2019年期货从业资格《期货基础知识》试题及答案（卷六）
1.当KD低于20就应该考虑( )。
A.买入
B.卖出
C.平仓
D.开仓
2.时间原则是支撑压力线被突破的确认原则之一，它要求突破后至少是( )日。
A.5
B.4
C.3
D.2
3.通常在下列哪一种情况下将导致本国货币贬值?( )
A.政局动荡
B.提高本国利率
C.实施紧缩的货币政策
D.外国资本大量流入
4.按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货，以下属于金融期货的是( )。
A.农产品期货
B.有色金属期货
C.能源期货
D.国债期货
5.公司财务主管预期在不久的将来收到100万美元，他希望将这笔钱投资在90天到期的国库券。要保护投资免受由于短期利率下降的损害，投资人很可能( )。
A.购买长期国债的期货合约
B.出售短期国库券的期货合约
C.购买短期国库券的期货合约
D.出售欧洲美元的期货合约
6.道?琼斯运输平均指数的英文缩写是( )。
A.DJIA
B.DJTA
C.DJUA
D.DJCA
7.1月1日，某人以420美元的价格卖出一份4月份的标准普尔指数期货合约，如果2月1日该期货价格升至430美元，则2月1日平仓时将( )。(不考虑交易费用)
A.损失2500美元
B.损失10美元
C.盈利2500美元
D.盈利10美元
8.期权多头方支付一定费用给期权空头方，作为拥有这份权利的报酬。这笔费用称为( )。
A.交易佣金
B.协定价格
C.期权费
D.保证金
9.某投资者买人一份欧式期权，则他可以在( )行使自己的权利。
A.到期日
B.到期日前任何一个交易日
C.到期日前一个月
D.到期日后某一交易日
10.一个投资者以13美元购入一份看涨期权，标的资产协定价格为90美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内在价值和时间价值分别是( )。
A.内在价值为3美元，时间价值为10美元
B.内在价值为0美元，时间价值为13美元
C.内在价值为10美元，时间价值为3美元
D.内在价值为13美元，时间价值为0美元
11.在期权的垂直套利组合中，下列说法正确的是( )。
A.期权的标的物相同
B.期权的到期日不同
C.期权的买卖方向相同
D.期权的类型不同
12.在美国，发行量最大的债券品种是( )。
期货从业资格考试历年真题部分试题及答案（一） 1.题干:1975年10月，芝加哥期货交易所上市（）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。 A:政府国民抵押协会抵押凭证 B:标准普尔指数期货合约 C:政府债券期货合约 D:价值线综合指数期货合约 参考答案[A] 2.题干:期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。 A:期货价格的超前性 B:占用资金的不同 C:收益的不同D:期货合约条款的标准化 参考答案[D] 3.题干:1882年，CBOT允许（），大大增强了期货市场的流动性。 A:会员入场交易 B:全权会员代理非会员交易 C:结算公司介入 D:以对冲方式免除履约责任 参考答案[D] 4.题干:国际上最早的金属期货交易所是（）。来源：考试大 A:伦敦国际金融交易所（LIFFE） B:伦敦金属交易所（LME） C:纽约商品交易所（COMEX） D:东京工业品交易所（TOCOM） 参考答案[B] 5.题干:期货市场在微观经济中的作用是（）。考试大论坛 A:有助于市场经济体系的建立与完善 B:利用期货价格信号，组织安排现货生产 C:促进本国经济的国际化发展 D:为政府宏观调控提供参考依据 参考答案[B] 6.题干:以下说法不正确的是（）。 A:通过期货交易形成的价格具有周期性 B:系统风险对投资者来说是不可避免的 C:套期保值的目的是为了规避价格风险 D:因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能 参考答案[A] 7.题干:期货交易中套期保值的作用是（）。 A:消除风险 B:转移风险C:发现价格 D:交割实物 参考答案[B] 8.题干:期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的（）方式免除合约履约义务。 A:实物交割 B:现金结算交割 C:对冲平仓 D:套利投机 参考答案[C] 9.题干:现代市场经济条件下，期货交易所是（）。 A:高度组织化和规范化的服务组织B:期货交易活动必要的参与方C:影响期货价格形成的关键组织 D:期货合约商品的管理者 参考答案[A] 10.题干:选择期货交易所所在地应该首先考虑的是（）。 A:政治中心城市 B:经济、金融中心城市 C:沿海港口城市 D:人口稠密城市 参考答案[B]
2019年法律职业资格考试《刑法》试题及答案 1.某甲年满16周岁，初中毕业以后因未考上高中，便在某企业上班，月工资为800元。某甲仍与其父母共同生活，有关某甲的下列行为，表述正确的是()。 A.某甲用自己的工资购买一辆山地自行车(价值4000元)，其父母认为过分奢侈，表示反对，因此，该行为无效 B.某甲因朋友过生日，用自己的工资购买了一份价值1000元的生日礼物，其父母因与某甲之朋友的父母有隙，表示反对，该行为无效 C.某甲与该单位的某女同事恋爱，父母认为某甲年龄太小，表示反对，因此，恋爱无效 D.某甲因骑车违章，将一老翁撞伤，老翁花去医药费5万元，因某甲无力支付，某甲之父母应承担赔偿责任 【答案】D 2.王某在某中学校门外开设了一家体育用品店，为招揽生意，允许学校学生赊购商品。14岁的何某在该店购买进口羽毛球拍一副，价款3000余元。在王某向何某之父索债时，双方发生争执。则王某与何某的买卖合同：() A.王某有权在何某之父追认前撤销合同 B.合同不因当事人行为能力而影响其效力 C.何某之父不追认，则合同不能生效 D.若王某催告何某之父追认，何某之父逾期未作表态，视为合同
