如何构建自己的交易体系
无论是股票还是期货，大部分交易者都处于一个随机的交易状态，毫无定性可言，因此也注定了成为输家。这就像一群民众和一支有组织有纪律的军团，显然两者的战斗力是没法比的，所以要想在这个市场有立足之地，就必须构建自己的交易规则，这个交易规则就如同一支军队的军规和战斗策略，有了它你才能去战斗。
交易体系的构建需要对常做品种非常熟悉，比如股指，你需要对其正常状态下涨跌幅度了然指掌，及其正常状态下的上涨、下跌横盘震荡的时间周期做个统计，其次再考虑以下几个内容。
第一、走势判断的依据。这个可说的太多了，比如macd，黄白线处于0轴之下运行时视为空头市场，0轴之上视为多头市场。此时心中便有了多空的判断，不逆势做，这样你就上升了一个台阶了。
第二、开仓参考依据。
第三、平仓参考依据。
第四、止损设置。
第五、资金仓位交易策略。
第六、噪音过滤。
一个交易体系的构建不是短期能完成的，初步构建时，需要与其慢慢磨合，不断优化，甚至可以否定最初的一些条件，这个过程大概需要半年到一年的时间。
申穆提醒: 想要成为一个长期稳定盈利的交易者,需要构建属于自己的交易体系.
成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这个交易系统是非机械的，适合你自己个性的，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案的，在风险市场的赢家都有自已的交易系统，因此寻找适合自已的交易系统与完善自已的交易系统是专业交易人士投资的一生几乎每天都在做的一件事。 什么是交易系统？交易系统是完整的交易规则体系。一套设计良好的交易系统，必须对投资决策的各个相关环节作出相应明确的规定。这种规定必须是客观的、唯一的，不允许有任何不同的解释。一套设计良好的交易系统，必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。 交易系统的特点在于它的完整性和客观性。它保证了交易系统结果的可重复性。从理论上来说，对任何使用者而言，如果使用条件完全相同，则操作结果完全相同。系统的可重复性即是方法的科学性，系统交易方法属于科学型的投资交易方法。 大部分投资人往往把决策的重点放在对市场的分析和判断上，其实这是非常偏颇的。成功的投资不但需要正确的市场分析，而且需要正确的风险管理和正确的心理控制。三者之间心理控制是最重要的，其次是风险管理，再次才是分析技能，即所谓的3M系统（Mind、Money、Market）。如果用一个比方来形容，对市场的判断在投资行为的重要性中只占1%而已，被大多数投资人忽略的东西，才是投资行为中的决定性因素。市场分析是管理的前提，只有从正确的市场分析出发，才能建立起具有正期望值的交易系统，风险管理只有在正期望值的交易系统下才能发挥其最大效用，而心理控制正是两者的联系桥梁和纽带。一个人如果心理素质不好，则往往会偏离正确的市场分析方法，以主观愿望代替客观分析，也常常会背离风险管理的基本原则。 投资人若想在效率市场持续稳定的赢利，必须成功的解决两大问题：1、如何在高度随机的价格波动中寻找非随机的部分；2、如何有效的控制自身的心理弱点，使之不致影响自己的理性决策。很多投资家的实践都证明，交易系统在上述两方面都是投资人的有力助手。 大多数投资者在进入市场的时候，对市场的认识没有系统的观点。很多投资人根据对市场的某种认识，就片面的承认或否认一种交易思路的可行性，其
我的股票交易体系 1 2020年4月19日
我的股票交易体系 投资目标: 确定目标并尽力完成才能获得股市投资的幸福感,不茫然彷徨,不一味贪多。对于大资金追求每月3-5个点的收益或者每年50%的收益,对于小资金追求每月7-10个点的收益或者或每季度30%的收益。 投资宗旨: 获得稳健的复利增长,复利——世界第八大奇迹。一万元的资产如果每月都有8%的收益率而且滚动操作那么十年后的市值是一亿零二百五十二万九千九百三十元!因此不必每天都去追寻涨停板,那不是投资而是投机,投机则意味着小仓位,低成功率,对整体市值的增长没有多大的贡献也做不到复利。 投资理念: 1.宁要确定的1%,不要不确定的100%,积小胜为大胜。 2.命运掌控在自己手中,各种信息必须消化在自己的体系内,世界无穷大,自由我掌控。 3.价格决定一切,供需决定一切,价升量增是基本面变化的表象 2 2020年4月19日
(多空对比是永恒的焦点,关注投资市场的根本变量。 投资策略: 中线为王(三个月以内,一万年太久(三年内,短线心态难调(三周内。 基本面选股,技术面选时(两条腿走路。 保住本金是投资第一要务,经过市值管理和合理控制仓位。 投资方针: 趋势确立后, 趋势向下(熊市--轻仓做短线,减少操作频率(赔一次要赚三次,趋势向上(牛市--重仓中短或中长(识时务者为俊杰 如何决定长线还是短线: 60日线定长短,上行通道击穿60均线,但60线继续上行,可继续看多 下降通道,每次反弹到60坚决卖出,不必幻想。待上升60上升后,必须有回落到60均线,那时如果60日均线重新上行,可在60线上买进,例如V转。 3 2020年4月19日
