银行间债券市场相关规定履行交易信息披露和报告义务。 第二章投资者管理 2.1参与“北向通”交易的境外投资者，应符合中国人民银行公告〔2016〕第3号、《关于境外央行、国际金融组织、主权财富基金用人民币投资银行间市场有关事宜的通知》（银发〔2015〕220号）等规定的银行间债券市场准入条件。 2.2境外投资者入市流程按照交易中心制定的入市指引办理。交易中心可代符合条件的境外投资者办理银行间债券
同业拆借业务介绍 一、什么是同业拆借 同业拆借是指金融机构之间为了调剂资金余缺，利用资金融通过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。根据借贷关系同业拆借的参与者分为资金拆出方及拆入方，金融机构在日常经营中，由于存放款的变化、汇兑收支增减等原因，在一个营业日终了时，往往出现资金收支不平衡的情况，资金不足者要向资金多余者融入资金以平衡收支，于是产生了金融机构之间进行短期资金相互拆借的需求。资金多余者向资金不足者贷出款项，称为资金拆出；资金不足者向资金多余者借入款项，称为资金拆入。 二、同业拆借利率的确定 在直接交易情况下，拆借利率由双方自由议定的。通常交易双方可参考利率为Shibor （上海银行间同业拆放利率），Shibor 是由信用等级较高的18家商业银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率。交易双方再根据社会资金的松紧程度和供求关系通过直接协商确定拆借利率。 三、同业拆借的意义及作用 （1）满足资金调剂需求，在保持足够流动性以满足支付需求的同时获得最大限度的利润。 （2）加强资产负债管理，实现最优的资产期限和种类组合。
（3）流动性风险缓冲，一旦出现事先未预料到的临时流动性需求，金融机构可在不必出售那些高盈利性资产情况下，很容易地通过同业拆借市场从其他金融机构借入短期资金来获得流动性。这样，既避免了因流动性不足而可能导致的危机，也不会减少预期的资产收益。 （4）同业拆借市场利率通常被当作基准利率，对整个经济活动和宏观调控具有特殊的意义，同业拆借利率的高低灵敏地反映着货币市场资金的供求状况。 四、财务公司同业拆借业务开展情况 作为非银行金融机构，财务有限公司于2010年11月获得中国人民银行批准进入全国银行间同业拆借市场，目前已取得16家金融机构同业授信，授信额度达到56亿元，与多家金融机构开展同业拆借交易，今年前5个月累计交易金额达98亿元，极大地提高了公司服务集团主业的能力，提升了公司经营的稳定性、流动性和盈利性。 资金结算部 2013年5月30日
全国银行间同业拆借中心利率互换交易确认细则 （2012年8月修订） 本细则旨在规范人民币利率互换交易参与者（以下简称“交易成员”）使用全国银行间同业拆借中心（以下简称“交易中心”）交易系统进行交易确认的行为，明确交易双方在无特别约定情况下的利率互换交易术语定义。除非本细则另有规定，交易系统、交易成员、系统用户、成交单、交易要素的定义适用《全国银行间市场债券交易规则》。 交易中心不保证本细则所载文字、公式、说明、陈述及任何其它项目的准确性及完整性。交易中心对因使用或信赖本细则中任何所载内容造成的任何损失，包括特定的、直接的、间接的、意外的、可意识到的各种收入或盈利损失不承担任何责任。 本细则及所附《利率互换交易确认书》模板的著作权归属交易中心，交易成员可在交易协议或其他交易文件中予以部分或全部引用，其他单位或个人基于非营利性目的可予以摘录、引用，但必须注明出处。除上述使用方式外，未经交易中心授权，任何单位和个人不得使用、经营、复制、翻译或分发本细则的纸质、电子或其他形式版本。 交易中心将在不作特定通知的情况下，根据中国人民银行要求、市场发展变化、市场建议、系统升级等情况不定期更新或修订本细则及附件并及时公布最新版本，并对最新版本的修订情况进行说明。 版权所有?中国外汇交易中心2012 未经授权不得转载 Copyright ? 2011China Foreign Exchange Trade System, All Rights Reserved
