金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产供应方和需求方为交易主体形成交易机制以及其关系总和。
金融市场构成要素：交易主体交易对象交易机制
金融市场交易主体涉及：资金需求者，资金供应者金融中介
金融市场发展新趋势：资产证券化金融自由化金融全球化
金融市场分类：1,按交易标物划分，货币市场资我市场外汇市场和黄金市场
2,按交易市场交割方式，即期市场和远期市场
3,按交易对象与否依赖于其她金融要素划分原生金融市场和衍生金融市场
按交易对象与否新发行划分初级市场和次级市场
按融资方式划分直接融资和间接融资
按价格形成机制划分竞价市场和议价市场
按交易场合划分有形市场和无形市场
按地区划分国内金融市场和国际金融市场
金融市场功能聚敛功能配备功能调节功能反映功能
同业拆借市场也可以成称之为拆放市场，是指具备准入资格金融机构间，为弥补短期资金局限性票据清算差额以及解决暂时性资金短缺需要，以货币借贷方式进行短期资金融通市场。
同业拆借资金特点1在市场准入方面普通有较严格限制
2 融通资金期限短流动性高
3交易手段先进交易手续简便交易成交时间短
4交易金额大，且普通需要担保或抵押
5 利率由供求双方议定
同业拆借市场功能。。。存在加强了金融资产流动性，保障了金融机构运营安全性
。。。存在有助于提高金融机构获利水平
。。。是中央银行实行货币政策重要载体
。。。利率往往被视作基准利率，反映社会资金供求状况
分类；按拆借媒介形式有形拆借和无形拆借
按资金保障形式有担保拆借市场和无担保拆借市场
按交易性质头寸拆借市场和同业拆借市场
按交易期限半天拆借和隔夜拆借指定日拆借市场
同业构成要素资金需求者资金袭击者中介机构交易中心中央银行与金融监管机构
同业重要交易工具本票支票承兑汇票同业债券转贴现资金拆借
拆借利率是如何拟定1有拆借双方当事人协定取决于双方意愿强烈2拆借双方借助拆借中介来拟定
票据是指具备流通性书面债券债务凭证是以书面形式载明债务人按照规定条件向债券人支付金额货币义务
票据特性是一种有价证券是一种无因证券是一种流通证券是一种要式证券一种文义证券是一种设权证券一种债权证券
作用支付作用流通转让融通资金信用作用兑汇作用
商业票据是指以大公司为出票人到期按票面金额向支票人付现而发行无抵押担保承诺凭证，它是一种商业证券
商业票据种类按发行人金融公司和非金融公司按销售方式直接票据和交易票据按与否记名记名商业票据和不记名商业票据
商业票据特性：发行成本低足额运用资金对利率变动反映敏捷提高发行公司信誉
银行承兑汇票是由在承兑银行开立存款账户存入出票向开户银行申请并经银行审批批准承兑，保证在指定日期无条件支付拟定金额给收款人或者支票人票据。
特性为：安全性强流动性大灵活性好有追索权
银行承兑汇票作用1从借款人角度看；借款人运用银行承兑汇票进行融资成本较老式银行贷款利息成本及非利息成本之和要低。借款者运用银行承兑汇票比发行商业票据筹资有利。2从银行角度；银行运用承兑汇票可以增长经营效益。银运用其承兑汇票可以增强其信用能力。银行法规定出售合格银行承兑汇票所获得资金不规定交纳准备金。
3从投资者角度；投资者最注重是投资收益性安全性和流动性。
商业票据迅速增长因素：1从公司角度；公司融资难而票据融资具备低成本以便快捷特点2从银行角度可以从中收取承兑手续费和贴现利息。合理调节银行资产构造，加速资金周转。3市场制度不段完善；《票据法》以及有关业务颁布和实行。
.政府债券发行目:1平衡财政预算2为政府投资筹集基金3解决暂时性资金需要4归还债务本息2.金融债券发行目：（1）改进负债构造2）获得长期资金来源（3）扩大资产业务3.公司债券发行目：（1）多渠道筹集基金（2）调节负债规模333
债券是债券发行人为了筹措资金向债券投资者出具，承诺在将来按照商定日期和利率支付利息，并按照商定日期偿还本金一种债务凭证。
债券风险：信用风险流动性风险利率风险通货膨胀风险
国内债券种类：1由政府发行债券—政府债券中央政府债券（国债）地方政府债券
国债涉及：记账式国债凭证式国债储蓄式国债（电子式）其他债券2有金融机构发行债券—金融债券：政策性银行债商业银行次级债券混合资本债券财务公司金融债券证券公司债券资产支持债券3非金融机构债券;公司债中期票据公司债券可转换公司债券和可分离交易转换债券4由国外机构发行债券
债券发行市场就是债券发行人向债券投资者发行债券市场，也可成为债券一级市场。
债券发行市场作用：1债券发行市场在一定限度上可以保证整个债券市场有效运营。2债券发行市场可以引导资本有效流动。3债券发行市场为投资者提供了一种现实资本增值和投资组合多元化渠道。
债券流通市场就是债券投资者进行债券交易市场，也可成为二级市场。
作用：1债券流通市场在一定成都市上决定了债券流动性。2影响着后续债券发行价格或者票面利率。3为投资者提供了一种实现资本增值和投资多元化渠道。
股票：一种有价证券，它是股份有限公司发行用以证明投资者股东身份和权益，并据以获得股息和红利凭证。普通股票：股份公司发行一种基本股票，是最原则股票。
优先股票：股份公司发行在公司收益和剩余资产分派方面比普通股东具备优先权股票。
股票基本特性：收益性参加性永久性流动性风险性
股票市场是股票市场为股票发行流通和转让提供可一种基本场合，其中股票流通市场为股票发行市场提供流动性保证，股票发行市场是股票流通市场基本和前提。
功能：1筹集资金2引导资金合理流动优化资源配备3风险定价
创业板市场又称为二板市场，是指主板之外，专为暂时无法上市中小公司和新型高科技公司提供融资资金途径和成长空间证券交易市场，是对主板市场有效补充，是多层次股票市场重要构成某些，在资我市场中占据着重要位置。、
创业板市场设立目：1为高科技公司提供融资渠道2通过市场机制，有效评价资产价值，增进知识与资本结合，推动知识经济发展3为风险投资基金提供“出口”。4增长创新公司股份流动性。5增进公司规范运作，建立当代公司制度。
创业板风险：1经营性风险2诚信风险3股价大幅波动风险4技术风险5投资者不成熟也许引起风险6中介机构服务水平不高带来风险。
创业本与中小板异同点：1中小公司板市场是主板中相对独立版块，在主板市场制度框架下运营，在发行审核交易制度等方面与主板市场是一致；创业板市场着则注重风险防范，在发行审核制度公司监管制度交易制度等制度设计方面进行了更加市场化摸索和创新，以适应创业公司特点与实际需求，两者又互相区别又互相联系，都是多层次资我市场重要构成某些。区别在于。两者投资对象和风险承受能力是不相似。总来说，相对中小公司板市场而言，创业板市场最大特点就是低门槛进入，有助于处在成长初期有潜力中小公司获得融资机会，对投资者来说，创业板市场风险要比主板市场高多。固然回报也许也会大多。
股票发行制度：核准制和注册制
股票发行价格因素：1获利水平2股票交易市场态势3本次股票发行数量4公司所处行业特点5宏观经济形势
初次公开发行股票信息披露原则：真实性完整性精确性及时性
披露方式：1依照规定程序在指定信息披露报刊上公开刊登或者在指定信息披露网站发布2向关于部门履行注册备案手续3在指定交易场合或经营场合配备有关文献
股票上市普通程序：公司申请上市证交所上市委员会审批订立上市合同股东名称送证交所或登记公司备案上市公示书披露挂牌交易
股票交易过程：开户委托成交清算交割
证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，并以投资组合方式进行证券投资一种利益共享，风险共担集合投资方式。
特点：1集合理财专业管理2组合投资分散风险3利益共享风险共担4严格监管信息透明5独立托管保障安全
证券投资基金作用：1为中小投资者拓宽了投资渠道2通过把储蓄转化为投资，有力增进了
产业发展和经济增长。3有助于证券市场稳定和发展。4有助于证券市场国际化
封闭式基金与开放式基金区别：1期限不同封闭（国内）2规模限制不同3交易产所不同4价格形成方式不同5勉励约束机制与投资方略不同。
