2023年期货从业资格之期货基础知识题库与答案
单选题（共30题）
1、艾略特波浪理论认为，一个完整的波浪包括（）个小浪，前（）浪为上升(下跌)浪，后（）浪为调整浪。
A.8；3；5
B.8；5；3
C.5；3；2
D.5；2；3
【答案】 B
2、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。
A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立
B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所
C.交易所的内部机构
D.独立的全国性的机构
【答案】 C
3、同时买进(卖出)或卖出(买进)两个不同标的物期货合约的指令是（）。
A.套利市价指令
B.套利限价指令
C.跨期套利指令
D.跨品种套利指令
【答案】 D
4、某记账式附息国债的购买价格为100．65，发票价格为101．50，该日期至最后交割日的天数为160天。则该年记账式附息国债的隐含回购利率为（）。
A.1.91％
B.0.88％
C.0.87％
D.1.93％
【答案】 D
5、下列哪种期权品种的信用风险更大（）
A.CME集团上市的商品期货期权和金融期货期权
B.香港交易所上市的股票期权和股指期权
C.我国银行间市场交易的人民币外汇期权
D.中国金融期货交易所的股指期权仿真交易合约
【答案】 C
6、（），国内推出10年期国债期货交易。
A.2014年4月6日
B.2015年1月9日
C.2015年2月9日
D.2015年3月20日
【答案】 D
7、一位面包坊主预期将在3个月后购进一批面粉作为生产原料，为了防止由于面粉市场价格变动而带来的损失，该面包坊主将（）。
A.在期货市场上进行空头套期保值
B.在期货市场上进行多头套期保值
C.在远期市场上进行空头套期保值
D.在远期市场上进行多头套期保值
【答案】 B
8、关于卖出看跌期权的损益（不计交易费用），下列说法错误的是（）。
A.最大收益为所收取的权利金
B.当标的物市场价格大于执行价格时，买方不会执行期权
C.损益平衡点为：执行价格+权利金
D.买方的盈利即为卖方的亏损
【答案】 C
9、美国在2007年2月15日发行了到期日为2017年2月15日的国债，面值为10万美元，票面利率为4．5%。如果芝加哥期货交易所某国债期货(2009年6月到期，期限为10年)的卖方用该国债进行交割，转换因子为0．9105，假定10年期国债期货2009年6月合约交割价为125～160，该国债期货合约买方必须付出（）美元。
A.116517.75
B.115955.25
C.115767.75
D.114267.75
【答案】 C
10、某交易者以260美分/蒲式耳的执行价格卖出10手5月份玉米看涨期权，权利金为16美分/蒲式耳，与此同时买入20手执行价格为270美分/蒲式耳的5月份玉米看涨期权，权利金为9美分/蒲式耳，再卖出10手执行价格为280
美分/蒲式耳的5月份玉米看涨期权，权利金为4美分/蒲式耳。这种卖出蝶式套利的最大可能亏损是（）美分/蒲式耳。
A.4
B.6
C.8
D.10
【答案】 C
11、交易者在1520点卖出4张S&P500指数期货合约，之后在1490点全部平仓，已知该合约乘数为250美元，在不考虑手续费的情况下，该笔交易
（）美元。
A.盈利7500
B.亏损7500
C.盈利30000
D.亏损30000
【答案】 C
12、以下关于股票指数的说法正确的是（）。
A.股票市场不同，股票指数的编制方法就不同
B.编制机构不同，股票指数的编制方法就不同
C.样本选择不同，股票指数的市场代表性就不同
D.基期选择不同，股票指数的市场代表性就不同
【答案】 C
13、关于期权保证金，下列说法正确的是（）。
A.执行价格越高，需交纳的保证金额越多
B.对于虚值期权，虚值数额越大，需交纳的保证金数额越多
C.对于有保护期权，卖方不需要交纳保证金
D.卖出裸露期权和有保护期权，保证金收取标准不同
【答案】 D
14、一旦交易者选定了某个期货品种，并且选准了入市时机，下面就要决定买卖多少张合约了。一般来说，可掌握这样的原则，即按总资本的()来确定投入该品种上每笔交易的资金。
A.10%
B.15%
C.20%
D.30%
【答案】 A
15、（）是指某一期货合约当日最后一笔成交价格。
A.收盘价
B.最新价
C.结算价
D.最低价
【答案】 A
16、点价交易之所以使用期货价格计价基础，是因为（）.