如何建立自己的期货交易系統 系統是什麼 在股票市場中交易過兩、三年的人，幾乎都有一套自己的交易方法。曾經有一個使用波浪理論的高手和我交流，他說他經常性的能夠預測到價格波動的高低點，並且因此而獲利。但是總體上的交易成績並不是非常理想。 深入交談以後，我發現他的整體系統存在一些問題。比如，他不知道當他的預測出現錯誤的時候，應該如何處理？當得到一個買進信號的時候應該使用多少資金？什麼時間應該加倉或者什麼時間應該獲利了結？ 在我的大多數學生開始向我學習的時候，幾乎都有一些實戰經驗，事實上，很多人的成績相當不錯。但是在交易的系統性方面，卻有明顯的欠缺。 就拿前面的波浪高手來說，他應該認真的問一問自己，如何把所有的事項整理起來？除了市場分析以外，你還缺少什麼東西？很顯然，是缺少的東西妨礙了你長期穩定的獲利。你的交易方法，是否適合你？它是不是你有能力把握的方法？是否與你的投機目標相吻合？是否與你的個性相吻合？ 如果你想長期穩定的獲利，那麼整體的交易應該是一個過程，而絕不是簡簡單單的一次預測或者一次全倉買入。其間至少包括： 1、如何處理判斷失誤？ 2、最大虧損能夠被控制在什麼範圍內？ 3、什麼時間追買？什麼時間獲利了結？ 4、市場出現突發因素，如何處理？ 5、預期的目標是多少？ 6、當市場價格變化以後，如何修正自己的交易計劃？ 大多數交易者心中都有一個強烈的願望，就是希望他們的每一次交易都是正確的，但是理智的思考一下，華爾街的頂尖交易員在十年中的平均正確率僅僅是35%左右，你能做到多少？ 你是否現在就比他們優秀？ 另一方面，大多數人相信有一個通向成功的絕招：一個指標，一個形態，或者一個機械的交易系統，他們還肯定一小部分人正在使用著------------------------ 我在網上見過售價數十萬元的一個公式， 據說可以百戰百勝------- 他們努力的想揭開這個絕招的秘密，從此而獲利。簡直是一個天大 笑話。 市場真的有能夠長期穩定的獲利的方法嗎？
股民学校：如何真正掌握技术分析的要领以及建立自己的股票交易操作体系 【核心提示】多数投资者在使用技术分析进行实战操作时会有两大困惑：第一，诸如指标的失灵、分析方法的片面等，这些问题让不少人产生了技术分析无用的论断；第二，不少投资者也相对懂得技术分析的意义和操作要领，但就是不能很好的运用于自己的实战操作之中。 多数投资者在使用技术分析进行实战操作时会有两大困惑：第一，诸如指标的失灵、分析方法的片面等，这些问题让不少人产生了技术分析无用的论断；第二，不少投资者也相对懂得技术分析的意义和操作要领，但就是不能很好的运用于自己的实战操作之中。 对于第一个问题，投资者要明白，真正的技术分析使用者使用技术分析的效果是非常良好的，那是他们了解所使用技术分析方法的真正核心和原理。 第二个问题，明朝大儒王阳明“知行合一”的观点应该对投资者有很大的启示意义。他认为，“知则必行，不行不足谓之知；真知则必行，不行终非真知。”知行合一的核心内容是知行本体合一，重点在于强调“行”。知是行的主意，行是知的功夫；知是行之始，行是知之成。 那么，普通投资者如何才能真正掌握技术分析的要领呢？本文将从技术分析的核心讲起，让投资者学会正确的使用技术分析。 1、使用技术分析的核心和难点 每一个技术分析的指标和方法都有一定的缺陷，但是这并不能否定技术分析的价值。相反，技术分析不仅对股市具有分析（或预测）的价值，而且作为操作系统来使用更能发挥其作用。 1.技术分析的应用核心 a.将不同的技术分析方法结合使用，能更好的提高分析的准确度； b.运用技术分析方法来捕捉具体时间与精确点位是一件非常难的事情，但把握中长期趋势的顶部区域和底部区域效果还是很好的； c.投资者根据自己的情况建立起技术操作系统后，要坚持按系统规则来操作买卖，这样
完整的投资系统模式
建立适合自己的交易系统（一） 从目前机构投资者流行的交易系统来看，主要有两种模式：一是以传统的技术分析方法为主的资金管理与仓位控制模式。该方法主要通过不同的技术指标变化来指导交易者进行实施仓位调整，但缺点是技术指标之间经常相互矛盾，从而影响交易者做出正确的选择。 第二类交易系统则是建立在现代金融风险分析理论的基础之上，采用的是完全数量化和程序化的仓位控制体系。由于完全杜绝了个人的情绪化干扰，该交易系统能够很好的规避风险。 但也正是因为如此，这种完全机械化的交易模式缺乏足够的交易弹性，在市场出现极端情况时，很容易造成比较大的损失。而笔者主要立足于中小投资者的角度来谈谈交易系统的有关问题。 为何要建立自己的交易系统 市场中经常会出现这些现象：许多交易者在一波行情来临时不敢入场，而行情快结束时又追高，等行情结束后又不肯离场，结果导致被套；受情绪波动、消息误导的影响而常常导致失误；有诸多技术分析的高手能够经常性预测到价格波动高低点，并且因此而获利，但总体的交易成绩并不是非常理想。 其实，这些投资者在投资中都有一些共性，即投资者不知道当他的预测出现错误的时候，应该如何处理？当得到一个买进信号的时候应该使用多少资金？什么时间应该加仓或者什么时间应该获利了结？还有，他所用的交易方法是否适合自己？他是否有能力把握自己的交易方法？等等。 这些问题可以用客观完整的交易系统来解决。为何要建立自己的交易系统呢？原因主要有两点： 1、自我的控制。自我的控制分为两个方面：其一是对人性的控制。当你一次交易获利达20%时，你是否会期待更大的获利空间；当你做多而市场一片看空时，是否会影响你的后期交易。 其二是对风险的控制。在任何一次交易中都可能出现亏损，所以在任何一次都不能承担过多的亏损。而事实上，大多数亏损的交易者刚好相反，或者说没有充分的重视风险控制。 2、市场的特性。市场的不可预测性决定了没有任何人能够在一个相对长的时期内，准确的判断每一次市场波动。一个真实的数据是：美国华尔街的顶尖交易员，在十年中的交易成功率，平均在35%左右。 所以，对于大多数的投资者来说，不要期望自己的获利能达到多高，也不要期望用一个指标，一个形态，或者一个机械的交易系统就能获得巨大的成功。笔者曾经见过售价24万元的一个公式，据说可以百战百胜，从而获利。但这可能吗？ 交易系统所要解决的问题 1、如何处理判断失误？在判断实物后应该毫不留情的清仓，因为交易者在第一个错误的影响下很容易做出第二个错误决定。 2、如何设置止损价位？最大亏损被控制在什么范围内、。在买一次交易前，交易者应该提前做好这项工作，根据自己的资金量大小和心理承受能力，制定自己的止损位。 3、在什么时间加仓或减仓？什么时间获利了结抑或继续持有？要做到这点，对基本功的要求比较高，同时交易这还应当对照自己的性格和分析能力，经
