编制财务报表的意义
物业管理企业编制财务报表的目的，是为帮助财务报表使用者进行经营决策提供会计信息。由于财务报表使用者千差万别，不同的报表使用者对财务报表所提供信息的要求各有侧重。
1.投资者（股东）
物业管理企业的投资者可以是国家、法人、职工个人、其他经济单位和外商等。投资者主要关心投资报酬和投资风险。因而，物业管理企业编制的财务报表应当着重为其提供盈利能力、资本结构等方面的信息。
2.债权人
物业管理企业的债权人主要包括银行和其他金融机构。他们重点关注的是所提供的资金是否能按期如数收回。因而，物业管理企业编制的财务报表应当着重为其提供有关的偿债能力的信息。
3.政府相关机构
政府相关机构有财政、工商、税务等行政管理部门。这些部门依据有关的法律、制度监督和检查各单位的资金使用情况、成本计算情况、利润形成及分配情况、税金计算和解缴情况等。因而，物业管理企业编制的财务报表应当着重为其提供有关企业的资金及其运用、分配方面的情况，为国家的宏观决策提供必要的信息。
4.企业经营管理者
企业经营管理者最关注的是企业财务状况的好坏、经营业绩的大小以及现金的流动情况。因而，物业管理企业编制的财务报表应当着重为其提供企业某一特定日期的资产、负债及
财务报表分析的意义和内容 财务报表分析的意义 财务报表能够全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或全面说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低，只有将企业的财务指标与有关的数据进行比较才能说明企业财务状况所处的地位，因此要进行财务报表分析。 做好财务报表分析工作，可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险；可以检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。 财务报表分析的内容 财务报表分析是由不同的使用者进行的，他们各自有不同的分析重点，也有共同的要求。从企业总体来看，财务报表分析的基本内容，主要包括以下三个方面： 1、分析企业的偿债能力，分析企业权益的结构，估量对债务资金的利用程度。 2、评价企业资产的营运能力，分析企业资产的分布情况和周转使用情况。 3、评价企业的盈利能力，分析企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况。 以上三个方面的分析内容互相联系，互相补充，可以综合的描述出企业生产经营的财务状况、经营成果和现金流量情况，以满足不同使用者对会计信息的基本需要。 其中偿债能力是企业财务目标实现的稳健保证，而营运能力是企业财务目标实现的物质基础，盈利能力则是前两者共同作用的结果，同时也对前两者的增强其推动作用。对上市公司的应用 通过对上市公司财务报表的有关数据进行汇总、计算、对比，综合地分析和评价公司的财务状况和经营成果。对于股市的投资者来说，报表分析属于基本分析范畴，它是对企业历史资料的动态分析，是在研究过去的基础上预测未来，以便做出正确的投资决定。 上市公司的财务报表向各种报表使用者提供了反映公司经营情况及财务状况的各 种不同数据及相关信息，但对于不同的报表使用者阅读报表时有着不同的侧重点。一般来说，股东都关注公司的盈利能力，如主营收入、每股收益等，但发起人股东或国家股股东则更关心公司的偿债能力，而普通股东或潜在的股东则更关注公司的发展前景。此外，对于不同的投资策略,投资者对报表分析侧重不同，短线投资者通常关心公司的利润分配情况以及其他可作为“炒作”题材的信息，如资产重组、免税、产品价格变动等，以谋求股价的攀升，博得短差。长线投资者则关心公司的发展前景，他们甚至愿意公司不分红，以使公司有更多的资金由于扩大生产规模或用于公司未来的发展。 虽然公司的财务报表提供了大量可供分析的第一手资料，但它只是一种历史性的静态文件，只能概括地反映一个公司在一段时间内的财务状况与经营成果，这种概括的反映远不足以作为投资者作为投资决策的全部依据，它必须将报表与其他报表中的数据或同一报表中的其他数据相比较，否则意义并不大。例如，琼民源96年年度报表中，你如果将其主营收入与营业外收入相比较，相信你会作出一个理性的投资决定。所以说，进行报表分析不能单一地对某些科目关注，而应将公司财务报表与宏观经济面一起进行综合判断，与公司历史进行纵向深度比较，与同行业进行横向宽度比较，把其中偶然的、非本质的东西舍弃掉，得出与决策相关的实质性的信息，以保证投资决策的正确性与准确性。 衡量公司财务状况的主要内容包括：
财务报表分析的逻辑框架 ---基于微软和三大汽车公司的案例分析 黄世忠 （厦门国家会计学院361005） 通用（GM）、福特（Ford）和戴姆勒克莱斯勒（DaimlerChrysler）等三大汽车公司2006年合计的销售收入和资产余额分别为5676亿美元和7156亿美元，是微软（Microsoft）的11.1倍和11.3倍，三大汽车公司的员工总数高达91万人，是微软的12.9倍。但截止2006年末，三大汽车公司的股票市值只有946亿美元，仅相当于微软2932亿美元股票市值的32%! 堂堂的三大汽车巨头，为何敌不过一个做软件的？如何诠释这种有悖常理的现象？在资本市场上“做大”为何不等于“做强”? 这种经营规模与股票市值的背离现象，既可从行业层面诠释，也可从财务角度比较，更应从盈利质量、资产质量和现金流量的逻辑框架分析。 一、行业层面的诠释 从技术上说，股票价格的高低是由市盈率决定的。市盈率越高，意味着股票价格越昂贵，反之，越便宜。剔除投机因素，市盈率的高低受到公司盈利前景的显著影响。盈利前景越好的公司，其市盈率也越高。盈利前景既受特定公司核心竞争力的影响，还受该公司所处行业发展前景的影响。不同企业处于不同的行业生命周期，其发展前景截然不同。 从行业层面看，三大汽车公司与微软处于不同的行业生命周期。如同自然人一样，一个企业也好，一个行业也罢，都要经历“出生---成长---成熟---衰亡”阶段。三大汽车公司属于传统的制造行业，是“旧经济”的典型代表，目前处于成熟阶段。在这一阶段，竞争异常激烈，销售收入和经营利润的成长性很低，经营风险很高。对于这类发展前景有限的上市公司，投资者当然不愿意为之出太高的价钱，因而其市盈率和股票市值一般也很低。反之，微软属于高新技术行业，是“新经济”的典型代表，目前处于成长阶段。在这一阶段，竞争虽然日趋激烈，但销售收入和经营利润仍然高速成长，经营风险相对较低。对于这类具有良好发
