案例一、中年高薪夫妻的创业规划
1．家庭成员背景资料（收入均为税前）
钟金贵先生40岁，深圳市某房产开发公司室内设计师，目前月薪15，000元，每个设计方案完成后另有绩效奖金5万-10万元，因此平均年税前收入可达25万元。太太40岁为房产代销公司业务经理，目前月薪3，000元虽然不高，但有销售业绩1%的提成，过去一年销售房产20处，销售总值4，000万元，可获得销售奖金40万元。两人都有三险一金。育有一对12岁的双胞胎女儿，每月生活开销10，000元。另有双方父母需要赡养（预计还要15年），合计每月6，000元，女儿学习费用每年合计40，000元。资产方面目前有房子两栋，无贷款。市值各200万元，一间自住，一间出租，月租4，000元。其它金融资产有股票市值50万元，股票基金市值20万元，存款50万元。国债10万元，利率5%，五年后到期领回。钟先生有20年期储蓄险保额100万元，年缴保费5万元，已缴5年，目前现金价值20万元。
2．理财目标
1) 创业规划-过去10年帮房产公司设计的精装修新房获得好评，加上近年来豪宅讲究个性化的设计，市场需求增加，因此钟先生打算自行开设装潢设计公司专做豪宅的室内设计。钟太太也打算辞去工作，利用过去卖房的人脉来推广业务。预计以资本额100万元成立公司，目标市场为100万元装潢预算的个案，设计费5%就有5万元，预计每月作两案一年就有120万元的收入，成本方面估计房租6万元，设计师助理2人薪资8万元，其他6万元。钟先生想请理财师从机会成本、资金来源与业务风险等各方面提供具体的分析建议。
2) 女儿教育规划-打算让双胞胎女儿中学上国际学校6年，每年学费现值各10万元，到国外念大学与研究所共6年，每年学费生活费现值各5万元美元。
3）购换房规划-预计5年内购买500万元别墅，将父母亲接过来住。如果现金流量足够，可以不卖旧房，现有房产先出租，以后两个女儿出嫁时赠予女儿当新房。4）退休规划-计划培养女儿到国外留学主修建筑或室内设计，预计12年后学成回国加入公司，以10年期间传承经验，预计22年后62岁时交棒退休。退休生活费现值每月10，000元，70岁前计划环游世界每年预算现值10万元。
3. 问题
1）请设定制作本方案所需合理假设，包括贷款利率、房价上涨率、通货膨胀率、各投资工具报酬率。
2）请编制客户创业前后的家庭资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析。3）请评估客户的风险属性，设定规划中用到的合理投资报酬率与资产配置。4）请列出上述4项规划中钟先生作决策时应考虑的因素，并提出合理的解决方案。5）请整体衡量客户家庭所面临的风险，并建议客户创业后如何调整目前的保单。6）请就客户财务现况，以长期生涯模拟表检验钟先生可否同时达成所有的理财目标。
7）请尽量以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。
8）请帮钟先生制作一份包括上述内容的家庭理财规划报告书。
案例二、、离婚企业主的理财计划
1．家庭成员背景资料（收入均为税前）
叶云女士35岁，在浙江义乌市经营小商品批发（个体户），投入资本100万元，加上自有房产抵押贷款100万元，作为批发商品的营运资金，每年净收入约为60万元，有一个儿子8岁，小学在读。自己与儿子的月生活支出1万元。目前名下有存款10万元，一处自住房产，价值200万元，房产抵押贷款100万元，剩余贷款期限12年，等额本利摊还。自用汽车价值30万元。保险方面，叶女士投保大病险保额80万元，年缴保费2万元，还要缴费15年。配偶李浩先生36岁，为民企高管，月税前收入1万元，个人月支出5，000元。有三险一金，目前公积金账户3万元，养老金账户2万元。李先生目前名下有一处投资房产，价值120万元，年租金5万元，投资用住房贷款70万元，剩余贷款期限15年，还有5万元的存款，与市价20万元的国内股票。另外李先生的父亲去年过世，遗嘱中留给他价值50万元的家传古董。叶云女士的婚前财产有存款3万元，李浩先生的婚前财产有存款2万元，股票当时价值5万元，其中3万元的股票保留至今，目前价值10万元，含在20万元股票总值中。
2．理财目标
1) 离婚规划-因为第三者的介入，准备与结婚9年的先生办理协议离婚。协议共同财产平均分配。离婚后儿子跟叶女士，叶女士还想继续保有现在的住宅、汽车
与的批发商的经营，叶女士想知道如何签订离婚协议书来达到上述目标。
2)子女教养规划-儿子的教养费用前10年每年2万元现值，10年后打算送儿子出国留学，由大学至取得硕士学位六年所需要年学费和生活费现值20万元，儿子完成学业后回国创业赞助其创业费用100万元（届时值），有关儿子的费用与前夫分摊一半，纳入离婚协议书中。
3）经营规划-叶女士想将批发商号改为有限公司组织，以利于未来的发展，但是又不想因此增加税负。叶女士想知道可否拟定出一套两全其美的改制方案，包括改制后个人薪资，奖金与分红的规划。
4）退休规划-叶女士打算经营批发公司20年后退休。退休时将批发公司顶让给他人。叶女士想知道若维持现有的经营情况不变，届时批发公司合理的出售价值为多少？加上未来20年的储蓄与投资所得，20年后累计的资产可以供她在退休后30年过何种的生活水准？
3. 问题
1）请设定制作本方案所需合理假设，包括贷款利率、房价上涨率、通货膨胀率、各投资工具报酬率。
2）请编制客户离婚前后的家庭资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析。3）请评估客户的风险属性，设定规划中用到的合理投资报酬率与资产配置。4）请列出上述4项规划中叶女士作决策时应考虑的因素，并提出合理的解决方案。5）请整体衡量客户家庭所面临的风险，并建议客户离婚后如何调整目前的保单。6）请就客户财务现况，以长期生涯模拟表检验叶女士可否同时达成所有的理财目标。
7）请尽量以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。
8）请帮叶女士制作一份包括上述内容的家庭理财规划报告书。
案例三
高资产企业主投资移民规划
1．家庭成员背景资料（未标明美元时均为人民币计价）
张维和先生现年43岁，10年前与大学同学共同创立了一家模具制造企业，为有
限责任公司，双方各占股份50％。2010年底公司净资产有4,000万元，税前净利400万元，与合伙人都不领工资，税后利润全部分红。太太现年42岁，在家照顾孩子。大儿子现年14岁，读初一，女儿4岁，在香港出生，目前读幼儿园。全家月消费支出3万元，年学费支出子女各5万元。不动产有三套，现住房市价350万元，度假别墅一套，市值1,500万元。大儿子名下有一套酒店式公寓，市值60万元，以上房产目前均无按揭。汽车2台，市价200万元。金融资产还有人民币存款700万元，在香港存有50万美元，股票投资现值200万元，但因太太投资经验很少，总体收益为负。张先生夫妇两人均加入社会保险。全家仅有张先生由公司投保的意外险50万元。
2．理财目标与规划需求
1）企业转手规划-因模具制造业的市场竞争激烈，近两年企业净利润几乎没有增长，张先生打算退出经营，合伙人仅愿意以帐面价值2,000万元买下张先生股权继续经营。张先生希望理财师能够对企业估值，希望可以说服合伙人提高收购价格。
2）投资移民规划-张先生打算办理美国投资移民，按美国移民法要求投资100万美元并雇用当地人口，预估税后收益率为5%，1年后全家移民美国，届时全家年生活费为10万美元现值。其中子女各1万美元，夫妻各4万美元。两子女在美国求学直到取得硕士学位后的年学费支出各4万美元现值。
3）移民换房规划-张先生打算出售度假别墅与酒店式公寓，保留现住房产回中国探亲时使用。打算1年后购买美国房产，价值300万美元的别墅，不用贷款。4）财富传承规划-资产传承给子女，应如何规划来降低美国的遗产税或赠予税？另遗产中拟保留届时值人民币500万元在中国做公益事业，应该如何规划？
3．问题
1）请设定制作本方案所需合理假设，包括房价与物价上涨率，各投资工具报酬率。
2）请编制客户的家庭资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析。
3）请评估客户的风险属性，设定规划中用到的合理投资报酬率与资产配置。
4）请对上述4项规划中，列出张先生作决策时应考虑的因素并提出合理的解决方案。
5）请整体衡量客户家庭各生涯阶段所面临的风险，建议客户如何安排合理的保险。
6）请就客户财务现况，以长期生涯模拟表检验张先生可否同时达成所有的理财目标。
7）请以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。
8）请帮张先生制作一份包括上述内容的家庭理财规划报告书。
案例四：
重组家庭理财规划
1.家庭成员背景资料
