季度财务风险分析报告 季度财务风险分析报告 【一】 根据深交所 《信息披露业务备忘录―涉及财务公司关联存贷款等金融业务的 信息披露》(征求意见 稿 ) 的有关要求， XX 电力发展股份有限公司 ( 以下简称 “ 本公司 ”)通过查验是否具有有效的《金融许可证》、《企业法人营业执照》;取 得并审阅包括资产负债表、利润表、现金流量表等在内的定期财务报告，评估本 公司之关联方 XX 粤电财务有限公司(以下简称“财务公司”)的经营 资质、业务与财务风险。经评估、审核，本公司认为: 一、财务公司具有合法有效的《金融许可证》、《企业法人营业执照》; 二、 未发现财务公司存在违反中国银行业监督管理委员会颁布的 《企业集团 财务公司管理办法 》规定 的情况，财务公司的资产负债比例符合该办法第三十四条的规定要求。 具体风险评估说明如下: 一、财务公司基本情况 财务公司是经中国银行业监督管理委员会 XX 监管局批准(金融许可证机构 编 码 :L0XX1H2440XX001 ) ， 在 XX 省 工 商 行 政 管 理 局 登 记 注 册 ( 注 册 号 440000000014615 )，由 XX 省粤电集团有限公司(出资比例 60% )、XX 电力发展 股 份有限公司(出次比例 25% )、XX 省沙角(C 厂)发电公司(出资比例 15% )于 20XX 年 12 月共同出资通过净壳收购重组原 XX 万家乐集团财务有限责任公司组 建的一家非银行金融机构，注册资本 15 亿元人民币。20XX 年 5 月，财务公司 收购深圳天鑫保险经纪有限公司(以下简称“天鑫公司”) 96%股权，从而使天鑫公司成为财务公司控股子公司。 财务公司按照现代企业制度
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和金融监管部门要求建立 了完善的公司法人治理结构。 财务公司最高权力机构是股东会， 下设董事会、 监事会以及对董事会负责的风险管理委员会、 预算审计委员会。 财务公司实行董 事会领导下的总经理负责制， 根据业务发展以及监督牵制的要求设有结算部、 信 贷部、资金部、稽核部、投资部、财务部、综合部七个部门。 经中国银监会批准，财务公司经营业务范围包括:对成员单位办理财务和融 资顾问、 信用鉴证及相关的咨询、 代理业务;协助成员单位实现交易款项的收付; 经批准的保险代理业务;对成员单位提供担保;办理成员单位之间的委托贷款及 委托投资;对成员单位办理票据承兑与贴现;办理成员单位之间的内部转帐结算 及相应的结算、 清算方案设计;吸收成员单位的存款;对成员单位办理贷款及融资 租赁;从事同业拆借;经批准发行财务公司债券;承销成员单位的企业债券 ;对金 融机构的股权投资;有价证券投资等。 二、财务公司内部控制的基本情况 (一)控制环境 财务公司最高权力机构是股东会， 下设董事会、 监事会以及对董事会负责的 风险管理委员会、 预算审计委员会。 财务公司总经理及其经营班子对财务公司行 使经营权，下设风险控制委员会、投资决策委员会，并管理结算部、信贷部、资 金部、稽核部、投资部、财务部、综合部七个部门，组织架构图如下: (二)风险的识别与评估 财务公司编制完成了《内部控制基本准则》，内部控制制度的实施由经营层 组织， 稽核部牵头， 各业务部门根据各项业务的不同特点制定各自不同的标准化 操作流程、作业标准和风险防范措施，各部门责任分离、相互监督，对自营操作 中的各种风险进行预测、评估和控制。 (三)重要控制活动 1、资金管理业务控制情况 财务公司根据中国银行业监督管理委员会的各项规章制度 ，制定了资金管理、结算管理的各项业务管理办法和业务操作流程，有效控 制了业务风险。 (1 )在成员单位存款业务方面，严格遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原 则，在银监会颁布的规范权限内严格操作，保障成员单位资金的安全，维护各当 事人的合法权益。 (2 )资金集中管理和内部转账结算业务方面，财务公司主要依靠业务管理信 息系统进行系统控制。 成员单位在财务公司开设结算账户， 通过登入财务公司业 务管理信息系统网上提交指令及提交书面指令实现资金结算， 严格保障结算的安 全、快捷、通畅，同时具有较高的数据安全性。每日营业终了，结算部将业务数 据向财务部传递交账。财务部及时记账，换人复核，保证入账及时、准确，发现
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问题及时反馈，并将资金核算纳入到财务公司整体财务核算当中。为降低风险， 财务公司将支票、 预留银行财务章和预留银行名章交予不同人员分管， 并禁止将 财务章带出单位使用。 (3 )在资金审批联签方面。财务公司制定了《资金支付联签审批制度》，对 财务公司对内对外的资金审批管理形成一套严格和标准统一的制度， 有效防范资 金支付风险。 2、信贷业务控制 (1 )内控制度建设、执行评价 财务公司根据《贷款通则》、《企业集团财务公司管理办法》及中国银行业 监督管理委员会和中国人民银行的有关规定制定了包括一个作为纲领性文件的 《信贷管理办法》及十余项据此制定的具体操作规程，构成一个全面、操作性强 的业务制度体系，全面涵盖了财务公司开展的信贷业务。 20XX 年，银监会出台《三个办法一个指引》，财务公司对涉及信贷业务的 内部控制制度和业务合同 及用表进行梳理和完善，使业务更规范化。 (2 )五级分类执行情况及准备金计提情况 财务公司审贷分离机制得到严格执行， 作为信贷审批机构的风险控制委员会 能有效运作， 定期召开会议， 核定成员单位的授信额度和审批确认财务公司季度 资产五级分类结果。 作为信贷调查及具体操作的信贷部， 在各项信贷业务活动过 程中，能执行国家法律、法规和财务公司的各项内控制度，各项信贷业务的操作 流程及授权管理能按内部控制的要求执行。信贷业务的系统操作经信贷部经办、 复核后， 由结算部核对后进行帐务处理， 从系统操作流程层面实现了信贷审批与 资金帐务处理的分离。 根据《非银行金融机构资产风险分类指导原则(试行) (银监发〔20XX 〕4 号)的规定，财务公司制定了《XX 粤电财务有限公司资 产减值计提管理暂行规定》，并经董事会审议通过。财务公司按照银监局的管理 规定， 按年度制定了切实可行的“年度资产损失准备计提”计划， 在 董事会审核批准后，报银监局备案。从以往年度经营情况来看，计提计划和总额 符合监管部门的管理规定，切合财务公司资产质量情况和经营状态。 (3 )贷后检查情况 财务公司制定了《贷后检查操作规程》、《信贷资产质量监控管理办法》， 由信贷部按季度对有存量贷款的单位进行了贷后检查。 检查内容包括主要财务指 标分析、经营情况介绍，并由信贷部双调查人员签名确认，流程规范，涵盖了财 务公司自营贷款的范围， 同时由风险管理人员对信贷资产质量及贷后检查工作执 行情况进行监控。 3、资金业务控制情况 财务公司制定了包括《信贷资产转让管理办法》、《票据转贴现管理办法》
