论对内幕交易的禁止与处罚——钱志友
论对内幕交易的禁止与处罚
所谓证券市场内幕交易是指工作、职业或身份关系而知悉有关有价证券发行企业未公开但可以影响证券价格的重要消息者，以不法方式利用该资讯，直接或间接买卖相关有价证券并从中获利或避免经济损失之行为。广泛意义上的内幕交易可以概括为内幕交易和泄露内幕信息，具体包含三种行为类型：信息知情人或者非法获取内幕信息的人利用内幕信息自行买卖证券；泄露内幕信息；建议他人买卖证券。
我国的证券、期货市场诞生于经济体制改革的特殊时期，在这个经济转型期中大多数人对证券、期货等证券的认识和理解都是肤浅和片面的。再加上法规制度的不健全，市场本身的不成熟和缺陷。在证券、期货市场一直表现出一种“消息市”的特征。人们热衷于通过追求内幕信息在证券市场上捞钱。从而采取跟庄行为。以此来获利。这就使所谓的“内幕信息”大行其道。股市成为一种投机的赌博场所。很多事实可以说明，在中国由内幕交易带来的好处常常被它在市场和人们的不成熟性条件下带来的负面效用所抵消，甚至是淹没。证券内幕交易本身在现阶段的中国实际上是一种“直接的非生产性的寻求利益的”活动。
证券内幕交易的存在不仅削弱证券市场对资源的有效配置，影响政府宏观调控力度，败坏经济伦理，恶化证券市场运作机制，而且更为严重的是它可能使广大投资者丧失信心，从而极大地阻碍证券市场的健康稳定发展。因此，当今世界各国均致力于禁止证券内幕交易，加重对其处罚的力度(包括刑罚)，以便维持一般投资者对证券市场公平性、健全性的信任，维护证券市场健康、有序、安全地发展。
虽然目前各国都以立法禁止内幕交易行为，但是在这之前对于为什么要禁止内幕交易，理论界和实务界一直存在分歧。经济学家和法学家也从不同角度对禁止内幕交易提出了异议。双方对自己的观点都提供了充足的论证，真可谓是“公说公有理婆说婆有理”。
1、内幕交易赞成论
论对内幕交易的禁止与处罚——钱志友（1）内部人报酬说。这种学说认为，内幕交易的所得是对公司内幕人员的适当报酬或者说是一种奖励。因为公司的薪金不足以酬劳那些对公司提高劳动生产力，实现技术创新做出贡献的企业家。只有内幕交易才能鼓励他们充分发挥才智，而那些长期投资者并不会因此种做法而受到损害。
（2）减少股价波动，提高市场效率说。这种学说认为。在公司内幕人员获得有关公司的不利信息后。如果立即披露，则股票价格将大幅下跌。如果内幕人员先利用内幕信息卖出股票。则股价在信息披露前就会下跌。这时的股票购买者与信息披露前的高价位购买者相比，所受的损失要小得多因此内幕交易不仅可以减少股价波动。还能使投资者减少损失。
（3）私合同说。该学说认为，公司和内部人的关系是建立在意思自治的合同基础上的，如果某公司和其股东反对内幕交易。他们可以将其列入合同条款。而通过合同来个别地禁止。政府不应该干涉属于意思自治领域的私人合同，国家不需要通过法律来普遍禁止内幕交易。
（4）查禁内幕交易低效论。该学说认为一方面内幕交易具有相当强的隐蔽性。通常是公司高层人员秘密进行的。很难通过司法手段获取有效的证据予以证明：另一方面，一个国家的资源如人、财、物等都是十分有限的。而针对内幕交易的司法活动需要花费国家大量的资源。相对于这种高昂的成本。这种司法活动的效率太低。
2、内幕交易反对论
（1）保障市场公平与维护公众信任说。这种观点认为。公平是证券监管的首要目标之一。禁止内幕交易的首要原因和价值在于维护证券、期货交易的公平，确保公众对证券、期货市场的信任。公平、公正、公开是证券交易必须遵守的基本原则，而内幕交易则破坏了证券、期货市场的公平原则。内幕交易破坏了其他投资者的知情权，因此具有不公平性。就是这种不公平性使公众的信心受损。投资者如果认为所有的证券、期货投资活动中都存在内幕交易的风险。从而就会丧失或降低对证券、期货市场的信心。而公众信心对证券市场来说是至关重要的。
（2）提高资源配置效率说。这种学说认为内幕交易是无效率的。证券价格要反映所有信息就要求公司披露所有的信息。利好的消息可以使证券价格上涨。
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利空消息可以使证券价格下降。这样市场将把资源配置到好的企业。更加合理化。所以。信息披露是提高市场效率、促进资源合理配置的最佳方式。允许内幕交易会阻碍重要信息的披露，因为内幕人员会尽可能的利用内幕信息来从事内幕交易牟利。另外，允许内幕交易还将损害公司各层次的决策机制。降低公司的决策效率。
（3）保护公司财产利益说。这种学说从民法的所有权理论出发。认为公司信息是公司投入了人力、物力等资源才形成的，因此这些信息的所有权应该属于公司而不是内部人。这些内部人在公司董事会没有表决放弃信息所有权的情况下。正如盗窃公司财产违法一样。其利用公司的内幕信息来谋取私利的行为，不仅违背了其应承担的诚信义务，而且侵犯了公司的财产权益。
无论两派如何争论，到底是公公有理还是婆婆有理都已经不重要，因为从法律上讲，无非是要实现公平，保护处于弱者地位的投资者和其他市场主体的利益，从经济上说，无非是要实现效率。公平和效率应是反内幕交易法所追求的价值目标。因此我们到底需要一个什么样的证券市场环境以及为什么要禁止内幕交易我们自己其实已经非常清楚！！！
因为无论是证券市场也好还是菜市场也好，只要是市场我们都要其公平公正，童叟无欺！这是我们的“本能反应”，因为谁也不想成为那个被内幕给“黑”了的倒霉蛋！
交易中的公平原则意味着：(1)机会均等。所有的投资者都有平等的机会获取信息资料，参与证券交易。(2)交易双方法律地位的平等，即主体具有独立的法律人格。(3)等价交换。内幕人员或非法获取内幕信息的人员利用尚未公开的对证券价格发生重要影响的信息，先行一步买入或卖出证券，获取利益或减少损失，是在不平等的前提下进行的交易，侵害了证券交易的正常秩序。因此，禁止内幕交易是维持市场公平交易原则的需要。
因此为了维护证券市场以公平公正的健康姿态发展下去以及内幕交易的重大危害性要求我们应该积极采取一切行之有效和有针对性的防治措施，尽可能限制和消除犯罪产生的原因和条件。从根本上达到防止、遏制和减少内幕交易、泄露内幕信息犯罪发生之目的，从而在一定程度上减少内幕交易、泄露内幕信息犯
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罪行为的发生。
1、完善证券期货内幕交易的监管制度
证券期货市场的发展，离不开完善的监管制度。内幕交易涉及范围广、形式隐蔽。监控、追查、取证、处理均非常困难且成本高。因此对内幕交易的规制仅靠国家证券管理机关的力量难以完成。所以，应当建立一个政府机构、证券业自律组织、交易所等各个方面联合管理的多层次管理网络。
（1）建立内幕人报告制度。内幕人报告
制度是指按照法律和法规的规定。要求内幕人在一定条件下和须以一定的方式披露有关信息的制度。该制度的根本目的主要在于保护投资者的合法权益，它使一般投资者了解由于股权控制或由于公司管理权的原因可能对公司造成的影响。防范有关人员与公司之前的利益冲突或公司的管理问题；使投资者对已经或者将要成为内幕人身份的人有一定的了解。从而监督他们依法处理与公司或其股东的关系。防止利用内幕信息从事交易、损害投资者的利益。