高明月小姐现年42岁，两年前与前夫离婚，有一个儿子归高小姐抚养，现年18岁。王晋先生45岁，3年前与前妻离婚，有一个女儿归王先生抚养，现年15岁。高小姐与王先生一年前在一家连锁餐厅说明会上认识，由于各自的资金都不足最低规模，决定两人各出资100万元，共同经营连锁餐厅（个体户）。经过一年的经营往来，两个人决定结婚。过去一年餐厅的税前净利60万元，预估每年增长10%。除了餐厅投资以外，高小姐名下财产有存款5万元，自用住宅价值200万元，房贷余额80万元，还要本利摊还8年。王先生名下财产有存款10万元，自用住宅价值300万元，房贷余额120万元，还要本利摊还10年。婚前高小姐母子的年生活支出
7万元，王先生父女的生活支出8万元。两人都没有加入社会保险，也没有投保商业保险。
2．理财目标与规划需求
1) 重组家庭规划-高小姐与王先生准备2个月后结婚，结婚费用10万元。婚后一家四口的年生活费预计可降至12万元。由于都是再婚，打算签订婚前协议书，采取分别财产制。打算购置餐厅附近400万元的房产当婚后新房，可贷款60%，两人各分担50%。想以先买后卖的方式出售两人现有房产，是否可行，应如何安排？
2) 企业扩张与改制规划-餐厅隔壁店面最近空出，打算租下扩大餐厅规模，预估要增加60万元的设备投资，可增加20万元的个体户税前净利。需要对增资的资金来源作规划。同时将餐厅由合伙组织改为有限责任公司，如何规划才能达到最佳节税效益？
3) 子女教育规划-两人子女的教育费用各自负担到国内研究生毕业，大学前每年学费现值1万元，读大学与研究生每年学费现值2万元。
4) 退休规划-预计经营餐厅15年后夫妻一起退休，将餐厅转让当作整笔退休金来源，若餐厅的经营情况符合预期，届时合理的转让价格为多少？退休后夫妻期待的年生活费用现值各为5万元，另退休后前10年夫妻一起出国旅行的年开销现值为6万元。
3．问题
1）请设定制作本方案所需合理假设，包括房价与物价上涨率，各投资工具报酬率。
2）请编制王先生与高小姐的个人资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析。
3）请评估客户的风险属性，设定规划中用到的合理投资报酬率与资产配置。4）请对上述4项规划中，列出王高夫妻作决策时应考虑的因素并提出合理解决方案。
5）请整体衡量客户家庭各生涯阶段所面临的风险，建议客户如何安排合理的保险。
6）请就客户财务现况，以长期生涯模拟表检验王高夫妻可否同时达成所有的理
财目标。
7）请以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。
8）请帮王高夫妻制作一份包括上述内容的家庭理财规划报告书。
案例五
1.家庭成员背景资料
江冰冰，30岁，未婚，是横跨电影与电视剧的知名女艺人。过去一年影艺圈的税前年收入为200万元，另有拍广告的税前收入60万元。预计未来5年每年增加10%，而后维持至40岁为止。身为艺人，在保养置装等的开销也不少，每月达5万元，另每月给父母亲1万元补贴其生活费。目前的资产有价值500万元的别墅一栋，100万元的名车一部，贷款已还清。投资性资产方面有存款300万元。保险部分，未加入社保，刚投保两全险200万元，年交保费9万元，还要交19年。目前有圈外男友，35岁，是一位整形外科医生，月税前收入3万元，月消费支出1万元，有存款20万元，自用住宅价值200万元，贷款100万元，还有10年还清。
2．理财目标与规划需求
1）创业筹资规划：女艺人的黄金时期最多到40岁，可以维持高收入的时间有限。因此必须在未来10年创造足以安养一生的收入。最近打算与另外两个女艺人以2,000万资本额成立一个美容护肤连锁店品牌，运用3个人的知名度开拓市场，每人各占1/3股份。应如何筹资？
2）结婚生子与养亲规划：预计1年后结婚。4年后生第一个小孩，6年后生第二个小孩。拟准备100万元结婚费用，小孩出生后在国内每人每年的学费生活费10万元现值，大学后出国念书的年开销增加到30万元现值，算到25岁为止。赡养父母亲的费用预计还要持续支付20年。
3）息影后事业与退休规划：如果10年后息影，专注美容护肤事业发展，这项投资应有多高的税后收益率，才能支付上述子女的抚养与教育费、60岁以前自己每年30万元现值生活开销、61到85岁每年20万元现值的生活开销？
4）考虑可能婚变的规划：未来的先生虽然是圈外人士，但是因为工作的关系，会接触到很多年轻女性，不排除第三者介入导致婚变的可能性。由于自己的收入远高于未来的先生，应该如何保全自己的资产，避免他日婚变后可能的财产损
失？
3．问题
1）请设定制作本方案所需合理假设，包括房价与物价上涨率，各投资工具报酬率。
2）请编制江小姐的婚前个人资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析。3）请评估客户的风险属性，设定规划中用到的合理投资报酬率与资产配置。4）请对上述4项规划，列出江小姐作决策时应考虑的因素并提出合理解决方案。5）请整体衡量客户家庭各生涯阶段所面临的风险，建议客户如何安排合理的保险。
6）请就客户财务现况，以长期生涯模拟表检验江小姐可否同时达成所有的理财目标。
7）请以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。
8）请帮江小姐制作一份包括上述内容的家庭理财规划报告书。
案例六、家族企业传承规划
1.家庭成员背景资料
董金来，61岁，为3家企业的董事长，金来茶业公司资本额4,000万元，拥有自己的茶园，并生产制作高品质茶叶分销全国各地。金有茶饮料公司资本额2,000万元，金星茶艺馆公司资本额1,000万元。董先生从3家公司各领取董事酬劳税前20万元，不领薪水，年税前股息收入合计280万元。董太太，58岁，为家庭主妇。董先生夫妇年生活支出40万元，有3个儿子，分别为36岁，34岁与32岁，都已结婚，并且都有两个小孩。老大，老二与老三分别担任金来，金有与金星公司的总经理，各领取3万的税前月薪，但所有股权一直控制在董金来手上。董金来的资产还有自住别墅一栋，价值800万元，无贷款。自用汽车价值120万元，投资房产有3处门面房，每处价值500万元，贷款都还有200万元，个人名义购买，租给三家公司当办公室使用，月税前租金2万元。金融资产有存款100万元，股票投资300万元，民间债权200万元（收取年利率20%），艺术品收藏200万元。董金来参加了社保，但没有商业保险。
2．理财目标与规划需求
1）财产传承规划：董先生打算订立遗嘱，过世后把所有的股权全部转让给3个儿子，经营该公司的儿子必须占有50%以上的股权，但又不违背总财产三子平均分配的原则，应该如何规划？（假设3家公司获利情况相当，未来资本额的比率维持4:2:1）。董先生也想知道，如何运用购买保险来做遗产规划？
2）税务规划：如果把门面房与自用汽车卖给公司，并调整薪资，年终奖，红利的分配架构，是否可以帮公司与个人整体节税？应如何规划？
3）孙子女的教育金规划：6个孙子女的年龄分别为2、4、6、8、10、12岁。由于不准备预先分配遗产，因此所有孙子女的教育金均由董先生负责支付。支付标准为大学以前每年5万现值，高中毕业就到美国留学念到硕士，预计6年每年5万美元现值。
4）慈善规划：希望明年成立一个慈善基金会，每年投入100万元做慈善，但不知应如何运作，公司捐赠和个人捐赠哪一个更省税？也请理财师提供建议。
3．问题
1）请设定制作本方案所需合理假设，包括房价与物价上涨率，各投资工具报酬率。
2）请编制董先生的家庭资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析。
3）请评估客户的风险属性，设定规划中用到的合理投资报酬率与资产配置。4）请对上述4项规划中，列出董先生作决策时应考虑的因素并提出合理解决方案。
5）请整体衡量客户家庭各生涯阶段所面临的风险，建议客户如何安排合理的保险。
6）请就客户财务现况，以长期生涯模拟表检验董先生可否同时达成所有的理财目标。
7）请尽量以兴业银行目前可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。
案例七
三、离婚企业主的理财计划
1．家庭成员背景资料（收入均为税前）
叶云女士35岁，在浙江义乌市经营小商品批发（个体户），投入资本100万元，加上自有房产抵押贷款100万元，作为批发商品的营运资金，每年净收入约为60万元，有一个儿子8岁，小学在读。自己与儿子的月生活支出1万元。目前名下有存款10万元，一处自住房产，价值200万元，房产抵押贷款100万元，剩余贷款期限12年，等额本利摊还。自用汽车价值30万元。保险方面，叶女士投保大病险保额80万元，年缴保费2万元，还要缴费15年。配偶李浩先生36岁，为民企高管，月税前收入1万元，个人月支出5，000元。有三险一金，目前公积金账户3万元，养老金账户2万元。李先生目前名下有一处投资房产，价值120万元，年租金5万元，投资用住房贷款70万元，剩余贷款期限15年，还有5万元的存款，与市价20万元的国内股票。另外李先生的父亲去年过世，遗嘱中留给他价值50万元的家传古董。叶云女士的婚前财产有存款3万元，李浩先生的婚前财产有存款2万元，股票当时价值5万元，其中3万元的股票保留至今，目前价值10万元，含在20万元股票总值中。
