关于禁止证券从业人员进行股票交易
以及员工上网安全规范的通知
根据证券法、监管机构规定和信达证券总部关于禁止从业人员参与证券交易的要求，以及信达证券计算机安全管理和病毒防范规定，特通知如下：
一、释义
1. 证券交易：指自己操纵自己账户以及代替客户操作其客户参与证券交易的行为。
2. 营业部员工：北辰东路营业部正式员工、营销员工等。
3. 交易网和公司办公财务网内计算机：指可以登录公司柜台、账户系统、财务系统等的计算机。
4. 证券交易的行为：包括在信达证券开户或在其他券商开户而通过营业部上网线路和电话进行交易的行为。
二、严禁从业人员参与证券交易
营业部员工不得通过营业部网络线路或营业部电话进行股票交易，包括使用营业部电脑设备或者自备设备以及营业部电话线路，公司技术部门将通过相关技术手段进行定期扫描，如发现营业部员工存在从事证券交易的行为，一经查实一律按开除处理。
三、规范上网行为
营业部员工在使用营业部线路上网进行日常工作期间，请注意以下规范：
1. 9:00~12:00和13:00~15:30开市期间严禁下载体积较大的文件，
以免对正常交易带宽造成影响；
2. 正常交易期间，请勿通过营业部上网线路从事与正常工作需要无关的行为；
3. 请勿通过营业部上网线访问非法网站以及下载非法文件。
四、网络安全以及病毒防范
1. 交易网和公司办公财务网内计算机将封闭所有USB口，需要外拷数据文件等的通过技术人员登记处理，采用专门U盘处理；
2. 所用电脑必须安装公司统一的防病毒软件，不得自行卸载；
3. 交易网和公司办公财务网内计算机每周五下午15:30~17:00保持开启，并配合技术人员进行病毒查杀及病毒库统一升级工作；
4. 才严禁安装与工作无关软件，需要安装软件时需通过技术人员批准；
5. 日常使用的可上公网计算机，需自行加强安全防范工作，如有异常，请及时向技术人员报告。
五、生效日期
本通知相关规定自4月18日开始正式执行，4月11日至4月17日为过渡期，请全体员工自行卸载非本公司交易软件，同时自行检查自己使用的计算机。
特此通知！
北辰东路营业部
2011年4月11日
什么是中小板股票 中小板就是相对于主板市场而言的，中国的主板市场包括深交所和上交所。有些企业的条件达不到主板市场的要求，所以只能在中小板市场上市。中小板在美国的纳斯达克市场就是典型的创业板。以下是为你精心整理的关于中小板股票的内容，希望你喜欢。 中小板股票简介 中小板 中小板是为中小型企业特别设立的一个市场，以区别主板市场，这样的企业一般规模比较小，较有发展潜力但经营风险也较大，国内的中小企业板设置在深圳。"中小板"市场又称"二板"市场，指在主板市场之外专门为中小企业和新兴公司(主要是高新技术企业)提供权益资本筹集途径的证券市场。 中小板市场是主板市场的补充--因为它上市的门槛较低，对总资产、营业额、连续盈利等方面没有主板市场规定的那么严格。而是放宽条件，使得快速发展中的中小公司，能通过在中小板市场上市，发行股票而筹集到所需的资金(主板市场对中小企业而言是关闭的)。中小板同时又是创业资本/风险资本(venture capital)撤资(实现风险溢价)的渠道。 中小板股票市场的特点 1. 以高科技公司为主要上市对象
2. 较低的上市标准 3. 高风险、高收益 4. 严格的信息披露与市场监管 国际上著名的中小板是"Nasdaq"，我国的中小板则是指去年以来在深圳证券交易所上市交易的、尚未达到上海证券交易所要求资格的那些中小型企业的股票。 中小板股票基金( ETF )是以中小板价格指数为标的指数的ETF 产品，指数具有良好的代表性、流动性与成长性。买卖一只中小板股票基金( ETF )就相当于买卖指数所涵盖的50 只中小企业股票，可取得与该指数基本一致的收益。中小板股票基金( ETF )为投资者参与中小板块投资、分享上涨收益提供了成本低廉、交易便利的投资工具。 中小板股票市场 中小板市场是创业板的一种过渡，在中国的中小板的市场股票代码是:002×××。截至到2011年10月31日为止已经623家了。现在所说的中小板股票，就是指深圳市场002XXX 代码的股票，该类股票一般是盘子不太大，民营等中小企业居多。由于股本小，股性灵活，主业优势明显，公积金丰厚等游资和机构等关注力度大，所以每次反弹力度都很大，该类股票中长线也很不错。 中小板股票的中小板块 中小企业板与主板的类比中小企业板的建立是构筑多层次资本市场的重要举措，也是创业板的前奏，虽然6月25日终于揭幕的中小企业板在现阶段并没有满足市场的若干预期，比如全流通等，而过
香港股票交易规则和交易时间 一、香港股市交易规则 1、港股买卖可做T+0回转交易，当天买入、当天可以卖出。 2、实际交收时间为交易日之后第2个工作日（T+2）；在T+2以前，客户不能提取现金、实物股票及进行买入股份的转托管。港股不设当日涨跌幅限制。 3、港股可以卖空。但根据香港联交所规定，只有被列为“可进行卖空的指定证券”，投资者才可进行沽空。认股权证及债券，不被列入沽空名单之内。 二、香港股市交易时间 在星期一至五（公众假期除外）进行交易，交易时间如下： 1、开市前时段：上午9:00至上午9:30 上午9:00至上午9:15（竞价买卖盘时段） 上午9:15至上午9:20（对盘前时段） 上午9:20（对盘时段） 上午9:20至上午9:30（暂停时段） 2、持续交易时段： 早市：上午9:30至中午12:00（注：若因节假日产生半日市将在12:08-12:10随机收市）