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在内的 XX 项资金业务管理办法， 涵盖了财务公司业务范围内的所有资金业务类 型。 已经开展的信贷资产转让、 票据转贴现和同业拆借业务严格按照内部管理制 度与操作流程，交易对手基础资料完备、转让协议经审核程序、资金划拨和账务 处理均准确无误。20XX 年，财务公司成功完成专线接入全国银行间拆借中心交 易系统， 借助该系统开展同业拆借业务。 由于交易系统具备主体合法、 集中竞价、 手续透明、简便等特点，保证同业拆借业务的操作能做到有据可查、真实可靠， 有效防止操作风险和道德风险。 4、投资业务控制 20XX 年 4 月 27 日，财务公司获银监局批准投资业务范围。财务公司制定 了《新股申购业务操作规程》、《金融机构股权投资操作规程》、《财务融资顾 问、鉴证业务管理办法》、《财务融资顾问、鉴证业务操作规程》，规范投资业 务开展。在银监局批准的业务范围内，财务公司开展了 IPO 新股申购业务。新股 申购严格按照 《新股申购业务操作规程》 和董事会决议要求， 操作过程手续完备、 权限分明，符合财务公司内部程序规范。在财务顾问业务方面，财务公司先后参 与了多个成员单位的投资业务研究和顾问工作， 均按照操作流程， 签订了规范的 服务合同，服务费用受托入账。 5、内部稽核控制 财务公司实行内部审计监督制度， 设立对经营层负责的内部审计部门稽核部， 建立了包括《稽核审计工作管理办法》、《事后监督管理办法》等较为完整的内 部稽核审计管理办法和操作规程，对各项经营和管理活动进行内部审计和监督。 稽核部负责内部稽核业务。 针对内部控制执行情况、 业务和财务活动的合法 合规性、安全性、准确性、效益性进行监督检查，并向管理层提出有价值的改进 意见和建议。 6、信息系统控制 财务公司现行信息系统是委托用友软件公司开发的业务管理信息系统， 主要 包括结算模块、财务会计模块、信贷模块等。业务管理信息系统的控制通过用户 密码和数字证书实现， 设置系统员负责权限分配， 系统员的用户密码、 数字证书、 用户使用分开保管，分人负责，对系统的前端操作起到有效的防范风险作用。而 在系统后台数据库方面，系统主机单独存放，提高了安全性，系统员经书面审批 后可登录系统数据库进行操作， 系统员人为修改数据库的风险得到有效控制， 对 数据库的安全性有较高的保障。20XX 年，结算业务规模增长，财务公司在原有 操作规范的基础上，进一步提升系统控制功能，开发系统重复支付提醒功能，减 少因人为原因造成重复支付的可能性。 同时开发小额支付功能， 对小额付款由系 统自动完成，减少人为因素的干预并提高了业务处理速度。通过优化，减少了操 作量，提升处理效率，有效控制了误操作风险。 三、财务公司经营管理及风险管理情况 (一)财务公司(母公司)经营情况
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截至 20XX 年 12 月 31 日， 财务公司的资产总额 XX6 亿元， 同期减少 23 亿 元;集中成员单位存款余额 80.47 亿元，同期减少 36.73 亿元;结算金额达 3473 亿元;20XX 年累计完成授信 194.93 亿元， 同期增长 44.90 亿元， 累计发放贷款 156.52 亿元， 贷款余额 72.73 亿元， 实现利润总额 1.94 亿元,净利润 1.45 亿元，取得了良好的经营业绩。 (二)管理情况 自成立以来，财务公司一直坚持稳健经营的原则，严格按照《中华人民共和 国公司法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、企业会计准则、《企业集 团财务公司管理办法》和国家有关金融法规、条例 以及公司章程 规范经营行为，加强内部管理。 (三)监管指标 根据《企业集团财务公司管理办法》规定，截止 20XX 年 12 月 31 日，财务公司的各项监管指标均符合规定要求: 序号 指标 标准值 20XX 年实际值 1 资本充足率 ≥XX% 23.59% 2 拆入资金比例 ≤XX0% 47.32% 3 短期证券投资比例 ≤40% 0 4 担保余额比例 ≤XX0% 0 5 长期投资比例 ≤30% 0.5% 6 自有固定资产比例 ≤20% 0.3% (四)股东存贷情况 截至 20XX 年 12 月 31 日 金额单位:万元 股东名称 投资金额 存款 贷款 XX 省粤电集团有限公司 90,000 359,945 0 XX 电力发展股份有限公司 37,500 11,4XX 1XX,000 XX 省沙角(C 厂)发电公司 22,500 72,838 0 本公司在财务公司的存款余额未超过财务公司吸收存款的 30%，财务公司对 本公司以外的股东发放贷款余额为 0。本公司在财务公司存款安全性和流动性良 好， 从未发生因财务公司头寸不足延迟付款等情况。 本公司制订了在财务公司存 贷款业务的风险处置预案，以保证在财务公司的存款资金安全，有效防范、及时 控制和化解存款风险。 综上所述，财务公司 20XX 年度严格按中国银行监督管理委员会《企业集团 财务公司管理办法》(中国银监会令〔20XX 〕第 5 号)及《关于修改<企业集 团财务公司管理办法>的决定
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》 (银监会令 20XX 第 8 号)之规定经营， 经营业绩良好， 根据本公司对风险管 理的了解和评价， 未发现财务公司的风险管理存在重大缺陷， 本公司与财务公司 之间发生的关联存贷款等金融业务目前不存在风险问题。 季度财务风险分析报告【二】 概述 第一部分 风险状况分析 一、总体情况 XX 月末，全行资产总额 XX 万元，比上期 XX 万元。其中，信贷类资产余额 XX 万元，比上期 XX 万元;不良余额 XX 万元，比上期 XX 万元;不良占比 XX%，比 上期 XX 个百分点。 非信贷资产余额 XX 万元， 比上期 XX 万元;不良余额 XX 万元， 比上期 XX 万元;不良占比 XX%，比上期 XX 个百分点。 全行负债总额 XX 万元，比上期 XX 万元，其中各项存款余额 XX 万元，比上 期 XX 万元，同比 XX 万元。 全行利润总额 XX 万元，比上期 XX 万元，同比多 XX 万元。 资产负债情况简表 二、信用风险状况分析 XX 月末， 全行各项贷款余额 XX 万元， 按贷款五级分类， 正常、 关注、 次级、 可疑和损失余额情况，占比情况，较上期变化情况;从期限结构看，中长期贷款 贷款情况，占比情况，较上期变化情况;短期贷款和票据融资情况，占比情况， 较上期变化情况。 表外信贷资产余额 XX 万元，比上期 XX 万元;垫款余额 XX 万元，比上期 XX 万元;表外业务保证金余额为 XX 万元，比上期 XX 万元;风险敞口 XX 万元，比上 期 XX 万元。 (一)不良贷款变动情况 1、处置及新发生不良贷款情况 XX 月末，全行处置不良贷款 XX 万元。其中:清收不良贷款本金 XX 万元，盘 活不良贷款本金 XX 万元，接收抵债资产 XX 万元，核销呆账贷款 XX 万元，其他 方式 XX 万元。 本期新发生不良贷款 XX 万元，其中法人客户发生 XX 万元，占比 XX%;个人 客户发生 XX 万元，占比 XX%。新发生不良贷款较多的支行是:XXXXXX;主要客户 是:XXXXXX。 列举新发生不良贷款案例。 不良贷款变动情况表
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说明:其他方式是指由于借款人财务状况发生重大好转等因素或者其他原因， 贷款分类由不良类上调至正常类和关注类贷款的情况。 2、贷款风险分类形态迁徙情况 本期，正常贷款(不含借新还旧和还旧借新)共向下迁徙 XX 万元，比上期 XX 万元，向下迁徙率 XX%，比上期 XX 个百分点。其中，正常类贷款向下迁徙 XX 万 元，比上期 XX 万元，向下迁徙率 XX%，比上期 XX 个百分点;关注类贷款向下迁 徙 XX 万元，比上期 XX 万元，向下迁徙率 XX%，比上期 XX 个百分点。 不良贷款中，次级类贷款向下迁徙 XX 万元，比上期 XX 万元，向下迁徙率为 XX%，比上期 XX 个百分点;可疑类贷款向下迁徙 XX 万元，比上期 XX 万元，向下 迁徙率为 XX%，比上期 XX 个百分点。