2．理财目标
1) 离婚规划-因为第三者的介入，准备与结婚9年的先生办理协议离婚。协议共同财产平均分配。离婚后儿子跟叶女士，叶女士还想继续保有现在的住宅、汽车与的批发商的经营，叶女士想知道如何签订离婚协议书来达到上述目标。
2)子女教养规划-儿子的教养费用前10年每年2万元现值，10年后打算送儿子出国留学，由大学至取得硕士学位六年所需要年学费和生活费现值20万元，儿子完成学业后回国创业赞助其创业费用100万元（届时值），有关儿子的费用与前夫分摊一半，纳入离婚协议书中。
3）经营规划-叶女士想将批发商号改为有限公司组织，以利于未来的发展，但是又不想因此增加税负。叶女士想知道可否拟定出一套两全其美的改制方案，包括改制后个人薪资，奖金与分红的规划。
4）退休规划-叶女士打算经营批发公司20年后退休。退休时将批发公司顶让给他人。叶女士想知道若维持现有的经营情况不变，届时批发公司合理的出售价值为
多少？加上未来20年的储蓄与投资所得，20年后累计的资产可以供她在退休后30年过何种的生活水准？
3. 问题
1）请设定制作本方案所需合理假设，包括贷款利率、房价上涨率、通货膨胀率、各投资工具报酬率。
2）请编制客户离婚前后的家庭资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析。3）请评估客户的风险属性，设定规划中用到的合理投资报酬率与资产配置。4）请列出上述4项规划中叶女士作决策时应考虑的因素，并提出合理的解决方案。5）请整体衡量客户家庭所面临的风险，并建议客户离婚后如何调整目前的保单。6）请就客户财务现况，以长期生涯模拟表检验叶女士可否同时达成所有的理财目标。
7）请尽量以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。
8）请帮叶女士制作一份包括上述内容的家庭理财规划报告书。
案例八
一、单身工程师理财计划
1．家庭成员背景资料：（收入均为税前）
程辉，27岁，硕士学历，3年前毕业后即在北京市某高科技公司担任IT工程师至今。目前月薪5，000元，每年有10，000元左右的年终奖金，企业提供五险一金，其中住房公积金提拨率为12%，收入成长率估计为8%。由于离乡工作，目前居住于公司免费提供的单身宿舍。每月个人开销只要1，500元。另每年返乡旅费与给父母红包5，000元，每年出国旅游1次的旅费10，000元。资产方面有存款50，000元，股票型基金30，000元，无负债，也没有投保商业保险。目前住房公积金账户余额40，000元，养老金账户余额15，000元。
2．理财目标
1）事业规划-为了提高工作收入，程先生过去3年取得数项IT软体设计的资格证书，现有1家IT软体设计培训机构拟聘请王先生担任讲师，全职讲师平均每月上课15天，税前月薪7，000元，每年有一个月薪资的年终奖金，提供五险一金，但不提供宿舍，收入成长率估计为10%。兼职讲师周末排课，论天计酬每天
500元（劳务报酬），每月至少4天，最多8天。程先生想知道在何种情况下应考虑转换工作接受全职，何种情况下应维持目前工作周末兼职，如果做好决策，则下个月起就开始转职或兼职。
2）家庭规划-6个月前在一次联谊活动中认识了现在的女朋友王洁小姐，感情进展顺利。打算一年后结婚，结婚费用估计为10万元。女友目前24岁，为民办幼儿园教师，目前月税前薪资2，500元，收支基本相抵，没有积蓄，尚未加入社保，也无商业保险。打算3年后生一个小孩，教养小孩年费用现值25，000元，算到大学毕业为止。由于夫妻俩都是独生子女，按规定可生第二个小孩，程先生在能力负担许可的前提下希望10年内生第二个小孩。
3）居住规划-婚后需搬出单身宿舍，届时每月可领取住房津贴800元。打算在能力许可下尽快购置90平米住宅作为婚后新房，目前当地的房价每平米20，000元。在未购房前暂时租房，月房租3，000元。程先生想知道何时可以首次购房，如何安排贷款（当地住房公积金贷款每户上限为80万元）？如生第二个小孩，程先生要换房120平米才够住。
4）退休规划-在事业规划决策的基础上，程先生打算60岁退休，退休后每月夫妻的生活费现值为5，000元。考虑程先生但不考虑配偶可领的养老金，以退休后生活25年计算，程先生想知道，只养一个小孩不换房，与养两个小孩且换房的两种情况下，需要达到的投资报酬率与资产配置有什么差异？
3．问题
1）请设定制作本方案所需合理假设，包括贷款利率、房价上涨率、通货膨胀率、各投资工具报酬率。
2）请编制客户的家庭资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析。
3）请评估客户的风险属性，设定规划中用到的合理投资报酬率与资产配置。4）请列出上述4项规划中程先生作决策时应考虑的因素，并提出合理的解决方案。
5）请整体衡量客户家庭各生涯阶段所面临的风险，并建议客户如何安排合理的保险。
6）请就客户财务现况，以长期生涯模拟表检验程先生可否同时达成所有的理财目标。
7）请尽量以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。
8）请帮程先生制作一份包括上述内容的家庭理财规划报告书。
案例九、华侨高管的理财计划
1．家庭成员背景资料：（收入均为税前）
华西飞，55岁，为美籍华人，最近刚被美国母公司派驻到中国上海市来担任上海子公司的总经理，与配偶在上海的住房月房租2万元由子公司支付。配偶55岁，为家庭主妇。华先生有两个儿子，一位27岁，目前在美国从事律师工作，经济独立。另一位目前正在美国念大学2年级，大学毕业后加上两年的研究所预估将仍需提供4年的学费，目前每年的学费及生活费预估为4万元美金。目前华先生在上海月薪为10万元人民币，由子公司发放，薪资并以每年3%成长。另华先生为母公司董事会成员，每年另外获得董事酬劳8万元美金。华先生在美国有一栋房子市价约为300万美金，但仍有约100万美金的贷款，房贷利率6%，还有10年才供完，目前这栋房子出租，并收租金每月1万美元。目前华先生在中国的家庭生活费用每月2万元人民币。财产有定存40万美元，2000年初时投资美国的股票基金30万美元，经过10年后市值剩下15万美元。最近10年每年认购未上市母公司的股票，累计面额已达60万美元，过去的现金分红率约为8%。华先生投保终身寿险保单一张，保额20万美元，保费已经缴清，目前现金价值为13万美元。
2．理财目标
1）税务规划-华先生刚到中国任职，以后每年回美国述职2次，开董事会及休假，每次半个月。华先生想知道在中国如何课税，如何申报与是否有节税规划的空间。2）退休规划-华先生在美国的年资30年，来中国前从母公司的部门副总退休，领到40万美元的退休金（暂放定存）。预备在子公司做到65岁退休，未参加中国社保，但届时可领到10个月的薪资当作退休金。退休后搬回美国居住，年生活费现值4万美元。另想以10年的时间环游世界，年旅费2万美元。退休生活计算到90岁为止。
3）投资房产规划-华先生拥有的母公司股票分红稳定但变现不易。过去投资美国科技股票基金长期亏损，使华先生对金融投资态度较为保守。刚拿到的退休金还
未作运用规划，鉴于人民币可能升值，华先生正考虑将在美国的美元存款汇到上海当首付款，以后在中国的净收入用于还贷款月供的房产投资计划，想请理财师做一个包括可负担投资总价、购买标的建议、首付款汇入方式与预期投资回报的可行性分析报告。
4）遗产规划-华先生想订立遗嘱，考虑为两个儿子设立信托。假设美国在2010年以后继续征收遗产税，华先生想知道如何订遗嘱与信托，来兼顾可变性与节税效果。
3．问题
1）请设定制作本方案所需合理假设，包括贷款利率、房价上涨率、通货膨胀率、各投资工具报酬率。
2）请编制客户的家庭资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析。
3）请评估客户的风险属性，设定规划中用到的合理投资报酬率与资产配置。4）请列出上述4项规划中华先生作决策时应考虑的因素，并提出合理的解决方案。
5）请整体衡量客户家庭所面临的风险，并建议客户如何调整目前的保单。
6）请就客户财务现况，以长期生涯模拟表检验华先生可否同时达成所有的理财目标。
7）请尽量以目前市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐。
