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股票锁定期分别在现行的不同的法律法规中规定：有《证券法》规定的公
司高管的股票锁定期，有《公司法》规定的公司发起人、股东的锁定期，有
《上市规则》规定的实际控制人、定向增发、配股的新股东的锁定期，还有其
他一些法规，例如《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》对境外战略投
资者的锁定期等等。现将其做个总结归纳：
(一)《中华人民共和国公司法》
"第一百四十二条发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易
之日起一年内不得转让。
公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及
其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的
百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。
上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公
司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。"
(二)《上海证券交易所股票上市规则》：
"5.1.4发行人首次公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日
起一年内不得转让。"
"5.1.5发行人向本所申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和
间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
但转让双方存在控制关系，或者均受同一实际控制人控制的，自发行人股
票上市之日起一年后，经控股股东和实际控制人申请并经本所同意，可豁免遵
守前款承诺。"
"3.1.6董事、监事、高级管理人员和上市公司股东买卖公司股票应当遵守《公司法》、《证券法》、中国证监会和本所相关规定及公司章程。
董事、监事和高级管理人员自公司股票上市之日起一年内和离职后半年内，不得转让其所持本公司股份；任职期间拟买卖本公司股票应当根据相关规定提
前报本所备案；所持本公司股份发生变动的，应当及时向公司报告并由公司在
本所网站公告。"
(三)《深圳证券交易所股票上市规则》：
"5.1.5发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起一
年内不得转让。"
"5.1.6发行人向本所提出其首次公开发行的股票上市申请时，控股股东和
实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委
托他人管理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由
发行人回购其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
发行人应当在上市公告书中公告上述承诺。
自发行人股票上市之日起一年后，出现下列情形之一的，经控股股东或实
际控制人申请并经本所同意，可豁免遵守上述承诺：
(一)转让双方存在实际控制关系，或均受同一控制人所控制；
(二)因上市公司陷入危机或者面临严重财务困难，受让人提出的挽救公司
的重组方案获得该公司股东大会审议通过和有关部门批准，且受让人承诺继续
遵守上述承诺；
(三)本所认定的其他情形。"
如发行人在股票首次公开发行前十二个月内(以刊登招股说明书为基准日)进行过增资扩股，新增股份的持有人在发行人向本所提出首次公开发行股票上市申请时应当承诺：自持有新增股份之日起(以完成工商变更登记手续为基准日)的三十六个月内，不转让其持有的该部分股份。"
"3.1.8上市公司董事、监事、高级管理人员和公司股东买卖本公司股份应当遵守《公司法》、《证券法》、中国证监会和本所相关规定及公司章程。
上市公司董事、监事、高级管理人员自公司股票上市之日起一年内和离职后半年内，不得转让其所持本公司股份。拟在任职期间买卖本公司股份的，应当按有关规定提前报本所备案。"
(四)《关于进一步规范中小企业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票行为的通知》
"上市公司应当在公司章程中明确规定：上市公司董事、监事和高级管理人员在申报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过50%。
上市公司董事、监事和高级管理人员应当在《董事(监事、高级管理人员)声明及承诺书》中承诺其在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过50%。
自离任人员的离任信息申报之日起六个月内，离任人员增持本公司股份也将予以锁定。"
(五)《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
"5.1.5发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起一年内不得转让。
5.1.6发行人向本所提出其首次公开发行的股票上市申请时，控股股东和
实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
发行人应当在上市公告书中公告上述承诺。
自发行人股票上市之日起一年后，出现下列情形之一的，经控股股东和实
际控制人申请并经本所同意，可豁免遵守上述承诺：(一)转让双方存在实际控
制关系，或者均受同一控制人控制的；(二)本所认定的其他情形。
5.1.7如发行人在向中国证监会提交其首次公开发行股票申请前六个月内(以中国证监会正式受理日为基准日)进行过增资扩股的，新增股份的持有人除
需遵守5.1.5条的规定外，还需在发行人向本所提出其公开发行股票上市申请
时承诺：自发行人股票上市之日起二十四个月内，转让的上述新增股份不超过
其所持有该新增股份总额的50%。"
(六)《上市公司重大资产重组管理办法》
"第43条特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之
日起12个月内不得转让；属于下列情形之一的，36个月内不得转让：
(一)特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；
(二)特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权；