生效 【答案】C 3.小学生王某，8岁，代表学校参加中外少儿书画大赛获一等奖，奖金5000元，对此下列说法正确的是：() A.王某无权获得奖金 B.学校获得全部奖金 C.王某须经其法定监护人同意才可获得此奖金 D.王某无须经其法定监护人同意即可获得此奖金 【答案】D 4.张某与王某系邻居，但双方经常为琐事争吵，因而结仇。张某因心脏病死后，其子女依当地风俗土葬了张某。王某因对张某依然怀恨在心，某日，王某偷偷进入张某墓地，将张某的遗体毁坏以泄恨。张某的子女得知后，十分痛苦，并将王某诉至法院。对此，下列表述中，正确的是：() A.王某的行为属于不道德的行为。应受道德谴责，但不应承担法律责任 B.由于张某已死亡，不具有民事主体资格，故王某的行为不构成侵权行为 C.张某的子女有权要求王某赔偿损失，包括精神损害 D.王某的行为构成对张某身体权的侵害，应承担侵权责任 【答案】C 5.以下事实能够导致民事法律关系产生的是：()
期货从业资格考试《基础知识》真题精选（乐考网） 单项选择题(每小题0.5分，以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分) 41[单选题]公司制期货交易所股东大会的常设机构是( )，行使股东大会授予的权力。 A.监事会 B.董事会 C.理事会 D.经理部门 正确答案：B 参考解析：董事会是公司制期货交易所的常设机构，行使股东大会授予的权力，对股东大会负责，执行股东大会决议。 42[单选题]中国某公司计划从英国进口价值200万英镑的医疗器械，此时英镑兑人民币的即期汇率为9.2369，3个月期英镑兑人民币远期合约价格为9.1826。为规避汇率风险，则该公司( )。 A.卖出200万英镑的远期合约，未来会收到1836.52万元人民币 B.买入200万英镑的远期合约，未来会付出1836.52万元人民币 C.卖出200万英镑的远期合约，未来会付出1836.52万元人民币 D.买入200万英镑的远期合约，未来会收到1836.52万元人民币 正确答案：B 参考解析：为规避英镑升值风险，该公司应购买200万英镑的远期合约，约定3个月后按9.1826的汇率买入200万英镑。到了3个月后的约定交割日，该公司以1836.52(9.1826×200)万人民币购入200万英镑，而后将购入的英镑支付给英国出口商。 43[单选题]下列情形中，内涵价值大于零的是( )。 A.看跌期权执行价格=标的资产价格 B.看跌期权执行价格<标的资产价格
C.看涨期权执行价格>标的资产价格 D.看涨期权执行价格<标的资产价格 正确答案：D 参考解析：内涵价值是由期权合约的执行价格与标的资产价格的关系决定。内涵价值的计算公式如下：看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格;看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格。所以，内涵价值大于零的为D项。 44[单选题]在其他因素不变的情况下，若我国的大豆进口量大幅增长，国内大豆期货价格通常将( )。 A.不受影响 B.下跌 C.不能确定 D.上涨 正确答案：B 参考解析：在其他因素不变的情况下，若我国的大豆进口量大幅增长，国内大豆供给增加，根据供求原理，期货价格通常将下降。 45[单选题]期货投资咨询业务可以( )。 A.代理客户进行期货交易并收取交易佣金 B.接受客户委托，运用客户资产进行投资 C.运用期货公司自有资金进行期货期权等交易 D.为客户设计套期保值，套利等投资方案，拟定期货交易操作策略 正确答案：D 参考解析：期货投资咨询业务是指基于客户委托，期货公司及其从业人员向客户提供风险管理顾问、研究分析、交易咨询等服务并获得合理报酬。期货交易咨询包括为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易操作策略等。
关于颁发2019年法律职业资格证书的公告（2020） 根据福建省司法厅通知，参加2019年国家统一法律职业资格考试取得合格成绩人员申请授予法律职业资格审核认定工作已经完成，现就颁发2019年法律职业证书的有关事项公告： 一、发证范围 2019年12月在我市申请授予法律职业资格证书并通过司法部核准的人员，需按照网上预约时间领取证书。 尚未解除隔离人员须延期申领证书。 二、发证时间 2020年4月20日至4月30日（工作日），上午8:30-11:30，下午2:30-5:00。 三、发证程序 （一）网上预约 1.日期：申领人务必于4月13日8时至4月18日18时完成网上预约。 2.方式及步骤：登录“福建法考”微信公众号，依次打开“信息查询”、“领证预约”模块；或登录：略，填报相关信息，并选择领证的具体日期和时间段。 （二）现场领取 1、方式：申领人应当严格按照网上预约的日期和时间段，持本人居民身份证原件现场领证，并签字确认。 申领人进入现场前须出示健康码、测量体温、佩戴口罩。请严格遵守现场秩序，配合工作人员引导，有序排队等候，保持安全间隔1米以上距离。 2、地点：泉州市行政中心交通科研楼C幢 610 （乘公交车1路、8路、14路、30路、44路、K1可到达）。 四、注意事项 （一）证书申领人员应提前使用支付宝下载“防疫健康信息码”，核查本人健康状态。健康状态每日更新，领取证书当天本人的健康状态须为“未见异常”，并经体温测量正常后，方可进入专门通道领取证书。 （二）证书申领人员应当遵守泉州市疫情防控有关规定和措施，自觉配合工作人员疫情防控检查，自备签字笔和口罩，做好个人安全防护。