8）请帮华先生制作一份包括上述内容的家庭理财规划报告书。
案例十：案例4 刘芳案例
刘芳是你的新客户，最近面临好几项重要理财决策，需要金融理财师的协助。经过初步沟通面谈后，获得以下家庭、事业与财务信息:
一、案例成员背景:
姓名刘芳罗敏刘山沈妹刘军罗景齐真
关系本人女儿父亲母亲弟弟公公婆婆
年龄38岁12岁68岁65岁36岁70岁67岁
职业律师学生退休退休无退休退休
健康佳佳尚可尚可智障尚可尚可
刘芳是执业律师，2008年初结婚14年的先生罗伦不幸车祸去世，留下年迈父母与12岁女儿。刘芳一身要扛起公婆、父母、智障的弟弟与女儿的赡养责任。二、收支情况(2007年)
刘芳在1年前开设自己的律师事务所，最近业务才刚刚稳定下来，2007年税前收入20万元。罗伦生前是一家建筑公司的建筑师，在赴工地视查时被酒醉驾车者冲撞，伤重不治过世。2007年罗先生的年收入24万元，含罗先生一家三口的家庭生活支出10万元。另外刘芳赡养父母与弟弟的年支出6万元，罗伦赡养父母的年支出4万元。罗伦过世后家庭支出可降至7万元。
三、资产负债情况(2007年底)
房产住宅一住宅二住宅三写字楼
登记名字刘芳罗伦罗伦刘芳
用途供父母与弟居住供公婆居住自己家庭居住律师事务所用
使用年数9年1年4年1年
面积100平米80平米200平米200平米
目前价值90万元65万元180万元240万元
房贷余额30万元20万元100万元150万元
剩余年限11年10年16年19年
除房产外，罗伦的存款账户有3万元，养老金账户有5万元，住房公积金账户有8万元，车祸肇事者的赔偿金20万元，与保险理赔金40万元。刘芳的存款账户有2万元，股票基金20万元。
四、保险状况
刘芳未参加社保，罗伦生前只由公司投保团体定期寿险与团体意外险各20万元。刘芳与其它家人都没有投保商业保险。
五、理财目标
1. 十日内需支付罗伦先生生前的医疗费用4万元与将举行的丧葬费用5万元。
2. 在罗伦突然过世之后，刘芳的身心受到很大的冲击，预计未来三个月暂停接案来调整过渡。预计未来一年收入将调降为15万元，一年后回到正常情况，之后随着客户稳定预计每年会有10%的收入增长。
3. 因为罗伦过世，刘芳需要比自行开律师事务所更稳定的收入来支应家庭负担。
如果现在某家股份制银行拟聘请刘芳担任合规部主管，税前月薪2万元，有社保，年终奖金两个月，年收入成长率6%，若接受将于2008年4月开始任职。刘芳现在思考是否结束律师事务所业务，变现写字楼，接受新职。
4. 依照四位老人的身体状况，预计赡养到85岁，每年每人生活费现值2万元。
5. 打算尽快准备一笔20万元的医疗与看护准备金，供四位老人不时之需。
6. 扶养智障弟弟到85岁，每年生活费现值2万元。
7. 女儿初中与高中共6年每年学费现值2万元，大学4年每年学费现值3万元，打算送女儿到德国取得法学博士，预计5年每年学费生活费现值20万元。
8. 若持续开律师事务所打算做到60岁退休，退休后由女儿接手律师事务所。若转值当合规长预计55岁退休。退休后自己的生活费用，预估为每年5万元的现值，也是计算到85岁为止。但在60岁到70岁的10年间，预计每年出国旅行三个月，年费用估计为现值6万元。
9. 3年内不打算再婚。但3年后若遇到合适的对象不排除再婚的可能。
10. 由于先生突然过世凸显保险的重要性，因此想按照自己的负担规划保险。
11. 目前的四处房产各有所用，除非现金流量不够，尽量不卖房。
六、问题
1. 依照目前的宏观经济条件设定回答下列问题时各项合理的假设，如存贷款利率与汇率、收入成长率、通货膨胀率、房价与学费成长率、投资工具预估报酬率、房屋与汽车折旧率、社保提拨率与相关税率等。
2. 分别编制罗伦先生过世前与过世后的资产负债表，刘芳家庭在罗伦过世前一年与过世后一年的现金流量表，并做家庭财务诊断。
3. 假设罗伦先生与刘芳女士在婚前无财产，结婚时采取分别财产制与共同财产制，当罗伦先生突然过世未留遗嘱时，在遗产分配上有何不同? 请列出在两种财产制下，法定遗产应该分配给继承人的金额。
4. 当罗伦先生过世后，由于家庭收入大幅降低，而负担沉重，请拟定四个方案来平衡现金流量(需考虑税负因素)，以定量分析与定性分析提供建议。
1) 按照刘芳的意愿，不卖房产，变现房产以外资产来支应生活与房贷支出。
2) 变现住宅一，将刘芳父母与弟弟接来自宅共住。
3) 变现写字楼，办公室改为租用，月租金1万元。
4) 同时采取方案二与方案三。
5. 请帮刘芳安排合理的保险规划，范围涵盖寿险、医疗险、财产险、责任险等。如果3年以后再婚的话，保险方面还需考虑如何调整? 其它家人应该买什么保险?
6. 请比较继续开设律师事务所，与转任合规部主管的税后收入、成长潜力与现金流量状况，对刘芳的生涯转换提出适合的建议。
7．请按建议方案计算刘芳家庭达到所有理财目标所需要的内部报酬率，并根据内部报酬率或风险属性分析，作投资组合建议，配置详细的投资产品。(需考虑保费的现金流量)
8．请制作刘芳家庭的理财规划报告书。
案例11
白信安兄弟是你的新客户，最近面临好几项重要理财决策，需要金融理财师的协助。经过初步沟通面谈后，获得以下家庭、事业与财务信息:
一、案例成员背景:
姓名白信安许云白金辉白银辉白信平张娟白敏莉
关系本人配偶长子次子哥哥嫂嫂侄女
年龄43岁42岁14岁11岁45岁43岁17岁
职业企业主民企高管初中生小学生企业主家管高中生
健康佳佳佳佳得癌症佳佳
二、收支情况(2007年)
五年前白信安兄弟一起创业，开设一家专门生产汽车防盗器的有限责任公司，资本额500万元，兄弟俩各占50%，哥哥担任董事长，税前月薪2万元，弟弟担任总经理，税前月薪15,000元，已含在营业成本中。过去五年营运稳定成长，最近一年税前营业净利约200万元，预估未来15年的盈余成长率可达10%，分红比率固定在60%。配偶许云在上市公司担任人事部门主管，税前月薪3万元，奖金两个月。支出部份，白信安家庭月经常性支出1万元，年度旅游支出3万元，两个儿子上民办学校的学费支出每年每人4万元。白信平家庭月经常性支出7,000元，年度旅游支出2万元，女儿上音乐特殊栽培学校的学费支出每年60,000元。另外在三个月前白信平被诊断出罹患肝癌末期，预估只能再撑六个月，过去三个月已支
付手术费10万元与住院医疗费用5万元。
三、资产负债情况(2007年底)
除了事业投资以外，白信安家庭目前有活期存款2万元，定期存款10万元，国内汽车公司股票价值20万元，股票基金30万元，打新股的人民币理财产品10万元。另有自住别墅一栋，价值300万元，房贷尚有100万元。.白信平家庭目前有活期存款1万元，定期存款30万元，国内银行股股票价值10万元，债券基金20万元，QDII外币理财产品美金1万元。另有自住房产一栋，价值200万元，无贷款。另有一处房产投资价值100万元，房贷尚有60万元，贷款剩余期限15年。两兄弟家庭均采共同财产制，婚前财产可忽略。
四、保险状况
两兄弟及许云都已加入社会保险。商业保险方面，两兄弟在五年前创业时各投保缴费20年的终身寿险100万元,附加100万元的定期寿险与100万元的意外险，年缴保费兄为8万元，弟为75,000元，都以妻为唯一受益人。许云的公司有提供保额为月薪20倍的团体定期寿险。张娟与两家的子女皆未投保社保与商业保险。
五、理财目标
1. 白信平的临终医疗，预计未来半年平均每个月还要支付3万元的医疗费用，与5万元的丧葬费。
2. 白信平希望白敏莉按照原计划，一年后到德国专供音乐学院。预计在德国学习六年，取得演奏专业硕士学位。每年的学费与生活费，预计达到30万元现值。
3. 张娟是家庭主妇，白信平希望每年能给予4万元现值的生活费用，预计持续40年。
4. 白信平自赶来日无多，想请理财师提供可让妻一生无优与女儿完成音乐演奏家理想的财产移转方案。
5. 一年后白信安想藉带侄女到德国念书的时机，全家与张娟母女到欧洲旅游三周，冲淡对哥哥早逝的忧伤。预计花费25万元，全由白信安支付。
6. 两个儿子都预计在国内念完大学后，再出国留学。中小学仍念民办学校学费现值与目前相同。大学学费住宿费预计每年3万元现值，出国留学两年的每年学费生活费现值为25万元。
7. 白信安夫妻计划15年.后同时退休。届时若两子无意接手企业经营将把公司出
售给同业。退休后预计每年含旅游的年开销为10万元现值。预计退休后的余命为30年。
六、问题:
1. 依照目前的宏观经济条件设定回答下列问题时各项合理的假设，如存贷款利率与汇率、收入成长率、通货膨胀率、房价与学费成长率、投资工具预估报酬率、房屋与汽车折旧率、社保提拨率与相关税率等。
2. 分别编制白家兄弟的家庭资产负债表与现金流量表，并做家庭财务诊断。
3. 白氏兄弟目前未领年终奖金。假设公司盈利情况与分红比率不变，是否可以透过改变薪资、年终奖金与领取红利金额结构的税务规划，降低整体税负?