A.交易双方都是期货交易所的会员
B.交易双方彼此不了解
C.交易的商品没有现货市场
D.期货价格被视为反映现货市场未来供求的权威价格
【答案】 D
17、某记账式附息国债的购买价格为100．65，发票价格为101．50，该日期至最后交割日的天数为160天。则该年记账式附息国债的隐含回购利率为
（）。
A.1.91％
B.0.88％
C.0.87％
D.1.93％
【答案】 D
18、3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5000吨，决定利用玉米期货进行套期保值。该厂在7月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为2060元／吨。此时玉米现货价格为2000元／吨。至5月中旬，玉米期货价格上涨至2190元／吨，玉米现货价格为2080元／吨。该饲料厂按照现货价格买入5000吨玉米，同时按照期货价格将7月份玉米期货合约对冲平仓。则套期保值的结果为（）。
A.基差不变，实现完全套期保值
B.基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利
C.基差走强，不完全套期保值，存在净盈利
D.基差走强，不完全套期保值，存在净亏损
【答案】 B
19、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。
A.期货交易所
B.会员
C.期货公司
D.中国证监会
【答案】 A
20、某投资者以55美分／蒲式耳的价格卖出执行价格为1025美分／蒲式耳的小麦期货看涨期权，则其损益平衡点为（）美分／蒲式耳。（不计交易费用）
A.1075
B.1080
C.970
D.1025
【答案】 B
21、当巴西灾害性天气出现时，国际市场上可可的期货价格会（）。
A.上涨
B.下跌
C.不变
D.不确定上涨或下跌
【答案】 A
22、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。
A.基差从﹣10元/吨变为20元/吨
B.基差从10元/吨变为﹣20元/吨
C.基差从﹣10元/吨变为﹣30元/吨
D.基差从30元/吨变为10元/吨
【答案】 A
23、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元／吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。
A.2010元／吨
B.2020元／吨
C.2015元／吨
D.2025元／吨
【答案】 B
24、某新客户存入保证金200000元，在5月1日开仓买入大豆期货合约60手(每手10吨)，成交价为4000元／吨，同一天该客户卖出平仓40手大豆合约，成交价为4030元／吨，当日结算价为4040元／吨，交易保证金比例为5％。该客户的当日结算准备金余额(不含手续费、税金等费用)为（）元。
A.173600
B.179600
C.200000
D.161600
【答案】 B
25、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6．83元人民币，现有人民币10000元，接当日牌价，大约可兑换（）美元。
A.1442
B.1464
C.1480
D.1498
【答案】 B
26、客户以50元／吨的权利金卖出执行价格为2350元／吨的玉米看涨期货期权，他可以通过( )方式来了结期权交易。
A.卖出执行价格为2350元／吨的玉米看跌期货期权
B.买入执行价格为2350元／吨的玉米看涨期货期权
C.买入执行价格为2350元／吨的玉米看跌期货期权
D.卖出执行价格为2350元／吨的玉米看涨期货期权
【答案】 B
27、商品期货市场上，对反向市场描述正确的是（）。
A.反向市场产生的原因是近期供给充足
B.在反向市场上，随着交割月临近，期现价格将会趋同
C.反向市场的出现，意味着持有现货无持仓费的支出
D.反向市场状态一旦出现，将一直保持到合约到期
【答案】 B
28、关于玉米的期货与现货价格，如果基差从-200元／吨变为-340元／吨，则该情形属于（）。
A.基差为零
B.基差不变
C.基差走弱
D.基差走强
【答案】 C
29、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为2830点和2870点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（）元。（不计手续费等费用）
A.盈利10000
B.盈利30000
C.亏损90000