交易型开放式指数基金(ETF)：是一种在交易所上市交易，基金份额可变一种开放式基金。上市型开放式基金（LOF）：LOF是对开放式基金交易方式创新，其更具现实意义一面在于：一方面，LOF为“封转开”提供技术手段。对于封闭转开放，LOF是个继承了封闭式基金特点，增长投资者退出方式解决方案，对于封闭式基金采用LOF完毕封闭转开放，不但是基金交易方式合理转型，也是开放式基金对封闭式基金合理继承。另一方面，LOF场内交易减少了赎回压力。此外，LOF为基金公司增长销售渠道，缓和银行销售瓶颈。
LOF与ETF相似之处是同步具备了场外和场内交易方式，两者同步为投资者提供了套利也许。此外，LOF与当前开放式基金不同之处在于它增长了场内交易带来交易灵活性。
两者区别体当前：一方面，ETF本质上是指数型开放式基金，是被动管理型基金，而LOF 则是普通开放式基金增长了交易所交易方式，它也许是指数型基金，也也许是积极管理型基金；另一方面，在申购和赎回时，ETF与投资者互换是基金份额和“一篮子”股票，而LOF则是与投资者互换钞票；再次，在一级市场上，即申购赎回时，ETF投资者普通是较大型投资者，如机构投资者和规模较大个人投资者，而LOF则没有限定；最后，在二级市场净值报价上，ETF每15秒钟提供一种基金净值报价，而LOF则是一天提供一种基金净值报价。
外汇是指以外币表达可用于对外支付金融资产，普通指以外国货币表达得到可用于国际债权债务结算各种支付手段。外汇特性：外币性可尝性可兑换性
外汇市场作用:1 实现购买力国际转移2为国际经济交易提供资金融通3提供避免外汇风险手段4便于中央银行进行稳定汇率操作
远期外汇交易目：1运用远期外汇交易进行套期保值2运用远期外汇交易来调节银行外汇头寸3运用远期外汇市场进行外汇投机
黄金三种属性:商品属性货币属性投资属性
黄金市场是黄金供求双方进行黄金交易交易机制互换关系以及互换场合总和。它有广义和狭义之分。广义黄金市场涉及黄金制品市场，黄金投资市场和黄金资信市场；狭义黄金市场
重要是指黄金投资市场。
黄金市场特点：1黄金市场是多元化交易市场集合2商业银行在黄金市场中具备主导地位3黄金市场是衍生交易占主导地位市场
黄金市场功能：1价格发现功能2资源配备功能3投资避险功能
黄金交割方式：1账面划拨2实物交易
影响黄金价格因素：直接因素1成本因素2供求因素间接因素：1政治局势与突发性重大事件2世界经济周期波动3通货膨胀4美元汇率波动5有关投资品因素。
中华人民共和国黄金市场构造：1上海黄金交易所：10月30号成立2上海期货交易所。9月11号批准上海期货交易所上市黄金期货。3经营黄金业务商业银行4监管体系。
金融衍生品又称金融衍生工具，是指其价值依赖于基本表资产价格金融工具或者金融合约，如金融远期合约金融期货合约金融期权合约金融互换合约等。
特点1、零和博弈2、跨期性3、联动性4、不拟定性或高风险性5、高杠杆性
金融衍生品作用：1有助于金融市场向完全市场发展2价格发展3投机功能4风险管理
金融远期合约是指交易双方商定在将来某一拟定期间，按拟定价格买卖一定数量某种金融资产合约。金融远期合约特点：1合同非原则化2场外交易3灵活性强4无保证金规定5实物交割
远期利率合同重要作用：1能规避利率风险，通过将来支付利率锁定为合同利率来达到目2可以作为一种资产负债管理工具，该交易不需要支付本金，利率也是按照差额计算，故其所需资金数量小，是银行及非银行金融机构可以在无需变化资产负债机构基本上，有效规范利率风险有效管理资产负债3简便灵活不需要支付保证金。
金融期货合约是指合同双方同旨在商定将来某个日期按商定条件买入或者卖出一定原则数量某种标金融资产原则化合同。
特点：1原则化2场内交易间接清算3保证金制度每日结算4流动性强5违约风险低
功能：1价格风险转移2价格发现
金融期货合约与金融远期合约区别：1合约大小双方合同原则固定2交割日期双方合同特定日期3交易方式双方间通讯交易所竞价可冲销4商品交割方式多数为实物交割少数为实物交割5交易行为监督双方自我约束专门管理机构6交易风险违约风险高违约风险
低6保证金规定无有
金融期货合约以及股票交易相比，股价指数期货交易具备如下特殊性：1特殊交易形式2特殊合约规模3特殊结算方式和交易成果4特殊高杠杆作用
外汇期货是交易双方商定在将来某一时间，根据当前商定比例，以一种货币互换另一种货币原则化合约交易。
外汇期货交易特点：1市场参加者广泛2流动性不同3场内交易4合约具备原则性5违约风险低6违约方式不同。
外汇期货交易重要作用：1投机2转移汇率风险3提高交易效率
金融期权合约是指赋予其购买方在规定期限内按买卖双方商定价格（简称合同议价或执行价格）购买或者出售一定数量某种金融资产权利合约。
金融期权合约特点：1以金融资产作为标物2期权买方和卖方非对等权利义务3买卖双方风险与收益不平衡性
金融期权合约市场构成要素:1金融期权合约买方与卖方2标资产种类及数量3合约有效期限4期权费5执行价格6到期时间。
金融互换合约是两个或两个以上当事人按照商定条件，在商定期间内，互换一系列钞票合约。（原理是李嘉图比较优势理论）
金融互换合约特点：1风险比较小2灵活性大3参加者信用比较高。
金融互换合约作用:1合理运用经济资源提高经济效益2规避风险3有效管理资产负债构造4合理逃避管制
利率互换优缺陷：有点：1控制利率波动风险2减少筹资成本3风险较小4逃避管制5手续简便交易容易迅速达到。缺陷：利率互换合约重要是在存在像金融期货合约交易市场同样原则合约，不易找到适当交易对象，交易成本较高。
国际金融市场是指在居民与非居民之间或非居民与非居民之间运用各种技术手段与通信工具，按照市场机制进行货币资金融通以及各种金融工具或者金融资产交易及其机制总和。国际金融市场作用：1国际金融市场为全球范畴金融资源配备提供了机制。2国际金融市场为全球范畴内金融风险管理提供了机制。3国际金融市场为增进世界经济发展奠定了基本。4国际金融市场为经济全球化发展提供了必要条件。
国际金融市场特点：1金融监管较少2市场范畴辽阔3市场交易具备批发性4银行间市场地位突出
离岸金融市场特点：1金融监管较少2市场范畴辽阔3市场交易具备批发性4银行间市场地位突出。离岸金融市场类型：1伦敦型2纽约型3避税港性
特点：伦敦型1对经营离岸金融业务没有严格申请和审批程序2对经营离岸金融业务参加者经营范畴没有严格限定，市场参加者可以同步经营对外金融业务和离岸金融业务3离岸金融交易币种是不涉及市场合在国货币境外货币。
纽约型：1离岸金融业务涉及市场合在国货币境外业务2管理上对境外货币和境内货币严格分账。避税港型：1资金流动几乎不受任何限制，且免征关于税收2资金来源于非居民也流向非居民3市场上几乎没有实际交易，而只是起着其她金融市场资金交易记账和转账作用。离岸金融市场风险：1期限错配引起流动性风险2货币错配引起汇率风险3信贷扩张催生资产泡沫风险。
离岸金融市场监管：1离岸金融市场合在国监管2离岸货币发行国监管3离岸金融机构母国监管。
欧洲债券特点：1欧洲债券多为不记名债券2欧洲债券普通免收利息税3欧洲债券市场基本没有监管，市场竞争十分激烈4欧洲债券市场发行对象普通被限于信用风险较低借款人。
欧洲货币市场是指非居民与非居民之间以欧洲货币为载体货币资金进行借贷所形成市场，因而也称之为外币市场。亚洲货币市场则是指亚洲国家非居民和非居民之间对以亚洲货币为载体货币资金进行借贷所形成市场。
货币时间价值，是指社会生产和再生产过程中，货币通过一定期间投资和再投资后所增长价值，也称为资金时间价值。现值，又称为本金，是指一笔货多笔发生在将来钞票流量相称于当前价值。终值，又称本利和，是指当前或即将发生一笔或多笔钞票流量相称于将来某一时刻价值。
影响股票价格内在因素：1公司净资产2公司获利水平3公司股利政策4股份分割5增资和减资6公司资产从组影响股票价格外部因素：1宏观经济因素2行业因素3市场因素。
债券基本要素：1发债人2面额3偿还期限和付息日期4计息方式5票面利率6担保条件影响债券价格内在因素：1债券期限2债券票面利率3债券提前赎回规定4债券税收待遇5债