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企业财务风险分析报 告
毕业设计说明书 课题名称 xx企业财务风险分析报告 学生姓名 xxx 学生学号 ......... 所属系部 ......... 专业班级 ................ 院内导师 ........ 院外导师 ............... 起止时间 2015.9-2015.12 湖南财经工业职业技术学院教务处制
目录 一、常宁沿江锌业有限责任公司简介 0 二、沿江锌业财务风险的种类 0 （一）融资风险 0 （二）资本回收风险 0 三、沿江锌业的财务风险表现形式 (1) （一）获利能力低，经济效益差 (1) （二）资金不足，缺乏偿债能力 (1) （三）债务结构不合理 (1) 四、沿江锌业的财务风险分析 (1) 参考文献 (5)
沿江锌业财务风险分析报告 一、常宁沿江锌业有限责任公司简介 常宁市沿江锌业有限责任公司（简称“沿江锌业”）是一家集研发出产、出售办事为一体民营化工企业。公司坐落于湖南省衡阳市常宁县松柏镇水口山有色金属产业园内，工场占地面积约120亩，场区的总建筑面积约为21700平方米，厂房面积约16024平方米，仓库面积约3024平方米。公司重要从事硫酸锌、氧化锌等锌盐产物的出产和出售。产物销往全国各地，并远销美洲、欧洲、东南亚等诸多国度。 二、沿江锌业财务风险的种类 在市场经济条件下，财政危机贯串于企业各个财务步骤，是种种风险成分在企业财务上的集中体现。沿江锌业的财务风险有以下几种： （一）融资风险 融资危机是偿还债务的能力和利润投资收益的变化的可能性，这是金融危机的重要组成部分。于是当企业有资本需要时，坚持“先在内部融资，后外部融资，先欠债融资，后股权融资”的规定。公司在抵达最优欠债范围时，财政危机是最小的，同时零负债也意味着高风险。而当超出最优欠债范围后继续扩张欠债数额时，财政危机也与之增加。 （二）资本回收风险 资本回收风险是指企业在收益可以的情况下，由于出售完成的规定差别产生的财政艰苦。公司产品销售的完成与否，要依赖资本的两个转化经过的，一是从销售商品转化为结算的过程，二是由结算转化为资本的过程。这两个变动经过的期间和金额不确定性，便是资本回收风险。 于是要求企业经营者要举行经常性财政剖析，建立风险意识，创建有用的危机提范处理机制，增强企业财政危机掌控，制订出合理的财务防范措施。
浙商大科〔2020〕8号 XX学关于印发科研项目 实验安全风险评估管理暂行规定的通知 校内各部门： 现将《XX学科研项目实验安全风险评估管理暂行规定》予以印发，请遵照执行。 XX学 2020年1月14日 — 1 —
XX学科研项目实验安全风险评估管理暂行规定 第一条科研项目安全风险主要包括意识形态、实验安全、数据安全及科研伦理等，为加强对存在实验安全危险因素的科研项目进行管理，提高实验过程中的规范性、有效性和针对性，按照浙江省教育厅高校实验室安全检查的有关要求，根据《XX学实验室安全管理规定》《XX学实验室安全应急预案（试行）》，结合学校实际情况，制定本规定。 第二条本规定适用全校所有在研且存在实验安全危险因素的科研项目。 第三条存在实验安全危险因素的科研项目涉及的安全风险主要包括化学工艺和过程风险、化学品安全风险、微生物安全风险和仪器设备设施安全风险等。 第四条涉及化学反应和化学品的实验项目主要安全风险为实验过程使用和产生的毒害性、易燃易爆性、腐蚀性等危险物。管理重点是剧毒品、易制毒品、易制爆品、麻醉品和精神药品、国家安监重点监管的危险化学品、实验气体、化学废弃物等的安全管理。 第五条涉及微生物和动物的实验项目主要安全风险为微生物（传染病病原体类等）、动物等危害个体或群体安全的生物因子。管理重点是开展病原微生物研究和实验必须在具备相应安 — 2 —
全等级的实验场所进行，使用实验动物须从具有资质的单位购买。 第六条涉及放射源、射线装置等的实验项目主要危险源为放射性物质。管理重点是放射源使用资质、存放场所、涉源人员等的安全管理。 第七条涉及机械、电气、高温高压等设备及仪器仪表等的实验项目主要安全风险为机械加工类高速设备、高压及大电流设备、激光设备、加热设备等。管理重点是高温、高压、高速运动、电磁辐射装置等特殊设备及机械、电气、激光、粉尘等的安全管理。 第八条不涉及上述安全风险的其他类实验项目主要安全风险为用电设备引发的用电安全风险，管理重点是规范用电。 第九条学校贯彻“以人为本、安全第一、预防为主、综合治理”的方针，对存在实验安全危险因素的科研项目进行审核、评估和监管，使其具备相应的安全设施、特殊资质等条件。 第十条科研部作为科研项目管理职能部门，实验室与资产管理处作为实验室管理职能部门，联合负责指导开展实验室科研项目的安全风险评估相关工作。 第十一条学院作为实验安全管理的责任单位负责落实所属实验室按科研项目进行安全风险评估，对评估结果进行审核与确认，报科研部、实验室与资产管理处备案。 第十二条科研项目负责人是本项目安全管理第一责任人， — 3 —
目录 摘要 (1) 一、企业财务风险的概念以及表现 (1) （一）企业财务风险的概念 (1) （二）企业财务风险的表现 (1) 1.筹资环节 (1) 2.投资环节 (2) 3.资金运营环节 (2) 4.利润分配环节 (2) 二、科普达公司简介及财务管理的现状 (2) （一）无锡科普达公司简介 (2) （二）科普达财务管理存在的问题 (3) 1.筹资过程中发生财务风险 (3) 2.投资环节发生财务风险 (4) 3.营运资金不足发生财务风险 (4) 4.利润分配产生财务风险 (5) 三、科普达公司财务风险的防范措施 (6) （一）创新筹资结构，拓展筹资渠道 (6) （二）建立规范系统的财务决策机制 (6)
（三）加强科普达公司的营运资本管理 (7) 1.改进应收账款管理办法 (7) 2.控制存货规模 (7) （四）合理的利润分配机制 (8) 四、总结 (9) 参考文献 (10)
财务风险的分析与防范-以科普达为例 【摘要】 财务问题是企业内部最核心的问题，财务风险蕴藏在很多的企业之中，是不可逃避的重要问题。当前很多企业的财务风险预防机制不健全，财务风险估算能力较差等都在一定程度上影响到企业的长久健康发展。财务风险给企业的经营带来了一定的不可控性，因此企业的财务制度的规范化显得尤其重要。企业在发展过程中既要注重生产育销售环节，更不能忽视财务问题，企业的技术管理、营销管理等方面的风险最终都表现在财务风险上。本文通过对科普达公司财务风险问题的分析，给企业的财务风险的防范问题提供一定的参考。 【关键词】财务风险；成因分析；防范措施 一、企业财务风险的概念以及表现 （一）企业财务风险的概念 财务风险是指企业财务结构不合理、融资不当使企业可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。 财务风险有广义的定义和狭义的定义。决策理论学家把风险定义为损失的不确定性，这是风险的狭义定义。日本学者龟井利明认为，风险不只是指损失的不确定性。而且还包括盈利的不确定性。这种观点认为风险就是不确定性，它既可能给活动主体带来威胁，也可能带来机会，这就是广义风险的概念。 （二）企业财务风险的表现 资本运动包括资本的筹集、运用、耗费、收回及分配等几个环节，概括而言就是筹资、投资和利润分配三个环节，这三个环节构成了企业的财务结构。根据资本运动的过程企业财务风险产生于一下几个环节： 1.筹资环节 资金的不同来源和不同的筹资方式，会有不同的资金成本和相应的风险，公司在筹集资金时，必须在风险与成本之间权衡，以选用最佳的筹资方式。负债对权益比率反映财务杠杆程度，财务杠杆越大，股本的收益率越高，但相应的财务风险也越大，最优的资本结构是在对收益和风险进行权衡之后得到的适合公司特点的资本结构。另外，加强对流动负债的管理，可以提高短期资金的使用效益，
