中国地质大学长城学院毕业论文任务书
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课题性质：设计□论文√
课题来源：教学√科研□生产□其它□
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年月日
中国地质大学长城学院毕业论文开题报告
中国地质大学长城学院本科毕业论文文献综述
院别：经济学院
专业：会计学
姓名：辛欣欣
学号： 013140839
2018 年 4 月 15 日
Juan Colina.（2015）在《营运资本的优化》中认为我国房地产企业作为主要研究对象，以有关应用资本的基本理论和政策基础，结合我国房地产企业营运资本的规模、内部各项目结构等方面的现状，对其营运资本与企业价值进行分析，明确我国房地产企业营运资本存在的问题，并就如何以企业价值最大化为目标来改善现有营运资本提出建议。
Hofmann Erik, Kotzab Herbert.（2017）在《营运资金管理方法》中认为理论构建的现实依据、供应链管理中的市场调研方法、供应链中的案例研究、供应链中的行动研究、供应链建模这五个角度和层次展开，基本涵盖了供应链管理研究方法领域的主要问题。
邵芬芬（2011）在《企业营运资金管理评价指标研究》中.对评价指标进行构建与优化，使其能够综合反映营运资金在采购渠道、生产渠道、营销渠道以及投资活动中的协调性、流动性以及价值增值性。
吴婷(2011)在《房地产企业的营运资金管理探析》中对房地产企业及其营运资金的特点着手，分析了我国房地产企业营运资金管理负债过度、流动资金占用过高、营运资金周转期长的现状，并从实际出发探讨提升房地产企业营运资金管理绩效的措施：一方面积极拓宽融资渠道，降低融资成本，减少融资风险；另一方面引入“零负营运资金”管理思想，加强营运资金的风险管理，加强对流动资金，包括对存货和应收账款的管理。另外，构建新型的营运资金绩效管理体系，从供应链管理和渠道控制、客户关系管理的角度改进营运资金的管理。
黄水媚（2017）在《企业营运能力分析体系研究》中对当前的企业营运能力分析，对于企业的发展以及建设来讲有着至关重要的价值和作用，加强相关分析体系的构建，以促进体系的完善，可以增强企业管理人员更好的掌握企业的运营状况。并分析了现代化企业营运能力分析体系的相关细节和构建的原则，同时对营运能力分析工作之中需要注意的几点问题和分析的基本依据等进行了探究，旨在进一步促进企业的健康发展以及促进企业效益的稳步增长。
孙继玲（2015）在《企业营运能力分析体系研究》中阐述企业对于资本的使用情况，表明运用其所拥有的经济资源的效率；企业资产周转越快，流动性高，则其营运能力越强，获取利润的速度就越快；企业的营运能力分析有助于判断企业的财务安全性、资本保全程度以及资本收益能力的大小，并为投资决策提供依据，为债权人进行信贷决策提供依据。
颜炳英（2016）在《企业营运能力分析体系探讨》中认为营运能力是评价企业日常经营状况好坏的代表,营运能力分析就是以财务指标的计算、比较等方法来考评企业的资产周转效率,反映企业经营结果的方法。从企业营运能力分析的必要性出发,详述了营运能力分析指标与方法,并提出了改进的建议。
张月玲等（2015）在《我国企业营运资金管理研究现状及展望》中认为财务视角的企业营运资金是流动资产和流动负债的总和,企业营运资金管理的核心是企业资金的运用和筹措,对企业发展举足轻重。长期以来,企业营运资金管理研究薄弱,中国企业营运资金管理研究中心的成立及取得的丰硕研究成果,标志着我国企业营运资金管理进入了一个新阶段。进一步拓宽企业营运资金管理研究视野,依托企业内部控制规范和研究生学位论文研究营运资金管理,加强地区和行业企业营运资金的管理,期待企业营运资金管理学术研究的繁荣和企业营运资金管理效率的进一步提高。
刘菊仙（2017）在《对企业营运资金管理模式的研究》中提到的营运资金管理作为企业财务管理的一个重要部分，在激烈的市场竞争中和企业逐渐转变运营理念的背景下，它的重要性在企业的管理方面越来越突出。大多数企业急切需要并想方设法地解决资金利用效率低、监管力度低、资金流失等中小企业企业普遍存在的问题。通过对企业集团资金管理相关问题的探讨，分析了我国企业资金管理模式的选择，为企业寻求一种合适的营运资金管理模式提供一定参考。
朱玲（2016）在《企业营运能力分析研究》中讲述了企业的营运能力如何反映了企业利用资源、整合资源的能力,企业的营运能力的提升可以带动其他财务实力的增强,企业的营运能力分析包括内部因素分析和外部因素分析,是企业实实在在的营运状况的反映。对企业的营运能力进行分析,有助于财务报表使用者判断企业的财务安全性、资源的利用效率以及资本收益能力的大小,并为投资决策提供依据,为债权人进行信贷决策提供依据。
于洁,赵俊（2016）在《企业营运能力分析体系的思考》中提出，在市场经济模式下,企业是市场的主体,企业的营运能力是企业目标实现的基础,因此研究企业的营运能力分析体系就显得十分重要.但是长期以来,我国的企业营运能力分析还没有得到足够的重视,营运能力分析体系还存在—定的问题,主要针对这些问题,提出了相应的应对策略.
