财务比率分析题库1-
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问题：
[单选]下列指标中，可以用来衡量企业流动资产中几乎可以立即用于偿付流动负债能力的指标是（）。
A.A、流动比率
B.B、速动比率
C.C、资产负债率
D.D、净资产收益率
问题：
[单选]一般认为，流动比率保持的适宜水平是（）。
A.A、1：1
B.B、1：2
C.C、2：1
D.D、0.5
问题：
[单选]国际上通常认为适当的资产负债率应为不高于（）。
A.A、50%
B.B、60%
C.C、70%
D.D、20%
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问题：
[单选]依据流动资产与流动负债计算的比率是（）。
A.A、流动比率
B.B、速动比率
C.C、资产负债率
D.D、现金比率
问题：
[单选]下列指标中，能够反映长期债务偿还能力的指标是（）。
A.A、流动比率
B.B、权益乘数
C.C、市盈率
D.D、存货周转率
问题：
[单选]计算速动资产时，需要从流动资产中扣除（）。
A.A、存货
B.B、应收票据
C.C、长期资产
D.D、应收账款
问题：
[单选]所有者权益净利率又称为（）。
A.A、资产报酬率
B.B、净资产收益率
C.C、费用净利率
D.D、投资报酬率
问题：
[单选]用来反映投资者对单位收益所愿支付价格的指标是指（）。
A.A、每股收益
B.B、每股股利
C.C、市盈率
D.D、每股市价
某公司有关财务指标 财务状况评价 第一、财务报表质量分析。企业报表均经过当地一家会计师事务所审计，并出示无保留意见的审计报告，报表表面看来真实、规范。 第二、偿债能力分析。从上述长短期财务比率各项指标来看，2004年公司成立，2005、2006年流动比例、速动比例较高，资产负债率较低，2006年流动比率和速动比率分别比2005年末提高10%、14%，说明短期偿债能力有所提高，资产负债率由2005年的59%降到2006年末的54%，但降幅不大，公司连续两年现金净流量、经营性现金净流量均为正值，且期末净现金流量数额较大，说明企业获取现金流能力增强，综上所述，基本可判断公司长短期偿债能力较强。 第三、盈利能力分析。公司主营业务收入2005年比2004年增长约6倍，是
因为2005年公司取得了进出口业务经营权，从而使得业务量剧增。2006年比2005年增长35%，说明公司的业务量开始进入稳步提升阶段。公司毛利率、销售利润率和成本费用率均不高，反映了贸易型企业的一个特点，那就是薄利多销，靠增加销量来提高收益总额，这三个比率比较稳定，说明公司对收入和支出比的控制较好。公司净资产收益率和资产收益率相对较高，尽管2006年这两个比率比2005年分别下降22%和13%，说明净利润的增长幅度不及所有者权益和资产总额的增长幅度，但总的看来公司的整体盈利水平还是较高的。 第四、营运能力分析。公司应收账款周转率和存货周转率较高，应收账款天数存货周转天数很短，说明营运资金在应收账款上和存货上占用较少，企业资金周转速度较快，营运能力较强，也可以反映出产品销路非常好，企业在贸易中基本处于强势地位。 第五、成长能力分析。2005年公司的销售增长率、资产增长率和资本积累率分别达到569%、367%和131%，说明2004年公司成立，2005年公司业务急速膨胀，说明公司发展迅猛。2006年各项指标为35%、63%和81%虽大幅下降，但比率仍然较高，表明2006年企业开始进入相对稳定的成长期。 第六、现金流量分析。2005、2006两年经营净现金流量和净现金流量均为正值，表明企业运转正常，经营良性循环。 综合以上各项分析，公司的资产负债率正常，盈利水平较高，营运能力较强，公司在扩大业务量的同时能够持续经营发展，但公司成立时间较短，注册资本金较少，公司规模不大，资产总额特别是固定资产较少，表明企业经营实力较弱，但有一定发展潜力。
2010年最新企业财务报表分析案例 2010-09-09 10:00:33 来源：友商网作者：i 企业财务报表分析 财务报表的种类 一个股份公司一旦成为上市公司，就必须遵守财务公开的原则，即定期公开自己的财务状况，提供有关财务资料，便于投资者查询。上市公司公布的一整套财务资料中，主要是一些财务报表。而这些财务报表中对投资者最为重要的有：资产负债表、损益表或利润及利润分配表、财务状况变动表与现金流量表。 1.资产负债表。 资产负债表是基本财务报表之一，它是以"资产=负债+所有者权益"为平衡关系，反映企业在某一特定日期财务状况的报表。其中：资产是企业因过去的交易或事项而获得或控制的能以货币计量的经济资源。 资产具有如下特征： 1)资产是由过去的交易所获得的; 2)资产应能为企业所实际控制或拥有; 3)资产必须能以货币计量; 4)资产应能为企业带来未来经济利益; 在我国目前的有关制度中，把资产分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产。负债是指企业由于过去的交易或事项引起而在现在某一日期承担的将在未来向其他经济组织或个人交付资产或提供劳务的责任。 负债具有如下基本特征： 1)与资产一样，负债应由企业过去的交易引起。 2)负债必须在未来某个时点(且通常有确切的受款人和偿付日期)通过转让资产或提供劳务来清偿。 3)负债应是能用货币进行计量的债务责任。一般而言，负债按偿还期的长短，分为流动负债和长期负债。所有权益是指企业的投资者对企业净资产的所有权，包括企业投资者对企业的投入资本以及形成资本公积、盈余公积和未分配利润等。 2.损益表或利润及利润分配表。 公司损益表是一定时期内(通常是1年或1季内)经营成果的反映，是关于收益和损耗情况的财务报表。