第八节投资偏差分析
知识点一、赢得值法
（一）赢得值法的三个基本参数
1．已完工作预算投资：完工作预算投资为bcwp，是指在某一时间已经完成的工作（或部分工作），以批准认可的预算为标准所需要的资金总额，由于发包人正是根据这个值为承包人完成的工作量支付相应的投资。
已完工作预算投资(bcwp)=已完成工作量×预算单价(5-15)
2．计划工作预算投资
计划工作预算投资bcws，即根据进度计划，在某一时刻应当完成的工作（或部分工作），以预算为标准所需要的资金总额。一般来说，除非合同有变更，bcws 在工程实施过程中应保持不变。
计划工作预算投资(bcws)=计划工作量×预算单价(5-16)
3．已完工作实际投资
已完工作实际投资acwp，即到某一时刻为止，已完成的工作（或部分工作）所实际花费的总金额。
已完工作实际投资(acwp)=已完成工作量×实际单价(5-17)
（二）赢得值法的四个评价指标
1．投资偏差cv
投资偏差(cv)=已完工作预算投资(bcwp)-已完工作实际投资(acwp)(5-18)
负值cv意味着完成工作的投资多于计划。即当投资偏差cv为负值时，表示项目运行超出预算投资；当投资偏差cv为正值时，表示项目运行节支，实际投资没有超出预算投资。
2．进度偏差sv
进度偏差(sv)=已完工作预算投资(bcwp)-计划工作预算投资(bcws)(5-19)
负值意味着与计划对比，完成的工作少于计划的工作。即当进度偏差sv为负值时，表示进度延误，实际进度落后于计划进度；当进度偏差sv为正值时，表示进度提前，实际进度快于计划进度。
3．投资绩效指数(cpi)
投资绩效指数(cpi)=已完工作预算投资(bcwp)／已完工作实际投资
(acwp)(5-20)
当投资绩效指数(cpi)<1时，表示投资超支，即实际投资高于预算投资。
当投资绩效指数(cpi)>1时，表示投资节支，即实际投资低于预算投资。
4．进度绩效指数(spi)
进度绩效指数(spi)=已完工作预算投资(bcwp)／计划工作预算投资(bcws)5-21
当进度绩效指数(spi)<1时，表示进度延误，即实际进度比计划进度拖后。
当进度绩效指数(spi)>1时，表示进度提前，即实际进度比计划进度快。
投资（进度）偏差反映的是绝对偏差，结果很直观，有助于投资管理人员了解项目投资出现偏差的绝对数额，并依此采取一定措施。但是，绝对偏差有其不容忽视的局限性。投资（进度）偏差仅适合于对同一项目作偏差分析。
投资（进度）绩效指数反映的是相对偏差，它不受项目层次的限制，也不受项目实施时间的限制，因而在同一项目和不同项目比较中均可采用。
【2015年例题】某工程施工至2013年12月底，经分析，已完成工作预算投资为100万元；已完成工作实际投资为115万元；计划工程预算投资为110万元。则该工程的进度偏差为（）。
a．超前15万元b．延误15万元
c．超前10万元d．延误10万元
答案：b
（三）偏差分析的表达方法
知识点二、偏差原因分析
一般来说，产生投资偏差的原因有：图5-10。
（一）修改投资计划
（二）采取纠偏措施
（三）按照完成情况估计完成项目所需的总投资eac （四）整理纠偏资料，吸取教训
四、熟悉工程价款的支付和结算办法 （一）工程价款结算的主要方式 主要包括按月结算与支付和分段结算与支付两种方式。 （1）按月结算与支付。即实行按月支付进度款，竣工后清算的办法。合同工期在两个年度以上的工程，在年终进行工程盘点，办理年度结算。 （2）分段结算与支付。即当年开工、当年不能竣工的工程按照工程形象进度，划分不同阶段支付工程进度款。具体划分在合同中明确。 （二）工程价款的结算和支付过程 1.工程预付款及计算 （1）工程预付款的概念。预付款是指施工企业为该承包工程项目储备主要材料、结构件所需的流动资金。 （2）工程预付款支付的时间和前提。发包人应在双方签订合同后的一个月内或不迟于约定的开工日期前的7天内预付工程款。工程预付款仅用于承包人支付施工开始时与本工程有关的动员费用。