李蕾（2016）在《企业营运能力和盈利能力分析》中提出，文章结合某企业2010—2011年的财务报表对其营运能力和盈利能力进行分析，指出要真正了解企业的经营效率，仅将注意力集中于企业的销售收入（销售成本）与各项资产的相对关系上是不够的，还要加强企业营运能力体系的完善。
综上所述，虽然融资渠道有很多种，但要考虑企业的总体实力和目前的经营状况，要从公司自身发展进程中寻找对策。增强企业的竞争力、凝聚力和发展潜力，特别是要不断提高自身管理水平，提高团队管理能力，提高信誉和资信水平。企业要根据不同的时期、不同的市场环境、不同的销售、合作对象，具体情况具体分析，制定出不同的信用期间、信用标准和现金折扣政策，尽量为缩短企业的平均收款期、为减少企业坏账损失创造条件。提高企业内部协作的效率，销售部门在销售、费用等预算指导下，对市场进行了解，把握市场变化，减少存货的市场风险。站在企业全局的角度，构建科学的预测体系，进行科学预算，包括销售预算、采购预算、投资预算、人工预算、费用预算等等。强化企业财务操作运作过程控制：加强业务管理，加强内部审计工作；严格控制结算方式，设定放账额度；规范业务操作，重视客户资信运用信用保险，减少贸易风险。从各个方面加强公司的资金运用，从而提高公司资金的营运效率。
格力电器营运资金管理问题及对策研究
摘要
作为财务管理中的重要部分，营运资金是其中最重要的板块之一，它和企业的整体财务目标紧密相连。它不仅保障着企业财务的健康周转和运行，也为企业的整体发展保驾护航，说，营运资金管理不到位直接影响着企业的财务情况，因此，企业要想获得更为稳定的发展，必须对营运资金给予足够的和更加充分的认识，并且保证企业运行过程中有充足的营运资金作为支撑。本文对格力电器进行研究分析，采用先进的企业发展和优质的财务评析的模式来对格力电器的现状进行分析，对目前格力电器在日常的经营之中出现的各种问题进行综合的分析，对格力电器的运营以及资金的问题提出一些意见以及建议，希望能够促进格力电器的发展，同时为我国的企业的资金运作的模式的改进起到作用。
关键词：营运资金；资金周转；企业管理
ABSTRACT
Working capital is an important part of enterprise financial management, and it is the strongest and most dynamic part of enterprise capital. The survival and development of an enterprise depends largely on the management and operation of working capital. Working capital turnover is the basis of enterprise capital turnover; working capital management is the basis for the survival and development of enterprises. An enterprise to maintain normal operation must have the right amount of working capital, working capital in the enterprise for production and marketing activities in an important position, the enterprise profit target implementation will have a significant impact. Therefore, we should strengthen the research of working capital management. The Suning Appliance as the research object, to modern enterprise theory and financial management theory as a guide, combined with the present situation of our country, using the method of combining quantitative analysis and qualitative analysis, analyzes the main problems existed in the Suning Appliance working capital status and working capital management process, and puts forward the countermeasures and suggestions to strengthen the Suning Appliance working capital management.