(三)特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有
权益的时间不足12个月。"
(七)《上市公司非公开发行股票实施细则》
"第9条发行对象属于下列情形之一的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准；认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让：
(一)上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；
(二)通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；
(三)董事会拟引入的境内外战略投资者。
第10条发行对象属于本细则第九条规定以外的情形的，上市公司应当在取得发行核准批文后，按照本细则的规定以竞价方式确定发行价格和发行对象。
发行对象认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。"
(八)《证券发行与承销管理办法》
"第24条战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。
第25条发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票。公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的20%；公开发
行股票数量在4亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数
量的50%。询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于3个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。
本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制的股票数
量不得低于本次发行股票数量的25%。"
(九)《上市公司证券发行管理办法》
"38条上市公司非公开发行股票，应当符合下列规定：
(一)发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十；
(二)本次发行的股份自发行结束之日起，十二个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，三十六个月内不得转让；
(三)募集资金使用符合本办法第十条的规定；
(四)本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会
的其他规定。"
(十)《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》
"第5条投资者进行战略投资应符合以下要求：......(三)取得的上市公司A股股份三年内不得转让。"
注意，这里的战略投资者不仅仅包括首发、公开增发和非公开增发时引进的战略投资者，还包括通过股权转让等其他方式引进的战略投资者。可见，对战略投资者来说，不管以何种方式进来，锁定期都是三年。
东方研究：关于上市前入股锁定期问题的小结 2011-05-14 17:45:12| 分类：投行学习|字号订阅 这是一个老生常谈的话题，但部分规则的不明确导致不断地有人在问。在写这篇文章之前，我也以为我自己搞懂了。最后才明白，我以前关于12个月和6个月起算点的认识是错误的。 本文主要由我编写，我的同事XJY君负责了案例搜集。 一、当前关于持股锁定的具体规则 （一）全体股东 所有股东（不区分大股东和小股东，也不区分增资进入的股东和受让老股进入的股东），上市之后均应锁定12个月。该12个月期限自上市之日起计算。 （二）控股股东、实际控制人及其关联方 该等股东在上市之后应锁定36个月。该36个月期限自上市之日起计算。 （三）高管股东 该等股东除应遵守前述两条限售规则之外，还应遵守每年减持不得超过25%的规定。 （四）上市前以增资扩股方式进入的股东 1．创业板规定 申报材料前6个月内增资扩股进入的股东，该等增资部分的股份应锁定36个月。该36个月期限自完成增资工商变更登记之日（并非上市之日）起计算。 申报材料前6个月之前增资扩股进入的股东，不受前述36个月锁定期的限制。 2．中小板规定 刊登招股意向书之日前12个月内增资扩股进入的股东，该等增资部分的股份应锁定36个月。该36个月期限自完成增资工商变更登记之日（并非上市之日）起计算。 刊登招股意向书之日前12个月之前增资扩股进入的股东，不受前述36个月锁定期的限制。 根据目前中小板通常7～9个月的审核节奏来看，上述“刊登招股意向书之日前12个月内”的提法基本可以换算表述为“申报材料前3～5个月内”。 但需要特别指出的是： ①并非所有审核人员都认可将“刊登招股意向书之日前12个月内”换算为“申报材料前3～5个月内”的作法。部分审核人员认为，应将“刊登招股意向书之日前12个月内”从严理解为“申报材料前12个月内”。 ②关于如何界定“12月内”的审核标准，未来还可能会发生变化。 （五）上市前以受让老股方式进入的股东 1．创业板规定
关于上市公司股份锁定的相关法律法规备忘录 ——制作日期：2010年11月17日
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附相关法律法规： 《公司法》 第一百四十二条：发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。 公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。 上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性的规定。 《证券法》 第四十七条：上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，卖出该股票不受六个月时
间限制。 公司董事会不按照前款规定执行的，股东有权要求董事会在三十日内执行。公司董事会未在上述期限内执行的，股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。 公司董事会不按照第一款的规定执行的，负有责任的董事依法承担连带责任。 《上海证券交易所股票上市规则》 5.1.4发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起一年内不得转让。 5.1.5发行人向本所申请其首次公开发行股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。 但转让双方存在控制关系，或者均受同一实际控制人控制的，自发行人股票上市之日起一年后，经控股股东和实际控制人申请并经本所同意，可豁免遵守前款承诺。 发行人应当在上市公告书中披露上述承诺。 《深圳证券交易所股票上市规则》