财务报表分析开题报告 一、选题依据、意义和实际应用面的价值 通过对企业的财务报表进行分析可以了解企业整体的财务管理水平，本选题旨在对柏杉林木业有限公司的财务报表进行分析从而反映出公司整体的财务状况、经营成果和现金流量的情况，但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或间接说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低，因此通过各种法对企业财务报表进行分析，找出企业存在的不足，为企业的管理者更好的经济决策提供依据，并且提升企业经济效益。 二、本课题在国外的研究现状 国学者晓红（20XX）在《完善企业财务分析指标体系的思考》一文中认为科学合理的财务分析指标体系，对于企业决策者和信息使用者来说显得十分重要。新民、爱民在（20XX）《财务报表分析精要》中指出，目前常用的财务状况的法包括比率分析法、比较分析法、趋势分析法。荆新、化成（20XX）在《财务管理学》中写道：财务报表的分析经历了由资产负债表到利润表再到现金流量表的分析，也经历了一个由外部分析扩大到部分析的过程。 戴维。F.霍金斯教授结合实际的企业情况写出了《公司财务报表与分析一书》（20XX）一文，文中对财务报表在公司管理过程中的作用给予了肯定。日本著名会计学专家森疼一男（20XX）针
对日本企业活动对财务的影响写出了《企业经济活动与财务分析》，其中指出现金流量表在企业发展过程中的作用，逐渐使财务报表充实完善。 三、课题研究的容及拟采取的办法 本课题主要的研究容是： 1、介绍柏杉林木也业有限公司概况。 2、对柏杉林木业有限公司的财务报表进行分析，主要进行资产负债表和利润表分析，以及偿债能力分析，营运能力分析，获利能力分析，发展能力分析。 3、通过以上分析找出公司存在的问题。 4、针对上面提出的问题提出相对应的建议。 拟采取的法有： 1、趋势分析法：根据企业近几年的会计报表，比较各个有关项目的金额、增减向及幅度，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。 2、比率分析法：在同一财务报表的不同项目之间，或在不同报表的有关项目之间进行对比，以计算出的比率反映各个项目之间的相互关系，据此评价企业的财务状况和经营成果。 3、因素分析法：确定影响综合性指标的各个因素，按照一定的顺序逐个用是技术替换影响因素的基数，借以计算各项因素影响程度。 四、课题研究中的主要难点及解决办法
第二章 四、简答题答案 1.简述财务报表分析的应用领域。 财务报表分析在不同的应用领域有不同的主体，其进行财务报表分析的目的是不同的，所关注的问题也是不同的，从而导致财务报表分析的作用也不尽相同。 财务报表分析的主体就是指与企业存在一定现实或潜在的利益关系，为特定目的而对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况等进行分析的单位、团体或个人。企业财务报表分析根据分析主体的不同可分为内部分析和外部分析。内部分析是由企业内部有关经营管理人员所进行的财务分析；外部分析是由对企业投资者、债权人或其他与企业有利害关系的人以及代表公众利益的社会中介服务机构等所进行的财务分析。 2.为什么说财务分析具有评估企业未来的作用？ 答：财务报表分析不仅可用于评价过去和反映现状，更重要的是它可通过对过去与现状的分析与评价，估价企业的未来发展状况与趋势。财务报表分析对企业未来的预测，具体反映在：第一，可为企业未来财务预测、财务决策和财务预算指明方向；第二，可准确评估企业的价值及价值创造，这对企业进行经营者业绩评价、资本经营和产权交易都是十分有益的；第三，可为企业进行财务危机预测提供必要信息。 3.简述哈佛分析框架的基本程序。 根据哈佛分析框架，财务报表分析的基本程序可以由以下4个步骤构成。 （1）战略分析。战略分析的主要目的是通过对企业所处行业和所采取的竞争战略进行分析，明确企业的行业性质、行业地位和经营模式。具体包括行业分析和竞争战略分析两个方面。（2）会计分析。会计分析的主要目的是通过对企业所采取的会计政策和会计估计的合理性进行分析，从而判断该企业财务报表反映其财务状况和经营成果的真实程度。具体包括评估会计政策和评估会计估计两个方面。 （3）财务分析。财务分析的主要目的是对企业的盈利能力、偿债能力、营运能力和增长能力等进行分析，从而评价该企业的财务状况、经营成果和现金流量等情况，具体包括盈利能力分析、偿债能力分析、营运能力分析和增长能力分析4个方面。 （4）前景分析。前景分析的主要目的是在上述三种分析的基础上，利用一些专门的技术和方法，同时结合财务报表分析者的主观经验，对企业的目前财务状况和经营业绩进行综合分析与评价，对其未来盈利和发展前景进行预测与评估，具体包括综合分析、业绩评价、财务预测和价值评估4个方面。 4.财务报表分析的方法有哪些？