Key words: working capital; working capital; enterprise management
目录
1前言 (1)
2 营运资金管理概述 (1)
2.1营运资金的概念 (1)
2.1.2流动负债 (1)
2.1.2流动资产 (2)
2.2营运资金的特点 (2)
3格力电器营运资金管理 (2)
3.1格力电器简介 (3)
3.2格力电器营运资金管理分析 (3)
3.2.1格力电器货币资金状况 (3)
3.2.2格力电器存货管理状况 (4)
3.2.3格力电器流动资产状况 (4)
3.2.4格力电器流动负债状况 (5)
3.2.5格力电器应收账款状况 (7)
4 格力电器营运资金管理存在的问题 (7)
4.1货币资金严重短缺 (7)
4.2应收账款周转速度缓慢 (8)
4.3存货周转速度缓慢 (8)
4.4营运资金管理中内部控制存在问题 (9)
4.4.1内部管理机制不完善 (9)
4.4.2资金管理混乱 (9)
5 完善格力电器营运资金管理的对策 (9)
5.1 拓宽融资渠道，增加营运资金存量 (10)
5.2 合理控制应收账款规模，加速应收账款周转 (10)
5.2.1 了解客户信用等级，严格控制应收账款的审批条件 (10)
5.2.2 建立动态的资信评审和账款跟踪管理体系 (10)
5.2.3 重新规划收款制度 (11)
5.3 加强存货管理，提高存货周转速度 (11)
5.3.1 大力研发自主品牌，减少OEM产品的使用 (11)
5.3.2 加强对存货的管理制度，提高存货周转率 (11)
5.3.3 推行适时制生产系统 (11)
5.4 加强内部控制制度 (12)
6 结论 (12)
参考文献 (13)
致谢 (14)
1前言
企业的运营以及发展离不开资金的运转，企业的每一个经营以及项目的开发都需要大量的资金，资金是企业正常的运作以及前进的保障。在企业的财务之中运营资金是十分关键的环节，是公司规避风险以及稳定经营的重要的因素。运营资金在企业的正常的经营以及发展发挥着重要的作用。企业的运营资金是企业财务之中流动性最强的资金。企业运营资金的的恰当的管理以及建立良好的资金运营的管理体系可以帮助企业内部的资金正常的流转，促使资金的运转更加的流畅促进企业的利润的最大化。如何为企业资金的运转建立一个良好的环境主要的问题在于企业的管理以及经营的方针。企业的管理以及经营的方针的不同，导致对资金的运转的认识的不同。目前我国的大部分的企业的资金链都处于生产经营的环节中最重要的部分，极容易产生一定的资金运转上的问题，资不抵债，资金链断链等等，严重的导致破产。对格力电器进行研究分析的，采用先进的企业发展和优质的财务评析的模式来对格力电器的现状进行分析，对目前格力电器在日常的经营之中出现的各种问题进行综合的分析，对格力电器的运营以及资金的问题提出以下意见以及建议，希望能够促进格力电器的发展。
2 营运资金管理概述
2.1营运资金的概念
营运资金是一种流动的资金，对这种资金的定义有广义以及狭义之分。广义的资金是指，在企业目前所有可以进行周全使用的资金，狭义的营运资金则是指除去负债的金额之后剩余的流动的资金。在本文之中，进行研讨的流动资金是狭义的营运资金，营运资金是财务组成的重要的部分，关乎企业的利润地高低。
只有企业保证充足的营运资金才能够促步稳定的发展，在面临外部挑战的时候才能够作为支撑。因此，营运资金对于稳定企业发展来说具有不可替代的作用，我们对其进行深入的研究也显得更加重要。就目前来看，很多企业没有对营运资金给予足够的重视，这也成为很多企业在发展过程中面临更加严重的问题，很多企业由于没有充足的营运资金导致企业的资金链时常面临断裂的危险。其实我国对企业的营运资金的研究也还是存在着很多的空缺和不足。
2.1.1.流动资产
流动资金的概念是在短时间内可以进行变现以及运用的资金，这里的短时间往往是在一年左右，流动资金的最大的特点是资金的流转的速度十分的快，在需要的时候可以迅速的转换为现金使用，企业的拥有较多的流动的资金，可以相应降低企业经营的风险，在发生一些的资金的问题的时候，流动资金可以快速的变现，及时的弥补资金的漏洞。流动资
金的种类很十分的多，主要分类方法有以下的几种（1）占用形态，主要是指资金现有的资金的形态，例如现金、应收回的货物的货款等等。（2）在企业经营之中所处的位置，按照领域的不同，分为生产流动资产、流通流动资产等等。
2.1.2.流动负债