如何建立自己的股票交易系统(一完整的交易系统应该包含那些方面？ 1 市场----买卖什么 2 头寸规模----买卖多少 3 入市----何时买卖 4 止损----何时退出亏损的头寸 5 离市----何时退出赢利的头寸 6 策略----如何买卖市场----买卖什么第一项决策是买卖什么，或者本质上在何种市场进行交易。如果你只在很少的几个市场中进行交易，你就大大减少了赶上趋势的机会。同时，你不想在交易量太少或者趋势不明郎的市场中进行交易。头寸规模----买卖多少 有关买卖多少的决策绝对是基本的，然而，通常又是被大多数交易员曲解或错误对待的。买卖多少既影响多样化，又影响资金管理。多样化就是努力在诸多投资工具上分散风险，并且通过增加抓住成功交易的机会而增加赢利的机会。正确的多样化要求在多种不同的投资工具上进行类似的（如果不是同样的话）下注。资金管理实际上是关于通过不下注过多以致于在良好的趋势到来之前就用完自己的资金来控制风险的。买卖多少是交易中最重要的一个方面。大多数交易新手在单项交易中冒太大的风险，即使他们拥有其他方面有效的交易风格，这也大大增加了他们破产的机会。入市----何时买卖何时买卖的决策通常称为入市决策。自动运行的系统产生入市信号，这些信号说明了进入市场买卖的明确的价位和市场条件。止损----何时退出亏损的头寸长期来看，不会止住亏损的交易员不会取得成功。关于止亏，最重要的是在你建立头寸之前预先设定退出的点位。离市----何时退出赢利的头寸许多当作完整的交易系统出售的“交易系统”并没有明确说明赢利头寸的离市。但是，何时退出赢利头寸的问题对于系统的收益性是至关重要的。任何不说明赢利头寸的离市的交易系统都不是一个完整的交易系统。策略----如何买卖信号一旦产生，关于执行的机械化方面的策略考虑就变得重要起来。这对于规模较大的帐户尤其是个实际问题，因为其头寸的进退可能会导致显著的反向价格波动或市场影响。在每个人建立股票交易系统的时候，都有必要回答下面的问题：1你有多少资本？很少，少到不会对目标市场的任何股票走势产生影响；2这些资金的情况？这些资金既不是我的生活费，因为我有固定收入，也不会在未来3年内用到；3你每天在交易上能花多少时间？我不能每天都盯盘，但能做到每天晚上有超过10分钟的看盘时间；所以我不能忍受太过短线的操作，只能进行中长线的操作；4你的计算机水平，只是接受能力如何？我计算机水平很好，能够编程；我
交易系统的建立
1 、买入点 我很认真的说，我每天晚上最后的工作和早上最先的工作是看大盘，而不是个股。在证券市 场活得久一点的人，都会看大盘，不会死盯着个股不放。理由非常简单，大多数时候，大多 数股票的涨跌情况，和大盘一致，我们需要站在胜算最高的一边，对吧？ 其次是精选符合系统的个股到板块，我个人的趋向如下： （1） 中长线看好——虽然是短线操作， 但是从本质讲， 是充分利用中长线可操作的股票的价 格波动赚取更多利润，而不是纯粹为挣快钱而盲目投入。 （2）市盈率、市净率越低越好，市盈率不超过30，负的不算，市净率不超过3。 （3）前期涨幅较大的不参与。 （4） 主力控盘高的不参与——短线走势可能比较诡异， 主力一般会控制短线走势，抑制短线客的利润，或者自己画线增加判断难度。做短线久一点经常会发现这类股票，如果各种形态良好，现在正逢底部，近期平均换手低于0.5，前期有整理平台，该平台换手诡异甚至出现筹码锁定，那么恭喜你，忘记该死的短线吧。 （5）流通盘不要太大，比如中石油，这样的短线挣钱不易，练手倒是不错。
（6）走势与大盘一致的，以及与大盘迥异的都要选择，尤其是抗跌品种，前者是首选，后者在前者清空后可以密切关注，充分利用资金。 （7）假设已经同时满足1-6，仍然对几只股票拿不定主意，选择近期走势刚刚强于大盘的那 只，或者分仓但最好不要多于3只。 将所有关注的个股，放入自己的短线板块，本工作，应当在开盘之前完成，很多时候的利润 缩小乃至亏损，来自于于盘中的头脑发热。 需要谨记，只有不多的时候，我们可以得出结论，今天涨还是跌。 我们最佳的买入卖出位置，是趋势刚刚已经转折的时候。 买入的情况，我们分为两种情况， 一种是中长期趋势处于盘整或者下跌时， 一种是中长期趋势处于拉升途中。 现在我们讨论前一种情况： 同时满足下面几种情况可以视为买入点： 5分钟K线图上： （1）KD在20以下形成金叉
