交易体系的建立
务虚
2010-01-30https://www.doczj.com/doc/3118934954.html,/wuxu11241225
一、理念：
1、不赔即是赚
保障资本，一致性（稳定、持续）获利能力，追求卓越的回报
机会与风险：能把握的，确定性的才是真正的机会，风险有可预期的和不可预期的，不可预期的是最大的风险。
2、你所能承受的就是你的所得：进入市场就是理性的选择波动，股票市场接近于零和博弈，有得必有失，你所能承受的就是你的所得，认定走势之后，衡量得失，进行操作之时即确定风险所在。错误是交易的成本，是不可避免的，关键在于提高纠错的能力。
二、两个关键的问题：趋势与转折点
就个人理解，趋势是基础，通过一定的规则，如下面所述的均线系统，也能较好的把握行情的主升主跌段，但进入这个市场的人大多数不满足于此，大多数人大部分的时间都花在研究转折点上，而往往连基本的趋势都把握不好。判断一个转折点较容易，但判断其性质较难。
1、趋势：上涨、下跌、横盘震荡（无趋势），使用均线加以定性定量，使用5日均线作为短期趋势，42日均线作为波段趋势，至于周期的选择，借用百年一人老师一句话，市场具有全息性质，任一周期都有用，但任何一个周期都无法全面的反映市场，我的意见是通过历史的表现去调适。（这里借用了一下鼎砥sd9527先生的“洛书江恩线”）
短期趋势：5日线，5日线作为短线强弱分界，5日线上为强，5日线下为弱
波段趋势：42日线，42日线方向判定波段多空，方向向上波段为多，方向向下波段为空，走平为震荡
1）波段向上（42日均线方向向上）：
5日在42日之上，方向向上，则中多短多，向下，则中多短空
5日线下穿42日则波段趋势改变
2）波段向下（42日均线方向向下）：
5日在42日之下，方向向上，则中空短多，向下，则中空短空
5日线上穿42日则波段趋势改变
3）42日均线走平，则是横盘震荡，通常出现在多空转换中
K线会先于5日线均线上穿或下穿42日均线，K线（其形态较重要，是小阴还是中阴）上穿或下穿42日均线时意着趋势发生改变，随后5日线上穿或下穿则进一步确认
2、转折点：级别及其后的运动方式
应用均线系统来判断趋势，基本是描述性的，而研究转折点通常是通过预测与确认进行。1、预测：波浪理论（结构）、黄金分割与扩展（空间）、时间（比例、等周期等）、
2）确认：指标（rsi）、量能
三、交易规则：
制定相应的交易规则，以规避心理的影响。技术分析得出的结果只是个大概率事件，没有什么技术可以做到百分之百，但按照技术分析操作其最终的结果会是小赔大赚，需要止损是为了防止小概率事件造成的致命性损失。认识大概都会有三个过程，“见山只是山，见水只是水，见山不是山，见水不是水，见山仍是山，见水仍是水”，大多数人都停留在第二阶段，这个阶段是最具破坏力的，比起完全不懂的阶段赔的钱更多，看到技术面出现买入信号时担心是技术陷阱，看到基本面的利空变化时又以技术指标没有变坏为借口一厢情愿地继续看涨，看到移动平均线上出现的金叉买入信号会怀疑它的有效性，看到双底形态突破颈线会怀疑是假突破。总之，左看右看越看越糊涂，自己拿不出有说服力的方法来却急不可耐地将别人的意见全盘否定，这是绝大多数散户的现状，很多人可能一辈子都会停留在这种阶段。特别是在牛市后期的感受最深刻，这种感受很可能伴随多数股民走完下一轮熊市。规则的重要也在于此，不要害怕错误，错误是交易的成本，是不可避免的，关键在于提高纠错的能力。
1、操作要有确定性：
1）走势的确定性：未来具有无限的可能性，由于认知的局限，预测只是取大概率事件，这就是操作所认定的确定性，借此分析潜在的收益与风险。
2）风险的确定性：进入市场就是理性的选择波动，股票市场接近于零和博弈，有得必有失，你所能承受的就是你的所得，认定走势之后，衡量得失，进行操作之时即确定风险所在。在衡定风险与利润后再做进出决定，这样才能保证进出的从容。因为知道将得到或者失去什么。
2、超出预期（不利的）即是风险所在，本着谨慎的原则，需规避风险
3、操作：目标、操作周期、分析、仓位管理、择股、买入（建仓、加仓）、卖出（减仓、清仓）、交易后的总结
1）目标：设定一个合理的目标非常重要
2）交易周期的确定：明确操作态度，短线重纪律，一击不中即跑，波段有波段的要求3）分析：技术分析进行沙盘推演，对于未来，可能性趋于无穷，进出前都要考虑方方面面的变化或其引发的连锁反应，是衡量风险与利润的工具，可以说是一种概率分析。他会在大部分时间内告诉你将面临的风险或者利润，以至于你可以有选择的确定。在衡定风险与利润后再做进出决定，这样才能保证进出的从容。因为知道将得到或者失去什么。最佳走势是利润所在,最差走势是风险所在,最优先走势是为我们选择交易方向,众多的不确定性中,由最优先走势选择交易的方向与价格,最差走势做为止赢止损防范风险。这样就统一了分析的多面性与操作的唯一性。
4）仓位管理：
中多短多：满仓操作
中多短空：重仓操作
中空短多或震荡：轻仓操作
中空短空：空仓观望
5）择股：股无好坏，关键在时机，不同的市场择股方向不同，做龙头、强势是一原则，日线调整时择强参与，调整末端选择超跌个股。
6）买入与卖出：买入要谨慎，卖出要坚决。
假设在一位置买入之后，会有如下的两种情况（如图）：
A、低点（支撑）买入之后，开始上涨，那么所采取的策略有：
a、不破即持：捕捉低点进场，不破则持，这是一种牛市的态度，上下挡板为主，道理也比较简单，这样的规则在2245跌至998，6124跌至1664这样的熊市中不赔或者小赔即达到目标，而可在998-6124或1664-这样的牛市中赚取最大的利润。其核心理念是利润极大化。
b、高抛低吸：震荡市常采用的策略。在未确定主升与反弹之时，锁定利润，减少利润波动所生产的对心理的压力。此种操作较复杂，关键在于确认低点性质和其后的上涨力度，及高抛之后的低吸操作，由于T+1的交易规则还要考虑而后的出局机会。
B、左侧买入的低点仅是下跌中继，继续下打，假设的支撑二为风险所在，也是操作的基准面临三种情况及其相应的操作策略。
a、在支撑1、2之间止跌：持有观望
b、在支撑2止跌：持有观望
c、下破支撑2：超出预期，止损出局
7）交易后的总结：总结成功或失败的经验，完整交易模式
四、学习：“从正确的事物学习”是条捷径，正确的因为其是正确的所以才正确，任何知识只不过是把正确的事物用语言再描述一次罢了。向历史学习，向高手学习。
五、交易心理：
1、害怕错误、拒绝错误的心理
2、获利波动造成的心理失衡
3、接受亏损的心理障碍
以上仅是建立交易系统的一个框架，还有特别多的细节需要补充，以后有机会再续。在此要特别感谢寂寞青山老师、百年一人老师及其他给予帮助的朋友。
如何进行操作
周末写了《交易体系的建立》，其实那些东西吧，都是对一些前辈的总结，有的道理，看似明白，但实际上还差得远，只有真正痛过或是经历过才会真正明白，我也是在无数的纠结之后，终于摸到门边。那些东西明白人看了早已明白，不明白的看了，也许会不以为然，也许觉得有道理，但不知从何下手，今天呢我就试着用个股的例子来说明是如何进行实际操作的，在此声明，并非荐股，而且这支个股我自己并未操作，只是朋友问我，当时给他分析。
再次到这个关键的位置，也就是我们经常的支撑，分析一个此点面临的风险与收益在哪，最重要的是控制风险，在缺口之上买的，风险首在补缺口，下跌到200%的位置，那么我的习惯就是以17.22作为止损点，大家可能会有很多的心理，200%是个重要的支撑，短期又下跌了这么多，把止损放到这个位置合适不？其实更关键在于你的买点的位置是否可靠，若下破这个位置则超出了你的预期，那就最大的风险，先不论这个止损的位置是否合理，但一定得有底线，就是你知道你最大的损失在哪，这是很重要的。
操作首先明确态度，是短线还是波段，这将决定操作策略的不同，其次是仓位控制，个人抄底用三成仓，风险控制在不到2%，这是可以承受的，操作本着控制风险，扩大利润，追求的是小赔大赚。买入后怎么操作？下破止损位则出局，上涨则有两种策略，即高抛低吸和不破则持。支撑或压力在趋面前都是用来破的，其只是交易的测量工具，一标标尺，在19.4左右阻力较大（跳空缺口位置，同时也是50%位置），这是一个短线较合理的目标位置，那么波段呢，两种方式，一是持有底仓，然后加仓，那么加仓的位置位置在哪，我设在5日线位置，止损位置设在低点，下破即小赔，下破低点则证明自己预期的波段上升是错的，另一种是在19.4高抛，然后在5日线位置接回，止损还是设在低点，这样的话下破是平手左右，但高抛之后得预期低吸的位置，万一它不到，你又该怎么呢。
实际操作还会有很多的问题，无法一一尽数，而且本人的水平还是有限，仅当抛砖引玉！
交易体系之经典推介
要真正体验生活，你必须站在生命之上。为此要学会向高处攀登，为此要学会---俯视下方！
引用我非常喜欢的尼采的一首小诗作为开头！最近读了几本书，深有体会“书读百遍，其义自见”，读书亦如登山，站在山脚，先是仰望，怀着敬畏的心态，自是无法得其真意，然后踏入山中，“不识庐山真面目，只缘身在此山中”，容易云里雾里，不知所踪，最后跌跌撞撞登顶，自然会有“会当凌绝顶，一览众山小”的感觉。以下推荐仅是个人喜好，而且不是关于预测的武功秘笈，但对深入认识自我、认识市场会有较大的帮助，如果非要比喻，就如内功心法吧！
首推当然是《股票作手回忆录》，初入市场者当作武侠小说来读，和杰西·利弗莫尔这位盖世大侠一起闯荡这充满魔力和诱惑的江湖股海，去领略这没有硝烟的撕杀和战争。就像传说的上古神兵利器一样，非要内功深厚者方能驾驭，人世间最大的悲哀莫过于你明知其是宝物而在你手里却是废物时的无能为力。暂且忘记这小小的挫折，继续前行，然终有一天你会再次回到原点，只有看尽繁华之后方才明白什么是大道至简，这是必经的过程。
国内期货较经典的应属《十年一梦：一个操盘手的自白》（作者：青泽），作者用故事娓娓道来其十年期货的心路历程，有成功的喜悦、狂妄，也有失败的沮丧、绝
望，是多数投机客走向成功的必经之路，可与《股票作手回忆录》参照阅读。
再推荐两本实用点的：《专业投机原理》和《通向财务自由之路》，前者领你认识资本市场的各种规则，所谓“知己知彼，百战不殆”，那么后者就带你深刻地认识自我，为建立科学的交易系统打下坚固的基础。