期货考试基础知识[重点总结] 期货市场教程应考笔记 第一章: 期货市场概述 一、期货市场最早萌芽于欧洲。 早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。 到十二世纪这种交易方式在英、法等国发展规模较大、专业化程度也很高。 １５７１年，英国创建了——伦敦皇家交易所。 二、１８４８年芝加哥期货交易所问世。 １８４８年，芝加哥８２位商人发起组建了芝加哥期货交易所（ＣＢＯＴ）。 １８５１年，引入远期合同。 １８６５年，推出了标准化和约，同时实行了保证金制度。 １８８２年，交易所允许以对冲方式免除履约责任。 １８８３年，成立了结算协会，向交易所会员提供对冲工具。 １９２５年，ＣＢＯＴ成立结算公司。 三、１８７４年芝加哥商业交易所产生。１９６９年成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。（ＣＭＥ） 四、１８７６年伦敦金属交易所产生［ＬＭＥ］（１９８７年新建） 五、期货交易与现货交易的联系 期货交易在现货交易上发展起来，以现货交易为基础。没有期货交易，现货交易的价格波动风险无法避免，没有现货交易，期货交易没有根基，两者相互补充，共同发展。 六、期货交易与现货交易的区别： （１）、交割时间不同，期货交易从成交到货物收付之间存在时间差，发生了商流与物流的分离。 （２）、交易对象不同，期货交易的是特定商品，即标准化和约；现货交易的是实物商品。 （３）、交易目的不同，现货交易——获得或让渡商品的所有权。 期货交易一般不是为了获得商品，套保者为了转移现货市场的价格风险，投机者为了从价格波动中获得风险利润。 （４）、交易场所与方式不同，现货不确定场所和方式多样，期货是在高度组织化的交易所内公开竞价方式。（５）结算方式，现货交易一次性或分期付款，期货只须少量保证金，实行每日无负债结算制度。 七、期货交易的基本特征 合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。 八、期货市场与证券市场 (1) 基本经济职能不同，证券市场——资源配置和风险定价，期货市场——规避风险和发现价格 (2)交易目的不同，证券市场——让渡证券的所有权或谋取差价 期货市场——规避现货市场的风险和获取投机利润 (3)市场结构不同 (4)保证金规定不同。 九、期货市场发展概况 （一）商品期货：农产品：大豆、小麦、玉米、棉花、咖啡 金属品：铜、锡、铝、白银、 能源品：原油、汽油、取暖油、丙烷 （二）金融期货：外汇、利率、股指 （三）期货期权 基本态势是，商品期货保持稳定，金融期货后来居上，期货期权（权钱交易）方兴未艾（芝加哥期权交易所——ＣＢＯＥ） 十、国际期货市场的发展趋势 ２０世纪７０年代初，布雷顿森林体系解体以后，浮动汇率制取代固定汇率制，世界经济格局发现深刻的变化，出现了市场经济货币化、金融化、自由化、一体化（电子化的结果）的发展趋势，利率、汇率、股价频繁波动，金融期货应运而生，是国际期货市场呈现一个快速发展趋势，有以下特点： （一）期货交易日益集中——国际中心芝加哥、纽约、伦敦、东京， 区域中心：新家坡、香港、德国、法国、巴西 （二）联网合并发展迅猛 （三）金融期货的发展势头势不可挡 （四）交易方式不断创新 （五）服务质量不断提高 1 / 21
“国家司法考试”2019更名为“法律职业资格考试” 以下是通知内容： 人力资源社会保障部关于公布国家职业资格目录的通知 人社部发〔2017〕68号 各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构： 根据国务院推动简政放权、放管结合、优化服务改革部署，为进 一步增强职业资格设置实施的监管和服务，人力资源社会保障部研究 制定了《国家职业资格目录》，经国务院同意，现予以公布。 建立国家职业资格目录是转变政府职能、深化行政审批制度和人 才发展体制机制改革的重要内容，是推动大众创业、万众创新的重要 举措。建立公开、科学、规范的职业资格目录，有利于明确政府管理 的职业资格范围，解决职业资格过多过滥问题，降低就业创业门槛;有 利于进一步清理违规考试、鉴定、培训、发证等活动，减轻人才负担，对于提升职业资格设置管理的科学化、规范化水平，持续激发市场主 体创造活力，推动供给侧结构性改革具有重要意义。 国家按照规定的条件和程序将职业资格纳入国家职业资格目录， 实行清单式管理，目录之外一律不得许可和认定职业资格，目录之内 除准入类职业资格外一律不得与就业创业挂钩;目录接受社会监督，保 持相对稳定，实行动态调整。设置准入类职业资格，其所涉职业(工种)必须关系公共利益或涉及国家安全、公共安全、人身健康、生命财产 安全，且必须有法律法规或国务院决定作为依据;设置水平评价类职业 资格，其所涉职业(工种)应具有较强的专业性和社会通用性，技术技 能要求较高，行业管理和人才队伍建设确实需要。今后职业资格设置、取消及纳入、退出目录，须由人力资源社会保障部会同国务院相关部 门组织专家实行评估论证、新设职业资格理应遵守《国务院关于严格