午市：下午13:00至下午16:08-16:10（随机收市） 在圣诞前夕、新年前夕或农历新年前夕，将没有午市交易。 香港联合交易所每年编制一份休市日历，可于香港联合交易所网站查阅。 香港股市每个交易日在早上10：00开盘交易，中午12：30收市休息；下午14：30开盘，交易直到16：00结束。这与A股的交易时段有明显差异。此外，指数期货的交易时段要比股票市场多出30分钟，具体为早上9：45开盘，下午16：15结束。扩展资料 香港股市是香港股票市场的简称。一般指香港证券交易所。香港原有4家证券交易所，即远东证券交易所、香港证券交易所、金银证券交易所和九龙证券交易所。1986年，4家证券交易所合并成立香港联合证券交易所，也称为香港证券交易所。香港股市的管理机构是证券监理处，它是根据《1973年证券条例》而成立的法定监管机构。《1973年证券条例》还规定设立证券事务监察委员会，负责有关证券的决策工作。香港是世界著名的自由贸易港，是重要的国际金融中心，银行业、地产业和加工业十分发达，近年来股市发展非常迅速。 重要指数 恒指服务有限公司： （恒指服务有限公司）乃（恒生银行全资附属机构），负责编制及管理恒生指数及一系列其他股市指数： 选取范畴： 成份股以在联交所主板作第一上市的公司为选取目标． 以（H 股）形式於香港上市的中国企业如符合以下其中一种情况，将合资格获考虑纳入恒生指数．
一位交易者几年前所制定的交易策略和原则，在实施过程中有较好的效果，但也存在一些问题待改进。 第一节、策略 一、只参与那些行情趋势强烈或者说行情主要走势正在形成的市场，认清每一个市场当前的主要走势并只持有符合这一主要走势方向的头寸，或者是不予参与。 二、假定交易的方向与行情趋势一致，在以前或从属的趋势已产生的较大价差基础上建立头寸，或者把头寸建立在对当前行情主趋势的适度逆行位置上。 三、不同行情趋势强烈度下的操作策略： 1、在市场处于活跃强势时期（成交量放大），这个时候的操作策略是”长多短空”，操作战术是”追涨龙头 2、市场处于疲惫弱势时期（成交量萎缩），这个时候的操作策略是”长空短多”，操作战术是”超跌为王” 3、市场处于平衡箱体时期（成交量区间），这个时候的操作策略是”高卖低买”，操作战术是”筹码分布”； 四、追市头寸形成有利变动时坚持持有，不从反趋势交易中迅速获利；在持有头寸的变动有利时可适当的增加所持有的头寸；除非趋势分析表明趋势已经反转，并且触及止损位，否则一路持有。、市场的走势与预期的方向相反，则迅速逃避。系统的、客观的风险控制和制约的方法包含三个方面： 1、限制每一交易头寸的风险。 2、避免过渡交易。 3、截断损失。 4、有怀疑，即平仓离场。 五、坚持双重策略，即：在盈利的头寸上是一个长线持股者；在相反的头寸上是一个短线交易者。
六、收益原则是保持获利的稳定性与持续性，而不是最大化。 七、连战皆败后，减低入市头寸或停止交易。 八、不设定目标价位出入市，只服从市场走势；不因为价位太低而吸纳，也不因为价位太高而沽空。 九、不因为不耐烦而入市，也不因为不耐烦而平仓；入市要等候机会，不宜买卖太密。 十、无适当理由，不更改所持股票的买卖策略。 第二节、资金使用原则 一、资金量管理的原则： 1、入市买、卖，损失不应超过资金的十分之一；不过量买卖。 2、买、卖招损时，永不加码。 3、仓位大小与市场状态相一致。市场处于平衡状态时，应参与较少，而市场处于活跃状态时，应参与较多。 4、仓位大小与自身状态相一致。一旦出现连续失手，需要赶快警惕起来，减低仓位直至离场休息。 二、仓位控制原则： （一）、永不满仓，始终保持30%以上的备用资金。 （二）、根据大盘风险系数来决定仓位高低，如果当前大盘风险系数是70%，那么仓位就应该是30%。 1、市场出现无风险机会的时候，可以放大资金操作； 2、在市场出现波段操作机会的时候可以重仓短线操作； 3、在市场出现极品庄股行情机会的时候可以三分仓中线操作； 4、在市场出现技术分析机会的时候可以轻仓短线操作。（三）、根据中、短周期两种投资模式来决定资金的划分模式，将总体资金划分为60%和40%两等份。 三、加仓原则： 1、第一个1/3资金的使用：在大势低迷时，即跌势末期，以短线操作为主快进快出、高卖低买。操作一些超跌或启动个股，买入股票后，大势明朗可中线持有，否则短线获利了结。
股票交易细则 1）9：15----9：20这五分钟开放式集合竞价可以委托买进和卖出的单子，你看到的匹配成交量可能是虚假的，因这5分钟是可以撤单，很多主力在9：19：30左右撤单，当你买进时，你不撤单，他可撤出，然后他卖给你，因此你一定要把撤单键放在手上。 2）9：20---9：25这五分钟开放式集合竞价可以输委托买进和卖出的单子，但不能撤单，有的投资者认为他己打撤单就完事了，事实上这五分钟撤单无效，白白输入的。这五分钟你看到的委托是真实的，因此要抢涨停板的，一定要看准这五分钟，但你不知道这五分钟哪些股票要涨停板，利用大智慧按81和83不能看到，但钱龙和分析家可以按81和83看到，比如兰生股份600826在2006-10-09国庆长假后，第一个涨停，你利用钱龙9：23左右要涨停，而且当时封单只30万股，你赌一把在9：24-9：30打涨停，当天成交了311万股，次日开盘就可赚钱。 3）9：25---9：30这五分钟不叫集合竞价时间，电脑这五分钟可接收买和卖委托，也可接收撤单，这五分钟电脑不处理，如果你打进的委托价格估计能成交，那么你的撤单是排在后面来不及的，对于高手而言，这五分钟换股票一定要利用，比如你集合竞价卖出股票后，资金在9：25就可利用，你可在9：26买进另一只股票。还有你要得到新股开盘价，你高打价格得开盘价，你高出开盘价的部份在9：25返回，你又可利用这返回的资金。 4）9：25产生的开盘价都是按成交量最大化原则定出的，深圳股票在收盘14：57---15：00是收盘集合竞价时间，这3分钟不能撤单，只能输买进和卖出单子，因此深圳收盘价也是集合竞价得来的，而你看到的上海最后一笔只有价格，股数为0，这是因为上海收盘价格是按最后一笔倒推1分钟的加权平均价算出的，不是集合竞价得来的，在防止操纵收盘价方面不如深交所。 