交易体系之“我是谁，要到哪儿去”
题外话：首先声明我不是大师，甚至连老股民都算不上，熟悉的朋友都知道我受寂寞青山老师的影响很大，我也一再说明是跟着老师的点评成长的。之所以写这个系列，一是自己有所思考、体会所得，二是受一些经典的书籍和老师影响，知其是正途，也是自己成长所需，公开只是希望能给予有缘的朋友些许的启发，这也是对青山、百年为代表等无私付出的老师的一种报答吧！其中会多讲些大道理，当然这些大道理我自己也未必完全领会，之所以投身资本市场，很大的一个原因是觉得股市是现实生活的一个缩影，在股市一年经历的可能是现实生活中十年才能经历的，不恰当的说股市就如人生的实验场，能快速的积累人生经验，加速成长，就拿自己来讲，做股票快两年了，最大的改变就是明白什么才是真正的“大道理”，过去长辈、老师教训时，总以为懂了，其实不然，只有经历过、痛过方才明白其道理所在，在我看来理解以否不在于言语，而在于行动是否做到。另外，青山老师08年在鼎砥讲课讲了《如何建立成功的交易模式》，论坛有录音，有兴趣的朋友可以（单击上面的链接）下载学习。
“知己知彼，百战不殆”，不管从事何项事业，主体（自己）总是成败的决定因素，因此要想在投机事业中取得成功，深刻地认识自我也是必须的一课。哲学的三个关键问题是“我是谁，我从哪来，要到哪去”，进入市场，可不问“我从哪来”，但搞清楚“我是谁，要到哪去”是非常必要的，这也是今天要讨论的话题。讨论主要参考了《交易体系之经典推介》中推荐的《通向财务自由之路》的第3章：设定你的目标。其要点如下：评估自己的优势和劣势，评估时间、资源、资本和技能，想要实现的目标，及为了实现这些回报愿意承受多大的损失。
其实自己一直也在思考这些问题，得到的答案也一样，在这个市场或者其他行业取得多大的成就取决于个人的全面素质，我较看重的是眼界和性格，当然不能全面概括，“短板效应”：一人个的成就不在于优点，而是取决于最弱的环节，重要的是改善自己的弱项，达到
事半功倍的效果，另外就是扬长避短。这些问题我自己也在思考当中，不可能谈得太深刻。详细说说目标的设立吧，当你都不知道自己想去哪时，又怎能到那儿呢？其实大多数人都有目标，只有大多数只是模糊的概念，不够清晰。进入这个市场大多数人的目标都是获利，因而设立一个合适的目标尤为重要，这方面往往容易设的过高，过高了不现实，容易产生过度交易。
设立目标的几个重点：
1、对于投机的态度，是当做事业还是副业？多数人不够重视这个问题，其第一想法就是要快速赚钱，人都有个毛病就是眼高手低，股票市场赚钱看似简单，实则最难，不妨反问，若真容易轻松赚钱，那么多的成功企业家为什么不直接投入市场，他们有才有钱，岂不是更容易成功吗？资本市场在于复利，呈几何增长，假设每月盈利10%，一年为1.1的12次方是3.13倍，10年的话为3.13的10次方是92709倍，即投入1万，十年变9亿多，真这么容易吗？但是导师杰西·利弗莫尔又说：专业的作手赚取几百万美元比新手赚取几百美元还容易（大概的意思），他想强调的就是投机的专业属性。他又说：盼着从市场上既快又容易地赚钱是不切实际的。当然并不是说每个人都应该将这个当成事业来做，只不过在进入市场后一定要想清楚，是副业那么要求就不要这么高，所谓一份耕耘，一份收获。
2、评估自己的优势和劣势：在明确投机态度之后，综合评估自己的条件，如性格特征、心理倾向、对市场的认识能力等软本领，硬件是投入的资本、可利用的资源、时间等等。
3、重点参考以下两点来设立获利目标：
A、赚钱的压力：资本的成本，为了生存需要赚的钱占交易资本的比例，特别注意的是不能有太大的赚钱压力，这样容易产生急切交易的心理，欲速则不达，所谓财不入急门就是这个道理。
B、承受风险的能力：你能承受的就是你的所得，你愿意承受多大的风险以达到预定的目标。
关键要足够重视这些问题，具体靠自己去思考、评估，我也只是做个提示。
交易体系之“市场是你的朋友”
《交易体系之“我是谁，要到哪去”》的焦点在于“知己”，今天就来“知彼”即认识市场，重点在于建立正确的理念，并制定相应的规则，理念就如内功，只有内功修为到了，才能更好的使用好规则这个武器。
先说几个关于理念的认识：
1、不赔即是赚：证券市场本质是财富的重新分配，接近零和博弈（忽略了红利和时间的影响）要想长久立足于这个市场，首先要争取立于不败，取得主动，然后再求胜，这是根本，要深入骨髓，深入血液。
2、你所能承受的就是你的所得：“不赔即是赚”能让你立于不败之地，这是基础，但进入这个市场中都是为了求胜。股票市场接近于零和博弈，你的所得近乎是他人所失，你所面对的都是顶尖的精英，你如何能保证成为胜利的一方。进入市场就是理性的选择波动，未来是不可完全预知的，错误是不可避免的，其是交易的成本，关键在于提高纠错的能力。
3、保障资本，一致性（稳定、持续）获利能力，追求卓越的回报：这几个概念是递进的，首先立于不败，然后求胜，怎么做到这点，用一句至理名言来作答：限制你的损失，让利润奔跑！
4、人性的弱点要和怕：人性两大特征即期望（贪婪或要）和恐慌（怕），在投机中自然倾向往往使两者的位置颠倒，本该害怕时却满怀希望，本有希望时却又惊恐不安，其结果是小赚大赔，这也是股票市场多数人赔钱的原因，这是人性，要想赚钱就要克服这种弱点，就会经历冲突，产生痛苦，技术分析（或是其他的分析方法）是武装的力量，其追求的是大赚小赔。本人也深深地受此折磨，犯错不可怕，可怕的是在同一地方多次跌倒，有人说投机市场是建立在人会犯同样错误的基础之上。例如，投机交易中的止损、冲动交易等问题，都不是一个孤立的问题，也不是一个简单的技术问题，牵一发而动全身，你注意了这一方面的问题，错误就会从另外一个意想不到的地方冒出。就像一个新手开车，注意了前方的障碍，却顾不上后面和旁边的危险，注意了手上的动作，却忘记了脚下油门和刹车的位置。投机者整体的交易理念、修养、境界不到一定的高度，这些错误就难以彻底解决。
5、制定相应的交易规则，以规避心理的影响：为了克服弱点，从根本上要提高自身的修养、境界，真正的理解并接受理念，另一方面就是制定规则，制定纪律强制约束。
再说几个关于市场的认识：
1、趋势与转折点：
引用百年一人老师关于趋势与转折点的观点：
1）市场的两个关键问题就是趋势与转折点。
2）勿庸质疑趋势是存在的客观事实，但不是规律。把趋势当成规律是我们最大的误区之一。我说趋势，不是规律，是因为随着趋势的延续，延续这种趋势的概率会越来越小，趋势是不是规律与趋势是否有用是两回事，在股市中人们之所以重视趋势，是因为它十分有用，
胜算较大，而错在两头的肯定是大多数人，我想做正确的少数人，而趋势不会告诉我。假如一只蚂蚁在一根钢丝绳上爬行，不知道尽头，总会有掉下去的一天，什么时候是钢丝绳的尽头，所以我认为趋势不是规律！
趋势是线，转折是点，由于惯性作用延续原来状态是常态，即趋势是基础，较转折点而言容易把握，胜算大，由于智者多疑，大多数的投机者会执着于转折点，往往忽略或错过整个趋势，其根本在于对趋势产生、持续的必然性认识不够深刻。趋势如百年老师所言即使不是规律，但也不会时时变化，突然转向。当然不是说转折点不重要，利润的产生绝大多数靠对趋势的把握，能精准地把握转点就如是锦上添花。
2、操作策略与技术分析：技术分析分析的是无数的可能性，而操作策略是从可能性中寻找相对的确定性。关于这方面的东西之前写过较多，如《操作策略：统一分析的多面性与操作的唯一性》、《技术分析与策略的关系》，特别喜欢并推荐寂寞青山老师的《无题》。
交易体系之系统要点
之前几篇文章都是讲的“大道理”，可能有的朋友觉得比较虚，今天就来点实的。以下的讨论参照《通向财务自由之路》中第7章《成功交易系统的六个关键》。
成功的交易系统至少包括以下的六个要素：
1、胜率（P）：赚钱的交易占总交易的比例。
2、回报率（X）：即潜在的利润与承受的的损失（R）的比值。
3、投资规模：即可供交易使用的资本。
4、资金管理：控制风险的比例
5、频率（F）：可操作的机会
6、成本（C）：交易的成本
期望值E：每次交易赚取（损失）值。E=XR*P – (1-P)*R，化简得到E=[(X+1)P-1]*R 根据上式可知，期望值受三个因素的影响即胜率P、回报率X及承受的风险值R，期望值为正，即E>0，则要求（X+1）P>1，反之，则相反，回报率X和胜率P决定盈亏，而R决定盈亏的大小，这个就从数学上解释了“你所能承受的就是你能得到的”，当然这个式子是简化的模型。这里忽略了交易的成本，考虑这个因素之后单次盈亏则变成E-C，再把机会概率算上，则变成（E-C）*F，投资资本可以这样想，100万与1万同亏10%，大家想想对谁的影响较大，结果不言而喻，资金管理的因素这样考虑，假设投入的比例为Y，则潜在的回报为（E-C）*Y。六个因素缺一不可，至于各个因素的影响，可参照《通向财务自由之路》P137的“打
雪仗的比喻”，原书讲的很透彻。至于如何提高胜率和回报率，以及资金管理就是后面制定规则所涉及的，以后会一一讲到。
这个问题就简单的到这，接下来还是说说关于交易的一些概念，还是特别推荐寂寞青山老师的《无题》，真要明白了这篇文章，就足够交易了，反正我是爱不释手，隔段时间读上一遍，每每都会有惊喜、收获。
1、技术分析：分析相应的买卖点所面临的风险与收益和最大可能性的走势，其是衡量风险与收益的尺子。其根本目标是实现大赚小赔，明白了此点很多问题就能释怀，第一不会苛求完美，要求百发百中，第二明确并接受了风险的存在，就不会产生恐慌（怕）的情绪，就更加坦然从容的进出市场。
2、操作要有确定性，这就是策略的作用。技术分析分析的是无数的可能性，而操作策略是从可能性中寻找相对的确定性。其确定性表现在
1）走势的确定性：未来具有无限的可能性，由于认知的局限，预测只是取大概率事件，这就是操作所认定的确定性，无论对错。
2）风险的确定性：因为知道将得到或者失去什么，所以从容。
《“三见”-股票的三个阶段》中描述的第二阶段之所以更具破坏性就是受困于不确定性，初入市场者因为简单，能坚决的按照某种规则操作，恰恰符合了这一特点所以往往强于“半桶水”（懂一些，但又不完全懂）。总说这个市场两种人—初学者和完全精通者—可能赚钱，区别在于前者可能偶尔赚钱，而后者能持续、稳定地获利。