交易体系的建立 务虚 2010-01-30https://www.doczj.com/doc/7610716029.html,/wuxu11241225 一、理念： 1、不赔即是赚 保障资本，一致性（稳定、持续）获利能力，追求卓越的回报 机会与风险：能把握的，确定性的才是真正的机会，风险有可预期的和不可预期的，不可预期的是最大的风险。 2、你所能承受的就是你的所得：进入市场就是理性的选择波动，股票市场接近于零和博弈，有得必有失，你所能承受的就是你的所得，认定走势之后，衡量得失，进行操作之时即确定风险所在。错误是交易的成本，是不可避免的，关键在于提高纠错的能力。 二、两个关键的问题：趋势与转折点 就个人理解，趋势是基础，通过一定的规则，如下面所述的均线系统，也能较好的把握行情的主升主跌段，但进入这个市场的人大多数不满足于此，大多数人大部分的时间都花在研究转折点上，而往往连基本的趋势都把握不好。判断一个转折点较容易，但判断其性质较难。 1、趋势：上涨、下跌、横盘震荡（无趋势），使用均线加以定性定量，使用5日均线作为短期趋势，42日均线作为波段趋势，至于周期的选择，借用百年一人老师一句话，市场具有全息性质，任一周期都有用，但任何一个周期都无法全面的反映市场，我的意见是通过历史的表现去调适。（这里借用了一下鼎砥sd9527先生的“洛书江恩线”） 短期趋势：5日线，5日线作为短线强弱分界，5日线上为强，5日线下为弱 波段趋势：42日线，42日线方向判定波段多空，方向向上波段为多，方向向下波段为空，走平为震荡 1）波段向上（42日均线方向向上）： 5日在42日之上，方向向上，则中多短多，向下，则中多短空 5日线下穿42日则波段趋势改变 2）波段向下（42日均线方向向下）： 5日在42日之下，方向向上，则中空短多，向下，则中空短空
如何建立自己的股票交易系统(四) 2010年05月27日星期四 10:37 多层次趋势动态跟踪模型 市场波动本质 随机性（不确定性）、趋势性（确定性）和非对称周期性 市场波动原理 一、市场波动具有二象性（随机不确定性和趋势确定性同时存在）的本质特性：在某（些）级别时间序列里市场运行呈现随机性，同时，在另(些)级别的时间序列里却呈现趋势性； 二、市场趋势按时间周期可分为多级别（层次）趋势； 三、任一级别趋势其运行空间和时间不可（精确）预测； 四、任一级别趋势都有其生命周期：一般有趋势启动期、趋势昌盛期、趋势尾声期三个阶段； 五、趋势稳定性和时间周期大小成正比； 六、市场运行方向是不同级别趋势之间的合力结果，取决于趋势之间的较量：当多个级别趋势汇聚且方向一致时，将形成所谓的趋势共振，此时市场将按最小阻力原则运行,市场方向明显且运行强劲有爆发力,又称之为市场失衡；当多个级别趋势之间方向不一致时，即形成所谓的趋势冲突，市场缺乏方向振荡运行，又称之为市场守衡。 七、大级别的趋势将控制更小级别的趋势（运行），但反过来小级别的趋势（运行）也会对大级别的趋势形成反馈，以期影响大级别的趋势。相互影响后的效果要视各自所在的趋势生命周期阶段。 趋势层次设计与划分 趋势级别的划分遵循主控性、稳定性、敏感性以及个性化四个原则。 本趋势系统由三个不同级别的趋势子系统构成： 长期趋势子系统：最高级别，判断市场的牛熊属性； 中期趋势子系统：中等级别，判断市场是否具有稳定可靠、中线操作尺度的依据； 短期趋势子系统：最低级别，判断市场初始的出入场依据； 我们采用标准客观化的移动平均线（MA）来作为各级趋势的具体表现形式，这样就形成了一个市场多层次的趋势跟踪，不带有任何主观性的臆测成份。 各级趋势之均线系统构成与操作规程（进出场信号及仓位管理） 趋势性质 当下趋势：临界均线 定性趋势：临界均线＋确认均线 趋势状态 向上：当前指数（价格）站在均线上方＋均线方向向上 向下：当前指数（价格）站在均线下方＋均线方向向下 中性向上：当前指数（价格）站在均线上方＋均线方向向下 中性向下：当前指数（价格）站在均线下方＋均线方向向上 趋势子系统均线构成 由一组某级别时间框架内的多均线构成(N0、N1、N2、N3)，其中N0是该级趋势的临界均线，也是时间周期最短的均线，N3这是时间周期最长的均线，均线之间有合适的时间间距。均线具体参数是个性化和调适性的，比如可以选择（5，10，20，30）的均线组合，也可以选择（8,13,21,34）的均线组合，等等。构成趋势系统，均线至少不低于2条，至多不超过4条。 长期趋势（月级趋势）子系统：
浅谈建立自己的交易系统与盈利模式 作为在股票市场中交易过一、两年的人，几乎都有一套自己的交易方法。但是，在交易过程中最难的不是有多好的交易系统，而是有一个严格遵守自己交易系统的纪律。我发现凡是出现亏损都是在一次又一次的不按纪律做事引起的。所以今天把交易系统与盈利模式建立完善，也希望自己坚守。 一、关于买入的方法 股票投资以“低价买进，高价卖出”为原则，经常会因股价低时还想更低，股价高时又怕太高，而错过买入机会。投资者应制定适合个人资金实力、风险承受能力、股价走势以及投资周期等综合因素的目标买价。有了目标价，才会避免投资的冲动性和盲目性，不论做短线还是长期，操作起来都会增加方向感。对于普通投资者来说，1、制定“目标买价”；第一步，预测公司的未来1~3年的每股收益。第二步，选择一种或多种适合你自己投资风格的估值方法，如常见的市盈率、市净率等。这些估值方法被称为相对估值方法，通过比较得出合理的估值水平。以市盈率为例，可通过该股票历史市盈率区间，结合盈利预期来判断未来1~3年的市盈率应该是多少倍。如预期未来12个月里公司将进入盈利周期上升阶段，就可选用历史上相同盈利周期时的市盈率倍数作为预测值;如果盈利前景不佳，就可采用历史上同样业绩不佳时的市盈率倍数。动态的市盈率预测也可采用行业平均水平或同类可比公司的市盈率。有了未来的预测盈利，又有了合理的预期市盈率，把两个数乘起来就得到目标价了。2、分批买入；在没有较大把握或资金不够充裕的情况下购买股票时最好不要一次买进，而是分两三次买进。可以分散风险，获得相应的投资报酬。3、注重价格与成交量；相对低的价位是买入股票的基础，而成交量是真实反映股票供求关系的关键因素。如果股价在相对低位止跌企稳，成交量温和放大时，后市向好的可能性较大。