5）上海新开户当天不能买进股票，因为开户是在登记结算公司，交易是在上交所，两个机构之间数据库不能及时对接，要等晚上清算后接上，因此次日才能买股票，上海股票当天在其它营业部撤销指定交易，在另一个营业部当天可指定，但你的股票在新营业部看不到明细，只能根据你的记忆卖出。深圳股票上一个交易日办理转托管的，第二天可在新营业部卖出。 6）深圳停牌一小时的股票可以提前委托，上海停牌一小时的股票不能提前委托，上交易在10：30准时开门，早一秒就弹回来了，对于连续涨停的股票，如果你要追进，应该在10：29：53----10：29：56输入确认键，因网络速度时快时慢，要几秒钟在路上行走，比如1月31日都市股份我就买进了，2月8日的东方电机我也买进了，相反出现重大利空时，你也可跑得快，比如在2004-12-28四川长时由于对美国APEX公司3.1亿美元不能收回，要计提坏帐，我预计当天肯定跌停，当天停一小时，帮一个股民当天打点跌停卖出了，此后再跌20% 7）零股处理，配股可以买进零股，但正常买进时，你只能委托100股整数倍，如果你有零股要卖出，如57股，你只能一次性打出，不能分两次卖零股，债券委托是一手整数倍，即而值1000元整数倍，新股申购时，中小板是500股整数倍，上海新股是1000股整数倍，新股申购委托后不能撤单，一个申购流程前后五个交易日，如周二申购，下周一解冻。 8）股票、基金、权证一笔委托数量不能超过100万份，特别是权证在末日轮时，几分钱不
参数名类型说明symbol str 标的代码frequency str 频率open ?oat 开盘价close ?oat 收盘价high ?oat 最高价low ?oat 最低价amount ?oat 成交额volume ?oat 成交量position long 持仓量pre_close ?oat 前收盘价bob datetime.datetime bar 开始时间eob datetime.datetime bar 结束时间 订阅数据之后，需要获取已经订阅的数据来进行操作，这时需调用context.data 函数： symbols 需要设置订阅的标的代码。 frequency 需设置订阅数据的周期级别，这里设置1d 表示以一天为周期。count 需要设置获取的bar 的数量fields 需要设置返回值的种类 获取当前bar 的时间 在on_bar 函数里，需要判断当前bar 是否为当天交易的最后一根，以判断是否平仓，这里可直接过去传入bar 的信息。回测报告 recent_data = context .data (symbol =symbol , frequency ='300s', count =35, fields ='close')def on_bar (context , bars ): bar = bars [0] day = bar .bob .strftime ('%Y‐%m‐%d %H:%M:%S')
分析 我们选取了2016年1月至2016年7月作为回测周期，保利地产（600048）作为标的股票，可以看出：胜率（具有盈利的平仓次数与总平仓次数之比）达到了46%，当然，您可以根据需要，制定别的高胜率的开平仓条件。 卡玛比率（年化收益率与历史最大回撤之比）是使用最大回撤率来衡量风险。采用最大回撤率来衡量风险，关注的是最极端的情况。卡玛比率越高表示策略承受每单位最大损失获得的报酬越高。在这里卡玛比率达到了1.4。 夏普比率（年化收益率减无风险收益率的差收益波动率之比）达到0.78。 策略收益曲线与标的股票收益具有很大相关性，日内交易的关键点在于手续费的控制，在提高胜率的同时， 尽量提高盈亏比，使得平仓的价差收益大于手续费的损耗。
股市什么时间开盘_股市入门知识 导语：对于刚股市的菜鸟可能不知道股市的开盘时间，下面是由小编整理收集的一些关于股市的知识，欢迎大家阅读借鉴，股市什么时间开盘_股市入门知识。 股市什么时间开盘_股市入门知识开盘时间 中国股市一天的开盘时间为：每日9：15开始参与交易，11：30-13：00为中午休息时间，下午13：00再开始，15：00交易结束。 具体交易时间为：深沪证交所市场交易时间为每周一至周五。节假日不开市，周末也不开市。 上午为前市 9：15至9：25为集合竞价时间 9：30至11：30为连续竞价时间 下午为后市 13：00至15：00为连续竞价时间 休市日：周六、周日和上证所公告的休市日不交易。 中国香港股市开盘时间： 开市前时段上午9时30分至上午10时正 早市上午10时正至中午12时30分 延续早市中午12时30分至下午2时30分 午市下午2时30分至下午4时整 美国股市开盘时间：分夏令与冬令
夏令时间 21：30至04：00 冬令时间 22：30至05：00 欧洲股市开盘时间： 股市开盘时间为下午4点到晚上12点半 入门常识 市盈率：是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一，由股价除以年度每股盈余(EPS)得出(以公司市值除以年度股东应占溢利亦可得出相同结果)。 市净率：指的是每股股价与每股净资产的比率。市净率可用于投资分析，一般来说市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低。 开盘价：上午9:15--9:25为集合竞价时间，在集合竞价期间内，交易所的自动撮合系统只储存而不撮合，当申报竞价时间一结束，撮合系统将根据集合竞价原则，产生该股票的当日开盘价。按上海证券交易所规定，如开市后半小时内某证券无成交，则以前一天的收盘价为当日开盘价。有时某证券连续几天无成交，则由证券交易所根据客户对该证券买卖委托的价格走势，提出指导价格，促使其成交后作为开盘价。首日上市买卖的证券经上市前一日柜台转让平均价或平均发售价为开盘价。 收盘价：收盘价是指某种证券在证券交易所一天交易活动结束前最后一笔交易的成交价格。如当日没有成交，则采用最后一次的成交价格作为收盘价，因为收盘价是当日行情的标准，又是下一个交易日开盘