券流动性6债券信用级别999999999999999
影响债券价格内在因素：1债券期限2债券票面利率3债券突前赎回规定4债券税收待遇5债券流动性6债券信用级别。影响债券定价外部因素：1基准利率2市场利率3通货膨胀水平4汇率波动。风险就是指将来成果不拟定性。
有效市场分类：1强势有效市场2半强势有效市场3强势有效市场
有效市场意义:1有效市场假说是当代金融市场理论基石2有效市场假说为定量研究金融市场运作提供了理论基本3有效市场假说为研究金融市场准备了分析框架。
金融市场监管是有金融监管当局指定并执行直接干预金融市场配备机制，或间接变化金融公司和金融产品消费者供需决策普通规则或特殊行为。
金融市场监管必要性：1市场经济在规定2金融市场特殊性1金融业在国民经济中具备特殊地位和作用2金融业存在巨大内在风险3金融业具备公共性
金融市场监管目的：1维护金融市场体系安全与稳定2保护存款人与投资人利益。
金融监管原则：1依法监管原则2合理性原则3协调性原则4效率性原则
金融市场监管办法：1非现场检查监管2现场检查监管
金额市场监管趋势：1从分业监管向混业监管转变2从机构性监管向功能性监管转变3从单向监管向全面监管转变4从封闭性监管向开放性监管转变5合规性监管和风险性监管并重6从一国监管向跨境监管转变。
国内金融市场监管历史沿革：1中央银行行使金融监管职能初级阶段（1985~1992年）
2整顿式合规性监管阶段（1993~1994年）3金融市场监管有法可依阶段（1995~1997）
4金融市场监管体制改革深化阶段（1997~）5“一行三会”金融市场监管模式阶段（~至今）国内金融监管现状：1中央银行监管职能2银监会监管职能3证监会监管职能4保监会监管职能。
非现场监管监察又称非现场检测，是按照审慎性原则进行监管重要方式之一。
金融市场学复习资料 一、名词解释 1、金融市场：指以金融资产为交易对象形成的供求关系及其机制的总和。 2、金融资产：一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称金融工具或证券。 3、投资基金：是向公众出售其股份或受益凭证募集资金，并将所获资金分散投资于多样化证券组合的金融中介机构。 4、货币市场：指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。 5、资本市场：指期限在一年以上的金融资产交易市场。 6、黄金市场：指集中进行黄金买卖的交易中心或场所。 7、外汇市场：狭义的指银行之间的外汇交易，包括同一市场各银行的交易、中央银行与外汇银行之间的交易以及各国中央银行间的外汇交易活动。广义的指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 8、衍生金融工具：指由原生性金融产品或基础性金融工具创造出来的新型金融工具。 9、直接金融市场：指资金需求者直接从资金所有者那里融资的市场，一般指通过发行股票或债券的方式在金融市场上筹集资金的融资市场。 10、间接金融市场：是以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。 11、初级市场：又称发行市场和一级市场，指资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的市场。 12、二级市场：又称流通市场和次级市场，指证券发行后，各种证券在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场。 13、包销：指金融资产的发行人与银行等金融机构协商，有银行等金融机构按照商定条件把全部证券承接下来负责对公众销售。 14、代销：是发行人自己承担全部发行风险，只将公开销售事务委托给投资银行等办理的一种方式。 15、公开市场：指金融资产的交易价格通过众多的买主和卖主公开竞价而形成。 16、有形市场：指有固定交易场所的的市场，一般指证券交易所等固定的交易产地。 17、无形市场：指在证券交易所外进行金融资产交易的总称。 18、国内金融市场：指金融交易的作用仅限于一国之内的市场。 19、国际金融市场：是跨国界进行金融资产交易的市场，是进行金融资产国际交易的场所。 20、金融市场的聚敛功能：指金融市场具有聚集众多分散的小额资金成为可以投入社会再生产地资金的能力。 21、资产证券化：指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率放款或企业的应收账款等通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现相关债券的流动化。 22.金融工程：指将工程思维引入金融领域，综合采用各种工程技术方法（主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计，开发新型的金融产品，创造性的解决金融问题。 23、套期保值者：指利用金融市场转嫁自己承担的风险的主体。 第二章 1、同业拆借市场：也称同业拆放市场，指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通市场。 2、回购市场、指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。 3、回购协议：指在出售证券的同时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。 4、商业票据：是大公司为筹措资金，以贴现方式出手给投资者的一种短期无担保承诺凭证。 5、出票：指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为。
金融法串讲笔记 第一章中央银行与银行业监管法律制度第一编金融机构与监管法律制度 第一节中央银行法概述 ［单选］中国人民银行是我国主管金融市场的政府部门。 ［单选］《中国人民银行法》于1995年3月18日审议通过。 ［单选］我国金融法的调整对象是国内的金融交易关系和金融管理关系。 ［单选］中国人民银行总行行长由国务院总理提名。 ［单选］中国人民银行的全部开支来源于财政，其从事公开市场业务的收入全部上缴国库。 ［单选］如果中国人民银行出现亏损，则由中央财政拨款弥补。 ［单选］人民币的发行主体是中国人民银行。 ［名词解释］中国人民银行：它是我国的中央银行，是在国务院领导下主管金融事业的行政机关，是国家货币政策的制定者和执行者，同时也是金融市场的监管者。 ［简答］中国人民银行的职责有哪些? （1）依法制定和执行货币政策； （2）发行货币，管理货币流通； （3）依法审批和监管金融机构； （4）依法监管金融市场； （5）发布有关金融监督管理和业务的命令和规章； （6）持有、管理和经营国家的外汇储备和黄金储备； （7）维护支付、清算系统的正常运行； （8）负责金融业的统计、调查、分析和预测工作。 第二节中国人民银行的组织机构 ［单选］属于中国人民银行货币政策委员会的当然委员的是国家外汇管理局局长。 第三节中国人民银行业务 ［单选］中国人民银行采用的货币政策工具最直接的调节手段是公开市场业务。 ［单选］中国人民银行贷款的主要用途是解决商业银行临时性资金不足。 ［单选］中国人民银行对商业银行不能透支，主要目的是阻止通货膨胀。 ［单选］在我国决定商业银行票据再贴现利率的机构是中国人民银行。 ［单选］我国国库的存款货币以人民币计算。 ［名词解释］存款准备金制度：指商业银行按照中央银行规定的比例，将其吸收的存款总额的一定比例款额，缴存中央银行指定账户的制度。 ［名词解释］基准利率：指中央银行贷款给商业银行的利率。 ［名词解释］再贴现：指当商业银行持有的票据在到期前，需要资金周转时，可以向中央银行申请贴现，取得贷款，这种贴现就叫再贴现。 ［名词解释］公开市场业务：中央银行可以在金融市场上从事买卖业务，从而调节市场货币供应量或汇率等指标，这种业务称为公开市场业务。 第四节中国人民银行与银监会的监管分工 ［单选］对金融市场实行监管的终极目的是保护存款人和投资者的合法利益。 ［单选］《中华人民共和国银行业监督管理法》正式施行的时间是2004年2月1日。 ［单选］在我国，对银行业负有监管职责的机构是中国人民银行和中国银监会。 ［简答］银监会的监管范围有哪些? 中国银监会负责对全国银行业金融机构及其业务活动进行监督管理。银行业金融机构包括在我国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。 此外，银监会的监管范围还包括金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司以及经其批准设立的其他金融机构。 银行或非银行金融机构在境外设立的分支机构或者其他境外的业务活动，也都属于银监会的监管范围。 ［论述］试述中国人民银行与银监会之间的监管合作。 （1）信息共享。监管金融市场的基础也是金融信息的调查与统计，银监会等其他金融监管机构也有权要求被监管对象报送财务资料以及相关信息，但各自关注的重点不同。为避免增加报送机构的成本，同时也提高各监管者之间的监管效率，《中国人民银行法》和《银监法》都规定了信息共享制度。 （2）检查建议。中国人民银行在执行货币政策或维持金融稳定职责时，针对发现的问题，有权建议银监会对特定银行业金融机构进行检查监督。 （3）共同制定特定事项的规则。中国人民银行对金融市场运行的监测与银监会对金融机构业务活动的监管只是侧重点不同，在业务领域上有时是交叉甚至重合的，这就需要两个机构进行互相配合。《中国人民银行法》以及《银监法》都列举了一些需要两家机构共同决定的事项。 第五节银监会的监管与处罚措施 ［单选］城市信用社已经或可能发生信用危机，严重影响债权人利益时，银监会可以对其进行接管。 第六节中国人民银行与银监会的法律责任 ［简答］银监会工作人员的法律责任有哪些? （1）渎职责任： 不论是滥用职权，还是玩忽职守，都属于监管过程中的渎职行为。除行政处分外，构成犯罪的，适用《刑法》第397条渎职罪的规定。 （2）违反保密义务的责任：
全国2017年4月高等教育自学考试 国际金融试题 课程代码：00076 本试卷共4页，满分100分，考试时间150分钟。 考生答题注意事项： 1.本卷所有试题必须在答题卡上作答。答在试卷上无效，试卷空白处和背面均可作草稿纸。 2.第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用2B铅笔将“答题卡”的相应代码涂黑。 3.第二部分为非选择题。必须注明大、小题号，使用0．5毫米黑色字迹签字笔作答。 4.合理安排答题空间，超出答题区域无效。 第一部分选择题(共30分) 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。 P61 1．中国企业在欧洲直接设立新企业，这笔交易应记入 A．经常账户 B．资本账户 C．金融账户 D．储备账户 P104 2．外汇储备资产中流动性最低的是 A．一级储备B．二级储备 C．三级储备 D．超级储备 P97 3．特里芬在《黄金与美元危机》中关于一国国际储备与进口额的比例，最低限是A．20％ B．25％ C．30％ D．40％ P1194．某日中国银行报出：USDl00=CNY656．43—656．89，则656．89是 A．买入汇率 B．卖出汇率 C．中间汇率 D．现钞汇率 P117 5．在直接标价法下，外币贬值表明 A．外汇汇率上升，本币汇率上升 B．外汇汇率上升，本币汇率下降 C．外汇汇率下降，本币汇率下降 D．外汇汇率下降，本币汇率上升 P71 6．由一国的价格水平、成本、汇率、利率等因素引起国际收支失衡是 A．周期性失衡 B．货币性失衡 C．收入性失衡 D．结构性失衡 P210 7.国际金融市场中最大的是 A．国际股票市场 B.国际债券市场 C．国际外汇市场 D．国际信贷市场 P166 8.即期外汇交易的标准交割日是 A．T+0 B．T+1 C．T+2 D．T+3 P194 9．由于外汇汇率波动而引起应收资产或应付债务价值的变化使交易者蒙受损失的可能性，称为 A.交易风险 B.会计风险 C．经济风险 D．转换风险 P218 10．通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式是
2010年1月 金融市场学试题 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的 括号内。错选、多选或未选均无分。 1.属于经济周期预测先行指标的是() A.工业产值 B.消费物价指数 C.消费者信心指数 D.失业的平均期限 2.现货交易不包括() B.保证金交易A.现金交易 C.固定方式交易 D.利率互换 3.下列选项中，既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押 品的是() B.政策性金融债国债A. C.央行票据 D.企业债 4.发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为() B.私募发行公募发行A. C.直接发行 D.间接发行 5.影响股票供求关系的市场因素是() A.投资者动向 B.金融形势 C.劳资纠纷 D.财政状况 6.市场价格若没有达到客户所要求的特定价位，则不能成交的订单是() A.到价单 B.市场单 C.限价单 D.收盘单 7.期货交易中，市场风险的防范机制是() A.保证金制度 B.无负债结算制度 C.价格限额 D.实物交割 8.从投资运作的特点出发，可将证券投资基金划分为() A.对冲基金与套汇基金 B.私募基金与公募基金 C.在岸基金与离岸基金 D.股票基金与债券基金 9.国债柜台交易的交割方式为() A.T+0 B.T+1 C.T+2 D.T+3 10.一张15年期，年利率为7.2％，市场买卖价格为800元，票面价值为1000元的债券，其即期收益率为() A.7.2％ B.8％ C.8.5％ D.9％ 11.为谋取现货与期货之间价差变动收益而参与期货市场的交易者是()
5 债券价值分析（P140） 1、 （1）三种债券的价格分别 为： A. 零息债券：p=1000/(1+0.08) 10=463.19 =1000/(1+0.08)^10 或者：= - pv(0.08,10,0,1000) B. 息票率为8%的直接债券：1000（平价债券） C. 息票率为10%的直接债券： p=100/(1+0.08)+ 100/(1+0.08) 2+100/(1+0.08) 3+??+ 100/(1+0.08) 10 +1000/(1+0.08) 10=1134.20 = - pv(0.08,10,100,1000) （2）下年年初时到期收益率为8%，那时三种债券价格： （与（1）不同的只是到期时间由10 改为9） A. 零息债券：p=1000/(1+0.08) 9=500.25 B. 息票率为8%的直接债券：1000（平价债券） C. 息票率为10%的直接债券：100/(1+0.08)+100/(1+0.08) 2+?? +100/(1+0.08) 9 +1000/(1+0.08) 9=1124.94 税前持有期收益率： A. (500.25-463.19)/463.19=8% B. 80/1000=8% C. (100+(1124.92-1134.20))/1134.20=8% 税后收益： A. (500.25-463.19)*0.80=29.65 B. 80*0.70=56 C. 100*0.70+(1124.92-1134.20)*0.80=62.58 税后收益率： A.29.65/463.19=6.40% B.56/1000=5.60% C.62.58/1134.20=5.52% 2. 息票率8%，到期收益率6%，则该债券为溢价债券，随时间推移，溢价债券价格下降 。 3. 30 年期，半年付息一次，息票率为8%，面值1000，收益率7%，则其当前价格为： 40/(1+0.035)+ 40/(1+0.035) 2 +?? +40/(1+0.035) 60 + 1000/(1+0.035) 60 =1124.72 5 年后按1100 元赎回，则赎回收益率k： 1124.72=40/(1+k )+ 40/(1+k) 2 +?? +40/(1+k) 10 + 1100/(1+k) 10 K=3.3679% =rate(10,40,-1124.72,1100) 5 年后按1050 元赎回，则赎回收益率k(半年): K=2.9763% =rate(10,40,-1124.72,1050) 2 年后按1100 元赎回，则赎回收益率k(半年)：K=3.0313% =rate(4,40,-1124.72,1100)