如承包人滥用此款，发包人有权立即收回。在承包人向发包人提交金额等于预付款数额的银行保函后，发包人按规定的金额和规定的时间向承包人支付预付款。 （3）工程预付款的数额。包工包料工程的预付款按合同约定拨付，原则上预付比例不低于合同金额的10%，不高于合同金额的30%，对重大工程项目，按年度工程计划逐年预付。 （4）工程预付款的扣回。从未施工工程尚需的主要材料及构件的价值相当于工程预付款数额时起扣，从每次结算工程价款中，按材料比重扣抵工程价款，竣工前全部扣清。其基 本表达公式是： 2.工程进度款支付 （1）工程进度款支付程序。工程进度款支付程序如图7-3所示。
（2）合同收入组成。合同收入包括两部分内容：合同中规定的初始收入；因合同变更、索赔、奖励等构成的收入。 （3）质量保证金。建设工程质量保证金是指发包人与承包人在建设工程承包合同中约定，从应付的工程款中预留，用以保证承包人在缺陷责任期内对建设工程出现的缺陷进行维修的资金。 建设工程竣工结算后，发包人应按照合同约定及时向承包人支付工程结算价款并预留保证金。全部或者部分使用政府投资的建设项目，按工程价款结算总额5%左右的比例预留保证金。 缺陷责任期到期后，承包人向发包人申请返还保证金。发包人在接到承包人返还保证金申请后，应于14日内会同承包人按照合同约定的内容进行核实。如无异议，发包人应当在核实后14日内将保证金返还给承包人。 注： *缺陷责任期一般为六个月、十二个月或二十四个月，具体可由发、承包双方在合同中约定。缺陷责任期从工程通过竣（交）工验收之日起计。 3.竣工结算 （1）竣工结算的编审责任。单位工程竣工结算由承包人编制，发包人审查；实行总承包的工程，由具体承包人编制，在总包人审查的基础上，发包人审查；单项工程竣工结算或建设项目竣工总结算由总（承）包人编制，发包人可直接进行审查，也可以委托具有相应资质的工程造价咨询机构进行审查。政府投资项目，由同级财政部门审查。单项工程竣工结算或建设项目竣工总结算经发、承包人签字盖章后有效。 （2）竣工结算审查的内容和期限。 1）竣工结算审查的内容一般包括：核对合同条款；检查隐蔽验收记录；落实设计变更签证；按图核实工程数量；认真核实单价；注意各项费用计取；防止各种计算误差。 2）竣工结算审查的期限如表7-2所示。 表7-2 工程竣工结算审查时限 建设项目竣工总结算在最后一个单项工程竣工结算审查确认后15天内汇总，送发包人后30天内审查完成。 （3）竣工结算的金额。竣工结算的金额可按下式计算： 4.工程价款价差调整的主要方法 （1）工程造价指数调整法。调整公式如下：
投资偏差分析 资金使用计划编制之后，建设工程的投资目标就确定了。在工程的进展中，应当以此为依据进行投资偏差分析，即定期地进行投资计划值与实际值的比较，当实际值偏离计划值时，分析产生偏差的原因，采取适当的纠偏措施进行投资控制；同时，可根据已完工程的实际支出，对工程项目进行重新的认识，预测建设工程投资的支出趋势，提出改进和预防措施对投资进行控制。投资偏差的概念与投资偏差分析方法紧密相连。下面的段落，我们将首先对投资偏差分析方法——挣值法做简要介绍。 索赔编制资金 使用计划成本责 进行投资任分析 偏差分析 投资偏差 原因分析 投资偏差 纠偏分析 循环提出成本 控制措施 图 8.17 投资偏差分析流程图 8.7.1 挣值法 1、挣值法的概念 挣值法（ Earned-Value method），也称赢值法，是通过对比建设工程实际进展情况与进度计划、实际投资完成情况与资金使用计划，确定工程进度是否附合计划要求，从而确定建设工程投资是否存在偏差的一种分析方法。挣值法通过货币指标来度量建设工程的进度，进而达到评估和控制风险的目的。