作为一名涉“市” 不深的股民如果能利用成交量的变化并结合股价的波动发现购买时机，会使操作更有胜算。4、遵循供求规律；股市上的需求力量会引导股价。一般股价依从“需求先行，供给跟进”的原则上下波动。需求增加时，供给会随之增加，但是供给增加的幅度缓慢于需求增加的幅度。例如，某只股票看来会持续上涨，股民纷纷买进，此时供给还没有跟上，导致供不应求，股价上涨。之后由于股价涨到一定程度，一些股民认为可以高价卖出，于是纷纷抛出，导致供给过大，股价锐降。 5、“天灾”时买入所谓“天灾”，是指上市公司遇到台风、地震、水灾、 火灾等自然灾害，导致公司的生产经营受到严重破坏，造成一定的经济损失，使该公司股价急剧下降，甚至出现股价暴跌。在一般人心目中，往往把天灾造成的损失无限扩大。其实损失往往并不像人们想象的那么严重，况且一般的公司均可获得保险公司的合理赔偿，因此，损失也就有所减小。但是大多数人的恐慌抛售使股价大幅下跌，从而给精明的投资者提供了买入的机会。此时大量买入股票，等到天灾过后，一切恢复正常，股价就会顺理成章地回升，盈利势在必然。因此，当发生“天灾”时，股民应该谨慎观察，认真研究，然后作出是否买入的决定。 6、投资性买入投资性买入是指当某只股票具有投资价值后买进该股票。此 时并非股价的最低点，也会存在风险，但即使被套牢，坐等分取的股息红利也能和储蓄或其他的债券投资收益相当。另外，投资价值区域内的股票，即使被套，时间一般也不会太长。
完整的交易系统应该包含那些方面？ 1 市场----买卖什么 2 头寸规模----买卖多少 3 入市----何时买卖 4 止损----何时退出亏损的头寸 5 离市----何时退出赢利的头寸 6 策略----如何买卖 市场----买卖什么 第一项决策是买卖什么，或者本质上在何种市场进行交易。如果你只在 很少的几个市场中进行交易，你就大大减少了赶上趋势的机会。同时，你不 想在交易量太少或者趋势不明郎的市场中进行交易。 头寸规模----买卖多少 有关买卖多少的决策绝对是基本的，然而，通常又是被大多数交易员曲解或错误对待的。 买卖多少既影响多样化，又影响资金管理。多样化就是努力在诸多投资工具上分散风险，并且通过增加抓住成功交易的机会而增加赢利的机会。正确的多样化要求在多种不同的投资工具上进行类似的（如果不是同样的话）下注。资金管理实际上是关于通过不下注过多以致于在良好的趋势到来之前就用完自己的资金来控制风险的。 买卖多少是交易中最重要的一个方面。大多数交易新手在单项交易中冒太大的风险，即使他们拥有其他方面有效的交易风格，这也大大增加了他们破产的机会。 入市----何时买卖 何时买卖的决策通常称为入市决策。自动运行的系统产生入市信号，这些信号说明了进入市场买卖的明确的价位和市场条件。
止损----何时退出亏损的头寸 长期来看，不会止住亏损的交易员不会取得成功。关于止亏，最重要的是在你建立头寸之前预先设定退出的点位。 离市----何时退出赢利的头寸 许多当作完整的交易系统出售的“交易系统”并没有明确说明赢利头寸的离市。但是，何时退出赢利头寸的问题对于系统的收益性是至关重要的。任何不说明赢利头寸的离市的交易系统都不是一个完整的交易系统。 策略----如何买卖 信号一旦产生，关于执行的机械化方面的策略考虑就变得重要起来。这对于规模较大的帐户尤其是个实际问题，因为其头寸的进退可能会导致显著的反向价格波动或市场影响。 在每个人建立股票交易系统的时候，都有必要回答下面的问题： 1你有多少资本？ 很少，少到不会对目标市场的任何股票走势产生影响； 2这些资金的情况？ 这些资金既不是我的生活费，因为我有固定收入，也不会在未来3年内用到； 3你每天在交易上能花多少时间？ 我不能每天都盯盘，但能做到每天晚上有超过10分钟的看盘时间；所以我不能忍受太过短线的操作，只能进行中长线的操作； 4你的计算机水平，只是接受能力如何？ 我计算机水平很好，能够编程；我在读博士，对一些较为负责的指标和知识理解接受能力很好；能够很容易看懂一些较为负责的知识。 5你在个人纪律方面的优势和劣势是什么？
我的股票交易体系 投资目标: 确定目标并尽力完成才能获得股市投资的幸福感,不茫然彷徨,不一味贪多。对于大资金追求每月3-5个点的收益或者每年50%的收益,对于小资金追求每月7-10个点的收益或者或每季度30%的收益。 投资宗旨: 获得稳健的复利增长,复利——世界第八大奇迹。一万元的资产如果每月都有8%的收益率并且滚动操作那么十年后的市值是一亿零二百五十二万九千九百三十元!所以不必每天都去追寻涨停板,那不是投资而是投机,投机则意味着小仓位,低成功率,对整体市值的增长没有多大的贡献也做不到复利。 投资理念: 1.宁要确定的1%,不要不确定的100%,积小胜为大胜。 2.命运掌控在自己手中,各种信息必须消化在自己的体系内,世界无穷大,自由我掌控。 3.价格决定一切,供需决定一切,价升量增是基本面变化的表象 (多空对比是永恒的焦点,关注投资市场的根本变量。 投资策略: 中线为王(三个月以内,一万年太久(三年内,短线心态难调(三周内。 基本面选股,技术面选时(两条腿走路。 保住本金是投资第一要务,通过市值管理和合理控制仓位。 投资方针:
趋势确立后, 趋势向下(熊市--轻仓做短线,减少操作频率(赔一次要赚三次,趋势向上(牛市--重仓中短或中长(识时务者为俊杰 如何决定长线还是短线: 60日线定长短,上行通道击穿60均线,但60线继续上行,可继续看多 下降通道,每次反弹到60坚决卖出,不必幻想。待上升60上升后,必须有回落到60均线,那时如果60日均线重新上行,可在60线上买进,例如V转。 五合一的投资模型: 消息面,有专门的收集,不妄信,多求证。 基本面,最强的是金牌研究员,多翻研究报告。 技术面,有自己熟悉的技术即可。方法分类:1、趋势分析:均线2、形态分析:K 线组合、金叉、死叉、波浪3、量价分析4、特殊方法:江恩、各种爱好者结合实战经验教训创造的方法。政策面,炒股要听党的话。 资金面,提供数据支持。 投资路径: 之下而上的基本面分析:股票市场中具有独特竞争力的企业—优秀的管理、领先的商业模式、重组、追求独立于市场、超越行业的超额利益。 之上而下多适于大资金,这里不多做解释。 自上而下(经济增长前景、供求因素、市场估值、政治前景与之下而上的结合(估值核对、基本因素分析、公司估值评估 建立自己的股票池
股票交易系统：找到一种属于自己的操作模式 文|向尚-万金交易系统创建者 没有哪一个成功人士是不学习就随随便便成功的，如果有那也是运气，运气会不会常有呢？ 在股票市场上，或者任何行业都一样，要么自己走路，跌跌撞撞走路，要么跟随别人走路，这样心里比较安全。自己最终能不能走通呢？总是有概率的，各种因素加起来，你最终走通了，那你就是在概率里面，没走通，那重新走，能坚持到有结果的那就叫胜利。 当然是自己的胜利，赢出来了。跟对别人走呢？能否走出来？不管人家让你交钱培训，还是免费培训。最终走路还的自己走。那么就需要你有自己的思维，不断的纠正自己，找到属于自己的那条路，否则天天学模作样，到最后自己都不会走了。 在任何一条路上都需要努力以及悟性，当然这俩者同等重要，如果非得说那个更重要，我想说的是自己的勤劳与努力，不成功便成仁。自己也不用后悔了，用心的走了过程也是一种收获，在任何路上都不要把希望寄托到某个人身上否则，你会天天成为一个受害者。要对自
己负责任。 股票市场到底有没有规律呢？每个人看到的规律一样吗？如果每个人看到的都不一样，反应也不一样，如果有统一的规律那么就不叫规律了，规律会按相反的方向发展，悟到其中的道理，那你也就能找到自己在市场里面是什么位置，找到属于自己的规律，按照你的规律设定你的操作模式了。多大肚子，吃多少饭，别天天看着某某大咖赚了多少,多少，说实话，同样的东西你们看到理解的都不一样，即使理解一样，做出的反应也不一样，做出的反应一样，产生的效果也不一样，当结果不一样的时候，市场又开始变了。大家始终不一样。你是你，他是他。 当你打算入某一行的时候，你就开始要有专注、持之以恒的态度去做事情了，千万别指望投机取巧去赢一次或者几次，最后受伤了，后悔不该当初。世上本没有最好的交易方法，只有适合自己的方法。因为每个人都有所不同。 当你开始有了专注、有了深度的时候，你开始可以逐渐增加宽度了，毕竟能开阔你不少思路，这个世界有多少人就有多少个角度看这个世界，看看听听别人是如何看待这个世界的。也许你能对世界万物体会更深。
如何建立自己的交易系统 文/ 猎狼传说从进入投资行业，开始接触金融行业，有三年多的时间了，一路走来，先后从事过投资顾问经纪人、技术分析、培训师，同时自己也是投资者，在这个过程中，接触过各种客户，然而，尽管他们资金量不同资历不同，但是他们有着同样的疑惑，比如：一笔交易该在什么点位入场，能涨（跌）到什么点位？在价格出现变化该怎样去止损？ 于是，出现了这样的场景：有的投资者在盈利的时候只追求利润空间不知道止盈对交易的重要性；有的投资者疯狂的搜寻各种交易战法，不弄清楚是否适合自己就迫不及待的用在自己的交易系统上，往往是亏的一塌糊涂却找不到原因。这一切表明：很多投资者不明确该怎么去做交易，不知道该如何在市场上生存下去，也就是说投资者的交易思路是混乱的，没有一套明确而又适合自己的交易系统。 今天就和大家谈一谈如何建立一个明确的适合自己的交易系统，在讨论这个问题之前先谈一下我对投资市场的认识。 现在，投资者接触最多的三个国内投资市场是：股票市场，期货现货市场和贵金属市场。这几个市场对于投资者来说性质是一样的，都是投机市场。所以，学会在市场上生存就显得尤为重要，即每一个投资者都要懂得求生之术。 索罗斯是当今世界是最具影响力的投机家，精于投机之道，他有一套自己的投机理论，并把它上升到哲学的高度。求生之术在投机理论中占有重要一席，在他的实践操作中具有重要地位。求生之术之所
以重要，是由投机的本质所决定的。在金融市场中，投机意味着捕捉市场机会，而这种机会的出现存在着不确定性，所以，投机的本质就是对机会的不确定性进行概率测算。若所期望的事情发生了，那就赢，反之，则输。若所期望的事情没发生，说明当初的判断错了，此时，最需要做的事情是认错出场，先逃生，以求下次再战。求生术的本义是不让损失扩大，保存实力。 在一个“未成熟、不规范”的投资市场里面参与投资活动，“赚钱才是硬道理”。没有任何一个机构和个人能够完全而准确预测出投资产品的涨跌和具体点位。许多投资专家都想当上帝，预言涨跌，但结果都是灰头土脸以惨败告终，为什么没有人能够做到准确预测，其道理就在于左右投资市场的涨跌因素数不胜数。 美国人曾做过一次调查，让不同知识水平不同层次的投资者对股市预测，经济学家和清洁工人的准确率不相上下。听起来很可笑，但仔细想一想这才是真理，投资市场并不是只有经济学家参与的，也有清洁工人。投资市场涨跌就是大众心理的集合反应，而揣测他人心理是徒劳的，不现实的。所以我认为投资最简单最有效的方法就是：“闭上嘴巴，睁开眼睛，动手操作”！归结起来就是八个字：慎思明辨，事必躬亲。 闭上嘴巴就是不要去预测市场，睁开眼睛就是看图说话，动手操作就是按看到的结果执行！在实际操作中运用就是在每一次建仓之前，先做投资假设，确定投资的理由；其次，在建仓之后，不断检查投资的理由是否成立，是否与建仓时的期望相符；最后，若发现市场