4. 有感于哥哥得到绝症候对家庭的影响，白信安想对自己的保单作一个检视与调整，请从遗属需要法提供白信安夫妻的保险规划建议。
5. 请帮白信平拟定以下三个财产移转方案，计算其遗产是否能满足白信平照顾妻女的遗愿，让其安心的度过人生最后的日子。
1) 将白信平的所有遗产作一个遗产信托，白信安为受托人，张娟与白敏莉为受益人，受益权在满足张娟养老与白敏莉教育金需求后，剩余财产平均分配。
2) 帮白信平订定一个遗嘱，计算股权转让给白信安的合理价值，变现股权，再依法定继承比例分配资产给妻女。
3) 将保单受益人改为女儿，在遗嘱中将白信平的股权与房子留给妻子，其余金融资产给女儿。
6. 若白信安选择方案2变现股权，请帮白信平做一个筹钱(可贷款)来购买此股权的方案。作方案时需考虑，原计划目标所需的现金流量不会受到影响。
7. 请制作生涯模拟表，计算白信安达到所有理财目标所需要的内部报酬率，并根据内部报酬率或风险属性分析，作投资组合建议，配置详细的投资产品。
请制作白信安与白信平两家的理财规划报告书。
2015年CFP学员案例
案例一：IT老总事业家庭两全规划 一、客户背景与财务信息 客户刘智先生，42岁，大学毕业后留学美国，取得计算机硕士学位后在微软公司工作，取得美国绿卡。10年前回国在北京创业成立一家智友软件股份有限公司，刘智先生担任董事长兼总经理，领取税前月薪5万元，年终奖金20万元。过去1年公司营业收入6000万元，税后净利1000万元，分红比率为20%。2014年底资产4000万元，刚办理盈余转增资，资本额3000万元，每股面值1元。刘先生持股60%。刘太太40岁，为家庭主妇，家庭年生活支出25万元，两个儿子分别为13岁与11岁，都在美国出生，现就读于国际学校，年学费各9万元。资产有活存10万元，沪深300ETF基金50万元，上市软件公司股票100万元，QDII 美国房产基金50万元，过去1年税后金融投资收益10万元。有一处自住房产500万元，一处投资房产300万元，投资房贷款余额100万元，还有10年还清，月房租收入5000元。自用汽车50万元。刘智先生10年前投保终身寿险保额100万元，缴费20年，年缴保障型保费0.7万元，储蓄型保费2.5万元，
三、问题 1）请编制客户的家庭资产负债表与年收支储蓄表，算出自由储蓄额并作财务诊断分析。 2）刘智先生要尽快换房，根据现有的资源，可能的换房方式有哪些？请给出3种方案，并对3种方案作定量分析与定性分析，提出你对3个方案的优先顺序的建议与理由，此时先不考虑筹资扩展方案。 3）智友软件公司的营运资金扩展计划，可能的选择方案有哪些？请给出3种方案，并对3种方案作定量分析与定性分析。并提出你对3个方案的优先顺序建议。 4）请就客户财务现况与对未来的各项收支增长率假设，以生涯仿真表与情景分析检验客户家庭可否同时达成所有的理财目标，如果无法达成或超额达成，制作调整计划。 5）刘智先生有美国绿卡为中国税务居民，请帮他拟定一个所得税与未来遗产税的节税策略。6）根据题干中的信息，判断客户的风险属性，诊断目前的投资组合产品的流动性、收益性和可能的风险，结合你对金融市场趋势的判断，列出
年CFP分组案例
作者: 日期: 2
案例一、博士夫妻的理财计划2014年CFP分组案例编写人：林鸿钧 1 .家庭成员背景资料 廖宏先生45岁，博士学历，为北京某知名大学经管学院教授，除了授课以外还写书，常应 邀演讲，同时担任一家上市公司的独立董事。配偶胡琪女士42岁，博士学历，担任一家资 产管理股份有限公司总经理，管理一些投融资项目。由于两人晚婚，有一个即将上小学的6岁儿子。廖先生的父母都已70岁，需要廖先生赡养。 过去一年的收支状况，廖先生任教的大学月薪2万元，担任一家上市公司的独立董事，每年一次给付10万元的董事酬劳。每年出版一本书，取得版税12万元；另对外演讲6场，每场的演讲费2万元；胡女士的月薪3万元，年终奖金10万元。利息股息收入10万元，房租收入12万元。家庭年日常支出12万元，儿子幼儿园学费3万元，赡养父母年费用现值4万元。 资产负债方面，自用住宅价值400万元，自用车两部价值共50万元；投资房产价值500万元，房贷余额200万元，10年还清；活期存款5万元，上市公司股票有万科与苏宁云商各 5 万股；2年后到期，预期收益率10%的信托产品100万元；嘉实策略混合基金20万个单位。 保险方面，廖先生退休后可领九成薪，胡女士社保年资12年。养老金账户余额10万元，夫 妻俩住房公积金账户各30万元。商业保险部分，廖先生投保20年缴费的终身寿险保额100 万元，附加意外险100万元，年缴保费4万元，已缴10年，现金价值20万元。胡女士投保20年缴费的两全保险50万元，附加重大疾病险保额50万元，年缴保费2.5万元，已缴5 年，现金价值8万元。 2?理财目标与规划需求 1）换购别墅规划：打算尽快购买价值800万，位于国际学校附近的高级别墅社区，让儿子 就近上学。想拟定尽量少用贷款，或贷款上限为房价的40%下尽早还清贷款两方案作比较。2）认股规划：胡女士任职的公司打算1年后上市，可以每股1元在上市前认购100万股，该公司过去一年的每股盈余0.3元，50%分红，每股净值1.5元，上市2年后才可出售持股。想知道届时继续持有持股或2年后出售持股应该考虑的因素。 3）儿子教育规划：从小学到高中上国际学校，每年的学费现值6万元，留学美国念大学与研究所到博士，按照最宽的预算来规划所需的学费生活费。 4）退休规划：夫妻两人预定的退休年龄分别为65岁和60岁，年生活费用现值各6万元。 5 ）税务规划：廖先生的收入比较多元化，胡女士也想知道在认股过程中如何缴税？ 6）遗产规划：如果未来开征遗产税，如何规划来节省遗产税负？ 3.问题 1）请设定制作本方案所需合理假设，包括房价与物价上涨率，各投资工具报酬率。 2）请编制客户的家庭资产负债表与年现金流量表，并作财务诊断分析。 3）请评估客户的风险属性，设定规划中用到的合理投资报酬率与资产配置。 4）请对上述6项规划中，列出客户家庭作决策时应考虑的因素并提出合理的解决方案。 5）请整体衡量客户家庭各生涯阶段所面临的风险，建议客户如何安排合理的保险。 6）请就客户财务现况，以长期生涯模拟表检验客户家庭可否同时达成所有的理财目标。 7）请以市场上可提供的投资、保险与信贷产品来做推荐，与现有产品比较建议如何调整。 8）请帮客户家庭制作一份包括上述内容的家庭理财规划报告书。
CFP TM资格认证网络培训及考试心得 为了帮助大家更好的通过CFP资格认证培训及考试，理财教育网给大家总结了学习经验以及考试心得，供您参考。 一、 培训前期准备 1、对CFP资格认证培训与考试的认识 CFP资格认证课程要难于AFP TM资格认证课程，据一些学员体会，大概是2倍难度的关系。AFP资格认证课程的特点是内容多而杂，知识涉及范围广，而CFP资格认证课程内容比较集中，知识更加深入化。 具体来说，CFP资格认证考试着重对税务、投资、福利3门课程做了深层次的拓展，内容更加丰富全面。保险仅是在原先AFP资格认证保险课程的基础上，多拓展了几个险种，拓宽了知识的广度。CFP考试的案例课程更加联系实际，所以CFP资格认证的网络学习要求大家要比AFP资格认证网络学习更加积极主动，一定要对案例制作引起足够的重视。 2、复习AFP资格认证相关课程 CFP资格认证课程会应用到AFP资格认证阶段的知识包括：CFP资格认证制度、法律、经济学、投资、税务、福利、家财（案例制作）、货币时间价值、财务计算器等相关课程。如果参加CFP资格认证培训时您已经忘记了AFP资格认证中的一些内容，希望您在学习CFP 资格认证课程前再把AFP资格认证相关课程回顾一遍，为您后面的学习打好基础，并且AFP 资格认证相关课程中的知识点在CFP考试中也会涉及。 3、熟悉平台操作 购买套餐后，就可以开始学习了。开始学习前，按照提示下载安装各种插件，确保用您的电脑能够正常观看网络视频课件和进入在线教室。认真阅读学员手册，熟悉平台操作，充分利用可以利用的网络平台资源。 二、 CFP资格认证课程体系特点及学习攻略 CFP考试和AFP考试一样，强调理解和运用能力、分析和综合能力、专业评估和判断能力，不测试背诵和记忆能力，这就要求学员在学习过程中对某一知识点要理解透彻，不能浮于文字表面。 CFP考试的5门课程，按照难易程度来分，一般是综合案例规划最难，其他依次是投资规划，个人税务与遗产筹划、退休规划与员工福利和个人风险管理与保险规划。 下面对各个模块做单独的分析和总结： 投资模块 很多学员都能明显的感觉到投资模块比AFP资格认证的难度加大，如果没有把AFP资格认证中的投资课程稍微复习一下，真的有可能会一头雾水。因而建议大家在学习CFP资格认证投资课程之前先复习一下AFP资格认证课程，可以提高您的学习效率。 投资理论部分主要包括如下内容：（1）对CML线进行详细说明，包括效用函数、无差异曲线、最小方差组合、最优投资组合等等知识点；（2）深化讲解资本资产定价模型，引入市场模型；（3）引入套利定价理论，讲解APT模型；（4）深化讲解有效市场理论，理解市场有效性与意外事件影响。其中（1）、（2）、（4）要求大家先复习AFP资格认证课程中“投资理论与市场有效性”的相关内容。 债券部分主要包括如下内容：（1）债券价格，复习AFP资格认证课程中“债券”的内容；（2）债券违约风险及信用评级，；（3）利率期限结构，引入3种理论；（4）引入久期以