（2）建立公司管制内幕交易的自律机制
“中国墙”。“中国墙”是指提供多元化金融服务的企业和银行采取隔离敏感信息在企业各部门间传播的一种隔离机制。从性质上说。它是一个自我约束的机制。它的实施依赖于企业的自我约束。自我限制，依赖于企业的有效管理和内部控制机制的完善。
（3）建立和完善证券、期货违法犯罪举报和奖励制度，健全社会监督机制。
2、加强相关立法、完善证券期货内幕交易犯罪的刑事立法和司法
从我国最早规定内幕交易的法律规范，1990年中国人民银行发布的《证券公司管理暂行办法》到1998年的《证券法》、1999年的《期货暂行管理条例》和1999年的《刑法》，经过近10年的发展，我国的内幕交易立法有了一定程度发展。但由于我们国家证券市场不成熟，发展周期短，还是有某些方面需要完善。如地方条例和《证券法》、《期货暂行管理条例》和《刑法》之间有一些交叉和重合的地方需进一步整合。在刑事立法上包括行为方式。法定刑在内等方面还需进一步完善。在司法上，公安机关要加大对本罪的侦查力度。法院对于犯罪分子
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施以刑罚处罚。打击犯罪，震慑那些可能犯罪的人，使其不敢以身试法实施犯罪行为。
完善证券期货内幕交易的刑事立法和司法。不仅能够对本罪进行有效地惩治和预防。而且能够有效地保障证券投资者的利益。从而有效地保障证券市场规范、稳定、健康、高效地发展。
3、建立起一支专业化、高素质的执法和司法队伍
对于内幕交易行为查处存在一定的难度。内幕交易行为具有专业性和取证难的特点。而我国又面临执法司法力量薄弱和专业人才缺乏的问题。
在美国SEC成立于1935年7月。现在拥有约2000名职员，其中执法官和检察官有300多人。而中国证监会成立之初，编制只有150名，后来增加到300名，但其负责证券稽查工作的部门不到50人，执法力量显得薄弱。1999年中国证监会与公安部联合发布了《关于在查处证券期货违法犯罪案件中加强协调配合的通知》要求证监会和公安机关加强配合，建立案件移送制度。加强办案协调和配合，建立信息通报交流制度。近年来。随着中国证监会和公安部共同管辖的公安部的证券犯罪司成立。大批有专业的证券知识。又有法律知识的人员进入证券犯罪司。极大地充实了证券监管队伍，对以后内幕交易犯罪的查处会大有好处。
4、加强精神文明建设。树立正确的人生观、价值观
内幕交易犯罪既是一种个体行为。又是一种社会现象。它建立在以自我为中心，以自己的需要为首任。而不顾损害其他投资者的利益。它是在拜金主义的影响下。以追求更多的物质利益为目的。而采用违法手段，怀着侥幸的心理实施的犯罪行为。要杜绝这种现象的根本就是我们应当在全社会范围内大力加强精神文明建设。社会中的每一个成员树立正确、科学的人生观、价值观、需要观。增强抵御证券期货内幕交易犯罪的自觉性和能动性。我们要消除极端个人主义的思想。消除拜金主义的价值观培养正确的需要观。自觉地运用合法的手段去满足适当的需要。而不是建立在损害他人的利益之上，在拜金主义的驱动下用违法手段达到自己的目的。
俗话说“人为财死，鸟为食亡”，虽然有那种种的防范措施来限制禁止内幕交易的发生，但是总有那么一部分人甘愿去“铤而走险”！据统计，在我国证券
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市场上。大约80％的违法案件与内幕交易有关，大约80％的违法交易金额与内幕交易案件有关。内幕交易已经是证券市场上一种较为普遍的违法犯罪现象。因此光靠限制禁止是不行的，我们还需要一定的处罚手段！
目前对内幕交易的主要处罚手段是行政处罚和刑罚。首先我们先要确定内幕交易罪（内幕交易罪，是指评判或者通晓股票、证券交易内幕信息的知情人员或者非法获取股票、证券交易内幕信息的人员或者单位，在涉及股票、证券的发行、交易或者其他只股票、证券的价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该股票、证券，或者泄露该信息，情节严重的行为。）的主体
关于证券内幕交易的犯罪主体现行刑法第180条作出了规定，它分为两大类，即内幕信息的知情人员和非法获取证券交易内幕信息的人员。根据《禁止证券欺诈暂行办法》第6条和《证券法》第68条规定，内幕信息的知情人员大体包括：(1)公司的内幕人员。即公司的大股东或由于所任公司职务可以获取公司有关证券交易信息的人员；(2)市场内幕人员。即由于法定职责而参与证券交易的社会中介机构或证券结算登记机构、证券交易服务机构的有关人员；(3)政府机构内幕人员即证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券交易进行管理的其他人员；(4)和公司有关系的内幕人员即由于本人的职业地位，可能通过合法途径接触到内幕信息的人员。非法获取证券交易内幕信息的人员是指本人既不掌握，也不可能利用职务、工作关系接触、了解证券交易内幕信息的人员。如果行为人知道或应当知道证券内幕交易是违法的，却仍然通过各种手段和途径获取内幕信息，可以认定为“非法获取”。非法获取的途径有：(1)以骗取、窃取、窃听、监听等非法手段获取内幕信息；(2)通过私下交易等不正当途径获取内幕信息；(3)利用各种手段方式从知情人员处套取、索取内幕信息；(4)使用其他手段和方法。
根据证券法第186条规定，证券监管机构发现证券违法行为涉嫌犯罪的，应当将案件移送司法机关处理。其相关法律处罚为：1、自然人犯本条规定之罪的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以
论对内幕交易的禁止与处罚——钱志友下罚金；2、单位犯本罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其
他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。
员工保密协议 甲方： 乙方： 为维护企业与员工的权益，根据相关法律法规，结合本公司实际情况，甲乙双方就乙方在甲方工作期间保守工作秘密的有关事宜，达成如下协议： 第一条保密内容和范围 （一）公司重大决策中的秘密事项。 （二）公司尚未付诸实践的经营战略、经营方向、经营规划、经营项目及经营决策。 （三）公司内部掌握的合同、协议、意见书及可行性报告、主要会议记录。（四）公司财务预决算报告及各类财务报表、统计表。 （五）公司所掌握的尚未进入市场或尚未公开的各类信息。 （六）公司职员人事档案，工资性、劳务性收入及资料。 （七）公司规划、设计、工程图纸等未公开资料。 （八）应公司客户要求保密的资料。 （九）其他经公司确定应当保密的事项。 以上资料包括但不限于书面文件资料和电子数据资料。 第二条保密原则 （一）乙方在甲方工作期间，必须遵守国家的有关保密法律法规和制度；遵守甲方的保密制度，接受保密教育和监督，履行与其工作岗位相应的保密职责。（二）乙方在离开甲方工作岗位后对在甲方工作期间知悉的甲方各类秘密，应履行相应的保密措施，否则若因此造成甲方的经济损失，甲方有权追究乙方的责任。（三）甲方的保密制度没有规定或者不明确之处，乙方亦应本着谨慎、负责的态
