企业财务报表分析方法
【摘要】随着投资主体的多元化、筹资渠道和投资方向的多样化，财务报表中的直观信息已经难以满足企业管理对会计信息的需要，必须通过财务分析透过财务报表的信息，从各个角度评价企业经营状况，从而分析出有关企业经营真实情况的信息，为企业经营管理提供依据，因此如何正确认识综合财务分析的地位和意义，运用有效的财务分析方法充分发挥综合财务分析的作用也就越来越成为企业财务报表分析研究的热门课题。鉴于此，本文立足于财务报表分析概念、目的意义以及方法等理论基础，综合运用比较分析法、比率分析法和趋势分析法对“中粮屯河股份有限公司”财务报表进行分析，并将其盈利能力、偿债能力、营运能力、发展能力与农产品加工业龙头企业“新希望六和股份有限公司”进行对标比较，作出评价并提出建议，期望对完善企业财务报表分析方法的研究提供一些借鉴。
【关键词】财务报表分析；比较分析法；比率分析法；综合分析法第一章绪论
（一）选题的背景及意义
企业在生产经营过程中，需要及时了解过去的经营业绩怎么样，现在的财务状况如何，未来的发展趋势是什么,以便为以后的经营决策提供依据。而财务报表正是为达到这一目的而提供的一种工具，不仅能够反映企业财务状况、经营成果及现金流量等情况，并且通过有效的财务报表分析方法对其进行分析，还能够了解企业的赢利能力、偿债能力及资产管理能力，解读出财务数据背后隐含的经济含义，从而提示企业所面临的风险，为控制提供标准，为决策提供依据。但国内的财务报表分析方法较发达国家成熟的财务报表分析方法相比还比较落后，而且分类不明晰，使财务报表分析难以充分发挥其应有的作用，研究如何完善财务报表分析方法体系已成为给信息使用者提供准确地决策依据的首要研究课题。
因此，不管是企业领导者还是财务工作人员都应重视财务报表的分析，通过财务报表的分析使企业财务工作真正融合到企业管理当中。基于此背景，笔者通过本文研究，期望对企业财务报表分析方法做一些改进建议，帮助财务报表使用者提高对财务分析的能力，获得效益、尽可能减少损失，具有一定的现实意义。
（二）本文研究思路及研究内容
本文共分五章，第一章：绪论；第二章：财务分析的理论综述；第三章：企业财务报表分析方法的实证分析；第四章：结论。
第一章绪论，主要介绍了文章的选题背景和论文内容和结构安排；
第二章财务分析的理论综述，主要介绍了财务分析与评价的概念、目的、意义、方法，为本论文进行实证分析提供理论基础。
第三章为农产品加工业及中粮屯河公司简介，本章主要分为两部分，第一部分对我国农产品加工业和新疆地区农产品加工业做简单介绍，作为本文实证分析的行业背景，第二部分对本文实证分析对象公司背景作以介绍。
第四章企业财务报表分析方法的实证分析，运用比较分析法和比率分析法对中粮屯河的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力四个方面进行分析，为第二章所提及财务报表分析的目的和意义提供实证。
第五章结论，在理论基础和实证分析的基础上，得出充分发挥财务报表作用的途径就是运用有效的财务报表分析方法对财务报表进行深入分析，透过现象看本质，并且要注意不能用单一指标，而应用整体性财务分析体系，对企业的总体财务状况与经营成果进行分析，而由于研究时间和篇幅的限制，这也是本文的局限性所在。
第二章财务报表分析的理论综述
（一）财务报表分析的基本概念
1.财务报表分析的概念
上市公司的财务分析，就是对上市公司财务报表的分析，采用专门方法，以财务报告和其他资料为依据，对其报表中的相关数据进行汇总、计算、对比、系统分析和评价企业的经营绩效、经营风险、财务状况、获利能力和经营成果，综合地分析和评价公司的财务状况和经营成果说明企业的财务状况是否健全，企业的经营管理是否妥善，企业的业务前景是否光明等等，为有关各方提供可以用来做决策的信息。
2.财务报表分析的目的
编制财务报表的主要目的是将企业财务状况信息，提供给各种报表用户，尤其是银行的债权人，以供他们作为决策的依据或参考。但是，就其本身而言，资
产负债表只是未经整理过的素材，它并不能确定或影响会计信息使用者决策的结果，尤其是随着社会经济现象的复杂多变，财务报告已成为反映企业各项经营与财务活动的高技术、多功能报表。
因此，上市公司财务报表分析的目的就是通过对财务报表及其附注所提供的信息进行比较与分析，尽可能真实的反映出企业盈利能力、偿债能力、成长能力以及经营效率能力，以满足债权人，投资者以及企业管理者对企业信息的需要，为信息使用者提供决策依据。
一般认为，企业财务分析主要为企业管理者提供的信息来自于盈利能力分析，其次是偿债能力，此外再是成长能力。
3、财务报表分析的意义
财务分析能够为企业经营管理提供真实客观信息，从而对企业战略管理由重要意义：
（1）对企业战略管理的作用
首先，财务分析所得信息可以为企业初步战略管理提供依据：一方面，对于还未制定企业管理初步战略的企业而言，财务分析所获取的信息可以和其它重要信息一起，为制定企业战略直接服务。另一方面，对于己制定企业管理初步战略的企业而言，战略财务分析所获取的信息，可以用来评估企业现有财务资源是否支持初步企业战略，或评价支持程度如何。
其次，财务分析所得信息可以为企业制订调整初步战略，制订更进一步的战略提供依据：经过财务分析，可能发现现有财务资源即使经过调整也难以支持企业管理初步战略，或可以支持但付出的代价太大，这时就要综合财务分析获得的信息和其它制定企业管理战略所必需的信息，对初步企业战略进行调整，以实现企业财务资源与企业管理战略的最优匹配。
（2）用于对企业财务资源的调整
资产负债表所列示的资财分布和队这些资财的要求权的信息，以及企业资产、负债流动性，资本结构等信息，并借助收益表及附注表的信息，可间接地解释、评价和预测企业的财务弹性，并为管理部门增强企业在市场经济中的适应能力提供指导。
财务弹性是指企业迎接各种环境挑战，抓住经营机遇的适应能力和防御性能
力，即企业能够有财力去抓住经营中所出现的稍纵即逝的获利机会的能力以及在客观环境极为不利或因某一决策失误使其陷入困境时转危危安得生存能力。其主要来自于资产变现能力、从经营活动中产生现金流入的能力、对外筹集和调度资金的能力，以及在不影响正常经营的前提下变卖资产获取现金的能力。
财务弹性好的企业不仅能从有利可图的经营活动中获取现金，而且可以向债权人举借长期负债和向所有者筹措追加资本，投入新的有利可图事业。即使遇到经营失利，也可随机应变，及时筹集所需资金，分散经营风险，避免陷入财务困境。
因此，利用财务分析所获取的信息，不仅能够使企业可以针对财务资源管理的薄弱环节，采取改进措施，优化企业财务资源的配制，以更好的为实现企业初步财务战略服务。同时还能够，避开资产负债表中的水分，提炼出企业真实的财务弹性，对于债权人做出正确的决策有着这关重要的作用。
（二）财务报表分析的方法
1.比较分析法
比较分析法是将实际达到的数据同特定的各种标准相比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法。分析比较法有两种：水平分析法（横向比较法）和垂直分析法（纵向比较法）。
（1）水平分析法
水平分析法又称横向比较法，它是将实际达到的结果同某一标准，包括某一期或数期财务报表中相同项目的实际数据进行比较的方法，它可以采用绝对数比较，也可以采用相对数比较。
（2）垂直分析法
垂直分析法又称纵向比较法或动态分析法，它以资产负债表中某一主要项目为基数项目，例如资产负债表通常以资产总额为基数，分别计算出其他项目占资产比重或百分比，一次对企业的财务状况和经营成果作出判断和评价，这种仅有百分比而不表示金额的资产负债表又可称为共同比资产负债表，它也可用于几个会计期间的比较，不仅可以看出其差异，而且通过数期比较，还可以看出它的变化趋势。
2.趋势分析法
趋势分析法是通过对比两期或连续数期财务会计报表中的相同指标或比率，求出它们增减变动的方向、数额和幅度的一种方法。趋势分析法的形式主要有三种：即重要财务指标的趋势比较、会计报表金额的趋势比较和会计报表构成的趋势比较。
由于每种指标的特点各不相同，都在一定程度上有其局限性，因此,进行财务会计报表分析要去粗取精,去伪存真，综合运用各种指标，建立他们之间的相关性，统一对比指标的计算口径，根据实际情况的需要进行调查研究,动静结合。
3.比率分析法
比率分析就是将会计报表中有意义的两个相关项目进行比较，计算其比率，以反映和判断某种隐含的意义。债权人出借资金的目的，是期望债务人能够按照规定的期限还本付息。所以，对债权人来说，他们最关心的就是债务人现在和未来的偿债能力。股票投资者进行投资的目的，不外是获取投资回报以及股票市价变动利得，因此，对投资者来说，在判断未来投资报酬与风险从而决定股票投资价值时，他们最关心的是企业现在和未来的获利能力。一方面企业的获利能力和偿债能力是相辅相成的，同时支撑企业获利能力与偿债能力的另一因素是企业资产的营运效率。
4.综合分析法
在进行企业财务分析时，仅从某一个特定角度对企业的经营活动进行分析不能全面评价企业的整体财务状况和经营成果的，要进行综合的财务分析来对企业进行整体评价，这就需要一套实用、有效的财务指标体系，以便据此评价和判断企业的经营绩效、经营风险、财务状况、获利能力和经营成果。