3、止损：这是保障资本的措施，难于执行往往就是认识不深，其实质就是不承认犯错的可能，不接受风险的存在。当然，止损是有技巧的，概括地讲是由结构或位置决定。这方面以后会重点讨论。
实际上交易是立体、系统的，无法全面把握，但站在一定的高度，会看得更加清楚，而这个就是我们所要做的，这也是为什么花这么多时间讲“大道理”的原因。接下来就讨论具体的规则制定，下期预告《交易体系之跟随趋势》，具体地讨论如何应用各种技术分析手段。
交易体系之跟随趋势
趋势和转折点无疑是市场最重要的两个问题，然而什么是趋势？这是一个根本的问题，长期以来，技术分析对趋势的理解始终停留在经验总结层次上，将趋势定义为市场方向。要弄清楚什么是趋势，就要回答趋势的形态原因，趋势演变的基本特征，趋势的应用等三方面
的问题。简言之，资源的有限性决定了市场内存的循环竞争关系，强者进入自我加强的正反馈，而弱者则进入自我减弱的负反馈，趋势由此产生（引用丁圣元《投资正途—大势选股买卖》一书，关于趋势形成的原因，我并无太深刻的认识）。趋势与转折点是难于分割的，如“没有只涨不跌的市场，也没有只跌不涨的市场”，“否极泰来”、“物极必反”等皆表达这种思想。其核心在于“变”，我们中华哲学精华《易经》就是研究变化之道：“易穷则变，变则通，通则久。是以自天佑之，吉无不利。”判断一个转点相对较简单，但判断其级别（性质）就很难。你可以不了解自己的生理结构，就能饮食消化，退而求其次，我们可以通过研究历史，来认识趋势的基本特征，其最终目标还是为我所用。趋势演变的特征有三：结构性，即呈层次（级别）化，阶段性，具有发生、发展、成熟（终结）三阶段特性，“绝望中新生，迟疑中上涨，欢乐中死亡，希望中下跌”较好的描述了各个阶段的特征，交替性，即有上有下。《易经》说，“变通者趋时也”。研究趋势的目标在于把握时机，所谓时机，实际上就是在趋势演变过程中的某些特殊时刻，它们对应着趋势方向的逆转（趋势交替）或者趋势转换（趋势发生、发展、成熟阶段的变化）的转折点。
市场趋势演变是我们所要把握的。“绝望中新生，迟疑中上涨，欢乐中死亡，希望中下跌”说的细致一点就是：当大盘空头市场已经把人们跌糊涂后的再度下跌孕育着重大机会。在初步连续带量的上涨行情中只要谨慎的资金相当多行情就没有结束。在所有能够进场的资金都进场了，行情也就到头了。在初步缩量下跌行情中只要多数人盼望反弹，迎接你的就是继续下跌，一直要把重仓者跌糊涂。由于只是定性的描述，多数人无法把握其标准，因此操作上要借助定量的标准进行。这就是各种分析技术的用武之地。技术分析大概分预测和确认技术，而预测无疑要比确认难得多，因此这里先介绍利用双均线系统来跟随、确认趋势，再介绍利用波浪理论等其他技术来预测趋势。先稳后快始终是我的原则。
关于均线的研究，可看百年一人老师的《如何研究均线－周期、方向、大小、拐点》，绝对经典，鼎砥论坛金融学堂也有百年老师的讲课录音。均线最大的优点在于可以定性定量，这里使用5日均线作为短期趋势，42日均线作为波段趋势，至于周期的选择，借用百年一人老师一句话，市场具有全息性质，任一周期都有用，但任何一个周期都无法全面的反映市场，我的意见是通过历史的表现去调适。（这里借用了鼎砥sd9527的“洛书江恩线”）。
5日线代表短期趋势，42日线代表波段趋势，用方向来定性趋势方向，向上则表适趋势向上，反之相同，走平则为横盘震荡（无方向），用K线与均线的相对位置定强弱，以上升趋势为例，K线在均线上方为强，反之为弱。用两条均线的方向和位置关系来定趋势的性质。1）波段向上（42日均线方向向上）：5日在42日之上，方向向上，则中多短多，主升；方
向向下，则中多短空，调整；5日线下穿42日注意波段趋势或将改变。
2）波段向下（42日均线方向向下）：5日在42日之下，方向向下，则中空短空，主跌；方向向上，则中空短多，反弹；5日线上穿42日注意波段趋势或将改变
3）42日均线走平，则是横盘震荡，通常出现在多空转换之中。这时5日线上缠绕。跟随趋势，前提是得有趋势，因此横盘震荡时双均线表现会较差。
K线会先于5日线均线上穿或下穿42日均线，K线（其形态较重要，是小阴还是中阴）上穿或下穿42日均线时意味着趋势或将发生改变，后5日线上穿或下穿则进一步确认。
具体的买卖规则：上升趋势调整时，以收盘价为准在42日线上买，长阴跌破时坚决卖。下跌趋势反弹时，反弹打至42日均线就卖出，在K线上穿42日时则需结合其他手段分析是否买入。
以股票市场只能做多而言，个人觉得买比卖重要，因为买入之前要充分考虑到收益与风险所在及市场最可能的方向，一旦买入之后，卖点就已经被决定了。因此在买入时会较谨慎，而卖出时会较坚决。这就是上面对K线上下穿42日均线时采取不一样态度的原因。这个规则包括两种买卖点，一是趋势改变时的买卖点和趋势延续时的买卖点。
趋势改变类的买卖点要综合分析，特别是买点。实际上真正的大底都是较复杂的，可参看历史底部998和1664的表现，这跟九零年代初的市场是不一样的，因为那时市场的容量有量。这是顶底的不同，因为这时人的心理是截然相反的，从另一个角度可以这样看，顶部已经具有一定的势能，要加速很简单，而底部要向上加速需要有个蓄抛的过程。
对于趋势延续的买卖点也会存在一些问题：
1、调整时没下打到或反弹时没到42日均线，这个问题应该这么看，对于下跌趋势，由于确认趋势方向向下时已出局，这时不能过多的操作，若是抄底会在另外的指引下操作，而上涨趋势，只要上涨趋势不变，两种选择，一是持有不操作，二是在其他指引下操作。
2、调整或反弹力度较强，突破42日均线时，而后K线再度回到原趋势，存在一些噪音。对于上涨趋势，由于持仓，则采取最悲观的方法出局，等趋势明朗时再度入场，而对于下跌趋势更应采取观望的态度，这是由“不赔即是赚”的理念决定，当然或许综合其他的指引进行操作会是更好的选择。
使用均线的心理障碍有二：一是怀疑是否有用，二是不满足于其结果。简单的往往是有效的，对于初学者最大的困难在于无法站在一定的高度，只见树木，不见森林，不知技术指标在整个交易系统的位置，其次要知道自己要的是什么，双均线用来跟随趋势的，自然会损失部分的利润，通过期望值E=[(X+1)P-1]*R可知，回报率有所减小，但胜率较大，部分投机者容易执著于某一因素，而忽略其他的因素。
规则是简单的，但执行起来会有很多的心理问题，最大的是怀疑这个到底准不准，其实这个跟“准”没什么关系，这只是一种分类，不同的情况代表期望值E（回报率、胜率）的大小不同。只有清楚的认识到这点之后明白自己有所选择才能坚决地执行。而且这个比较客观，易于操作，但这个不够完美，这是多数人看到的，去追求各种预测技术，而那些就更难于驾驭。这样就形成低不成，高不就，这也是为什么半懂不懂的“半桶水”还不如初学者的原因。
下面谈谈一些预测的技术，波浪理论（结构）、黄金分割与扩展（空间）、时间（比例、等周期）。跟随趋势是基础，而这些是辅助工具，这是大前提。
引用《艾略特波浪理论--市场行为的关键》对波浪理论的定义：尽量波浪理论是目前最好的预测工具，但它主要不是一种预测工具；它是对市场行为的细致刻画。不过，这种刻画的确传达了有关市场在行为连续体中的所处位置，及其随后可能出现的运动轨迹方面的学问。波浪理论的主要价值在于，它为市场分析提供了一种前后关系。这种前后关系既为严密思考提供了基础，又为市场总体位置及前景提供了展望。个人认为波浪理论是个较好的结构理论，它能较好的描述现在所处的相对位置和接下来可能运动的轨迹和方式，能提供更多的细节，但由于其规则较简单，使得划分存在较多的可能性(复杂性)，这是其缺点。之前说过“事物的优点往往衍生出其缺点”这是事物的矛盾特性，就像均线简单，但不灵活，所以重点在选择组合。关于波浪分析之前的文章总结的较多，可参看《跟随趋势详解》、《波浪理论的三个重点》、《级别互逐级扩大》等。
黄金分割与扩展，涉及到两个关键数字0.618和1.618，这两个数字无须多言。事物呈螺旋式发展，前进与倒退交替进行，而这两个数字就是主宰其具体的轨迹。对于这个的应用借用百年老师的话来解答“偶然性和必然性的关系，决定了股票市场的模糊特征。据此，我们最好的办法是精确地处理问题，模糊地应用。”想更深入的了解推荐阅读《帝纳波利点位交易法》。
时间更是个高深莫测的问题，研究时间犹如猜谜一般。本人较常用的是等周期和比例周期（通常黄金数字比例），具体例子见《结构分析》、《10.26为重要的时间转点》，如何
应用比例推荐冯雷老师的《波浪理论揭密-最佳买点与卖点》。
对于大多数朋友来说，使用均线系统来跟随趋势是可以做到的，而且结果也会不错，上面所述也仅是我自己的一些理解，更多的东西需要自己实践，才会有更深刻地理解，从而更好的发挥其效用。关键弄要清楚所得所失，克服心理障碍。实话说，其他的预测技术本人还未精通，只是掌握个皮毛。还是那句话，交易是个整体，操作具有确定性，预测不是最重要的，更重要的是整体策略的安排，就如一把手电不能照亮整个黑夜，但却能让你行情在安全的道理上。
交易体系之资金管理
引用了网上几篇关于资金管理的文章，深受启发，在此感谢原作者（由于未找到原作者名字，无法给出具体的名单）。由于新浪单篇文章的字数限制，无法在一篇文章中引用，而下面的讨论涉及到其中的一些内容，若有兴趣可仔细阅读如下文章：《资金管理的必要性》、《加仓的效果-交易的阵地战法》、《正金字塔加仓与小偷策略》、《艾尔德的资金管理》、《资金管理两篇》。
在《交易体系之系统要点》中谈到的要素其中之一就是资金管理，当时谈到期望值E=[(X+1)P-1]*R，即平均每次交易赚取（损失）值。即使期望为正，也并不能保证每次都能赚钱，若资金管理不当，也许在连续的亏损之后交易资本就损失殆尽。因此要想实现长期盈利，就得进行合理的资金管理。
根据自身的情况，我制定了如下的规则，仅供参考。采用百分比风险模型（引用《通向财务自由之路》P312）：当建立头寸时，为了保护资本，将承受的风险控制在本金的3%之内，即为初始风险R，然后由单笔交易的止损损失（m%），来决定仓位的大小（n），即n=3%/m%=3/m，如单笔交易的止损损失为10%，即么仓位的大小n=3/10，即可投入30%。为了控制总的风险，再加一条原则，每月损失10%时即停止当月交易。把R代入期望值E=[(X+1)P-1]*R，同时设定回报率X=3作为交易与否的标准，E=(4P-1)*3%，由于设定了其他因素作为交易与否的过滤网，现在仅由胜率P（单因素）决定期望的正负与大小，P>0.25时则期望值为正，若为50%，则E=3%，现在再把机会与成本考虑进来，若一年能交易30次，则期望盈利为（E-C）*F=(3%-C)*30，成本设为1%，那么一年的盈利预期可为60%。当然这仅是个假设，由于要求较高的回报率及胜率，会大大减少机会频率。