2、挣值的计算 挣值的计算涉及以下几个概念： （1）拟完工程计划投资（ Budgeted Cost for Work Scheduled ， BCWS ）：在某一 时点计划完成的所有工程量的计划投资。 （2）已完工程实际投资（ Actual Cost of Work Performed ，ACWP ）：在某一时点 已经完成的工程量的实际投资。 （3）已完工程计划投资（Budgeted Cost of Work Performed，BCWP）：某一时 点分配给已经完成的工程量的计划投资——挣值（EV ）。挣值的计算式如下： 挣值＝计划总投资×已完工程量占总工程量的比例（％） 3、投资偏差与进度偏差 投资偏差（ Cost Variances， CV ）是指在某一时点实际投资与计划投资的差额。 其计算式如下所示, 结果为“＋”表示投资超支，结果为“－”表示投资节约。 投资偏差（ CV ）＝已完工程实际投资(ACWP) －已完工程计划投资(BCWP) 但是，必须特别指出，进度偏差对投资偏差分析的结果有重要影响，如果不加 考虑就不能正确反映投资偏差的实际情况。如：某一阶段的投资超支，可能是由于 进度超前导致的，也可能由于物价上涨导致。所以，必须引入进度偏差的概念。进 度偏差（ Schedule variances）是指对于某一已完工程量下实际完成时间与计划时间 的差额，其计算式如下： 进度偏差（ SV）＝已完工程实际时间－已完工程计划时间 为了与投资偏差联系起来，进度偏差也用货币方式予以度量，即在某一时点计 划完成工程量与实际完成工程量的计划投资的差额。结果为“＋”表示工期拖延； 结果为“－”表示工期提前。计算式如下： 进度偏差（ SV ）＝拟完工程计划投资（BCWS ）－已完工程计划投资（BCWP ） 8.7.2 投资偏差分析工具 为了清楚、形象地表达投资偏差和进度偏差，更好地进行投资偏差分析，我们 可以借助相应的图表直观地加以反映，常用的图表形式有：横道图、表格以及“S”型曲线。 1、横道图
（项目管理）项目管理投资偏差分析
投资偏差分析 资金使用计划编制之后，建设工程的投资目标就确定了。在工程的进展中，应当以此为依据进行投资偏差分析，即定期地进行投资计划值与实际值的比较，当实际值偏离计划值时，分析产生偏差的原因，采取适当的纠偏措施进行投资控制；同时，可根据已完工程的实际支出，对工程项目进行重新的认识，预测建设工程投资的支出趋势，提出改进和预防措施对投资进行控制。投资偏差的概念与投资偏差分析方法紧密相连。下面的段落，我们将首先对投资偏差分析方法——挣值法做简要介绍。 工程实际进展情况与进度计划、实际投资完成情况与资金使用计划，确定工程进度是否附合计划要求，从而确定建设工程投资是否存在偏差的一种分析方法。挣值法通过货币指标来度量建设工程的进度，进而达到评估和控制风险的目的。
2、挣值的计算 挣值的计算涉及以下几个概念： （1）拟完工程计划投资（BudgetedCostforWorkScheduled，BCWS）：在某一时点计划完成的所有工程量的计划投资。 （2）已完工程实际投资（ActualCostofWorkPerformed，ACWP）：在某一时点已经完成的工程量的实际投资。 （3）已完工程计划投资（BudgetedCostofWorkPerformed，BCWP）：某一时点分配给已经完成的工程量的计划投资——挣值（EV）。挣值的计算式如下： 挣值＝计划总投资×已完工程量占总工程量的比例（％） 3、投资偏差与进度偏差 投资偏差（CostVariances，CV）是指在某一时点实际投资与计划投资的差额。其计算式如下所示,结果为“＋”表示投资超支，结果为“－”表示投资节约。 投资偏差（CV）＝已完工程实际投资(ACWP)－已完工程计划投资 (BCWP) 但是，必须特别指出，进度偏差对投资偏差分析的结果有重要影响，如果不加考虑就不能正确反映投资偏差的实际情况。如：某一阶段的投资超支，可能是由于进度超前导致的，也可能由于物价上涨导
关于我国证券市场投资者的认知偏差分析(doc 10页)