Python 玩转股票数据以及简单交易策略前面的文档《Python获取股票历史数据并分析》详细说明如何获取股票数据，并进行了简单的分布分析。今天我们将详细讲解如何玩转历史数据，基础数据来源于《Python获取股票历史数据并分析》。为了取数和查询方便，我把所有的历史交易数据放在了sqlite3数据库文件中，这也是python自带的数据库，操作很方便。当然你也可以把数据放在其他数据库中。本文将使用Python来可视化股票数据，比如绘制K线图，并且探究各项指标的含义和关系，最后使用移动平均线方法初探投资策略。下面开始玩转数据， 数据导入 为了数据的存储和读取方便，我们预先把历史数据存在路径为'E:\myprog\TestData.db的sqlite文件中。要分析先从这个数据文件中读取。
我们把股票编码为600866的2017-02-01至2017-06-01的交易数据读取到stdata中。 以上显示了前9行数据，要得到数据的更多信息，可以使用.info()方法。它告诉我们该数据一共有72行，索引是时间格式，日期从2017-02-01至2017-06-01。总共有16列，并列出了每一列的名称和数据格式，并且没有缺失值。 除了index,code是object类型外，其他的都是float型。我们可以将index转化为datetime类型 stdata.index= pd.to_datetime(stdata.index) 变化后如下：
至此，我们完成了股票数据的导入和清洗工作，接下来将使用可视化的方法来观察这些数据。 数据观察 首先，我们观察数据的列名，其含义对应如下： 这些指标总体可分为两类： ●价格相关指标 ?当日价格：开盘、收盘价，最高、最低价 ?价格变化：价格变动和涨跌幅 ?均价：5、10、20日均价 ●成交量相关指标 ?成交量 ?换手率：成交量/发行总股数×100% ?成交量均量：5、10、20日均量 由于这些指标都是随时间变化的，所以让我们先来观察它们的时间序列图。 时间序列图 以时间为横坐标，每日的收盘价为纵坐标，做折线图，可以观察股价随时间的波动情况。这里直接使用DataFrame数据格式自带的做图工具，其优点是能够快速做图，并自动优化图形输出形式。 stdata[['close','turnover']].plot(figsize=(33,8),secondary_y='close',grid=True)
上交所主板上市公司退市制度方案 本次完善上市公司退市制度，是在总结已有的上市公司退市实践经验和问题的基础上进行的。方案设计坚持积极稳妥、统筹兼顾的原则，以建立明晰、合理、有效的退市机制为方向，重点从两个方面对现行退市制度进行了调整。一是为提高退市制度的完备性和可操作性，增加相关暂停上市、终止上市指标，细化相关标准，明确恢复上市的条件，完善退市程序；二是为进一步保护投资者权益，提出风险警示板、退市整理板、退市公司股份转让服务、退市公司重新上市等退市衔接安排。 一、增加退市指标 《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）规定了多项退市指标，可分为财务指标、市场交易指标、合规指标、主体资格存续指标等4类。总体而言，现有指标存在类型比较单一、标准不够清晰等不足。从实践看，对于退市指标的完善，在适度增加退市指标的同时，应着眼于提高退市指标的可操作性，减少退市指标的规避空间。 （一）增加净资产指标 上市公司最近一个会计年度经审计的期末净资产为负数或者被追溯重述后为负数的，对其股票实施退市风险警示。 上市公司的股票因前述事项被实施退市风险警示后，公司最近一个会计年度经审计的期末净资产为负数的，其股票应暂停上市。
上市公司的股票因前述事项被暂停上市后，公司最近一个会计年度经审计的期末净资产为负数的，其股票应终止上市。 （二）增加营业收入指标 上市公司最近一个会计年度经审计的营业收入低于1000万元或者被追溯重述后低于1000万元的，对其股票实施退市风险警示。 上市公司的股票因前述事项被实施退市风险警示后，公司最近一个会计年度经审计的营业收入低于1000万元的，其股票应暂停上市。 上市公司的股票因前述事项被暂停上市后，公司最近一个会计年度经审计的营业收入低于1000万元的，其股票应终止上市。 （三）增加审计意见类型指标 上市公司最近一个会计年度的财务会计报告被会计师事务所出具否定意见或者无法表示意见的，对其股票实施退市风险警示。 上市公司的股票因前述事项被实施退市风险警示后，公司最近一个会计年度的财务会计报告被会计师事务所出具否定意见或者无法表示意见的，其股票应暂停上市。 上市公司的股票因前述事项被暂停上市后，公司最近一个会计年度的财务会计报告被会计师事务所出具否定意见、无法表示意见或者保留意见的，其股票应终止上市。
证券交易规则 一、交易时间周一至周五(法定休假日除外) 上午9：30 --11：30 下午1：00 -- 3：00 二、竞价成交 (1) 竞价原则：价格优先、时间优先。价格较高的买进委托优先于价格较低买进委托，价格较低卖出委托优先于较高的卖出委托；同价位委托，则按时间顺序优先。 (2) 竞价方式：上午9：15--9：25进行集合竞价(集中一次处理全部有效委托)；上午 9：30--11：30、下午1：00--3：00进行连续竞价(对有效委托逐笔处理)。 三、交易单位 (1) 股票的交易单位为“股”，100股＝1手，委托买入数量必须为100股或其整数倍； (2) 基金的交易单位为“份”，100份＝1手，委托买入数量必须为100份或其整数倍； (3) 国债现券和可转换债券的交易单位为“手”，1000元面额＝1手，委托买入数量必须为1 手或其整数倍； (4)当委托数量不能全部成交或分红送股时可能出现零股(不足1手的为零股)，零股只能委 托卖出，不能委托买入零股。 四、报价单位 股票以“股”为报价单位；基金以“份”为报价单位；债券以“手”为报价单位。例：行情 显示“深发展A”30元，即“深发展A”股现价30元／股。 交易委托价格最小变动单位：A股、基金、债券为人民币0.01元；深B为港币0.01元；沪B为 美元0.001元；上海债券回购为人民币0.005元。 五、涨跌幅限制 在一个交易日内，除首日上市证券外，每只证券的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌 幅度不得超过10%，超过涨跌限价的委托为无效委托。