案例一、重组家庭第二人生规划 一、家庭基本状况与财务状况 江北先生38岁，在北京市郊开设一家制作窗帘的小工厂，为独资个体户。3年前与前妻离婚，有一个儿子12岁归江先生抚养。金缘女士35岁，为一家旅行社的导游，2年前与前夫离婚，有一个女儿10岁归金女士抚养。江先生1年前在一次国外旅游中认识带队导游金女士，两人的感情发展顺利，近日刚结婚，准备购新房。江先生的窗帘厂过去1年的税前净利为25万元，未加入社保。江先生与儿子的年生活开销为9万元，金女士过去1年在旅行社任职的税前月薪为1万元，年终奖金为3万元。按北京市的标准有社保与住房公积金。金女士与女儿的年生活开销为8万元。江先生有一处住宅接近窗帘工厂，100平米价值250万元，还有商业贷款余额100万元，剩余年限10年。江先生的金融资产有现金5万元，上市公司股票市值40万元，还有窗帘厂的设备与原料（实业投资）价值30万元。金女士有一处位于市区的二居室房，90平米价值300万元。还有商业贷款与住房公积金贷款余额各60万元，剩余年限15年。金女士的金融资产有货币市场基金5万元，半年后到期沪深300指数挂钩的银行理财产品10万元，还有股票型基金市值50万元。金女士的养老金账户余额6万元，缴费年资13年，住房公积金账户用来缴贷款，无余额。过去1年2人的金融投资收益各1万元。新婚夫妻都没有商业保险，准备近期投保适当的险种与保额。 二、理财目标与理财决策(均为现值) 1. 换房决策：婚后原来江先生与金女士两住宅都不够4人居住，打算尽快购买五环外150平米的三居室房，总价350万元，拟定3个方案，方案1为出售江先生房；方案2为出售金女士房；方案1与方案2均贷款到上限，期限20年，方案3将两处房产都出售，不贷款。2．生小孩规划；虽然两人各有一个小孩，但还是希望再婚后可以有一个两人的爱情结晶，打算婚后1年后生小孩，每一个小孩的养育费用为每年2万元，计算到18岁为止。 3.子女教育金规划：第三个小孩的幼儿园费用为2万元现值，持续3年。小学与中学12年的费用为1万元，大学本科4年的学费与生活费4万元的现值。如果届时能力许可，再协助子女出国留学，学费与生活费需要25万元现值，持续2年。 4.退休规划：按照退休年龄延后的政策，金女士要到60岁退休，江先生打算63岁时与金女士同时退休。退休后夫妻生活费现值为每人5万元的水平。 三、基本假设 1. 夫妻收入、社平工资、养老金增长率为7%，生活费、学费、房价、房租增长率都是5%。 2. 一套房首付30%，二套房50%，公积金贷款上限80万元，利率 3.25%，商业贷款利率 4.9%，若保留一处房产出租，房租收益率为2%。 3．自2015年10月1日起至2017年12月31日，对年应纳税所得额在20万元到30万元之间的小型微利企业，其所得减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。 四、问题 1．请编制客户的家庭资产负债表与年收支储蓄表，算出自由储蓄额并作财务诊断分析。2．再婚夫妻要尽快换房，根据现有的资源与贷款条件，就拟定的3种换房方案，说明首付款安排与计算房贷年供额，以定量分析来提出你对3个方案优先顺序的建议。3．2016年江先生预估税前收入27万元，请就独资给太太发1万元月薪，太太当合伙人份额50%，改制有限公司给自己发1万元月薪3个节税方案，分析优缺点提出你的建议。4．就婚后的家庭成员规划应投保的寿险保额与其他险种，提出你的建议到明细的保险产品。5．制作生涯仿真表检验客户家庭可否同时达成所有理财目标，如果无法达成制作调整计划。6．诊断目前的投资组合产品的流动性、收益性和可能的风险，结合客户的风险属性与你对金融市场趋势的判断，列出你对客户家庭投资组合（到明细产品）的调整建议。
案例一：IT老总事业家庭两全规划 一、客户背景与财务信息 客户刘智先生，42岁，大学毕业后留学美国，取得计算机硕士学位后在微软公司工作，取得美国绿卡。10年前回国在北京创业成立一家智友软件股份有限公司，刘智先生担任董事长兼总经理，领取税前月薪5万元，年终奖金20万元。过去1年公司营业收入6000万元，税后净利1000万元，分红比率为20%。2014年底资产4000万元，刚办理盈余转增资，资本额3000万元，每股面值1元。刘先生持股60%。刘太太40岁，为家庭主妇，家庭年生活支出25万元，两个儿子分别为13岁与11岁，都在美国出生，现就读于国际学校，年学费各9万元。资产有活存10万元，沪深300ETF基金50万元，上市软件公司股票100万元，QDII 美国房产基金50万元，过去1年税后金融投资收益10万元。有一处自住房产500万元，一处投资房产300万元，投资房贷款余额100万元，还有10年还清，月房租收入5000元。自用汽车50万元。刘智先生10年前投保终身寿险保额100万元，缴费20年，年缴保障型保费0.7万元，储蓄型保费2.5万元，目前的保单现金价值30万元。刘太太10年前投保的是缴费20年，期满可领回所缴保费的大病险保单，保额20万元，年缴保障型保费0.3万元，储蓄型保费1.5万元，目前的保单现金价值8万元。刘智先生的住房公积金账户18万元，社保养老金账户6万元，缴费年资10年。 二、理财目标与决策 1）换房规划：刘智先生打算尽快换购价值700万元的房子，第二套房贷款比率最高30%。
2）子女教育金规划：两个儿子就读国际学校到高中毕业为止每年学费各9万元现值。18岁时到美国念大学本科与研究生共6年，每年学费现值35万元。 3）公司营运资金扩展规划：除了运用保留盈余以外，预计1年内还需要筹集1,000万元的营运资金。增资后公司税后利润可增加到1300万元，分红比率保持不变。4）退休规划：刘智先生预计20年后退休，希望由两个儿子接手企业的经营。退休后夫妻的年开销现值各10万元。 三、问题 1）请编制客户的家庭资产负债表与年收支储蓄表，算出自由储蓄额并作财务诊断分析。 2）刘智先生要尽快换房，根据现有的资源，可能的换房方式有哪些？请给出3种方案，并对3种方案作定量分析与定性分析，提出你对3个方案的优先顺序的建议与理由，此时先不考虑筹资扩展方案。 3）智友软件公司的营运资金扩展计划，可能的选择方案有哪些？请给出3种方案，并对3种方案作定量分析与定性分析。并提出你对3个方案的优先顺序建议。 4）请就客户财务现况与对未来的各项收支增长率假设，以生涯仿真表与情景分析检验客户家庭可否同时达成所有的理财目标，如果无法达成或超额达成，制作调整计划。 5）刘智先生有美国绿卡为中国税务居民，请帮他拟定一个所得税与未来遗产税的节税策略。