??????????????????????精品自学考料推荐?????????????????? 全国 2019 年 10 月高等教育自学考试 金融市场学试题 课程代码： 00077 一、单项选择题(在每小题的四个备选答案中，选出一个正确答案，并将正确答案的序号填在 题干的括号内。每小题 1 分，共 20 分) 1.从大的方面看，资金供给者与资金需求者之间的融资活动有哪两种基本形式() A. 直接融资和间接融资 B.股票融资和债券融资 C.股票融资和银行贷款 D.商业票据融资和银行贷款 2.二战前，世界上最大的黄金市场是( ) A. 苏黎世黄金市场 B.香港黄金市场 C.纽约黄金市场 D.伦敦黄金市场 3.以下不属于证券交易所的职责的是( ) A. 提供交易场所和设施 B.制定交易规则 C.制定交易价格 D.公布行情 4.政府债券的风险主要表现为( ) A. 信用风险 B.财务风险 C.经营风险 D.购买力风险 5.贴现债券的实际收益率与票面利率相比( ) A. 高 B. 相等 C.低 D. 不确定 6.我国证券交易所的组织形式是( ) A. 公司制 B. 股份制 C.会员制 D. 席位制 7.以下哪个金融市场管理机构属于民间性组织( ) A. 美国证券管理委员会 B.日本证券市场管理委员会 C.英国证券投资委员会 D.中国证券监督管理委员会 8.可转换债券转换为普通股，会导致公司( ) A. 资产总额增加 B.资产总额减少 C.自有资本增加 D.自有资本减少 9.根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为() A. 发行市场和流通市场 B.国内市场和国外市场 C.场内市场和场外市场 D.现货市场和期货市场 10.在名义利率相同的情况下，复利债券的实际利息比单利债券的实际利息() 1
三、单选题 1．金融市场主体是指（C ） A．金融工具 B．金融中介机构 C．金融市场的交易者 D．金融市场价格 2．金融市场的客体是指金融市场的（ A） A．交易对象 B．交易者 C．媒体 D．价格 3．金融市场首先形成于17世纪的（ C ） A．中国浙江一带 B．美洲大陆 C．欧洲大陆 D．日本 4．世界上最早的证券交易所是（ A ） A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所 C．德国法兰克福证券交易所 D．美国纽约证券交易所 5．东印度公司是世界上最早的股份公司，它是由（C ）人出资组建的。 A．印度B．美国 C．英国 D．荷兰和比利时 6．旧中国金融市场的雏形是在（ A）中叶以后出现在浙江一带的钱业市场。 A．明代 B．唐代 C．宋代 D．清代 7．我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的（ B ） A．上海华商证券交易所 B．北京证券交易所 C．上海证券物品交易所 D．天津证券、华纱、粮食、皮毛交易股份有限公司 8．专门融通一年以内短期资金的场所称之为（A ） A．货币市场 B．资本市场 C．现货市场 D．期货市场 9．旧证券流通的市场称之为（ B ） A．初级市场 B．次级市场 C．公开市场 D．议价市场 10．在金融市场上，买卖双方按成交协议签定合同，允许买卖双方在交付一定的保险费后，即取得在特定的时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这被称之为（C ） A．现货交易 B．期货交易 C．期权交易 D．信用交易 11．在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为（ A ） A．店头市场 B．议价市场 C．公开市场 D．第四市场 12．机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为( D ) A．店头市场 B．议价市场 C．公开市场 D．第四市场 四、多选题 1．在西方发达国家，有价证券细分为：（ ABC ） A．商品证券 B．货币证券 C．资本证券 D．政府证券 E．外汇 2．在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助监管机构的有（ BC） Ａ．中央银行 B．外汇管理委员会 C．证券管理委员会 D．证券同业公会 E．证券交易所 3．我国金融市场的主要监管机构是（ ABD ） A．中国证券监督管理委员会 B．中国人民银行 C．中国证券业协会 D．中国保险监督管理委员会 E．上海和深圳证券交易所 4．在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括（ CE ） A．中国证券监督管理委员会 B．中国人民银行 C ．中国证券业协会 D．中国保险监督管理委员会 E．上海和深圳证券交易所
00077金融市场学自考复习题
金融市场学课程复习试题 一、单项选择题（在每小题列出的四个备选项中只有一个是最符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。） 1．直接融资相比较与间接融资，其优点在于 C A．更灵活方便B．安全性更高 C．筹资成本更低，投资收益更高D．更有利于扩大资金融通的规模 2．大宗交易者绕开通常的经纪人，彼此间利用电脑网络直接进行交易的市场称为 D A．第一市场 B．第二市场 C．第三市场 D．第四市场 3．优先股的优先权体现在C A．优先投票权和优先公司收益分配权 B．优先公司经营参与权和优先公司收益分配权C．优先公司收益分配权和优先剩余资产分配权D．优先投票权和优先剩余资产分配权 4．汇票经过承兑后，成为主债务人的是 B A．出票人B．付款人 C．收款人D．银行 5．期货合约中诸如商品的质量、数量和交付日期 C A．由买方和卖方觉得 B．由买方决定 C．由交易所指定 D．由中间人和交易商指定 6. 通常情况下，浮动利率的决定与调整的基础是 A A．同业拆借利率 B．国债利率 C．回购利率 D． .再贴现利率
7. 按是否限定认购的对象，股票发行分为 B A．直接发行和间接发行 B．公 募发行和私募发行 C．招标发行和非招标发行 D．有偿发行 和无偿发行. 8. 投机者在期货交易中做空头，通常是预测期 货标的资产的价格将要 B A．上升 B．下 降 C．不变 D．震荡 9. 被称为“投资家的债券”，其评级为 B A.AAA-A B.BBB-B https://www.doczj.com/doc/7817829010.html,C-C D.D 10.占外汇市场交易总额90%以上，决定着外汇 市场上的价格水平的是 A A.银行与银行间外汇交易市场 B. 银行与客户间外汇交易市场 C.银行与中央银行间外汇交易市场 D.外汇投机者间外汇交易市场 11.基金管理人和基金托管人之间的关系是 C A.委托人与受益人关系 B. 受托人和受益人关系 C.委托人和受托人关系 D..受益人与受托人关系 12.通过增加资产组合中资产的种类，可以完全 消除的风险是 B A.系统风险 B.非系统风险 C.总风险 D.市场风险 13.债券按是否通过中介机构发行，可分为