修订说明 1、3.1修改为“支付日：若存在前端残段，则首个支付日与首期起息日相同，之后所有支付日根据首期起息日与支付周期进行推算。若不存在前端残段，支付日根据起息日与支付周期推算。当支付日按支付周期推算，且支付周期为整月或月的倍数时，支付日为按照该支付周期推算的相应月份中与首期起息日相同的一日（若按照该计息期推算的相应月份中找不到与首期起息日相同的一日，则为该月的最后一日）。支付日根据约定的营业日准则调整。” 2、3.5修改为“重臵日：就一个计息期而言，重臵日从计息期首日按重臵频率依次推算，但重臵频率与支付周期相同的，则计息期内不发生重臵。重臵期为整月或月的倍数且在计息期内发生重臵的，重臵日为按照该重臵频率推算的相应月份中与本计息期首个重臵日相同的一日（若按照该计息期推算的相应月份中找不到与起息日相同的一日，则为该月的最后一日）。” 3、3.6修改为“重臵期：就一个计息期而言，指相邻两个重臵日间隔的天数。若约定计息期按实际天数调整，则（1）首个重臵日为该计息期的第一日，且（2）该计息期内的最后一个重臵期应随所在计息期结束而结束。若约定计息期不按实际天数调整，且实际支付日根据营业日准则进行了调整，则（1）首个重臵日为该计息期的第一日，且（2）该计息期的最后一个重臵期应于紧接于计息期的未经营业日准则调整前的原浮动利率支付日（不含）结束。 若该计息期仅有一个重臵日，则重臵期等于计息期。” 4、3.9修改为“前端残段：交易双方约定的不可整除支付周期的首个计息期。若起息日与首期起息日不在同一日，起息日（含）至首期
宁波大学考核答题纸 （2009—2010学年第1学期） 课号：课程名称：货币银行学改卷教师： 学号：姓名：得分： 同业拆借市场的介绍 一、同业市场的定义 原始意义上的同业拆借市场是金融机构间进行临时性“资金头寸”调剂市场。现代意义或广义上讲，同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场，即不仅限于弥补或调剂资金头寸，而且已发展成为各金融机构，特别是商业银行弥补资金流动性不足，以及充分、有效运用资金，减少资金闲置的市场。 二、同业拆借市场的特点 1、对进入市场的主体即进行资金融通的双方都有严格的限制。 2、融资期限较短。当今已发展成为解决和平衡资金流动性与盈利性矛盾的市 场，从而，临时调剂性市场也就变成短期融资市场。 3、交易手段比较先进，交易手续比较简便，因而成交时间较短。 4、交易额较大，而且一般不需要担保或抵押，完全是一种信用交易。 5、利率由供求双方议定，可以随行就市。 四、同业拆借市场的形成和发展 1、形成同业拆借市场的客观经济基础，是市场经济条件下所形成的资金供给 与资金需求，以及金融机构的资金来源与资金运用，都具有不同的期限性。 2、金融机构追求安全性、流动性与盈利性相统一的经营目标，则是同业拆借
市场形成和发展的内在要求与动力。 3、中央银行实行的存款准备金制度，是推动同业拆借市场形成和发展的直接 原因。1921年，纽约首先出现了会员银行之间的储备头寸拆借市场，以后逐步发展为较为规范的联邦基金市场，成为美国最主要的同业拆借市场。现在，各个国家特别是西方市场经济国家，拆借市场已形成全国性的网络，成为交易手段最先进、交易量最大的货币市场；同时，也日益成为国际化的市场。 五、同业拆借市场的参与者 1、金融机构是同业拆借市场的主要参与者，是资金的供需双方。另外的参与 者则是交易的媒体，即经纪人和中介机构。各个国家以及各个国家在不同的时期，对参与同业拆借市场的金融机构有不同的限定。 2、在同业拆借市场拆入资金的多为大的商业银行。其原因：一方面是因为大 的商业银行资产和负债规模比较大，所需资金量大，更需依赖同业拆借市场，经常临时拆入资金；另一方面，因为大的商业银行资金实力较强，信誉高，可以在同业拆借市场上得到资金融通。 3、总体上讲，在同业拆借市场上扮演资金供给者或拆出者角色的主要是地方 中小商业银行、非银行金融机构、境外代理银行及境外银行在境内的分支机构。另外，外国的中央银行也经常成为拆借市场的资金供给者或拆出者。六、中介机构 同业拆借市场上的中介人大体上分为两类：一类是专门从事拆借市场中介业务的专业性中介机构，另一类是非专门从事拆借市场中介业务的兼营机构。七、同业拆借市场的分类构成 按拆借期限可分为：半天、一天和一天以上几种；