案例常用公式 1.税后可支配收入计算—薪资： 总收入=年税后可支配收入+延期收入 月税后可支配收入=税前薪资-社保自缴额-薪资所得税-自交的企业年金 社保自缴额=税前薪资×（失业提缴率+医疗提缴率+住房提缴率+养老提缴率） 薪资所得税=（月税前薪资-社保自缴额-费用扣除）×边际税率-速算扣除额 费用扣除：在中国境内无住所而在中国境内取得工资薪金所得为每月3,500 元，在中国境内有住所而在中国境外取得工资薪金所得为4,800 元 税后年终奖金=税前年终奖金-年终奖金所得税 年终奖金所得税=年终奖金×年终奖金/12 后所适用的边际税率-速算扣除额 2.税后可支配收入计算－个体工商户 总收入=年税后可支配收入+延期收入 年税后可支配收入=年税前净收入-个体户所得税 个体户所得税=（年税前净收入-月生计费用×12）×边际税率-速算扣除额 3.税后可支配收入计算—劳务报酬与稿酬所得(按次计算，无社保缴费额) 劳务报酬在4,000 元以下时免税额为800 元，在4,000 元以上时免税额为劳务报酬的20% 劳务报酬缴税额=（劳务报酬-免税额）×边际税率-速算扣除额 劳务报酬在20,000 元（含）以下时边际税率为20%，在20,000 元到50,000 元（含）时边际税率为30%，在50,000 元以上时边际税率为40% 劳务报酬可支配收入=劳务报酬-劳务报酬缴税额 稿酬所得在4,000 元以下时免税额为800 元，在4,000 元以上时免税额为劳务报酬的20%。稿酬所得比例税率20%，减征30%，实际比例税率为14% 稿酬所得缴税额=（稿酬所得-免税额）×比例税率14% 稿酬可支配收入=稿酬-稿酬缴税额 4.税后可支配收入计算—特许权与特许权使用费净所得 在4,000 元以下时免税额为800 元，在4,000 元以上时免税额为特许权净所得的20% 特许权使用费所得缴税额=(特许权使用费净所得-免税额）×比例税率20% 特许权可支配收入=特许权使用费所得-特许权使用费缴税额 投资所得×比例税率=投资所得缴税额 免征所得税：证券投资资本利得、保险给付、存款利息所得、国债利息所得
案例一、中年高薪夫妻的创业规划 1．家庭成员背景资料（收入均为税前） 钟金贵先生40岁，深圳市某房产开发公司室内设计师，目前月薪15，000元，每个设计方案完成后另有绩效奖金5万-10万元，因此平均年税前收入可达25万元。太太40岁为房产代销公司业务经理，目前月薪3，000元虽然不高，但有销售业绩1%的提成，过去一年销售房产20处，销售总值4，000万元，可获得销售奖金40万元。两人都有三险一金。育有一对12岁的双胞胎女儿，每月生活开销10，000元。另有双方父母需要赡养（预计还要15年），合计每月6，000元，女儿学习费用每年合计40，000元。资产方面目前有房子两栋，无贷款。市值各200万元，一间自住，一间出租，月租4，000元。其它金融资产有股票市值50万元，股票基金市值20万元，存款50万元。国债10万元，利率5%，五年后到期领回。钟先生有20年期储蓄险保额100万元，年缴保费5万元，已缴5年，目前现金价值20万元。 2．理财目标 1) 创业规划-过去10年帮房产公司设计的精装修新房获得好评，加上近年来豪宅讲究个性化的设计，市场需求增加，因此钟先生打算自行开设装潢设计公司专做豪宅的室内设计。钟太太也打算辞去工作，利用过去卖房的人脉来推广业务。预计以资本额100万元成立公司，目标市场为100万元装潢预算的个案，设计费5%就有5万元，预计每月作两案一年就有120万元的收入，成本方面估计房租6万元，设计师助理2人薪资8万元，其他6万元。钟先生想请理财师从机会成本、资金来源与业务风险等各方面提供具体的分析建议。 2) 女儿教育规划-打算让双胞胎女儿中学上国际学校6年，每年学费现值各10万元，到国外念大学与研究所共6年，每年学费生活费现值各5万元美元。 3）购换房规划-预计5年内购买500万元别墅，将父母亲接过来住。如果现金流量足够，可以不卖旧房，现有房产先出租，以后两个女儿出嫁时赠予女儿当新房。4）退休规划-计划培养女儿到国外留学主修建筑或室内设计，预计12年后学成回国加入公司，以10年期间传承经验，预计22年后62岁时交棒退休。退休生活费现值每月10，000元，70岁前计划环游世界每年预算现值10万元。 3. 问题
1.Q: 请老师再给讲下遗嘱需求法，比如老公去世了,那么遗嘱所需费用应该是家庭支出和妻 子收入的现值之差是不?不是应该妻子的支出和收入的现值之差吗? A：遗属需要法要考虑的因素很多，考试的时候主要看题目，哪些因素需要考虑，哪些不需要你提出了“家庭支出”还是“老婆的支出”的问题，考虑到典型家庭一般有小孩，所以遗嘱需求法用“家庭支出”乘以“支出调整率”（“支出调整率”题中会给），而不是用“妻子的支出”。遗属需要法一般情况下，需要考虑遗属的工作收入现值，不过做题时还是需要看题目条件；净收入弥补法当中工作收入和生活支出的年份是一样的，不存在差异。 2．Q：如何来确定缴费基数？在工资不超过社平工资三倍的情况下按实际工资额，超过三倍就按社平工资的3倍来算这点应该是确定的。那么，如果在题目背景中直接告诉缴费基数情况下，是不是就不用考虑实际工资和社平工资3倍了呢？还是要和实际工资，社平工资3倍来作比较的？ A：是的，可直接按缴费基数计算。有时题目给出的缴费基数2008年，但是要计算的是2009年，则此条件为干扰项。 3．Q: 综合案例教育金的问题。在综合案例的教育金问题方面，什么时候用内部报酬率方法，什么时候可以直接用求终值和现值的方法计算教育金的需求？ A：如果题目给的教育金是不规则现金流用CF方法计算，如果是规则的就可以直接用PMT。教育金在C阶段时，大部分是分段计算增长型年金。 4．Q: 案例中住房积金的问题，是不是所有住房公积金都是按1：1配款，不用说明？ A：是，不需要再说明。 5．Q: 保费负担率公式哪个正确？书本上：年保费/年收入；课件上：年保费/年工作收入A：以课件为准，年保费/年工作收入。 6．Q: 在真题2中的A选项紧急备用金考虑了贷款利息的支出。真题46和真题20中，并未考虑加入贷款利息的支出。问计算紧急备用金的时候支出部分是否要加入贷款利息？ A：紧急预备金这3个题目都同样考虑了贷款利息支出 第2题 A)紧急预备金=现金及活期存款=24000，贷款利息=200000*7%=14000 6个月支出=（55200+6000+3000+960+14000）/2=39580，24000<39580，需要调整 第20题 A)流动性资产48万元，三个月生活支出34.55万元，贷款本息支出5.19万元（高于利 息支出），合计39.74万元，48万元〉39.74万元 第46题 现金9万元，月消费支出1万元，月利息支出5000元，3个月月支出合计45000元，紧急预备金足以支应3个月支出 即使以现金流的概念把应还本金也纳入月现金流出，上述3题的答案仍然正确。 7. Q：酬率和投资报酬率的区别？ A：内部报酬率IRR使一生收支平衡的报酬率，因此最后一年的理财准备为0。
[职业资格类试卷]金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷27 0 应女士是个单身妈妈，其子正在读初中，为了两人以后的生活，特制定了一个理财计划，经过初步沟通面谈后，获得了以下家庭、职业与财务信息，你将作出什么样的理财协助计划?一、家庭成员资料 四、理财目标1．储备子女的教育金：初中三年，教育费用现值6000/年，高中三年，教育费用现值 8000元/年，大学四年，教育费用现值12000元/年；2．完善家庭保障体系；3．买房：60万元房子，42万元贷款；4．养老金准备：55岁退休，退休费用现值10000元/年，而医疗费用支出增加至现值 4800元/年，预期寿命80岁。五、假设条件1．通货膨胀率为3%，收入增长率为3%，学费增长率为4%，投资报酬率为5%；2．利率水平维持稳定，五年内住房公积金贷款利率为4.14%，五年以上为4.59%；五年内商品房商业贷款利率为5.85%，五年以上为6.39%。当地住房公积金贷款的上限为30万元：3．个人所得税的免征额为2000元，住房公积金、养老金、医疗保险金和失业保险金分别为税前收入的7%，8%，2%，1%，“四金”允许税前扣除。 1 下列关于该家庭的生命周期分析正确的是()。