《加仓的效果-交易的阵地战法》中较客观的分析了顺势加仓与逆势加仓的优势和劣势及使用的场合。顺势交易的特点是胜率较低，但回报率较高，使用此种方法的压力在于连续
的止损所造成的心理压力，而逆势交易追求的是胜率，而回报率较低，一旦失利则放大损失。交易时一定要清楚自己所要，才能理性的选择和接受。两种方法无分好坏，只是适用的时机不同而已。本人交易较常用顺势加仓，主要是争取主动，只有在第一笔交易盈利时才考虑加仓，而由于盈利会加大抵抗风险的能力，不让盈利的交易变成亏损的原则会让止损设在整体交易的成本之上，当然最好就是选择一些关键的分水做为止损止盈位置，而这个位置正好高于成本。
从数学理论研究资金管理推荐阅读《投资组合的熵理论和信息价值》（作者：鲁晨光）和Kelly公式。
交易体系之实战操作要点
实战操作，从根本上来说是对时机的把握。大盘环境决定获利的难易，从而决定投入的仓位，界定操作周期，明确操作态度，具体的交易个体选择，以及确定的买与卖。
首先确定获利的目标和能承受的风险（损失），以月为单位，我个人的获利预期是10%，损失超过10%则停止交易，单笔交易的风险控制在3%之内。不要小瞧10%，1.1的十二次方是3.13，即年收益为3.13倍，单看较容易，一个涨停板就实现了，但难在持续，容易反复，所以专业的炒手更加注重追求稳定、持续的获利。
至于操作周期的确定，主要是明确操作态度，是波段还是短线。短线和波段是不一样的，短线重纪律，一击不中即跑，而波段的获利预期、操作要求不同，需要更多的耐心。
大盘环境决定获利的难易程度。个股与大盘的节奏通常不一致，只要不是主跌总会有些股票涨停，但这时获利的难度较大，通常是千分之几，而主升时涨停股票一大把，获利则相对简单些。理念不赔即是赚，决定我们应选择在获利期望较大时进行操作。当然有部分高手能365天进行操作，初入市场者往往会有过度交易的问题，这是人性的自然表现，关键在于要认清自己是否具备匹配的能力。
走势可以分为趋势与横盘震荡（非趋势），上涨趋势则持股，下跌趋势则空仓，而横盘震荡则可以不操作或高抛低吸，减少操作频率，提高胜率是获利的法门。由于趋势具有阶段性和交替性（上下交替），认识各个阶段及转折点的特性，争取较好的时机是我们的重点，无非就是加速点和转折点。
大盘走势决定仓位控制，《跟随趋势》中用42日均线来跟随趋势，其方向向上时可重仓甚至满仓操作，而方向向下则空仓观望或轻仓操作，横盘震荡时轻仓操作。
大盘犹如天时，板块如地利，加上龙头就是天时地利人和。简单的说说具体的择股要点（在
部分是从青山老师点评中总结而来）。
1、要先稳后快，即稳定地赚，然后再追求快赚。大多数人都追求黑马，黑马大部分也是烈马，寻找难，骑住更难，在于驾驭的能力，没有驾驭烈马的技巧轻易上马会摔得很重，不如骑一匹性格温和的走得更长远。摔下后反倒不如走的快，这也是非常多的技术分析者跑不过一点不懂技术分析者的原因。
2、股无好坏，关键在于时机。如太行水泥、莱茵生物等由特定的事件引发，之前都是死马。要想买到个股最佳启动点就是中判，短看，预估并准备的过程。从胜率的角度，周线走好的个股是较佳的选择，处于低位没有突破中期趋势压制的易出黑马，但黑马介入的时机不正确，就会形成长时间的滞涨，从效率上来说，周线走好的个股要比寻找黑马类更佳。周线看个股形态完好，短期回落后关注，在更短期的10~30分钟有启动迹象时再介入。
3、适合自己的才是最好的，建立起几种可复制的模式。单从个股角度讲可以忽视大盘，只在自己认定的个股模式存在时入场或出局。
4、多不如精，反复在几支个股内进出。在操作过程中，决定获利的往往是单支个股的持有，而不是频繁操作。比如说一支强势股，象原来的太行水泥，恒邦股份、浪潮软件，此类个股可能大家都遇到过，但操作的频率过快使人心态浮躁，即便在最低点进场也拿不住，实际这样一支股票的收益可能会相当于一年或者几年的收益。
5、重视基本面，寻找可炒作的因素，再从技术面寻找介入的契机，不要本末倒置。中线个股技术分析很难超过基本面分析，这也是牛市中基本面分析比技术分析更加重要的原因。
6、重视和大盘的配合。如果真的把个股与大盘分开，那么你只要分析在大盘何种形态针对何种个股即可。熊市与牛市选择的方法肯定是不一样的。在下跌趋势进行中选择逆势上扬的个股，但在下跌趋势即将结束时应选择超跌个股，这是由于强势个股通常在末端会有补跌的情形，其实质是下跌过程中存在获利，在趋势将要转折时会有更多便宜的个股，这时获利出局换股的心理会较强。而牛市中的慢牛起步是非常稳健的形态，大部分是一些基本面可能有改观，而有部分中长线资金提前介入形成，其启动通常会伴有各种突破。另外从指数趋势与个股的配合操作来说当指数没有见底，个股提前有止跌迹象时，这些个股是在大盘止跌时上涨速度会较快，当指数见底进行反弹时，有一些个股会反应较慢，这些个股是可以在大盘反弹趋势确认后进行的后手跟踪。各类个股上涨有一定的顺序，大盘见底时一般是题材个股率先上涨，而到后期由于前期蓝筹滞涨，会产生补涨要求，这也是5.30之后的现象。
关于个股的选择其最终的目标是选择头龙，因其收益会最大，而风险相对较小，这个关键在于驾驭能力，龙头的活跃意味着涨跌速度都非常快，追涨不好就变成追高，还是主张先稳后
快，随着经验的积累和能力的提升再追求暴利。
以股票市场只能做多而言，个人觉得买比卖重要，期货相同，则开仓比平仓更重要，因为买入之前要充分考虑到收益与风险所在及市场最可能的方向，一旦买入后，卖点就已经被决定了。因此在买入时会较谨慎，而卖出时会较坚决。简单的分买入的时机有二，转折点和加速点（或者说确认点），转折点多是左侧预测抄底，而加速点多是右侧确认之后（当然所谓的左侧与右侧是在确定的周期里，这是个相对的概念，如在日线当中的左侧可能在周线中就是右侧），用期望值E=[(X+1)P-1]*R来看等这个问题，左侧回报较右侧丰厚，而胜率要差很多，另外加速点的时间的效率优于转折点，同样的期望值E，当然是时间超短到达越佳。之前说到操作具有确定性，其中一条就是确定风险所在，在买入之后无非两种情况止赢或止损，对应的两种操作是不破即持，与高抛低吸。
1、不破即持：捕捉低点进场，不破则持，这是一种牛市的态度，上下挡板为主，道理也比较简单，这样的规则在2245跌至998，6124跌至1664这样的熊市中不赔或者小赔即达到目标，而可在998-6124或1664-这样的牛市中赚取最大的利润。其核心理念是利润极大化。
2、高抛低吸：震荡市常采用的策略。在未确定主升与反弹之时，锁定利润，减少利润波动所生产的对心理的压力。此种操作较复杂，关键在于确认低点性质和其后的上涨力度，及高抛之后的低吸操作，由于T+1的交易规则还要考虑而后的出局机会。
那么其关键的问题在于如何设置关键多空分水，即买入与止损的位置，由于这部分的内容较
股票程序化交易的主流交易模式 Algorithmic Trading有很多种叫法，例如程序化交易、系统交易、量化交易、高频交易或者是算法交易等等，该交易方式之所以特别是因为它是通过计算机根据既定的程序来执行交易，包括交易时机、价格和数量，而不需要人为的干预。 程序化交易是以计算机为主题的交易模型，其最早出现在二十世纪70年代的时候，当时具有代表性的是纽约证券交易所的OARS系统和DOT系统。到了二十实际80年代，程序化交易主要用于标普500指数股票与标普500指数期货合约之间的套利。 程序化化交易能迅速被用在标普500指数的套利上是非常容易理解，投资者努力寻找股票价格与期货价格之间的偏差，但在这个方面，计算机的反应速度无疑比人快很多。从这之后更多的套利交易模型被开发出来，例如一些程序被设计出来在债券市场和外汇市场间进行套利，我们举一个简单的交易模型的例子，它应该包括这些基础金融产品相关信息：如本地债券价格与币计价债券的债券价格、本币现汇价格与本地和外汇的长期汇价。 程序化交易被广泛使用，运用也开始变得越来越多样化，这其中参与的机构投资者包括退休基金、共同基金，还有对冲基金和做市商，交易的买方希望通过程序化交易减少大笔买单对于市场的冲击，避免形成冲击成本，降低交易成本，交易卖方则通过这种方式增加市场市场流动性。
但随着越来越多的程序化交易者出现，纯粹单一的套利交易模型开始变得越来越困难。主要是因为，如果一旦很多程序被设计出来去追逐同一种机会，那么结果只是利润被瓜分，从而降低所有人的利润率，所以在在这种背景下下投资者就会自然而然地去追寻新的、更具创造性的交易模型。 现在很多交易商，已经开始不满足于仅仅去发现市场的套利机会，他们变得更为主动，通过他们的交易程序来研判市场未来的走势，比如趋势型交易策略。这当然也存在一些臭名昭著的交易策略，例如一种名为狙击兵的策略，即利用零散的买单抬高价格之后做空，再利用“闪电指令”来获利。 由TABB集团统计的数据显示，在2006年，欧美股市中三分之一的股票交易来自于所谓的程序化交易。现在这个比例当然已经大幅升高，虽然没有准确的数据，但是大部分分析人士相信美国股市的交易量中有至少有70%来自于程序化交易。 美国芝加哥联储的技术专家Carol Clark不久前说道，虽然程序化交易占股市交易量的70%，但真正运用这些方法的交易商只占美国2万家交易机构的2%。
4 6 6 4.1 系统功能（System Function） __________________________________________ 6 5．开发计划（Develop Planning） _____________________________________ 12 5.1、开发进度表 ________________________________________________________ 12 5.2、评审计划 __________________________________________________________ 12