有关锁定期的小结 目前，相关规章对于锁定期的规定不完全一致，具体如下： 一、首发中的锁定期 《公司法》第一百四十二条：发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性的规定。 《上海证券交易所股票上市规则》第五章第一节5.1.4条款规定：发行人向本所申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份；发行人在刊登招股说明书之前十二个月内进行增资扩股的，新增股份的持有人应当承诺：自发行人完成增资扩股工商变更登记手续之日起三十六个月内，不转让其持有的该部分新增股份。《深圳证券交易所股票上市规则》的规定同《上海证券交易所股票上市规则》投行实务中，参考有关案例，可以对首发中的锁定期规则总结如下：（引自春晖投行笔记） （一）一般性规则 1．IPO前股东持有的股份一般锁定一年，但控股股东及实际控制人持有的股份锁定三十六个月。 2．IPO前十二个月内增资扩股的股份要锁定三十六个月（从新增股份办理完成工商登记手续算起） （二）特殊性规则 3．IPO前十二个月内进行过转增、送红股，视同增资扩股，锁定三十六个月（从新增股份办理完成工商登记手续起算） 4．IPO前十二个月内其他股东以股权转让方式取得的股份，要锁定一年；但不排除根据监管层要求追加锁定的可能。但如果该等股份受让自控股股东，很可能要锁定三年。 5．作为控股股东、实际控制人的关联股东持有的股份，要锁定三年。
锁定对象锁定期限政策规定/窗口 指导 备注 IPO前所有股 东自公司股票在证券交易所上市 交易之日起一年内不得转让 《公司法》第一 百四十二条 控股股东和实际控制人（一般规定） 自发行人股票上市之日起三十 六个月内，不转让或委托他人管 理其已直接和间接持有的发行 人股份，也不由发行人收购该部 分股份 上海证券交易所 股票上市规则； 深圳证券交易所 股票上市规则； 深圳证券交易所 创业板股票上市 规则 控股股东和实际控制人（关联方） 控股股东及实际控制人关联 方持有的股份，参照控股股东及 实际控制人，自上市之日起锁定 三年。 2010年保代培训 广田股 份：实际 控制人 关联方 间接持 有的发 行人股 份锁定 三年； 东南网 架 控股股东和实际控制人（一致行动 人）构成控股股东、实际控制人的一致行动人的，其持有的股份自上市之日锁定三年。 控股股东和实际控制人（无实际控制人） 没有或难认定控股股东或实际 控制人的，股东持股比例从高到 低依次自上市之日起锁定三年， 直至不低于发行前股份总数的 51%。 2010年保代培训 董监高（一般规定） 在任职期间每年转让的股份不 得超过其所持有本公司股份总 数的百分之二十五；所持本公司 股份自公司股票上市交易之日 起一年内不得转让。上述人员离 《公司法》第一 百四十二条
职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。 董监高(中小板）在申报离任六个月后的十二个 月内通过证券交易所挂牌交易 出售本公司股票数量占其所持 有本公司股票总数的比例不得 超过50%。 《深圳证券交易 所中小企业板上 市公司规范运作 指引》（2010） 3.8.2 董监高 （创业板离职后锁定要 求） 上市公司董事、监事和高级管 理人员在首次公开发行股票上 市之日起六个月内申报离职的， 自申报离职之日起十八个月内 不得转让其直接持有的本公司 股份；在首次公开发行股票上市 之日起第七个月至第十二个月 之间申报离职的，自申报离职之 日起十二个月内不得转让其直 接持有的本公司股份。因上市公 司进行权益分派等导致其董事、 监事和高级管理人员直接持有 本公司股份发生变化的，仍应遵 守上述规定。 《关于进一步规 范创业板上市公 司董事、监事和 高级管理人员买 卖本公司股票行 为的通知》2010 年11月发布 相比一 般规定 更加严 格 董监高 （上市后新增股份锁定要求）上市已满一年的公司的董事、监 事、高级管理人员证券账户内通 过二级市场购买、可转债转股、 行权、协议受让等方式年内新增 的本公司无限售条件股份，按 75%自动锁定；新增有限售条件 的股份，计入次年可转让股份的 计算基数。 上市未满一年的公司的董事、监 事、高级管理人员证券账户内新 增的本公司股份，按100%自动 锁定。 深圳证券交易所 主板、中小板、 创业板上市公司 规范运作指引 董监高董监高间接持有发行人股份及 其关联方直接或间接持有发行 2010年保代培训
一、IPO前 1、发起人 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让 2、公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票上市交易之日起1年内不得转让 3、董事、监事、高级管理人员所持本公司股份，自公司股票上市交易之日起1年内不得转让 4、<创业板上市规则>最新规定，就新增股份而言，监管层规定，“中小板、主板从IPO招股书刊登日开始倒推，12个月内入股的，锁定三年；创业板从材料受理之日起倒推，6个月内入股的，锁定三年，12月内入股的锁定期为一年。。” 5、而就在IPO前转让取得的股权而言，监管层规定，“申请受理前6个月从控股股东、实际控制人转出的，比照控股股东、实际控制人，自上市之日起锁定三年；申请受理前6 个月从非控股股东、实际控制人转出的，自上市之日起锁定一年；如果公司没有或难以认定控股股东、实际控制人，则所有股东按持股比例从高到低，自上市之日起锁定三年；公司董、监、高间接持股的参照直接持股处理。” 6、发行人向本所提出其首次公开发行的股票上市申请时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。 二、IPO 1、IPO向战略投资者配售，战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应承诺持有期限不少于12个月，从上市之日起计算。 IPO应向参与网下询价的对象配售股票，并应与网上发行同时进行，公开发行股票少于4亿股的，配售量不超过发行总量的20％；4亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余数量的50％。询价对象应承诺持有期限不少于3个月，自股票上市之日起计算。