我国证券市场投资者的认 知偏差分析 一、证券市场上的认知偏差 投资者作为证券市场的行为主体其最主要的特征就是依据市场信息做出投资决策从投资者接受各方面的信息到最终做出投资决策要经历一个复杂的处理过程研究表明投资者的行为表现并非完全理性在判断与决策时不可能对所有方案进行全面、系统的评估往往会受到认知过程、情绪过程、意志过程等心理因素的影响以至陷入认知陷阱导致金融市场中较为普遍的行为偏差 行为金融学认为在从个体投资者感知信息→处理信息→产生决策→实施行为的整个主体客体认知链条中认知偏差居于中心地位同时个体投资者之间的心理偏差并不具有相互独立性个体投资者之间会基于心理传染或羊群行为而导致投资者群体出现集体性认知偏差进而导致集体投资者群体预期出现系统性偏差以致集体无意识行为1从国内外目前的研究成果看投资者投资决策中的认知偏差主要可以分为两大类
即因“启发式决定过程”而产生的认知偏差和因采用“心理框架”所引起的认知偏差 1.“启发式决定过程”引起的认知偏差 因“启发式决定过程”而产生的认知偏差是指决策者在复杂、不确定的信息环境下进行决策时所采用的规律2决策加工并不是严格合理地对所有的有关信息进行收集并且客观地评估人们喜欢在决策过程中走捷径当人们可供决策的时间有限时就很可能很现实的采用这种决策过程启发式的决策过程可能产生较失败的决定结果典型的由启发导致的认知偏差包括代表性因素、过度自信、锚定、赌徒谬误以及可用性偏差等3 2.“心理框架”所引起的认知偏差 因采用“心理框架”所引起的认知偏差“前景理论”(Kahneman和Tversky1979)提供了一个框架用来描述人们在风险和不确定因素下决策进程而且比许多经济模型中包含的“目标期望效用理论”更为丰富4它描述了可能影响个体决策过程的数个精神状态其主要认知偏差包括损失厌恶、后悔厌恶和心理账户5
行为金融学 前言 随着改革开放以来中国经济飞速发展，中国金融市场也蓬勃向上，股票市场的起起伏伏让我们众多投资者心理更是跌宕起伏。在我国这个风险与机遇并存的股票市场中，我们如何能够消除自身的心理误差，做出正确的投资决策以获得期望的回报，正是我们下文将要着重探讨研究的投资者行为金融学问题。 行为金融学就是将心理学尤其是行为科学的理论融入到金融学之中，是一门新兴边缘学科，它和演化证券学一道，是演化金融学最引人注目的两大重点研究领域。它从微观个体行为以及产生这种行为的心理等动因来解释、研究和预测金融市场的发展。 作为传统金融学的有效补充 传统金融理论认为人们的决策是建立在理性预期、风险回避、效用最大化以及相机抉择等假设基础之上的。 大量的心理学研究表明，人们的实际投资决策并非如此。比如，人们总是过分相信自己的判断，人们往往是根据自己对决策结果的盈亏状况的主观判断进行决策的等等。尤其值得指出的是，研究表明，这种对理性决策的偏离是系统性的，并不能因为统计平均而消除。 传统金融理论同样认为，在市场竞争过程中，理性的投资者总是能抓住每一个由非理性投资者创造的套利机会。因此，能够在市场竞争中幸存下来的只有理性的投资者。 但是在现实世界中，市场并非像理论描述得那么完美，大量“反常现象”的出现使得传统金融理论无法应对。传统理论为我们找到了一条最优化的道路，告诉人们“该怎么做”，让我们知道“应该发生什么”。 可惜，并非每个市场参与者都能完全理性地按照理论中的模型去行动，人的非理性行为在经济系统中发挥着不容忽视的作用。因此，不能再将人的因素仅仅作为假设排斥在外，行为分析应纳入理论分析之中，理论研究应转向“实际发生了什么”，从而指导决策者们进行正确的决策。 传统的经济学通常假定市场行为是由物质动机驱动的，并且人们所做出的经济决策是理性的并且是追求自我利益的必然结果。这里的理性意味着决策者对所有可得的信息进行系统分析，面对众多选择作出最优的决策。决策同时也是前瞻性的，也就是说，决策是建立在对将来的所有可能的后果进行慎密的权衡的基础上的。换言之，传统的西方经济学认为：经济行为是由外在激励决定的。心理学尤其是认知心理学却认为，决策者个体是一个复杂的系统，这个系统可以有意识地，理性地识别并解释一些可得的信息。