度，采取必要、合理的措施，保守甲方的秘密。 第三条保密责任 （一）未经甲方事先书面同意，乙方不得泄露、传播、发布、发表、传授、转让或者以其他任何方式使第三方（包括按照甲方的保密规定无权知悉该项秘密的甲方职员）知悉属于甲方或者甲方承诺有保密义务的他人的各类秘密，也不得在履行职务之外使用这些秘密信息。 （二）乙方非因工作需要不得翻阅甲方加有秘密标识的文件资料和有关软件等，亦不得向负有保密义务的人打探有可能涉及到甲方各类秘密的有关资料。 （三）未经甲方许可，乙方不得携带属甲方保密内容和范围内的任何资料回家、出差、外出参观、旅游、探亲、外出公共场所和出境；也不得利用信件、电话、网络等通讯手段泄露公司秘密。 （四）未经甲方书面许可，乙方在任何情况下离开工作岗位时，不得擅自保留和带走原在岗位时得到的任何文档、图纸、资料、磁盘、胶片等载有公司保密信息的资料及复印件。 第四条保密责任的除外条件 有下列情形之一的，乙方不须承担该项秘密的保密责任： （一）某项秘密已经公开或已经甲方解密。 （二）乙方实际上不知悉或者没有接触到某项秘密。 第五条违约责任 如因乙方违约，造成公司保密事项外泄，乙方应承担相应的责任。 第六条争议解决 因本协议而引起的纠纷由双方协商解决，如果协商不成，双方均可向劳动仲
防范内幕交易及内部员工交易制度 第一章总则 第一条为规范xx资产管理有限公司（以下简称“公司”）员工个人投资行为，防止出现利益冲突，防止员工个人投资交易中的不正当行为影响公司声誉和业务活动开展或者对公司构成重大合规风险，维护基金份额持有人的合法权益，为维护信息披露公开、公平、公正，防止内幕交易对公司、员工及其他利益相关人的不利影响，特制定本办法。 第二条本制度根据《公司法》、《合伙企业法》《证券投资基金法》、《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》、《关于基金从业人员投资证券投资基金有关事项的规定》等法律法规和规范性文件，以及公司相关管理制度制订。 第三条本制度适用范围为全体与公司建立正式劳动关系的员工，包括与公司签订正式劳动合同的员工及派遣制员工（以下统称“员工”）。 第四条本制度所规范的证券和股权投资行为包括： 1、股权投资基金投资； 2、股权投资，指投资于未公开上市的公司的行为，包括但不限于公司设立时的初始投资以及通过股权转让、赠与、继承或增资等方式对公司进行投资。 第二章内幕信息及内幕信息知情人 第五条本办法所称内幕信息指涉及公司的经营、财务、利润分配、投融资、并购重组、重要人事变动等对公司证券及其衍生品种的市场价格有重大影响的未公开披露的信息。 第六条内幕信息的存续期间为自该内幕信息形成之日起至该信息被依法公开披露之日。 第七条本办法所称内幕信息知情人指在公司内幕信息公开披露前可直接或间接获取内幕信息的单位或人员。 第八条内幕信息知情人名单的确定： （一）涉及定期报告和业绩公告的内幕信息知情人名单由信息披露主管部门会同相关部门、单位提出；涉及其他业务的内幕信息知情人名单由业务主管部门、单位会同相关部门、
内幕交易及利益冲突防控制度 第一章总则 1、为规范公司开展投资、研究活动，加强内幕交易、利益冲突，保护基金份额持有人的合法权益，维护证券市场秩序，根据证券投资基金法律法规，制定本制度。 2、未经批准和授权，公司任何部门和个人、股东/合伙人不得向外界泄露、报道、传送公司涉及的内幕信息也不得和公司及公司管理的基金发生交易。 3、本制度规定的内幕信息知情人和利益冲突人应做好内幕信息的保密工作和利益冲突事项的回避工作。 4、本制度规定的内幕信息知情人不得泄露内幕信息（内幕信息知情人直系亲属均纳入防控监督范围），不得进行内幕交易或配合他人操纵证券交易价格，利益冲突人不得未经批准和公司和公司管理的基金发生交易。 第二章名词解释 1、投资、研究活动 是指公司为受托管理的投资组合进行投资分析、决策、交易或者向客户提供投资咨询建议的活动，包括参与上市公司调研、路演和研究分析外部研究报告、撰写内部研究报告、召开投研交流会议等活动。 2、内幕交易
是一种典型的证券欺诈行为，是指证券交易内幕信息的知情人员利用其掌握的未公开的价格敏感信息进行证券买卖活动，从而谋取利益或减少损失的欺诈行为。根据规定，知悉证券交易内幕信息的知情人员或者非法获取内幕信息的其他人员，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。 3、内幕信息 （1）主要是指证券交易活动中涉及到公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。这些信息对上市公司股价均有程度不一的影响，属股票交易的敏感信息。根据法律规定，下列各项信息皆属于内幕信息： （1-1）公司的经营方针和经营范围的重大变化； （1-2）公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定； （1-3）公司订立重要合同，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响； （1-4）公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况； （1-5）公司发生重大亏损或者重大损失； （1-6）公司生产经营的外部条件发生的重大变化； （1-7）公司的董事，三分之一以上的监事或者经理发生变动； （1-8）持有公司百分之五以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化； （1-9）公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定； （1-10）涉及公司的重大诉讼，股东大会、董事会决议被依法撤
刑事处罚 1、依法不追究刑事责任原则 根据《刑事诉讼法》第十五条，凡是具有不追究刑事责任情形之一的，不追究刑事责任；已经追究的，应当撤销案件，或者不起诉，或者终止审理，或者宣告无罪： （1）情节显著轻微、危害不大，不认为是犯罪的； （2）犯罪已过追诉时效期限的； （3）经特赦令免除刑罚的； （4）依照刑法告诉才处理的犯罪，没有告诉或者撤回告诉的； （5）犯罪嫌疑人、被告人死亡的； （6）其他法律规定免予追究刑事责任的。 2、从轻、减轻、免除处罚 《刑法》规定，不满14周岁的人犯罪，不负刑事责任；已满14周岁不满16周岁的人，只对犯故意杀人、故意伤害致人重伤或者死亡、强奸、抢劫、贩卖毒品、放火、爆炸、投毒罪负刑事责任；已满16周岁的人犯罪，应当负刑事责任。对未成年人犯罪案件的处理：一是从宽处罚原则，即已满14周岁不满18周岁的人犯罪，应当从轻或者减轻处罚；二是排除死刑的适用，对犯罪时不满18岁的人和审判时怀孕的妇女，即使罪行极其严重，也不适用死刑。 刑事责任能力，是指行为人所具备的辨认和控制自己行为的能力。决定和影响自然人刑事责任能力的因素，有年龄、精神状态、醉酒以及生理疾病等。