D.盈利90000
【答案】 B
30、下列利率期货合约中，一般采用现金交割的是（）。
A.3个月英镑利率期货
B.5年期中国国债
C.2年期T-Notes
D.2年期Euro-SCh，Atz
【答案】 A
多选题（共20题）
1、我国期货市场在过去的发展过程中，经历了（）等阶段。
A.初创阶段
B.治理与整顿
C.全面取缔
D.稳步发展
【答案】 ABD
2、下列属于做多国债基差的情形的是（）。
A.投资者认为基差会上涨，国债现货价格上涨幅度会高于期货价格乘以转换因子上涨的幅度
B.投资者认为基差会上涨，国债现货价格下跌幅度会低于期货价格乘以转换因子下跌的幅度
C.投资者认为基差会下跌，国债现货价格上涨幅度会低于期货价格乘以转换因子上涨的幅度
D.投资者认为基差会下跌，国债现货价格下跌幅度会高于期货价格乘以转换因子下跌的幅度
【答案】 AB
3、计算国债期货理论价格，用到的变量有（）等。
A.市场利率
B.可交割券的价格
C.可交割券的票面利率
D.可交割券转换因子
【答案】 ABCD
4、下列关于交易手续费的说法正确的是（）。
A.交易手续费的高低对市场流动性有一定影响
B.交易手续费过高，会扩大无套利区间
C.交易手续费过高，会降低市场的交易量
D.交易手续费过高，会利于投机
【答案】 ABC
5、在期货市场中，货币因素对期货价格的影响主要表现在以下（）方面。
A.利率
B.汇率
C.通货膨胀率
D.货币供给量
【答案】 ABD
6、比较典型的持续形态有（）。
A.三角形态
B.矩形形态
C.旗形形态
D.楔形形态
【答案】 ABCD
7、以下属于期货中介与服务机构的是（）。
A.交割仓库
B.期货保证金存管银行
C.期货信息资讯机构
D.期货公司
【答案】 ABCD
8、郑州商品交易所是我国第一家成立的期货交易所。上市的期货品种体系覆盖农业、能源、化工、建材和冶金等国民经济重要领域。郑州商品交易所除了上市菜籽油系列期货品种外，还上市了（）等期货品种。
A.豆油
B.棕榈油
C.玻璃
D.棉花
【答案】 CD
9、（）市场能够为投资者提供避险功能。
A.股票市场
B.现货市场
C.期货市场
D.期权市场
【答案】 CD
10、关于上海期货交易所的表述，正确的有（）。
A.理事会是常设机构
B.会员以期货公司会员为主
C.理事会下设专门委员会
D.董事会是常设机构
【答案】 ABC
11、计算某会员的当日盈利，应当先取得该会员（）的数据。
A.平当日仓盈亏
B.交易保证金
C.平历史仓盈利
D.持仓盈亏
【答案】 ACD
12、下列关于期转现交易，说法正确的有（）。
A.用标准仓单以外的货物期转现，要考虑节省的交割费用、仓储费和利息，以及货物的品级差价
B.用标准仓单期转现，要考虑仓单提前交收所节省的利息和储存等费用
C.买卖双方要确定交收货物和期货交割标准品级之间的价差
D.商定平仓价和交货价的差额一般要小于节省的所有费用总和
【答案】 ABCD
13、在指令种类上，套利者可以选择（），如果要撤销前一笔套利交易的指令，则可以使用取消指令。
A.市价指令
B.交易指令
C.限价指令
D.停止指令
【答案】 AC
14、下列选项中期货居间人无权从事的业务包括（）。
A.代理签订期货经纪合同
B.代理客户委托下达交易指令
C.从事投资咨询和代理交易等期货交易活动
D.代理客户委托调拨资金
【答案】 ABCD
15、某欧洲美元期货合约的年利率为2.5%，则美国短期利率期货的报价不正确的有()。
A.97.5%
B.2.5
C.2.500
D.97.500
【答案】 ABC
16、实际上，许多期货佣金商同时也是（），向客户提供投资项目的业绩报告，同时也为客户提供投资于商品投资基金的机会。
A.商品基金经理
B.商品交易顾问
C.交易经理
D.托管人
【答案】 AC
17、下列商品中，价格之间有互补关系的有（）。
A.菜籽油、棕榈油和豆油
B.汽车和汽油
C.床屉和床垫
D.眼镜架和镜片
【答案】 BCD
18、关于股指期货套期保值的正确描述有（）
A.对规避股市上涨和下跌风险均适用
B.只适用于规避股市下跌风险
C.既能增加收益，又能降低风险
D.能够对冲股票市场的系统性风险
【答案】 AD
19、影响利率期货价格的因素包括（）等。
A.全球主要经济体的利率水平
B.汇率政策
C.货币政策
D.财政政策
【答案】 ABCD
20、期货交易和远期交易的区别在于（）。
A.交易对象不同
B.功能作用不同
C.履约方式不同
D.信用风险不同
【答案】 ABCD