1．引言（Introduction） 1.1目的（P URPOSE） 股票交易系统的开发是为了解决许多股民在股票交易中操作难，对股票认识不清，股票交易安全性低等一系列问题，使我国在股票买卖领域能够大众化，标准化，便利化。因此，该股票交易系统开发需具有方便、快捷、安全、真实等特点，在实现股票在线交易的同时，需要保证每个股民的证券账户和资金账户的安全性，并能及时方便快捷的为股民提供各个股票的相关信息。 1.2范围（S COPE） 金融领域中的股票行业，主要对象是网上交易的股票。 1.3背景（B ACKGROUND） 越来越多的股民认识到股票实时信息的重要性，伴随着互联网时代的到来，网上股票交易系统应运而生。正是因为计算机和互联网对股票操作方便快捷，能够解决很多股票交易操作的困难，所以我们计算机软件学院就着力于开发一个方便快捷的系统。 1.4术语定义（T ERMS G LOSSARY） [1] 股票代码：股票代码是沪深两地证券交易所给上市股票分配的数字代码。这类代码涵盖所有在交易所挂牌交易的证券。熟悉这类代码有助于增加我们对交易品种的理解。 A股代码：沪市的为600×××或60××××，深市的为000×××,中小版为00××××;两市的后3位数字均是表示上市的先后顺序； B股代码：沪市的为900×××，深市的为200×××；两市的后3位数字也是表示上市的先后顺序。创业板的申购代码、上市代码都是30××××，增发为37××××，配股38××××。 [2] K图：K线图又称阴阳烛，是一种表示股票价格的方法。我们以日K线为例，具体绘制如下：首先我们找到该日或某一周期的最高和最低价，垂直地连成一条直线；然后再找出当日或某一周期的开市和收市价，把这二个价位连接成一条狭长的长方柱体。假如当日或某一周期的收盘价较开盘价为高（即低开高收），我们便以红色来表示，或是在柱体上留白，这种柱体就称之为“阳线”。如果当日或某一周期的收盘价较开盘价为低（即高开低收），我们则以蓝色表示，又或是在柱体上涂黑色，这柱体就是“阴线”了。月K线和年K线顾名思义就是对每个月和每年进行K线表述。 [3] 指令撮合：交易系统根据时间优先或价格优先的原则，对符合条件的指令予以成交。
如何建立自己的期货交易系統 系統是什麼 在股票市場中交易過兩、三年的人，幾乎都有一套自己的交易方法。曾經有一個使用波浪理論的高手和我交流，他說他經常性的能夠預測到價格波動的高低點，並且因此而獲利。但是總體上的交易成績並不是非常理想。 深入交談以後，我發現他的整體系統存在一些問題。比如，他不知道當他的預測出現錯誤的時候，應該如何處理？當得到一個買進信號的時候應該使用多少資金？什麼時間應該加倉或者什麼時間應該獲利了結？ 在我的大多數學生開始向我學習的時候，幾乎都有一些實戰經驗，事實上，很多人的成績相當不錯。但是在交易的系統性方面，卻有明顯的欠缺。 就拿前面的波浪高手來說，他應該認真的問一問自己，如何把所有的事項整理起來？除了市場分析以外，你還缺少什麼東西？很顯然，是缺少的東西妨礙了你長期穩定的獲利。你的交易方法，是否適合你？它是不是你有能力把握的方法？是否與你的投機目標相吻合？是否與你的個性相吻合？ 如果你想長期穩定的獲利，那麼整體的交易應該是一個過程，而絕不是簡簡單單的一次預測或者一次全倉買入。其間至少包括： 1、如何處理判斷失誤？ 2、最大虧損能夠被控制在什麼範圍內？ 3、什麼時間追買？什麼時間獲利了結？ 4、市場出現突發因素，如何處理？ 5、預期的目標是多少？ 6、當市場價格變化以後，如何修正自己的交易計劃？ 大多數交易者心中都有一個強烈的願望，就是希望他們的每一次交易都是正確的，但是理智的思考一下，華爾街的頂尖交易員在十年中的平均正確率僅僅是35%左右，你能做到多少？ 你是否現在就比他們優秀？ 另一方面，大多數人相信有一個通向成功的絕招：一個指標，一個形態，或者一個機械的交易系統，他們還肯定一小部分人正在使用著------------------------ 我在網上見過售價數十萬元的一個公式， 據說可以百戰百勝------- 他們努力的想揭開這個絕招的秘密，從此而獲利。簡直是一個天大 笑話。 市場真的有能夠長期穩定的獲利的方法嗎？
CDP以及AH、NH、NL、AL CDP：逆势操作系统市场上推崇追涨杀跌，而不愿参加盘整。实际上，适量参与盘整能够在市场中找到感觉，尤其是在远离成交密集区的低指数。所以在盘局阶段寻求胜算较大的实战技巧是当务之急。在成交量极低的时候，耐心等待是上策；在成交量温和变化时，不妨根据CDP 设计阻力价和支撑位，通过高抛低吸来降低成本。CDP，即“逆势操作系统”，它是一种根据动量领域变化所定的股价界限，它的计算公式为： CDP＝（H＋L＋2C）／4 H：前一日最高价；L：前一日最低价；C：前一日收市价 AH（最高价）＝CDP＋（H—L） NH（近高价）＝CDP×2—L AL（最低价）＝CDP—（H—L） NH（近低价）＝CDP×2—H CDP的意义在于预估次日的点位，是一种假想敌的作战方式，判断的关键是看股指（股价）的CDP五个数值（AH、NH、CDP、NL、AL）。这样，投资者参照CDP就可以避免在盘局中最高值的价位追买，而在最低值的价位去追卖 日内反向操作的技术指标，又称逆势操作指标，是根据上一交易日的开盘价、最高价、最低价、收盘价计算出来的下一交易日CDP值： 最高价（AH）、次高价（NH）、中间值（CDP）、次低价（NL）、最低价（AL） 一般操作规律是： 1、当开盘价高于CDP时，属于强市；当开盘价低于CDP时，属于弱市。 2、当价位向上到达NH而盘整时，应该先出局观望，因为价格很可能回落； 当价位冲破NH时，则AH往往也被击穿。 3、当价位向下到达NL而盘整时，应该先出局观望，因为价格很可能回抽；当价位冲破NL时，则AL往往也被向下击穿。 顺便说一下：CDP指标主要用于期货当日盘中炒做，因为股票是T+1交易，不适用。
股民学校：如何真正掌握技术分析的要领以及建立自己的股票交易操作体系 【核心提示】多数投资者在使用技术分析进行实战操作时会有两大困惑：第一，诸如指标的失灵、分析方法的片面等，这些问题让不少人产生了技术分析无用的论断；第二，不少投资者也相对懂得技术分析的意义和操作要领，但就是不能很好的运用于自己的实战操作之中。 多数投资者在使用技术分析进行实战操作时会有两大困惑：第一，诸如指标的失灵、分析方法的片面等，这些问题让不少人产生了技术分析无用的论断；第二，不少投资者也相对懂得技术分析的意义和操作要领，但就是不能很好的运用于自己的实战操作之中。 对于第一个问题，投资者要明白，真正的技术分析使用者使用技术分析的效果是非常良好的，那是他们了解所使用技术分析方法的真正核心和原理。 第二个问题，明朝大儒王阳明“知行合一”的观点应该对投资者有很大的启示意义。他认为，“知则必行，不行不足谓之知；真知则必行，不行终非真知。”知行合一的核心内容是知行本体合一，重点在于强调“行”。知是行的主意，行是知的功夫；知是行之始，行是知之成。 那么，普通投资者如何才能真正掌握技术分析的要领呢？本文将从技术分析的核心讲起，让投资者学会正确的使用技术分析。 1、使用技术分析的核心和难点 每一个技术分析的指标和方法都有一定的缺陷，但是这并不能否定技术分析的价值。相反，技术分析不仅对股市具有分析（或预测）的价值，而且作为操作系统来使用更能发挥其作用。 1.技术分析的应用核心 a.将不同的技术分析方法结合使用，能更好的提高分析的准确度； b.运用技术分析方法来捕捉具体时间与精确点位是一件非常难的事情，但把握中长期趋势的顶部区域和底部区域效果还是很好的； c.投资者根据自己的情况建立起技术操作系统后，要坚持按系统规则来操作买卖，这样
股票交易系统：找到一种属于自己的操作模式 文|向尚-万金交易系统创建者 没有哪一个成功人士是不学习就随随便便成功的，如果有那也是运气，运气会不会常有呢？ 在股票市场上，或者任何行业都一样，要么自己走路，跌跌撞撞走路，要么跟随别人走路，这样心里比较安全。自己最终能不能走通呢？总是有概率的，各种因素加起来，你最终走通了，那你就是在概率里面，没走通，那重新走，能坚持到有结果的那就叫胜利。 当然是自己的胜利，赢出来了。跟对别人走呢？能否走出来？不管人家让你交钱培训，还是免费培训。最终走路还的自己走。那么就需要你有自己的思维，不断的纠正自己，找到属于自己的那条路，否则天天学模作样，到最后自己都不会走了。 在任何一条路上都需要努力以及悟性，当然这俩者同等重要，如果非得说那个更重要，我想说的是自己的勤劳与努力，不成功便成仁。自己也不用后悔了，用心的走了过程也是一种收获，在任何路上都不要把希望寄托到某个人身上否则，你会天天成为一个受害者。要对自
己负责任。 股票市场到底有没有规律呢？每个人看到的规律一样吗？如果每个人看到的都不一样，反应也不一样，如果有统一的规律那么就不叫规律了，规律会按相反的方向发展，悟到其中的道理，那你也就能找到自己在市场里面是什么位置，找到属于自己的规律，按照你的规律设定你的操作模式了。多大肚子，吃多少饭，别天天看着某某大咖赚了多少,多少，说实话，同样的东西你们看到理解的都不一样，即使理解一样，做出的反应也不一样，做出的反应一样，产生的效果也不一样，当结果不一样的时候，市场又开始变了。大家始终不一样。你是你，他是他。 当你打算入某一行的时候，你就开始要有专注、持之以恒的态度去做事情了，千万别指望投机取巧去赢一次或者几次，最后受伤了，后悔不该当初。世上本没有最好的交易方法，只有适合自己的方法。因为每个人都有所不同。 当你开始有了专注、有了深度的时候，你开始可以逐渐增加宽度了，毕竟能开阔你不少思路，这个世界有多少人就有多少个角度看这个世界，看看听听别人是如何看待这个世界的。也许你能对世界万物体会更深。