损益表是一个动态报告，它展示本公司的损益账目，反映公司在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示公司获取利润能力的大小和潜力以及经营趋势。 如果说资产负债表是公司财务状况的瞬时写照，那么损益表就是公司财务状况的一段录像，因为它反映了两个资产负债表编制日之间公司财务盈利或亏损的变动情况。可见，损益表对投资者了解、分析上市公司的实力和前景具有重要的意义。 损益表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用、其他费用;第三部分是利润。 有的公司公布财务资料时以利润及利润分配表代替损益表，利润及利润分配表就是在损益表的基础上再加上利润分配的内容。 3.财务状况变动表。 财务状况变动表是反映公司会计期间运用资金(或现金)的变动及其原因，即资金的来源及其用途的报表，亦即筹资和投资的活动及其方针的总括性的动态报表。简言之，它是通过资金变动来反映公司会计期间投资和筹资的全部情况。
一个经典的公司财务报表分析案例，很详细！ 会计教科书上的东西太多，而结合企业战略、市场的变化、同行情况、内部管理、制度以及会计政策等方面，分析的太少。本文适用于财务经理级别以下的人员，看完是有用的，也可以上转给财务经理，供其进一步分析和提炼。 案例分析 中色股份有限公司概况 中国有色金属建设股份有限公司主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。1997年4月16日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市。 目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域；同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。 资产负债增减变动趋势表： 01、增减变动分析 从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债累计增长了%，而股东权益仅仅增长了%，这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。 （1）资产的变化分析 08年度比上年度增长了8%，09年度较上年度增长了%；该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长，说明09年度有更大的建设发展项目。总体来看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。
（2）负债的变化分析 从上表可以清楚的看到，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，08年度比07年度增长了%，09年度较上年度增长了%；从以上数据对比可以看到，当金融危机来到的08年，该公司的负债率有明显上升趋势，09年度公司有了好转迹象，负债率有所回落。我们也可以看到，08年当资产减少的同时负债却在增加，09年正好是相反的现象，说明公司意识到负债带来了高风险，转而采取了较稳健的财务政策。 （3）股东权益的变化分析 该公司08年与09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而这个增幅主要是由于负债的减少，说明股东也意识到了负债带来的企业风险，也关注自己的权益，怕影响到自己的权益。 02、短期偿债能力分析 （1）流动比率 该公司07年的流动比率为，08年为，09年为，相对来说还比较稳健，只是08年度略有降低。1元的负债约有元的资产作保障，说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。 （2）速动比率
财务报表分析练习题1 一、单项选择题 1．评价企业短期偿债能力强弱最直接的指标是（）。 A.已获利息倍数 B.速动比率 C.流动比率 D.现金流动负债比率 2．较高的现金流动负债比率一方面会使企业资产的流动性较强，另一方面也会带来（）。 A.存货购进的减少 B.销售机会的丧失 C.利息的增加 D.机会成本的增加 3.下列有关每股收益说法正确的有（）。 A.每股收益，是衡量上市公司盈利能力的财务指标 B.每股收益多，反映股票所含有的风险大 C.每股收益多的公司市盈率就高 D.每股收益多,则意味每股股利高 4.下列指标中，属于效率比率的是（）。 A.流动比率 B.资本利润率 C.资产负债率 D.流动资产占全部资产的比重 5．某企业库存现金2万元，银行存款68万元，短期投资80万元，预付账款15万元，应收账款50万元，存货100万元，流动负债750万元。据此，计算出该企业的速动比率为（）。 A.0.2 B.0.093 C.0.003 D.0.267 6.下列指标中,可用于衡量企业短期偿债能力的是（）。 A.已获利息倍数 B.或有负债比率 C.带息负债比率 D.流动比率 7.影响速动比率可信性的最主要因素是（）。 A.存货的变现能力 B.短期证券的变现能力 C.产品的变现能力 D.应收账款的变现能力 8．下列项目中，不属于速动资产项目的是（）。 A.现金 B.应收账款 C.短期投资 D.存货 9．如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（）。 A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 10.企业增加速动资产，一般会（）。 A.降低企业的机会成本 B.提高企业的机会成本 C.增加企业的财务风险 D.提高流动资产的收益率 11.