财务风险案例分析 财务风险是企业各类风险的集中体现和导火索。做好企业财务风险管理工作,对于企业提前识别和发现风险并尽早采取措施非常重要。以下是我分享给大家的关于财务风险管理案例，欢迎大家前来阅读! 财务风险管理案例篇1： 南方某加油站出纳的老公是个体油贩，利用老婆的职务便利，为他的客户提供发了个票，加油站上级管理部门对加油站进行例行的内部审计时发现：该加油站发了个票开具异常，开票率较高(使用额度占总营业额比例)毎到月底大额发了个票较多，于是，对该站开具的大额票据进行核查，而有些抬头在客户档案(掌握在油站经理手里)里面找不到，询问油站经理对部分客户不知情，于是报案，调查后，该出纳被劳教四年。 1、上级财务管理部门对加油站资金流、商品进销存、发了个票管控等财务行为有例行监督机制，并能够落实到位; 2、细化发了个票管理，把开票率作为KPI指标，每月进行统计; 3、对内部违法行为不姑息迁就，不是只做批评教育和罚款了事，发现事故苗头果断报警，杀一儆百。 财务风险管理案例篇2： 西门子集团最初的资金管理业务全部集中在集团财务部
(又称"中央财务部"，CF)，1997年，西门子将除集团金融政策制定职能之外的全部资金财务及金融业务职能完全从集团财务部分离出来，成立了西门子财务公司(Siemens Financial Services，SFS)，作为负责集团具体金融业务动作的职能部门。20xx年4月，SFS又从职能部门进一步发展成为集团100%控股的独立法人，以适应金融市场及自身发展的需要。SFS为西门子集团贡献了大量资产和稳定的高盈利：运作的资产平均在0亿欧元，占西门子集团总资产的15%。20xx财年(20xx年10月1日到20xx年9月30日)西门子集团营业收入达到735亿欧元，其中西门子在中国的总营收达到63.9亿欧元。 财务风险管理案例篇3: 杜邦公司创建于220xx年前，由于它最初经营黑火药业务的高危险性，风险管理的意识早已深深融入了公司的企业文化之中，使得杜邦公司所面临的风险丰富化和多样化。今天，杜邦公司已经成为一家经营场所遍布全球，能够生产多种产品的世界级大公司。公司根深蒂固的企业文化使杜邦公司比以前更加重视风险管理的作用。参考与借鉴其他公司风险管理机制，杜邦公司建立了三部分的风险管理框架： (一)制定整个公司的风险政策 (二)制定整个公司的风险管理指导原则 (三)建立并实施风险管理的具体措施和程序
上市公司财务风险案例分析 １引言 财务风险是指企业在财务活动过程中，受难以控制的因素影响，企业实现的收益和预期收益蒙受损失的可能性。在日趋变化的２１世纪，企业面临的风险随着新经济环境的变化向更广范围、更深层次的方向发展，企业的风险管理能力尤其是财务风险的管理能力＆经成为核心问题之一。本文以中国制造业某企业为例，对该企业的财务风险管理提出建议，分析其如何维持品牌优势以及实现产业创新目标，最终实现持续健康的发展。 ２集团业务概况 ２０１７年度内，该集团从事光电电子和信息显示超薄基板玻璃的生产和销售，拥有三条超薄玻璃生产线，产品销售区域分布在安徽、广东、江苏、XX、浙江、河北等１８个省（直辖市）。 ３集团财务现状分析 ３．１筹资活动风险 ３．１．１短期偿债能力对于企业的短期偿债能力，也就是流动性风险，有学者采用速动比率来衡量。速动比率是企业流动资产减去存货后的余额与流动负债的比率，被用于衡量企业可以立即偿还流动负债的能力。由于该集团的存货占其流动资产的比率较大，而存货又可能因为滞销无法变现而影响资产流动性。为了准确评估企业短期偿债能力，速动比率更适合被用于该集团的短期偿债能力的衡量。２０
１６年该集团速动比率为ａ５２，２０１７年为０．７４。速动比率升高，原因是该集团某子公司停产导致存货减少，存货在总流动资产中所占比例减少，致使速动资产比往年数额大，同时一部分短期应付票据到期解付，致使总流动负债数额减少。虽然该数值依然低于正常的１：１，反映出该公司有一定的短期偿债风险，但目前公司的现金及现金等价物基本可以满足公司的经营需要，因此短期偿债风险虽存在但并不大。 ３．１．２长期偿债能力长期偿债能力比率旨在揭示公司在长期内偿还债务的能［ＨＭ４８２０１９．５力，通常用总资产负债率来评估这种能力。总资产负债率考虑了针对所有债权人的所有债务，其定义是总资产负债率＝负债总额／资产总额。一般认为该比率越低，企业偿还债务的能力越强。详见表１。２０１５年以来，资产负债率逐渐变小，截止２０１７年基本控制在６０％左右，说明贷款有足够的资产抵押。从资产与负债总额上看，该集团新增土地使用权，致使占总资产比重较大的无形资产大幅增加，其增加数量要大于库存商品因子公司停产而减少的数量，因此总资产近年有小幅上升。而该集团又偿付了全部的到期短期应付票据和大部分到期长期负债，致使总负债下降。因此资产负债率逐渐变小。由此得出：资产、负债的变动受营业量变动的影响较小。说明该集团有能力应对其子公司停产造成的变化，且长期偿债能力较好。 ３．２投资活动风险 在公司的投资活动中，投资项目的预期收益有时较难保证，给公
风险分析与评估 一、风险概述 1．风险的定义 天有不测风云，人有旦夕祸福，生产和生活中充满了来自自然和人为(技术的风险(Risk)。风险是通过事故现象和损失事件表现出来的。为加深对风险概念的理解，可从分析事故形成的过程入手。事故的形成过程如图1所示。 图1事故的形成过程 所谓危险(Hazard)就是事物所处的一种不安全状态，在这种状态下，将可能导致某种事故或一系列的损害或损失事件。事故链上的最终事故会引起某些损失(Loss)或损害，包括人员损害、财产损失或环境破坏等。 危险的出现概率、发生何种事故及其发生概率、导致何种损失及其概率都是不确定的。这种事故形成过程中的不确定性，就是广义上的风险，可写为： R=(H，P，L)(1) 式中：R——风险（Risk)： H——危险(Hazard)； P——危险发生的概率(Probability)； L——危险发生导致的损失(Loss)。 在实际的风险分析工作中，人们主要关心事故所造成的损失，并把这种不确定的损失的期望值叫做风险。这种狭义的风险，可写为： R=E(L)(2) 式中L——危险发生导致的损失(Loss)。 在工业系统，风险是指特定危害事件发生的概率与后果的结合。风险是描述系统危险程度的客观量，又称风险度或危险性。风险R具有概率和后果的二重性，风险可用损失程度c和发生概率p的函数来表示： R=f(p，c)(3) 2．风险分析、风险评价与风险评估三者的关系 通过风险分析，得到特定系统中所有危险的风险估计。在此基础上，需要根据相应的风险标准判断系统的风险是否可接受，是否需要采取进一步的安全措施，这就是风险评价。风险分析和风险评价合称风险评估。它们之间的关系如图2所示。 图2风险评估的内容及相互关系