C++课程设计-股票交易系统 设计程序名称：股票交易系统 难易级别：A级 选择这个程序，我主要考虑到以下方面的原因： 1. 本程序难度较大，在编写程序的过程当中可以更加深刻地理解VC++当中的相关知 识点，可以更好地通过实践了解编程的内涵。 2. 3. 该课题所涉及到的内容和实际生活联系比较紧密，所以编写此程序意义较大。 该课题是管理系统方面的小型程序，这类程序可以不断地扩充新的内容新的功能，可塑性高，实用性好，有很好的实际意义。 程序设计要求： 本程序要求改变数据结构，每个用户的数据库中要增加现金数成员。 要求增加股票交易系统的接口设计：a. Add New Stock( )增加新的股票；b. Delete Old Stock( )删除旧的股票；c. Hang Up Stock( )挂起股票，停止交易；d. Modify Stock (Stock [])修 改股票的名称代码。要求的以上的修改都要输入密码，在输入正确的密码之后才能够进入数据库进行修改。 将股票数据的处理由数组变成链表，可以处理多只股票的交易，链表一交易代码的序号进行排序。 程序功能介绍： 股票交易系统是一个小型的管理程序，在这个系统里，可以管理至多5只股票的交易。首先用户要注册，注册完后方可登陆。在登陆的界面中，管理员登陆后可以删减股票，挂起股票，解挂股票等等，通过这些功能来管理股票。同时，用户还可以查看股票情况，帮助自己进行股票的有效交易。股票的市场情况可根据用户的使用情况而随之变化。 程序完成过程： 1、粗读程序 第一遍看程序时，发现程序太长了，只是对整个程序有一个大致的了解。程序的主要功能是实现用户对股票操作系统的自主可视操作，本完成用户和股票数据的存储，实现反复操作。程序主要通过类来完成功能，涉及到数组及输入输出流的使用。在主函数中调用类中方法，实现页面中的转换，对数据进行处理。一开始有一点畏难情绪。 2、细读程序 以下对程序中类及其函数进行分析 Stock类：存放股票数据，类中方法对股票进行各项操作。 Void Hang Up Stock( ) ;//挂起股票 void Un Hang Stock();//解挂股票 void Modify Stock(Stock []);//修改股票 void Delete Stock();//删除股票 void Interface();//选择面板 void Stock Exchange Market();//显示信息 void Switch choice();//选择服务 void Input For New Stock();//加入新股票 void Market Analysis();//市场分析 void Save(Stock[]);//保存修改 Customer类：存放用户信息，类中方法对用户进行各项操作。 Customer();//对用户初始化 void Log in(char *, char *,Customer) const;//登录
MACD（平滑异同移动平均线） 用途： 该指标主要是利用长短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。该指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点。但由于该指标对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在盘整行情中不适用。 使用方法： 1.DIF与DEA均为正值时，大势属多头市场， 2.DIF与DEA均为负值时，大势属空头市场， 3.DIF向上突破DEA时，可买进， 4.DIF向下突破DEA时，应卖出。 使用心得： 1.ADX指示行情处于盘整时，不采用该指标。 2.对短线客来说，使用该指标时，可将日线图转变为小时图或者 周期更短的图形。
3.若要修改该指标的参数，不论放大或缩小参数，都应尽量设定 为原始参数的整数倍。 计算公式： 1．MACD由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，当然，正负差是核心，DEA是辅助。先介绍DIF的计算方法。 DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，DIF的正负差的名称由此而来。快速和慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数大小不同，快速是短期的，慢速是长期的。以现在常用的参数12和26为例，对DIF的计算过程进行介绍。 （1）快速平滑移动线（EMA）是12日的，计算公式为： 今日EMA（12）=2/（12+1）×今日收盘价+11/（12+1）×昨日EMA（12）（2）慢速平滑移动平均线（EMA）是26日的，计算公式为： 今日EMA（26）=2/（26+1）×今日收盘价+25/（26+1）×昨日EMA（26）以上两个公式是指数平滑的公式，平滑因子分别为2/13和2/27。如果选别的系数，则可照此法办理。 DIF=EMA（12）-EMA（26）
股票交易报价方式 【上交所】 1、最优五档即时成交剩余撤销申报 2、最优五档即时成交剩余转限价申报 【深交所】 1、对手方最优价格申报 2、本方最优价格申报 3、最优五档即时成交剩余撤销申报 4、即时成交剩余撤销申报 5、全额成交或撤销申报 一、上交所（市价委托申报） （一）最优五档即时成交剩余撤销申报 即该申报在对手方实时最优五个价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分自动撤销。 【举例1】 某股票的卖方五档情况为： 卖5 7.08 20 卖4 7.07 15 卖3 7.06 500 卖2 7.05 40 卖1 7.04 25 假如买方选择按最优五档即时成交剩余撤销申报方式进行申报，申报手数为1000手，那么该笔买入的最后成交情况为7.04元25手、7.05元40手、7.06元500手、7.07元15手、7.08元20手，剩余未成交的400手则自动撤单。 （二）最优五档即时成交剩余转限价申报 即该申报在对手方实时五个最优价位内以对手方价格为成交价逐次成交，剩余未成交部分按本方申报最新成交价转为限价申报。 【举例2】 同上例的卖方挂单，选择最优五档即时成交剩余转限价申报方式进行申报，同样申报1000手，成交的600手分布状况同前例，但未成交的400手自动转为最新成交价7.08元进行买入申报。 二、深交所（市价委托申报） （一）对手方最优价格申报 以申报进入交易主机时集中申报簿中对手方队列的最优价格为其申报价格。 【举例1】 某股票的卖方五档情况为： 卖5 7.08 20 卖4 7.07 15 卖3 7.06 500
卖2 7.05 40 卖1 7.04 25 假如买方选择按对手方最优价格申报方式进行申报，申报手数为1000手，那么该笔买入的申报价为对手方的最优价格——卖一价7.04元作为申报价格进行申报。 （二）本方最优价格申报 以申报进入交易主机时集中申报簿中本方队列的最优价格为其申报价格。 【举例2】 某股票的买方五档情况为： 买1 7.08 买2 7.07 买3 7.06 买4 7.05 40 买5 7.04 25 假如买方选择按本方最优价格申报进行方式申报，申报手数为1000手，那么该笔买入的申报价为本方的最优价格——买一价7.08元作为申报价格进行申报。 （三）最优五档即时成交剩余撤销申报 以对手方价格为成交价格，与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方最优五个价位的申报队列依次成交，未成交部分自动撤销。此方式同上海市价委托方式一。 （四）即时成交剩余撤销申报 以对手方价格为成交价格，与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方所有申报队列依次成交，未成交部分自动撤销。 此方式同方式三的区别在于前者的申报对手方仅为最优五档的对手方，而后者的申报对手方为所有对手方。 （五）全额成交或撤销申报 以对手方价格为成交价格，如与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方所有申报队列依次成交能够使其完全成交的，则依次成交，否则申报全部自动撤销。 此方式同方式四的区别在于使用前一种申报方式进行申报可能会产生部分成交，部分撤单的情况；而采用后一种申报方式如果不能全部成交，则会全部撤单。
一套完整有效的交易系统, 一套完整有效的交易系统,至少是应该包括： 一，交易计划 二，资金管理 三，交易纪律 四，系统可行性验证 ...... 一：交易计划 所谓交易计划，就是买入股票、卖出股票的计划。完整的交易计划，我认为必须包括以下二个部 分： 1，股票买入信号发生时买入：买入股票的原则； 具体操作中又细分为部分买入和全仓买入。 2，股票卖出信号发生时卖出：卖出股票的原则； （卖出信号又分：赢利卖出和止损卖出。） 具体操作中又细分为部分卖出和全仓卖出。 不管是买入和卖出，总的原则不可以变，那就是： 价值选股，中线投资 顺势而为，严格止损！ 个人从不使用高深的指标线，6日（周）、１1日（周）、20日（周）、30日（周）、60日（50周）、250日等等规则的均线系统才对我更有用，能方便我了解到大部分人的想法，并决定对策。 股票买入信号、卖出信号 买入一只股票之前，就是先要分析判断目前大盘处于什么阶段，是熊市还是牛市，具体分又分为牛市初期，牛市调整期，牛市末期，熊市初期，熊市调整期，熊市末期等等。买进就看这个时候是否是最好的买点机会，原则：买点机会必须是自己看的懂有把握的机会。 判断买点机会就是判定大势，而买入什么就是要学会精选个股。 二，资金管理
1，将资金分为三个部分（30%+40%+30%=100%） A中线仓30% 中线投资计划，波段操作，严格按交易系统操作（基础仓） B机动仓40% 配合加仓或减仓来操作（防御仓或攻击仓） C投机仓30% 短线投机计划，严格按计划操作（投机仓） 中线仓部分不到信号不发生时绝对不可以动。 2，连续赢利5笔以后，要逐步减少交易的次数和仓位，以休息作为奖励。连续亏损3笔以后要扩大 交易的仓位。（待检验） 3，设立止损的单笔最大亏损11%。连续亏损超过总资金的20%以上，则需要休息。检讨交易系统 是否存在着严重的问题。 三，交易纪律 专注于你的交易系统而不是交易。信号发生时才操作，严格自律。是否按交易系统操作是评判你对错的唯一标准，除非你出现连续10笔以上的亏损，那么就要检测你的交易系统是否存在问题。 四，交易系统的可行性验证 获利能力的培养成功与否看三个状态： 1、半年以上持续获利的记录（赢利性） 2、坚持运用操盘系统记录（执行力） 3、正确的分析、合理买卖的记录（合理性） 附件一：60日均线操作系统 说明：以60日均线为牛熊分界线制定的操作系统 买入原则： 第一原则：分批加仓原则 一般在首仓建立30%左右仓位，有赢利后分批加仓，结合大盘走势可以分2-3次加仓，单只股票 的最重仓位不超过80%。 止损：首仓的止损10%左右，（相对于全仓3%），首仓亏损坚决不加仓。 第二仓止损5%左右，（相当与全仓2%） 以后仓止损控制在赢利范围以内。