与产权比率比较，资产负债率评价企业偿债能力的侧重点是（）。 A.揭示财务结构的稳健程度 B.揭示债务偿付安全性的物质保障程度 C.揭示主权资本对偿债风险的承受能力 D.揭示负债与资本的对应关系 12．产权比率与权益乘数的关系是（）。 A.产权比率×权益乘数＝l B.权益乘数＝l／( l-产权比率) C.权益乘数＝( l+产权比率)/产权比率 D.权益乘数＝l+产权比率 13．在销售额既定的条件下，形成流动资产相对节约的充分必要条件是（）。 A.分析期流动资产周转次数小于基期 B.分析期流动资产周转次数大于基期 C.分析期流动资产周转次数等于基期 D.分析期流动资产周转次数不大于基期 14．某企业应收账款周转次数为4.5次。假设一年按360天计算，则应收账款周转天数为（）天。 A.0.2 B.81.1 C.80 D.730 15.某企业2008年初与年末所有者权益分别为250万元和300万元，则资本积累率为（）。 A.17％ B.83％ C.120％ D.2O％ 16. 利息保障倍数不仅反映了企业获利能力，而且反映了（）。 A.总偿债能力 B.短期偿债能力 C.长期偿债能力 D.经营能力 17．甲公司2007年初发行在外普通股股数10000万股，2007年3月1日新发行4500万股，12月1日回购1500万股，2007年实现净利润5000万元，则基本每股收益为（）元。
第一章习题参考答案 一、单项选择题 1．A 2．A 3．D 4．D 5．B 6．D 二、多项选择题 1．ABCE 2．ABCDE 3．ABCDE 4．ABDE 5．ABCDE 三、判断题 1．答案：? 解析：财务报表分析的主要依据之一是公司的财务报告，因此由财务报告本身缺陷所造成的财务报表分析的局限性也就在所难免。 2．答案：? 解析：在比率计算中，一些数据的确定、时间上的对应与否等问题，也会影响比率所反映内容的可比性及准确度，这也就难免与公司的实际情况发生一定程度的脱节。 3．√ 4．√ 解析：财务报表附注是对在资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表等报表中列示项目的进一步说明。附注是财务报表不可或缺的组成部分，相对于报表而言，附注同样具有重要性。 5．答案：? 解析：确定报表的可信赖程度，是审计人员的工作，并非财务报表分析的主要工作。 四、名词解释 1．财务报表分析就是通过财务报表及其相关资料所提供的信息，运用特定的方法分析、评价公司价值，为各利益相关方做出最佳经济决策服务
2．比较分析法是将指将相关经济指标与选定的比较标准进行对比分析，以确定分析指标与标准之间的差异，明确差异方向、差异性质与差异大小，并进行差异分析与趋势分析的方法。 3．因素分析法是通过分析影响财务指标的各项因素，并计算其对指标的影响程度，用以说明本期实际与计划或基期相比，财务指标发生变动或差异的主要原因的一种分析方法。 五、简述题 1．财务报表分析功能主要有以下四个方面： （1）通过财务报表分析评估公司价值，保护投资者利益。 （2）通过财务报表分析评估信用风险，保护债权人利益。 （3）通过财务报表分析评价公司经营管理状况，改善公司管理。 （4）通过财务报表分析发现公司舞弊及其他风险，强化公司外部监管。 2．财务报表分析的原则为：实事求是原则、系统性原则、因果关系与平衡关系原则、定性分析与定量分析结合原则及动态分析原则。 3．由于财务报表分析的主要依据之一是公司的财务报告，因此由财务报告本身缺陷所造成的财务报表分析的局限性也就在所难免。这种局限性一般反映在以下几个方面。 （1）公司财务报告是对公司以往发生的经济业务事项的信息反映，是以历史成本为主要计价基础的(仅在个别项目上允许采用公允价值计量)，这就使得它所提供的信息缺乏一定的时效性，从而影响到财务报表分析对未来经济事项的预测结果。 （2）财务报告是基于公司具体的会计政策与会计估计而编制的，不同会计政策与会计估计的运用在一定程度上会影响到公司财务信息的可比性，进而也影响到财务报表分析结果的合理性与可用性。
第三章财务分析 一、单项选择题。 1.企业（）必须对其投资的安全性首先予以关注。 A.所有者 B.债权人 C.经营者 D.国家 正确答案：B 答案解析：债权人因不能参与企业剩余收益分享，决定了债权人必须对其投资的安全性首先予以关注。 2.关于因素分析法下列说法不正确的是（）。 A.在使用因素分析法时要注意因素替代的顺序性 B.使用因素分析法分析某一因素对分析指标的影响时，假定其他因素都不变 C.因素分析法包括连环替代法和差额分析法 D.因素分析法的计算结果都是准确的 正确答案：D 答案解析：因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标的影响方向和影响程度的一种方法，使用因素分析法时应当注意（1）因素分解的关联性，（2）因素替代的顺序性，（3）顺序替代的连环性，（4）计算结果的假定性：由于因素分析法计算的各因素变动的影响数，会因替代计算顺序的不同而有差别，因此计算结果不免带有假定性，即它不可能使每个因素计算的结果都达到绝对准确。使用因素分析法分析某一因素对分析指标的影响时，假定其他因素都不变，顺序确定每一个因素单独变化产生的影响。 3.目前企业的流动比率为120％，假设此时企业赊购一批材料，则企业的流动比率将会（）。 A.提高 B.降低 C.不变 D.不能确定 正确答案：B 答案解析：企业赊购一批材料，则企业的原材料增加，应付账款增加，即流动资产与流动负债等额增加，由于企业原来的流动比率大于1，所以流动比率会下降。 4.关于已获利息倍数的说法错误的是（）。 A.已获利息倍数不仅反映了获利能力而且反映了获利能力对偿还到期债务的保证程度