财务编制与报表分析（习题） 一、单项选择题： 1. 财务报表按主体范围分类，可分为（）。 A.中期报表和年度报表 B.单个报表和合并报表 C.动态报表和和静态报表 D.比较报表和和静态报表 2.编制和报告企业财务报表的主体是（）。 A.企业投资者 B.企业经营者 C.企业债权者 D.会计事务所 3. 资产负债表日是指（）。 A.会计年度初那一天 B.会计年度末那一天 C.月度末那一天 D.季度末那一天 4.企业虚构商品交易、提前确认收入，主要是为了（）。 A.清洗利润 B.均衡利润 C.虚增利润 D.隐瞒利润 5．对财务报表的真实性、完整性负法律责任的是 ( )。 A．财会负责人 B．会计人员 C．制表人员 D．单位领导人 6．资产负债表不提供下列( )财务信息。 A．资产结构 B．负债水平 C．经营成果 D．资金来源状况 7. 资产负债表“应收账款”项目信息反映（）。 A.应收账款可回收的账面价值 B.应收账款可回收的账面余额 C.应收账款可回收的市埸价值 D.应收账款可回收的公允价值 8.资产负债表“存货”项目信息反映（）。 A.存货的现值 B.存货的账面价值 C.存货的市埸价值 D.存货的公允价值 9．某企业“应收账款”有两个明细账户：“应收账款---甲企业”，其期末余额在借方，为30000元，“应收账款---乙企业”，其期末余额在贷方，为8000元。“预收账款”有一个明细账户，其期末余额在贷方，为6000元。则资产负债表，中“预收账款”项目填列的金额为 ( )。A．14000元 B．30000元C．6000元 D．38000元 10．资产负债表中的“未分配利润项目”，应根据 ( )填列。 A．“利润分配”科目余额 B．“本年利润”科目余额 C．“本年利润”科目和“利润分配”科目的余额计算后 D．“盈余公积”科目余额 11．下列各项中，在年末资产负债表和所有者权益变动表中均有项目反映并且相等的是( )。A．净利润 B．资本公积 C．盈余公积 D．未分配利润 12．利润表上半部反映经营活动，下半部反映非经营活动，其分界点是( )。 A．营业利润 B．利润总额 C．主营业务利润 D．净利润 13.会导致所有者权益减少的项目是（）。 A.营业收入 B.营业成本 C.股权投资 D.购进存货 14.按照现金流量表的分类方法，下列项目中属于筹资活动现金流量的有( ) 。 A.收到的现金股利 B.支付的现金股利 C.收到的债券利息 D.收回投资收到的现金15．现金流量表中的现金不包括( )。 A．存在银行的外币存款 B．银行汇票存款 C．期限为3个月的国债 D．长期债券投资16．引起现金流量净额变动的项目是 ( )。 A．将现金存入银行 B．用银行存款购买1个月到期的债券 C．用固定资产抵偿债务 D．用银行存在清偿20万元的债务 17．某企业本期发生下列业务：（1）企业出售股票，该股票的投资成本万元，出售收入3万元存
财务报表编制与分析（习题） 1.资料：某公司为增值税一般纳税人，适用增值税税率为17%。 （1）2010年12月31日有关科目的余额如下表： 2010年12月31日的科目余额表单位：元 （2）该公司2011年1月发生下列经济业务： ①购进原材料20000元，增值税3400元，原预付账款10000元，不足部分尚未支付； ②上述购进材料已验收入库。计划成本为22000元； ③上期已核销的应收账款又收回3000元； ④提取固定资产折旧15000元，计入管理费用5000元，制造费用10000元； ⑤销售产品收入100000，增值税17000元，款项已存入银行。销售成本为收入的70%，不考虑其他税费； ⑥用银行存在支付应付票据款10000元； ⑦本期归还长期借款70000元； ⑧本月预交所得税10000。（要求通过“所得税费用”核算） 注：未归还的长期借款中，一年内到期的为40000元。 要求：（1）根据上述经济业务编制会计分录； （2）编制该公司2011年1月31日的资产负债表。
2、某公司为增值税一般纳税企业，增值税税率17%，所得税税率25%，资产和负债的账面价值均等于其计税基础，2011年12月31日有关科目的余额如下表： 2011年12月31日的科目余额表单位：万元
要求：根据上述资料，编制该公司2011年12月31日资产负债表，填列在下表中。 资产负债表
3.资料：某公司为增值税一般纳税人，适用增值税税率为17%。所得税税率为25%。（1）2010年1-11月利润表如下： 2010年1-11月利润表单位：万元
（2）该公司2010年12月发生下列经济业务： ①12月1日，销售3台设备，每台售价400万元。根据销售合同规定，本销售采用现金折扣方式，现金折扣条件为：5/10，2/20，n/30（假定计算现金折扣时考虑增值税）。当日发出设备，并开具了增值税专用发票。12月15日收到货款，每台设备成本为300万元。 ②12月 5日，销售一台大型设备价款1000万元，运抵、安装并交付使用，同时收到价税款。该设备成本为700万元 ③12月 10日，销售一台大型设备价款4000万元，运抵、安装并交付使用，尚未收到价税款。该设备成本为2800万元。 ④12月15日，将一项非专利技术提供给A公司使用，A公司一次性支付使用费80万元。该非专利技术属于长期生产实践形成的，没有作为无形资产入账。 ⑤12月15日，出口5台设备，每台售价60万美元。货款尚未收到，每台成本为300万元人民币。该批设备已启运，符合收入确认条件，假设不考虑增值税。公司采用交易日即期汇率进行折算，该日即期汇率为1美元=7元人民币，12月31日市场汇率为1美元=元人民币。 除上述事项外，该公司12月份发生营业税金及附加60万元，销售费用200万元，管理费用600万元，财务费用50万元，资产减值损失300万元，公允价值变动收益300万元，投资收益160万元，营业外收入270万元，营业外支出40万元。 要求：（1）根据上述经济业务编制会计分录；（2）编制该公司2010年的利润表。 1.（1）会计分录（略） （2）编制该公司2011年1月31日的资产负债表如下： 资产负债表