因此，对企业的财务状况进行评价，必须是在财务综合分析的基础上，运用财务综合评价方法对财务活动过程和财务效果得出的综合结论。财务评价以财务分析为基础，财务分析以财务评价为结论。财务分析在西方发达国家已出现多年，已成为市场经济国家的企业进行自我监督、自我约束的重要手段。财务综合评价根据评价对象与评价目的的不同而有所不同。它可以是对筹资、投资、经营活动的综合评价，也可以是对盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力的综合评价。财务评价的方法也很多，如综合指数法、沃尔评分法、杜邦财务分析方法等。
综上所述，本文在当前国家大力实施“一带一路”的战略背景下，选择具有重要战略意义的新疆地区农产品加工业代表企业“中粮屯河股份有限公司”（以
下简称“中粮屯河”）为例，拟综合采用比较分析法、比率分析法和趋势分析法三种方法分析报表，并将其盈利能力、偿债能力、营运能力、发展能力与农产品加工业龙头企业“新希望六和股份有限公司”（以下简称“新希望”）与案例企业进行对标比较，以揭示案例企业各能力的变化趋势，对企业经营状况做出较为准确的评价。
第三章农产品加工业及中粮屯河公司简介
第一节农产品加工业发展情况
1.1我国农产品加工业发展概况
1.2 新疆农产品加工业发展概况
第二节中粮屯河公司简介
第四章企业财务报表分析方法的实证分析
在2007-2008财年，中粮屯河完成收购IBM个人电脑业务，并且达成收购前既定目标，因此使得中粮屯河业务量剧增，从销售额30亿美元的公司一跃而成为销售额170亿美元的跨国公司。但随后中粮屯河在2008年与2008——2009财年下半年的财务表现深受经济增长继续放缓所影响。导致个人电脑销量增长放缓以及经济不景气令个人电脑平均售价的下降幅度比正常水平大，，由此中粮屯河整体销售额年比下降9%，约149.01亿美元，集团的毛利率也因市场持续向低价的产品倾斜、激烈的价格竞争和汇率波动而进一步受影响。本财年的毛利率（未计入一次性项目）由去年的15%下降到11.9%，毛利年比减少27%，约17.79亿美元。
（一）比较分析法的实证分析
比较分析法是将实际达到的数据同特定的各种标准相比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法。分析比较法有两种：横向比较法和纵向比较法。
1.运用水平分析法进行分析
水平分析法是将实际达到的结果同某一标准，包括某一期或数期财务报表中相同项目的实际数据进行比较的方法，它可以采用绝对数比较，也可以采用相对数比较。此外，该方法常采用的一种形式是编制比较财务报表，这种比较财务报表可以选取最近两年的数据并列编制，笔者根据中粮屯河2012-2015年报资产负债表的数据，编制了水平分析表。
（1）资产水平分析
表4-1 资产水平分析表 （金额单位：元）
项目
流动资产 非流动资产 资产总额
2015年
总额
924,194.00 21,399.00 945,593.00 变动额 489,919.00 11,897.00 501,816.00
变动率 112.81% 125.21% 113.08% 对总额的影响 110.40%
2.68%
113.08%
2014年
总额
883,860.00 20,383.00 904,243.00 变动额 449,585.00 10,881.00 460,466.00
变动率 103.53% 114.51% 103.76% 对总额的影响 101.31%
2.45%
103.76%
2013年
总额
590,270.00 26,397.00 616,667.00 变动额 155,995.00 16,895.00 172,890.00
变动率 35.92% 177.80% 38.96% 对总额的影响
35.15%
3.81%
38.96%
2012年（基期）
总额
434,275.00
9,502.00
443,777.00
表4-2 关键流动资产水平分析表 （金额单位：元）
项目
货币资金 应收款项 存货
2015年
总额
205,688.00 229,868.00 429,117.00 变动额 135,631.00 147,921.00 170,824.00
变动率 193.60% 180.51% 66.14% 对总额的影响 30.56%
33.33%
38.49%
2014年
总额
150,673.00
258,481.00 379,308.00 变动额 80,616.00 176,534.00 121,015.00
变动率 115.07% 215.42% 46.85% 对总额的影响 18.17%
39.78%
27.27%
2013年
总额
101,716.00 139,187.00 258,212.00 变动额 31,659.00 57,240.00 -81.00
变动率 45.19% 69.85% -0.03% 对总额的影响
7.13%
12.90%
-0.02%
2012年（基期）
总额
70,057.00
81,947.00
258,293.00
对总额的影响-2.48% 4.79% 5.03% 4.15%
2014年总额 73,570.00 381,568.00 55,195.00 18,604.00 变动额 -703.00 9,075.00 24,314.00 18,504.00 变动率-0.95% 2.44% 78.73% 18504.00% 对总额的影响-0.16% 2.04% 5.48% 4.17%
2013年总额 78,804.00 414,668.00 50,716.00 18,604.00 变动额 4,531.00 42,175.00 19,835.00 18,504.00 变动率 6.10% 11.32% 64.23% 18504.00% 对总额的影响 1.02% 9.50% 4.47% 4.17%
2012年
（基期）
总额 74,273.00 372,493.00 30,881.00 100.00 （2）负债和所有者权益水平分析
表4-4 权益水平分析表（金额单位：元）项目流动负债非流动负债负债总额
2015年总额 851,607.00 21,399.00 873,006.00 变动额 137,720.00 11,897.00 149,617.00 变动率19.29% 125.21% 20.68% 对总额的影响14.85% 1.28% 16.13%
2014年总额 821,084.00 20,383.00 841,467.00 变动额 107,197.00 10,881.00 118,078.00 变动率15.02% 114.51% 16.32% 对总额的影响11.56% 1.17% 12.73%
2013年总额 539,779.00 26,397.00 566,176.00 变动额 -174,108.00 16,895.00 -157,213.00 变动率-24.39% 177.80% -21.73% 对总额的影响-18.77% 1.82% -16.95%
2012年（基期）总额 713,887.00 9,502.00 723,389.00 项目负债总额所有者权益权益总额
2015年总额 873,006.00 596,650.00 1,469,656.00 变动额 149,617.00 392,548.00 542,165.00 变动率20.68% 192.33% 58.46% 对总额的影响16.13% 42.32% 58.46%
2014年总额 841,467.00 597,480.00 1,438,947.00 变动额 118,078.00 393,378.00 511,456.00 变动率16.32% 192.74% 55.14% 对总额的影响12.73% 42.41% 55.14%
2013年总额 566,176.00 605,548.00 1,171,724.00 变动额 -157,213.00 401,446.00 244,233.00
表4-5 关键负债水平分析表（金额单位：元）项目应付款项应付利（股）息应交税费
2015年总额 81,611.00 3,614.00 6,979.00 变动额 -94,695.00 880.00 5,254.00 变动率-53.71% 32.19% 304.58% 对总额的影响-10.21% 0.09% 0.57%
2014年总额 104,670.00 534.00 5,688.00 变动额 -71,636.00 -2,200.00 3,963.00 变动率-40.63% -80.47% 229.74% 对总额的影响-7.72% -0.24% 0.43%
2013年总额 124,153.00 334.00 2,441.00 变动额 -52,153.00 -2,400.00 716.00 变动率-29.58% -87.78% 41.51% 对总额的影响-5.62% -0.26% 0.08%
2012年（基期）总额 176,306.00 2,734.00 1,725.00 项目预收账款短期借款递延款项
2015年总额 32,280.00 705,796.00 20,625.00 变动额 22,701.00 292,310.00 20,625.00 变动率236.99% 70.69% - 对总额的影响 2.45% 31.52% 2.22%
2014年总额 48,499.00 647,038.00 19,491.00 变动额 38,920.00 233,552.00 19,491.00 变动率406.31% 56.48% - 对总额的影响 4.20% 25.18% 2.10%