IPO公司各类股东减持前锁定期 2017年5月27日，证监会发布《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（证监会公告〔2017〕9号），自公布之日起施行。本次减持新规主要是规范上市公司各类股东在锁定期满后的减持行为。 一、规定锁定期的核心法规 1、《公司法》（2014）： 第一百四十一条； 发起人持有公司的股票，自公司成立一年起不得转让； 发起人在公司公开发行股份前已发行的股票，自公司股票在证券交易所上市交易日起一年内不得转让； 董监高任期期间每年转让股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五； 董监高所持有的股份自公司上市之日起一年内不得转让； 董监高离职后半年内不得转让其所持有的本公司的股份。 2、《证券法》（2014）： 第四十七条： 董监高和5%以上股东，买入股票6个月内卖出，卖出后6个月内又买入的收益归公司所有。因证券公司包销售后剩余股票而持有5%以上股份的，不受此限制。 第九十八条； 上市公司收购完成后，收购人持有的被收购公司的股票，自收购完成后的12个月内不得转让。 3、《上海证券交易所股票上市规则》（2014）： 5.1.4： 发行人首次公开发行前已经发行的股票，自发行人上市之日起1年内不得转让。 5.1.5： 发行人首次向本所申请公开发行股票上市时，控股股东和实际控制人承诺自发行人股票上市之日起36个月内，不得转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的首次公开发行股票前已发行的股票，也不得由发行人回购该部分股份。 若转让双方存在控制关系或者均受同一实际控制人控制的，自发行人股票上市之日起一年后，经控股股东和实际控制人向本所申请，可豁免上述承诺。 4、《深圳证券交易所股票上市规则》（2014）： 5.1.5：同上
股票锁定期分别在现行的不同的法律法规中规定：有《证券法》规定的公司高管的股票锁定期，有《公司法》规定的公司发起人、股东的锁定期，有《上市规则》规定的实际控制人、定向增发、配股的新股东的锁定期，还有其他一些法规，例如《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》对境外战略投资者的锁定期等等。现将其做个总结归纳：（一）《中华人民共和国公司法》 “第一百四十二条发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。 公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。” （二）《上海证券交易所股票上市规则》： “5.1.4 发行人首次公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起一年内不得转让。” “5.1.5 发行人向本所申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。 但转让双方存在控制关系，或者均受同一实际控制人控制的，自发行人股票上市之日起一年后，经控股股东和实际控制人申请并经本所同意，可豁免遵守前款承诺。” “3.1.6 董事、监事、高级管理人员和上市公司股东买卖公司股票应当遵守《公司法》、《证券法》、中国证监会和本所相关规定及公司章程。 董事、监事和高级管理人员自公司股票上市之日起一年内和离职后半年内，不得转让其所持本公司股份；任职期间拟买卖本公司股票应当根据相关规定提前报本所备案；所持本公司股份发生变动的，应当及时向公司报告并由公司在本所网站公告。” （三）《深圳证券交易所股票上市规则》： “5.1.5 发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起一年内不得转让。” “5.1.6 发行人向本所提出其首次公开发行的股票上市申请时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。 发行人应当在上市公告书中公告上述承诺。 自发行人股票上市之日起一年后，出现下列情形之一的，经控股股东或实际控制人申请并经本所同意，可豁免遵守上述承诺： （一）转让双方存在实际控制关系，或均受同一控制人所控制； （二）因上市公司陷入危机或者面临严重财务困难，受让人提出的挽救公司的重组方案获得该公司股东大会审议通过和有关部门批准，且受让人承诺继续遵守上述承诺； （三）本所认定的其他情形。” 如发行人在股票首次公开发行前十二个月内（以刊登招股说明书为基准日）进行过增资扩股，新增股份的持有人在发行人向本所提出首次公开发行股票上市申请时应当承诺：自持有新增股份之日起（以完成工商变更登记手续为基准日）的三十六个月内，不转让其持有的该部分股份。” “3.1.8 上市公司董事、监事、高级管理人员和公司股东买卖本公司股份应当遵守《公
股东大会特别表决事项 之小结 集团文件版本号：（M928-T898-M248-WU2669-I2896-DQ586-M1988）
上市公司股东大会特别表决事项之小结 1.修改公司章程； 2.增减公司注册资本； 3.公司的合并、分立、解散或变更形式； －以上均来自《公司法》第104条和《上市公司章程指引》第77条 4.一年内出售\购买资产或提供担保的金额超过公司总资产的30%； －来自《公司法》第122条和《上市公司章程指引》第77条 5.单个激励对象通过股权激励计划获得的股份数超过公司总股本的1%； －来自《上市公司股权激励办法》第12条 6.股权激励计划 －来自《上市公司股权激励办法》第37条和《上市公司章程指引》第77条 7.股权分置改革 －来自《股权分置改革管理办法》第16条 8.可转债转股价格向下修正议案 －来自《上市公司证券发行管理办法》第26条 补充说明 1.上市公司对外提供担保的，《公司法》并不强调一律须经由股东大会审议，只是规定对上市公司股东或实际控制人提供的担保必须由股东大会审议，这时的审议方式也只是普通决议，而非特别决议。
2.证监会规则将须由股东大会审议的担保事项扩大至：①上市公司及其控股子公司的对外担保总额，超过最近一期经审计净资产50%以后提供的任何担保；②为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；③单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保；④对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。 3.证监会规则特别规定，上市公司董事会审议对外担保事项时，必须采用三分之二的特别决议（特别注意：此处的三分之二是出席会议董事的三分之二，而不是全体董事的三分之二）。此外，深交所还特别规定，除全体董事须以三分之二多数决形式表决以外，还须征得三分之二独立董事的同意。