财务报表分析 一、资产负债表分析 （一）资产规模和资产结构分析 从上表可以看出，公司本年的非流动资产的比重2.35%远远低于流动资产比重97.65%，说明该企业变现能力极强，企业的应变能力强，企业近期的经营风险不大。 与上年相比，流动资产的比重，由88.46%上升到97.65%，非流动资产的比重由11.54%下降到2.35%，主要是由于公司分立，将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去，报表结果显示企业的变现能力提高了。 2、资产结构分析 从上表可以看出，流动资产占总资产比重为97.65%，非流动资产占总资产的比重为,2.35%，说明企业灵活性较强，但底子比较薄弱，企业近期经营不存在风险，但长期经营风险较大。 流动负债占总负债的比重为57.44%，说明企业对短期资金的依赖性很强，
企业近期偿债的压力较大。 非流动资产的负债为42.56%，说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性也较强。企业的长期的偿债压力较大。 （二）短期偿债能力指标分析 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 1、营运资本分析 营运资本越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。 对该企业而言，年初的营运资本为20014万元，年末营运资本为33272万元，表明企业短期偿债能力较强，短期不能偿债的风险较低，与年初数相比营运资本增加了13258万元，表明企业营运资本状况继续上升，进一步降低了不能偿债的风险。 2、流动比率分析 流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小。 对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强，债权就有保障。对所有者来讲，此项比率不宜过高，比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转，影响资金使用效率。若比率过低，说明偿还短期债务的能力低，影响企业筹资能力，势必影响生产经营活动顺利开展。 当流动比率大于2时，说明企业的偿债能力比较强，当流动比率小于2时，说明企业的偿债能力比较弱，当流动比率等于1时，说明企业的偿债能力比较危险，当流动比率小于1时，说明企业的偿债能力非常困难。 我公司，期初流动比率为1.52，期末流动比率为2.11，按一般公认标准来说，说明企业的偿债能力较强，且短期偿债能力较上年进一步增强。 3、速动比率分析 流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但人们还希望，特别是短期债权人，希望获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标。这就是速动比率。 通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为企业面临着很大的偿债风险。 影响速度比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力。帐面上的应收帐款不一定都能变成现金，实际坏帐可能比计提的准备要多；因此评价速动比率应与应收账款周转率相结合。速动比率同流动比率一样，反映的是期末状况，不代表
第三章家庭财务报表编制及分析 第一节家庭财务报表的编制特点 一、家庭财务报表的重要性 理财规划标准流程主要包括以下六个步骤：建立客户关系；收集客户信息；分析客户财务状况；制订理财方案；执行理财方案；持续进行理财服务。 理财规划标准流程的第二步涉及家庭财务信息的收集、整理，是制订理财方案非常关键的一步。理财规划标准流程的第三步是对客户现行财务状况进行分析，主要包括客户家庭资产负债分析、客户家庭收支分析以及财务比率分析等方面。可见，客户家庭财务报表的编制及财务分析在理财规划中举足轻重，是进行理财目标规划不可逾越的重要步骤。 家庭财务报表是用以反映家庭财务状况和财富增减变动的会计报表。 通过编制财务报表，能全面反映家庭在一定时期内的经济收入、支出以及结余情况；能对家庭中各项经济收支进行分类反映，起到鼓励人们积极计划家庭收支的作用；同时也能使家庭人员本着先收后支、量入为出的原则，合理地安排开支，节省费用。因此，无论是对从事个人理财规划的专业人士来说，还是对家庭和个人而言，家庭财务报表对于理财和现金流管理都有着巨大的作用。
二、家庭财务报表编制的特点 最基本的家庭财务报表主要有资产负债表和收支表。资产负债表用 以记录家庭在某一特定日期（如月末、季末、年末）的全部资产、负债和净资产状况，收支表用以反映家庭在某一特定时段（如月、季、年）的收人、支出和储蓄情况。家庭财务报表的编制基本参照已经发展相当完善的企业会计和财务报表，是对家庭的经济活动进行记录、核算和管理，两者在原理和方法上基本相同。但是家庭财务报表又有其特点。 1.信息不必对外公开。企业财务工作的主要目的是向投资者、债权人、经营管理者及政府部门提供企业的财务信息，这些信息要定期向社会公开。而家庭财务工作的主要目的是便于家庭财务管理，其所反映的信息一般供主要家庭成员了解，不需要对外公开。当然，在需要外部人提供涉及财务问题的帮助时，要向理财师、保险顾问、税务顾问、律师、贷款人等提供。 2.不受准则、制度约束。正是由于家庭财务不需要定期对外报告信息，所以也 就不受严格的会计准则或国家会计、财务制度的约束，可以根据自己的需要来编制财务报表。 3.不要求计提资产减值准备。在企业财务管理中，为审慎计量企业资产，按 准则要求，必须对各项资产计提资产减值准备，作为对应资产项目的备抵科目列入资产负债表。家庭财务管理中没有严格要求对主要资产项目（如住宅、汽车、股票、债券等）是否计提资产减值准备，可视家庭需要和当时的经济环境而定，谨慎的家庭可在金融市场和房地产市场风险较高时计提。 4-不必计提折旧。企业要按照规定对固定资产计提折旧。对家庭而言，虽然住 宅、汽车等也有折旧问题，但一般情况下并不把折旧列入资产负债表。 5.两表不必严格对应。家庭的资产负债表和收支表不要求严格对应，例如自用 住宅的增值、自用汽车的减值不需要列人收支表。 6.不进行收入、支出的资本化。家庭的财务管理倾向于处理现金，而不是 处理将来会有的收入和支出，因此，几乎不进行收入或费用的资本化，比如将学业投资视为一项生活开支，而不计因此增加的人力资本，再比如购买住房的支出也不摊销到未来。 三、家庭财务报表编制的基本原则 (一）借货相等原则 家庭财务报表编制虽然不需要像企业那样通过编制规范的会计分录来进行详细的账务处理，但在编制财务报表时也必须遵从会计复式记账法的基本要求，即“有借必有贷，借贷必相等”。 【案例3_1】 李先生的经济活动记账