六、"ST"股票 在股票名称前冠以“ST”字样的股票表示该上市公司最近两年连续亏损，或亏损一年，但净 资产跌破面值、公司经营过程中出现重大违法行为等情况之一，交易所对该公司股票交易进行 特别处理。股票交易日涨跌幅限制5%。 七、委托撤单 在委托未成交之前，投资者可以撤销委托。 八、"T+1"交收 “T”表示交易当天，“T+1”表示交易日当天的第二天。“T+1”交易制度指投资者当天买 入的证券不能在当天卖出，需待第二天进行自动交割过户后方可卖出。（债券当天允许“T+0” 回转交易。） 资金使用上，当天卖出股票的资金回到投资者账户上可以用来买入股票，但不能当天提取， 必须到交收后才能提款。(A股为T+1交收，B股为T+3交收。） 九、新股申购 目前在深圳证券交易所和上海证券交易所发行新股的方式主要有两种：上网公开发行和向二级市场投资者配售。 1、网上公开发行 ①投资者认购新股前应充分了解招股说明书和发行公告。 ②申购前须在资金账户中存入足额资金用以申购。每个证券账户申购下限是1000股，认购必 须是1000股或其整数倍。 ③每个账户只能申购一次，每1000股给一个配号。多次申购的只有第一次委托有效，其余委 托申购无效，无效申购不给配号。 ④委托合同号不是中签配号，只是投资者在证券部下单委托的电脑序列号。投资者可在申购 日后的第三个工作日通过电话系统或自助系统查询新股配号。申购日后的第四个工作日可根据 报纸公布的中签号与自己的申购配号核对是否中签。
我公司提供货物品质有严重色差，不能使用 窗体顶端 一、买进最佳时间：开盘后15分钟与闭市前15分钟。 开盘前，主力经过研究国际国内最新经济信息和国外期货、股市的运行情况，将对大势有一个综合判断，然后做出所运作股票的计划，若看好大势则借外力加速拉升，若看坏大势则加速打压，若看平大势则放假休息，让股价自行波动，这样具体表现在开盘价上就出现了高开、低开与平开，表现在第一笔成交量上就出现了放大、缩小与持平。主力准备拉升的股票一般开盘价高于上日收盘价，量比放大，如果符合这两个条件的股票出现了消息面利好，那么，可在9点25分—9点30分期间挂单买进了。上升的股票一般在开盘后快速上涨，然后在高位震荡，这种现象的本质是主力快速拉高股价后，让跟风者在高位进货，抬高跟风者的成本有利于主力减轻拉高中的阻力。开盘后15分钟买进，最大的好处是当日买进当日就可能享受到赢利的快乐。 闭市前15分钟，经过近4小时的多空搏杀，该涨的涨了，该跌的跌了，如何收盘代表了主力对次日的看法。若主力看好次日行情，则尾盘拉升甚至涨停，目的是继续抬高跟风者的成本；主力出货时也用尾盘拉升的方法，目的是尽量把价格控制在高位，尽量把货卖出在较高的价格，如何辨别这两个目的需要日K线分析确定。若主力看坏次日行情，则尾盘下跌甚至跌停，目的是快速减仓兑现赢利；主力进货时也用尾盘下跌的方法，目的是尽量把价格控制在低位，尽量压低买进价格，如何辨别这两个目的同样需要日K线分析确定。闭市前15分钟买进，最大的好处是回避了当日的风险，不至于当日买进当日被套。 二、卖出最佳时间：开盘后15分钟与10点半后15分钟。 股票的上涨与下跌，主力一般是有预谋、有计划、有步骤的。连续上涨的股票，如果开盘第一笔成交量异常放大，则预示主力要减仓了，这样就必须在开盘后15分钟内利用分时图技术果断卖出 页脚内容1
如何建立自己的股票交易系统(一完整的交易系统应该包含那些方面？ 1 市场----买卖什么 2 头寸规模----买卖多少 3 入市----何时买卖 4 止损----何时退出亏损的头寸 5 离市----何时退出赢利的头寸 6 策略----如何买卖市场----买卖什么第一项决策是买卖什么，或者本质上在何种市场进行交易。如果你只在很少的几个市场中进行交易，你就大大减少了赶上趋势的机会。同时，你不想在交易量太少或者趋势不明郎的市场中进行交易。头寸规模----买卖多少 有关买卖多少的决策绝对是基本的，然而，通常又是被大多数交易员曲解或错误对待的。买卖多少既影响多样化，又影响资金管理。多样化就是努力在诸多投资工具上分散风险，并且通过增加抓住成功交易的机会而增加赢利的机会。正确的多样化要求在多种不同的投资工具上进行类似的（如果不是同样的话）下注。资金管理实际上是关于通过不下注过多以致于在良好的趋势到来之前就用完自己的资金来控制风险的。买卖多少是交易中最重要的一个方面。大多数交易新手在单项交易中冒太大的风险，即使他们拥有其他方面有效的交易风格，这也大大增加了他们破产的机会。入市----何时买卖何时买卖的决策通常称为入市决策。自动运行的系统产生入市信号，这些信号说明了进入市场买卖的明确的价位和市场条件。止损----何时退出亏损的头寸长期来看，不会止住亏损的交易员不会取得成功。关于止亏，最重要的是在你建立头寸之前预先设定退出的点位。离市----何时退出赢利的头寸许多当作完整的交易系统出售的“交易系统”并没有明确说明赢利头寸的离市。但是，何时退出赢利头寸的问题对于系统的收益性是至关重要的。任何不说明赢利头寸的离市的交易系统都不是一个完整的交易系统。策略----如何买卖信号一旦产生，关于执行的机械化方面的策略考虑就变得重要起来。这对于规模较大的帐户尤其是个实际问题，因为其头寸的进退可能会导致显著的反向价格波动或市场影响。在每个人建立股票交易系统的时候，都有必要回答下面的问题：1你有多少资本？很少，少到不会对目标市场的任何股票走势产生影响；2这些资金的情况？这些资金既不是我的生活费，因为我有固定收入，也不会在未来3年内用到；3你每天在交易上能花多少时间？我不能每天都盯盘，但能做到每天晚上有超过10分钟的看盘时间；所以我不能忍受太过短线的操作，只能进行中长线的操作；4你的计算机水平，只是接受能力如何？我计算机水平很好，能够编程；我