B.已获利息倍数等于税前利润与利息支出的比率 C.已获利息倍数是衡量企业长期偿债能力的指标 D.在进行已获利息倍数指标的同行业比较分析时，从稳健的角度出发应以本企业该指标最低的年度数据作为分析依据 正确答案：B 答案解析：已获利息倍数等于息税前利润与利息支出的比率，它不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映了获利能力对偿还到期债务的保证程度，它既是企业举债经营的前提依据，也是衡量企业长期偿债能力大小的重要标志。在进行已获利息倍数指标的同行业比较分析时，应选择本企业该项指标连续几年的数据，并从稳健的角度出发，以其中指标最低的年度数据作为分析依据。因为企业在经营好的年头要偿债，在经营不好的年头也要偿还大约同量的债务，采用指标最低年度的数据，可保证最低的偿债能力。 5.产权比率与权益乘数的关系是（）。 A,产权比率×权益乘数＝1 B.权益乘数＝1/（1-产权比率） C.权益乘数＝（1＋产权比率）/产权比率 D.权益乘数＝1＋产权比率 正确答案：D 答案解析：产权比率＝负债/所有者权益，权益乘数＝资产/所有者权益，1＋产权比率＝1＋负债/所有者权益＝（负债＋所有者权益）/所有者权益＝资产/所有者权益。 6.不影响净资产收益率的指标包括（）。 A.总资产周转率 B.主营业务净利率 C.资产负债率 D.流动比率 正确答案：D 答案解析：净资产收益率＝总资产周转率×主营业务净利率×权益乘数，权益乘数＝1/（1－资产负债率），所以ABC均是影响净资产收益率的指标。 7.企业大量增加速动资产可能导致的结果是（）。 A.减少资金的机会成本 B.增加资金的机会成本 C.增加财务风险 D.提高流动资产的收益率 正确答案：B 答案解析：一般来说，资产的流动性越强，收益性越差，所以企业大量增加速动资产可能导致现金和应收
财务报表分析一、资产负债表分析 （一）资产规模和资产结构分析 单位：万元 从上表可以看出，公司本年的非流动资产的比重 2.35%远远低于流动资产比重97.65%，说明该企业变现能力极强，企业的应变能力强，企业近期的经营风险不大。 与上年相比，流动资产的比重，由88.46%上升到97.65%，非流动资产的比重由11.54%下降到2.35%，主要是由于公司分立，将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去，报表结果显示企业的变现能力提高了。 2、资产结构分析 从上表可以看出，流动资产占总资产比重为97.65%，非流动资产占总资产的比重
为,2.35%，说明企业灵活性较强，但底子比较薄弱，企业近期经营不存在风险，但长期经营风险较大。 流动负债占总负债的比重为57.44%，说明企业对短期资金的依赖性很强，企业近期偿债的压力较大。 非流动资产的负债为42.56%，说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性也较强。企业的长期的偿债压力较大。 （二）短期偿债能力指标分析 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 1、营运资本分析 营运资本越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。 对该企业而言，年初的营运资本为20014万元，年末营运资本为33272万元，表明企业短期偿债能力较强，短期不能偿债的风险较低，与年初数相比营运资本增加了13258万元，表明企业营运资本状况继续上升，进一步降低了不能偿债的风险。 2、流动比率分析 流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小。 对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强，债权就有保障。对所有者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。若比率过低，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展。 当流动比率大于2时，说明企业的偿债能力比较强，当流动比率小于2时，说明企业的偿债能力比较弱，当流动比率等于1时，说明企业的偿债能力比较危险，当流动比率小于1时，说明企业的偿债能力非常困难。 我公司，期初流动比率为1.52，期末流动比率为2.11，按一般公认标准来说，说明企业的偿债能力较强，且短期偿债能力较上年进一步增强。 3、速动比率分析 流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但人们还希望，特别是短期债权人，希望获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标。这就是速动比率。 通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为企业面临着很大的偿债风险。 影响速度比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力。帐面上的应收帐款不一定都能变成现金，实际坏帐可能比计提的准备要多；因此评价速动比率应与应收账款周转率相结合。速动比率同流动比率一样，反映的是期末状况，不代表企业长期的债务状况。 企业期初速动比率为1.42，期末速动比率为2.04，就公认标准来说，该企业的短期