2023年期货从业资格之期货基础知识题库与答案 单选题（共30题） 1、在供给曲线不变的情况下，需求曲线右移将导致（）。 A.均衡价格提高 B.均衡价格降低 C.均衡价格不变 D.均衡数量降低 【答案】 A 2、某玉米看跌期权的执行价格为2340元／吨，而此时玉米标的物价格为2330元／吨，则该看跌期权的内涵价值（）。 A.为正值 B.为负值 C.等于零 D.可能为正值，也可能为负值 【答案】 A 3、下列情形中，属于基差走强的是（）。 A.基差从-10元/吨变为-30元/吨 B.基差从10元/吨变为20元/吨 C.基差从10元/吨变为-10元/吨 D.基差从10元/吨变为5元/吨 【答案】 B
4、芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100000美元，如果其报价从 A.1000 B.1250 C.1484.38 D.1496.38 【答案】 C 5、在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要（）。 A.缩小 B.扩大 C.不变 D.无规律 【答案】 A 6、下列关于期货与期权区别的说法中，错误的是（）。 A.期货合约是双向合约，而期权交易是单向合约 B.期权交易双方的盈亏曲线是线性的，而期货交易的盈亏曲线是非线性的 C.期货交易的是可转让的标准化合约，而期权交易的则是未来买卖某种资产的权利 D.期货投资者可以通过对冲平仓或实物交割的方式了结仓位，期权投资者的了结方式可以是对冲也可以是到期交割或者是行使权利 【答案】 B
7、下面属于熊市套利做法的是（）。 A.买入l手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约 B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约 C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约 D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约 【答案】 D 8、下列企业的现货头寸中，属于空头情形的是（）。 A.企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产 B.企业持有实物商品或资产，或已按固定价格约定在未来购买某商品或资产 C.企业已按固定价格约定在未来出售持有的某商品或资产 D.持有实物商品或资产 【答案】 A 9、根据《期货公司监督管理办法》的规定，（）是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。 A.风险防范 B.市场稳定 C.职责明晰 D.投资者利益保护 【答案】 A 10、在期货交易所中，每次报价的最小变动数值必须是期货合约规定的最小变动价位的（）。
2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案 （基础题） 单选题（共60题） 1、（）是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。 A.交易时间 B.最后交易日 C.最早交易日 D.交割日期 【答案】 D 2、在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的情形是（）。 A.预期基差波幅收窄 B.预期基差会变小 C.预期基差波幅扩大 D.预期基差会变大 【答案】 B 3、中金所的国债期货采取的报价法是（）。 A.指数式报价法 B.价格报价法 C.欧式报价法 D.美式报价法 【答案】 B
4、某投资者在5月份以4美元／盎司的权利金买入一张执行价为360美元／盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元／盎司卖出一张执行价格为360美元／盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元／盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元／盎司。 A.0.5 B.1.5 C.2 D.3.5 【答案】 B 5、某交易者以23300元/吨买入5月棉花期货合约100手，同时以23500元/吨卖出7月棉花期货合约100手，当两合约价格分别为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。 A.5月23450元/吨，7月23400元/吨 B.5月23500元/吨，7月23600元/吨 C.5月23500元/吨，7月23400元/吨 D.5月23300元/吨，7月23600元/吨 【答案】 D 6、（）是最著名和最可靠的反转突破形态。 A.头肩形态 B.双重顶（底） C.圆弧形态 D.喇叭形