《刑法》规定，精神病人在不能辨认或者不能控制自己行为时造成危害结果，经法定程序鉴定确认的，不负刑事责任；间歇性精神病人在精神正常时犯罪，应当负刑事责任；尚未完全丧失辨认或者控制自己行为能力的精神病人犯罪的，应当负刑事责任，但是可以从轻或者减轻处罚。醉酒的人犯罪的，应当负刑事责任。又聋又哑的人或者盲人犯罪的，可以从轻、减轻或者免除处罚。 预备犯、未遂犯、中止犯： 对于预备犯罪，可以比照既遂犯从轻、减轻处罚或者免除处罚。 对于未遂犯，可以比照既遂犯从轻或者减轻处罚。 对于中止犯，没有造成损害的，应当免除处罚；造成损害的，应当减轻处罚。 从犯、胁从犯、教唆犯： 对于从犯，应当从轻、减轻或者免除处罚。 对于胁从犯，应当按照他的犯罪情节减轻处罚或者免除处罚。 对于教唆犯，应当按照他在共同犯罪中所起的作用处罚。教唆不满18周岁的人犯罪的，应当从重处罚。如果被教唆的人没有犯被教唆的罪，对于教唆犯，可以从轻或者减轻处罚。自首、立功： 对于自首的犯罪分子，可以从轻或者减轻处罚。犯罪较轻的，可以免除处罚。共同犯罪案件的犯罪分子到案后，揭发同案犯共同犯罪事实的，可以酌情予以从轻处罚。对被采取强制措施的犯罪嫌疑人、被告人和已宣判的罪犯，如实供述司法机关尚未掌握的罪行，与司法机关已掌握的或者判决确定的罪行属同种罪行的，可以酌情从轻处罚；如实供述的同种罪行较重的，一般应当从轻处罚。 对立功的处理原则是：有一般立功表现的，可以从轻或者减轻处罚；有重大立功表现的，可以减轻或者免除处罚。犯罪后自首又有重大立功表现的，应当减轻或者免除处罚。 3、其他
竞业禁止协议书 甲方：(公司) 公司名称： 注册地址： 乙方：身份证号码：性别： 现住地址： 因为甲方聘用乙方工作性质的特殊性,双方共识并自愿达成以下协议： 一、竞业期限 1、双方协商终止合同的，以协商确定的时间为准； 2、因乙方违约而终止合同的，以仲裁裁决的时间为准，但同时裁决履行债务及其他义务的，从履行完毕之日起计算； 3、因乙方违约终止合同，但未经仲裁裁决的，自乙方按照合同规定向甲方及清偿债务（货款、违约金等）并履行其他全部义务之日起计算，否则应自合同终止之日起满两年。 二、竞业补偿支付 1、补偿金的标准为该员工离开企业前最后十二个月月平均工资的。
2、补偿金的标准为元，一次性支付给该员工。 3、给予乙方的补偿，应当按月（季）支付，乙方应当按照甲方指定的时间到甲方财务部门领取补偿。甲方不按时支付的，乙方应当向总部申诉，总部应当在个月内予以解决；超过期限仍未解决的，乙方不再承担竞业禁止义务，否则，不得免除乙方承担的竞业禁止义务。 三、监督 甲方有权对乙方承担竞业禁止义务的情况进行监督与检查，乙方应当履行下列义务，配合甲方的监督与检查： 1、每季（年）提供一份其人事档案存档机关出具的证明其劳动关系的证明文件； 2、每季（年）提供一份证明其任职单位为其交纳养老保险的证明文件； 3、 . 义务人未能按时提供上述证明文件或履行其他义务的，甲方有权停止给予乙方补偿，且不免除乙方的竞业禁止义务。 四、关于违反同业竞争禁止性规定的认定和处理： 1、乙方在甲方任职期间不得以或明或暗的形式到其他与甲方经营同类业务或有竞争关系的用人单位任职,不得违反《劳动法》、《公司法》、《反不正当竞争法》、《房地产中介服务管理法》及甲方的《公
资本管理有限公司 防范内幕交易制度（试行） 第一章总则 第一条为维护信息披露公开、公平、公正，防止内幕交易对公司、员工及其他利益相关人的不利影响，特制定本办法。 第二条公司管理层和全体员工应根据要求做好防止内幕交易管理工作。 公司总经理负责组织防止内幕交易管理工作的开展，公司相关部门、单位应将防止内幕交易管理纳入相关业务的管理工作中。 第三条防止内幕交易管理工作包括对内幕信息知情人的确定、登记、提醒、备案、交易情况自查和行为规范等。 第二章内幕信息及内幕信息知情人 第四条本办法所称内幕信息指涉及公司的经营、财务、利润分配、投融资、并购重组、重要人事变动等对公司证券及其衍生品种的市场价格有重大影响的未公开披露的信息。 第五条内幕信息的存续期间为自该内幕信息形成之日起至该信息被依法公开披露之日。 第六条本办法所称内幕信息知情人指在公司内幕信息公开披露前可直接或间接获取内幕信息的单位或人员。 第七条内幕信息知情人名单的确定： (一)涉及定期报告和业绩公告的内幕信息知情人名单由信息披露主管部门会同相关部门、单位提出；涉及其他业务的内幕信息知情人名单由业务主管部门、单位会同相关部门、单位提出； (二)内幕信息知情人名单分别由相关部门、单位根据监管规定及工作职责提出后，由信息披露主管部门汇总，报主管领导批准。
第三章登记备案 第八条信息披露主管部门和相关业务主管部门应根据内幕信息的形成时间主动开展内幕信息知情人的名单确定、登记备案等工作。 第九条公司各部门、单位根据要求对外报送的文件、音像及光盘等涉及公司内幕信息的，应当严格按照本办法先做好公司内部人员的内幕信息知情人登记工作。 对外报送信息后，相关部门、单位应根据报送情况按照本办法要求完成内幕信息知情人名单、登记信息的填报、汇总程序。 第十条各部门、单位和相关人员应对其提出的名单和登记信息的真实性、正确性和完整性负责。 第十一条信息披露主管部门负责根据监管要求将有关内幕信息知情人名单、登记情况及重大事项进程备忘录等向证券监管机构履行报备程序。 第十二条信息披露主管部门和相关业务主管部门、单位应当做好内幕信息知情人档案等原始资料和汇总资料的管理工作，有关档案应当妥善保存。 第四章防止内幕交易及责任追究 第十三条内幕信息知情人不得利用内幕信息谋取利益，不得泄露内幕信息，不得利用内幕信息帮助他人谋取利益。 第十四条负责组织内幕信息知情人登记工作的各部门、单位应当对相关人员做好法律法规关于内幕信息知情人规定的提醒，并在内幕信息存续期间做好有关规定的第二次提醒。 第十五条公司根据实际工作需要，与内幕信息知情人签订保密协议或保密承诺函，将内幕信息知情人控制在必要范围内。 第十六条公司内幕信息知情人应当严格遵守法律法规的有关规定。对涉嫌违反内幕交易相关法律法规的，由公司纪律监察部门进行调查处理。相关部门、单位和人员应当配合做好相关调查工作。