一、选择题 1、对企业全部财务活动进行综合的、系统的分析，属于（ B ）。 A.定期分析 B.全面分析 C.不定期分析 D.专业分析 2、在进行财务分析工作中，分析工作的开始点和关键是（ A ）。 A.明确分析目的 B.搜集分析资料 C.进行具体分析 D.编写分析包括 3、在进行财务分析工作中，（ C ）是财务分析的核心阶段。 A.明确分析目的 B.搜集分析资料 C.进行具体分析 D.编写分析包括 4、在财务分析的基本方法中，（ C ）方法是最基础的。 A.趋势分析法 B.因素分析法 C.对比分析法 D.结构分析法 5、投资人或股东向企业投入的资金，属于（ B ）。 A.负债资本 B.权益资本 C.短期资本 D.长期资本 6、短期资本是必须在短期内偿还的资金。资产负债表上的（ C ）就属于短期资本。 A.权益资本 B.流动负债 C.流动资产 D.固定资产 7、（ C ）资本是投入并运用于企业主要生产经营活动的资本。 A.对外投资 B.在建工程 C.生产设备 8、下列哪个项目不属于流动负债（ D ）。 A.应付票据 B.应付账款 C.应付工资 D.应付债券 9、1、在短期偿债能力指标当中，（ D ）不宜用于企业间的比较。 A、流动比率 B、速动比率
C、现金比率 D、营运资金 2、下列哪项长期偿债能力的指标计算时需使用利润表中有关数据。（ C） A、资产负债率 B、产权比率 C、利息保障倍数 D、长期负债比率 3、可以减弱企业短期偿债能力的非报表指标（ C ）。 A、可动用的银行贷款指标 B、偿债能力的声誉 C、或有负债 D、将变现的长期资产 4、关于流动比率，下列说法不正确的有（ C ）。 A、流动比率过低，说明企业可能有清偿到期债务的困难 B、流动比率过高，说明企业有较多不能盈利的闲置流动资产 C、是衡量短期偿债能力的唯一指标 D、流动比率为2比较合适 5、流动比率小于1时，赊购原材料会( A )。 A、增大流动比率 B、降低流动比率 C、降低资金 D、增大营运资金 6、甲企业的流动比率为0.9，如用银行存款偿还应付账款，则对流动比率的影响是（ B ）。 A、提高 B、下降 C、保持不变 D、不一定 7、一般而言，表明企业的流动负债有足够的流动资产作保证，其营运资金应为（ B）。 A、零 B、正数 C、负数 D、小数 9、短期偿债能力指标是（ C ）。 A、流动比率 B、速动比率 C、现金比率 D、营运资金 10、税后利润为134万元，所得税率为33％，利息费用70万元，则该企业的利息保障倍数（ A ）。 A、3.86 B、2.22 C、1.72
财务比率分析案例 练习一 对一个经营实体来说，财务数据主要来自损益表和资产负债表。损益表是经营单位一段时间内的收支情况的概括。资产负债表用来记载经营单位某一特定时点的资产、负债和所有者权益的状况。 依据资产负债表和损益表上的数据，能计算出下面几种财务比率： 1、盈利能力比率 2、营运能力比率 3、杠杆比率 4、偿债能力比率 盈利能力比率：公司盈利状况如何？ 盈利能力比率是衡量公司长期财务状况的必要指标因为盈利水平强烈地影响着：（1）公司的债务融资渠道；（2）公司普通股的估价；（3）公司发行普通股的意愿；（4）公司可维持的增长率。 销售净利率是衡量盈利性的指标之一。由盈利能力比率公式所决定。 销售净收入 税后净利 销售净利率= 决定公司的销售利润率的必要信息来源于公司的 表。 1、MAGNETRONICS 公司1996年销售净利率是 美元除以 美元，即 %。 2、以上比率表明比92年销售净利率 %有所提高还是下降？—— 3、盈利能力下降是因为销售成本率和销售费用率的提高/下降？—— 。降低 有利于提高盈利能力。 管理层和投资者更感兴趣的往往是投入资金的收益率而非销售利润率。有些公司经营的业务所需投资少、利润率低，但投资收益却很可观。相反，也有些公司经营的业务投资多，尽管毛利似乎很可观，但投资收益率很低。 因此，有必要对股东和债权人所投入资金的收益进行考虑。我们使用息前税后收益（EBIAT ）作为衡量收益的指标。分析家们利用EBIAT 来比较投入资本的收益（息前）和估计的资金成本从而决定公司是否有长期充足的盈利能力。 4、MAGNETRONICS 公司96年末总资本达 美元，96息前税后收益 美元。 负债所有者权益息前税后收益投资收益率+= 96年投资收益率为 %，比92年 %提高还是下降了？—— 从股东的角度来看，股本收益率也很重要。
. 财务报表分析 一、资产负债表分析 （一）资产规模和资产结构分析单位：万元
. 1、资产规模分析： 从上表可以看出，公司本年的非流动资产的比重2.35%远远低于流动资产比重97.65%，说明该 企业变现能力极强，企业的应变能力强，企业近期的经营风险不大。 与上年相比，流动资产的比重，由88.46%上升到97.65%，非流动资产的比重由11.54%下降到2.35%，主要是由于公司分立，将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去，报表结果显示企业的变现能力提高了。 2、资产结构分析 从上表可以看出，流动资产占总资产比重为97.65%，非流动资产占总资产的比重为,2.35%，说明企业灵活性较强，但底子比较薄弱，企业近期经营不存在风险，但长期经营风险较大。 流动负债占总负债的比重为57.44%，说明企业对短期资金的依赖性很强，企业近期偿债的压力较大。 非流动资产的负债为42.56%，说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性也较强。企业的长期 的偿债压力较大。 （二）短期偿债能力指标分析