流动负债又被成为短期的负债，是因为负债的时间短，从债权人手中得到这笔资金到偿还这笔资金需要的时间十分的短，时间在一年或者一年之中。但是这种负债的优势也十分的明显，资金使用的成本较低。对流动负债进行分析，其中又可以分为以下几个种类，（1）需要偿还的资金的数额是否已经确定，有确定的借款的合同，对需要的偿还的本金以及利息使用的时间都已经有明确的规定，这样的负债叫做应付金额确定的负债，有一部分的负债，需要在生产活动或者经营的活动结束之中才可以得知具体的金额，这样的负债叫做应付金额不确定的流动负债（2）对负债形成的原因进行分类，这种负债的不是特意的安排的，而是在某个的工程以及项目结束之后，在结算的过程之中形成的负债，这种负债被称为自然性流动负债，而处于企业的经营的所需，主动的有意的向债权人或者银行借用的资金，叫做人为性的流动负债。（3）资金使用的成本，在贷款或者向债权人借用资金使用的时候有的需要支付利息，有的则不需要支付，分别被称为有息流动负债和无息流动负债。
企业的运营资金可以促进企业经营生产活动的资金的使用的最大化，在企业的经营过程出现问题的时候，可以通过流动资金进行及时的补救。企业的正常的运营必须保障运营资金的合理的管理以及运用，发挥在企业之中的重要的保障的作用，但是目前为止，我国的企业都缺少相应的运营资金的管理的体系。资金不足限制了企业的发展的速度以及规模。
2.2营运资金的特点
为了使企业的营运资金能够发挥出最大的价值，就要根据营运资金的特征，进行有效的管理。营运资金的特征有：（1）营运资金的来源具有灵活多样性。企业筹措营运资金要比筹措长期资金更具有灵活性，形式更加的多样，目前企业经常使用的方式有银行短期借款、短期融资券、商业信用等。（2）营运资金的数量具有波动性。因为企业内部环境和外部环境的发展变化，企业的营运资金的多少也会随着发生变化，有时高有时低，呈现出波浪起伏的特点。不但季节性强的企业是这样，就是非季节性的企业也是同样的情况。营运资金的变化，企业流动负债的水平也会跟着发生变化。（3）营运资金的周转具有短期性。企业运用在营运方面的资金，大都会在一年时间或者是在一个营业周期范围内进行收回。在这样的情况下，企业可以通过商业信用、银行短期借款等方式来筹措营运资金。（4）营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。在企业当中，营运资金的实物形式是不断发生改变的，通常是遵循现金、材料、在产品、产成品、应收账款、现金的顺序进行转化的。所以在对营运资金进行管理的时候，要对每一个环节的营运资金分配适宜的资金数量，使资金结构科学合理，加快企业的资金周转。另外企业进行的短时间的投资、应收
账款、存货等资金管理方式的变现能力比较强，当企业遇到一些突发事件，资金周转出现问题，缺少现金流的时候，能够快速的把这些资产进行变现，企业就能够得到足够的现金。这对于企业的财务在缺少现金的情况下具有重要的作用。
3格力电器营运资金管理
3.1格力电器简介
格力电器是全世界最大的空调生产企业，在1991年格力电器公司成立，1996年格力电器成功登陆深圳证券交易所，拥有“中国上市公司100强”。其中，“格力”空调也是中国空调业的领军企业，市场广阔，不仅能在国内拥有非常良好的口碑，在国际上也成为广受欢迎的空调品牌，全球用户超过8800万。不管从品牌来看还是从销量来看，格力都是中国目前当之无愧的空调业“领头羊”。它致力于向消费者提供高品质的产品，企业在进一步发展的过程中不断地拓宽生产基地，其独特的一些研发技术例如离心式大型中央空调、G-Matrik直流变频空调等等获得了一致好评，使得进口空调垄断中国市场的局面一度被打破，在国际市场上也受到了越来越多的认可。作为国有企业，格力集团不仅发展迅速，并且还有力地推动了珠海市经济的发展，其销售范围已经遍布到世界上八十多个国家和地区。
3.2格力电器营运资金管理分析
3.2.1格力电器货币资金状况
通过结构分析法和趋势分析法结合下表可以得知，格力集团的流动货币资金占到了流动资产的一半以上，并且2017年较2016年相比有增长的趋势。现金的收益较低直接导致了格力的再投资收益不断下滑，并且在货币资金方面，格力并没有采取权力集中的管理方式，而是将权力分散开来，最终账号的运行各个方面都需要董事会的审批。并且企业在人员管理上，分工明确，严格将现金和银行账户进行分开管理，如表3-1所示。
表3-1 格力电器2016年及2017年流动资产明细情况表单位:元
流动资产：
货币资金107,332,679 122,969,447 52.5%
交易性金融资产0 0 0%
应收票据
应收账款37,293 61,369,823 26.2%
预付款项1,123,689 1,461,917 0.6%
应收股利
其他应收款120,800 512,887 0.2%
买入返售金融资产
存货12,328,084 23,703,559 10.1%
其他流动资产8,923,886 24,100,385 10.3%
流动资产合计129,875,432 234,118,018 100%
数据来源：根据格力电器财务报告整理
3.2.2格力电器存货管理状况
到2017年底，格力电器的存货达到了23,703,559元,使用结构分析法进行分析可以发现，格力电器的存货占流动资产的比例为10.1%,流动资产主要包括原材料、半成品、成品等各种物品，使用趋势分析法可以得出，格力电器2017年的存货水平比2016年提高了92. 27%。