期货从业资格考试法律法规知识点整理归纳 第一部分行政法规 期货交易所 期货交易的原则：公开、公平、公正和诚实守信。 期货交易只能在依法设立的期货交易所和国务院或者证监会批准的其他交易场所进行。 证监会对市场实行集中统一管理，证监会派出机构根据证监会的授权履行监督管理职责。 《期货交易管理条例》是国务院制定，2007年4月15日执行，《期货交易管理办法》是证监会制定。期交所设立要经过证监会批准，要在境内注册，不以盈利为目的，自律管理。以其全部资产承担民事责任，负责人由证监会任免。其负责人和财务人员如有因违法违纪被解除职务或取消资格的，要超过5年才能在交易所任职。 交易所的职责：1、提供场所，设施，服务。2、设计合约，安排上市。发布市场信息。制定交易规则和实施细则。 3、组织并监督交易、结算和交割。 4、提供集中履约担保。监督管理。自己不可直接或间接参与期货交易，除非证监会审核并报国务院批准后才行。 交易所的风险管理制度：保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额和大户持仓报告制度、风险准备金制度。分级结算的交易所还要建立结算担保金制度。 报证监会批准的事项：制定或修改章程、交易规则和上市、中止、取消、恢复交易品种。交易所的收益要首先用于保证交易场所、设施的运行和完善。 期货公司 设立期货公司要在公司登记机关登记，并获得证监会批准（6个月内做出批准还是不批准的决定） 设立条件（人地钱制度）：3000万，董监高要有资格，从业人员有从业资格，主要股东或实际控制人最近3年没有重大违法违规。注册资本为实缴资本，货币不低于85%。 期货公司业务施行许可制。除了可以申请境内经纪业务，还能申请境外经纪业务和投资咨询业务和其他符合规定业务。 不得从事自营或变相自营业务，以及对外担保和融资。 报证监会批准的事项：变更注册资本且调整股权结构是20日做决定。合并、分立、停业、解算、破产，变更业务范围，新增持有5%以上股权的股东或者控股股东发生变化都是2个月做决定。 成立后3个月不开业或者无正当理由停业3个月以上都要注销许可证。
2019年法律职业资格考试主观卷案例分析 题(1) 为逃避酒驾查处冲卡逃匿 【案情】 凌晨1时13分许，被告人章某某酒后驾驶小轿车途经浙江省淳安县明珠路与新安东路交叉路段时，遇交警设卡查缉酒驾。为逃避检查，被告人章某某即迅速掉头加速行驶逃离现场，其间冲撞执勤民警，造成民警右手大拇指甲床出血，构成轻微伤，将协警顶在汽车引擎盖上开出40余米，后被甩到地面滑行了十余米，致协警左膝部前侧皮肤擦伤。被告人章某某在逃离现场时，绕开停车其后等待检查的一辆车，沿淳安县千岛湖镇新安大街超速、逆向行驶，1时14分许至新安大街农业银行准备左转弯进入贸易弄时撞上路口农业银行门口的台阶上，致使车辆受损，车中安全气囊弹出。后，其于当天14时30分向淳安县公安局千岛湖派出所自首。 【分歧】 被告人为逃避酒驾查处，采取驾车冲卡、超速、逆向行驶的行为如何定性，有两种争议观点： 第一种观点认为：应根据重罪吸收轻罪的理论，以危险方法危害公共安全罪对章某某进行定罪处罚更为合适。 第二种观点认为：汽车是危险性较大的交通工具，所有违反道路交通法规的驾驶行为都会对公共安全造成威胁，但并不是每辆超速、逆向行驶的车辆都会构成以危险方法危害公共安全罪，本案被告人章某某主观上是为逃避酒驾查处，案发当时系凌晨，车辆稀少，没有行人，也未造成人员伤亡或其他公共设施损坏等严重后果，其行为远未达到与放火、决水等行为相当的程度。但其采取驾车冲卡的暴力方法阻碍公安人员依法执行公务，对其以妨害公务罪定罪处罚才能罪刑相适应。 【评析】 笔者同意后一种意见。具体理由如下： 1.被告人主观上不具有危害公共安全的故意 刑法所规定的以危险方法危害公共安全罪，是指故意以危险方法危害公共安全的行为，意即行为人故意实施足以危害公共安全的行为。故意是认识因素与意志因素的统一，相互间
1考试目的 一、考试目的 1、获取从业资格：随着期货市场的迅速发展，从业人员逐渐增多； 2、了解并掌握期货的相关知识，运用于实际当中。 二、考试方式及考题类型 1、考试方式：闭卷考试，上机考试，从题库中随机抽取试题考试 2、考试时间：100分钟。 3、考试题型及分布： 单科考试总共155道题目，其中 单项选择题：60道，每道0.5分，共30分； 多项选择题：60道，每道0.5分，共30分； 判断是非题：20道，每道0.5分，共10分； 综合题：15道，每道2分，共30分。 三、学习方法建议（仅供参考） 1、严格按照考试大纲学习，理解并掌握教材中的考试要点； 2、适当抽时间尝试着做一下模拟交易，切身体会期货交易的特点 期货市场的形成 第一章期货市场概述 第一节期货市场的形成和发展 主要掌握：期货市场的形成；期货市场相关范畴；期货市场的发展。 一、期货市场的形成 1、期货交易萌芽于欧洲：古希腊和古罗马时期，欧洲就出现了中央交易场所和大宗易货交易，随之产生了远期交易。 2、期货交易萌芽于远期现货交易：得益于远期现货交易的集中化和组织化 3、较为规范化的期货市场于19世纪中期产生于美国芝加哥 4、1848年，82位美国商人在芝加哥组建世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货（谷物）交易所（CBOT）。 1865年，CBOT推出标准化合约，取代远期合同；同年，实行保证金制度，消除不能按期履约产生的矛盾。 1882年，交易所允许以对冲合约的方式结束交易，不必交割实物。 后来，随着交易所业务的繁荣，专门从事结算业务的结算所也应运而生。 标准化合约+保证金制度+对冲机制+统一结算=现代期货市场确立