变动情况期初余额期末余额指标． . 营运资本=流动资产-流动负债 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 1、营运资本分析 营运资本越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。 对该企业而言，年初的营运资本为20014万元，年末营运资本为33272万元，表明企业短期偿债能力较强，短期不能偿债的风险较低，与年初数相比营运资本增加了13258万元，表明企业营运资本状况继续上升，进一步降低了不能偿债的风险。 2、流动比率分析 流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小。 对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强，债权就有保障。对所有者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。若比率过低，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展。 当流动比率大于2时，说明企业的偿债能力比较强，当流动比率小于2时，说明企业时，说明
企業財務報表分析 本報告選取の2家上市公司の2009年12月31日會計報表，僅對當年の財務狀況進行分析，相關分析結論僅為學習討論使用。 A、B公司の財務報表數據，在本文件の最後面（附錄表） 一、財務指標分析 現根據兩個公司の會計報表從基本の財務數據與指標對2009年の財務狀況進行分析，並結合兩公司各自の情況進行對比。 表1 2009年12月31日A公司和B公司重要財務指標（單位：人民幣萬元） （一）償債能力指標分析 兩公司近期償債能力如表2所示： 表2 償債能力指標 1、流動比率分析。 2、速動比率分析。 3、現金比率分析。
（二）每股財務數據分析 每股財務數據有每股收益、每股淨資產、每股現金含量、每股負債比等。 表3 每股財務數據 1、每股收益分析。 2、每股淨資產分析。 （三）資產運營能力分析 資產運營能力財務指標有應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、非流動資產周轉率、總資產周轉率等，數據如表4所示 表4 資產運營能力數據 1、應收賬款周轉率分析。 2、存貨周轉率分析。 3、總資產周轉率分析。 （四）盈利能力指標分析
盈利能力指標包括經營淨利率、經營毛利率、資產利潤率、資產淨利率、淨利潤率、淨資產收益率、稅前利潤增長率、淨資產收益率增長率等，公司近期盈利能力指標如表5： 表5 盈利能力指標 1、經營淨利率分析。 2、經營毛利率分析。 3、總資產利潤率分析。 （五）財務結構指標 財務結構指標包括資產負債率、資本負債率、股東權益比率等等。數據如表6所示： 表6 財務結構指標 1、資產負債率分析。 2、股東權益比率分析。
（六）財務風險指標 表7 財務結構指標 1、現金流動負債比分析。 2、銷售現金率分析。 二、分析結論 不少於500字 附錄：A、B公司財務報表等資料
财务报表分析练习题 一、单项选择题(在每小题列出的四个选项中，只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。) 1、下列可用于短期偿债能力的比率分析的是( C )。 A.资产负债比率 B.所有者权益比率 C.流动比率 D.权益乘数 2、应收账款周转率中的应收账款应为( C )。 A.未扣除坏账准备的 B.“应收账款”账户的期末余额 C.扣除坏账准备后的全部赊销账款净额 D.仅在本年度发生的应收账款 3、评价净收益质量的比率是( C )。 A.支付现金股利比率 B.现金充分性比率 C.净利润现金保证比率 D.现金比率 4.“以各种方式把一个或多个信息关联在一起的信息结构，是客观世界规律的总结”，上面这句话是以下哪个名词的解释：( D ) A.信息 B.数据 C.资料 D.知识 5、某企业采用备抵法核算坏账，按照规定程序核销坏账10000元，假设该企业原来的流动比率为2.5，速动比率为1.5，核销坏账后(C) A流动比率和速动比率都增加B流动比率和速动比率都降低 C流动比率和速动比率都不变D流动比率降低、速动比率增加 6、某公司流动资产比率为30%，固定资产比率为50%，则流动资产与固定资产的比率为：( D )。 A.167% B.120% C.80% D.60% 7、某公司本年末资产总额为1000万元，如果知道公司的产权比率为1.5，有形净值债务比率为2，则公司的无形资产和递延资产之和为：( D )。 A.250万元 B.200万元 C.150万元 D.100万元 8、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是( C )。 A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 9、在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是( A ) A.企业所有者 B.企业经营决策者 C.企业债权人 D.政府经济管理机构 10、在资金需求量一定的情况下，提高( B)意味着企业对短期借入资金依赖性的降低，从而减轻企业的当期偿债压力。 A.资产负债比率 B.长期负债比率 C.营运资金与长期负债比率 D.利息保障倍数 11、损益表的共同比财务报表通常选用以下的哪个项目的金额作为100? ( A ) A.销售收入 B.资产总额 C.净利润 D.净资产 12、提高企业营业利润的方式可以通过：( D )。 A.增加营业外收入 B.降低营业外支出 C.降低所得税 D.增加销售收入 13、企业增加速动资产，一般会( B)。 A.降低企业的机会成本 B.提高企业的机会成本
（企业管理案例）某公司财务报表分析系统案例分析