财务报表编制心得感受 财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据， 并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和 评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。 财务报表分析的对象是企业的各项基本活动。财务报表分析就是从报表中获取符合报 表使用人分析目的的信息，认识企业活动的特点，评价其业绩，发现其问题。财务报表能 够全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，但是单纯从财务报表上的数据还 不能直接或全面说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的 高低，只有将企业的财务指标与有关的数据进行比较才能说明企业财务状况所处的地位， 因此要进行财务报表分析。做好财务报表分析工作，可以正确评价企业的财务状况、经营 成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险;可以检查企业预算完成情况，考核经 营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。 财务报表分析的结果是总要的经营资讯，这些经营资讯是企业经营过程中各个环节运 行状况的重要“信号”，透过这些财务信息，企业的投资人、债权人、管理者就可以捕捉 到具有参考价值的资讯，并通过这些信息对自身的经营行为作出必要的反应与调整，使其 达成正确的经营决策。 财务报表分析的一般目的有三个方面：1、评价一个企业的经营业绩;2、衡量一个企 业的财务状况;3、预测一个企业的发展趋势。而财务报表分析的特定目的则是根据财务报 表分析的服务对象包括企业的债权人、投资者、经营管理者、注册会计师与审计人员以及 政府机构等。不同的需要者分析、研究财务报表的目的是一定的区别的，因为不同的需要 者所处的角度和考虑的利害关系是有区别的。 关于资产负债表的编制原理是会计中最为基本的平衡公式，即“资产=负债+所有者权益”然而资产负债表的格式有两种：一是账户式，它的优点是资产和权益的平衡关系一目 了然，尤其是易于比较流动资产和流动负债的对应关系，但是编制比较资产负债表就颇为 比便了;二是报告式，它是按照“资产-负债=所有者权益”的等式，它便于编制比较资产 负债表，而且易于用括弧旁注方式，注明某些项目的计价方，但是、它的缺点是资产和权 益之间的恒等关系不一目了然。 关于利润表，它又称为损益表，是反映企业在一定会计期间如年、季、月的经营成果 的会计报表，他说吗该企业在此期间的盈利情况。利润表是根据“收入-费用=利润”的会 计平衡等式和收入与费用相配比的原则编制的。利润表的内容有1、营业收入;2、营业成本;3、营业税金及附加;4、销售费用;5、管理费用;6、财务费用;7、资产减值损失;8、公 允价值变动损益;9、投资收益;10、营业外收入与支出;11、利润总额;12、所得税费用;13、净利润;14、基本每股收益和稀释每股收益。它的可是一般是由表首、正表和补充资料三 部分构成的。
1、财务报表编制的目的： 为报表使用者提供准确的会计信息 报表使用者包括：投资者 债权人 企业管理人员 政府机关 供应商等 2、财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构表述。包括：资产负债表 利润表三大主要财务报表 现金流量表 相关附注
一、利润表的概念 利润表是反映小企业在一定会计期间经营成果的报表。 反映一定期间内企业的净利润或净亏损情况。 利润表又称动态报表，也成损益表、收益表。 二、利润表的内容构成 （一）利润表的表首 1、报表名称：利润表 2、编制单位：编制利润表的具体单位名称 3、报表所属日期：利润表内容所属的时间，具体为一个会计期间 一般为一个月一个季度或一年 （二）利润表的正表 正表是利润表核心内容，是主体部分，格式采用多步式结构。 理论依据：收入-费用=利润（会计恒等式） 1、营业收入：主营业务收入+其他业务收入 2、营业利润：营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用 -财务费用+投资收益（贷方+借方-） 3、利润总额：营业利润+营业外收入-营业外支出 4、净利润：利润总额-所得税利润 （三）利润表的表尾 主要列示有关责任人的签名或盖章、报表的编制日期。
营业利润是企业在生产经营活动中实现的经营性利润 是形成企业最终财务成果的核心部分 利润总额是企业最终实现的财务成果 反映了企业的投入产出效率和管理水平的高低 净利润归属企业所有者，企业若实现净利润则会使所有者权益增加 净亏损则会使所有者权益减少 三、利润表的结构 四、利润表的评价 利润是企业经营业绩的体现，又是利润分配的主要依据。 通过利润表，可以了解企业的收入、费用情况 分析企业的生产经营成果 了解不同时期的数据 分析企业的获利能力和发展趋势 五、利润表编制方法 1、计算营业收入和营业成本 2、计算营业利润 3、计算利润总额 4、计算净利润=利润总额-所得税费用（应纳税所得额×所得税税率25%）