但同时也存在一些难以被意识觉察的因素系统地影响人类的行为。总体而言，人类的行为是由内在的动机决定的。 行为金融学的主要理论 期望理论 这个理论的表述为：人们对相同情境的反应决取于他是盈利状态还是亏损状态。一般而言，当盈利额与亏损额相同的情况下，人们在亏损状态时会变得更为沮丧，而当盈利时却没有那么快乐。当个体在看到等量损失时的沮丧程度会比同等获利情况下的高兴程度强烈得多。研究还发现：投资者在亏损一美元时的痛苦的强烈程度是在获利一美元时高兴程度的两倍。他们也发现个体对相同情境的不同反应取决于他目前是赢利还是亏损状况。
某工程项目由A、B、C、D四个分项工程组成，合同工期为6个月。施工合同规定： (1)开工前建设单位向施工单位支付10％的工程预付款，工程预付款在4、5、6月份结算时分月均摊抵扣； (2)保留金为合同总价的5％，每月从施工单位的工程进度款中扣留10％，扣完为止； (3)工程进度款逐月结算，不考虑物价调整； (4)分项工程累计实际完成工程量超出计划完成工程量的20%。时，该分项工程工程量超出部分的结算单价调整系数为0．95。 各月计划完成工程量及全费用单价，如表3．1所示。 1、2。3月份实际完成的工程量，如表3．2所示。 表3．1 各月计划完成工程量及全费用单价表 123456全费用单价 (元/m3) A500750180 B600800480 C90011001100360 D850950300 表3．2 1、2,3月份实际完成的工程量表单位：m3 工程量月份123456 A560550 B6801050 C450 D 问题 1．该工程预付款为多少万元?应扣留的保留金为多少万元? 2．各月应抵扣的预付款各是多少万元? 3．根据表3．2提供的数据，计算1、2、3月份造价工程师应确认的工程进度款各为多少万元? 4．分析该工程1、2、3月末时的投资偏差和进度偏差。 案例5答案 问题1．合同价为： (500+750)×180+(600+800)×480+(900+1100+1100)×360+ (850+950)×30=255．3(万元) (1)工程预付款为：255．3×10％=25．53(万元) (2)保留金为：255．3×5％=12．765(万元) 问题2．各月应抵扣的工程预付款为： 第4月开始每月扣：25．53÷3=8．51(万元)
进度偏差1＝已完工程实际时间－已完工程计划时间，是以时间来衡量实际工程建设时间同计划之间存在偏差，其偏差用时间衡量。而进度偏差2＝拟完工程计划投资－已完工程计划投资，是用费用来衡量进度的偏差。两个公式的计算结果不同，但表示的都是进度偏差。比如计划一个月安装铝合金窗300扇，每扇2000元。如果进度延迟了1个月，用时间表示就是偏差了1个月，用费用表示就是偏差了60万投资。尽管结果不同，但表示的意义相同。赢值法、S曲线表示的图形和投资偏差是一回事情。赢值法、S曲线图形中有两根曲线，一根为已完工程实际投资，另一根为已完工程计划投资，两根曲线之间的垂直距离就是投资偏差。这跟用公式来计算投资偏差的结果是一样的。 投资偏差公式与进度偏差公式区别2011年造价员考试辅导 投资偏差指投资计划值与实际值之间存在的差异，即投资偏差=已完工程实际投资-已完工程计划投资（） A．上式中结果为正表示投资增加 B．结果为负表示投资节约 C．结果为负表示进度提前 D．结果为正表示进度拖延 答案：A、B 分析：投资偏差公式与进度偏差公式不要混淆。 进度偏差=已完工程实际时间-已完工程计划时间为了与投资偏
差联系起来，进度偏差也可表示为：进度偏差=拟完工程计划投资-已完工程计划投资 2、常用的偏差分析方法有（）（多选） A．横道图法 B．表格法 C．曲线法 D．网络图法 答案：A、B、C． 分析：常用的偏差分析方法有横道图法、表格法、曲线法 3、为保证筹建和建设工作正常进行所需办公设备、生活家具等购置费用应计入（ A ）。 A．建设单位管理费 B．办公和生活家具购置费 C．生产准备费 D．建设单位临时设施费 4、下列费用不属于与项目建设有关的其他费用的是（ A ）。 A．勘察设计费 B．工程监理费 C．工程保险费 D．生产准备费