目录目录1 第壹章项目概述1 1. 项目背景1 2. 业务现状2 3. 项目目标2 4. 项目范围3 第二章需求分析4 1. 数据采集和上报4 1.1 业务基础信息4 1.2 业务数据及报表4 2. 数据整合5 2.1 数据源分析5 2.2 数据整合内容6 3. 报表展现和分析7 第三章解决方案8 1. 维度建模8 1.1 主题维度交叉表8 1.2 维表8 1.3 主题表9
2. ETL9 2.1 ETL总体说明9 2.2 ETL过程9 3. 运行环境10 4. 数据采集和上报10 5. 报表展现10 5.1 SQL数据源10 5.2 固定行列11 5.3 钻取11 5.4 即时分析12
第一章项目概述 1.项目背景 本项目的项目主体为某信息技术有限X公司（以下简称“HPX公司”）。HPX公司是家计算机领域的合资企业。已在60多个城市设有业务分支机构或服务分支机构，且且仍在扩展之中。 HPX公司的主要业务范围包括： ?提供计算机及网络设备和平台解决方案 ?提供多种IT外包服务 ?提供从销售、培训及维护维修等全方位的服务网业务 ?提供网络安全产品、桌面管理系统等软件产品 目前，HPX公司财务报表体系的构成能够从俩个角度来分析： ?按照报表功能能够分为财务报表和管理报表俩部分。 ?按照组织架构能够分为总部报表和分X公司报表俩部分。 其中，财务报表需要面向总部及各分X公司；管理报表主要用于总部各项财务分析需要。 HPX公司财务报表体系的具体组成如下图所示： 图1 财务报表体系 2.业务现状 自2003年至今，HPX公司全网上线用友NC系统，用以支撑X公司财务会计基础核算和管理工作。 随着X公司的发展，现有的业务系统在财务报表生成汇总、财务分析等功能上已无法满足HPX公司日常业务需要，更无法满足管理人员在财务分析和决策的需要。
财务报表分析 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2012/5/7
伊利股份（600887）财务报表分析 公司简介 内蒙古伊利实业集团股份有限公司是目前中国规模最大、产品线最全的乳业领军者，也是唯一一家同时符合奥运及世博标准、先后为奥运会及世博会提供乳制品的中国企业。伊利集团由液态奶、冷饮、奶粉、酸奶和原奶五大事业部组成，全国所属分公司及子公司130多个，旗下拥有雪糕、冰淇淋、奶粉、奶茶粉、无菌奶、酸奶、奶酪等1000多个产 品品种。 公司于1996年在上交所挂牌上市，公司代码600887。2011年12月31日伊利股价为20.43元。2011 年公司实现主营业务收入372.66 亿元，较上年增长26.13%；归属于母 公司所有者的净利润为18.09 亿元，较上年增长；实现基本每股收益1.13 元。 一、战略分析 （一）行业分析 目前国内乳制品产业正处于成长发展期，我国人均乳制品的消费量处于世界较低水平。乳制品作为富有营养的重要食品之一，对增强体质、改善生活具有重要作用。随着我国居民收入水平、生活水平的提升，人们对生活质量的要求不断提高，乳制品的消费量将逐渐提升；另外随着我国城市化进程加快，城市化率不断提高，基于目前的城乡人口结构和乳制品消费结构，伴随着城市化进程的推进，新增城市人口对乳制品消费需求较快增长。这些都为我国的乳制品行业发展带来了巨大的发展空间。 中国乳业面临发展机遇同时，也面临着风险和挑战。 1）行业竞争挑战 中国乳业企业较多，而且外资品牌加大对国内市场的开拓力度，行业竞争不断加剧，激烈的市场竞争可能使公司盈利水平受到不利影响。 2）产品质量风险 随着消费者对食品安全重视程度的不断提高，产品质量、安全成为食品行业非常重要的关注点、敏感因素，食品行业任何质量、安全事件，都会对乳品消费带来不利影响。 3）成本控制挑战 原料奶等主要原料市场价格持续上涨，由此导致乳制品生产成本增加，影响企业盈利空间。这为公司成本控制和经营效率提出了新的挑战。 （二）竞争战略分析 1．企业的竞争优势 1）资源优势 伊利集团是唯一一家掌控新疆天山、内蒙古呼伦贝尔和锡林郭勒等三大黄金奶源基地的乳品企业，拥有中国规模最大的优质奶源基地，以及众多的优质牧场。 2）独特的奶联社奶源建设模式 “奶联社”是由伊利集团首创并实践的一种由企业搭建技术、管理、现代化设施设备和资金平台，吸纳奶农以现有奶牛以入股分红、保本分红、固定回报、合作生产等多种形式入社，并获取回报的奶牛养殖合作化产业模式。，“奶联社”模式能够最大限度调动现 有的产业链资源，通过奶牛的科学养殖，保证高品质奶源的稳定供应。
财务分析试题库答案集团标准化工作小组 [Q8QX9QT-X8QQB8Q8-NQ8QJ8-M8QMN]
《财务分析》试题库一、单项选择题（在每小题的四个备选答案中，选出一个正确答案，并将正确答案的序号填在题干的括号内）。 1.投资者进行财务分析的目的主要是（B） 2.短期偿债能力主要取决于（C ） 3.关于流动比率，下列说法正确的有（ D ） 4.速动比率的分子不包括（ D ） 5.下列指标中，最为谨慎、最能说明企业短期有无“支付不能”情况的指标是（A ） 6.产权比率的计算公式是（A ） 7.权益乘数表示企业负债程度，权益乘数越大，企业的负债程度（ A）。 8.所有者权益报酬率=（C ）×资产周转率×权益乘数 9.用流动资产偿还流动负债，对流动比率的影响是（ B）。 10.利息保障倍数指标计算公式中，分子是指（C ）。 11.杜邦财务分析体系的核心指标是（C ）。 12.在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是（D ）。 13.保守型融资结构的特点是（B ）。 14.某企业资产总额为600万元，负债总额为400万元，则权益乘数为（ A）。 15.从企业的收益方面来考察长期偿债能力的指标是（ D）。 16.资产报酬率可分解为（ C ） 17.下列指标用于企业营运能力分析的有（A ） 18.企业资产经营的效率主要反映企业的（ C ）。 19.