刑法中可以从轻或减轻处罚 与应当从轻或减轻处罚处罚归纳 一、应当从重的情况 1.教唆不满18周岁的人犯罪的教唆犯；29条 2.累犯；65条 3.策动、胁迫、强奸、收买国家机关工作人员、武装部队人员、人民警察和民兵进行武装判乱或武装暴乱的；104条第2款 4.与境外机构、组织、个人相勾结，实施（煽动）分裂国家罪、武装判乱或武装暴乱罪、（煽动）颠覆国家政权罪的；106条 5.掌握国家秘密的国家工作人员判逃境外的或者在境外判逃的；109条 6.武装掩护走私的；157条 7.奸淫不满14周岁的幼女的；236条 8.猥亵儿童的；237条 9.国家工作人员利用职权犯非法拘禁罪的；238条 10.非法拘禁或者以其他方法非法剥夺他人人身自由，具有殴打，侮辱情节的；238条 11.国家机关工作人员犯诬告陷害罪的；243条 12.司法工作人员滥用职权，非法搜查他人身体、住宅或者非法侵入他人住宅的；245条 13.司法工作人员对犯罪嫌疑人、被告人实施刑迅逼供或者使用暴力逼取证人证言的，致人伤残、死亡的，依故意伤害（杀人）罪从重处罚；247条 14.监狱、拘留所、看守所等监管机构的监管人员对被监管人进行殴打或体罚虐待，致人伤残、死亡的，依故意伤害（杀人）罪从重处罚；248条 15.邮政工作人员私自开拆或隐匿、毁弃邮件电报而窃取财物的依盗窃罪从重处罚；253条 16.冒充人民警察招摇撞骗的；279条 17.司法工作人员以暴力、威胁、贿买等方法阻止证人作证或指使他人作伪证的或帮助当事人毁灭、伪造证据，情节严重的；307条 18.缉毒人员或其他国家机关工作人员掩护、包庇走私、贩卖、运输、制造毒品的；349条 19.引诱、教唆、欺骗或强迫未成年人吸食、注射毒品的；352条 20.因走私、贩卖、运输、制造、非法持有毒品罪被判过刑，又犯刑法第六章第七节规定之罪的；356条 21.向不满18周岁的未成年人传播淫秽物品的；364条 22.战时破坏武器装备、军事设施、军事通信的；369条 23.国家工作人员挪用救灾抢险、防汛优抚、、扶贫、移民、救济款物归个人使用的；384条 24.战时以暴力、威胁方法，阻碍指挥人员或值班、值勤人员执行职务的引诱未成年人聚众淫乱的；301条 25.利用、引诱未成年人走私、贩卖、运输、制造毒品或向未成年人出售毒品的；347条 26.旅馆业、饮食服务业、文化娱乐业、出租汽车业等单位的主要负责人，利用本单位的条件，组织、强迫、引诱、容留、介绍他人卖淫的。361条 二、可以从轻、减轻的情况
什么情况下可以减轻处罚 ▲一、什么情况下可以减轻处罚 在刑法等相关法律规定中，犯罪嫌疑人具有以下情况的，可以获得法院减轻处罚： ▲1、应当减轻处罚的人员： (1)已满十四周岁不满十八周岁的人犯罪，应当从轻或者减轻处罚; (2)已满七十五周岁的人故意犯罪的过失犯罪的，应当从轻或者减轻处罚; (3)正当防卫明显超过必要限度造成重大损害的，应当负刑事责任，但是应当减轻或者免除处罚; (4)紧急避险超过必要限度造成不应有的损害的，应当负刑事责任，但是应当减轻或者免除处罚; (5)对于中止犯，没有造成损害的，应当免除处罚;造成损害的，应当减轻处罚; (6)对于从犯，应当从轻、减轻处罚或者免除处罚; (7)对于被胁迫参加犯罪的，应当按照他的犯罪情节减
轻处罚或者免除处罚。 ▲2、可以减轻处罚的人员： (1)已满七十五周岁的人故意犯罪的，可以从轻或者减轻处罚; (2)又聋又哑的人或者盲人犯罪，可以从轻、减轻或者免除处罚; (3)预备犯，可以比照既遂犯从轻、减轻处罚或者免除处罚; (4)未遂犯，可以比照既遂犯从轻或者减轻处罚; (5)对于自首的犯罪分子，可以从轻或者减轻处罚。其中，犯罪较轻的，可以免除处罚; (6)因其如实供述自己罪行，避免特别严重后果发生的，可以减轻处罚; (7)有立功表现的，可以从轻或者减轻处罚;有重大立功表现的，可以减轻或者免除处罚。 需要注意的是，犯罪嫌疑人可以获得减轻处罚的情况，不仅限于上述情况，在实践中，仍有很多多的情况可以获得减轻处罚的。如积极退赃、赔偿被害人损失、取得被害人谅解等等。 ▲二、从轻处罚和减轻处罚有什么区别 从轻处罚是在一个量刑或者处罚幅度内，从低线处罚，但总体来说还是在该幅度内，比如某个量刑幅度为3-10年，
XXXX公司 防范内幕交易、利益冲突的投资交易 制度（模板）
XXXX公司 防范内幕交易、利益冲突的投资交易制度 第一章总则 第一条为完善XXXX公司（以下简称“公司”或“本公司”）内控管理，维护基金持有人及公司的合法权益。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人内部控制指引》等法律法规、规范性法律文件及相关监管要求制定本制度。 第二条本制度所称的利益冲突指当员工的个人利益在任何方面妨碍或可能妨碍公司或投资者整体利益时将产生利益冲突。 第三条公司合规部负责公司利益冲突识别、防范工作。 第四条本办法适用于本公司及公司所有的子公司。 第二章目标、内容与识别程序 第五条利益冲突防范的目标主要是： （一）有效防范风险，促进公司诚信、合法、有效经营，保障基金持有人利益； （二）引导员工主动积极避免任何可能影响其从公司或基金持有人利益出发行事或使其难以客观有效地工作的个人利益。 第六条识别的利益冲突包括但不限于：商业竞争、商业机会、财务利益、贷款与其他金融交易、在董事会的工作、资产管理等。 第七条商业竞争：任何员工不允许同时在本公司存在业务竞争
或有损于本公司业务的任何其他公司就职。 第八条商业机会：任何员工不得以公司资源、信息或其个人职位为条件攫取本应属于公司的商机而牟取个人利益。如果员工通过利用公司资源、信息或职权在公司业务范围内发现了商机，应在以个人能力获取该商机之前首先报告公司。 第九条财务利益： （一）员工不能直接拥有、通过配偶或其他家庭成员间接拥有其他商业实体的财务利益（包括所有权和其他形式）：该财务利益对员工在本公司履行的职责和义务产生负面影响或该财务利益需要占用员工在公司的工作时间； （二）任何员工不得持有任何其他与公司有竞争关系的非上市企业之所有者权益； （三）员工在与公司有竞争关系的上市公司中可以持有不高于5%的所有者权益。如果员工持有的所有者权益总数超过了5%,该员工应当立即向合规负责人报告该权益情况； （四）如果某个员工的职责包括管理和监督公司与另外一家公司的业务关系，则该员工不得持有对方公司的所有者权益。 第十条贷款或其他金融交易：员工不得从重要客户、供应商或竞争对手获得贷款或个人债务担保，也不可以与之进行任何其他个人金融交易。 第十一条在董事会的工作：任何员工不得在有理由被认为与公司有利益冲突的企业的董事会担任职务，无论该企业为盈利性或非盈
量刑情节中从轻、减轻、免除处罚的法定情节（不完全版） 应当： 1、未成年犯（14—18），应当从轻或者减轻处罚。 2、满75周岁的人过失犯罪，应当从轻或者减轻处罚。 3、防卫过当，应当减轻或者免除处罚。 4、避险过当，应当减轻或者免除处罚。 5、犯罪中止，没有造成损害的，应当免除处罚；造成损害的，应当减轻处罚。 6、从犯，应当从轻、减轻处罚或者免除处罚。 7、胁从犯，应当减轻处罚或者免除处罚。 可以： 1、自首可以从轻或者减轻处罚；其中，犯罪较轻的，可以免除处罚。 2、坦白可以从轻处罚；其中，避免特别严重后果发生的，可以减轻处罚。 3、立功可以从轻或者减轻处罚；其中有重大立功表现的，可以减轻或者免除处罚。 4、满75周岁的人故意犯罪，可以从轻或者减轻处罚； 5、尚未完全丧失辨认或者控制自己行为能力的精神病人犯罪的，可以从轻或者减轻处罚。 6、聋哑人或盲人，可以从轻、减轻或者免除处罚。 7、犯罪预备，可以从轻、减轻处罚或者免除处罚。 8、犯罪未遂，可以从轻或者减轻处罚。 9、教唆未遂，可以从轻或者减轻处罚。 量刑情节中从轻、减轻、免除处罚的法定情节（完全版） 1．应当免除处罚的情节：没有造成损害的中止犯 2．可以免除处罚的情节： （1）犯罪较轻且自首的； （2）非法种植毒品原植物在收获前自动铲除的。 3．应当减轻处罚或者免除处罚的情节：（1）防卫过当；（2）避险过当；（3）胁从犯 4．应当减轻处罚的情节：造成损害的中止犯 5．可以免除或者减轻处罚的情节：在国外犯罪，已在外国受过刑罚处罚的 6．可以减轻或者免除处罚的情节：