我国多层次股票市场体系建设方略 摘要：我国股权市场问题是由经济体制转轨的渐近性造成的,因而也只能由转轨来解决。其解决之道是进一步转换政府职能,放松政府管制,造就一个竞争性的多层次股权市场。 关键词：股权市场制度变迁、渐进式转轨、多层次股票交易市场一个国家的股票市场发展在很大程度上能提升它的经济增长,但是为什么仍然有如此之多的国家存在不发达的股票市场呢?一个简单并被一些经济学家认同的答案是”缺少需求”。根据这个观点,投资机会的出现将产生相应的融资要求,经济将内生产出相应的市场和制度为这些需求融资。另一个解释是结构性问题阻碍了股票市场的发展,因而阻碍供给满足需求。这些结构性问题可能是一个国家没有必要的社会资本水平来创造与本国经济发展水平相适应的金融部门,或者可能是所传承法律,文化或政治制度不适合金融发展。 金融发展的结构性理论可以解释在横截面上为什么各国的金融发展水平不同,但是结构性理论并不能解释时间序列上的股票市场发展的差异。例如,一些国家1913年的金融发展水平要比1980年好,只在2000年以后,才超过了1913年的水平,这不可能为结构性理论所解释。国家的法律或文化可以解释跨国家金融发展的差异,但不解释时间因素。对此,Rajan和Zingales(2000)提出股票市场发展的”利益集团”理论,他们认为一个国家出现阻碍金融发展的情况是因为金融发展培育了竞争,而某些具有垄断特征的利益集团出于扼制竞争的考
虑,阻止了金融的发展,他们比较美法两国金融发展史,揭示随对外开放程度与贸易地位的变化,各类利益集团如何向国家施压,阻止或推进股票市场的发展的事实。 我国渐近式转轨中的制度变迁 Rajan和Zingales(2000)提出的”利益集团”理论在新制度经济学家看来并不新鲜。新制度经济学认为,制度变迁的终极动力在于制度主体追求个人收益的最大化。在这种情况之下,当一项新制度安排的预期净收益超过预期成本时,就有可能导致制度创新行为的出现。然而,制度变迁过程所涉及的政治过程可能阻碍制度向着有效率的方向发展,因为所有社会成员都在某种程度上成为制度的参与者,制度是制度参与者个体博弈的均衡。 我国的经济转轨是以政府为制度主体的强制性制度变迁模式,同时又是一种渐进式制度变迁模式。政府作为制度选择和制度变革主体的首要目标变量是社会与政权稳定性,因此政府必然最大限度地控制整个经济转轨的速度和规模,采用渐进的增量改革方式来推进制度变迁。这就必然导致政府最大限度地维持”体制内产出”的稳定性,避免整个经济转轨过程中由于”体制内产出”的巨大波动而引起的社会动荡和组织崩溃。而”体制内产出”的主要承担者是国有企业,所以要保证渐进式制度变迁的顺利推进,支撑”体制内产出”的稳定性,政府就必然对国有企业实行制度与战略上的倾斜,为国有企业改革提供各种显性或隐性的补贴,以弥补国有企业改革所花费的巨额成本,同时避免非公有制经济挤占争夺资金资源。
3 详细设计 3.1 登录模块设计 3.1.1 模块描述 本模块是用户进行身份认证以及认证凭据销毁的模块。用户通过输入正确的用户名和密码，通过点击页面上的提交按钮来打开相应的页面。 3.1.2 功能 IPO图如下： 登录： 输入处理输出 3.1.3 性能 完成系统的安全登录和登出。 3.1.4 输入项 3.1.5 输出项
3.1.6 设计法 登录页面login.php通过表单把文本框输入的用户名和密码提交给后台处理页面check.php，后台通过检索数据库来判断用户名与密码是否合法。如果合法，则将表单数据写入$_session[]，并跳转到admin.php；如果不合法，则输出相应提示并返回login.php。 伪代码如下： Connection BD;//连接数据库 DB.open(); //打开数据库 If(BD.searchQuery(form.id,form.pwd)) //检索数据库 { If(fetch_row(result)) //如有搜索结果,开始跳转 { $_SESSION[‘id’]=$id; $_SESSION[‘pwd’]=$pwd; //保留登录凭据 echo "";//跳转 } else { Echo error; //如果没有，提示相应问题 history.go(-1); //返回登录页面
} } 3.1.7 流程逻辑 3.1.8 接口 3.1.9 测试计划 输入数据预期结果 用户名、密码$_SESSION[]被写入，并跳转到主页
六步创建你的交易系统 这篇文章的主要目标是指导你通过完整步骤发展出自己的交易系统。虽然提出一个交易系统不需要花费太多时间，但是进行外推检验测试却真的是要花费我们不少时间。所以保持耐性是非常重要的。毕竟，长期来讲，一个好的交易系统能够给我们带来不少的利润。 选择时间框架 当你创建自己的交易系统时，首先要决定你是什么类型的交易者。你是日内交易者，还是波段交易者？你喜欢每天查看图表，还是随时？你希望持有你的头寸多长时间？ 上述问题将帮助你决定你使用什么样的时间框架进行交易。即使你使用的是多重时间框架进行交易，这里也存在一个主要的时间框架，这个框架是你交易时重点使用的。 找到用于确认新趋势的指标 因为我们的目标之是尽可能早地确认趋势，所以我们需要找到这样的指标帮助我们完成任务。移动平均线是确认趋势指标中最为流行的一种。具体来讲，一般交易者会采用至少两条移动平均线，一条称为快线，另外一条称为慢线，他们等到快线穿越慢线时进行交易。这就是移动平均线交叉系统的基础。 