银行同业拆借利率走高原因分析 6月23日，上海银行间同业拆放利率(Shi-bor)年内首次突破8%，各项利率再次走高，今天，7天期SHIBOR创出年内新高，达到8.8350%，1个月期SHIBOR也进一步摸高至7.5683%，直逼8%。与此同时，昨日央行发行的1年期央票利率也再次调高9.61个基点，同时并未开展正回购。面对资金紧张的态势，一些大行开始向基金等行业拆入资金，同时各家上市公司也纷纷放下之前的不融资承诺，再度在资本市场上寻求现金流。根据从各方收集到的信息，本次银行同业拆借利率持续走高有以下原因： 1、今年6月1日起，为了规范市场风险，提高金融机构的抗风险能力，银监会要求商业银行存贷比要按照日均来进行考核（之前是按季度末、月度末考核）。由于并没有改变存贷比，只是增加了监管频率，所以对于存贷比偏低的大型银行影响不大，但是由于中小银行头寸较少，甚至有些银行的存贷比已经接近规定上限，一旦存款准备金率进一步上调可能会对资金流动性造成影响。有分析预计新措施实施之后，中小型银行的新增贷款规模可能减少5%。因此，有些银行可能采取高息揽储、有奖储蓄等暂时性的大幅提升存款额，或者是发行理财产品应对存贷比月度日均考核。 2、6月20日，央行年内第六次提高存款准备金率0.5个百分点，本次上调存款准备金率将冻结约3700亿元流动性。受政策调整影响，使原本颇为紧张的银行间市场资金面雪上加霜，再加上季末考核等因素影响逐步加强，预计月底之前资金紧张形势难以缓解，资金利率再次飙升也在所难免。顺德农商银行金融市场部分析师欧志翔对此分析认为，虽然加息在应对通胀压力上会有更好的效果，但出于对经济下滑的忧虑，央行在货币政策的选择上显得更为谨慎。此外，央行希望通过抬升市场利率抑制表外融资需求。从去年四季度开始，随着货币政策的持续紧缩，金融脱媒化的趋势持续扩大，货币政策对经济结构调整的效果也有所降低。上调准备金可以引导货币市场利率上行，从而提升通过信托理财等途径进行表外融资的资金成本，抑制房地产等受调控行业的资金需求。 3、来自券商的债券研究人士认为，导致货币市场利率飙升还有一个重要原因就是，市场紧缩预期并没有因为准备金率政策出台而消减，相反市场对于加息的预期渐趋强烈，一个明显的特征就是，银行间市场除了短期利率飙升外，中长期利率同样大幅上升。 4、由于银行业内的资金普遍出现紧张态势，银行间拆放利率已经达到了年内新高，从业内拆入资金的难度加大。银行往往采用质押式回购的方式向保险公司、基金及券商处融入短期资金，而由于近期资
附件： 全国银行间同业拆借中心 现券交易指引 第一章总则 1.1 为规范银行间债券市场成员（以下简称市场成员）通过中国银行间本币交易平台（以下简称交易系统）开展现券交易的报价成交行为、防范操作风险，全国银行间同业拆借中心（以下简称交易中心）根据《全国银行间债券市场债券交易管理办法》（中国人民银行令[2000]第2号）和《全国银行间债券市场债券交易规则》（中汇交发[2010]283号）等有关规定制定本指引。 1.2 市场成员通过交易系统进行现券报价成交的，应遵循公平、诚信、自律的原则，不得以任何形式操纵、引导价格，扰乱市场秩序。 第二章询价 2.1询价交易方式包含对话报价和意向报价。 2.2对话报价 2.2.1交易流程 对话报价是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，包括本方报价和对手方确认成交两个步骤。 2.2.2交易参数