（A）该家庭处于形成期，家庭负担随着子女的出生而增加 （B）该家庭处于成长期，子女教育金的储备、家庭保障体系的完善、退休养老金的储备等均是这一阶段的理财重点 （C）该家庭处于成熟期，收入储蓄达到最大值，是储蓄养老金的黄金时期 （D）该家庭处于衰老期，耗用退休准备金的阶段 2 综合分析应女士的家庭情况，理财应首先解决的问题是()。 （A）家庭保障问题 （B）子女教育金准备问题 （C）资产投资单一问题 （D）购房金准备问题 3 下列关于该家庭的财务比率分析正确的是()。 Ⅰ．流动性比率为9.47，该家庭的流动性资产可以满足家庭9个月的开支，流动性比例过高 Ⅱ．每月结余比例为52.5%，一个家庭的每月结余比例应控制在40%以上，所以目前该家庭的每月结余比例较为合理 Ⅲ．财务自由度为8.33%，比例偏低，最好能达到1 Ⅳ．保费支出比率为0，说明该家庭保障严重不足 （A）Ⅰ、Ⅱ （B）Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ （C）Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ （D）Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 4 下列关于该家庭的资产负债表的分析不正确的是()。
CFP理财规划个案讨论1: 吕文这一家 吕文是你的新客户，最近面临好几项重要理财决策，需要金融理财师的协助。经过初步沟通面谈后，获得以下家庭、事业与财务信息: 一、案例成员: 姓名年龄称谓职业学业身体状况财务状况 吕文 52 客户本人民企主管佳佳 金晴 50 配偶业余作家佳采共同财产制 吕政 80 父亲退休临终医疗差，由吕文赡养吕武 46 弟弟失业佳差，逃债中 吕战 23 大儿子研究生佳依赖父母 吕胜 20 二儿子大二本科佳依赖父母 二、收支情况 1.吕文在某上市公司担任总务部主任，年资已有10年，税前月薪10,000元， 每年1月份可领到1个月的年终奖金。工作稳定，可做到60岁退休。 2.公司除了基本养老金以外，两年前开始公司还提供企业年金，个人与企业各 提拨5%。采取阶段性移转法，服务满五年可全额领取公司提拨部分。 3.吕太太为业余作家，每年岀一本书，预计年底时可领取稿费10,000元 4.目前每月夫妻的经常性支出5,000元 5.吕战为公费研究生，正在写硕士论文，预估一年后毕业，在外生活费每月1,000 元，吕胜的学费支出每年10,000元，每月生活费也要1,000元。 6.一周前吕父中风住院，因年纪已大，医生估计还有三个月的寿命，但此三个 月每月的自付医疗费用高达20,000元。 三、家庭资产负债情况 1. 吕文目前与妻及父同住在6年前以房改成本价每平米1,200元买来的，屋龄10年的100平米房改房中。 2. 除了房子以外，还有一部使用5年的旧车，预估价值20,000元 3. 金融资产有存款100,000元，国债100,000元，还有吕文任职公司3年前上市时的主管认股100,000股，成本每股1元，目前股价5元。 4. 吕文本人虽无负债，但5年前借给弟吕武创业的100,000元，因为吕武经营不善公司倒闭，不但要不回来，还背上300,000元为吕武做银行连带保证借款的债务。因为吕武行踪不明，银行向吕文追讨。 5. 吕父以前爱收集古玩，目前的收藏品估计价值200,000元。 6. 吕文先生目前个人养老金账户余额50,000元，住房公积金账户余额40,000元，企业年金账户余额25,000元。
高资产企业主投资移民规划答案 一、声明 尊敬的张唯和客户： 非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。 本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。 本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计。综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。 本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。 保密条款：本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。 二、客户基本状况介绍张维和先生，43岁，10年前与大学同学共同创立了一家模具制造企业，为有限责任公司，双方各占股份50%。2010年底公司净资产有4,000万元，税前净利400万元，与合伙人都不领工资，税后利润全部分红。太太现年42岁，在家照顾孩子。大儿子现年14岁，读初一，女儿4岁，在香港出生，目前读幼儿园。夫妇两人均加入社会保险。全家仅有张先生由公司投保的意外险50万元。全家月消费支出3万元，年学费支出子女各5万元。 三、客户资产负债情况 张先生家的不动产有三套，现住房市价350万元，度假别墅一套，市值1,500万元。大儿子名下有一套酒店式公寓，市值60万元，以上房产目前均无按揭。汽车2台，市价200万元。金融资产还有人民币存款700万元，在香港存有50万美元，股票投资现值200万元，但因太太投资经验很少，总体收益为负 四、理财规划报告书摘要 1.理财规划目的：全方位衡量应如何安排保险与投资来达到理财目标。 2.客户背景：张唯和先生，43岁 3.资产负债状况：不动产有三套，一合伙企业50%的股权，人民币存款700万元，在香港存有50万美元，股票投资现值200万元，汽车市价200万元 4.收入支出状况：全家月消费支出3万元，年学费支出子女各5万元 5.理财目标：企业转手规划、投资移民规划、移民换房规划、财富传承规划
综合案例分析试题 请根据案例1 的背景信息回答第1-18 题： 1. 按市场价值计价，2009 年初老纪家庭资产负债表的净值为( )。 A.1 683 900 元 B.1 618 000 元 C.1 613 000 元 D.1 689 500 元 答案：A 2. 下列关于老纪一家当前财务状况的分析，符合实际情况的是( )。 A.老纪一家紧急备用金高于6 个月家庭开支，暂时不需调整 B.老纪一家财务杠杆率低，可考虑增加负债以加速资产积累速度 C.老纪一家保障不足，应增加国家基本养老保险和商业保险 D.老纪一家投资性资产占比低，需增大投资性资产比例 答案：B 3. 老纪一家 2008 年月税后可支配工资收入为( )。(为计算方便，2008 年全年工资薪 金所得费用扣除标准均为每人每月2 000 元，2008 年老纪夫妇社保缴费基数均为当年工 资收入。) A.6 600 元 B.7 900 元 C.5 727 元 D.4 200 元 答案：C 4. 如果 2009 年底老纪将房产A 按市值转让，假设该地区房产转让时按照实际征收率1%核定征收个人所得税，则转让房产A 可获得的净现金流为( )。 A.357 788 元 B.343 312 元 C.309 476 元 D.543 312 元 答案：A 5. 金融理财师高平在为老纪一家作规划的过程中存在着以下行为，其中违反了《金融理财 师职业道德准则》或《金融理财师执业操作准则》的是( )。 A.高平向老纪一家收取了报告撰写费，同时还按服务时间收取了顾问费，并就收费方 式向老纪进行了披露 B.高平向老纪推荐了一名保险顾问，并告知老纪该顾问是自己的弟弟 C.高平在为老纪配置投资产品过程中，同等条件下优先考虑自己所在银行代理的基金 D.高平向老纪销售其所代理的某理财产品时，没有告知可从中获得的佣金 答案：D 6. 金融理财师高平在用Excel 表对老纪一家作生涯仿真时，误将自用房产算入了理财准备，这会带来什么后果?( ) A.高估内部报酬率，导致高平有可能建议老纪开源节流，对理财方案进行调整。 B.高估内部报酬率，导致高平有可能建议老纪增加家庭支出，提高生活质量，并提早 进行有关遗产规划的准备。 C.低估内部报酬率，导致高平有可能建议老纪开源节流，对理财方案进行调整。 D.低估内部报酬率，导致高平有可能建议老纪增加家庭支出，提高生活质量，并提早 进行有关遗产规划的准备。 答案：D 7. 金融理财师高平在对老纪一家作生涯仿真时，发现某个理财方案的内部报酬率超过12%，高平准备对理财方案做出调整，请问下列做法中通常不予考虑的有( )。 ①.推迟女儿接受高等教育的时间 ②.延后退休 ③.提早退休以享受生活