2013年总额 73,700.00 647,038.00 12,571.00 变动额 64,121.00 233,552.00 12,571.00 变动率669.39% 56.48% - 对总额的影响 6.91% 25.18% 1.36%
2012年（基期）总额 9,579.00 413,486.00 -
2.运用垂直分析法进行分析
垂直分析法是以资产负债表中某一主要项目为基数项目，例如资产负债表通常以资产总额为基数，分别计算出其他项目占资产比重或百分比，一次对企业的财务状况和经营成果作出判断和评价，这种仅有百分比而不表示金额的报表又可
称为共同比财务报表，它也可用于几个会计期间的比较，不仅可以看出其差异，而且通过数期比较，还可以看出它的变化趋势。
笔者以中粮屯河有限公司2012-2015年度利润表的数据进行纵向分析，编制共同比财务报表，如下：
表4-6 利润结构分析表（金额单位：元）
时间项目
2015年2014年2013年2012年
金额占比金额占比金额占比金额占比
营业总收入 1,166,755 100.00% 893,939 100.00% 1,126,462 100.00% 380,890 100.00% 营业收入 1,166,755 100.00% 893,939 100.00% 1,126,462 100.00% 380,890 100.00% 营业总成本 1,141,935 97.87% 902,546 100.96% 1,143,392 101.50% 469,900 123.37% 营业成本 1,031,804 88.43% 798,175 89.29% 1,019,375 90.49% 321,119 84.31% 营业利润 12,339 1.06% 2,231 0.25% -5,813 -0.52% -78,109 -20.51% 利润总额 17,003 1.46% 8,361 0.94% 11,745 1.04% -74,542 -19.57% 净利润 6,846 0.59% 2,646 0.30% 6,827 0.61% -75,292 -19.77%
（3）比较分析法应注意的问题
运用比较分析法应注意相关指标的可比性。具体来说有以下几点：
指标内容、范围和计算方法的一致性
会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性
时间长度的一致性。
企业类型、经营规模和财务规模以及目标大体一致
通过以上两种方法的分析，我们可以看出，用比较分析法可以利用差异分析和趋势分析并且结合分析前对公司实际经营环境状况的了解，从而得出科学客观的结论，透过资产负债表上的数据假象，避免企业在某一时期在报表中在数据上做了手脚。但是，无论是金额、百分比或共同比的比较，都只能做出初步分析和判断，若要对变动的有利或不利的因素做出较明确的判断，还需要在此基础上进一步分析。
（三）比率分析法的实证分析
虽然比较分析法作为财务报表初步的分析方法，能够反映企业基本经营状况和趋势，但是不足以满足债权人，投资者对企业信息的需要，往往他们要求更专项，更专业的指标，如企业偿债能力如何，企业获利能力如何，这些都需要对财务报表中有意义的两个相关项目进行比较，计算其比率，以反映和判断某种隐含
的意义。
债权人出借资金的目的，是期望债务人能够按照规定的期限还本付息。所以，对债权人来说，他们最关心的就是债务人现在和未来的偿债能力。股票投资者进行投资的目的，不外是获取投资回报以及股票市价变动利得，因此，对投资者来说，在判断未来投资报酬与风险从而决定股票投资价值时，他们最关心的是企业现在和未来的获利能力。一方面企业的获利能力和偿债能力是相辅相成的，同时支撑企业获利能力与偿债能力的另一因素是企业资产的营运效率。
下面我们结合中粮屯河2012-2016年度财务报表和农产品加工业的龙头企业新希望六和股份有限公司（以下简称新希望）
对其偿债能力、资产营运能力以及获利能力进行比率分析：
1.盈利能力分析
获利能力是企业获取利润的能力。股东报酬的高低、债权人收取本息的资金来源都与企业的获利能力密切相关，获利能力还是衡量企业长足发展能力的重要指标。衡量获利能力主要指标有:销售毛利率、销售利润率、成本费用利润率、净资产收益率、净资产收益率每股收益、股票获利率、总资产报酬率。
（1）商品经营盈利能力分析
销售毛利率是毛利占销售收入的百分比，表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。一般情况下，这个指标越高越好，没有足够大的毛利率便不能盈利。
销售净利率是净利润与主营业务收入的比值，反映主营业务的收入带来净利润的能力，反映企业每销售出一元的产品所能创造的净利润。
成本费用利润率指标是企业一定期间内利润总额与营业成本和期间费用总额的比率。反映企业每投入一元钱的成本费用，能够创造的利润净额。这个比率越高，相同的成本费用能够实现更高的利润，或者在一定的销售情况下，能够节约成本和费用。这个指标也是越高越好。
表4-7 商品经营盈利能力分析（单位：％）项目销售毛利率成本费用利润率销售净利率
2015年中粮屯河11.57 1.5 0.59 新希望 6.95 5.24 4.81 对标 4.62 -3.74 -4.22
2014年中粮屯河10.71 0.94 0.3 新希望 5.93 4.2 3.73 对标 4.78 -3.26 -3.43
2013年中粮屯河9.51 1.03 0.61 新希望 5.88 4.09 3.59
（2）资产资本经营能力分析
总资产利润率是企业的税前利润总额与资产平均总额的比率，反映企业总资产获得利润的能力，是企业资产综合利用效果的指标。该指标越高，表明资产利用效果越好，整个企业的活力能力越强，经营管理水平越高。
总资产报酬率是指企业一定时期内获得的报酬总额与资产平均总额的比率，它表示企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力，用以评价企业运用全部资产的总体获利能力，是评价企业资产运营效益的重要指标，该指标越高，表明企业投入产出的水平越好，企业的资产运营越有效。
净资产收益率是净利润与所有者权益的百分比，表明所有者每一元钱的投资能够获得的净收益，评价企业投资者投入企业的资本获取净收益的能力。反映企业持续收益的能力，该指标如持续增长，说明企业的盈利能力持续提高。一些相关因素导致该指标降低，比如:增发股票，接受捐赠等。
2.偿债能力分析
分析评价：
（2）短期偿债能力
（3）长期偿债能力
表4-11 长期偿债能力静态分析（单位：％）项目资产负债率利息保障倍数长期负债比率
2015年中粮屯河59.4 231.44 -
新希望31.46 1119.86 2.21 对标27.94 -888.42 -2.21
2014年中粮屯河58.48 174.29 -
新希望34.47 796.64 3.11
3.营运能力分析
营运能力是指企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力。反映了企业经营管理、利用资金的能力。影响营运能力的因素主要有资产的周转速度、资产运行情况、资产管理水平等因素。衡量企业营运能力的指标主要包括:总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等。
总资产周转率是企业营业收入和总资产的比率，该指标反映企业全部资产的运用效率，总资产周转率越高，企业营运能力越强。
存货周转率是企业销货成本和存货余额的比率，该指标反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。
应收账款周转率是企业营业净收入和应收账款余额的比率，该指标越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
4.发展能力分析
发展能力，是对企业的各项财务指标与历史财务数据进行比较。通过成长能力指标的分析，大致判断
企业的变化趋势，进而对企业未来的发展情况做出准确预测。衡量成长能力的指标主要有:销售收入增长率、净利润增长率、总资产增长率等。
销售收入增长率是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要标志。一个成长性企业，这个指标的数值通常较大。处于成熟期的企业，这个指标可能较低，但是凭借其已经占领的强大的市场份额，也能够保持稳定而丰厚的利润。处于衰退阶段的企业，这个指标甚至可能为负数。该指标能反映公司未来的发展前景。
净利润增长率指标反映企业获利能力的增长情况，反映了企业长期的盈利能力趋势。该指标通常越大越好。
总资产增长率是企业本年总资产增长额同年初资产总额的比率，反映企业本期资产规模的增长情况。资产是企业用于取得收入的资源，也是企业偿还债务的保障。资产增长是企业发展的一个重要方面，发展性高的企业一般能保持资产的稳定增长。总资产增长率越高，表明企业一定时期内资产经营规模扩张的速度越快。但在分析时，需要关注资产规模扩张的质和量的关系，以及企业的后续发展能力，避免盲目扩张。
根据中粮屯河的年报资料可以得到反映发展能力的财务指标，详见表4-4：