格力电器生产所需要的全部材料都是由物流部负责的，从原料的购买到存入仓库，各个车间的分配，半成品、成品的入库，产品的销售出库等都是由物流部统一进行管理，对于每一月仓库库存的差异数值，物流部都会一一的进行分析，找出问题的根源，加以改正。
格力电器对于存货的管理使用的是ABC存货分类方法，A类存货是品种少金额较大的原料，这类的存货都是物流部按照客户的预算来进行销售，由专门的人员来制定购买计划，是重点管理的物资；B类存货的数量较多金额较小，C类存货数量庞大金额很小，这两类存货都是根据物流需求制定订单，由供应商进行配送。
3.2.3格力电器流动资产状况
根据分析得知，格力的流动资金主要由以下几个部分组成，货币资金、应收账款、存货、其他应收款及预付账款等。可以看出，流动资金的种类丰富并且在企业运行的不同阶段和环节发挥着不同的作用。流动资金的组成部分的合理性对于企业的运营管理具有直接的决定作用，它可以反映企业的效率和承担的风险。格力电器2015-2017年流动资产占比，如表3-2和图3-1所示。
年份2015 2016 2017 货币资金15.85 10.15 8.18
应收账款52.5 34.66 35.74
预付账款12.4 10.75 11.77
其他应收款 4.13 10.69 10.6 存货14.7 28.39 33.13
…………
合计100 100 100 数据来源：根据格力电器财务报告整理
美的流动资产主要项目构成图
图3-1 美的流动资产主要项目构成图
注：①图中“其他”项目主要是指待摊费用等。②图中各项目比重是本行业2015-2017三年的平均数。
数据来源：根据格力、美的电器财务报告整理
从表3-2和图3-1可以看出，格力电器三年来流动资产总额中，应收款项目包括预付账款（11.64%）和其他应收款（8.47%）合计比例高达61%，而货币资金和存货所占比例相对偏低，分别仅占11.39%和25.41%。根据公司聘请的顾问所统计的行业资料可以知道，如图3-1所示，格力电器与同行业美的相比流动资产内部结构方面存在缺陷。其中，“货币资金”的比重较同行业平均水平低8.93个百分点；而“应收账款”、“预付账款”和“其他应付款”等应收项目的比重较同行业美的高9.07个百分点；而且“存货”的比重也比同行业美的平均水平高出5.1个百分点。这说明，公司流动资产管理存在诸多不足。
3.2.4格力电器流动负债状况
负债按照时间长短分为流动负债和长期负债，流动负债一般包括：短期借款、应付账款、应付职工薪酬、应交税金、其他应交款、其他应付款及预提费用等。流动负债筹资具有速度快、弹性好、成本低等优点。但由于流动负债需要在短时间内偿还，若届时资金安排不当，不能及时偿还，很可能就会陷入财务危机。因此，就流动负债这一部分来说，不仅要充分考虑它的适用性，还要充分考虑它是否同当前的流动资金相配合，换句话说，要保证流动负债既能够满足企业的需要，又能够帮助企业在风险和挑战来临的时候做到有效的规避，如表3-3和图3-2 所示。
表3-3 流动负债主要项目占比重变化表单位;万元
年份2016格力2016美的
应付账款23 28
应付职工薪酬 2 1
应交税金 2 3
应付票据7 21
短期借款8 3
其他应付款8 12
应付股利47 28
预收账款 1 4
合计98 100 数据来源：根据格力、美的电器财务报告整理
格力2016年流动负债主要项目构成图
图3-2 格力流动负债主要项目构成图数据来源：根据格力电器财务报告整理
美的2016年流动负债主要项目构成图
1%
图3-3 美的流动负债主要项目构成图
数据来源：根据美的电器财务报告整理
从表3-3，图3-2和图3-3可以看出，格力电器在2016年的流动负债总额中，“应付账款”和“其他应付款”分别占23%和8%，比同行业企业的美的对比28%和12%，分别低了5%和4个百分百；同时，股利费用偏高；短期借款、预收账款偏低，可以看出，其流动负债各个部分的分配不均匀。
3.2.5格力电器应收账款状况
经过分析得知，2017年格力的应收账款占总的流动资产的三成左右。此外，由于企业面临的客户来源非常局限，这也就使得企业的应收账款管理工作更加容易，但是在具体的实施过程中，可能存在一些疏忽使得销售总额没能得到及时的记录。因此，企业对内部的各个部门管理进行了整合，要求采购、销售部门同客户的采购部门加强对接，使得问题得到解决。
4 格力电器营运资金管理存在的问题
4.1货币资金严重短缺
2016年格力电器的流动资产占总资产的比例是90%，应收账款与存货相加的数值占到
南京邮电大学现代管理学课程论文 题目：国美电器营运资金管理案例分析 学号：1013091836 姓名：李希 时间：2013年12月 指导老师：殷群教授