（1）有重大立功表现的； （2）在被追诉前主动交代向公司、企业工作人员行贿行为的； （3）贪污数额在5000元以上不满1万元，犯罪后有悔改表现、积极退赃的； （4）在被追诉前主动交代向国家工作人员行贿行为的； （5）在被追诉前主动交代介绍贿赂行为的。 7．应当从轻、减轻或者免除处罚的情节：从犯。 8．可以从轻、减轻或者免除处罚的情节：（1）又聋又哑的人或者盲人犯罪；（2）预备犯。9．应当从轻或者减轻处罚的情节：已满14周岁不满18周岁的人的犯罪；已满75周岁的人过失犯罪。 10．可以从轻或者减轻处罚的情节： （1）尚未完全丧失辨认或者控制自己行为能力的精神病人犯罪的； （2）已满75周岁的人故意犯罪的； （3）未遂犯； （4）被教唆的人没有犯被教唆的罪时的教唆犯； （5）自首的； （6）有立功表现的。 11．不得判处死刑的情节：犯罪的时候不满18周岁的人与审判的时候怀孕的妇女、审判的时候已满75周岁且未以特别残忍手段致人死亡的人。
xx投资管理有限公司 防范内幕交易管理制度 第一章总则 第一条为规范本公司内幕信息管理行为，加强内幕信息保密工作，维护信息披露的公开、公平、公正原则，保护广大投资者的合法权益，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条内幕信息的管理工作由公司执行董事负责。执行董事是公司信息披露管理、投资者关系管理、内幕信息登记备案的日常办事机构，并负责公司内幕信息的监管工作。 第三条未经执行董事批准和授权，公司任何部门和个人不得向外界泄露、报道、传送有关公司内幕信息及信息披露的内容。对外报道、传送的文件、软（磁）盘、录音（像）带及光盘等涉及内幕信息及信息披露内容的资料，须经部门负责人、主管领导审核后交由公司综合行政部审核，并由执行董事批准后，方可对外报道、传送。 第四条本制度规定的内幕信息知情人均应做好内幕信息的保密工作。 第五条本制度规定的内幕信息知情人不得泄露内幕信息（内幕信息知情人直系亲属均纳入防控监督范围），不得进行内幕交易或配合他人操纵证券交易价格。 第二章内幕信息的范围 第六条内幕信息是指为内幕人员所知悉的，涉及公司经营、财务或者对公司股票交易价格及其衍生品种的交易价格产生较大影响的尚未公开的信息。 第七条本制度所指内幕信息的范围包括但不限于： （一）公司的经营方针和经营范围的重大变化，如公司的发展规划； （二）公司的重大投资行为和重大的购置或出售财产的决定，如公司拟投资设立新公司； （三）公司订立重要合同，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响； （四）公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况，或者发生大额赔偿责任，如银行借款合同或银行授信业务合同； （五）公司发生重大亏损或者重大损失； （六）公司生产经营的外部条件发生的重大变化； （七）公司的董事、监事或者经理发生变动； （八）持有公司百分之十以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化； （九）公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；或者依法进入破产程序、被责令关闭； （十）涉及公司的重大诉讼、仲裁； （十一）股东会、执行董事决定被依法撤销或者宣告无效； （十二）公司涉嫌违法违规被有权机关调查，或者受到刑事处罚、重大行政处罚；公司董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违纪被有权机关调查或者采取强制措施；（十三）新公布的法律、法规、规章、行业政策可能对公司产生重大影响；（十四）执行董事就发行新股或者其他再融资方案、股权激励方案形成相关决议；
2020年上市公司防止内幕交易管理办法 第一章总则 (2) 第二章内幕信息的含义与范围 (3) 第三章内幕信息知情人范围与登记备案 (6) 第四章保密制度 (9) 第五章责任追究及处罚 (11) 第六章附则 (11)
第一章总则 第一条为规范公司的内幕信息管理，加强内幕信息保密工作，落实内幕信息知情人登记工作，防止内幕交易对公司、员工及其他利益相关人的不利影响，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《中国证券监督管理委员会关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规、规章、规范性文件以及《公司章程》的有关规定，制定本办法。 第二条本办法规定的内幕信息知情人和非法获取内幕信息的人员，在内幕信息公开前，不得利用内幕信息买卖证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖相关证券。 第三条公司董事会对按要求报备证券监管机构的内幕信息知情人名单等备案文件的真实性、准确性和完整性负责，董事长为主要责任人。董事会秘书协助做好组织防止内幕交易管理工作的开展并负责办理公司内幕信息知情人的登记入档事宜。监事会对内幕信息知情人登记管理制度实施情况进行监督。公司相关部门、单位应将防止内幕交易管理纳入相关业务的管理工作中。 第四条公司董事会办公室是公司唯一的信息披露机构，经董事会授权，具体负责公司内幕信息的监管、保密及信息披露工作，统一负责证券监管机构、证券交易所、证券公司、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等中介机构及新闻媒体、股东的接待、咨询（询
问）、服务工作。 第五条未经董事会批准，董事长或董事会秘书同意，公司任何部门和个人不得向外界泄露、报道、传送有关涉及公司内幕信息的内容。公司内部宣传刊物、对外报道、传送的文件、软（磁）盘、录音（像）带、光盘等涉及内幕信息及信息披露的内容的资料，须经董事会、董事长或董事会秘书的审核同意，方可对外报道、传送。 第六条公司董事、监事及高级管理人员和公司各部门、分公司、子公司都应做好内幕信息的保密工作。 第二章内幕信息的含义与范围 第七条内幕信息是指涉及公司经营、财务或者对公司股票及衍生品种的交易价格产生较大影响的尚未公开的信息。尚未公开是指董事会办公室尚未在证监会指定的上市公司信息披露刊物或网站上正式公开的事项。 第八条内幕信息的范围 （一）公司经营方针或者经营范围发生重大变化； （二）公司生产经营环境发生重大变化； （三）公司订立重要合同、提供重大担保或者从事关联交易，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响； （四）公司重大投资行为和重大的购置财产的决定；上述“重大”是指投资总额占公司最近一期经审计的净资产的10%以上，且金额在500 万元以上；