《交易规则》（2011年修订）解读 2011-1-17 【编者按】：为进一步完善我国证券市场交易制度，规范市场交易行为，保护投资者合法权益，深圳证券交易所结合近年来我国证券市场交易的实际情况和新特点，对2006年7月1日修订实施的《深圳证券交易所交易规则》进行了再次修订。新的《深圳证券交易所交易规则》（以下简称《交易规则》2011年修订）自2011年2月28日正式施行。为帮助投资者更全面地把握新版《交易规则》的主要内容，我们将以问答的方式解读该规则，供投资者参考。 《交易规则》（2011年修订）解读之一：完善交易制度，促进市场发 展 一、为什么要对《交易规则》（2006年修订）进行再次修订？ 近年来，我国资本市场快速发展，各项改革和制度建设工作都取得了重要进展。创业板的推出，标志着多层次市场的建设取得重要进展；投资者数量的大幅增加，为市场注入了新的活力；融资融券启动试点、股指期货正式交易等，丰富了投资者的交易方式和手段。市场规模的扩大，产品及参与者的多元化等对交易制度的创新都提出新的需求。 同时，从海外市场情况看，随着资本市场电子化发展水平的提高，程序化交易、算法交易等各类交易方式不断涌现，对交易所进一步完善市场稳定措施，及时有效进行交易异常情况处理，提出了新的要求。交易所有必要不断健全各类产品的交易及信息披露机制，以保障市场的公平性和有效性。
现行《深圳证券交易所交易规则》自2006年7月1日颁布实施以来，在规范市场行为，促进市场发展方面发挥了重要作用，基本满足我国证券市场交易需求，也符合我国新兴市场的特点。但是，随着市场的发展与变化，新的交易模式和监管需求不断出现，部分条文已经不能完全适应当前市场发展的需要，应当尽快做出调整。为进一步完善交易制度，保护投资者合法权益，在基本不改变现有投资者交易习惯的前提下，深交所适时对交易规则进行了修订。 二、《交易规则》（2011年修订）主要在哪些方面进行了修订？ 这次对《交易规则》的修订主要以适应性的调整为主，不涉及重大制度变更。《交易规则》（2011年修订）条款共137条，与现行规则相比，新增25条，删除10条，合并6条，分拆1条，调整顺序2条。 修订主要体现在四个方面： （一）理顺规则体系，规范制度管理 近几年来，随着市场的发展和创新业务的逐渐增多，除《交易规则》外，深交所还颁布了一系列涉及交易的业务实施细则及通知等，交易规则体系变得较为繁杂。为此，深交所本次补充完善了原交易类规则中的部分条款，进一步理顺了《交易规则》与其他业务规则的逻辑关系，如增加了交易所对融资融券业务管理的内容，增加了债券回购章节中有关交易申报方式、品种期限的条款，删减了大宗交易章节部分业务操作细节条款等，并将部分以通知形式发布的制度纳入规则条款，以保证《交易规则》涵盖所有交易类业务的原则性内容。此外，对原来规则部分条款的表述也做了调整，使其含义更加清晰准确，便于投资者理解和掌握。
证券交易规则—详细版 一、交易时间 周一至周五(法定休假日除外) 上午9：30 --11：30 下午1：00 -- 3：00 二、竞价成交 (1) 竞价原则：价格优先、时间优先。价格较高的买进委托优先于价格较低买进委托，价 格较低卖出委托优先于较高的卖出委托；同价位委托，则按时间顺序优先。 (2) 竞价方式：上午9：15--9：25进行集合竞价(集中一次处理全部有效委托)；上午 9：30--11：30、下午1：00--3：00进行连续竞价(对有效委托逐笔处理)。 三、交易单位 (1) 股票的交易单位为“股”，100股＝1手，委托买入数量必须为100股或其整数倍； (2) 基金的交易单位为“份”，100份＝1手，委托买入数量必须为100份或其整数倍； (3) 国债现券和可转换债券的交易单位为“手”，1000元面额＝1手，委托买入数量必须为1 手或其整数倍； (4)当委托数量不能全部成交或分红送股时可能出现零股(不足1手的为零股)，零股只能委托卖出，不能委托买入零股。 四、报价单位 股票以“股”为报价单位；基金以“份”为报价单位；债券以“手”为报价单位。例：行情
显示“深发展A”30元，即“深发展A”股现价30元／股。 交易委托价格最小变动单位：A股、基金、债券为人民币0.01元；深B为港币0.01元；沪B为 美元0.001元；上海债券回购为人民币0.005元。 五、涨跌幅限制 在一个交易日内，除首日上市证券外，每只证券的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过10%，超过涨跌限价的委托为无效委托。 六、"ST"股票 在股票名称前冠以“ST”字样的股票表示该上市公司最近两年连续亏损，或亏损一年，但净资产跌破面值、公司经营过程中出现重大违法行为等情况之一，交易所对该公司股票交易进行 特别处理。股票交易日涨跌幅限制5%。 七、委托撤单 在委托未成交之前，投资者可以撤销委托。 八、"T+1"交收 “T”表示交易当天，“T+1”表示交易日当天的第二天。“T+1”交易制度指投资者当天买入的证券不能在当天卖出，需待第二天进行自动交割过户后方可卖出。（债券当天允许“T+0”回转交易。）