关于上市公司股份限售期（锁定期）规定的总结 一、中华人民共和国公司法（2005年修订）第142条 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让（老公司法是三年）。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。 公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。 二、证券法（2005年修订）第四十七条 上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，卖出该股票不受六个月时间限制。 三、2010年保荐代表人培训窗口指导内容 1、主板IPO审核有关问题 （1）根据上市规则，IPO前原股东持有股份上市后锁定1年，控股股东、实际控制人锁3年； （2）刊登招股说明书之日前12个月内增资扩股进入的股东，该等增资部分的股份应锁定36个月。该36个月期限自完成增资工商变更登记之日（并非上市之日）起计算； （3）刊登招股说明书之日前12个月之前增资扩股进入的股东，不受前述36个月锁定期的限制； 2、创业板IPO审核有关问题 （1）申请受理前6个月增资的股份，自[工商登记]日起锁定3年；[对比主板：1年前增资
关于股票限售期规定的总结 上市板块持股人类别限售期法律依据 发起人自公司成立之日起 1 年内不 《公司法》第 142 条第一款得转让。 公司公开发行股份前已发行 自公司股票在证券交易所上 市交易之日起 1 年内不得转《公司法》第 142 条第一款的股份 让。 在任职期间每年转让的股份 不得超过其所持有本公司股 公司董事、监事、高级管理份总数的 25%。所持本公司股 《公司法》第 142 条第二款 人员份自公司股票上市交易之日 公司法、证券 起 1 年内不得转让。离职后半 年内不能转让其股份。 法及其它法 规的普遍性 上市公司董事、监事、高级 在买入后 6 个月内卖出，或者 《证券法》第 47 条规定管理人员、持有上市公司股 在卖出后 6 个月内又买入。 份 5%以上的股东 上市公司定期报告公告前 30 日内；上市公司业绩预告、业 绩快报公告前 10 日内。自可《上市公司董事、监事和高上市公司董事、监事和高级 级管理人员所持本公司股份 能对本公司股票交易价格产 管理人员 及其变动管理规则》第 13 条 生重大影响的重大事项发生 之日或在决策过程中，至依法 披露后 2 个交易日内。
上市公司董事、监事和高级管 理人员在任职期间，每年通过 集中竞价、大宗交易、协议转 让等方式转让的股份不得超 过其所持本公司股份的 25%， 《上市公司董事、监事和高 因司法强制执行、继承、遗赠、 级管理人员所持本公司股份 依法分割财产等导致股份变 及其变动管理规则》第 5 条 动的除外。上市公司董事、监 事和高级管理人员所持股份 不超过 1000 股的，可一次全 部转让，不受前款转让比例的 限制。 取得的上市公司 A股股份 3 年《外国投资者对上市公司战 内不得转让。略投资管理办法》第 5 条 应当承诺获得首次公开发行 战略投资者股票配售的股票持有期限不 少于 12 个月，持有期自本次 公开发行的股票上市之日起 计算。 应当承诺获得本次网下配售 网下配售的询价对象 的股票持有期限不少于 3 个《证券发行与承销管理办 月，持有期自本次公开发行的法》第 23 条 股票上市之日起计算。 自上市公司非公开发行股票 《上市公司非公开发行股票普通股东发行结束之日起， 12 个月内 实时细则》第 10 条 不得转让。 控股股东、实际控制人及其自上市公司非公开发行股票 《上市公司非公开发行股票发行结束之日起， 36 个月内 控制的企业或关联人实时细则》第 9 条 不得转让。 上海证券交 首次公开发行股票前已发行 《上海证券交易所股票上市发行人的股份，自发行人股票上市之 易所规则》 5.1.4 日起 1 年内不得转让。
上市公司股份减持规定 股东类型减持股份类型减持方式减持规定 通过集中竞价减持在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%。 法规索引 大股东（即上市公司控股股东、持股5%以上的股东）除通过集中竞 价交易取得的 股份之外的其 他股份 1、在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%。 通过大宗交易减持 2、受让方在受让后6个月内，不得转让所受让的股份。 1、单个受让方的受让比例不得低于公司股份总数的5%，转让价格下限比照大 宗交易的规定执行，法律、行政法规、部门规章、规范性文件及本所业务规则 另有规定的除外。 2、若大股东减持后不再具有大股东身份的，出让方、受让方在6个月内，在 任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%。 通过协议转让减持3、若大股东减持的是特定股份（公司首次公开发行前股份、上市公司非公开 发行股份），出让方、受让方在减持后的六个月内，在任意连续90日内，减 持股份的总数不得超过公司股份总数的1%。 4、若大股东减持的是特定股份，且受让方在6个月内减持所受让股份的，则 出让方、受让方在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数 的1%（上交所规定）。 1、具有下列情形之一的，上市公司大股东不得减持股份： 《上海（深圳）证券 交易所上市公司股东 及董事、监事、高级 管理人员减持股份实 施细则》、《上市公 司股东、董监高减持 股份的若干规定》所持全部股份不得减持 （1）上市公司或者大股东因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案 调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后 未满6个月的； （2）大股东因违反本所业务规则，被本所公开谴责未满3个月的； （3）法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及本所业务规则规定的其 他情形。 2、上市公司存在下列情形之一，触及退市风险警示标准的，自相关决定作出 1