国美电器营运资金管理案例分析 李希 （南京邮电大学管理学院1013091836） 摘要：在经济全球化的背景下，大多数企业以加强其营运资金管理为途径，挖掘其内部发展潜力来提高竞争力。本文以国美电器作为主要研究对象，在营运资金管理相关理论分析的基础上，采用案例分析法，运用现代营运资金管理理论与方法——“三控政策”（控制应收账款、控制存货以及控制应付账款）对国美电器的营运资本管理现状进行深入的分析，指出其营运资本管理中面临的问题，并提对如何提高其营运资本管理水平提出建议。 关键词：国美电器；营运资金；流动资产；流动负债 1 案例背景 国美电器股份有限公司成立于1987年，是中国的第一家连锁型家电销售企业，2004年6月国美电器在香港成功上市（港交所股票代码：0493），是中国目前最大的以电器及消费电子产品零售为主的全国性连锁企业。2009年，国美电器入选中国世界纪录协会中国最大的家电零售连锁企业。截至2012年，国美电器在北京、太原、天津、上海、深圳、青岛、广州、香港等城市设立了42个分公司，及1049多家直营店面，零售网络已经覆盖全国250个城市。 国美电器坚持“薄利多销，服务当先”的经营理念，依靠准确的市场定位和不断创新的经营策略，引领家电消费潮流，为消费者提供个性化、多样化的服务，国美品牌得到中国广大消费者的青睐。国美集团空调复合增长一直保持行业领先水平，并持续稳居空调市场销售份额第一，是中国空调渠道的第一渠道。本着“商者无域、相融共生”的企业发展理念，国美电器与全球知名家电制造企业保持紧密、友好、互助的战略合作伙伴关系，成为众多知名家电厂家在中国的最大的经销商。国美电器正通过实施精细化管理，加速企业发展，力争成为备受尊重的世界家电零售行业第一。 目前中国家电零售连锁行业的竞争已进入深层次的竞争阶段，行业已经基本完成规模扩张和有效整合。而营运资本与公司的日常经营活动密切相关，从某种意义上说，要想在激烈的竞争中胜出，直接取决于其对营运资本的管理能力。国美电器在国内家电零售连锁行业中具有代表意义，因此对国美电器的营运资本管理状况进行研究具有重大的理论与现实意义。 2 营运资金管理 国美电器之所以能够“既赚规模又赚利润”主要在于其高效的渠道管理，作为连锁零售企业，这是至关重要的。而在渠道管理中，营运资金管理是最重要的一环。 2.1 营运资金管理概述 营运资金，也称营运资本，是指用于支持企业流动资本的那部分资本，一般用流动资产与流动负债的差额来表示，是企业维持日常经营活动所需要的净额。从财务角度看，营运资
一、课题研究意义和国内外研究现状 （一）课题研究意义 当今社会,无论是贸易的宏观环境还是贸易个体,蓬勃发展的电子商务作为新兴的贸易流通业吸引了社会各界的眼球,并正形成与传统经济深入融合的发展态势,对我国的贸易产生了极大的影响。随着跨境电子商务活动的日益频繁,电子商务在中小企业中的应用普及迅速提高。因此,本课题的目的是结合中小外贸企业的发展环境研究,分析中小外贸企业的优劣势、机会和挑战,通过对近年来中小外贸企业电子商务的实践的研究,找到最适合现阶段社会环境,并 具有发展前景的模式,以帮助中小外贸企业电子商务的发展。 本文以世纪风礼品公司（全称：昆山世纪风礼品有限公司）的电子商务模式为研究对象， 从电子商务理论和内容出发针对该公司现有的商务模式，通过该公司价值链理论与swot分析该公司电子商务模式的优缺点，找出不足为该公司找出更适合该公司发展水平的电子商 务模式。并且该公司的主要的销售渠道就是对外的电子商务销售模式，因此研究这一课题 对于该公司有着至关重要的作用。 （二）国内外研究现状 1.国外研究现状 Paul Timmers（1998）认为电子商务模式是通过电子市场反映企业产品流、服务流、信息流及企业价值创造过程的一种运作机制。 哈佛商学院教授 Lynda M .Applegate（2000）等人认为：“电子商务模式是一个从制造商到 生产商到分销商最终到顾客的连续统一体。 Amit 和 Zott（2001）基于价值驱动力认为电子商务模式是电子交易处理组成的架构，该交 易处理的组成包括特定的信息、服务、产品，以及从事交易的各方。 Alexander Osterwalder, Sarra Ben Lagha, Yves Pigneurt（2002）等人认为，电子商务模式是企业电子商务战略的体现，是对企业通过电子手段实现其商务战略在结构层面的概括，是电 子商务系统流程的基础。 美国学者 Allan Afuah和 Christopher L.Tucci（2002）博士认为，电子商务模式就是一个公司 利用互联网持续赚钱的能力。 Michael Rappa（2010）等人认为电子商务模式是企业通过互联网经营业务并获得收入的方式，这种方式可以使企业可持续发展。 2.国内研究现状 吕本富和张鹏（2000）将电子商务模式分为网上金融、B2B、网上销售、网上拍卖/买、网 络软服务、网络硬服务、数字商品提供者、技术创新、内容服务网络门户、网上社区、旁 观者等 12 类 77 种商业模式。 