对话报价最低交易量为票面币种券面总额（以下统称券面总额）1千元，交易量最小变动单位为券面总额1千元。 2.2.3成交 对手方收到报价后，可选择确认或拒绝。确认后双方达成交易，交易系统依据双方确认的内容生成成交单。 2.3意向报价 2.3.1 报价与协商 意向报价是指市场成员公开发出的，表明其交易意向的报价。受价方可根据意向报价向报价方进行询价或直接将意向报价转为本币即时通讯工具（iDeal）协商。 2.3.2 成交 交易双方通过本币即时通讯工具（iDeal）确认的格式化报价将自动上传至交易系统并生成对话报价，经双方确认后成交。 第三章做市报价 3.1交易流程 做市报价交易方式是指报价方就某一债券同时报出买入和卖出价格及数量的报价，受价方可点击该报价达成成交的交易方式。做市商和尝试做市机构（以下统称做市机构）可进行做市报价。 一家做市机构就一只债券，只能发送一笔有效做市报价，且买入价格不得高于卖出价格。 受价方应输入买入/卖出数量并选择结算方式，交易按报价方所报价格在报价方设定的金额及结算方式范围内成
同业拆借市场业务管理暂行办法 第一章总则 第一条为规范公司的同业拆借业务行为，完善内控制度，防范金融风险，根据《同业拆借管理办法》、《同业拆借交易操作规则》等相关法律、法规，结合公司实际情况，特制定本管理办法。 第二条本办法所称同业拆借业务是指公司与全国银行间同业拆借市场的金融机构之间的人民币拆入、拆出业务。 第三条公司同业拆借业务纳入同业授信管理，由资金运营管理部实行集中管理、统一运作。 第二章组织职责与权限 第四条资金运营管理部职责 （一）融资业务的经营与管理，拟定融资计划、制订公司融资业务管理制度和操作流程；负责公司融资业务风险管理的定期识别、计量、监测，并接受合规部、稽核审计部的审核与监督。 （二）同业拆借业务的日常操作，控制业务风险。 （三）融资业务的台帐处理。 第五条同业拆借业务岗位及其职责 资金运营管理部配备与业务量相当的前中后台操作人员，以保证交易的顺利进行。其中资金前台的岗位为交易岗、复核岗,资金中台为风险管理岗,资金后台为资金清算岗，相
应职责为: 资金前台： 1.择优达成交易； 2.开拓市场； 3.维护与交易对手的关系； 4.收集利率等市场行情变化信息并报告； 5.控制成本； 6.执行后台提出的资金需求。 资金中台： 1.风险控制； 2.流动性管理； 3.确认交易对方信用额度； 4.确认对手所在地区信用状况； 5.交易员拆借额度管理； 6.数据分析及报告； 7.交易的正确性审核。 资金后台： 1.成交记录的真实性与正确性审核； 2.资金清算； 3.记录台帐； 4.业务资料保管。 第六条计划财务部负责融资业务的资金划拨及会计处理。 第七条合规部负责同业拆借管理制度和操作程序的
江苏**农村商业银行股份有限公司 同业拆借市场业务管理制度与流程 第一章总则 第一条为规范江苏**农村商业银行股份有限公司（以下简称“本行或总行”）在同业拆借市场的融资行为，完善内控制度，防范金融风险，,根据《同业拆借管理办法》、《江苏省农村信用社系统内资金调剂管理暂行办法》等相关法律、法规，结合本行实际，特制定本管理制度。 第二条本制度所称同业拆借市场业务是指本行与全国银行间同业拆借市场的金融机构或与非市场交易成员的银行类机构之间的人民币资金融通业务（以下简称“融资业务”），包括同业拆借、资金调剂、存放款项等。 第三条本行融资业务的基本原则是：在保证资金安全性、流动性的前提下，实现资金收益最大化。 第四条本行同业拆借市场业务纳入同业机构授信管理。融资业务实行集中管理、统一运作，未经授权，各分支机构不得从事上述业务。 第五条本制度适用于本行人民币资金融通业务的管理。 第二章组织职责与权限 第六条资金营运部职责 （一）融资业务年度计划经本行财务审查管理委员会审议通过，在授权范围内，由资金营运部负责融资业务的日常操作，有效控制资金业务风险。 （二）资金营运部是本行融资业务经营与管理的职能部门，