我国证券市场投资者的认 知偏差分析 一、证券市场上的认知偏差 投资者作为证券市场的行为主体其最主要的特征就是依据市场信息做出投资决策从投资者接受各方面的信息到最终做出投资决策要经历一个复杂的处理过程研究表明投资者的行为表现并非完全理性在判断与决策时不可能对所有方案进行全面、系统的评估往往会受到认知过程、情绪过程、意志过程等心理因素的影响以至陷入认知陷阱导致金融市场中较为普遍的行为偏差 行为金融学认为在从个体投资者感知信息→处理信息→产生决策→实施行为的整个主体客体认知链条中认知偏差居于中心地位同时个体投资者之间的心理偏差并不具有相互独立性个体投资者之间会基于心理传染或羊群行为而导致投资者群体出现集体性认知偏差进而导致集体投资者群体预期出现系统性偏差以致集体无意识行为1从国内外目前的研究成果看投资者投资决策中的认知偏差主要可以分为两大类即因“启发式决定过程”而产生的认知偏差和因采用“心理
框架”所引起的认知偏差 1.“启发式决定过程”引起的认知偏差 因“启发式决定过程”而产生的认知偏差是指决策者在复杂、不确定的信息环境下进行决策时所采用的规律2决策加工并不是严格合理地对所有的有关信息进行收集并且客观地评估人们喜欢在决策过程中走捷径当人们可供决策的时间有限时就很可能很现实的采用这种决策过程启发式的决策过程可能产生较失败的决定结果典型的由启发导致的认知偏差包括代表性因素、过度自信、锚定、赌徒谬误以及可用性偏差等3 2.“心理框架”所引起的认知偏差 因采用“心理框架”所引起的认知偏差“前景理论”(Kahneman和Tversky1979)提供了一个框架用来描述人们在风险和不确定因素下决策进程而且比许多经济模型中包含的“目标期望效用理论”更为丰富4它描述了可能影响个体决策过程的数个精神状态其主要认知偏差包括损失厌恶、后悔厌恶和心理账户5
第八节投资偏差分析 知识点一、赢得值法 （一）赢得值法的三个基本参数 1．已完工作预算投资：完工作预算投资为bcwp，是指在某一时间已经完成的工作（或部分工作），以批准认可的预算为标准所需要的资金总额，由于发包人正是根据这个值为承包人完成的工作量支付相应的投资。 已完工作预算投资(bcwp)=已完成工作量×预算单价(5-15) 2．计划工作预算投资 计划工作预算投资bcws，即根据进度计划，在某一时刻应当完成的工作（或部分工作），以预算为标准所需要的资金总额。一般来说，除非合同有变更，bcws 在工程实施过程中应保持不变。 计划工作预算投资(bcws)=计划工作量×预算单价(5-16) 3．已完工作实际投资 已完工作实际投资acwp，即到某一时刻为止，已完成的工作（或部分工作）所实际花费的总金额。 已完工作实际投资(acwp)=已完成工作量×实际单价(5-17)
（二）赢得值法的四个评价指标 1．投资偏差cv 投资偏差(cv)=已完工作预算投资(bcwp)-已完工作实际投资(acwp)(5-18) 负值cv意味着完成工作的投资多于计划。即当投资偏差cv为负值时，表示项目运行超出预算投资；当投资偏差cv为正值时，表示项目运行节支，实际投资没有超出预算投资。 2．进度偏差sv 进度偏差(sv)=已完工作预算投资(bcwp)-计划工作预算投资(bcws)(5-19) 负值意味着与计划对比，完成的工作少于计划的工作。即当进度偏差sv为负值时，表示进度延误，实际进度落后于计划进度；当进度偏差sv为正值时，表示进度提前，实际进度快于计划进度。 3．投资绩效指数(cpi) 投资绩效指数(cpi)=已完工作预算投资(bcwp)／已完工作实际投资 (acwp)(5-20) 当投资绩效指数(cpi)<1时，表示投资超支，即实际投资高于预算投资。 当投资绩效指数(cpi)>1时，表示投资节支，即实际投资低于预算投资。