对外经济贸易大学远程教育学院 20092010学年第二学期 《企业财务报表分析》期末考试大纲 一. 本课程期末考试有关复习范围 1.基本内容:基本概念:财务报表分析中使用的基本概念,基本原则,基本方法 2.书本中为:1-7章内容 二. 考试的基本题型 1.单项选择 2.判断 模拟题 （答案供参考） （一）、选择 1、某股份公司上市流通普通股的股价为每股17元，每股收益为2元，该公司的市盈率为( C )。 A.17 B.34 C.8.5 D.2 2。主营业务利润＝主营业务收入一（ A ）。 A主营业务成本+主营业务税金及附加 B业务成本+业务税金及附加
C主营业务成本 D。主营业务税金及附加。） A 。固定资产双倍余额折旧法称为（3． A。直线法 B。加速折旧法 C。期限法 D。余额法 4、下列项目中，不影响到期债务偿付比率的因素有( D ) A.本期到期债务本金 B.本期现金利息支出 C.经营活动净现金流量 D.投资活动净现金流量 5、财务报表分中，投资人是指（ D）。 A 社会公众 B 金融机构 C 优先股东 D 普通股东 6、某企业年初应收帐款230万元，年末应收帐款250万元，本年产品销售收入为1200万元，本年产品销售成本为1000万元，则该企业应收帐款帐龄为( A ) A.72天 B.75天 C.84天 D.90天 7、营业利润主要项目的因素分析可采用的方法是( D ) A.连环替代法 B.差额计算法 C.水平分析法 D.纵向分析法 8、用于偿还流动负债的流动资产指（ C）。 A存出投资款 B回收期在一年以上的应收款项 C现金 D存出银行汇票存款 9．减少企业流动资产变现能力的因素是（B ）。 A取得商业承兑汇票 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C有可动用的银行贷款指标 D长期投资到期收回 10、对产品销售费用进行分析时，首先应分析销售费用总额预算
一个经典的公司财务报表分析案例，很详细！ 会计教科书上的东西太多，而结合企业战略、市场的变化、同行情况、内部管理、制度以及会计政策等方面，分析的太少。本文适用于财务经理级别以下的人员，看完是有用的，也可以上转给财务经理，供其进一步分析和提炼。 案例分析 中色股份有限公司概况 中国有色金属建设股份有限公司主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。1997年4月16日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市。 目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域；同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。 资产负债增减变动趋势表： 01、增减变动分析 从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债累计增长了%，而股东权益仅仅增长了%，这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。 （1）资产的变化分析 08年度比上年度增长了8%，09年度较上年度增长了%；该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长，说明09年度有更大的建设发展项目。总体来看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。
（2）负债的变化分析 从上表可以清楚的看到，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，08年度比07年度增长了%，09年度较上年度增长了%；从以上数据对比可以看到，当金融危机来到的08年，该公司的负债率有明显上升趋势，09年度公司有了好转迹象，负债率有所回落。我们也可以看到，08年当资产减少的同时负债却在增加，09年正好是相反的现象，说明公司意识到负债带来了高风险，转而采取了较稳健的财务政策。 （3）股东权益的变化分析 该公司08年与09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而这个增幅主要是由于负债的减少，说明股东也意识到了负债带来的企业风险，也关注自己的权益，怕影响到自己的权益。 02、短期偿债能力分析 （1）流动比率 该公司07年的流动比率为，08年为，09年为，相对来说还比较稳健，只是08年度略有降低。1元的负债约有元的资产作保障，说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。 （2）速动比率
2010年最新企业财务报表分析案例 2010-09-09 10:00:33 来源：友商网作者：i 企业财务报表分析 财务报表的种类 一个股份公司一旦成为上市公司，就必须遵守财务公开的原则，即定期公开自己的财务状况，提供有关财务资料，便于投资者查询。上市公司公布的一整套财务资料中，主要是一些财务报表。而这些财务报表中对投资者最为重要的有：资产负债表、损益表或利润及利润分配表、财务状况变动表与现金流量表。 1.资产负债表。 资产负债表是基本财务报表之一，它是以"资产=负债+所有者权益"为平衡关系，反映企业在某一特定日期财务状况的报表。其中：资产是企业因过去的交易或事项而获得或控制的能以货币计量的经济资源。 资产具有如下特征： 1)资产是由过去的交易所获得的; 2)资产应能为企业所实际控制或拥有; 3)资产必须能以货币计量; 4)资产应能为企业带来未来经济利益; 在我国目前的有关制度中，把资产分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产。负债是指企业由于过去的交易或事项引起而在现在某一日期承担的将在未来向其他经济组织或个人交付资产或提供劳务的责任。 负债具有如下基本特征： 1)与资产一样，负债应由企业过去的交易引起。 2)负债必须在未来某个时点(且通常有确切的受款人和偿付日期)通过转让资产或提供劳务来清偿。 3)负债应是能用货币进行计量的债务责任。一般而言，负债按偿还期的长短，分为流动负债和长期负债。所有权益是指企业的投资者对企业净资产的所有权，包括企业投资者对企业的投入资本以及形成资本公积、盈余公积和未分配利润等。 2.损益表或利润及利润分配表。 公司损益表是一定时期内(通常是1年或1季内)经营成果的反映，是关于收益和损耗情况的财务报表。损益表是一个动态报告，它展示本公司的损益账目，反映公司在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示公司获取利润能力的大小和潜力以及经营趋势。 如果说资产负债表是公司财务状况的瞬时写照，那么损益表就是公司财务状况的一段录像，因为它反映了两个资产负债表编制日之间公司财务盈利或亏损的变动情况。可见，损益表对投资者了解、分析上市公司的实力和前景具有重要的意义。 损益表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用、其他费用;第三部分是利润。 有的公司公布财务资料时以利润及利润分配表代替损益表，利润及利润分配表就是在损益表的基础上再加上利润分配的内容。 3.财务状况变动表。 财务状况变动表是反映公司会计期间运用资金(或现金)的变动及其原因，即资金的来源及其用途的报表，亦即筹资和投资的活动及其方针的总括性的动态报表。简言之，它是通过资金变动来反映公司会计期间投资和筹资的全部情况。
仲恺农业工程学院江门教学点 2010学年第1学期《企业财务报表分析》试卷A答案 一、单项选择题(在每小题列出的四个选项中，只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。本题共20分) １、下列可用于短期偿债能力的比率分析的是(Ｃ)。 A.资产负债比率 B.所有者权益比率 C.流动比率 D.权益乘数 ２、甲企业年初流动比率为2.2，速动比率为1，年末流动比率为2.5，速动比率为0.5。发生这种变化的原因是（A）。 A.当年存货增加 B.应收帐款增加 C.应付帐款增加 D.应收帐款周转加快 ３、评价净利润质量的比率是(Ｃ)。 A.支付现金股利比率 B.现金充分性比率 C.净利润现金保证比率 D.现金比率 4、某企业采用备抵法核算坏账，按照规定程序核销坏账１００００元，假设该企业原来的流动比率为２.５，速 动比率为１.５，核销坏账后（Ｃ） Ａ流动比率和速动比率都增加Ｂ流动比率和速动比率都降低 Ｃ流动比率和速动比率都不变Ｄ流动比率降低、速动比率增加 5、某公司流动资产比率为30％，固定资产比率为50％，则流动资产与固定资产的比率为：( Ｄ)。 A.167％ B.120％ C.80％ D.60％ 6、下列说法正确的是( Ｄ) A.流动比率高可以说明企业有足够的现金来还债。 B.流动比率等于或稍大于1比较合适。 C.速动比率代表了直接的偿债能力。 D.现金比率是货币资金与流动负债的比。 7、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是(Ｃ)。 A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强 8、在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是(Ａ) A.企业所有者 B.企业经营决策者 C.企业债权人 D.政府经济管理机构 9、提高企业营业利润的方式可以通过：( Ｄ)。 A.增加营业外收入 B.降低营业外支出 C.降低所得税 D.增加销售收入 10、关于货币资金，下列说法错误的是(Ｃ) A.货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金。 B.信誉好的企业没必要持有大量的货币资金。 C.企业不仅应保持一定量的货币资金，而且越多越好。 D.货币资金本身就是现金，无需变现。 二、多项选择题(在每小题列出的五个选项中，有二至五个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。本题共30分) １、可以提高产品销售收入的途径有（ＡＢＣＥ） Ａ、扩大销售数量Ｂ、改善品种结构Ｃ、适当提高单位售价 Ｄ、降低单位生产成本Ｅ、改善等级构成