负责拟定市场融资计划、制订银行间同业拆借市场融资业务管理制度和操作流程；负责本行融资业务风险管理的定期识别、计量、监测，并接受风险管理部、稽核审计部的审核与监督。 （三）融资业务的账务处理。 （四）岗位设臵分为：交易员、结算员、复核员、资金清算员（清算中心）。 第七条财务会计部清算中心负责融资业务的账户管理及资金清算工作。 第八条风险管理部负责负责定期识别、计量、监测融资业务风险，评估新业务、新产品风险等。 第九条合规管理部负责新业务、新产品风、管理制度和操作程序的合规性审查。 第十条稽核审计部职责 负责定期不定期进行稽核审计和监督检查。 第十一条本行融资业务实行授权审批制度，授权额度以年度授权书为准。授权包含行长对分管行长以及对部门经理的授权。 第三章管理内容与要求 第一节同业拆借 第十二条同业拆借交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交。 第十三条同业拆借交易应签订书面合同。合同应对拆借期限、成交日期、起息日、还款日、交易利率、拆入拆出方向、账户、清算金额等要素作出明确约定，其书面形式包括同业中心交
附表 1、
单位基本情况表（MLK101-1、2）
法人单位基本情况
《中华人民共和国统计法》 第七条规定： 国家机关、 企业事业单位和其他组织及个体工商户和个人等统计调 查对象，必须依照本法和国家有关规定，真实、准确、 01 组织机构代码： 完整、及时地提供统计调查所需的资料，不得提供不真 实或者不完整的统计资料，不得迟报、拒报统计资料。 02 单位详细名称： 《中华人民共和国统计法》第九条规定：统计机构 和统计人员对在统计工作中知悉的国家秘密、商业秘密 03 单位负责人: 和个人信息，应当予以保密。 04 单位所在地及区划 省(自治区、直辖市) 乡(镇) 单位位于： 15 单位注册地址及区划 省(自治区、直辖市) 乡(镇) 05 联系方式 长途区号 固定电话 电话分机号 移动电话 传真号码 传真分机号 邮政编码 街道办事处 社区(居委会) 区划代码(统计机构填写) 地(区、市、州、盟) 区划代码(统计机构填写) 地(区、市、州、盟)
表 号：MLK１０１－１表 制定机关：国 家 统 计 局 文 号：国统字(2011)82 号 有效期至：2013 年 1 月
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— 县(区、市、旗) 街(村)、门牌号
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— 县(区、市、旗) 街(村)、门牌号
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电子邮箱
网
址 行业代码 (统计机构填写)
06 行业类别 主要业务活动(或主要产品) 1 ; 2 ; 3
07 登记注册(或批准)情况(如登记注册或批准机关为多个，请复选) 登记注册(或批准)机关名称 机关级别 1 工商行政管理部门 2 编制部门 3 民政部门 4 国家税务部门 5 地方税务部门 9 其他(请注明批准机关) 08 登记注册类型 内资 110 国有 120 集体 130 股份合作 141 国有联营 142 集体联营 143 国有与集体联营 149 其他联营 09 企业控股情况 10 隶属关系 151 国有独资公司 159 其他有限责任公司 160 股份有限公司 171 私营独资 172 私营合伙 173 私营有限责任公司 174 私营股份有限公司 190 其他
机关级别：1 国家,2 省,3 地(市),4 县(市) 登记注册号
港澳台商投资 210 与港澳台商合资经营 220 与港澳台商合作经营 230 港澳台商独资 240 港澳台商投资股份有限公司 290 其他港、澳、台商投资