协议编号：YTO-FS-PD815 避免同业竞争协议通用版 In Order T o Protect Their Own Legal Rights, The Cooperative Parties Negotiate And Reach An Agreement, And Sign Into Documents, So As To Solve Disputes And Achieve The Effect Of Common Interests. 标准/ 权威/ 规范/ 实用 Authoritative And Practical Standards
避免同业竞争协议通用版 使用提示：本协议文件可用于合作多方为了保障各自的合法权利，经共同商议并达成协议，签署成为文件资料，实现纠纷解决和达到共同利益效果。文件下载后可定制修改，请根据实际需要进行调整和使用。 甲方：___________ 乙方：___________ 为了避免双方之间的同业竞争及其不良后果，双方经友好协商，在公平、公正的原则上达成了本协议，以资共同遵守。 1．定义 1．1 甲方包括____________ 1．2 乙方包括____________ 2．甲方承诺 甲方保证现在公司上市时不构成同业竞争。 3．甲方承诺 甲方保证以后也不从事与乙方构成同业竞争的业务。 4．双方协商处理避免同业竞争事宜。 5．双方协商乙方今后从事新业务与甲方构成同业竞争的处理事宜。 6．违约责任______________ 7．附则
7．1 本协议一式_________份，甲、乙双方各执 _________份，均具有同等的法律效力。 7．2 本协议经甲、乙双方的法定代表人（或授代表）签字后生效。 甲方（盖章）：______________ 乙方（盖章）： ______________ 法定代表人（签字）：________法定代表人（签字）：________ ________年_______月_______日________年_______月 _______日 该位置可输入公司/组织对应的名字地址 The Name Of The Organization Can Be Entered In This Location
内幕交易调查的难点、解决措施及建议 内幕交易是一种不公正的市场交易行为，近几年在证券市场呈上升趋势，且手段隐蔽，花样翻新，查处难度逐渐增大，已成为妨碍市场规范健康发展的一大顽疾。如何查处内幕交易，打击市场不当交易行为，有效遏制内幕交易行为，是证券市场今后长期要解决的问题。一、什么是内幕交易和内幕信息 根据《证券法》和中国证监会《内幕交易行为认定指引》（以下简称《指引》）的阐述，内幕交易和内幕信息的定义分别如下： （一）内幕交易又称知情证券交易，是指证券交易内幕信息的知情人员利用内幕信息在该内幕信息公开前买卖相关证券，或者泄露该内幕信息，或者建议他人买卖相关证券牟利的行为。主要包括：①内幕人员利用内幕信息买卖证券，或者根据内幕信息建议他人买卖证券的行为； ②内幕人员向他人泄漏内幕信息，使他人利用该信息获利的行为；③非内幕人员通过不正当手段或者其他途径获得内幕信息，并根据该内幕信息买卖证券，或者建议他人买卖证券的行为。 （二）内幕交易的认定：主要围绕内幕人员、内幕信息和交易行为三个方面来认定。交易行为即外在表现：以本人的名义或委托他人，直接或间接提供证券或资金给他人买卖证券，且该他人所持有证券之利益或损失，全部或部分归属与本人；以他人名义买卖证券或为他人买卖；行为频繁，即多次实施内幕交易、泄露内幕信息行为；影响恶劣，后果严重，如引起股价剧烈波动或暴涨暴跌；手段方面，如利用多个户头或化名户头，逃避监管。 （三）内幕人员，是指上市公司的董事会、监事会人员及其他高级管理人员，证券市场的主管机关和证券中介机构的工作人员，以及为该上市公司服务的律师、会计师等能够接触或者获得内幕信息的人员。 （四）内幕信息，是指为内幕人员所知悉的，尚未公开并可能影响证券市场价格的重大信息。主要包括：(1)证券发行人订立了可能产生显著影响的重要合同；(2)发行人经营政策或者经营范围发生重大变化；(3)发行人发生重大的投资行为或购置金额较大的长期资产等行为； (4)发行人发生重大债务；(5)发行人未能偿还到期重大债务等违约情况；(6)发行人发生重大经营性或非经营性亏损；(7)发行人资产遭受重大损失；(8)发行人生产经营环境发生重大变化；(9)可能对证券市场价格有显著影响的国家政策变化；(10)发行人的董事长、30％以上的董事或者总经理发生变动；(11)持有发行人5％以上的发行在外的普通股的股东，其持有该种股票的增减变化每达到该种股票对外发行总额的2％以上的事实；(12)发行人的分红派息、增资扩股计划；(13)涉及发行人的重大诉讼事项；(14)发行人进入破产、清算状态； (15)发行人的收购或兼并、分立等。 （五）内幕信息的认定有：(1)股价波动：信息公开后相关公司的证券价格是否产生波动；行为自证：行为人购买证券的品种、数量、时机等；公司态度：公司是否对某项信息采取保密措施。(2)内幕信息的公开（标准）：是指内幕信息在证监会指定的报刊、网站等媒体披露，或者被一般投资者能够接触到的全国性报刊、网站等媒体揭露，或者被一般投资者广泛知悉和理解。市场谣言不等于已公开信息；股东大会、职工大会、记者招待会、证券分析师
( 协议范本 ) 甲方： 乙方： 日期：年月日 精品合同 / Word文档 / 文字可改 避免同业竞争协议(协议范本) What the parties to the agreement ultimately expect or achieve through the conclusion and performance of the agreement
避免同业竞争协议(协议范本) 甲方：_________________________乙方：_________________________ 为了避免双方之间的同业竞争及其不良后果，双方经友好协商，在公平、公正的原则上达成了本协议，以资共同遵守。 1．定义1．1甲方包括_______________________________________________1．2 乙方包括_______________________________________________ 2．甲方承诺甲方保证现在公司上市时不构成同业竞争。 3．甲方承诺甲方保证以后也不从事与乙方构成同业竞争的业务。4．双方协商处理避免同业竞争事宜。 5．双方协商乙方今后从事新业务与甲方构成同业竞争的处理事宜。6．违约责任_________________________________________________
7．附则7．1 本协议一式_________份，甲、乙双方各执_________份，均具有同等的法律效力。7．2 本协议经甲、乙双方的法定代表人（或授代表）签字后生效。 甲方（盖章）：_______________乙方（盖章）：______________法定代表人（签字）：_________法定代表人（签字）：_________________年_______月_______日_________年_______月______日 云博创意设计 MzYunBo Creative Design Co., Ltd.