企业财务报表分析 本报告选取的 2 家上市公司的2009年12月31 日会计报表，仅对当年的财务状况进行分析，相关分析结论仅为学习讨论使用。 一、财务指标分析 现根据两个公司的会计报表从基本的财务数据与指标对2009 年的财务状况进行分析，并结合两公司各自的情况进行对比。 表1 2009 年12 月31 日A 公司和 B 公司重要财务指标（单位：人民币万元） 指标/ 公司 A B 营业收入72971.20 416606.00 资产总额133744.00 620905.00 负债总额41272.00 193616.00 股东权益92472.20 427289.00 （一）偿债能力指标分析 两公司近期偿债能力如表 2 所示： 表2 偿债能力指标 指标/ 公司 A B 流动比率 2.6364 2.1950 速动比率 1.8011 1.9372 现金比率 1.3801 1.2461 1、流动比率分析。流动比率可以反映短期偿债能力，企业能否偿还短期债务， 要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。如果用流动资产偿还全 部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风 险越小。一般认为上市公司合适的流动比率是2，A 公司和 B 公司流动比率分别是2.6364 和 2.1950，均大于2。 2、速动比率分析。速动比例是对流动比率的补充。一般认为上市公司合理的速 动比率为1，A公司和B公司的速动比率分别为 1.8011 和1.9372，均大于1。 3、现金比率分析。现金比率显示公司立即偿还到期债务的能力，一般来说现金 比率越高说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，反之则越弱。 A 公司和 B 公司的现金比率分别为 1.3801 和1.2461，均高于一般认为的合理比率0.4 ～0.8 。
财务报表分析-0084 客观题 单选题（共20题，共60分） 1. 管理费用与销售费用、生产费用等区分的主要依据是（B） A 费用在生产流程中所归属的环节 B 费用发生的地点和时间 C 费用发生归属的部门 D 企业根据实际情况自定 2. 软件开发企业为客户开发软件的收入属于（A） A 提供劳务收入 B 建造合同收入 C 销售商品收入 D 让渡资产使用权收入 3. 下列关于营业收入构成分析的表述错误的是（D） A 营业收入的业务构成分析的目的是分析影响企业盈利水平的业务因素 B 主营业务收入的产品构成分析的目的是掌握影响企业收入水平和获利能力的产品或劳务项目因素 C 主营业务收入的地区构成分析就是分析企业产品在不同地区的市场竞争力和比较优势 D 主营业务收入的行业构成分析就是分析企业在行业内的市场竞争力 4. 下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（A） A 将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 B 将资产项目列在报表的左方 C 资产负债表左右两方平衡，且满足会计恒等式 D 我国现行的企业资产负债表采用账户式格式 5. 财务报表分析的最终目的是（C） A 阅读财务报表 B 做出某种判断 C 决策支持 D 解析报表 6. 运用综合系数分析法进行综合分析时的基本步骤不包括（B） A 选定评价企业财务状况的比率指标 B 根据企业目标和预期确定各指标的标准值和实际值 C 计算各指标实际值与标准值的比率 D 计算各项指标的综合系数 7. 关于利息费用保障倍数的局限性，下列各种理解中错误的是（D） A 该指标是从利润额与固定性利息支出之间的比例关系来衡量企业的偿债能力的 B 利润是一个会计数据，会计账目数据不能作为长期债务偿付的手段 C 与现金流入和流出不同，利润不是企业可以动用的净现金流量 D 固定支出保障倍数指标弥补了利息费用保障倍数的局限性 8. 下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是（D） A 购置设备支付的现金 B 取得投资收益收到的现金 C 处置无形资产收到的现金 D 发行债券收到的现金
财务报表分析-0083 客观题 单选题（共20题，共60分） 1. 在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（B） A 货币资金 B 存货 C 长期股权投资 D 固定资产 2. 下列关于营运资金周转率的表述错误的是（B） A 营运资金周转天数越短，表明企业运用较少的营运资金可获得较多的销售收入 B 营运资金周转率越高越好，说明营运资金的运用效果越显著 C 若营运资金周转率过低，表明营运资金不能有效发挥其效率 D 分析营运资金周转率的时候，要在综合考虑多种因素的基础上，决定企业的营运资金数量 3. 下列表述中，关于“资产负债表结构分析”的理解不正确的是（A） A 资产负债表结构分析主要用于对报表结构的解析，以反映企业经营利润的状况 B 资产负债表结构分析通常采用的方法是将企业的资产负债表转化为结构百分比形式的资产负债表 C 通过资产负债表的结构分析，可以揭示企业资产运营和资金筹集情况 D 资产负债表的结构分析也应结合报表中各项目的绝对数额 4. 下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是（D） A 购置设备支付的现金 B 取得投资收益收到的现金 C 处置无形资产收到的现金 D 发行债券收到的现金 5. 下列不属于财务报表分析对象的是（D） A 筹资活动 B 经营活动 C 投资活动 D 管理活动 6. 下列项目中，不属于现金收益比率的是（D） A 每元销售现金净流入 B 每股经营现金流量 C 全部资产现金回收率 D 经营收益指数 7. 下列各项中属于投资活动产生的现金流量是（B） A 购买商品、接受劳务支付的现金 B 取得子公司及其他营业单位支付的现金 C 吸收投资收到的现金 D 收到的利息、手续费及佣金 8. 杜邦分析体系中的基本指标不包括（D） A 总资产周转率 B 销售净利率 C 资产负债率 D 流动比率 9. 关于利息费用保障倍数的局限性，下列各种理解中错误的是（D） A 该指标是从利润额与固定性利息支出之间的比例关系来衡量企业的偿债能力的
（企业管理）某公司财务报表分析系统案例分 析
BI@Report数据分析展示平台 案例分析 北京亿信华辰软件有限责任公司 2020年6月
目录 目录 (1) 第一章项目概述 (1) 1. 项目背景 (1) 2. 业务现状 (2) 3. 项目目标 (2) 4. 项目范围 (3) 第二章需求分析 (4) 1. 数据采集与上报 (4) 1.1 业务基础信息 (4) 1.2 业务数据及报表 (4) 2. 数据整合 (5) 2.1 数据源分析 (5) 2.2 数据整合内容 (6) 3. 报表展现与分析 (7) 第三章解决方案 (8) 1. 维度建模 (8) 1.1 主题维度交叉表 (8) 1.2 维表 (8) 1.3 主题表 (9) 2. ETL (9) 2.1 ETL总体说明 (9) 2.2 ETL过程 (9) 3. 运行环境 (10) 4. 数据采集与上报 (10) 5. 报表展现 (10) 5.1 SQL数据源 (10) 5.2 固定行列 (11) 5.3 钻取 (11) 5.4 即时分析 (12)
第一章项目概述 1. 项目背景 本项目的项目主体为某信息技术有限公司（以下简称“HP公司”）。HP公司是家计算机领域的合资企业。已在60多个城市设有业务分支机构或服务分支机构，并且仍在扩展之中。 HP公司的主要业务范围包括： ?提供计算机及网络设备和平台解决方案 ?提供多种IT外包服务 ?提供从销售、培训及维护维修等全方位的服务网业务 ?提供网络安全产品、桌面管理系统等软件产品 目前，HP公司财务报表体系的构成可以从两个角度来分析： ?按照报表功能可以分为财务报表和管理报表两部分。 ?按照组织架构可以分为总部报表和分公司报表两部分。 其中，财务报表需要面向总部及各分公司；管理报表主要用于总部各项财务分析需要。 HP公司财务报表体系的具体组成如下图所示：