2019年自考《金融市场学》复习资料（九） 点击查看>>> (一)名词解释 1. 金融衍生工具市场：是各种金融衍生工具的交易场所，它可以是有形的，也可以是无形的 . 2. 远期合约：是相对简单的一种金融衍生工具。和约双方约定在未来某一时期按约定的价格买卖约定数量的金融资产 3. 远期利率协议：是交易双方对一定期限内或一段时间后将要支付的浮动利率提前约定一个基准利率，到期时，如果当时的市场利率与约定的利率存在差异，则由其中一方向另一方补足 . (实际为浮动利率向固定利率转变) 4. 期货合约：所谓期货合约是交易所为进行期货交易而制定的标准化合同 . 交易双方根据合约规定，在将来某一时间，在指定地点，以双方约定的价格购买或出售一定量的商品，货币或有价证券 . 5. 金融互换：是交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按照约定的支付率
(利率，股票指数收益率等)相互交换一系列现金流的合约 (二)简答 1. 推动金融衍生工具市场迅速发展的因素主要有 以下几个方面 (1) 金融自由化和金融市场的发展 (2) 经济运行不确定性的增强 (3) 科学技术和金融创新的迅速发展 2.(一般了解)金融远期交易的缺陷 (1) 由于远期合约没有固定的，集中的交易场所，不利于信息的交易和传递，不利于形成统一的市场价格，市场效率较低 (2) 由于每分远期合约千差万别，不便于合约的流通，因此远期合约的流动性较差 (3) 远期合约没有履约保证因此违约风险较大 3. 金融期货交易具有如下显著特征： (1) 期货合约均在有严密组织的交易所中进行，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算所或专设的清算公司结算。
房地产金融自学考试试题-----------------------作者：
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做试题,没答案?上自考365,网校名师为你详细解答! 浙江省2009年1月自学考试房地产金融试题 课程代码：00173 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1.房地产金融学是______的一个分支，是一门边缘学科。( ) A.房地产学 B.保险学 C.房地产经济学 D.经济学 2.下列属于管理行的房地产信贷部的主要职责( ) A.指导和管理全行系统的房地产金融工作 B.研究和制定房改金融工作的方针和政策 C.协助有关部门筹集和建立城市、企业、居民个人三级住房基金 D.制定有关房地产金融市场配套规章制度并组织实施 3.下列哪种情况能说明投资方案中有些成本费用太大，同时也能说明可能管理不善，应该压缩成本或改善管理？( ) A.偿债收益低 B.营业率高 C.保本占用率高 D.投资收益率低 4.房地产投资属于______，因为它可以直接导致社会总产品和财富的增加。( ) A.需求方投资 B.供应方投资 C.产业投资 D.金融投资 5.下列哪一种房地产信贷是根据国家住房改革制度方针的政策而设立的?( ) A.住房储蓄 B.住房基金
C.发行房地产债券 D.发行房地产股票 6.银行要坚持______原则，既是国有银行性质决定的，也是商业银行经营的自我约束机制的客观要求。( ) A.安全性 B.流动性 C.盈利性 D.政策性 7.债务人如不能按期偿还贷款本息，就称之为违约，贷款银行有权依照法律程序取消住房抵押贷款的( ) A.处分权 B.赎回权 C.抵押权 D.赠与权 8.下列哪一类信托业务是融资和融物相结合的处理?( ) A.融资信托业务 B.代理业务 C.租赁信托业务 D.信托咨询业务 9.证券基本特点是( ) A.收益性 B.风险性 C.变现性 D.价格上的变动性 10.房地产证券经纪人是代理客户进行证券买卖以取得______的中间商。( ) A.股息 B.佣金 C.红利 D.本金 11.当典当物成为死当后，典当行就取得了对该典当物的( ) A.收益权 B.使用权 C.所有权 D.转典权 12.在有形物质中，______不能作为保险标的。( ) A.房屋 B.设施
《金融市场学》复习题 1、 Common stock is an example of a(n) ______、 A) debt security、B) money market security、C) equity security、D) a and b 2、 The required return to implement a given business project will be ______ if interest rates are lower、This implies that businesses will demand a ______ quantity of loanable funds when interest rates are lower、 A) greater; lower B) lower; greater C) lower; lower D) greater; greater 3、The federal government demand for loanable funds is __________、If the budget deficit was expected to increase, the federal government demand for loanable funds would ________、 A) interest elastic; decrease B) interest elastic; increase C) interest inelastic; increase D) interest inelastic; decrease 4、 If the real interest rate was negative for a period of time, then A) inflation is expected to exceed the nominal interest rate in the future、 B) inflation is expected to be less than the nominal interest rate in the future、 C) actual inflation was less than the nominal interest rate、 D) actual inflation was greater than the nominal interest rate、 5、 If inflation turns out to be lower than expected A) savers benefit、 B) borrowers benefit while savers are not affected、 C) savers and borrowers are equally affected、 D) savers are adversely affected but borrowers benefit、 6、 Assume that foreign investors who have invested in U、S、securities decide to increase their holdings of U、 S、securities、This should cause the