1.期货投资属于()。 A.金融市场投资 B.产权市场投资 C.传统意义上的货币资本化投资范畴 D.非投资性工具，但具有很强的投机性 【答案】A 【解析】期货是由基础原生产品(现货)衍生出的金融工具，属于金融市场投资。 2.投资某一项目肯定能获得的报酬是()。期货从业资格考试试题及答案 A.风险报酬 B.通货膨胀补贴 C.必要投资报酬 D.无风险报酬 【答案】D 【解析】无风险报酬是指将投资投放在某一投资项目上能够肯定得到的报酬，或者说是把投资投放在某一对象上可以不附有任何风险而稳定得到的报酬。 3.风险是发生不幸事件的概率，其一般定义是()。 A.投入资本损失的可能性 B.不利于达到预期目的 C.预期收益未达到而遭受的可能性 D.某一项事业预期后果估计较为不利的一面 【答案】D 【解析】风险并不仪仅只指收益上的损失。期货从业人员资格考试模拟题 4.进行期货投资分析是使投资者正确认知期货()的有效途径，是投资者科学决策的基础。 A.风险性和收益性 B.供需关系的规律性 C.风险性 D.风险性、收益性、预期性和时间性 【答案】D 5.尽管处处充满风险，投资时时有遭遇风险的可能，但可能变为现实是有条件的，所以()是风险存在的基本形式。 A.可测性 B.客观性 C.相关性 D.潜在性 【答案】D 6.()是风险的主要特征，也是风险的本质。 A.客观性 B.潜在性 C.不确定性 D.可测性 【答案】C 7.以下说法正确的是()。期货从业资格考试题库 A.期货价格预期性源子期货价格的远期性、波动敏感性及其不确定性 B.期货价格远期性源于期货价格的预期性、波动敏感性及其不确定性 C.期货价格波动敏感性源于期货价格的预期性、远期性及其不确定性
期货从业资格考试计算题重点公式总结 1.有关期转现的计算(期转现与到期交割的盈亏比较)： 首先，期转现通过“平仓价”（一般题目会告知双方的“建仓价”）在期货市场对冲平仓。此过程中，买方及卖方（交易可不是在这二者之间进行的哦！）会产生一定的盈亏。 第二步，双方以“交收价”进行现货市场内的现货交易。 则最终，买方的(实际)购入价=交收价-期货市场盈亏---------------在期转现方式下； 卖方的(实际)销售价=交收价+期货市场盈亏--------------在期转现方式下； 另外，在到期交割中，卖方还存在一个“交割和利息等费用”的计算，即，对于卖方来说，如果“到期交割”，那么他的销售成本为：实际销售成本=建仓价-交割成本------------------在到期交割方式下； 而买方则不存在交割成本。 2.有关期货买卖盈亏及持仓盈亏的计算： 细心一些，分清当日盈亏与当日开仓或当日持仓盈亏的关系： 当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏+历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏 3.有关基差交易的计算： A弄清楚基差交易的定义； B买方叫价方式一般与卖期保值配合；卖方叫价方式一般与买期保值配合； C最终的盈亏计算可用基差方式表示、演算。 4.将来值、现值的计算：(金融期货一章的内容)：将来值=现值*（1+年利率*年数） A. 一般题目中会告知票面金额与票面利率，则以这两个条件即可计算出： 将来值=票面金额*（1+票面利率）----假设为1年期 B. 因短期凭证一般为3个月期，计算中会涉及到1年的利率与3个月（1/4年）的利率的折算 5.中长期国债的现值计算：针对5、10、30年国债，以复利计算 P=（MR/2）*[1-.............................（书上有公式，自己拿手抄写吧，实在是不好打啊，偷个懒）； M为票面金额，R为票面利率（半年支付一次），市场半年利率为r，预留计息期为n次。 6.转换因子的计算：针对30年期国债 合约交割价为X，(即标准交割品，可理解为它的转换因子为1)，用于合约交割的国债的转换因子为Y，则买方需要支付的金额=X乘以Y(很恶劣的表达式)。个人感觉转换因子的概念有点像实物交割中的升贴水概念。 7.短期国债的报价与成交价的关系：成交价=面值*[1-（100-报价）/4] 8.关于β系数： A. 一个股票组合的β系数，表明该组合的涨跌是指数涨跌的β倍；即β=股票涨跌幅/股指涨跌幅 B. 股票组合的价值与指数合约的价值间的关系：β=股指合约总价值/股票组合总价值=期货总值/现货总值 9.远期合约合理价格的计算：针对股票组合与指数完全对应（书上例题） 远期合理价格=现值+净持有成本=现值+期间内利息收入-期间内收取红利的本利和； 如果计算合理价格的对应指数点数，可通过比例来计算：现值/对应点数=远期合理价格/远期对应点数。 10.无套利区间的计算：其中包含期货理论价格的计算
2019年法律职业资格《民法》试题及答案（卷二） 一.单选题 1.甲将自己的电脑卖给你，双方约定电脑卖给乙后仍然由甲使用一个月。乙是通过哪种交付方法取得电脑所有权的? A.现实交付 B.指示交付 C.占有改定 D.简易交付 2.落魄音乐家甲将自己唯一一架钢琴卖给了乙，但与乙约定，甲先借用此钢琴进行创作。后甲创作到情绪极度暴躁状态，一气之下讲钢琴抛弃。钢琴被丙拾得，丙将钢琴卖给了不知情的丁。此时，钢琴的所有人是： A.甲 B.乙 C.丙 D.丁 3.中州公司依法取得某块土地建设用地使用权并办理报建审批手续后，开始了房屋建设并已经完成了外装修。对此，下列哪一相识正确的? A.中州公司因为享有建设用地使用权而取得了房屋所有权 B.中州公司因为事实行为而取得了房屋所有权 C.中州公司因为法律行为而取得了房屋所有权
D.中州公司尚未进行房屋登记，因此未取得房屋所有权 4.甲乙两人于2007年8月8日签订以房屋买卖合同，双方约定如果甲出国成功就将房屋卖给乙并于出国前办理过户登记，并约定了价格。由于甲的出国手续还未办妥，所以双方在合同订立起一周内由甲协助乙先向登记机关部门办理了预告登记。11月5日甲办妥出国手续后，遇到其老友丙，丙知道甲要出国，当即表示愿意比乙更高的的价格购买甲的房屋，两人一拍即合，当日就去登记机关办理了过户登记，乙对此毫不知情。下列说法正确的是： A.如果11月5日登记机关办理了过和登记，丙就取得了房屋的所有权 B.即使11月5日登记机关办理了过和登记，丙也不能取得房屋的所有权 C.预告登记已经失效，丙就取得了房屋的所有权 D.乙只能请求甲承担违约责任，不能请求甲交付房屋 二.多选题 1.郑某开办公司资金不足，其父将3间祖屋以25万元卖给即将回国定居的郭某，但其父还未来得及办理过户手续即去世。郑某不知其父卖房一事，继承了这笔房款以及房屋，并办理了登记手续。随后，郑某以3间祖屋作抵押向陈某借款10万元，将房产证交给了陈某，但没有办理抵押登记。下列哪些选项是正确的? A.郑某的父亲与郭某时间的房屋买卖合同有效 B.郑某享有房屋的所有权