如何建立自己的股票交易系统(一完整的交易系统应该包含那些方面？ 1 市场----买卖什么 2 头寸规模----买卖多少 3 入市----何时买卖 4 止损----何时退出亏损的头寸 5 离市----何时退出赢利的头寸 6 策略----如何买卖市场----买卖什么第一项决策是买卖什么，或者本质上在何种市场进行交易。如果你只在很少的几个市场中进行交易，你就大大减少了赶上趋势的机会。同时，你不想在交易量太少或者趋势不明郎的市场中进行交易。头寸规模----买卖多少 有关买卖多少的决策绝对是基本的，然而，通常又是被大多数交易员曲解或错误对待的。买卖多少既影响多样化，又影响资金管理。多样化就是努力在诸多投资工具上分散风险，并且通过增加抓住成功交易的机会而增加赢利的机会。正确的多样化要求在多种不同的投资工具上进行类似的（如果不是同样的话）下注。资金管理实际上是关于通过不下注过多以致于在良好的趋势到来之前就用完自己的资金来控制风险的。买卖多少是交易中最重要的一个方面。大多数交易新手在单项交易中冒太大的风险，即使他们拥有其他方面有效的交易风格，这也大大增加了他们破产的机会。入市----何时买卖何时买卖的决策通常称为入市决策。自动运行的系统产生入市信号，这些信号说明了进入市场买卖的明确的价位和市场条件。止损----何时退出亏损的头寸长期来看，不会止住亏损的交易员不会取得成功。关于止亏，最重要的是在你建立头寸之前预先设定退出的点位。离市----何时退出赢利的头寸许多当作完整的交易系统出售的“交易系统”并没有明确说明赢利头寸的离市。但是，何时退出赢利头寸的问题对于系统的收益性是至关重要的。任何不说明赢利头寸的离市的交易系统都不是一个完整的交易系统。策略----如何买卖信号一旦产生，关于执行的机械化方面的策略考虑就变得重要起来。这对于规模较大的帐户尤其是个实际问题，因为其头寸的进退可能会导致显著的反向价格波动或市场影响。在每个人建立股票交易系统的时候，都有必要回答下面的问题：1你有多少资本？很少，少到不会对目标市场的任何股票走势产生影响；2这些资金的情况？这些资金既不是我的生活费，因为我有固定收入，也不会在未来3年内用到；3你每天在交易上能花多少时间？我不能每天都盯盘，但能做到每天晚上有超过10分钟的看盘时间；所以我不能忍受太过短线的操作，只能进行中长线的操作；4你的计算机水平，只是接受能力如何？我计算机水平很好，能够编程；我
股票入门-股票专业术语大全-看盘时接触的财务指标术语 什么是销售毛利率? 销售毛利率是毛利占销售收入的百分比，其中毛利是销售收入与销售成本的差 什么是每股净资产值？ 公司净资产代表公司本身拥有的财产，也是股东们在公司中的权益。因此，又叫作股东权益。在会计计算上，相当于资产负债表中的总资产减去全部债务后的余额。公司净资产除以发行总股数，即得到每股净资产。 什么是主营业务收入增长率? 主营业务收入增长率是本期主营业务收入与上期主营业务收入之差与上期主营业务收入的比值。用公式表示为：主营业务收入增长率＝（本期主营业务收入－上期主要业务收入）/ 什么是资产负债率? 资产负债率,是指负债总额与资产总额的比率.这个指标表明企业资产中有多少是债务,同时也可以用来检查企业的财务状况是否稳定.由于站的角度不同,对这个指标的理解也不尽相同. 资产负债率= 负债总额÷资产总额×100% 什么是净资产收益率? 净资产收益率又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比。该指标反映股东权益的收益水平，指标值越高，说明投资带来的收益越高。 什么是市盈率? 市盈率是一个反映股票收益与风险的重要指标，也叫市价盈利率。它是用当前每股市场价格除以该公司的每股税后利润，其计算公式如下： 什么是资本利得? 资本损益是指投资者在证券市场上交易股票，通过股票买入价与卖出价之间的差额所获取的收入，又称资本损益。当卖出价大于买入价时为资本收益，即资本利得为正，当卖出价小于买入价时为资本损失，即资本利得为负。 市盈率＝股票每股市价／每股税后利润 什么是持有期收益率? 什么是市盈率定价法? 通过市盈率确定股票发行价格的方法称为市盈率，它首先应根据注册会计师审核后的盈利预测计算出发行人的每股收益，然后可根据二级市场的平均市盈率、发行人的行业状况、发行人的经营状况及其成长性等拟订发行市盈率，最后依发行市盈率与每股收益之乘积决定
如何进行股票交易 股票交易是指股票投资者之间按照市场价格对已发行上市的股票所进行的买卖。股票公开转让的场所首先是证券交易所。中国目前仅有两家交易所，即上海证券交易所和深圳证券交易所。 由于我国证券市场的快速发展，目前深、沪两地交易所均实现了交易无纸化、电子化，投资者进入股市必须先到当地证券登记机构分别开立上海、深圳股票帐户，只有拥有股票帐户，才能进行股票交易。 一、开设股票帐户所需要提供的证件：股票帐户可分为个人帐户与法人帐户两种。个人开户，个人投资者必须持有本人有效身份证件(一般为本人身份证)。法人开户，必须要有有效的法人证明文件(营业执照)及其复印件；法人代表证明书及其本人身份证、法人委托书及受托人身份证。上海证交所的股票帐户由交易所所属的证券登记公司集中统一管理，具体的开户手续委托有关机构办理。在深圳证交所，开立股票帐户，除了提供本人身份证外，还需提供指定的银行存折。深圳的开户工作由深圳证券登记公司统一受理。自然人或法人可到所选择的证券经营机构所在地的证券登记机构办理开户手续。 二、开设股票帐户所需提供的资料：个人投资者在开设股票帐户时，应详细提供本人和委托人的详细资料，包括本人和委托人的姓名、性别、身份证号码、家庭地址、职业、联系电话等。法人投资者应提供法人地址、电话、法定代表人和授权证券交易执行人的姓名、性别、书面授权书、开户银行帐户和帐号、邮编、机构性质等。 三、开设股票帐户的基本条件：根据国家的有关，下列人员不得办理股票开户： ⑴证券主管机关中管理证券事务的有关人员； ⑵证券交易所管理人员； ⑶证券经营机构中与股票发行或交易有直接关系的人员； ⑷与发行者有直接行政隶属或管理关系的机关工作人员； ⑸其他与股票发行或交易有关的知情人。 在办理上海证券交易所的股票证券帐户后，需办理指定交易，即可指定该帐户在某一证券商处进行交易。此种指定交易随时可以办理，也可随时撤销。深圳证券交易所的股票帐户开设后，只能在指定的证券机构处办理委托买卖。投资者如需在其他证券经营机构处委托，必须事先办理转托管手续。 投资者办理了股票帐户后还需在券商(证券公司)办理资金帐户，而这个资金帐户也仅仅在该券商交易有效。投资者如需在别的券商交易，需另外开立资金帐户，因此，一个投资者可拥有多个资金帐户。投资者资金帐户的存款，券商按银行活期存款利率支付利息。开立资金帐户所需文件及资料基本与股票帐户相同。 投资者在办妥股票帐户及资金帐户后即可进入市场买卖，客户填写的委托买卖股票的委托单是客户与券商之间确定代理关系的文件，具有法律效力。目前在我国券商提供的委托方式除填单委托外，还有自助委托、电话委托、可视电话委托、委托机委托、网上委托等，其委托内容券商必须如实受理，如果成交结果与委托内容不符，客户可向券商提出交涉，以维护自己的合法权益。证券商受理委托包括审查、申报与输入三个基本环节。即一般先由券商的电脑委托系统进行审查，审查无误后，直接进入交易所内计算机主机进行撮合成交。电脑根据输入的信息进行竞价处理(分集合竞价和连续竞价)，交易所的自动撮合系统按“价格优先、时间优先”原则进行，即在一定价格范围内(昨天收盘价的上下 10%之间)，优先撮合最高买入价或最低卖出价。 现代证券市场的运作是以交易的自动化和股份清算与过户的无纸化为特征的，股票买卖成交后，需进行清算，交割与过户。
#include
inline istream& Flush(istream& stream) //在书本中看到的用于清空输入缓冲区的函数。能够解决过多输入（如用cin.getline()接收数据时，过多的输入能够用该函数来清除掉，以免阻碍后面的输入），输入数据不符等问题。 { stream.clear(); int chars_to_skip=stream.rdbuf()->in_avail(); return stream.ignore(chars_to_skip); } struct Custtable //定义股票资料结构体 { char Name[20]; //用户姓名 int Money; }; class CStock //股票数据类 { private: char stock_name[20]; //股票名称 char stock_code[6]; //股票代码 int stock_volume; //股票总股数 int volume_available,nHangup; //可交易的股数