supply of loanable funds in the United States to _____ and should place ______ pressure on U、S、interest rates、 A) decrease; upward B) decrease; downward C) increase; downward D) increase; upward 7、 If economic expansion is expected to decrease, the demand for loanable funds should ______ and interest rates should ______、 A) increase; increase B) increase; decrease C) decrease; decrease D) decrease; increase 8、 When Japanese interest rates rise, and if exchange rate expectations remain unchanged, the most likely effect is that the supply of loanable funds provided by Japanese investors to the United States will ______, and the U、S、interest rates will _______、 A) increase; increase B) increase; decrease C) decrease; decrease D) decrease; increase 9、 Assume that annualized yields of short-term and long-term securities are equal、If investors suddenly believe interest rates will increase, their actions may cause the yield curve to A) become inverted、B) become flat、C) become upward sloping、D) be unaffected、
金融市场学 1.金融市场：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。 2.直接金融市场与间接金融市场差别：不至于是否金融中介机构的介入，而主要在于中介机构的特征的差异。在直接金融市场上也有金融中介机构，只不过这类公司与银行不同，它不是资金的中介，而大多是信息中介和服务中介。 3.离岸金融市场：是非居民间从事国际金融交易的市场。资金来源于所在国的非居民或来自于国外的外币资金。所在国的金融监管机构的管制。 4.金融市场功能：聚敛功能。配置功能。调节功能。反映功能。 5.国际资本市场的融资主要是通过发行国际债券和到国际性的股票市场上直接募资进行。国际债券市场分为：一种是各发达国家国内金融市场发行的以本地货币计值的外汇债券，另一种是离岸债券市场，即欧洲债券市场发行的以多种货币计值的债券。它是以政府名义在国外发行的以欧洲第三国计值的债券，但不受本国法规的约束，其发行地也不一定局限于欧洲。 6.同业拆借市场形成的根本原因是存款准备金制度的确立。 7.有代表性的同业拆借利率：伦敦银行同业拆借利率，新加坡银行同业拆借利率和香港银行同业拆借利率。伦敦银行同业拆借利率已成为国际金融市场一种关键利率，一些浮动利率的融资工具在发行时，都以该利率作为浮动的依据和参照物。 8.回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。 9.回购协议中证券的交付一般不采用实物交付的方式，是在期限较短的回购协议中。 10.回购协议的利率水平是参照同业拆借市场利率而确定的。 11.明确买断式的功能以融资为主。 12.销售渠道。尽管在投资者急需资金时，商业票据的交易商和直接发行者可在到期之前兑现，但商业票据的二级市场并不活跃。主要是因为商业票据的期限非常之短，购买者一般都计划持有到期。另一个原因是商业票据是高度异质性的票据，不同经济单位发行的商业票据在期限，面额和利率等方面各有不同，其交易难以活跃。 13.初级市场：出票和承兑。 14.二级市场：背书和贴现，转贴现，再贴现。 15.大额可转让定期存单不同：1.定期存款记名，不可流通转让，而大额定期存单则是不记名的，可以流通转让。2.定期存款金额不固定，可大可小，而可转让定期存单金额较大，在美国向机构投资者发行的CDs 面额最少为10万美元，二级市场上交易单位为100万美元，但向个人投资者发行CDs面额最少为100美元。在香港最小面额为10万港元。3.定期存款利率固定，可转让定期存单利率既有固定，也有浮动，且一般来说比同期限的定期存款利率高。 4.定期存款可以提前支取，提前支取时要损失一部分利息。可转让存单不能提前支取，但可在二级市场流通转让。 16.货币市场共同基金一般属于开放型基金，货币市场共同基金与其他投资于股票等证券的开放型基金不同，其购买或赎回价格所依据的净资产值是不变的，衡量该类基金表现好坏的标准就是其投资收益率。 17.信用交易又称证券买者或卖者通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的证券买卖。信用交易可以分为信用买进交易和信用卖出交易。 18.信用买进交易又称为保证金购买，指对市场行情看涨的投资者交付一定比例的初始保证金，由经纪人垫付其余价款，为他买进指定证券。如果未来该证券价格下跌，客户遭受损失而使保证金低于维持保证金的水平时，经纪人会向客户发出追缴保证金通知。 19.收入资本化法认为任何资产的内在价值取决于该资产预期的未来现金流的现值。根据资产的内在价值与市场价格是否一致，可以判断该资产是否被低估或高估，从而帮助投资者进行正确的投资决策。
自考国际金融重点笔记：第1xx 中华考试网（）【】［2010年8月10日］第一篇国际金融基础篇 第一章国际收支 ［选择］一国国际收支的状况是按时期来核算的。 ［选择］国际收支是统计学中的一个流量概念。 ［选择］贸易差额：一国货物进出口规模的对比。当出口大于进口时，为贸易顺差，反之为逆差。 ［选择］净差错与遗漏是为使国际收支平衡表的借方总额和贷方总额相等而人为设置的项目。 ［选择］商品与服务出口记人经常项目的贷方。 ［选择］会计核算制度的不同是造成狭义国际收支和xx国际收支差异的原因。 ［选择］xx的国际收支是当前国际上普遍采用的国际收支概念。 ［选择］国际投资收益应记入国际收支平衡表的经常账户。 ［选择］储备资产属于我国改变《国际收支手册》标准格式而独立设置的项目。 ［选择］编制国际收支平衡表依据的是会计核算中的复式借贷记账法。 ［选择］美元是我国国际收支平衡表的记账单位。 ［选择］经常项目能对外汇收入汇率起着根本的稳定作用。
［选择］银行手续费属于劳务收支项目。 ［选择］国际收支中的主要差额包括贸易差额、经常账户差额、金融账户差额、国际收支差额。 ［选择］属于XX国际收支范围的是狭义的国际收支、未结清债权债务、以货币表示的无须货币结清的国际交易。 ［选择］储备资产包括货币黄金、外汇、特别提款权、普通提款权。 ［选择］属于金融账户中证券投资子项目的是长期债券、中期债券、货币市场工具、衍生金融工具。 ［名词、简答］狭义的国际收支：指一国（或地区）在一定时期之内，居民与非居民之间的所有外汇收入和外汇支出的总和。XX的国 际收支：指一国（或地区）在一定时期之内，居民与非居民之间的各种国际经济交易的总和。 XX的国际收支二狭义的国际收支+未结清债权债务+以货币表示的无须货币结清的国际交易。当前，国际上普遍采用的是XX国际收支的概念。 ［名词］国际收支平煎表：国际收支平衡表是指一国对其在一定时期内发生的全部国际经济交易，以货币为单位，按照经济交易的特性设计的账户进行系统的归类后所形成的统计报表。 ［判断］一国货币黄金的增加，应计入储备资产的借方。 ［判断］一般而言，一国国际收支规模越大，说明该国的对外开放程度越高。 ［判断］一国国际收支顺差减少，不考虑其他因素，将使该国货币