关于上市公司锁定期的总结 小结：非控股股东IPO后的法定锁定期是12个月，控股股东36个月。在IPO前，原股东将部分股权转让给关联方的，关联方的锁定期没有明确规定，但是根据控股股东及实际控制人的关联方、一致行动人的锁定期同控股东股东、实际控制人的操作惯例，原股东转让部分股权给关联方，其锁定期应当与原股东相同。同时，对于首发上市前12个月内以股权转让方式取得股份的，对该类股份的锁定期没有明确的法律规定。在实践中既有锁定期为1年（受让自非控股股东）的，也有锁定期为3年（受让自控股股东）的案例。 如果目标公司目前是拟上市公司，不涉及股权分置问题；如果是上市公司实施股权分置方案的，原非流通股在改革方案实施之日起12个月内不得转让。12个月期满后，小非可全部解锁，大非需爬行解锁。即方案实施之日起的第13-第24个月，大非累计解锁比例不超过5%；方案实施之日起的第13-第36个月内，大非累计解锁比例不超过10%。 一、上市公司股权分置改革锁定期 上市公司实施股权分置的，原非流通股在改革方案实施之日起12个月内不得转让。12个月期满后，小非（持股低于5%的股东）可全部解锁，大非（持股超过5%的股东）需爬行解锁。即方案实施之日起的第13-第24个月，大非累计解锁比例不超过5%；方案实施之日起的第13-第36个月内，累计解锁比例不超过10%。（注：上述比例指上市公司总股本） 二、首发上市的锁定期 1.发起股东（非控股股东） 根据《公司法》第一百四十二条的规定，“发起人持有的本公司股份，自公司
成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。” 2.发起股东（控股股东）和实际控制人 根据《上海证券交易所股票上市规则》，“发行人向本所申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。”但转让双方存在控制关系或者均受同一实际控制人控制的，自发行人首次发行股票上市一年后，经控股股东和实际控制人申请并经交易所同意，可豁免遵守承诺。《深圳证券交易所股票上市规则》的规定同上。 因上市公司陷入危机或者面临严重财务困难，受让人提出的挽救公司的重组方案获得该公司股东大会审议通过和有关部门批准，且受让人承诺继续遵守上述承诺，经控股股东和实际控制人申请并经交易所同意，可豁免遵守承诺。（仅深交所）。 3．作为增资股东 根据《上海证券交易所股票上市规则》，“发行人在刊登招股说明书之前十二个月内进行增资扩股的，新增股份的持有人应当承诺：自发行人完成增资扩股工商变更登记手续之日起三十六个月内，不转让其持有的该部分新增股份。”《深圳证券交易所股票上市规则》的规定与同上。 4．通过转增、送红股视同增资扩股 在股票首次公开发行前十二个月内通过发行人的资本公积金转增股份或发行人的送股取得新股。对该类股份的锁定期没有明确的法律规定，多是上市公司的自愿承诺。
转载关于股份锁定期的小结原文地址：关于股份锁定期的小结作者：笨小孩5.1.55.1.1 股票锁定期分别在现行的不同的法律法规中规定：有《证券法》规定的公 司高管的股票锁定期，有《公司法》规定的公司发起人、股东的锁定期，有 《上市规则》规定的实际控制人、定向增发、配股的新股东的锁定期，还有其 他一些法规，例如《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》对境外战略投 资者的锁定期等等。现将其做个总结归纳： (一)《中华人民共和国公司法》 "第一百四十二条发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易 之日起一年内不得转让。 公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及 其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的 百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。 上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公 司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。" (二)《上海证券交易所股票上市规则》： "5.1.4发行人首次公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日 起一年内不得转让。" "5.1.5发行人向本所申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和 间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
但转让双方存在控制关系，或者均受同一实际控制人控制的，自发行人股 票上市之日起一年后，经控股股东和实际控制人申请并经本所同意，可豁免遵 守前款承诺。" "3.1.6董事、监事、高级管理人员和上市公司股东买卖公司股票应当遵守《公司法》、《证券法》、中国证监会和本所相关规定及公司章程。 董事、监事和高级管理人员自公司股票上市之日起一年内和离职后半年内，不得转让其所持本公司股份；任职期间拟买卖本公司股票应当根据相关规定提 前报本所备案；所持本公司股份发生变动的，应当及时向公司报告并由公司在 本所网站公告。" (三)《深圳证券交易所股票上市规则》： "5.1.5发行人公开发行股票前已发行的股份，自发行人股票上市之日起一 年内不得转让。" "5.1.6发行人向本所提出其首次公开发行的股票上市申请时，控股股东和 实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委 托他人管理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由 发行人回购其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。 发行人应当在上市公告书中公告上述承诺。 自发行人股票上市之日起一年后，出现下列情形之一的，经控股股东或实 际控制人申请并经本所同意，可豁免遵守上述承诺： (一)转让双方存在实际控制关系，或均受同一控制人所控制； (二)因上市公司陷入危机或者面临严重财务困难，受让人提出的挽救公司 的重组方案获得该公司股东大会审议通过和有关部门批准，且受让人承诺继续 遵守上述承诺； (三)本所认定的其他情形。"