实训五：财务报告分析 实验目的：要求学生掌握各项财务指标的内容，利用财务指标对各股进行盈亏情况、资产负债情况以及现金流量情况分析，并能写出简单的财务分析报告。 实验课时：理论一课时 实训三课时 实验内容： 公司的主要财务报表 1、资产负债表 反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告。 了解公司的偿债能力、资本结构、流动资金充足率作出判断。 2、损益表 公司某一时期经营成果的反映，是关于收益和损耗的财务报表。反映企业某一时期的获利能力的大小、潜力和经营趋势。 了解公司的赢利能力、赢利状况及经营效益，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。
3、现金流量表 反映企业资产负债表上现金项目从期初到期末的具体变化过程。 判断公司的支付能力和偿债能力以及公司对外部资金的需求状况，了解公司当前的财务状况，预测企业未来。 第一讲：财务报表各项指标盈利能力比率指标分析盈利是公司经营的主要目的，盈利比率是对投资者最为重要的指标。检验盈利能力的指标主要有： 一、反映公司赢利能力的指标： 1．每股收益：（普通股每股净收益） 指扣除优先股股息后的税后利润（净利）与普通股股数的比率。 每股收益＝（税后利润－优先股股息）÷（普通股总股数）——指标反映公司普通股的获利能力和每股普通股投资的回报水平，数值越大股东分得的利润就越多。 2、每股净资产额：净资产=（资产总额-负债总额）——所有者权益 （每股帐面价值）： 每股净资产额＝净资产÷股本总数 ——指标反映每一普通股所代表的股东权益额。一般经营业绩较好的公司的股票，每股净资产额必然高于其票面价值。 3、调整后的净资产
4、经营净利率（销售净利率） 是净利与销售收入的百分比 销售（营业）净利率=（净利/销售收入）*100% ——反映每百元营业收入获得的收益，与销售收入成反比，与净利额成正比。 5、经营毛利率（销售毛利率） 是毛利占销售收入的百分比 经营（销售）毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入*100% ——反映每百元营业收入获得的费用和赢利。 6．股东权益收益率（净资产收益率） 又称为净值收益率，净利润与平均股东权益的百分比，是普通股投资者获得的投资报酬率。 股东权益收益率＝（税后利润－优先股股息）÷（股东权益）×１００％ ——反映股东权益的收益水平。股东权益或股票净值、普通股帐面价值或资本净值，是公司股本、公积金、留存收益等的总和。股东权益收益率表明表明普通股投资者委托公司管理人员应用其资金所 获得的投资报酬，所以数值越大越好。 １．资产报酬率
学习情境一走进财务报表 教学要求 了解财务报表的作用、财务报表的编制原则、编制前的准备工作； 明确财务报表的分类、编制要求、财务报表要素； 了解财务报表分析的意义、财务报表分析的主体； 明确财务报表分析的内容； 掌握财务报表分析的基本方法。 教学重点 财务报表的编制要求、财务报表要素、财务报表分析的内容、财务报表分析的基本方法。 教学难点 财务报表分析的基本方法。 课时安排 本学习情境安排4课时。 教学大纲 任务一财务报表认知 一、财务报表及其作用 财务报表是指企业对外提供、以日常会计核算资料为主要依据，反映企业在某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量等会计信息的文件。 财务报表的作用主要表现在以下三个方面： 1.有利于投资决策和信贷决策
2.有利于考核和衡量企业管理者的经营业绩 3.有利于政府部门进行管理和宏观调控 二、财务报表的分类 （一）按照反映的经济内容分类 分为资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益（股东权益）变动表。（二）按照编制的时间分类 分为月份财务报表、季度财务报表、半年度财务报表和年度财务报表。（三）按照使用对象分类 分为对外财务报表和对内财务报表。 （四）按照编制主体分类 分为个别财务报表和合并财务报表。 三、编制财务报表的基本要求 可理解性、真实可靠性、相关可比性、全面完整性、编报及时性 四、编制财务报表应遵循的原则 （一）企业应以持续经营为基础列报 （二）遵循一致性原则 （三）性质或功能不同的财务报表项目应单独列报，不得相互抵消（四）遵循重要性原则 （五）应提供比较会计信息 （六）表首列报要求 （七）报告期间 五、编制会计报表前的准备工作
第五部分会计——第三十一章财务报表分析 本章重点： 1.财务报表分析的目的、意义和主要内容。 2.财务报表分析的主要方法，比率分析法中常用的比率，比较分析法以及趋势分析法。 3.反映偿债能力、营运能力和盈利能力的主要指标的含义及计算方法。 知识点一、财务报表分析的意义和内容 （一）财务分析：通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关的补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较与评价，并通过财务指标的高低评价企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力，为企业投资者、债权人和其他利益关系人提供管理决策的依据。 （二）财务报表分析的内容 1.分析企业的偿债能力：资产负债表 2.评价企业资产的营运能力：资产负债表＋利润表 3.评价企业的盈利能力：资产负债表＋利润表 知识点二、财务报表分析的基本方法 比率分析法、比较分析法和趋势分析法。 （一）比率分析法：两项彼此相关联的项目加以比较，通过计算关联项目的比率，揭示企业财务状况、经营成果和现金流量情况，确定经济活动变动程度的一种分析方法。常用的财务比率有：相关比率、结构比率和效率比率。 1.相关比率：某个项目和与其有关但又不同的项目加以比较所得的相关数值的比率，反映相关联业务安排是否合理。 例如：流动资产/流动负债。 2.结构比率：又叫构成比率，它是某项目数值占项目总和的比率，反映部分与总体的关系。 例如：流动资产/总资产 3.效率比率：用以计算某项经济活动中所费与所得的比例，反映投入与产出的关系的比率。 例如：（净利润/实收资本）×100% （二）比较分析法 1.某项指标与性质相同的指标评价标准进行比较。 2.分类： （1）按比较对象的不同：绝对数比较分析、绝对数增减变动分析、百分比增减变动分析。 （2）按照比较标准不同：实际指标同计划指标比较、本期指标与上期指标比较、本企业指标同国内外先进企业指标比较。 （三）趋势分析法 1.将两期或多期连续的相同指标或比率进行定基对比和环比对比，得出它们增减变动的方向、数额和幅度，以揭示企业财务状况、经营成果和现金流量变化趋势的一种分析方法。 2.动态比率指标：定基动态比率和环比动态比率。 定基比率＝分析期数额/固定基期数额 环比比率＝分析期数额/前期数额
财务报表分析的目的（企业相关利益人） 1股东及潜在投资者基于企业已披露信息制定投资决策 2债权人需要财务信息分析企业的偿债能力以及企业的信用和违约风险 3企业内部管理者需要找出企业的经营劣势与不足以便改价 4政府需要征收税收 5企业供应商分析判断企业未来状况以制定合理的信用政策 财务报表分析的目的是企业相关利益人通过对企业财务报告 以及其他企业相关信息进行综合分析，从而进行相关决策和 评价 财务报表分析意义 1评价过去的经营业绩 2反映现在的财务状况 3预测将来的发展趋势 财务分析程序 1确立分析目标，明确分析内容 2收集分析资料 3确定分析标准 4选择分析方法 5做出分析结构，踢出分析内容 财务分析的基本方法 1比较分析法 2比率分析法 3因素分析法 4趋势分析法 资产负责表局限性 1信息包含了许多估计数 2理解其含义必须依靠报表阅读者的判断 3是以历史成本为报告基础，不反映资产， 负债和所有者权益的现行市场价值 4遗露了许多无法用货币计量的重要经济资源和和义务的信息 财务报表分析的内容和对象 1会计报表解读：会计报表趋势分析，会计报表结构分析 2指标分析：盈利能力分析，偿债能力分析，营运能力分析，发展能力分析 3财务综合分析：杜邦分析法，沃尔评分法 资产负债表编制原理：资产=负责+所有者权益 资产负责表的作用 1了解企业拥有或控制的经济资源和承担的责任义务 2了解企业资产负责个项目的构成比例是否合理 3分析企业生产经营能力，营运能力，偿债能力 4预测企业的未来经营前景 利润表的编制原理：收入-费用=利润 分析利润表的意义 1可据以解释评价和预测企业的经营成果和获利能力 2可据以解释评价和预测企业的偿债能力 3企业管理人员可据以作出经营决策 4可据以评价和考核管理人员的绩效 11. 利润表的局限性 1它不包括有益于企业发展和财务状况的许多信息 2损益数值经需受到所用会计方法的影响 3损益计量会收到估计的影响 12. 现金流量表的编制基础：现金，现金等价物 13. 审计报告的基本类型 1无保留意见审计报告 2带强调事项段的无保留意见审计报告 3保留意见审计报告 4否定意见审计报告 14.杜邦分析法的局限性 对短期财务结果过分重视，有可能助力公司管理层的短期行为，忽略企业长期的价值创造 财务指标反映的是过去的经营业绩，衡量工工业时代的企业能够满足要求 在目前的市场环境中，企业的无形资产对提高企业长期竞争力至关重要，杜邦分析法却不能解决无形资产估值问题 15.杜邦分析法的特点和局限性 特点1将若干个用以评价企业经营效率和财务状况的比率按其内在联系有机地结合起来，形成一个完整的指标体系并最终通过净资产收益率来综合反映 2有助于企业管理层更加清晰地看到权益资本收益率的决定因素，以及销售利润率与总资产周转率，债务比率之间的相互关联关系，给管理层提供一张明晰考察公司资产管理效率和是否最大股东投资回报的路线图
公司财务报表编制与分析管理制度（试行） 第一条目的：向公司领导、财务报表的使用者提供其在公司经济 决策中有用的信息，为准确编制报表，及时、正确、真实地反映公司 生产经营等情况，并按月度、季度、年度全面分析财务报表，传递会计信息。 第一部分财务报表编制 第二条规定月度会计岗位工作时间节点： 2.1 出纳岗位：每日现金做到日清，将每日的现金、银行存款收付款单据于次日交各会计做帐，督促会计在本周内做凭证，并做收付款确认；次月1日前完成本月现金日记帐核对，次月2日前完成银行或商业承兑汇票挂接。 2.2行政会计和薪酬会计岗位：次月1日前完成非计提项目、涉及成本费用科目凭证，2日前完成所有凭证；每周将填制凭证转至室主任审核。 2.3成本会计岗位： 2.3.1负责核对采购、运费发票、入库单与小闭环系统应付管理模块供应商、材料名称、数量及金额核对的一致性，并做好采购发票认证工作，对应付管理系统自动生成凭证的科目、金额负责。室主任不再审核此部分凭证。
2.3.2 次月1日前负责各部门库房物资报表的收取，次月2日前完成库房报表与小闭环系统存货管理模块的核对，并对存货管理系统入库、出库凭证自动生成凭证的科目、金额负责。室主任不再审核此部分凭证。 2.3.3负责材料分配、差异计算、完工成本核算；次月3日上午前完成完工产品入库成本的计算结转。完工成本计算表必须经部门领导审核签字。 2.3.4每周将涉及采购付款业务凭证转至室主任审核。 2.4 废料会计岗位：每周负责废料销售资金的结算和收取，做好并填报《废旧物资销售情况明细表》，每周将填制凭证转至室主任审核。 2.5 税务会计岗位： 2.5.1 负责材料销售、二次索赔费、仓储费等发票的开具，做到当月销售业务，当月必须开票，保证销售收入的实现。 2.5.2 次月2日前完成各种税种金额的核对、抄税、相关税费计提及所有凭证，每周将填制凭证转至室主任审核。 2.6资产会计岗位： 2.6.1负责公司在建工程、固定资产的日常核算，并对在建工程、固定资产管理系统入库、出库及折旧费的自动生成凭证科目、金额负责，每周将填制凭证转至室主任审核。次月1日前完成折旧的计提。 2.6.2定期对固定资产进行清理，每半年度对实物与帐面数进行核对