财务风险识别和分析的主要方法 一、财务报表分析法 采用一定的标准，以企业相关财务报表资料为依据，通过对企业主要财务指标的实际值和标准值进行分析对比，从而辨别分析企业财务风险。 分析的内容和使用说明如下： 1、分析企业的盈利和稳定性 2、分析企业的偿债能力和可靠性 3、分析企业的资本结构和稳定性 4、分析企业资金分布和合理性 5、分析企业的成长能力和持续性 6、分析企业生产经营管理的薄弱环节及潜在风险 优点：能够进行财务风险识别，测定与横梁风险、测算企业管理绩效等，能够贯穿到企业的整个经营风险管理的过程中 缺点：不同人员对同一报表内容或资料存在不同见解 二、指标分析法 以企业财务核算、统计核算等财务核算资料和其他相关数据为标准，通过对财务风险相关指标数值进行计算与分析对比寻找并识别财务风险。 分析的内容和使用说明如下： 所选取的相关财务指标要基本一致，主要有三个方面的要求，即多层面，多角度，多方位的指标来源于采编，动态变化的指标内容，富有弹性的指标尺度，资产变现能力，负债情况，资产使用情况和营利能力。 该法可以单独使用，可以与财务报表法相结合使用。 使用这种方法时需要提前设置一个风险临界点，即对企业生产经营及财务管理构成威胁时的指标，据此才能判断财务风险的因素。 优点：通过相关数据的计算对比分析，能够较好的识别和发现财务风险。 三、经验分析法
通过组织选取相关领域或行业的专家，凭借他们的经验和能力，以外界环境为基础，直观归纳预测出企业发展，运作等规律，以进行财务风险分析和识别。 分析内容和使用说明： 调查研究得出相关风险资料，确定对企业有重大影响的项目以及专家研究对象的内容。 聘请选定的专家参加分析工作并提供相关分析涉及的背景资料及问题说明 企业管理层根据整理后的专家意见予以反馈 专家接到反馈意见后，第二次提出意见，经过汇总后发到企业管理负责处。 如出现异议，可反复多次进行上面两个步骤，直到得出较为一致的答案为止。 优点：可以在缺乏足够统计资料数据的情况下，通过以往经验的分析做出定量估计及预测出报表上没有反映出来的信息。 缺点：存在因专家主观臆断等原因造成的分析评价，要想解决这一块问题，可让有厉害关系的专家适当回避、重新进行评价等。
摩托罗拉核心竞争力与市场迷失原因分析 在数字机上螳臂当车 以V3为代表的RAZR系列虽然在几年中为摩托罗拉带来了数十亿美元的利润，却同时也使摩托罗拉一叶障目，没有将所获利润用于新产品的研发，而是用于收购Symbol等公司和回购股票，战略的转移使得摩托罗拉空有2万多项专利技术却没有转化为产品和卖点。 产品战略的失误直接导致危机与溃败误入MOTO歧途 押宝于一款明星机型，并不能简单归结为是摩托罗拉战术的失误，错误的根源还在于其背离了当初赖以崛起的科技制胜战略，而改走了重营销轻技术的“MOTO”路线。从“Motorola”到“MOTO”，并不仅仅是一句简单的口号改变，这意味着在迎合市场，追逐潮流的同时，摩托罗拉也失去了对市场的主导权。因为时尚是可遇不可求的，而潮流更是只能追随的，没有谁能有十足的把握创造时尚或者主导潮流。 对产业利润区的预测不准 铱星计划虽然发现了通讯卫星产业链上存在问题，并针对通讯卫星产业链的缺陷制订了铱星计划，但是铱星计划还是没有充分分析潜在竞争的产业链：移动通讯产业链，对移动通讯发展潜力缺乏正确的判断，使铱星计划误入歧途。按照铱星复杂的科技，从构想到推广的时间是11年。在这期间，手机已经覆盖了几乎整个欧洲，甚至还进入了发展中国家如中国和巴西。 对顾客需求的判断盲目乐观 虽然铱星计划来自于客户的需求，但是对于顾客的需求，必须进行客观的分析，不是所有的顾客需求都意味着商机，需求规模较小，或者需求得不到购买力的支撑，这样需求是不值得开发的。 铱星把它的市场目标锁定在跨国商务人士身上，因为他们经常会去到手机服务无法到达的偏远地区。1998年，首席执行官斯坦阿诺就预言到1999年底，铱星将会有50万用户。而事实上，铱星的市场目标——商务旅行者的要求却日益被服务优越得多的手机所满足，手机的发展大大削减了市场对铱星服务的需求。 市场运营构架问题 铱星的市场运营构架无法建立起一支整体的销售队伍，设计完整的行销计划，建立各地区的分销渠道，形成统一有效的行销攻势。很多合伙人严重缺乏电讯业经验，比如委内瑞拉的投资者除了从事手机业务之外，还经营着奶制品。 价格大战：价格跳水自毁品牌形象 近几年内，摩托罗拉除了推广高端产品之外，大力发展低端产品。但由于价格优势一直保持在国产手里，与摩托罗拉的低价产品相比，国产手机的功能更丰富。大批推出低价手机，虽然能很快提升市场份额，却不能带来相应利润的增加，反而给摩托罗拉带来沉重的压力和市场风险，让它们的品牌形象显得很尴尬。 以价取胜，在博取市场份额的同时也降低了顾客的品牌忠诚度，只要出现更具价格优势的竞争产品，就难以坚守市场了。然而整个行业加快了从产品迈向大众产品的步伐，其结果是消费者更不注重品牌，整个行业更趋于价格竞争、平均利润更趋于恶化——短期性的价格行为真是害人又害己。 帕玛拉特帝国“神话的终结” 一、内部环境方面 帕玛拉特是一家大型家族企业，存在一股独大缺陷。企业中的董事会、托管委员会未履行监督职责，在财务造假中董事会如同虚设。企业中人员的诚信存在问题。
企业财务风险分析报告 Document serial number【LGGKGB-LGG98YT-LGGT8CB-LGUT-
毕业设计说明书课题名称 xx企业财务风险分析报告 学生姓名 xxx 学生学号 ......... 所属系部 ......... 专业班级 ................ 院内导师 ........ 院外导师 ............... 起止时间 湖南财经工业职业技术学院教务处制
目录 一、常宁沿江锌业有限责任公司简介 (1) 二、沿江锌业财务风险的种类 (1) （一）融资风险 (2) （二）资金回收风险 (2) 三、沿江锌业的财务风险表现形式 (2) （一）获利能力低，经济效益差 (2) （二）资金不足，缺乏偿债能力 (2) （三）债务结构不合理 (3) 四、沿江锌业的财务风险分析 (3) 参考文献 (5)
沿江锌业财务风险分析报告 一、常宁沿江锌业有限责任公司简介 常宁市沿江锌业有限责任公司（简称“沿江锌业”）是一家集研发出产、出售办事为一体民营化工企业。公司坐落于湖南省衡阳市常宁县松柏镇水口山有色金属产业园内，工场占地面积约120亩，场区的总建筑面积约为21700平方米，厂房面积约16024平方米，仓库面积约3024平方米。公司重要从事硫酸锌、氧化锌等锌盐产物的出产和出售。产物销往全国各地，并远销美洲、欧洲、东南亚等诸多国度。 二、沿江锌业财务风险的种类 在市场经济条件下，财政危机贯串于企业各个财务步骤，是种种风险成分在企业财务上的集中体现。沿江锌业的财务风险有以下几种： （一）融资风险 融资危机是偿还债务的能力和利润投资收益的变化的可能性，这是金融危机的重要组成部分。于是当企业有资本需要时，坚持“先在内部融资，后外部融资，先欠债融资，后股权融资”的规定。公司在抵达最优欠债范围时，财政危机是最小的，同时零负债也意味着高风险。而当超出最优欠债范围后继续扩张欠债数额时，财政危机也与之增加。 （二）资本回收风险 资本回收风险是指企业在收益可以的情况下，由于出售完成的规定差别产生的财政艰苦。公司产品销售的完成与否，要依赖资本的两个转化经过的，一是从销售商品转化为结算的过程，二是由结算转化为资本的过程。这两个变动经过的期间和金额不确定性，便是资本回收风险。 于是要求企业经营者要举行经常性财政剖析，建立风险意识，创建有用的危机提范处理机制，增强企业财政危机掌控，制订出合理的财务防范措施。