投资偏差分析中的拟完工程计划投资、已完工程计划投资、已完工程实际投资的区别关健是四个概念：拟完工程量、已完工程量、计划投资、实际投资 对应：计划工程量、实际工程量、计划单价、实际单价；即一个计划一个实际。实际上拟完工程就是计划工程。“工程”前面对工程量，是拟完对计划工程量；是已完对实际工程量。“投资”前面对单价，是计划对计划单价；是实际对实际单价。 所以： 拟完工程计划投资 = 计划工程量×计划单价 已完工程计划投资 = 实际工程量×计划单价 已完工程实际投资 = 实际工程量×实际单价 投资偏差 = 已完工程实际投资 - 已完工程计划投资 = 实际工程量×（实际单价 - 计划单价） 是比价。 投资偏差当然是实际投资和计划投资的比较了，工程量当然也应该是实际工程量了。 进度偏差2 = 拟完工程计划投资 - 已完工程计划投资 = (计划工程量 - 实际工程量)×计划单价 是比量。 进度偏差应该是工作量的比较即是工程量之间的比较，定义为均用计划单价，而不是用计划工程量×计划单价，实际工程量×实际单价,因为实质是比较的是进度，所以统一用计划单价更具有可比性。 所以投资偏差是量不变（实际工程量）价的比较（实际单价 - 计划单价）； 进度偏差是价不变（计划单价）量的比较(计划工程量 - 实际工程量)。 至于比较中是实际在前面还是计划在前面，要符合偏差结果得正不利得负有利的原则。被减的都是已完工程计划投资。 投资偏差 = 已完工程实际投资 - 已完工程计划投资 进度偏差2 = 拟完工程计划投资 - 已完工程计划投资二个后边都是已完工程计划投资进度偏差1 = 已完工程实际时间 - 已完工程计划时间三个后边都是已完工程计划
投资偏差分析 工程结算例题（续上节） 【案例六】（已按新版教材调整） 背景： 某工程业主通过工程量清单招标确定某承包商为中标人。双方签订的发承包合同包括的分项工程清单项目及其工程量和投标综合单价以及所需劳动量（55元／综合工日）如表6-6所示。工期为5个月。有关合同价款及支付约定的部分内容如下： 表6—6分项工程计价数据表 (1)采用单价合同。分项工程项目的管理费均按人工、材料、机械费之和的12%计算，利润与风险均按人工、材料、机械费和管理费之和的7%计算；暂列金额为5.7万元；规费费率5.6%，增值税率11%(所有取费基数均不含税)。 (2)措施项目费为8万元（其中安全文明施工费3万元），开工前支付50%，其余部分在工期内前4个月与进度款同时平均拨付。 (3)材料价差调整约定：实际采购价与承包商的投标报价（两种价均不含税）相比，增加幅度在5%以内时不予调整，超过5%以上的部分按实际采购价调整；实际采购价与业主给定的招标暂估价不同时，按实际采购价调整。 (4)当每项分项工程的工程量增加（或减少）幅度超过清单工程量的15%时，调整综合单价，调整系数为0.9（或1.1）。 (5)工程材料预付款为合同价（扣除暂列金额）的20%，在开工前拨付，在第3、4两个月均匀扣回。 (6)第1-4月末，对实际完成工程量进行计量，发包人按经双方确认的工程进度款的90%拨付。 (7)第5个月末办理竣工结算，扣留工程实际总造价的3%作为工程质量保证金，其余工程款于竣工验收后30天内结清。 (8)因该工程急于投入使用，合同工期不得拖延。如果出现因业主方的工程量增加或其他原因导致
关键线路上的工作持续时间延长，承包商应在相应分项工程上采取赶工措施，业主给予承包商赶工补偿1000元／天（含税费），如因承包商原因造成工期拖延，每拖延1天罚款1500元（含税费）。 (9)其他未尽事宜，按《建设工程工程量清单计价规范》(GB50500--2013)等相关文件规定执行。在工程开工之前，承包商提交了施工进度计划，如表6-7所示，并得到监理人的批准。 表6--7施工进度计划表 在施工过程中，于每月末检查核实的进度如表6-8中的实际进度前锋线所示。最后该工程在5月末如期竣工。 表6-8施工实际进度检查记录表 根据核实的有关记录，有如下几项事件应该在工程进度款或结算款中予以考虑：