巴菲特的财务报表分析框架 对于外部投资者，唯一能够得到的公司财务信息是公开披露的财务报表。但是他们分析报表的目的是为了分析企业，预测企业未来的长期盈利能力，在此基础上进行股票估值做出投资决策。因此投资者的财务报表分析必须和公司业务分析充分结合 学术界提出的财务分析框架过于注重适用于所有企业,并不特别适用于少数具有强大竞争优势几乎垄断行业的超级明星企业。而巴菲特进行财务报表分析的目的不是分析所有公司，而是寻找极少数超级明星：“我们始终在寻找那些业务清晰易懂、业绩持续优异、由能力非凡并且为股东着想的管理层来经营的大公司。这种目标公司并不能充分保证我们投资盈利：我们不仅要在合理的价格上买入，而且我们买入的公司的未来业绩还要与我们的预测相符。但是这种投资方法——寻找超级明星——给我们提供了走向真正成功的唯一机会。”请注意“我们买入的公司的未来业绩还要与我们的预测相符”，对企业未来长期盈利能力的正确预测是财务报表分析的核心。 结合巴菲特过去40多年致股东的信中进行的财务报表分析，我总结出巴菲特寻找超级明星公司的财务分析框架是：第一步进行业务分析，确定企业具有持续竞争优势的护城河；第二步再分析企业财务数据的真实合理性，把财务报表数据还原成真实的业务数据；第三步对报表进行财务比率分析，确定企业过去长期的盈利能力、偿债能力、营运能力；第四步结合业务分析和财务分析确定企业是不是一个未来
长期盈利能力超高的超级明星企业。如果是，就可以基于长期盈利能力预测进行保守的估值，对比市场价格确定企业是否值得投资。 第一步，持续竞争优势分析。 巴菲特进行业务分析时，首先关注的是：“业务简单易懂(如果涉及太多技术，我们将无法理解)。”如果你连公司的业务也搞不懂，就不要看报表了。 巴菲特对于自己认为业务简单易懂的企业进行分析时，最关注的是持续竞争优势：“对于投资来说，关键不是确定某个产业对社会的影响力有多大，或者这个产业将会增长多少，而是要确定任何所选择的一家企业的竞争优势，而且更重要的是确定这种优势的持续性。那些所提供的产品或服务具有很强竞争优势的企业能为投资者带来满意的回报。” 第二步，财务报表数据质量分析。 巴菲特(1990)指出会计数据看似精确其实经常被企业管理层歪曲和操纵：“‘利润’这个名词总是会有一个精确的数值。当利润数据伴随着一个不合格会计师的无保留审计意见时，那些天真的投资人可能就会以为利润数据像圆周率一样是精确无误的，可以精确计算到小数点后好几十位。可是，事实上，如果是一个骗子领导一家公司出具财务报告时，利润就像油灰一样，想要什么样子，就可以操纵成什么样子。尽管最后真相一定会大白，但在这个过程中一大笔财富已经转手。事实上，一些美国大富豪通过会计造假编造出来如同海市蜃楼的
财务报表分析综合练习题 一、单项选择题：从下列各题的选项中选择一个正确的，并将其序号字母填入题干的括号里。 第一章cxx 1财务报表分析的最终目的是（C ）P2 A.阅读财务报表 B.做出某种判断 C.决策支持 D.解析报表 2.下列不属于财务报表分析对象的是（D ）P9 A. 筹资活动 B.经营活动 C.投资活动 D.管理活动 3.下列不属于财务报表分析基本原则的是（A ）P19 A.严谨性原则 B.目的性原则 C.全面性原则 D.多元立体性原则 4.下列不属于财务报表分析基本程序的是（B ）P21 A.设计分析要点 B.收集、整理分析资料 C.选择分析方法 D.提交分析报告 5.通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是（B ）P23 A.比率分析法 B.比较分析法 C.因素分析法 D.平衡分析法 6.股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（C ）P11 A.偿债能力 B.营运能力 C.获利能力 D.投资能力 7.基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是（D ）P24 A.中国石油的销售利润率与中国石化的成本费用率 B.家乐福超市与麦当劳的销售额 C.苏宁电器本年一季度利润额与上年年度利润额 D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标 8.下列方法中常用于因素分析的是（C ）P27 A.比较分析法 B.比率分析法 C.连环替代法 D.平衡分析法 第二章 9.下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（A ）P34 A.将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 B.将资产项目列在报表的左方 C.资产负债表左右两方平衡，且满足会计恒等式 D.我国现行的企业资产负债表采用账户式格式 10.下列信息中不由资产负债表提供的是（C ）P37 A.企业资产状况 B.企业的债务情况 C.企业的债权人信息 D.企业的自有资金 11.在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（B ）P43 A.货币资金 B.存货 C.长期股权投资 D.固定资产 12.反映内部筹资结果的资产负债表项目是（D ）P54 A.长期负债 B.资本 C.长期股权投资 D.留存收益