完整的交易系统应该包含那些方面？ 1 市场----买卖什么 2 头寸规模----买卖多少 3 入市----何时买卖 4 止损----何时退出亏损的头寸 5 离市----何时退出赢利的头寸 6 策略----如何买卖 市场----买卖什么 第一项决策是买卖什么，或者本质上在何种市场进行交易。如果你只在 很少的几个市场中进行交易，你就大大减少了赶上趋势的机会。同时，你不 想在交易量太少或者趋势不明郎的市场中进行交易。 头寸规模----买卖多少 有关买卖多少的决策绝对是基本的，然而，通常又是被大多数交易员曲解或错误对待的。 买卖多少既影响多样化，又影响资金管理。多样化就是努力在诸多投资工具上分散风险，并且通过增加抓住成功交易的机会而增加赢利的机会。正确的多样化要求在多种不同的投资工具上进行类似的（如果不是同样的话）下注。资金管理实际上是关于通过不下注过多以致于在良好的趋势到来之前就用完自己的资金来控制风险的。 买卖多少是交易中最重要的一个方面。大多数交易新手在单项交易中冒太大的风险，即使他们拥有其他方面有效的交易风格，这也大大增加了他们破产的机会。 入市----何时买卖 何时买卖的决策通常称为入市决策。自动运行的系统产生入市信号，这些信号说明了进入市场买卖的明确的价位和市场条件。
止损----何时退出亏损的头寸 长期来看，不会止住亏损的交易员不会取得成功。关于止亏，最重要的是在你建立头寸之前预先设定退出的点位。 离市----何时退出赢利的头寸 许多当作完整的交易系统出售的“交易系统”并没有明确说明赢利头寸的离市。但是，何时退出赢利头寸的问题对于系统的收益性是至关重要的。任何不说明赢利头寸的离市的交易系统都不是一个完整的交易系统。 策略----如何买卖 信号一旦产生，关于执行的机械化方面的策略考虑就变得重要起来。这对于规模较大的帐户尤其是个实际问题，因为其头寸的进退可能会导致显著的反向价格波动或市场影响。 在每个人建立股票交易系统的时候，都有必要回答下面的问题： 1你有多少资本？ 很少，少到不会对目标市场的任何股票走势产生影响； 2这些资金的情况？ 这些资金既不是我的生活费，因为我有固定收入，也不会在未来3年内用到； 3你每天在交易上能花多少时间？ 我不能每天都盯盘，但能做到每天晚上有超过10分钟的看盘时间；所以我不能忍受太过短线的操作，只能进行中长线的操作； 4你的计算机水平，只是接受能力如何？ 我计算机水平很好，能够编程；我在读博士，对一些较为负责的指标和知识理解接受能力很好；能够很容易看懂一些较为负责的知识。 5你在个人纪律方面的优势和劣势是什么？
基本交易规则（A股）一、A股基本交易规则
购交易申报无价格限制。 （2）买卖无价格涨跌幅限制的证券，连续竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：①申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%；同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%；②即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格；③即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高买入价格、最新成交价格中较高者视为前项最低卖出价格。 申报上限股票（基金、权证）单笔申报最大数量应当低于100万股（份），债券交易和债券质押式回购交易沪市单笔申报最大数量应当低于1万手（含1万手），深市单笔申报最大数量低于10万张。债券买断式回购交易单笔申报最大数量应当低于5万手（含5万手）。交易所可以根据需要调整不同种类或流通量的单笔申报最大数量 申报限制买卖有价格涨跌幅限制的证券，在价格涨跌幅限制以内的申报为有效申报。超过涨跌幅限制的申报为无效申报 中小板股票：有涨跌幅限制的连续竞价期间，有效竞价范围为前收盘价的±10%，开盘集合竞价没有产生成交的，连续竞价开始时有效竞价范围调整为前收盘价的±10%。 交易、清算方式A股、基金采用T+1的交易、交收方式（“T”指交易日）B股是T+1交易，T+3交收制度 债券、权证实行T+0交易，T+1交收制度 集合竟价1、可实现最大成交量的价格 2、高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报价格全部成交； 3、与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。
集合竞价时，如出现两个价格不同的最大成交量，交易系统将以哪个作为成交价？ 答：根据《深圳证券交易所交易规则》规定，两个以上价格符合集合竞价时成交价确定条件的，取在该价格以上的买入申报累计数量与在该价格以下的卖出申报累计数量之差最小的价格为成交价；买卖申报累计数量之差仍存在相等情况的，开盘集合竞价时取最接近即时行情显示的前收盘价为成交价，盘中、收盘集合竞价时取最接近最近成交价的价格为成交价。
ETF期权交易策略——合成股票多头 一、账户信息 国信证券——佛山南海大道证券营业部 投资者姓名：周桂冰 衍生品账号：260008000211 二、合成股票多头策略理论分析 1.定义：合成股票多头策略是指利用期权复制股票收益的一种交易 策略，通过这一策略投资者可以获得与股票相同的收益情况，但合成股票策略的成本更低。 2.构建方法：卖出一份行权价距当前股价较为接近的认沽期权，再 买入一份具有相同到期日、相同行权价的认购期权。 3.何时使用该策略：投资者强烈看涨，或资金不足想博取杠杆收益。 4.到期收益图