外商投资 310 中外合资经营 320 中外合作经营 330 外资企业 340 外商投资股份有限公司 390 其他外商投资
1 国有控股,2 集体控股,3 私人控股,4 港澳台商控股,5 外商控股,9 其他
10 中央,20 省(自治区、直辖市),40 地(区、市、州、盟),50 县(区、市、旗),61 街道, 62 镇,63 乡,71 居委会,72 村委会,90 其他 年 月
11 开业(成立)时间 12 营业状态 1 营业,2 停业(歇业),3 筹建,4 当年关闭,5 当年破产,9 其他
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同业拆借同业存放与存放同业的区别
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同业拆借概述 同业拆借（放）指的是银行之间为了解决短期内出现的资金余缺而进行的相互调剂，是具有法人资格的金融机构及经法人授权的非法人金融机构分支机构之间进行短期资金融通的行为，目的在于调剂头寸和临时性资金余缺。发生在一个工作日结束后银行对账目进行结算时发现资金出现多于或短缺的情况下，为了使第二天的工作照常进行或对富余款项进行利用。他的主要交易对象为超额准备金，拆入行向拆出行开出本票；拆出行则对拆入行开出中央银行存款支票即超额准备金。对资金贷出者而言是拆放，对拆入者而言则是拆借。同业拆借发生量大，交易频繁，对市场反应敏感，能作为一国银行利率的中间指标。同业拆借除了通过中介机构进行外也可以是双方直接联系，目前世界上大多数拆借是借助于一些大规模商业银行作为媒介，这些大银行除自己拆借外也向同行提供信息，为有需求者牵线搭桥。还有部分国家通过专门设立的拆借公司来进行。同业拆借期限短，一般为1至2天至多不过1-2周，拆款利息即拆息按日计算，拆息变化频繁，甚至一日内都会发生变化。 [编辑] 同业拆借的特点 同业拆借，同业拆借市场具有以下特点： (1)融通资金的期限一般比较短； (2)参与拆借的机构基本上是在中央银行开立存款帐户，交易资金主要是该帐户上的多余资金； (3)同业拆借资金主要用于短期、临时性需要； (4)同业拆借基本上是信用拆借。同业拆借可以使商业银行在不用保持大量超额准备金的前提下，就能满足存款支付的需要。1996年1月3日，我国建立起了全国统一的同业拆借市场并开始试运行。 [编辑] 同业拆借的原则 同业拆借一般遵循以下原则 1．自主自愿、平等互利原则
保险股份有限公司全国银行间同业拆借业务管理办法（试行） 第一章总则 第一条为规范xx保险股份有限公司（以下简称“公司”）全国银行间同业拆借业务，进一步发展资金业务、防范同业拆借风险，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国商业银行法》等有关法律法规，特制定《xx保险股份有限公司全国银行间同业拆借业务管理办法（试行）》（以下简称“本办法”）。 第二条本办法所称同业拆借，是指经中国人民银行批准进入全国银行间同业拆借市场（以下简称“同业拆借市场”）的金融机构之间，通过全国统一的同业拆借网络进行的无担保资金融通行为。公司所从事同业拆借相关交易均接受中国人民银行的监督和检查。 第三条本办法适用于公司人民币同业拆借交易。人民币同业拆借业务由总公司统一进行管理，各分支机构不得从事拆借活动。 第四条在公司投资管理委员会的授权下，总公司资产管理中心负责同业拆借业务的具体操作和管理。 第二章业务管理 第五条公司同业拆借业务的操作，必须遵守中国人民银行和中国保险监督管理委员会以及中国外汇交易中心有关操作规程。 第六条同业拆借交易以询价方式进行，自主谈判、逐笔成交，拆借利率由交易双方自行商定。公司规定同业拆借业务由总公司资产管理中心固定收益部负责，业务合规性由总公司资产管理中心风险管理部负责审核，操作由总公司资产管理中心运行保障部交易室执行，交易按规定的合同采用全国银行间同业拆借中心电子交易系统生成的成交单，或者采取合同