为了评价判断企业所处的地位与水平，在分析时通常采用的标准是（ D ）。 20.应用水平分析法进行分析评价时，关键应注意分析资料的（ A ）。 21.保守型资产风险结构的不利之处是（ C ） 22.在计算普通股每股收益时，流通在外的普通股股数不包括（ A ） 23.某企业现在的流动比率为2 ：1 ，引起该比率降低的经济业务是（ B ）。 24.产权比率与权益乘数的关系是（ D ） 25.短期偿债能力的强弱往往表现为（ C ） 26.现金周期等于（C ） 27.下列关于经营杠杆系数，正确的是（A ） 28.高风险筹资组合是指（ D） 29.沃尔评分法的缺陷在于（C ） 30.将一个时期的财务数据与另一个或几个时期的财务数据相比较，对该分析期内发生重大变动 的某些重点数据进行分析的方法是（B ） 二、多项选择题（在每小题的四个备选答案中，选出两个或两个以上的正确答案，并将正确答案的序号填在题干的括号内）。 1.财务分析的主体包括（ ABCD ） 2.财务分析的主要内容包括（ ABCD ） 3.财务分析的基本方法包括（ ABC ） 4.根据分析对象的不同，比较分析法可分为（ ABC ） 5.根据分析内容的不同，比率分析法可分为（ AB ） 6.利用流动比率进行短期偿债能力分析时，应注意（ABCD） 7.计算速动比率时，分子之所以要扣除存货，是因为（ABCD） 8.下列属于速动资产范围的有（ABD ）。 9.关于每股收益，下列说法正确的是（ABD） 10.关于净收益营运指数，下列正确的是（ABD） 11.企业资产组合受到（ ABCD ）的影响。 12.企业资产组合可分为哪几种类型（ ABC ） 13.企业的资本结构受到（ABCD）因素的影响。 14.下列财务比率中，可以反映企业获利能力的是( BCD )
案例：某公司2007年度财务报表的主要资料如下： 资产负债表 （2007年12月31日）（千元）资产负债及所有者权益 现金（年初764）310 应收账款（年初1156） 1 344 存货（年初700）966 流动资产合计 2 620 固定资产净额（年初1170）1 170 资产总额（年初3790） 3 790 应付账款516 应付票据336 其他流动负债468 流动负债合计1320 长期负债1026 实收资本1444 负债及所有者权益总额3790 损益表 （2007年度）（千元） 销售收入6430 销售成本5570 毛利860 管理费用580 利息费用98 税前利润182 所得税72 净利110 要求：（1）计算填列下表的该公司财务比率（天数计算结果取整）（2）与行业平均财务比率比较，说明该公司经营管理可能存在的问题。 比率名称本公司行业平均数 流动比率 1.98 资产负债率62% 已获利息倍数 3.8 存货周转率6次 平均收现期35天 固定资产周转率13次 总资产周转率3次 销售净利率 1.3% 资产净利率 3.4% 权益净利率8.3%
参考答案： （1） 比率名称本公司行业平均数 流动比率 1.98 1.98 资产负债率61.90% 62% 已获利息倍数 2.86 3.8 存货周转率 6.69次6次 平均收现期70天35天 固定资产周转率 5.50次13次 总资产周转率 1.70次3次 销售净利率 1.71% 1.3% 资产净利率 2.90% 3.4% 权益净利率7.62% 8.3% （2）该公司可能存在的问题有： 应收账款管理不善；固定资产投资偏大；销售额偏低。因为： 公司平均收现期过长，说明应收账款管理不善。 固定资产周转率过低，可能是固定资产投资偏大或销售额偏低 已获利息倍数偏低，由于资产负债率并不高，说明不是负债偏高，而是盈利偏低，而盈利低又不是由于销售净利率低，所以说明销售额偏低。
财务报表分析 一、本章概述 （一）内容提要 本章对财务报表分析的指标及指标的运用作了较为全面地阐述，考生应掌握财务比率分析各项指标的定义和具体运用、财务报表分析的内容。熟悉财务报表的分析方法及步骤。 二、知识点详释 1 财务报表分析概述 一、财务分析的意义和内容 1.财务分析的意义 财务分析是利用财务报表的数据，并结合其他有关的补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合比较与评价的一种工作。 2.财务分析的目的与内容 二、财务分析的基本步骤 1.明确分析的目的，制定分析工作计划； 2.收集有关的信息资料； 3.根据分析目的，运用科学的分析方法，深入比较、研究所收集的资料； 4.作出分析结论，提出分析报告。 三、财务报表分析的基本方法 （一）比率分析法 1.含义 比率分析法是利用财务比率进行分析、揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。财务比率是将财务报表及有关财会资料中相关指标比较的相对数。 2.常用的财务比率 ①相关比率，是同一时期财务报表及有关财会资料中两项相关数值的比率； ②结构比率，是财务报表中某项目的数值与各项目总和的比率； ③动态比率，是财务报表及有关财会资料中某项目不同时期的两项数值的比率。这类比率又分为定基比率和环比比率。 （二）比较分析法 1.含义 比较分析法是通过某项财务指标与性质相同的指标评价标准进行对比，揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。 2.常用的指标评价标准 ①行业标准，反映某行业水平的指标评价标准； ②历史标准，反映本企业历史水平的指标评价标准； ③目标标准，反映本企业目标水平的指标评价标准，常采用预算标准。 （三）趋势分析法 1.含义 趋势分析法是利用财务报表等提供的数据资料，将各期实际指标与历史指标进行定基对比和环比对比，揭示企业财务状况和经营成果变化趋势的一种分析方法。 2.具体做法