全国2020年8月高等教育自学考试金融理论与实务试题 课程代码:00150 请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。 选择题部分 注意事项: 1.答题前,考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。 2.每小题选出答案后,用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。如需改动,用橡皮擦干净后,再选涂其他答案标号。不能答在试题卷上。 一、单项选择题:本大题共20小题，每小题1分,共20分。在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。 1.提出布雷顿森林体系具有内在不稳定性的经济学家是 A.怀特 B.格雷欣 C.特里芬 D.弗里德曼 2.必须经过承兑才能生效的票据是 A.支票 B.商业汇票. C.商业本票 D.银行本票 3.工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用是
A.消费信用 B.银行信用 C.商业信用 D.合作信用 4.与直接融资相比，间接融资的优点不包括 A.灵活便利 B.分散投资、安全性高 C.具有规模经济 D.投资收益高 5.无偿还期限的金融工具是. A.银行定期存款 B.股票 C.商业票据 D.国库券 6.下列直接影响回购利率水平的因素是 A.证券的票面额 B.证券票面利率 C.证券期限 D.回购期限 7.直接为工商企业提供融资服务的业务是 A.票据贴现 B.同业拆借
C.转贴现 D.再贴现 8.表示股价强烈涨势的K线是 A.T形线 B.十字星线 C.光头光脚大阳线 D.带上下影线的阳线 9.判断基金业绩的关键指标是 A.规模 B.期限 C.净值 D.净值增长能力 10.最早出现的金融期权品种是 A.利率期权 B.股票期权 C.外汇期权 D.股指期权 11.现代金融体系中处于核心地位的金融机构是 A.中央银行 B.保险公司 C.政策性银行 D.投资银行
金融市场学试题及答案 第一章金融市场概论 名词解释 1．货币市场：指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。其主要功能是保持金融工具的流动性，以便随时将金融工具转换成现实的货币。 2．资本市场：是指以期限在1年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。一般来说，资本市场包括两个部分：一是银行中长期存贷款市场，二是有价证券市场。但人们通常将资本市场等同于证券市场。 3．保险市场：是指从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿，以保险单和年金单的发行和转让为交易对象的、一种特殊形式的金融市场。 4．金融衍生工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础，主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。 5．完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。 单项选择题 1．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的( D )。 A．分配功能B．财富功能C．流动性功能D．反映功能 2．金融市场的宏观经济功能不包括( B )。 A．分配功能B．财富功能C．调节功能D．反映功能 3．金融市场的配置功能不表现在( C )方面。 A．资源的配置B．财富的再分配 C．信息的再分配D．风险的再分配 4．金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同( D )。 A．利息B．股息C．红利D．资本利得 5．一般来说，( B )不影响金融工具的安全性。 A．发行人的信用状况B．金融工具的收益大小 C．发行人的经营状况D．金融工具本身的设计 6．金融市场按( D )划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。 A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象 7．( B )是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。 A．市场交易频繁B．市场交易量大C．市场交易灵活D．市场交易对象固定 8．( A )一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场 多项选择题 1．金融资产通常是指具有现实价格和未来估价，且具有特定权利归属关系的金融工具的总称，简言之，是指以价值形态而存在的资产，具体分为( BCD )。 A．现金资产B．货币资产C．债券资产D．股权资产E．基金资产 2．在经济体系中运作的市场基本类型有( ACD )。 A．要素市场B．服务市场C．产品市场D．金融市场E．劳动力市场 3．金融市场的出现和存在必须解决好( ABD )。
2020年自考《金融市场学》试题及答案（卷二） 一、判断题 1.股票和股份是形式与内容的关系，股票是形式，股份是内容。(对) 2.股东有权参加公司的决策，所以可以参与公司的经营。(错) 3.中国内地的股份有限公司在香港联合交易所挂牌上市交易的股票，是境内上市股票。(错) 4.私募发行是指向特定的少数投资者发行股票，为了防止侵犯公众利益，必须向社会公众公布公司信息。( 错) 5.股利收益率又称获利率，是股份有限公司以现金形式发派的股息与股票市场价格的比率。( 错) 6.市场风险是无法回避的，投资者无法通过投资组合的方法回避市场风险。(对) 7.在兼并与重组过程中，收购方的股票价格与被收购方的股票价格同时回升。( 错) 8.经济周期会影响到股票的价格。两者的变动趋势一致。(错) 9.经营风险是由于公司经营状况变化而引起盈利水平改变从而产生投资者收益下降的可能性。故该风险只能通过改善经营来防范，而不能通过投资组合来降低其风险。(对) 10.股票发行协商定价方式主要适用于股票的折价发行。(错) 二、单项选择题 1.以下不是股票的基本特征的是(D)
A 收益性B风险性C流通性D期限性 2.一般来说，与优先股相比，普通股的风险(A )。 A较大B较小C相同D不能确定 3.以下不属于境外股票的是(A) A B股 B H股 C S股 D N股 4.我国目前发行股票时不允许(C ) A平发行B溢价发行C折价发行D境外发行 5.以下不属于二板市场的是(D) A美国的NASDAQ市场B欧洲的EASDAQ市场 C中国香港的创业板市场D深圳的中小企业板块 6.计算股利收益率，不需要的参数是(C) A现金股利B股票买入价C股票卖出价D股票的持有期 7.股票价格与市场利率的关系是(B) A市场利率上升，股票价格也上升B市场利率上升，股票价格下降 C两者没有关系D两者没有固定的变化关系 8.以下不是影响股票价格的微观因素的是(D) A盈利状况B派息政策C增资与减资D通货膨胀 9.你的朋友告诉你她刚收到她所持有的10 000面值的10年期国债每半年支付一次的息票，该国债的年息票率为6%。请问她共收到多少钱?(A) A、300元; B、600元; C、3 000元; D、6 000元。