财务风险是指企业财务成果和财务状况的风险，有狭义和广义之分。狭义财务风险是指由企业负债引起的，具体是指企业因为借入资金而增加的丧失偿债能力的可能和企业利润（股东权益）的 可变性，它是指企业现金支付风险和筹资风险，它与经营风险、资本市场风险一起构成了企业所 面临风险的主体。广义财务风险是指企业财务系统中客观存在的，由于各种难以或无法预料、控 制的因素作用，使得企业实现的财务收益和预期财务收益发生背离，因而蒙受损失的机会或可能。 2 企业财务风险的成因分析 2.1 外部原因 2.1.1 财务环境复杂。企业财务管理面临的环境包括国家宏观经济、法律及社会文化环境等 因素。这些因素存在于企业之外是企业所无法控制的，对企业的财务管理活动产生重大影响。当 企业面临的外部风险增大时，企业经营风险和财务风险也有增大的趋势。因此，企业的经营管理 者应该全面分析各种不同的风险产生原因，增强企业抵御风险和防范风险的能力，提高企业的市 场竞争力，从而立于不败。 2.1.2 自然原因及其他原因。自然原因也是引起企业财务风险的原因。由于自然原因是不确 定的，正体现了财务风险的基本特征之一。其他原因是指国家政策等不可预料的因素。国家政策 的复杂多变是企业产生财务风险的外部原因，财务风险涉及到相关政策的稳定程度和完善程度。 2.2 内部原因 2.2.1 财务活动自身因素。企业资金结构不合理，资产流动性弱，负债资金比例过高是引起 财务风险的原因之一。由于筹资决策失误等原因，我国企业资金结构不合理的现象普遍存在。企 业在债务融资后必须保证有足够的现金以偿还到期的债务和利息，如果企业的资金流动状部较差 变现能力不强而无法保证足够的现金，这些都会导致使企业财务风险由潜在的变成现实的，从而 使企业陷入财务危机。 2.2.2 管理人员认识滞后。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此而导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。
Xx XXXXXXX可行性研究项目风险分析 编制说明与案例 中讯邮电咨询设计院 2007年1月
目次 文件一：XXXXXXX可研项目风险评估报告内容提纲 (1) 文件二：XXXXXXX可研项目风险分析内容提纲 (2) 文件三：XXXXXXX可研项目风险评估报告编制说明 (3) 一、前言 (3) 1．风险评估的目的与意义 (3) 2．风险评估的主要内容和思路 (3) 二、项目概况及环境分析 (4) 1．项目概况 (4) 2．项目环境分析 (4) 三、主要风险因素分析 (4) 1．电信投资建设项目主要风险因素 (4) 2．不同类型项目的主要风险因素 (6) 四、风险评价 (8) 1．项目综合风险评价 (8) 2．风险坐标图 (8) 五、风险应对策略 (10) 六、风险评估结论 (11) 文件四：项目风险分析示例 (12) 七、DDDXXXXXXX3G项目风险分析报告 (12) 1、前言 (12) 2、项目概况及环境分析 (13) 3、主要风险因素分析 (15) 4、风险评价 (18) 5、风险应对策略 (20) 6、风险评估结论 (22) 八、北京XXXXXXX奥运工程风险分析 (23)
XXXXXXX可研项目风险评估报告内容提纲 一、项目概况及外部环境分析 1．项目概况 对项目的主要情况，如市场目标、技术方案选择、投资规模及财务效益等情况，以及项目与全网的关系等进行简要的说明。 2．项目环境分析 就可能对项目造成重大影响的外部环境因素进行分析，如业务开展、市场竞争、技术演进等进行分析。 三、主要风险因素分析 根据项目的具体情况，从项目自身、项目对全网的影响等方面识别项目的主要风险因素。按来源进行分类，电信投资建设项目涉及的主要风险因素包括：市场风险、技术风险、建设与运营风险、财务风险、政策与法律风险等方面。四、风险评价 1．风险因素评价 在识别主要风险因素的基础上，对各主要风险因素发生的可能性及风险发生后对目标的影响程度进行分析和评价。 风险评价可通过风险坐标图的形式进行，通过风险因素处于坐标图中的位置判定该风险因素的风险等级。 2．项目风险综合评价 在对单个风险因素进行风险评价的基础上，对项目风险进行综合评价。五、风险应对策略 根据对项目主要风险因素的分析和项目风险评级，提出针对性的风险应对策略。 六、风险评估结论 给出项目的风险评估的简要结论。
犍为县谢石盘煤矿 重大风险分析研判报告矿长： 2018年8月6日
目录 一、前言 (2) 二、风险研判组织机构及工作目标 (3) （一）组织机构 (3) （二）工作目标 (3) 三、矿井概况及风险分析研判范围 (3) （一）矿井开采现状 (4) （二）矿井通风瓦斯和粉尘防治 (4) （三）矿井防治水 (5) （四）矿井防灭火 (5) （五）爆炸材料和井下爆破 (5) （六）提升、运输 (6) （七）矿井供电 (6) （八）风险分析研判范围 (7) 四、主要安全风险分析研判 (8) （一）采掘接替失调组织生产 (8) （二）主要生产安全系统不完善、不可靠 (9) （三）安全监控系统运行不正常 (11) （四）重大灾害治理不到位 (13) （五）安全生产主体责任不落实 (16) （六）蓄意违法违规生产建设 (20) （七）建设项目不按规定组织施工 (21) （八）列入当年化解过剩产能退出计划煤矿监管缺失 (22) （九）汛期“三防”工作措施不落实 (22) 五、风险分析研判及评估方法 (24) 六、风险分析研判、评估及分级 (26) 七、风险分析研判结论 (28) 附：1、进一步深化依法打击和重点整治煤矿安全生产违法违规行为专项行动自查表 (30) 2、224号文自查风险清单及整改方案表 (30)
224号文安全风险分析研判参与人员签字表 序号职务姓名职称签字 1 矿长李涛采矿工程师 2 生产副矿长张嘉渝助理工程师 3 技术负责人黄元用采矿工程师 4 机电副矿长尹利建助理工程师 5 安全副矿长赵永彬助理工程师 6 采煤副矿长罗朝清 7 生技科长姚元帮采矿工程师 8 通风科长杨勇助理工程师 9 机运科长尹克勇注安师 10 安全科长许祥久地测工程师 11 调度主任敖普伦
总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标,运营能力指标，获利能力指标，发展能力指标和综合指标。 1.偿债能力指标：指企业流动资产对流动负债即使足额偿还的保证程度，是衡量企业当期财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。 企业短期偿债能力的衡量指标主要有两项：流动比率和速动比率。 A.流动比率=流动资产/流动负债*100%. 一般情况下，流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。国际上通常认为，流动比率的下限为100%，而流动比率等于200%时较为适合，它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资金需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。如果比率过低，则表明企业可能捉襟见肘，难以如期偿还债务。但是，流动比率也不可以过高，过高则表明企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率和企业的筹资成本，进而影响获利能力。究竟应保持多高水平的流动比率，主要视企业对待风险和收益的态度予以确定。 B. 