期货基础知识考试样卷 一、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选项中只有一项最符合题 目要求，不选、错选均不得分。 1.在期货市场发达的国家，（ ）被视为权威价格，是现货交易重要参考依据。 A.现货价格 B.期货价格 C.期权价格 D.远期价格 2.期货分时图是指某一交易日内，按照时间顺序将对应的（）进行连线所构成的 行情图。 A.期货申报价 B.期货成交价 C.期货收盘价 D.期货结算价 3.对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情 形是（）。（不计手续费等费用） A.基差从-10元/吨变为-20元/吨 B.基差从10元/吨变为-20元/吨 C.基差从20元/吨变为10元/吨 D.基差从-10元/吨变为20元/吨 4.根据期货公司客户资产保护的规定，下列说法正确的是（）。 A.客户保证金属于客户所有，期货公司可按照有关规定进行盈亏结算和手续费划转 B.当客户保证金不足时，期货公司可以立即对其强行平仓 C.当客户保证金不足时，期货公司应以自有资金先行垫付 D.当客户保证金不足时，期货公司可先用其他客户的保证金垫付 5.大连商品交易所在对某月份玉米期货进行计算机撮合成交时，若最优卖出价为1946 ）。 元/吨，前一成交价为1945元/吨，某交易者申报的买入价为1947元/吨，则（ A.自动撮合成交，撮合成交价等于1947元/吨 B.自动撮合成交，撮合成交价等于1946元/吨 C.自动撮合成交，撮合成交价等于1945元/吨 D.不能成交
6.假设某日美元兑人民币即期汇率为1美元=6.2000元人民币，人民币1个月期上海 银行间同业拆借利率（SHIBOR）为5.3600%，美元1个月期伦敦银行间同业拆借利 ）。 率（LIBOR）为0.1600%，则1个月期（30天）美元兑人民币远期汇率约为（ A. 6.2000 B. 6.2269 C. 6.2289 D. 6.2297 7.某套利者以49700元/吨买入出7月份铜期货合约，同时以49800元/吨卖出9月份 铜期货合约，当价差变为（）元/吨时，若不计交易费用，该套利者获利最大。 A. 200 B. 100 C. 50 D. -50 8.若沪深300指数报价为4951.34，IF1512的报价为5047.8。某交易者认为相对于指 数现货价格，IF1512价格偏高，因而买进沪深300指数基金，并卖出同样规模的 IF1512，以期一段时间后反向交易盈利。这种行为是（ ）。 A.买入套期保值 B.跨期套利 C.反向套利 D.正向套利 9.理论上，假设其他条件不变，扩张性的货币政策将导致（ ）。 A.国债价格上涨，国债期货价格下跌 B.国债价格下跌，国债期货价格上涨 C.国债价格和国债期货价格均上涨 D.国债价格和国债期货价格均下跌 10.看跌期权多头具有在规定时间内以执行价格向期权空头（ ）。 A.买入标的资产的权利 B.卖出标的资产的权利 C.买入标的资产的潜在义务 D.卖出标的资产的潜在义务 11.期货交易基于（ ）交易发展演变而来的。 A.即期 B.远期 C.掉期
注意新版本与旧版本不同的地方，如下： 1、从基本素质要求为出发点，删繁就简。太难理解的可以忽略。 2、基本概念和专业术语前后统一。会有概念题目，对重要概念要能理解而不用背诵。 3、加强了交易所有关规则和期货公司业务实务的介绍。识记交易所规则和公司业务 4、全面介绍合约，更实用。注意合约细节 5、补充完善了一些案例。注意案例的分析，与分析题相关 特别提示：理解为主，识记熟悉而不必须背诵。 第一章．期货市场概述 第一节期货市场的产生和发展 第二节期货市场的特征 第三节中国期货市场的发展历程 重点：期货交易基本特征，期货市场基本功能和作用，发展历程 第一节期货市场的产生和发展 一、期货交易的起源： 期货市场最早萌芽于欧洲。 早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。 1571年，英国创建了——伦敦皇家交易所。 现代意义上的期货19世纪中叶产生于美国， 1848年——82个商人——芝加哥期货交易所（CBOT）， 1851年引进了远期合同， 1865年推出标准化合约，同时实行保证金制度 1882年对冲交易， 1925年成立了结算公司。 标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算——标志着现代期货市场的确立。 世界上主要期货交易所： 芝加哥期货交易所CBOT 芝加哥商业交易所（1874）CME——1969年成为全球最大肉类、畜类期货交易中心 以上两个2007年合并成CME Group芝加哥商业交易所集团 伦敦金属交易所（1876）LME——全球最大的有色金属交易中心 二、期货交易与现货交易、远期交易的关系 现货交易：买卖双方出于对商品需求或销售的目的，主要采用实时进行商品交收的一种交易方式。 期货交易：在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动，是一种高度组织化的交易方式，对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格的限定。 联系：现货交易是期货交易的基础，期货交易可以规避现货交易的风险。 现货交易与期货交易的区别 a交易对象不同：实物商品 VS 标准化期货合约 b交割时间不同：即时或者短时间内成交VS 时间差 c交易目的不同：获取商品的所有权 VS 转移价格风险或者获得风险利润 d交易场所和方式不同：场所和方式无特定限制 VS 交易所集中公开竞价 e结算方式不同：一次性结算或者分期付款 VS 每日无负债结算制度 期货交易与远期交易 远期交易：买卖双方签订远期合同，规定在未来某一时间进行商品交收的一种交易方式。属于现货交易，是现