7、在我国，交割仓库是指由（）指定的、为期货合约履行实物交割的交割地点。 A.期货交易所 B.中国证监会 C.期货交易的买方 D.期货交易的卖方 【答案】 A 8、某日，某投资者认为未来的市场利率将走低，于是以94．500价格买入50手12月份到期的中金所TF1412合约。一周之后，该期货合约价格涨到95．600，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，该投资者将获利（）万元。 A.45 B.50 C.55 D.60 【答案】 C 9、在期货市场中进行卖出套期保值，如果基差走强，使保值者出现()。 A.净亏损 B.净盈利 C.盈亏平衡 D.视情况而定
2023年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附答 案) 单选题（共30题） 1、TF1509期货价格为97．525，若对应的最便宜可交割国债价格为99．640，转换因子为1．0167。至TF1509合约最后交割日，该国债资金占用成本为1．5481，持有期间利息收入为1．5085，则TF1509的理论价格为（）。 A.1.0167*（99.640+1.5481-1.5085） B.1/1.0167*（99.640+1.5481） C.1/1.0167*(99.640+1.5481-1.5085) D.1/1.0167*(99.640-1.5085) 【答案】 C 2、某投资者以55美分/蒲式耳的价格卖出执行价格为1025美分/蒲式耳的小麦期货看涨期权，则其损益平衡点为（）美分/蒲式耳。（不计交易费用） A.1075 B.1080 C.970 D.1025 【答案】 B 3、期货市场的套期保值功能是将市场价格风险主要转移给了（）。 A.套期保值者 B.生产经营者 C.期货交易所 D.期货投机者
【答案】 D 4、下列不能利用套期保值交易进行规避风险的是（）。 A.农作物减产造成的粮食价格上涨 B.利率上升，使得银行存款利率提高 C.粮食价格下跌，使得买方拒绝付款 D.原油供给的减少引起制成品价格上涨 【答案】 C 5、沪深300股票指数的编制方法是（） A.简单算术平均法 B.修正的算数平均法 C.几何平均法 D.加权平均法 【答案】 D 6、期权多头方支付一定费用给期权空头方，作为拥有这份权利的报酬。这笔费用称为（）。 A.交易佣金 B.协定价格 C.期权费 D.保证金 【答案】 C
2023年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库 带答案解析 单选题（共35题） 1、在进行套利时，交易者主要关注的是合约之间的( )。 A.相互价格关系 B.绝对价格关系 C.交易品种的差别 D.交割地的差别 【答案】 A 2、外汇期货市场（）的操作实质上是为现货外汇资产“锁定汇价”，减少或消除其受汇价上下波动的影响。 A.套期保值 B.投机 C.套利 D.远期 【答案】 A 3、在进行期权交易的时候，需要支付保证金的是（）。 A.期权多头方 B.期权空头方 C.期权多头方和期权空头方 D.都不用支付 【答案】 B
4、我国10年期国债期货合约标的为票面利率为（）名义长期国债。 A.1％ B.2％ C.3％ D.4％ 【答案】 C 5、艾略特波浪理论认为，一个完整的波浪包括____个小浪，前____浪为主升（跌）浪，后____浪为调整浪。（）? A.8；3；5 B.8；5；3 C.5；3；2 D.5；2；3 【答案】 B 6、下列（）不是期货和期权的共同点。 A.均是场内交易的标准化合约 B.均可以进行双向操作 C.均通过结算所统一结算 D.均采用同样的了结方式 【答案】 D 7、一般来说，期权的执行价格与期权合约标的资产价格的差额越大，其时间价值( )。
A.越大 B.越小 C.不变 D.不确定 【答案】 B 8、我国期货交易所的大户报告制度规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量（）时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。 A.50%以上（含本数） B.80%以上（含本数） C.60%以上（含本数） D.90%以上（含本数） 【答案】 B 9、投资者持有债券组合，可以利用（）对于其组合进行风险管理。 A.外汇期货 B.利率期货 C.股指期货 D.股票期货 【答案】 B 10、关于股指期货投机交易描述正确的是（）。 A.股指期货投机以获取价差收益为目的 B.股指期货投机是价格风险转移者