xx投资管理（深圳）有限公司 ______________________________ 防范内幕交易制度 第一章总则 第一条为加强xx投资管理（深圳）有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）内幕交易管理，规范内幕交易的识别、报告、处理和检查工作，保护投资者的合法权益，保障公司投资管理业务合法合规运作，建立并维护公司良好市场声誉。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人内部控制指引》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等法律法规、规范性法律文件及相关监管要求制定本制度。 第二条公司从事投资、研究活动的人员（以下简称业务人员，包括与公司签订正式聘用合同的员工及劳务派遣人员）应当严格遵守本制度规定。 第三条内幕交易是指内幕信息的知情人利用内幕信息从事证券交易活动。 第二章内幕交易管理原则 第四条知晓原则：判定内幕信息、内幕交易需要具有一定的专业知识和对法律法规的必要了解，公司业务人员有义务学习、掌握有关内幕信息、内幕交易的法律法规规定及识别方法，了解公司内幕交易的管理流程。 第五条审慎原则：公司业务人员凡有合理理由怀疑为内幕信息或不能认定的各种信息，均应按照规定提交风控部门报备，不得自行排除此类存疑信息的内幕性质。 第六条自律与监督原则：公司业务人员应避免主动打探内幕信息，获得内幕信息后应在保密的基础上自觉履行识别、报告义务并在公司制度允许的范围内互相监督、提示。 第七条责任清晰原则：公司应当明确执行董事、经理层、分管风控的负责人、风控部门和从事投资、研究活动的部门及相关人员在防控内幕交易机制建立、实施方面的职责。 第八条执行董事对建立防控内幕交易机制和维持其有效性承担最终责任，经理层对防控内幕交易机制的有效实施承担责任；
关于防范内幕交易及利益冲突交易的制度 1.总则 1.1为规范公司的内幕交易、利益冲突交易行为，加强内幕交易、利益冲突交易的管控，维护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等相关规定，结合公司实际情况，制定本制度。 1.2未经批准和授权，公司任何部门和个人、股东/合伙人不得向外界泄露、报道、传送公司涉及的内幕信息也不得和公司及公司管理的基金发生交易。 1.3本制度规定的内幕信息知情人和利益冲突人应做好内幕信息的保密工作和利益冲突事项的回避工作。 1.4本制度规定的内幕信息知情人不得泄露内幕信息（内幕信息知情人直系亲属均纳入防控监督范围），不得进行内幕交易或配合他人操纵证券交易价格，利益冲突人不得未经批准和公司和公司管理的基金发生交易。 2.内幕信息、利益冲突的界定 2.1内幕信息是指为内幕信息知情人所知悉的，涉及对公司管理的基金产品产生较大影响的尚未公开的信息。 2.1.1尚未公开是指尚未在私募基金登记备案系统上正式公开及尚未向公司管理的基金的投资者报告的事项。 2.1.2利益冲突是指，相关人士与公司或公司管理的基金将要投资、可能投资或已经投资的标的企业存在共同投资关系、投资或被投资关系或其他可能影响基金价值的事项。 2.2本制度所指内幕信息的范围包括但不限于： 2.2.1公司研究决定的重大业务中的保密事项； 2.2.2公司管理的基金、客户的合同、协议、意见书、财务数据等； 2.2.3公司在基金管理过程中获悉的尚未进入市场、尚未公开的各类信息； 2.2.4其他经股东会决定应当保密的事项。 3.内幕信息知情人、利益冲突人的范围 3.1内幕信息知情人是指公司涉及的内幕信息公开前能直接或间接获取内幕信息的人员。 3.2内幕信息知情人分为内部知情人和外部知情人。在公司内部任职的人员作为
一、法定量刑情节 应当从重处罚的情节： 1教唆不满18周岁的人犯罪的（第29条第1款） 2累犯（第65条第1款） 3刑法分则部分从重情节参见《刑法》分则。 可以从轻处罚： 1一般坦白（第67条第3款） 可以从轻或减轻处罚： 1尚未完全丧失辨认或控制自己行为的精神病人犯罪的（第18条第3款） 2犯罪未遂（第23条第2款） 3一般立功（第68条第1款前段） 4自首（第67条中段） 5已满七十五周岁的人故意犯罪（第17条第5款） 6被教唆的人没有犯被教唆的罪时的教唆犯（第29条第2款） 应当从轻或减轻处罚： 1已满14周岁不满18周岁的未成年人犯罪的（第17条第3款） 2已满七十五周岁的人过失犯罪（第17条第5款） 可以从轻、减轻或免除处罚： 1又聋又哑的人犯罪（第19条） 2盲人犯罪的（第19条） 3犯罪预备（第22条第2款） 应当从轻、减轻或免除处罚： 1从犯（第27条第2款） 可以减轻或免除处罚： 1在国外犯罪，已在外国受过刑罚处罚的（第10条） 2重大立功（第68条第1款后段） 3个人贪污数额在5000元以上不满1万元，犯罪后有悔改表现、积极退赃的（第383条第1款第3项） 4在被追诉前主动交代向公司、企业工作人员行贿行为的（第164条第3款） 5在被追诉前主动交代向国家工作人员行贿行为的（第390条第2款） 6在被追诉前主动交代介绍贿赂行为的（第392条第2款） 应当减轻或者免除处罚： 1防卫过当的（第20条第2款） 2避险过当的（第21条第2款） 3胁从犯（第28条）
可以减轻处罚： 1因坦白而避免特别严重后果发生的（第67条第3款） 应当减轻处罚： 1犯罪中止但造成了损害（第24条第2款后段） 可以免除处罚： 1自首且犯罪情节轻微（第67条第1段后段） 2非法种植毒品原植物在收获前自动铲除的（第351条第3款） 应当免除处罚： 1犯罪中止，没有造成损害（第24条第2段前段） 二、酌定量刑情节 1、犯罪的手段。 2、犯罪的时空及环境条件。 3、犯罪的对象。 4、犯罪造成的危害结果。 5、犯罪的动机。 6、犯罪后的态度。 7、犯罪人的一贯表现。 8、前科。
保密及同业竞争禁止协议 青岛华元聚合物有限公司及青岛润仓化工有限公司（简称甲方）： 住所地：青岛市城阳区棘洪滩青大工业园19# （简称乙方）： 住所地：联系方式： 第三方联系人： 甲方将甲方或其股东及其他关联公司拥有的非公开的、保密的、专业的信息和数据、技术及商业信息以书面或口头形式提供给乙方，便于乙方工作。在遵守中华人民共和国法律、法规的前提下，为规范双方行为，双方同意议定保密及同业禁止协议条款如下： 一、定义及范围 保密信息：指甲方向乙方提供的，属于甲方或其股东及其他关联公司所有或专有的 资料和信息，或甲方负有保密义务的有关第三方的资料和信息。 需保密信息包括但不限于： 1. 青岛华元聚合物有限公司HP-EP56，HP-2698,HP-2356，HP-G56三牌号多 元醇，相应的预聚物或预聚体生产技术，配方构成， 2.以上产品的商业信息，（含客户信息） 二、使用限制 保密信息约定使用范围：乙方接受甲方书面授权所提供的相关产品及服务。 乙方同意仅限于双方约定之目的范围内使用保密信息，除于双方约定之目的范围内 使用保密信息外，不得为乙方或其股东及其他关联公司或其股东亲属之利益而使用 机密数据。 三、保密义务及同业竞争禁止 1. 双方聘用乙方的信任基础之一在于双方双方诚信，没有竞争。双方都承诺：不 利用在合作中知悉的对方产品、市场、应用和客户信息，直接或间接开发或参
与、鼓励第三方（包括对方企业内员工或前员工）开发与对方相同或近似产品， 并在相同或相似的市场领域、以相同或相似的应用，公开和隐蔽的进行竞争。 乙方保证2年内不从事甲方现有行业（聚酯多元醇，预聚物），不得损害甲方 利益。 2. 乙方不得支持、参与甲方企业现职员工或近三年离职员工从事与甲方有竞争关 系或利益冲突的任何活动，乙方需维护甲方的公司团结，鼓励甲方员工忠诚企 业、诚信做人。 3. 乙方承诺不试图和实际直接或间接获取甲方市场和客户业务，也不接受与甲方 生产经营研发相同或近似产品的第三方，或与甲方有竞争关系的第三方、以及 甲方现职员工或近三年内离职员工委托，进行与甲方产品、市场、应用相冲突 的产品开发、外协加工等业务。 4. 对保密信息谨慎、妥善持有，并严格保密，没有甲方事先书面同意，不得向任 何第三方（包括但不限于：乙方或其股东及其他关联公司或其股东亲属）披露； 5. 乙方或其股东及其他关联公司或其股东亲属不得以任何形式（包括但不限于： 设立新公司、参股/入股其他公司）使用甲方保密信息或相近技术并在约定的 应用市场销售； 6. 乙方不得向任何第三方销售甲方保密信息约定的产品。乙方不得自行或为任何 第三方开发相近技术的产品并在约定的应用市场销售； 四、所有权保留 甲方交付乙方之机密资料上所载专利权、著作权、营业秘密或技术密窍，等知识产权及其它权利系甲方或第三人所有。如含有任何可申请专利权或著作权等智慧财产权或其它权利时，乙方需与甲方协商，不得自行申请或提供他人申请该专利权或著作权等知识产权或其它权利。 五、资料返还或销毁之义务 乙方离开本公司后，应书面的或电子的资料交回公司，包括邮箱中资料。无法交回的资料应销毁。因乙方失误，造成甲方资料泄密，乙方负全责（视同乙方泄密）六、保密期间