如何建立自己的股票交易系统(四) 2010年05月27日星期四 10:37 多层次趋势动态跟踪模型 市场波动本质 随机性（不确定性）、趋势性（确定性）和非对称周期性 市场波动原理 一、市场波动具有二象性（随机不确定性和趋势确定性同时存在）的本质特性：在某（些）级别时间序列里市场运行呈现随机性，同时，在另(些)级别的时间序列里却呈现趋势性； 二、市场趋势按时间周期可分为多级别（层次）趋势； 三、任一级别趋势其运行空间和时间不可（精确）预测； 四、任一级别趋势都有其生命周期：一般有趋势启动期、趋势昌盛期、趋势尾声期三个阶段； 五、趋势稳定性和时间周期大小成正比； 六、市场运行方向是不同级别趋势之间的合力结果，取决于趋势之间的较量：当多个级别趋势汇聚且方向一致时，将形成所谓的趋势共振，此时市场将按最小阻力原则运行,市场方向明显且运行强劲有爆发力,又称之为市场失衡；当多个级别趋势之间方向不一致时，即形成所谓的趋势冲突，市场缺乏方向振荡运行，又称之为市场守衡。 七、大级别的趋势将控制更小级别的趋势（运行），但反过来小级别的趋势（运行）也会对大级别的趋势形成反馈，以期影响大级别的趋势。相互影响后的效果要视各自所在的趋势生命周期阶段。 趋势层次设计与划分 趋势级别的划分遵循主控性、稳定性、敏感性以及个性化四个原则。 本趋势系统由三个不同级别的趋势子系统构成： 长期趋势子系统：最高级别，判断市场的牛熊属性； 中期趋势子系统：中等级别，判断市场是否具有稳定可靠、中线操作尺度的依据； 短期趋势子系统：最低级别，判断市场初始的出入场依据； 我们采用标准客观化的移动平均线（MA）来作为各级趋势的具体表现形式，这样就形成了一个市场多层次的趋势跟踪，不带有任何主观性的臆测成份。 各级趋势之均线系统构成与操作规程（进出场信号及仓位管理） 趋势性质 当下趋势：临界均线 定性趋势：临界均线＋确认均线 趋势状态 向上：当前指数（价格）站在均线上方＋均线方向向上 向下：当前指数（价格）站在均线下方＋均线方向向下 中性向上：当前指数（价格）站在均线上方＋均线方向向下 中性向下：当前指数（价格）站在均线下方＋均线方向向上 趋势子系统均线构成 由一组某级别时间框架内的多均线构成(N0、N1、N2、N3)，其中N0是该级趋势的临界均线，也是时间周期最短的均线，N3这是时间周期最长的均线，均线之间有合适的时间间距。均线具体参数是个性化和调适性的，比如可以选择（5，10，20，30）的均线组合，也可以选择（8,13,21,34）的均线组合，等等。构成趋势系统，均线至少不低于2条，至多不超过4条。 长期趋势（月级趋势）子系统：
炒股买卖操作指标和常用公式 买卖操作指标 MMCZ?这个指标的公式，不是保密的，谁想要都可以给。只声明一点，我是不完全信公式的。它只能在右侧看，是马后炮，请朋友们注意。 {买卖操作} VAR9:=MA(WINNER(CLOSE)*100,6); VARA:=EMA(0.667*REF(VAR9,1)+0.333*VAR9,2); STICKLINE(VAR9>VARA,VAR9,VARA,4,0),COLORRED; STICKLINE(VAR9<=VARA,VAR9,VARA,4,0),COLORGRE EN; AA:=(O+H+L+C)/4; A1:=HHV(AA,15); A2:=LLV(AA,15); A3:=A1-A2; A4:=EMA((AA-A2)/A3,2)*100; 逃顶:A4,LINETHICK2,COLORYELLOW; 分界:50,POINTDOT,COLORWHITE; RSV:= (HHV(HIGH,5)-CLOSE)/(HHV(HIGH,5)-LLV(LOW,5))*100;
抄底:SMA(RSV,3,1),LINETHICK2,COLORMAGENTA; V9:=TROUGHBARS(1,5,1)<5; V11:=IF(V9=1,50,0); 底部:= IF(V11=50,50,0); 买:IF(底部>REF(底部,1),30,0),COLORRED,LINETHICK1; V10:=PEAKBARS(1,1,1)<5; V12:=IF(V10=1,50,0); 头部:= IF(V12=50,100,0); 卖:IF(头部>REF(头 部,1),70,98),COLORWHITE,LINETHICK1; ☆☆☆ 右侧操作公式
证券交易程序和方式 第一部分股票交易程序和方式 一、股票交易程序 STEP1：开户 一般客户是不能直接进入证券交易所进行场内交易的，而要委托证券商或经纪人代为进行。客户的委托买卖是证券交易所交易的基本方式，是指投资者委托证券商或经纪人代理客户（投资者）在场内进行股票买卖交易的活动。股票的交易程序一般包括开户、委托买卖、成交、清算及交割、过户等几个过程。 我们要想买卖股票，首先要寻找一家信誉可靠，同时又能提供优良服务的证券公司作为经纪人。投资者选择证券公司一般要考虑以下几方面：1．必须是信誉可靠。这对于投资者来说是头等重要的事情。因为，投资者本人不能进入证券交易所从事股票的买卖。同时，他也不能全面了解有关股票交易的有关信息。在变化无常的证券市场上从事股票交易，选择一个信誉可靠的证券公司作为经纪人，毫无疑问，将是保证其资产的安全，进而能够盈利的重要前提。 2．是该证券公司应取得证券交易所的席位。因为，只有取得了证券交易所席位的证券公司才能派员进入证券交易所从事股票的买卖。不然的话，证券公司只能再委托其他获得席位的经纪人代理买卖，如果这样将会徒然增加委托买卖的中间环节，增加投资者买卖股票的费用。 3．投资者在选择证券公司时，还应考虑该公司的业务状况是否良好，工作人员的办事效率是否高，公司的交易设施是否完备、先进，收费是否合理等多方面。 当投资者选定了一家证券作为其买卖股票的经纪人之后，接下来就是在证券公司开户。所谓开户，就是股票的买卖人在证券公司开立委托买卖的帐户。其主要作用是在于确定投资者信用，表明该投资者有能力支付买股票的价款或佣金。 客户开设帐户，是股票投资者委托证券商或经纪人代为买卖股票时，与证券商或经纪人签定委托买卖股票的契约，确立双方为委托与受托的关系。 证券商接受客户委托代理买卖股票的主要规定有： 1．证券商必须经证券主管机关批准方可在证券交易市场经营经纪业务； 2．代理证券商受理委托买卖股票，限于其公司本部营业机构和分支机构以及经证券主管机关批准的股票交易业务的代理机构。
案卷号 日期2015年12月 股票交易系统 数据库设计说明书 作者：曾鑫 完成日期： 签收人： 签收日期： 修改情况记录： 版本号修改批准人修改人安装日期签收人
目录 1 引言 (1) 1.1 编写目的 (1) 1.2 背景 (1) 1.3 定义 (2) 1.4 参考资料 (3) 2 外部设计 (3) 2.1 标识符和状态 (3) 2.2 使用它的程序 (4) 2.3 约定 (4) 2.4 专门指导 (5) 2.5 支持软件 (5) 3 结构设计 (6) 3.1 概念结构设计 (6) 3.2 逻辑结构设计 (7) 3.3 物理结构设计 (7) 4 运用设计 (10) 4.1 数据字典设计 (10) 4.2 安全保密设计 (10)
1 引言 1.1 编写目的 1.本数据库设计说明书是对股票交易数据库设计的定义，包括本系统数据逻辑结构设计、数据字典以及运行环境、安全保密设计等。 本数据库设计说明书适合以下读者： (1).用户 (2).系统设计人员 (3).系统开发人员 (4).系统测试人员 (5).系统维护人员 2.本数据库设计说明书是以下开发活动的依据之一： 系统详细设计 用户验收 3.本数据库设计说明书是根据系统需求分析所编写的。 4.本系统说明书为系统开发提供了一定的基础。 1.2 背景 开发的数据库的名称：oracle数据库11g版本 使用此数据库的软件系统的名称：Meclipse2014版本 该系统同其他系统或机构的基本相互往来关系：该系统基于360浏览器，版本为7.0及以上，支持Windows系列平台 项目任务提出者：安博教育集团 项目开发者：长江师范学院2013级软件服务外包1班曾鑫 用户范围：广大股民 安装软件和数据库单位：用户(安装软件)、服务器(安装数据库) 伴随着股民对买卖股票需求的增长，计算机、网络技术已渗透到每一个股民中。传统的在证券大厅进行股票交易方式已逐渐不能满足股民对方便进行股票交易的需求。在各大中小证券交易所中，用计算机管理、发布股价的信息已经越来越普遍了。用计算机不但可以提高股票交易效率，而且还节省了许多人力物力，增强了用户信息的安全性。提高了企业的管理金融资金能力，为此，用计算机来进行股票交易的运行，是非常必要的。
一位操盘高手谈技术指标 ---采访：技术指标你怎么看! ---高手：技术分析讲究价、量、时、空、人。这排在第二位的量，使用传统的技术分析就有很大的缺陷。常用指标KDJ的设计思 路借用了物理学里空间的概念。物体在顶部自然下落，在低位自然就会产生反弹。这听上去是那么回事，但细细说来就有问题。第一 ，为什么一定在高位它就会下跌，难道他就不能高位钝化，只要力量足够强大，飞船还可以离开地球。在金融市场，只要推动力大， KDJ就可以一直在高位徘徊，如果依据指标高位死叉卖出，这下可好，全玩完。因此市场进入了强势区这个指标就不太好用，或者要 反着用。在常态市场KDJ管用，在平衡市，震荡市，整理市有用，放到单边市就会产生问题。还有就是指标参数设置的问题，有些人 喜欢优化参数，但优化来优化去，最后效果也不一定好。而且，优化需要大量的原始数据和很好的软件。中国的“分析家”软件挺好 。依据的是中国股市的资料。就优化来说，第一，条件不够；第二，局限性太强；第三，违背了指标设计的原则。 ---采访：RSI指标呢？ ---高手：RSI指标设计思想也不错。反映力量和加速度，但同样存在钝化和参数设置的问题，而且RSI指标太快，太超前。你就说 力量吧！市场往上推动，它确实需要力量而且需要有加速度才能维持行进的角度，但这是自然状况，要是出现筹码锁定和市场交易意愿空前一致呢？它没有力量，但市场照样上推，而且越推越快，物理学上讲，没有阻力，匀速运动和静止是一样的。在金融市场，阻力就是市场反向买卖盘。所以RSI指标也有出问题的时候。 ---采访：谈谈你对MACD指标的了解。 ---高手：这个指标有点意思。因为他的设计思路反映的是趋势的配合与否。但就是太慢，要是它老人家发出信号了，十有八九 ，一大半行情已经过去了，太滞后。所以我也不用。不过，三个指标中，MACD虽然最慢，但最有分析价值。 ---采访：能够谈一下你的心中最爱吗？ ---高手：平均线，K线，别无其它。我现在看盘，我只看平均线和K线，其它指标一律不用，实在要用，就加个MACD，因为否则 图形有点变形，看着不舒服。 ---采访：能讲一下你看盘的技巧吗？ ---高手：可以。看图，首先要看缩略图，图一缩，就有感觉了，你随便拿一张图来，这一缩，你告诉我，是涨还是跌。