有关IPO锁定期的小结 默认分类 2009-02-11 17:09 阅读409 评论2 字号：大中小 目前，相关规章对于锁定期的规定不完全一致，具体如下： 一、首发中的锁定期《公司法》第一百四十二条： n 发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。 n 公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。 n 公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性的规定。 《上海证券交易所股票上市规则》第五章第一节5.1.4条款规定： n 发行人向本所申请其股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份； n 发行人在刊登招股说明书之前十二个月内进行增资扩股的，新增股份的持有人应当承诺：自发行人完成增资扩股工商变更登记手续之日起三十六个月内，不转让其持有的该部分新增股份。 《深圳证券交易所股票上市规则》的规定同《上海证券交易所股票上市规则》 投行实务中，参考有关案例，可以对首发中的锁定期规则总结如下：（引自春晖投行笔记） （一）一般性规则 1、IPO前股东持有的股份一般锁定一年，但控股股东及实际控制人持有的股份锁定三十六个月。 2、IPO前十二个月内增资扩股的股份要锁定三十六个月（从新增股份办理完成工商登记手续算起） （二）特殊性规则 3、IPO前十二个月内进行过转增、送红股，视同增资扩股，锁定三十六个月（从新增股份办理完成工商登记手续起算） 4、IPO前十二个月内其他股东以股权转让方式取得的股份，要锁定一年；但不排除根据监管层要求追加锁定的可能。但如果该等股份受让自控股股东，很可能要锁定三年。 5、作为控股股东、实际控制人的关联股东持有的股份，要锁定三年。
有关锁定期的小结 有关锁定期的小结 目前，相关规章对于锁定期的规定不完全一致，具体如下：一、首发中的锁定期《公司法》第一百四十二条： n发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。 n公司公开发行股份前已经的股份，自公司股票在证券交易所不得交易之日起一年内上市转让。n公司董事、监事、高级管理人员应当公司向申报所持有的本公司股份及其变动情况，在总数每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份任职期间的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转售。上述内人员离任后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对股份公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本股份公司股份作出其他限制性的规定。《上海证券交易所联交所股票上市规则》第五章第二节5.1.4条款规定： n发行人向本所申请股票其股票成功上市时，控股股东和实际控制人一致同意应承诺：自发行人股票挂牌上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已直接和持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份；n发行人在刊登招股之前说明书十二个月内进行增资扩股的，新增股份的持有人应当承诺：自发行人完成务增资扩股工商变更登记手续之日起三十六个月内，不转让其持有的该部分新增股份。《深圳证券交易所股票公开上市规则》的规定同《上海证券交易所股票上市上市规则》 投行实务中，参考有关事例，可以对首发中的锁定期规则总结如下：（引自春晖投行笔记）（一）一般性规则 1、IPO前股东持有的股份一般锁定一年，但控股股东及万股实际控制人持有的股份锁定三十六个月。 2、IPO前十二个月内增资扩股的
股份要锁定三十六个前才月（从新增股份办理完成工商登记手续算起）（二）特殊性规则 3、IPO前十二个月内进行过转增、送红股，视同增资扩股，锁定 三十六个月（从新增股份办理完成工商登记手续起算） 4、IPO前于前十二个月内其他股东以股权转让方式取得的全部股份，要锁定一年；但监管不允许根据监管层要求追加锁定的可能。但 如果该等股份受让自控股股东，很可能要锁定三年。5、作为控股股东、实际控制人的关联股东持有的股份，要锁定三年。6、构成控股股东、 实际控制人的一致行动人的，其持有的股份要锁定三年。7、同时为发 行人高级的自然人股东，其持有的股份如果可能要锁定三年。 8、对发行人业务有一定银行业务影响的股东，或作为战略投资者 的股东，虽然其成为股东的期限已超过首发前十二个月，也可能要延 长香港上市锁定期，锁定三十六个月。 此外，股东可以自愿作出超过法定要求的承诺。股东还可以追加 承诺内容，如“锁定期+减持比例”的双重承诺。 二、公开增发和增发中配股的锁定期 对于公开要约收购和配股，目前没有锁定期的明文规定。在实务中，各个案例也各有不同。大致说来，有以下几种操作模式： （一）不规定锁定期。如方正科技配股，采用网上定价方式发行，发行对象均为无限售条件流通股。说明书中会提到“本次配股完成以后，本公司将申请本次发行的挂牌股票尽早在上海证券交易所上市”（方正科技配股所附201*年12月19日）。又如G人福配股，发行对 象为有限售条件股东和无限售条件股东，但均无锁定期的重新安排， 首次发行完成后即可上市流通。 （二）根据发行对象的性质，规定锁定期。如益民百货融资计划，上网对无限售条件股东网上定价发行，对有限售条件股东网下定价首 次发行。说明书中提到“本次配股已经完成后，有限售条件的流通股
小专题：IPO 股份锁定期小结 （2009-06-01 08:52:20） 博注： 股份锁定期的问题很多人很多次做过总结，小兵自己认为这份资料可能在 很多地方可以给大家更多的启发。 一、一般法律规定 （一）公司法第142 条 1、发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。 2、公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。 3、公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。 4、公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。 （二）上交所规则5.1.5 1、发行人向本所申请其首次公开发行股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。 2、但转让双方存在控制关系，或者均受同一实际控制人控制的，自发行人股票上市之日起一年后，经控股股东和实际控制人申请并经本所同意，可豁免遵守前款承诺。 3、老的规则还有“刊登招股说明书之前十二个月内进行增资扩股的，自发行人完成增资扩股工商变更登记手续之日起三十六个月内不转让其持有的该部分新增股份” 的规定，但是新的规则对此做了修订，但是根据证监会的意见，并不认同交易所的修改，还是要按照老的法规锁定三年。 三）深交所规则5.1.6 1、发行人向本所提出其首次公开发行的股票上市申请时，控股股东和实际控制人应当承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购其直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。发行人应当在上市公