书、信件和数据电文等书面形式。交易结束后，相关合同交由总公司资产管理中心运行保障部运行室存档。 第七条同业拆借交易，应逐笔订立交易合同。交易合同的内容应当具体明确，详细约定同业拆借双方的权利和义务。合同应包括以下内容： （一）同业拆借交易双方的名称、住所及法定代表人的姓名； （二）同业拆借成交日期； （三）同业拆借交易金额； （四）同业拆借交易期限； （五）同业拆借利率、利率计算规则和利息支付规则； （六）违约责任； （七）中国人民银行要求载明的其他事项。 第八条同业拆借的资金清算涉及不同银行的，应直接或委托开户银行通过中国人民银行大额实时支付系统办理。同业拆借的资金清算可以在同一银行完成的，应以转账方式进行。任何同业拆借清算均不得使用现金支付。 第三章内部控制管理 第九条公司投资管理委员会负责资金运用的总体决策，具体方案由总公司资产管理中心制定和执行。 第十条公司将同业拆借风险管理纳入公司风险管理的总体框架之中，并根据同业拆借业务的特点，建立健全同业拆借风险管理制度，对业务进行相应的授权或审批。 第十一条按照制度规定保险公司拆入资金的最长期限为3个月，在符合以上规定的前提下，由交易双方自行商定，同业拆借到期后不得展期。 第十二条对金融机构同业拆借实行限额管理，拆借限额由中国人民银行及其分支机构
二、多项选择题（共 15 道试题，共 30 分。） 1. 同业拆借市场拆出的资金主要用于( )。 A. 必须符合金融政策和信贷原则 B. 用于弥补当日票据清算后的差额 C. 用于弥补信贷收支硬缺口 D. 用于扩大信贷规模 E. 用于补足次日营业必备的最低超额储备 满分：2 分 2. 下列金融工具中，没有偿还期的有( )。 A. 永久性债券 B. 银行定期存款 C. 商业票据 D. CD单 E. 股票 满分：2 分 3. 金融期货市场的规则主要包括以下几个方面：（）。 A. 规范的期货合约 B. 保证金制度 C. 期货价格制度 D. 交割期制度 E. 期货交易时间制度和佣金制度 满分：2 分 4. 一般来说，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体表 现为（）。 A. 认同程度小，成交量大
B. 认同程度小，成交量小 C. 价升量增，价跌量减 D. 价升量减，价跌量升 E. 以上都不对 满分：2 分 5. 银行承兑票据市场主要由( )等几个环节构成。 A. 出票 B. 承兑 C. 贴现 D. 转贴现 E. 再贴现 满分：2 分 6. 回购协议利率的决定因素有（）。 A. 用于回购的证券的质地 B. 回购期限的长短 C. 交割的条件 D. 货币市场其它子市场的利率水平 E. 资本市场利率水平 满分：2 分 7. 政府发行短期债券的主要目的是（）。 A. 满足政府临时资金周转的需要 B. 获取投资收益 C. 为中央银行的公开市场业务提供操作工具 D. 作为流动资产的二级准备
E. 当作投资组合中一项重要的无风险资产 满分：2 分 8. 以下哪些是我国对经纪类证券公司市场准入的条件（）。 A. 注册资本最低限额为5千万元人民币 B. 主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格 C. 有固定的经营场所和合格的交易设施 D. 有健全的管理制度 满分：2 分 9. 影响债券转让价格的主要因素有（）。 A. 法定利率 B. 经济发展情况 C. 物价水平 D. 中央银行的公开市场操作 E. 汇率 满分：2 分 10. 对基金管理公司而言，开放式基金的买入价指( )。 A. 基金投资人向基金管理公司申购基金份额的价格 B. 基金投资人要求基金管理公司赎回基金份额的价格 C. 基金管理公司向基金投资人卖出基金份额的价格 D. 基金管理公司向基金投资人买人基金份额的价格 满分：2 分 11. 切线理论的趋势分析中，趋势的方向有（）。 A. 上升方向 B. 下降方向