2023年期货从业资格之期货基础知识通 关题库(附答案) 单选题（共50题） 1、所谓有担保的看跌期权策略是指( )。 A.一个标的资产多头和一个看涨期权空头的组合 B.一个标的资产空头和一个看涨期权空头的组合 C.一个标的资产多头和一个看跌期权空头的组合 D.一个标的资产空头和一个看跌期权空头的组合 【答案】 D 2、市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是 （）点。 A.1100 B.1050 C.1015 D.1000 【答案】 C 3、(美元兑人民币期货合约规模10万美元，交易成本忽略不计)??3月1日，国内某交易者发现美元兑人民币的现货价格为6．1130，
而6月份的美元兑人民币的期货价格为6．1190，因此该交易者以 上述价格在CME卖出100手6月份的美元兑人民币期货，并同时在 即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货和期货价格分别变 为6．1140和6．1180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从 而完成外汇期现套利交易。则该交易者（）。 A.盈利20000元人民币 B.亏损20000元人民币 C.亏损10000美元 D.盈利10000美元 【答案】 A 4、某纺织厂3个月后将向美国进口棉花250000磅，当前棉花价格 为72美分／磅，为防止价格上涨，该厂买入5手棉花期货避险，成 交价格78.5美分／磅。3个月后，棉花交货价格为70美分／镑， 期货平仓价格为75.2美分／磅，棉花实际进口成本为( )美分／磅。 A.73.3 B.75.3 C.71.9 D.74.6 【答案】 B 5、β系数（），说明股票比市场整体波动性低。
2023年-2024年期货从业资格之期货基础知识题库 与答案 单选题（共45题） 1、上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（）以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。 A.50% B.80% C.70% D.60% 【答案】 B 2、我国期货交易所会员可由（）组成。 A.自然人和法人 B.法人 C.境内登记注册的法人 D.境外登记注册的机构 【答案】 C 3、某日，沪深300现货指数为3500点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％。若不考虑交易成本，三个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为（?）点。 A.3553 B.3675 C.3535
D.3710 【答案】 C 4、标的资产支付收益对期权价格的影响，主要是指（）对股票期权和股票价格指数期权价格的影响。 A.利率 B.市场波动率 C.股票股息 D.股票价格 【答案】 C 5、利用股指期货进行套期保值，在其他条件不变时，买卖期货合约的数量（）。 A.与β系数呈正比 B.与β系数呈反比 C.固定不变 D.以上都不对 【答案】 A 6、关于期权保证金，下列说法正确的是（）。 A.执行价格越高，需交纳的保证金额越多 B.对于虚值期权，虚值数额越大，需交纳的保证金数额越多 C.对于有保护期权，卖方不需要交纳保证金 D.卖出裸露期权和有保护期权，保证金收取标准不同 【答案】 D
7、7月1日，某交易者以120点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，该交易者又以100点的权利卖出一张9月份到期、执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。该交易者的最大可能盈利是（）。 A.220点 B.180点 C.120点 D.200点 【答案】 B 8、下列关于持仓量和成交量关系的说法中，正确的是（）。 A.当买卖双方有一方做平仓交易时（即换手），持仓量增加 B.当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量减少 C.当买卖双方有一方做平仓交易时（即换手），持仓量不变 D.当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量增加 【答案】 C 9、8月和12月黄金期货价格分别为305.00元/克和308.00元/克。套利者下达“卖出8月黄金期货和买入12月黄金期货，价差为3元/克”的限价指令，最优的成交价差是（）元/克。 A.1 B.2 C.4 D.5 【答案】 A