中小板首发上市股份锁定期小结 有关公司上市前股东所持股份的锁定，是证券监管部门比较关注的一个问题，各拟上市公司均在其招股书中专门加以说明。本文以中小板为例，对首发上市的股份锁定期加以总结，与大家分享与探讨。 一、股份锁定期概述 股份锁定期指投资人持有上市公司股份但不能流通的期限。一家公司上市前非公开发行股份价格和公开发行股票后的股份的认购价格一般存在较大差异，如果允许公司在股票公开发行上市前的股东与上市后的新增股东一样在上市后即可出售其股票，则存在原股东在短期内博取上市溢价的可能性。而设定股份锁定期正是针对上市公司原股东、新引进的战略投资者股东，其目的在于防止股东利用所持公司股份在股票上市前后的溢价进行短期投机行为，避免对公司股价造成大的冲击，同时也有利于上市公司自身的稳定。 二、股份锁定期的分类 按照所针对持股主体的不同，股份锁定期主要可分为以下几种情况： 1、实际控制人、控股股东的股份锁定期； 2、一般股东的股份锁定期； 3、公司董事、监事、高级管理人员的股份锁定期； 4、其他情况的锁定期，如上市前引入的战略投资者所持股份的锁定期、上市前所转让股份的锁定期； 三、有关锁定期的具体要求 （一）关于锁定期的基本要求 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）第142条、中国证监会发布的《上市公司章程指引》第28条及《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》第4条，关于锁定期的基本要求如下： 1、发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让； 2、公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让； 3、公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；所持本公司
锁定对象 锁定期限 政策规定/窗口指导 备注 IPO前所有股东 自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让 《公司法》第一百四十二条 控股股东和实际控制人（一般规定） 自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份 上海证券交易所股票上市规则；深圳证券交易所股票上市规则；深圳证券交易所创业板股票上市规则 控股股东和实际控制人（关联方） 控股股东及实际控制人关联方持有的股份，参照控股股东及实际控制人，自上市之日起锁定三年。 2010年保代培训 广田股份：实际控制人关联方间接持有的发行人股份锁定三年 控股股东和实际控制人（一致行动人） 构成控股股东、实际控制人的一致行动人的，其持有的股份自上市之日锁定三年。
控股股东和实际控制人（无实际控制人） 没有或难认定控股股东或实际控制人的，股东持股比例从高到低依次自上市之日起锁定三年，直至不低于发行前股份总数的51%。 2010年保代培训 董监高 （一般规定） 在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。 《公司法》第一百四十二条 董监高 （创业板离职后锁定要求） 上市公司董事、监事和高级管理人员在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不得转让其直接持有的本公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不得转让其直接持有的本公司股份。因上市公司进行权益分派等导致其董事、监事和高级管理人员直接持有本公司股份发生变化的，仍应遵守上述规定。 《关于进一步规范创业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票行为的通知》2010年11月发布 相比一般规定更加严格 董监高 （上市后新增股份锁定要求） 上市已满一年的公司的董事、监事、高级管理人员证券账户内通过二级市场购买、可转债转股、行权、协议受让等方式年内新增的本公司无限售条件股份，按75%自动锁定；新增有限
上市公司工作总结 有总结才能有进步的前提，下面请看带来的上市公司工作总结！欢迎阅读参考！ 上市公司工作总结1 XX年，xxxx电器有限公司党支部在日常工作中，把“四个有利于”(引领企业发展方向，推进企业科学发展，营造生动活泼、健康向上、催人奋进的良好氛围，调动全体员工积极性、创造性和工作热情，实现文明和谐、幸福xx目标)和“四个解决”(员工日常工作生活中的思想问题，生产经营过程中的棘手问题，影响安全生产、产品质量和节约增效中的瓶颈问题，制约企业发展的环境问题)作为党建工作的出发点和落脚点，收到了明显效果，得到了各级党委，组织部门和公司董事会及员工的认可。 一、生产经营指标超额完成。党支部把党建工作贯穿于企业生产经营全过程，把思想政治工作落实到各部门、车间、班组和每个员工，充分调动了全体员工的积极性和工作热情，为完成生产任务奠定了坚实的工作和思想基础。党支部组织带领全体员工围绕公司年度生产经营目标任务认认真真、扎扎实实、吃苦耐劳、忘我工作。通过大家齐心协力、攻坚克难，苦干实干，保证了XX年度各项目标任务的实现。 XX年度完成工业总产值，销售收入和税收分别比XX年度增长x%，x%和x%，人均为国家创造财富x万元。公司总经理贾永康在XX年工作报告中指出，“xx公司取得近几年
最好业绩，党支部工作和党员作用功不可没”。 二、安全质量无大事故。党支部根据公司生产经营这个中心，紧紧抓住安全生产和产品质量这两个关键点，做到工作主动、关口前移、预防为主，协助相关部门建立健全和充实完善各项制度，加大监督检查力度，把安全生产和产品质量工作做实、做细，使安全、质量四个字成为每个管理者和员工的“紧箍咒”。由于普遍重视、措施有力、整改到位，全年没有发生大的安全质量事故，安全小事故比XX年下降x%，产品质量三包索赔比率比XX年降低x%。 三、创建党建文化品牌——现代企业、红色传承。党支部始终把传承党的优良传统和作风作为党建工作之魂，并将信念坚定、勤奋好学、身先士卒、求真务实、学习雷锋、精诚团结和倡导幸福等内容运用到日常工作中和灌输到员工头脑中，使公司党建氛围日益浓厚，党员党性修养日益提高，党建工作引领企业发展的作用发挥日益凸显。企业先进的生存理念、自觉的创造意识和无私奉献精神得到有效提高和发扬。 党建文化品牌——现代企业，红色传承对党员先进性作用发挥和员工素质整体提升起到重要作用。现代企业、红色传承党建文化品牌被温州市委组织部评为优秀品牌建设单位。 四、丰富企业务实文化品牌内涵。党支部把实际、实用、