企业财务报表分析的基本内容 财务报表分析通过分析资产负债表、损益表、现金流量表和内部报表等，揭示企业财务状况和财务成果变动的情况及其原因；偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析，构成了财务报表分析的大致框架。 对财务报表的解读与分析 资产负债表分析 资产结构分析 资产结构的弹性分析 资产结构的弹性分析，就是要比较报告期和基期的资产结构，从中判断金融资产比重的变化情况，以确定企业资产结构的弹性水平。资产结构的弹性，就是资产总量随时调整的可能性及资产内部结构可随时调整的可能性，这取决于弹性资产，即金融资产在总资产中所占的比重。金融资产，具体指货币资金、短期投资、应收票据、一年内到期的长期债权投资、长期投资中的股票和债券投资。 保持一定数量的金融资产，可以降低企业的财务风险和资产风险，但金融资产的机会成本较高，过量的金融资产会导致企业效率和效益的下降。因此，金融资产的持有量应根据企业自身经营特点和宏观经济等因素合理确定。资产结构的收益性分析 将资产划分为收益性资产、保值性资产和支出性资产。为了提高盈利水平，应尽可能直接增加形成企业收益资产的比重，减少其他两类资产的
比重。 资产结构的风险性分析 实践中，存在着三种资产风险结构类型：保守性资产结构、中庸性资产结构和风险性资产结构。三种风险结构的差别在于使流动资产保持在什么水平以及维持什么水平的金融资产、存货资产和信用资产。一般来说，流动资产的风险比较小。 企业应尽力构建一种既能满足生产经营对不同资产的要求，又使经营风险最小的资产结构。 融资结构分析 融资结构包括：a.融资的期限结构：按时间长短，分为长期融资和短期融资，长期融资包括所有者权益和长期负债，短期融资包括短期负债；b.融资的流动性结构：流动性，主要是由于到期偿还约束性的高低而引起的；融资的方式结构：c.融资方式即企业获得资金的手段，负债和所有者权益各项目的划分，实际上已反映出了各自的融资方式。 不同的融资结构，其成本和风险是各不相同的。最佳的融资结构应是成本最低而风险最小的融资结构。 企业要得以正常生存和发展，其资金来源必须可靠而又稳定，资金运用必须有效而又合理，企业流动负债、长期负债与所有者权益之间，以及各项 资产之间，必须保持一个较为合理的比例关系。 利润表和利润分配表分析 通过利润表和利润分配表，可以考察企业投入的资本是否完整、判断企业盈利能力大小或经营效益好坏、评价利润分配是否合理。利润表的项目
[摘要] 财务报表分析以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，是反映企业财务状况和经营成果的“睛雨表”。财务报表分析既是对已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。因此，加强企业的财务报表分析工作，准确评价分析企业的财务状况十分重要。本文首先从财务报表分析的含义入手，介绍了目前常用的财务报表分析方法，并对本文使用对比率分析法进行了详细介绍；然后分析了青岛海信电器股份有限公司发展状况，并运用财务比率分析指标对青岛海信电器股份有限公司财务报表进行分析和评价；最后针对我国现行财务报表分析存在的局限性，探讨其解决对策，以期为完善和发展我国的财务报表析体系提供新的思路和方法。 [关键词] 财务报表分析、财务报表分析方法、局限性、对策 Abstract：Financial statement analysis to enterprise financial reports and other related material for main basis, is a reflection of the enterprise's financial position and operating results "barometer". Financial statement analysis is not only of the completed financial activities of the summary financial projections premise, financial management in the cycle of the connecting link between the preceding and the role. Therefore, to enhance the enterprise's financial statement analysis work, accurate analysis and evaluation of enterprise financial position is very important. In this paper, the meaning of financial statement analysis, this paper introduces the common financial statement analysis methods, and this paper use contrast ratio analysis carried on the detailed introduction; And then analyzes the Qingdao hisense electrical Co., LTD development, and use of financial ratio analysis indicators of the Qingdao hisense electrical Co., LTD financial statement analysis and evaluation; Finally, according to China's current financial statement analysis of the limitation of, this paper discusses the countermeasures, so as to improve and the development of the country's financial statement analysis system provides the new ideas and methods. Key words: Financial statement analyze method of financial statement analyze limitations countermeasures
财务报表分析综合练习 一、单项选择题：从下列各题的选项中选择一个正确的，并将其序号字母填入题干的括号里。 第一章 1.财务报表分析的最终目的是（决策支持） A.阅读财务报表 B.做出某种判断 C.决策支持 D.解析报表答案：C 2.下列不属于财务报表分析对象的是（管理活动） A. 筹资活动 B.经营活动 C.投资活动 D.管理活动答案：D 3.下列不属于财务报表分析基本原则的是（严谨性原则） A.严谨性原则 B.目的性原则 C.全面性原则 D.多元立体性原则答案：A 4.下列不属于财务报表分析基本程序的是（提交分析报告） A. 设计分析要点 B. 收集、整理分析资料 C. 选择分析方法 D. 提交分析报告答案：D 5.通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是（比较分析法） A.比率分析法 B.比较分析法 C.因素分析法 D.平衡分析法答案：B 6.股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（获利能力） A. 偿债能力 B. 营运能力 C. 获利能力 D. 投资能力答案：C 7.基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是（百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标） A.中国石油的销售利润率与中国石化的成本费用率 B.家乐福超市与麦当劳的销售额 C.苏宁电器本年一季度利润额与上年年度利润 额 D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标答案：D 8.下列方法中常用于因素分析的是（百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标） A.比较分析法 B.比率分析法 C. 连环替代法 D.平衡分析法答案：C 第二章 9.下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列） A.将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 B.将资产项目列在报表的左方 C.资产负债表左右两方平衡，且满足会计恒等式 D. 我国现行的企业资产负债表采用账户式格式答案：A 10.下列信息中不由资产负债表提供的是（企业的债权人信息） A.企业资产状况 B.企业的债务情况 C.企业的债权人信息 D.企业的自有资金答案：C 11.在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（存货） A.货币资金 B.存货 C.长期股权投资 D.固定资产答案：B 12.反映内部筹资结果的资产负债表项目是（留存收益） A.长期负债 B.资本 C.长期股权投资 D.留存收益答案：D 13.按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是（后进先出法） A.先进先出法 B.后进先出法 C.加权平均法 D.个别计价法答案：B 14.商业汇票实质是一种（商业信用行为） A.交易性资产 B. 商业信用行为 C.可供出售资产 D.持有至到期投资答案：B 15.下列关于“存货”的各种表述中错误的是（根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计 价方法之一） A.存货对企业生产经营活动的变化具有特殊的敏感性，必须使存货数量与企业经营活动保持平衡 B.若企业存货过少，会影响生产， 导致企业错失销售良机C.在传统的工业企业和商业企业，存货往往占流动资产总额的一半左右D.根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计价方法之一答案：D 16.下列有关资产负债表项目表述错误的是（对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销） A.企业持有投资性房地产的目的是赚取租金或资本增值，或二者兼而有之 B.为生产商品、提供劳务或者经营管理而持有的房地产属 于固定资产C.对于无法预见为企业带来经济利益期限的无形资产不应摊销D.企业应当根据与固定资产有关的造价合理选择固定资