对于电子商务运营模式的研究，国内学者严建援（2003）将电子商务运作和企业网络化连 接的模式分为两种，即层级式网络连接（Hierarchical Network Relationships）模式和电子化 市场网络（Electronic Market Network Relationships）连接模式。 国内经济学专家荆林波（2006）将“电子商务模式”描述为“电子商务商业模式”，他认为，所谓“商业模式”，是指一个企业从事某一领域经营的市场定位和赢利目标，以及为了满足目标顾客主体所需要采取的一系列的、整体的战略组合。 综上所述，已有研究从电子商务模式的内涵，电子商务模式的分类、电子商务运营模式 等方面进行了全面分析，取得了丰硕的成果。 (一）课题研究的主要内容 1、电子商务及相关理论概述 （1）电子商务的含义、分类和特征（2）电子商务的背景与发展（3）电子商务与价值 链理论 2、世纪风礼品公司经营现状分析（1）世纪风礼品公司概述
文献综述 小微企业营运资金管理存在的问题及对策 （贵州大学职业技术学院管理系财管0９1） 随着我国市场经济的不断完善和国有企业改革的不断深化, 中小企业及小微企业在促进我国经济快速发展的过程中发挥了越来越重要的作用, 这已经为各界人士所公认。然而, 对推动中国经济发展起决定性作用的小微企业在激烈的市场竞争中经常失败破产, 与资金雄厚、规模较大的大企业相比平均寿命很短, 其影响因素是多方面的, 从企业的内部层面来分析, 小微企业融资困难和对营运资金缺乏科学有效的管理是其失败破产的关键原因。 企业营运资金的管理直接影响着企业未来发展，但是，与其地位相比，企业对营运资金还不太重视，在营运资金的管理方面还不太成熟，尤其是小微企业，更是面临着营运资金短缺以及资金配比不合理等众多营运资金问题，却无从解决，极大限制了我国小微企业的发展。此外，国际经济的低迷状态，也对我国的小微企业造成了一定冲击。而小微企业融资渠道单一，资金管理不合理，使我国的小微企业陷入两难境地，本文试图通过对国内外营运资金研究现状的分析，找到小微企业营运资金管理存在的问题，并通过提出对相应问题的解决措施，促使小微企业更好发展。 企业要维持正常的运转就必须拥有适量的营运资金，营运资金管理的质量直接影响着企业未来经营循环的成败。只有正确处理流动资产与流动负债的关系，才能使企业的资金运用达到最佳状态，从而获得最佳的经济效益。然而在我国现在的小微企业普遍存在规模小，自有资金不足，筹资困难，抗风险能力弱等特性
为弥补其不足，增强其竞争力，营运资金的管理愈显重要。 1 小微企业的背景及我国小微企业发展史 一、小微企业的背景 1.1 小微企业的界定 中国首席经济学家郎咸平教授认为，小微企业即为小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，根据2011年6月18日工信部《关于印发中小企业划型标准规定的通知》界定的一种新的划型标准，即在中型和小型的基础上，增加了微型企业标准，从而进一步明确界定了小微企业。这种划型标准，行业覆盖面更广、指标选取更加灵活、简化，个体工商户也被纳入其中，使我国的企业划型更加完善，也和世界主要国家对微型企业标准界定一致。 1.2 小微企业的显著特征以及类型的划分 根据对现有资料的归纳总结，我们认为小微企业具有以下显著特征：第一，在众多的小微企业中，大多数是零散产业，隶属自我就业型，这种企业目的在于解决自我就业。第二，小微企业一般易于创建，小本经营、规模小、雇员少、生产设备简陋、技术简单并且资产规模也小，故市场壁垒很低。第三，绝大多数的小微企业是无正式组织方式，不设立管理职能机构，管理结构特别简单。第四，资金很少是从正式融资渠道获得的，由此一来就很自然的产生了小微企业融资难的尴尬局面。第五，小微企业通常采用直接销售的模式，多为本地市场服务。最后，小微企业无正式酬薪制度，也无需正规的会计科目。 小微企业的企业类型包括了个人独资企业、合伙企业、有限责任公司和个体工商户四种类型。
银行风险管理审计
［摘要］风险管理审计是对传统审计方式的突破和创新，是融风险管理、审计为一体的新兴审计模式，本文对银行风险的界定及类型、银行风险管理审计存在的问题以及银行风险管理审计的优势等问题进行了阐述。［关键词］风险管理审计内部审计问题优势风险管理起源于20世纪60、70年代，20世纪80年代在金融、保险、制造业等行业的大企业有了发展，从风险管理内容的规范性来看当属银行和保险业。风险管理审计是在20世纪末2l世纪初，随着风险管理导向内部控制时代的来临，风险管理成为内部审计关注的重点。它不仅关注传统的内部控制，更加关注有效的风险管理机制。内部审计人员通过对当前的风险分析确保其审计计划与经营计划相一致。风险管理成为组织中的关键流程，促使内部审计的工作重点不仅是测评控制，而且包括确认风险及测试管理风险的方法，风险管理审计是内部审计发展的新阶段。一、银行风险的界定及类型1.银行风险的界定关于银行风险现有两种说法。一是指商业银行在经营中由于各种不确定因素而招致经济损失的可能性。二是指在货币经营和信用活动中，由于各种事先无法预料的不确定因素的影响，使银行的实际收益与预期收益发生背离，有蒙受经济损失或获得额外收益的双重机会和可能。本人同意第二个观点。银行风险存在于银行价值