速动比率=速动资产/流动负债*100% 其中速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据=流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产 一般情况下，速动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为，速动比率等于100%时较为适当。如果速动比率小于100%，必然使企业面临很大的偿债风险。如果速动比率大于100%，尽管企业偿还的安全性很高，但会因企业现金及应收账款占用过多而大大增加企业的机会成本。 长期偿债能力指标：指企业偿还长期负债的能力。企业长期偿债能力的衡量指标主要有两项：资产负债率和产权比率。 A. 资产负债率=负债总额/资产总额*100% 一般情况下，资产负债率越小，说明企业长期偿债能力越强。但是，也并非说该指标对谁都是越小越好。从债权人来说，该指标越小越好，这样企业偿债越有保证。从企业所有者来说，如果该指标越大，说明利用较少的自有资本形成较多的生产经营资产，不仅款发了生产经营规模，而且在经营状况良好的情况下，还可以利用财务杠杆的原理，得到较多的投资利润，如果该指标过小则表明企业对财务杠杆利用不够。但资产负债率过大，则表明企业的债务负担过重，企业资金实力不强，不仅对债权人不利，而且企业有濒临倒闭的文献。此外，企业的长期偿债能力与获利能力密切相关，因此企业的经营决策者应当将偿债能力指标（风险）与获利能力指标（收益）结合起来分析，予以平衡考虑。保守的观点认为资产负
浅议科研项目投资的风险分析 科研项目投资是一种以特定建设项目为对象，直接与新建项目有关的长期投资行为。项目投资决策的评价与分析是企业财务活动重要的部分，因为项目投资的规模大、风险大、回收时间长，对企业未来发展的影响也大。因此进行项目投资决策时风险评估十分必要。 新投资项目由于处于项目的初始阶段，科研人员只注重技术层面上的风险，专业方面的局限使他们无法从整体上看到财务风险的存在。而财务风险又是客观存在的，要彻底消除风险及其影响是不可能的，为防范新项目的财务风险，就要求我们财务人员介入项目的管理，结合财务方面的专业知识将风险量化并告之项目管理者，对风险进行预警，将损失降至最低，为企业创造最大的收益。 评估项目风险的关键在于如何确定预警指标及预警指标的临界值，以判断项目的风险是否存在，在对新项目进行日常财务风险管理中，应定期或动态地将预警指标与临界值进行比较，若预警指标临近或突破临界值，则根据具体情况发出警报。使核心的决策人员能够随时获取有关风险的信息资料。 对新项目进行财务方面的风险评估，首先从调研阶段开始，项目的调研阶段主要是由新项目科研人员，从各个渠道收集有关该项目的信息，如设备购置价值、原材料价格、单位用量、损耗率、人工、工时、以及市场同类产品的价格、外部的年需求量和该项目目标利润率等等基础信息，并据此出具调研报告。 其次，财务人员根据新项目科研人员在调研阶段出具的调研报告，根据其中的基础数据信息结合财务的分析方法提供财务可行性分析报告，主要包括对项目各风险值的说明，如根据设计成本信息（包括预计的固定成本、变动成本）以及目标销售价格计算出盈亏平衡点（BEP），从而给出外部对该产品的需求所应该达到的最小值；通过对该项目的投资总额和未来几年内现金净流量的测算计算出投资回收期，同时与新产品生命周期的对比可以让管理者知道投资回报期是否在产品的生命周期范围之内；通过估计当某一不确定变量（如销售量、销售价格、材料价格、人工成本、材料成本、固定性成本等）发生一定程度变化的时候，项目的投资决策指标（净现值、净现值率、获利指数、内部收益率、利润值等）将相应发生多大程度的变化，以此来预测新项目风险的大小，以及分析投资决策指标，明确项目的抗风险能力，从而成为项目风险评估的重要指标。 一、盈亏平衡点分析 盈亏平衡点又称零利润点、保本点、盈亏临界点、损益分歧点、收益转折点。它是指企业经营处于不盈不亏状态所须达到的业务量（产量或销售量），即销售收入等于总成本，是投资或经营中的一个很重要的数量界限。近年来，盈亏平衡分析在企业投资和经营决策中得到了广泛的应用。盈亏平衡点可以用销售量来表示，即盈亏平衡点的销售量；也可以用销售额来表示，即盈亏平衡点的销售额。如果预期销售额与盈亏平衡点接近的话，则说明项目没有利润。盈亏平衡点越低，表明项目适应市场变化的能力越大，抗风险能力越强。 按实物单位计算：盈亏平衡点=固定成本÷（单位产品销售收入-单位产品变动成本）
企业财务风险的识别方法研究 摘要 笔者对识别财务风险的方法进行了分析，探索了如何应用财务风险识别方法，为企业更好的进行财务管理奠定良好的基础。 关键字 财务风险；识别方法 一、企业财务风险的识别方法 （一）定性分析法 第一，季度资金周转分析法。企业能否盈利是判断企业能够持续经营的一个重要标准，但是我们不能忽略企业是否具有足够的盈余资金这件事情。因为企业只有具备足够的盈余资金才能满足日常生产经营资金支付的需要并进行短期债务偿还。所以，一个企业是否制定季度性的资金周转表是判断企业财务状况的重要标准之一，通常是检查赊销额占总收入的比例、销售额和付款票据之间的比例等等。这种定性分析方法是为了让企业能够应对随时变换的财务环境，保持企业的短期资金需要，给企业的资金安全提供高水平保证。 第二，德尔菲法。德尔菲法起源于17世纪，是由学者Dalkey和Helmer率先提出并使用的，德尔菲法是群策群力的一种定性分析方法，运用众人的智慧来预测企业的财务风险。德尔菲分析法要求一些具有风险管理经验的专家组成专家小组，调查人员向相关专家寄送写有问题的资料，回收专家答复并整理和归纳，然后调查人员再将反馈的意见再次以信函的方式寄到各个专家手中，经过多次反复的意见征集，最终得到一致的意见。在这个过程中专家只和调查人员发生联系，专家之间不互相讨论和交换意见，这种分析方法也就是我们常说的专家意见法。 第三，幕景分析法。幕景分析法要求企业首先运用图表、数据或者曲线对其意向的某种商品的生产经营状况或者某项投资的收益和支出情况进行未来状态分析，再研究当某些因素发生变化时，企业又会遭遇什么样的风险，通过对多个幕景的分析和探索，企业可以发现在各种情况下的发展趋势，从而识别出风险。幕景分析法的关键点在于分解问题并将之划分为若干个幕景。企业财务活动中不确定性因素较多，如果逐个分析和考虑，那么会增加很多工作量，幕景分析法比较适合进行风险识别。 （二）定量分析法 第一，变量模型。变量模型分析方法可以划分为但变量模型分析和多变量模型分析。单变量模型分析是通过个别的财务比例进行风险预警的一种分析方法，这种分析方法的关键点是在于寻找阀值，选择什么样的指标决定了单变量模型分析能否发挥有效的作用。单变量模型分析方法相对简单，是只针对一个指标的判别方法，但是一个财务指标往往不能够反映财务报表整体的特征的，所以其识别风险的精确性并不高。多变量模型是指运用多种财务指标进行财务风险分析的一种方法，这种分析方法通过构筑多元线性函数进行财务风险预测，多变量分析模型中常用的有F分数模型和Z分数模型 第二，多元回归模型。线性分析方法往往受到很多假设条件的约束，多元回归模型可以克服这些困难并进行财务困境预测分析。所愿回归模型首先要根据多元线性的判定模型计算出公司的平均破产值，然后进行公司的破产概率分析，通过这种方法来判断企业的财务风险。根据企业的管理经验来看，财务比率的数值和财务风险之间并不一定是线性相关的，这种模型由于线性模型的关键之处在于其放宽了假设条件，使得线性方程能够摆脱统计假设的束缚，多元回归模型具有更广阔的适用范围。 第三，主成分分析模型。主成分分析模型是将具有相关性的一系列分析指标重新整合，使之成为一组相互并无关联的综合性指标。这些主成分综合指标保留了原来的指标的一些重