江苏省高等教育自学考试 （ 2016 年） 本科毕业论文 题目美斯特有限公司财务报表分析 专业会计 主考学校南京财经大学 姓名 准考证号 专科院校 指导教师 起止日期 2016年03月-2016年05月
目录 一、美斯特有限公司简介 (1) 二、财务报表分析综述 (2) 三、财务报表相关财务指标分析 (2) 四、财务报表综合分析 (9) 五、数据分析及结论 (9)
美斯特有限公司财务报表分析 王彤彤 【摘要】财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。 随着我国经济的发展，财务报表分析对企业相关利益者而言有着至关重要的作用，深入的分析可及时向财务报表使用者提供企业的财务状况、经营成果和现金流量等信息，评价企业的偿债能力、营运能力和盈利能力，帮助其作出决策。本文通过对美斯特有限公司财务报表进行分析明确问题所在，促使该公司制定有效的改进措施，提高管理水平，促进生产经营正常发展。 【关键词】美斯特有限公司财务报表分析财务比率 随着市场经济的不断发展和企业经营管理的规范化，企业财务报表分析在企业财务管理中的地位越来越重要。企业需要及时发现财务会计及企业经营中的问题，就必须通过财务报表中的分析数据做出正确的判断。在分析财务报表的过程中一定要注意综合运用不同的分析方法，运用财务数据发现公司存在的问题，从而为利益相关者的决策提供正确的帮助。 一、美斯特有限公司简介 美斯特股份有限公司(以下简称美斯特）创立于1995年，主营业务涵盖了冰箱、空调、冷柜等白色家电领域产品的研发、制造、营销和售后服务，产品远销100多个地区。生产基地分布于青岛、北京、南京扬州等多个城市，具有年产冰箱（含冷柜）100万台、空调70万套、洗衣机50万台的能力。美斯特在青岛、南京两地设立了研发中心，由500多名技术人员组成了业内大规模、专业的研发团队，时刻与世界主流家电技术保持同步，推进着研究成果的不断创新，致力提升人们的生活品质。美斯特一直秉承“技术立企、以人为本”的核心理念，始终把技术作为发展的第一推动力，不断追求研发深度，持续提升自主创新能力。凭借领先的技术和一流的品质，美斯特的产品受到消费者持续的吹捧。 美斯特从技术研发、工艺质量、生产制造、物流运输、市场销售等各个环节充分共享资源，整体布局，各有侧重，协同运作，均衡发展，形成各自独特的产品风格和优势，培养各自鲜明的品牌个性，全面满足不同国度和地域、不同特征和偏好的消费者需求。
. 财务分析指标大全一、变现能力比率流动负债流动资产÷1、流动比率= ÷流动负债2、速动比率=（流动资产－存货）=流动资产－流动负债3、营运资本二、资产管理比率÷平均 存货存货周转率（次数）=主营业务成本1、 ÷平均应收账款应收账款周转率=主营业务收入2、 +应收账款周转天数营业周期=存货周转天数3、 三、负债比率÷股东权益产权比率=负债总额1、 =EBIT/I ÷利息费用已获利息倍数=息税前利润2、 四、盈利能力比率平均净资产=净利润÷1、净资产收益率五、杜邦财务分析体系所用指标 权益乘数×总资产周转率×资产净利率×权益乘数=销售净利率1、权益净利率= －资产负债率）（1=1+（负债总额/股东权益总额）=1/2、权益乘数=资产总额/股东权益总额六、上市公 司财务报告分析所用指标净资产收益率（当年股数没有每股净资产×）/普通股总股数=）（=（EBIT －I1－T每股收益（1、EPS）发生增减变动时，后者也适用）/普通股每股收益市盈率=普 通股每股市价2、 /年末普通股股份总数每股股利=股利总额3、 股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适×净利润总额=市盈率股利支付率=股 利总额/4、用）（又叫：当期收益率、本期收益率）=普通股每股股利/普通股每股市价5、股票获利率/每股股利股利保障倍数=每股收益6、/年度末普通股数每股净资产=年度末股东 权益7、 每股净资产=每股市价/8、市净率/年末净资产净资产收益率=净利润9、七、现金流量 分析指标（一）现金流量的结构分析=经营活动流量经营活动流入－经营活动流出、1 （二）流动性分析（反映偿债能力）/= 、1 现金到期债务比经营现金流量净额本期到期债务. . 流动负债（反映短期偿债能力）=经营现金流量净额/ 2、现金流动负债比（重点）债务总额= 经营现金流量净额/3、现金债务总额比（重点）（三）获取现金能力分析销售额=经营现金 流量净额/1、销售现金比率普通股股数经营现金流量净额/ 2、每股营业现金流量（重点）=100% ×/全部资产全部资产现金回收率=经营现金流量净额3、（四）财务弹性分析现金满足投资 比率1、/每股现金股利每股经营现金流量净额现金股利保险倍数（重点）=2、（五）收益 质量分析/经营现金毛流量2、现金营运指数=经营现金的净流量9日刘正兵课堂小记）几个重 要的财务指标的关系（1月 四个常用比率的关系：④= 1－1/①……= 1－②= 资产负债率资产/ 负债 ④= 1/……②= 1－①资产资产权益率= 所有者权益/ ×④1= ①= 所有者权益……③④－负债产权比率= / 1－①）③=1/（=1+ 所有者权益= 权益乘数资产/ ……④= 1/② 三个指标= EBIT 1、息税前利润）－= EBIT（1T 2、息前税后利润净利润 = 3、息税后利润 .
财务报表分析方法 将报表分为三个方面：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。那个地点我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析（或长期偿债能力分析）、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。 A.偿债能力分析： 流淌比率 = 流淌资产／流淌负债 流淌比率能够反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流淌比率是2。阻碍流淌比率的要紧因素一般认为是营业周期、流淌资产中的应收帐款数额和存货周转速度。 速动比率 =（流淌资产－存货）／流淌负债 由于种种缘故存货的变现能力较差，因此把存货从流淌资产
种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。然而，行业对速动比率的阻碍较大。比如，商店几乎没有应收帐款，比率会大大低于1。阻碍速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。 保守速动比率（超速动比率）=（货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款）／流淌负债 进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。 现金比率 =（货币资金／流淌负债） 现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。 应收帐款周转率＝销售收入／平均应收帐款 表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。假如周转率太低则阻碍企业的短期偿债能力。 应收帐款周转天数＝ 360天／应收帐款周转率 表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。阻碍企业的短期偿债能力。
B.资本结构分析（或长期偿债能力分析）： 股东权益比率＝股东权益总额／资产总额×100% 反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业的差不多财务结构是否稳定。一般来讲比率高是低风险、低酬劳的财务结构，比率低是高风险、高酬劳的财务结构。 资产负债比率＝负债总额／资产总额×100% 反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。 资本负债比率＝负债合计／股东权益期末数×100% 它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况，因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为200%为一般的警戒线，若超过则应该格外关注。 长期负载比率＝长期负债／资产总额×100% 推断企业债务状况的一个指标。它可不能增加到企业的短期偿债压力，然而它属于资本结构性问题，在经济衰退时会给企业带来额外风险。