就移动平均线最简单的形式而言,移动平均线交叉是确认一个新趋势最迅速的方法。同时它也是确认新趋势最简单的方法。 找到用于验证趋势信号的指标 我们交易系统要达成的第二个目标是过滤掉那些虚假信号，换句话说也就是我们不想被虚假的趋势所误导。这个问题的解决之道在于我们通过其他的指标来验证步骤2发出的趋势信号。 这里存在很多指标可以用来验证信号，但是我们更倾向于MACD、随机振荡指标和相对强弱指数。当你逐渐熟悉各种各样的指标后，你将发现你喜欢的那一类型并且把这类指标加人到你的交易系统中。当然，指标最全的平台应该是MT4.0，而且它允许你加入自己的指标或者其他交易者编写的指标,而这类指标在网上到处都是，难以计算具体的数目。 界定你承受的风险 当你发展自己的交易系统时，界定你在每笔交易中愿意承受的亏损是非常重要的事情。并不是所有的人都愿意谈论亏损问题，但是事实上一个优秀的交易员将认真思考他们能够承受的潜在损失，在此之后再谈论他们能赚多少。 你愿意接受的交易损失肯定与其他交易者存在差别。你需要决定给予你的交易多大的空间以便能够发挥交易技能，同时你还要保证不承受过大的风险。在稍后的课程中，你将学到关于资金管理方面的课程。资金管理决定了你在单笔交易中风险承受的上限。 界定进出点 一旦你界定了你能够接受的交易损失，那么接下来你需要做的事情就是找出最大化利润的进出点。 部分交易者只要所有的指标匹配并且发出一个好的信号时就迫不及待地进场交易了，即使这个时候赌烛线还没有收盘。另外一些交易者则倾向于等到蜡烛线收盘才进入。 就我们的经验而言，等到蜡烛线收盘价出来再进入交易是最好的。我们曾经遇到过很多这类情况：所有指标都看好，但是唯独赌烛线还没有收盘,最后当蜡烛线收盘之后所有指标都变差了。 所有这些只是关乎交易风格。部分交易者比其他交易者更为激进，当然最终你将发现你是哪类交易者。 对于退出点，对你来说存在不同的选择。一种方法是追进停损点，也就是当价格向有利于你的方向前进时，你需要让停损点跟着价格推进。这种交易方法贯穿了让利润奔腾的思维，值得提倡。相比止贏而言，我们更为提倡足贏，而追进停损就是将这个思想落实到具体交易中了。 另外一种出场的方法就是设定一个利润目标，当价格达到这个目标时出场。价格目标的具体计算完全取决于你。部分交易者采用支撑、阻力来计算这些目标位置，而另外一部分交易者则使用固定赢利点数的目标。无论你采用何种方法来决定你的赢利目标，最为重要的是遵守它们。无论发生什么，不要提前退出，除非是根据规则行事。严格执行你的交易系统！毕竟是你发展了它。 第三种退出交易的方法是设定一系列的退场信号规则，当出现这样的信号时退出。举例来说，你可以制定规则：如果你的指标反转到特定水平，你就退出交易。 写下你的系统规则，进行检验然后遵循它 这是创建交易系统中最为重要的步骤。你必须写下你的交易规则，然后利用这个交易规则对历史数据进行检验，这个可以在MT4.0上利用其自带功能完成。对历史数据进行检验，被称为内推检验，进行完内推检验之后，还需要进行外推检验，也就是利用这个系统进行至少21次以上的新交易。经过内推和外推检验后，如果得到比较满意的结果，就可以进行真实资金的交易了。时刻遵守经过检验确认的交易系统。严守纪律是一个成功交易者必须具备的最为重要的素质，所以你必须时刻提醒自己严格执行系统指令。如果你不按照规则办事，没有任何一个系统可以发摔出它应有的效力，因此一定要记住恪守纪律的重要性。经过一段时间的交易后，可以根据足够的交易样本对系统进行重构。
如何构建一个属于自己的交易系统 在二八定律的市场规则之下，没有资金优势，没有信息优势，大众趋向化的投资方式只能使你在投资道路上越走越远。 0.序言 古之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜，不可胜在己，可胜在敌。 作为孙子兵法的一句至理名言，在投资市场中也是无坚不摧。作为一 个普通投资者需要追本溯源，明白投资机会是交易市场给你的，而不 是你自己所能够把握的，交易市场才是投资的主体，而我们仅仅是风 险的承受方。作为风险的接纳者，如何在这个市场中实现盈利呢？ 我认为交易市场和我们平时的物质生活相似，我们在生活之中有牛顿 定律，道德伦理。然而在整个不断风险加剧化的资本市场里，贪婪的 舌头已经已经直直地伸向远方，本性的懒惰和贪念已经让我们丧失了 对整个市场的规则，所以我认为目前的交易市场中缺乏一个牛顿，大 部分投资者缺少一个属于自己的个性化的交易系统，有的只是跟随大 流的一味盲从。在二八定律的市场规则之下，没有资金优势，没有信 息优势，大众趋向化的投资方式只能使你在投资道路上越走越远。 那么如何构建一个属于自己的交易系统使自己能够在市场中游刃有余 呢？我认为有以下几点：
1.分析市场。 我们需要确定我们的交易对象，做什么产品，做什么市场，做什么股 票，做什么货币对，做什么商品期货？虽说投资市场原理具有很大的 相似性，不同的交易系统的交易体制以及交易品种的属性也存在着很 大的差异。作为受众的我们也是各式各样的。在复杂的环境之中需要 选择出适合自己的市场。 2.了解行情。 在确定交易对象以后，我们需要去认真细致地去研究交易品种的属性， 了解我们本身的交易环境和当前的交易背景。 3.判断趋势。 判断趋势就是我们是做多还是做空，趋势是我们盈利的根源，这里不 讲很多关于判断趋势的方法，相信也是盲人摸象，找最适合自己的判 断。后续也会给大家一些小技巧 4.制定计划。 接下来我们需要制定一份属于自己的个性化的交易计划，在确定交易 对象，交易背景和交易方向的前提下，交易计划也必须为明确确定的。