2023年期货从业资格之期货基础知识通关考试题库带答案解析 单选题（共50题） 1、下列属于期货市场在微观经济中的作用的是（）。 A.促进本国经济国际化 B.利用期货价格信号，组织安排现货生产 C.为政府制定宏观经济政策提供参考 D.有助于市场经济体系的建立与完善 【答案】 B 2、当成交指数为95.28时，1000000美元面值的13周国债期货和3个月欧洲美元期货的买方将会获得的实际收益率分别是（）。 A.1.18%,1.19% B.1.18%,1,18% C.1.19%,1.18% D.1.19%,1.19% 【答案】 C 3、2月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权（A、）,其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为25美分/蒲式耳;3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌
期权（B、）,该月份玉米期货价格为375美分/蒲式耳,权利金为15美分/蒲式耳。则下列说法不正确的有（）。 A.A期权的内涵价值等于0 B.A期权的时间价值等于25美分/蒲式耳 C.B期权的时间价值等于10美分/蒲式耳 D.B期权为虚值期权 【答案】 D 4、基差的变化主要受制于（）。 A.管理费 B.保证金利息 C.保险费 D.持仓费 【答案】 D 5、在国债期货可交割债券中，（）是最便宜可交割债券。 A.市场价格最高的债券 B.市场价格最低的债券 C.隐含回购利率最高的债券 D.隐含回购利率最低的债券 【答案】 C
6、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。 A.30 B.20 C.10 D.0 【答案】 B 7、（）标志着改革开放以来我国期货市场的起步。 A.上海金属交易所成立 B.第一家期货经纪公司成立 C.大连商品交易所成立 D.郑州粮食批发市场成立并引入期货交易机制 【答案】 D 8、当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，市场处于正向市场。 A.等于 B.大于 C.低于 D.接近于
2023期货从业资格考试期货基础知识题库及答案 单选题（共75题） 1、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定（）。 A.由期货公司分担客户投资损失 B.由期货公司承诺投资的最低收益 C.由客户自行承担投资风险 D.由期货公司承担投资风险 【答案】C 2、按照国际惯例，理事会由交易所（）会员通过会员大会选举产生。 A.1/2 B.1/3 C.3/4 D.全体 【答案】D 3、某投资者以2100元/吨卖出5月大豆期货合约一张，同时以2000元/吨买入7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为（）时，该投资人获利。 A.150 B.120 C.100 D.-80【答案】D 4、导致不完全套期保值的原因包括（）。 A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远
B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大 C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异 D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异 【答案】B 5、以下关于国债期货买入基差策略的描述中，正确的是（）。 A.卖出国债现货，买入国债期货，待基差缩小后平仓获利 8.买入国债现货，卖出国债期货，待基差缩小后平仓获利 C.卖出国债现货，买入国债期货，待基差扩大后平仓获利 »买入国债现货，卖出国债期货，待基差扩大后平仓获利 【答案】D 6、下列关于郑州商品交易所的表述，正确的有（）。 A.成立于1993年5月28日 B.郑州商品交易所实行公司制 C.1990正式推出标准化期货合约 D.会员大会是交易所的权利机构 【答案】D 7、美国财务公司3个月后将收到1000万美元并计划以考试进行再投资，由于担心未来利率下降，该公司可以（）3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（每手合约为100万美元）。 提入100手 8.买入10手 C.卖出100手