1、某可转换债券面值1000元，转换比例为40，实施转换时标的股票的市场价格为每股24元，那么该转换债券的转换价值为( )。期货从业资格考试模拟题含答案 A.960元 B.1000元 C.600元 D.1666元 标准答案： a 解：可转换证券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值。转换价值=标的股票市场 价格×转换比例=40×24=960(元)。 2、某可转换债券面值1000元，转换价格为25元，该债券市场价格为960元，则该债券的转换比 例为( )。 A.25 B.38 C.40 D.50 标准答案： c 解：转换比例是一张可转换证券能够兑换的标的股票的股数，转换比例和转换价格两者的关系为： 转换比例=可转换证券面额÷转换价格=1000÷25=40。期货从业资格培训 3、由标的证券发行人以外的第三方发行的权证属于( )。 A.认股权证 B.认沽权证 C.股本权证 D.备兑权证 标准答案： d 解：认购权证和认沽权证是按持有****利行使性质来划分的。按发行人划分，权证可分为股本权证 和备兑权证。股本权证是由上市公司发行的，由标的证券发行人以外的第三方发行的权证属于备兑权证。 4、下列不属于国际收支中资本项目的是( )。期货从业考试教材 A.各国间债券投资 B.贸易收支 C.各国间股票投资 D.各国企业间存款 标准答案： b 5、 GDP保持持续、稳定、高速的增长，则证券价格将( )。 A.上升期货从业考试视频 B.下跌 C.不变 D.大幅波动 标准答案： a 解：6DP保持持续、稳定、高速的增长，将使得社会总需求与总供给协调增长，经济结构逐步合理，总体经济成长，人们对经济形势形成了良好的预期，则证券价格将上升。 6、当通货膨胀在一定的可容忍范围内持续时，股价将( )。 A.快速上升 B.加速下跌 C.持续上升 D.大幅波动 标准答案： c期货从业考试真题
1、法的连续性的含义是指(D)。 A.法律不能修改 B.法律不能废止 C.法律不能替代 D.一个规范性法律文件的依法失效，或依法废止以前继续有效，不能被随意中断执行 2、黄某是甲县人事局的干部，他向县检察院举报了县人事局领导叶某在干部调配中收受钱物的行为。两个月后未见动静，黄某几经努力才弄清是检察院的章某把举报信私下扣住并给了叶某。黄某于是向县人大、市检察院举报章某的行为。黄某的这一行为属于下列哪一种?(B) A.法的适用 B.法的遵守 C.法的执行 D.法的解释 3、关于守法，下列表述中不正确的是(D)。 A.广义的守法，就是法的实施 B.守法包括对行政规章的遵守 C.根据授权性法律规范积极主动地行使权利、实施法律是一种守法行为 D.守法主体在本义上仅指公民 4、不属于当代中国守法的范围的是(D)。 A.地方性法规 B.法院的裁定书 C.特别行政区的法律 D.习惯 5、法的实施的最终保障手段是(C)。 A.道德观念 B.守法意识 C.国家强制力 D.社会监督 6、下列不属于执法活动的是(B)。 A.工商局给某企业颁发营业执照 B.人民法院对王某的盗窃一案进行审理 C.县物价局进行物价大检查 D.公安机关的执法活动 7、狭义的法的执行是指国家(A)。 A.行政机关的执法活动 B.司法机关的执法活动 C.权力机关的执法活动 D.公安机关的执法活动 8、司法机关独立行使职权，并不意味着不受(D)的监督 A.党员 B.妇联 C.消费者协会 D.权力机关
9、按照狭义的解释，下列哪一种行为属于司法活动?(C) A.某人认为自己未达到法定婚龄而拒绝同女友结婚 B.海关工作人员认为某人有走私嫌疑而查办该案件 C.检察机关根据群众检举对某人的受贿行为进行侦查 D.审判员办案途中发现两个人口角，而依事实和法律对其进行劝解 10、我国《宪法》规定的公民在法律面前一律平等是指(B)。 A.人民在法律面前平等 B.凡具有中华人民共和国国籍的人在法律面前一律平等 C.18周岁以上的公民在法律面前平等 D.居住在中国境内的人在法律面前平等 11、我国社会主义司法的要求是(B)。 A.以事实为根据，以法律为准绳 B.正确、合法、及时 C.实事求是，有错必纠 D.从重从快 12、下列哪个选项不符合我国法律规定的“司法机关依法独立行使职权”原则的含义(C)? A.司法权不得由一般的行政机关来行使 B.司法机关既要独立行使职权，又不得无限度地使用自由裁量权 C.任何机关、团体和个人不得以任何形式干预司法活动任何行政机关、社会团体、个人不得对司法活动进行干预 D.司法机关及其工作人员在独立行使职权时不得违反法定程序 13、在我国，监督宪法实施、行使违宪制裁的机关为(B)。 A.全国人民代表大会 B.全国人民代表大会及其常务委员会 C.各级人民代表大会 D.各级人民代表大会及其常务委员会 14、在我国，法律监督客体的重点是(C)。 A.中国共产党 B.中国共产党及各民主党派 C.国家司法机关和行政执法机关及其工作人员 D.全体国家机关及其工作人员 16、在我国专门的法律监督机关为(B)。 A.全国人大法律委员会 B.人民检察院 C.人民法院 D.监察机关 17、行政监督是我国法的国家监督的重要组成部分，其主要监督形式有(A)。 A.行政监察 B.经济监督 C.工作监督 D.会计监督 18、根据解释主体和解释效力的不同，可将法律解释分为(A)。 A.有权解释和学理解释 B.字面解释、限制解释和扩充解释