构建成本=认购期权权利金-认沽期权权利金 潜在最大亏损：行权价+构建成本 潜在最大盈利：没有上限 盈亏平衡点：标的股价=行权价+构建成本 5.期权合约的选择 1)行权价、期限：当市场价格完全合理时，相同期限、相同行权价 的认购、认沽期权的时间价值、隐含波动率均相当，此时期权合约的选择理论上可以是任何相同行权价的期权组合。实际交易中，考虑到虚值期权可行权风险较大，实值期权成本较高，故本文择中选择平值期权组合为合成股票多头策略，并选择覆盖预期交易时段的近月合约操作； 2)时间价值：因为策略中包含权利仓和义务仓，时间价值可以进行 对冲，故不作重点考虑； 3)隐含波动率：可作为入场时机参考； 三、模拟案例 1.案例背景及策略使用目的 作为一名资深的投资者，我属于风险偏好型，期权交易特性（T+0交易和风险可控的高倍杠杆交易）对我有很大的吸引力，经过长时间的简单操作，我开始进入策略模拟阶段，对不同的行情使用不同的策略，在风险可控的前提下尽可能增大收益。以下是我近期所做的合成股票多头策略。
创业板市场相关交易规则 一、创业板市场基本要素 1．交易市场 交易市场：深圳证券交易所，投资者使用深圳A股证券账户参与创业板市场新股申购和交易。 2．股票代码 创业板股票代码使用【300000,309999】区间，一般按发行顺序依次编码。 3.证券账户 只允许A股证券账户中的适当投资者参与创业板的各项业务。 A股证券账户中的适当投资者指：A股机构投资者，可实时开通并在开通当天参与创业板的各项业务；具有两年以上（含两年）股票交易经验的自然人投资者，在书面签署《风险揭示书》两个交易日后证券公司可为其开通创业板的交易权限；尚未具备两年交易经验的自然人投资者，应当抄录"特别声明"，并在书面签署《风险揭示书》五个交易日后证券公司可为其开通创业板的交易权限。 4．股份监控 证券公司技术系统应根据中国证券登记结算公司深圳分公司在前一交易日收市后提供的结算数据，对投资者卖出委托（含限价委托、市价委托、大宗交易）进行股份监控，不允许股份卖空（经有权职能部门批准的融资融券等业务另有规定的除外）。T日买入的股票，T+1日可以卖出。 5．资金监控 证券公司技术系统应对投资者买入委托（含限价委托、市价委托、大宗交易）、新股申购、增发申购等申报进行资金监控，不允许资金买空（经有权职能部门批准的融资融券等业务另有规定的除外）。 6．税费标准 创业板的交易佣金、经手费率等，参照在深交所上市交易的主板A股标准执行。 二、创业板股票发行 创业板股票的发行代码为30xxxx。 创业板股票网下发行，同中小板股票网下发行，使用深交所和结算深圳分公司的网下发行电子平台。 创业板股票网上发行，同中小板股票网上发行，采用资金申购定价发行模式，使用现有的交易、结算数据接口。 三、创业板股票交易 创业板股票的交易代码为30xxxx。其交易以竞价交易方式进行，符合规定的，也可进行大宗交易。除特别规定外，参照执行《深圳证券交易所交易规则》关于主板A股股票的相关规定。 1．竞价交易 （1）通过竞价交易买入创业板股票的，申报数量应当为100股或其整数倍。卖出创业板股票时，申报数量应当为100股或其整数倍，余额不足100股的部分，应当一次性申报卖出。 （2）创业板首次公开发行股票上市首日，实施盘中股价异常波动临时停牌制度。 2．大宗交易 参照主板，由证券公司交易员在深交所综合协议交易平台的交易终端上完成协议交易的委托申报，委托申报时间为9︰15-15︰30；综合协议交易平台在15︰00-15︰30进行成交确认。
股票交易规则 一、基本交易规则 （一）交易时间：每周一至周五，每天上午9：30～11：30，下午13：00～15：00，法定公众假期除外。 （二）交易原则：价格优先、时间优先。在这两个“优先”中，价格优先于时间。 （三）成交顺序：较高买进委托优先于较低买进委托；较低卖出委托优先于较高卖出委托；同价位委托，按时间顺序成交。 （四）报价单位：A股、B股以股份为报价单位。 （五）价格变化档位：A股为0.01元；沪市B股为0.001美元；深市B股为0.01港元； （六）交易竞价： 1、沪市：每个交易日 9：15～9：25进行开盘集合竞价 (集中一次处理全部有效委托)； 9：30～11：30、13：00～15：00进行连续竞价。 2、深市：每个交易日 9：15～9：25进行开盘集合竞价 (集中一次处理全部有效委托)； 9：30～11：30、13：00～14：57进行连续竞价；14：57～15：00进行收盘集合竞价。 （七）开盘价：为当日该证券的第一笔成交价格。证券的开盘价通过集合竞价方式产生，不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。 （八）收盘价： 1、沪市：证券的收盘价为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。 2、深市：证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。 （九）涨跌幅限制：在一个交易日内，除上市首日证券外，每只证券的交易幅度不得超过10%，实施特别处理的股票（ST股票）涨跌幅度限制为5%，超过涨跌限价的委托为无效委托。涨跌幅计算结果按照四舍五入原则取至价格最小变动单位。 1、属于下列情形之一的，首个交易日无价格涨跌幅限制： （1）首次公开发行上市的封闭式基金； （2）增发上市的股票；(深交所增发股票上市首日实行价格涨跌制度） （3）暂停上市后恢复上市的股票； （4）本所认定的其他情形。 2、买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定： （1）沪市： 股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%； （2）深市： A、股票开盘集合竞价的有效竞价范围为即时行情显示的前收盘价的900％以内； B、盘中临时停牌复牌集合竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10％。（无价格涨跌幅限制证券有效竞价范围上限或下限与最近成交价之差的绝对值低于价格最小变动单位的，以最近成交价增减一个该证券的价格最小变动单位为有效竞价范围）； 3、买卖无价格涨跌幅限制的证券，连续竞价阶段的有效申报价格应符合以下规定：