实训五：财务报告分析 实验目的：要求学生掌握各项财务指标的内容，利用财务指标对各股进行盈亏情况、资产负债情况以及现金流量情况分析，并能写出简单的财务分析报告。 实验课时：理论一课时 实训三课时 实验内容： 公司的主要财务报表 1、资产负债表 反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告。 了解公司的偿债能力、资本结构、流动资金充足率作出判断。 2、损益表 公司某一时期经营成果的反映，是关于收益和损耗的财务报表。反映企业某一时期的获利能力的大小、潜力和经营趋势。 了解公司的赢利能力、赢利状况及经营效益，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断。
3、现金流量表 反映企业资产负债表上现金项目从期初到期末的具体变化过程。 判断公司的支付能力和偿债能力以及公司对外部资金的需求状况，了解公司当前的财务状况，预测企业未来。 第一讲：财务报表各项指标盈利能力比率指标分析盈利是公司经营的主要目的，盈利比率是对投资者最为重要的指标。检验盈利能力的指标主要有： 一、反映公司赢利能力的指标： 1．每股收益：（普通股每股净收益） 指扣除优先股股息后的税后利润（净利）与普通股股数的比率。 每股收益＝（税后利润－优先股股息）÷（普通股总股数）——指标反映公司普通股的获利能力和每股普通股投资的回报水平，数值越大股东分得的利润就越多。 2、每股净资产额：净资产=（资产总额-负债总额）——所有者权益 （每股帐面价值）： 每股净资产额＝净资产÷股本总数 ——指标反映每一普通股所代表的股东权益额。一般经营业绩较好的公司的股票，每股净资产额必然高于其票面价值。 3、调整后的净资产
4、经营净利率（销售净利率） 是净利与销售收入的百分比 销售（营业）净利率=（净利/销售收入）*100% ——反映每百元营业收入获得的收益，与销售收入成反比，与净利额成正比。 5、经营毛利率（销售毛利率） 是毛利占销售收入的百分比 经营（销售）毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入*100% ——反映每百元营业收入获得的费用和赢利。 6．股东权益收益率（净资产收益率） 又称为净值收益率，净利润与平均股东权益的百分比，是普通股投资者获得的投资报酬率。 股东权益收益率＝（税后利润－优先股股息）÷（股东权益）×１００％ ——反映股东权益的收益水平。股东权益或股票净值、普通股帐面价值或资本净值，是公司股本、公积金、留存收益等的总和。股东权益收益率表明表明普通股投资者委托公司管理人员应用其资金所 获得的投资报酬，所以数值越大越好。 １．资产报酬率
对外经济贸易大学远程教育学院 2009--2010学年第二学期 《企业财务报表分析》期末考试大纲 一.本课程期末考试有关复习范围 1.基本内容:基本概念:财务报表分析中使用的基本概念,基本原则,基本方法 2.书本中为:1-7章内容 二.考试的基本题型 1.单项选择 2.判断 模拟题 （答案供参考） （一）、选择 1、某股份公司上市流通普通股的股价为每股17元，每股收益为2元，该公司的市盈率为( C )。 A.17 B.34 C.8.5 D.2 2。主营业务利润＝主营业务收入一（ A ）。 A主营业务成本+主营业务税金及附加B业务成本+业务税金及附加 C主营业务成本D。主营业务税金及附加 3。固定资产双倍余额折旧法称为（ A ）。 A。直线法B。加速折旧法C。期限法D。余额法 4、下列项目中，不影响到期债务偿付比率的因素有( D ) A.本期到期债务本金 B.本期现金利息支出 C.经营活动净现金流量 D.投资活动净现金流量 5、财务报表分中，投资人是指（ D）。 A 社会公众 B 金融机构 C 优先股东 D 普通股东 6、某企业年初应收帐款230万元，年末应收帐款250万元，本年产品销售收入为1200万元，本年产品销售成本为1000万元，则该企业应收帐款帐龄为( A ) A.72天 B.75天 C.84天 D.90天 7、营业利润主要项目的因素分析可采用的方法是( D ) A.连环替代法 B.差额计算法 C.水平分析法 D.纵向分析法 8、用于偿还流动负债的流动资产指（ C）。 A存出投资款 B回收期在一年以上的应收款项 C现金 D存出银行汇票存款 9．减少企业流动资产变现能力的因素是（B ）。 A取得商业承兑汇票 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C有可动用的银行贷款指标 D长期投资到期收回 10、对产品销售费用进行分析时，首先应分析销售费用总额预算的执行情况，然后继续进行( D )。 A.各产品的对比分析 B.各种类的对比分析 C.数量的对比分析 D.各项目的对比分析 11.如果资产负债率大于50%，则下列结论中成立的是( C )。
附件二： 企业财务报表分析报告 （参考格式） 提纲 一、集团公司概况 二、集团公司经营的基本情况 （一）经营主要政策。 （二）主要经营业绩。 （三）完成主要经济指标，并对主要指标进行分析说明。 三、集团公司经营成果分析 （一）主营业务收入情况 （二）成本费用变动情况 （三）其他业务利润 （四）营业外收支 (五)投资收益 （六）所得税 （七）净利润实现情况
（八）利润分配情况 （九）亏损企业情况 四、集团公司财务状况分析 （一）资产情况 （二）负债情况 （三）资产质量及财务风险情况分析 （四）国有资本保值增值情况 五、现金流量分析 六、重大事项影响 七、经营风险因素、发展规划及经营战略 八、本年度企业经营管理中存在问题，下年度改进管理和提高经营业绩拟采取的措施等。 ▲集团公司对所属境外企业的经营成果和财务状况分析参照上述指标及分析方法。 ▲集体企业的财务报表分析报告参照上述指标及分析方法。 ▲金融企业的财务报表分析报告参照上述指标及分析方法。 企业财务报表分析报告
（参考格式） 一、集团公司概况 （一）公司成立时间及批准文号、改制（重组、收购、兼并）情况、企业法人营业执照、注册资本及其变更情况。 （二）公司的经营范围、法定代表人、公司的法定地址等。 （三）集团及所属子公司户数（含境外企业，下同），本年所属企业隶属关系变动情况，合并报表的编制原则等。 集团公司年度全资、控股或参股的子公司情况表: 单位：万元 （四）截止年末，集团拥有从业人员人数及素质情况。 二、集团公司经营的基本情况 （一）经营主要政策。包括：企业改革、产业结构优化、市场开拓、资本运营等方面。 （二）主要经营业绩。 （三）年完成主要经济指标，并对主要指标进行分析说明。
公司财务报表分析有效法 财务报表是公司财务报告的主体和核心，是反映公司某一特定日期财务健康状况和某一会计期间经营业绩、现金流量的重要书面文件，包括资产负债表、损益表、现金流量表及其它有关附表。 分析公司财务报表，是公司利益相关者获取公司有关信息的重要手段和渠道。要有效分析公司财务报表，挖掘掩埋在数字背后的秘密和混杂在字里行间的真相，就必须研究公司所在行业的经济特征和目前状况，研究公司在其行业中所选择的具体竞争战略及公司编制公司财务报表所采用的会计政策和程序。在此基础上，才能分析公司与风险相关的盈利能力，评价公司战略实施的成功与否。然后，可以进一步利用这些信息预测公司未来的收益和现金流量，对公司进行价值评估。因此，有效分析公司财务报表，必须遵循五个相互联系的连续步骤，即：识别行业经济特征；识别公司战略；理解和调整公司财务报表；分析盈利性和风险；评估公司价值。 一、识别行业经济特征 分析公司财务报表，是希望从一系列的公司财务报表中得出多种财务关系，而统领这些财务关系的关键正是行业的经济特征。比如：有的行业中存在数量众多的公司，这些公司都销售类似的产品；而有的行业中只有为数不多的公司相互竞争，它们销售的产品都有与众不同的特点。有的行业中公司要保持竞争优势，技术扮演着重要的角色；而有的行业中并非如此。有的行业销售额增长非常迅速；而有的行业需求增长缓慢等。 行业经济特征，会以各种各样的方式影响公司财务报表的内在关系，比如：竞争激烈、产品无差异的行业一般具有较低的销售利润率，但资产周转率通常较高；资本密集型、进入门槛高和产品差异化的行业，一般具有较低的资产周转率周全执行力为小企业做关于企业战略模式和企业规划，但可以实现较高的销售利润率，以抵销该行业相对较低的资产周转率的影响。技术过时风险、产品责任风险高的行业，一般较少采用债务融资；具有垄断地位和政府保护的行业风险较低，通常采用大比例债务融资等。 研究一个行业的经济特征，通常采用价值链分析、波特五力分类和经济特征框架等分析工具。 （一）价值链分析。 首先，描绘出相应行业创造、生产以及分销其产品和服务的各种活动；然后，在价值链各阶段产品或服务价格确定的前提下，找出整个行业中的增值环节；最后，结合特定公司在其行业中的战略定位，评估其盈利性。 （二）波特五力分类。 根据波特的理论，按照买方的力量、卖方的力量、现有公司之间的竞争、新进入者的威胁和替代产品的威胁等强弱程度，评估一个行业的平均盈利性。 （三）经济特征框架。