2019期货从业资格考试《基础知识》练 习题及答案解析 (单选题)在期货交易中，根据商品的供求关系及其影响因素预测期货价格走势的分析方法为()。 A.江恩理论 B.道氏理论 C.技术分析法 D.基本面分析法 参考答案：D 参考解析：对于商品期货而言，基本面分析法根据商品的产量、消费量和库存量(或者供需缺口)，即通过分析期货商品的供求状况及其影响因素，来解释和预测期货价格走势的方法。 (多选题)期货价格具有()等特点。 A.预期性 B.连续性 C.权威性 D.公开性 参考答案：ABCD 参考解析：期货市场的价格机制较为成熟和完善，能够形成真实有效地反映供求关系的期货价格。这种机制下形成的价格具有公开性、连续性、预期性和权威性的特点。 (判断题)基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。() 参考答案：A 参考解析：基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。 (单选题)1848年，芝加哥的82位商人发起组建了()。 A.芝加哥期权交易所(CBOE) B.芝加哥期货交易所(CBOT)
C.芝加哥股票交易所(CHX) D.芝加哥商业交易所(CME) 参考答案：B 参考解析：随着谷物远期现货交易的不断发展，1848年82位粮食商人在芝加哥发起组建了世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货交易所(CBOT)。 (多选题)下列选项中，属于利率期货的有()。 A.3个月欧洲美元期货 B.3个月欧洲银行间欧元拆借利率期货 C.标准普尔500指数期货 D.中国香港恒生指数期货 参考答案：AB 参考解析：利率期货包括3个月欧洲美元期货、3个月欧洲银行问欧元拆借利率期货，5年期、10年期和长期国债期货等。标准普尔500指数期货和中国香港恒生指数期货都属于股指期货的范畴。 (判断题)投机者进行期货交易，总是力图通过对未来价格的正确判断和预测赚取价差利润。() 参考答案：A 参考解析：投机者进行期货交易，总是力图通过对未来价格的正确判断和预测赚取价差利润。 (单选题)下列商品期货不属于能源期货的是()期货。 A.动力煤 B.铁矿石 C.原油 D.燃料油 参考答案：B 参考解析：商品期货分为农产品期货、金属期货和能源化工期货。ACD三项均为能源期货。铁矿石是生产钢铁的重要原材料，不是能源。 (多选题)下列属于金融期货的有()。 A.黄金期货 B.股指期货
一、单项选择题 1.依法代表法人行使职权的负责人是法人的()人。 A.法定代理 B.法定代表 C.指定代理 D.法定代理和法定代表 2.王某向某建材厂订购二万块砖，并预先付款，约定于一周后取砖。谁知一周后，建材厂分为砖厂和水泥厂。王某遂到砖厂取砖，但遭拒绝，而水泥厂又无砖可供，于是涉讼。此案应由()承担责任。 A.原某建材厂的主管机关 B.砖厂独自 C.水泥厂独自 D.砖厂和水泥厂按划分时的比例共同 3.企业法人从()之日起，方为终止。 A.进行清算 B.申请破产 C.注销登记 D.主管机关的决定 4.根据《民法通则》规定，法人的法定代表人是根据()产生的。 A.主管机关指派 B.法律规定 C.法人章程的规定 D.法律规定或法人章程规定 5.企业法人应当在()的经营范围内从事经营。 A.董事会讨论决定 B.主管机关批准 C.企业章程规定 D.核准登记 6.集体所有制企业法人以()的财产对外承担民事责任。 A.企业成员 B.企业所有 C.企业成员和企业所有 D.国家授予它经营管理 7.法人的出资人的有限责任，是指() A.法人出资人仅以其出资为限，对法人的债务承担民事责任 B.法人出资人在法人破产时，对法人的债务按出资比例承担民事责任 C.法人的出资人以自己的全部财产，对法人的债务承担民事责任 D.法人的出资人，仅以其自身有限的财产对法人的债务承担部分民事责任 8.法定代表人变更后，原订立的合同() A.一律无效 B.部分有效 C.经追认后有效 D.应继续履行
9.甲企业驾驶人员乙在运货途中超速行使，撞伤在公路上违章骑自行车的丙。其法律责任应由() A.丙自行承担 B.乙自行承担 C.乙和丙分担 D.甲企业和丙承担 l0.下列()为财团法人。 A.某科研所 B.基金会 C.某合作社 D.某公司 11.下列法人中，其设立无须登记的是() A.自然人自愿组建的事业单位 B.企业法人 C.机关法人 D.社会团体法人 12.下列关于法人民事行为能力的说法中错误的是() A.法人的民事行为能力与其民事权利能力的范围一致 B.法人的民事行为能力与其民事权利能力享有的时间一致 C.法人的民事行为能力不受法人的经营范围限制 D.法人的民事行为能力通过法人机关或代表人实现 13.法人在清算期间() A.不能从事任何民事活动，因为法人的主体资格已经消灭 B.不能从事任何民事活动，因为法人的主体资格即将消灭 C.可以从事任何民事活动，因为法人的主体资格并未消灭 D.只能从事清算范围内的各项民事活动，虽然法人资格未消灭，但法人的民事行为能力已受到清算目的的限制 二、多项选择题 1.根据《民法通则》规定，企业法人有下列()情形的，除法人承担民事责任外，对其法定代表人可以给予行政处分、罚款，构成犯罪的，依法追究刑事责任。 A.超出登记机关核准登记的经营范围从事非法经营的 B.抽逃资金、隐匿财产选避债务的 C.欠债不还的 D.被撤销后，擅自处理财产的 E.变更、终止时不及时申请办理登记和公告，使利害关系人道受重大损失的 2.法人的法定代表人是指() A.党委书记 B.工会主席 C.正职行政负责人 D.没有正职行政负责人时，主持I作的副职行政负责人 E.职工代表 3.在我国境内设立的合资企业应属于()法人。 A.社团 B.财团