网通公司财务风险案例分析 背景介绍 中国网通集团公司是我们国家为了打破行业垄断，实施电信行业市场化经营，于2002年5月16日，根据国务院《电信体制改革方案》，将原有全国独家垄断的巨无霸企业中国电信集团公司按地域一分为二，将北方10省（区、市）电信公司分离出去、和中国网络通信（控股）有限公司、吉通通信有限责任公司三家基础上合并组建而成。该公司合并后，形成的局面是北强南弱，南方21省区基本是重新组建公司，因此南方各公司网络基础、管理基础都比较薄弱。因此存在的经营风险、财务风险都比较大。 新组建的中国网络通信集团公司是中国特大型电信企业，由中央直接管理，在国家财政及相关计划中实行单列。中国网通注册资本为600亿元人民币，资产总额近3000亿元。是国内外知名的电信运营商。 2004年11月，中国网通在纽约、香港成功上市。是北京2008年奥运会固定通信服务合作伙伴。 2007年以来，集团业务收入增幅连续下降，在国内四家主要运营企业当中收入增幅最低。目前，中国移动所占市场份额是%，中国电信%，中国联通%，中国网通为%，市场占有率比去年下降了%，下降速度高于主要竞争对手中国电信。 中国网通集团作为中央企业的重要一员，担负着国有资产保值增值的重任，必须充分认识风险管理的重要意义，开展全面风险管理，贯彻落实国资委《中央企业全面风险管理指引》，确保国有资产保值增值的要求。特别是要借鉴中航油事件，短期内亏损超过5亿美元，国有资产损失惨重，其集中暴露出内部控制体系不健全，财务风险防控失效给国家及企业造成严重后果。 而网通现在所面临的风险一方面来自企业内部战略风险、投融资决策风险、财务风险和运营风险。另一方面是外部市场需求变化，政策法规改变，宏观经济调整，资本市场波动等风险。 案例分析 网通公司为了防止整个集团，尤其是南方各公司出现重大经营风险和财务风
科技计划项目可行性研究报告 编写提纲 一、立项的背景与意义 简述本项目的社会经济意义，申请立项的必要性等。 二、国内外研究现状与发展趋势 简述本项目国内外发展现状，存在的主要问题及近期发展趋势，并将本项目与国内外同类技术或产品进行对比说明。 三、项目实施主要内容、技术关键与创新点、预期目标 1、详细说明本项目实施的主要技术内容，解决的关键技术，描述项目的技术或工艺路线。 2、重点说明本项目的创新点，包括技术创新、产品结构创新、生产工艺创新、产品性能及使用效果的创新等。 3、说明项目的技术来源，合作单位情况，知识产权归属情况。 4、说明项目完成后预期取得的主要技术成果（包括新技术、新工艺、新产品等）技术水平及相应技术指标等。产业化项目可以是成果工程化或中试成果，以及产业化过程中的技术创新、产品创新、机制创新等。基础研究项目主要是学术论文、著作等。 四、应用或产业化前景与市场需求 主要说明本项目技术或产品市场需求。目前主要使用领域的需求量，未来市场预测。分析项目国内外市场竞争能力、预测市场占有份额。 五、现有工作基础、条件和优势 说明本项目已开展的前期工作，项目实施在技术、设备、人才、资金等方面具备的条件和优势，项目实现预期目标的基础条件。 六、项目实施方案与组织方式 简述项目实施方案、组织方式、管理措施等。 七、进度安排与年度计划内容 分年度列出项目实施进度安排、年度主要工作内容和主要目标。 八、承担单位和主要研究人员简况 说明项目承担单位基本情况（产业化项目还应重点说明企业的财务经济状况）、项目组主要研究人员的基本情况，重点介绍项目负责人情况。同时应列出项目负责人及专家组成员姓名、性别、年龄、单位、学历、职称及从事专业简表。 九、经费预算来源、使用计划及还款能力分析 简述项目总投资及资金筹措渠道，根据项目进度和筹资方式，编制资金使用计划。对申请周转金的，应对还款来源、还款能力进行分析。 十、经济、社会效益分析 基础研究和单纯科技攻关项目可对项目完成后预期的经济社会效益作简要分析。中试和产业化项目，应对项目完成后的规模及产品生产成本和销售收入情况的估算、新增产值、利润、税收、创汇、投资回报情况以及社会效益进行分析，并就项目的风险性进行分析。 十一、其它 相关奖励及证明。
企业财务风险评价方法技巧 企业财务风险评价方法技巧 一、企业财务风险的含义及形成 财务风险是指在各项财务活动过程中，由于受各种难以预料或控制的因素影响，造成财务状况不确定而使企业有蒙受损失的可能性(这里指纯粹风险)。财务风险是企业风险货币化的表现形式，根据 形成过程划分，一般有以下几种形式：一是筹资风险;二是投资风险;三是信用风险。 二、企业财务风险评价指标设置 一些学者认为，财务风险评价指标应包括盈利能力、资产管理能力、偿债能力、发展潜力，将企业短期财务指标与发展潜力指标相 结合，互相补充。还有学者研究财务预警指标，以现金流量为基础，重点把握两类指标：现金盈利值和现金增加值。这些观点在定量分 析方面有重要的贡献，但财务风险是复杂的，笔者认为基本的财务 风险评价指标应包括盈利能力、偿债能力、资产管理能力、成长能力、现金能力指标，因为这些都可能影响一个企业的财务：没有足 够的盈利能力，企业不能生存;不能到期偿债，企业可能宣告破产; 资产的使用效率不高，会影响盈利能力;没有利润的增长，企业不会 持续生存。另外，企业在可能的情况下还应设置定性指标，如财务 人员的专业水平、财务人员的流动性、管理人员的财务风险意识等。因为随着企业规模的扩大，这些因素既反映企业基本财务状况，又 影响财务活动、财务决策。 三、企业财务风险评价的方法 财务风险评价，主要是通过资产负债表、利润表、现金流量表，分析企业财务状况的变动趋势及资产、负债、收益之间的关系，从 财务报表的会计信息中挖掘企业内在的财务关系。
(一)财务风险评价的一般方法 1、单变量判定模型。这种方法用单一的财务比率来评价企业财 务风险，依据是：企业出现财务困境时，其财务比率和正常企业的 财务比率有显著差别。一般认为，比较重要的财务比率是：现金流 量/负债总额、资产收益率、资产负债率。 单变量模型将财务指标用于风险评价是一大进步，指标单一，简单易行，但是不可避免会出现评价的片面性。这种方法在人们开始 认识财务风险时采用，但随着经营环境的'日益复杂、多变，单一的 指标已不能全面反映企业的综合财务状况。 2、多元线性评价模型。它的形式是： Z=1.2x1+1.4x2+3.3x3+0.6x4+0.999x5.Z：判别函数值;x1：营运资 金/资产总额;x2：留存收益/资产总额;x3：息税前利润/资产总 额;x4：普通股和优先股市场价值总额/负债账面价值总额;x5：销售 收入/资产总额。Z值应在1.81～2.99之间，Z=2.675时居中。Z>2。675时，企业财务状况良好;Z<1.81时，企业存在很大的破产风险;Z 值处于1.81～2.99之间，称为“灰色地带”，这个区间的企业财务 极不稳定。 多元线性模型在单一式的基础上趋向综合，且把财务风险概括在某一范围内，这是它的突破，但仍没有考虑企业的成长能力，同时 它的假设条件是变量服从多元正态分布，没有解决变量之间的相关 性问题。这种方法在现实中比较常见。 3、综合评价法。这种方法认为，企业财务风险评价的内容主要 是盈利能力，其次是偿债能力，此外还有成长能力，它们之间大致 按5∶3∶2来分配。盈利能力的主要指标是资产净利率、销售净利率、净值报酬率，按2∶2∶1安排分值;偿债能力有4个常用指标： 自有资金比率、流动比率、应收账款周转率、存货周转率，分值比 为1;成长能力有3个指标：销售增长率、净利增长率、人均净利增 长率，分值比为1，总分为100分。 这里的关键是确定标准评分值和标准比率，需要经过长时间实践，主观性比较强。这种方法以及下面的概率模型在应用中很普遍。