链的每一个环节，可以说，银行自成立之日起就是在风险管理的过程中谋取收益的。对银行风险的正确理解须注意以下几点：(1)银行风险不等于银行损失。风险指的是发生不利或有利事件的可能性；而损失是消耗或丧失的东西，是原来不确定事件形成的一种事实。两者的着眼点不同，风险着眼于未来，损失着眼于现在和过去。(2)风险既是一种挑战又是一种机遇，它具有双重性。(3)它包含多层次风险内容且有动态性的范畴。多层次的风险包括法律风险、政策风险、决策风险和操作风险等。(4)商业银行风险更多的是经济运行中风险的反映，与经济主体的行为目标、决策方式和经济环境相联系，并不单纯是银行自身的问题。 2.银行风险的类型我国银监会制定并于2005年2月1日起实施的《商业银行内部控制评价试行办法》指出，商业银行的主要风险包括信用风险、市场风险(含利率风险)、操作风险、流动性风险、法律风险以及声誉风险等。从实践来看，对于银行影响比较大的风险主要有四种：信用风险、操作风险、市场风险和流动性风险。二、内部审计在风险管理中的定位、职责与作用内部审计是一种独立、客观的确认与咨询活动，它通过应用系统的、规范的方法，评价并改善风险、控制和治理过程的效果，帮助组织实现其目标。由于其自身的特点，内部审计参与风险管理拥有一定的优势。内部审计部门和人员熟悉本单位情况，对单位面临的风险更了解；内
关于企业营运资金管理研究论文 摘要：企业常常由于现金持有量过多超出了日常经营管理的需要，带来了成本增加和 盈利减少的不利影响，为了改善这一状况，企业的财务部门人员必须提高自身的专业素质，特别是要能够准确预测现金需求量，提升现金管理能力，合理配合现金的流入和流出，最 终达到同步化的理想效果。 关键词：企业资金管理;策略 营运资金管理是企业财务管理至关重要的一环，营运资金管理的好坏直接关系着企业 的生死存亡。PDCA循环又称为戴明环，它是由美国质量管理领域的专家戴明博士首先提出的。PDCA过程模式在国内外企业的产品质量控制领域发挥着至关重要的作用。PDCA循环 包括四个阶段，分别为：Pplan，即策划;Ddo，即执行;Ccheck，即检查;Aaction，即行动 改进。PDCA过程模式是全面质量管理所应遵循的科学程序，从原理上来说，企业进行营运资金的管理和产品的质量管理都需要遵循管理的一般科学程序，鉴于此，本文基于PDCA 过程模式对企业如何优化营运资金管理提出了以下几点建议。 一、营运资金管理计划优化对策PLAN 在营运资金管理的计划阶段，企业要注意完善现金预算计划。企业做好现金预算工作 的意义在于：首先现金预算可以帮助企业明确当前所处的是现金短缺时期还是现金过剩时期，使财务部门在现金短缺时期即将到来之前就做好筹资工作，同时在现金过剩时期及时 将暂时过剩的现金转入投资，避免出现不必要的资金闲置和资金不足，实现企业利益的最 大化;其次现金预算可以帮助企业提前了解预期经营计划的财务成果;再次现金预算有助于 预测企业对到期债务的支付能力;最后做好现金预算计划也有助于制定和改进其他财务计划。企业首先应把现金预算计划的制定工作当作系统工程来抓，紧密衔接企业的经营计划 和资本计划。现金预算计划的制定不仅仅是财务部门的工作，还要充分调动各相关部门的 积极性，同心协力、共同完成;同时企业在制定现金预算计划之前要做好做足市场调研工作，利用各种现代科技手段，充分考虑企业的内外部环境。 二、营运资金管理实施优化对策DO 一合理分配营运资金 企业在营运资金管理计划的实施过程中，经常出现营运资金分配结构不合理的状况， 这与管理人员的素质不高以及专业技能水平差是分不开的。管理部门绝大部分的财务人员 专业知识掌握不够，同时实践经验也比较匮乏。针对这种情况，企业可以定期组织财务人 员进行专业知识培训，相互交流经验，也可以通过招收专业的管理人员来提升营运资金管 理计划的实施水平。同时，企业还应加强对管理人员的考核工作，不定期地对管理人员的 工作成果进行检查。
财务报表综合分析格力 电器 文件管理序列号：[K8UY-K9IO69-O6M243-OL889-F88688]
财务报表综合分析，是对财务报表的综合把握。它是在各专项或专题分析的基础上将它们作为一个整体，系统、全面、综合地对企业财务状况和经营情况进行剖析、解释和评价，以对企业整体财务状况和经济效益作出更为全面、准确、客观的判断。只有将企业偿债能力、营运能力、获利能力及发展能力等各项分析有机地联系起来，作为一套完整的体系，相互配合使用，作出系统的综合评价，才能从总体意义上把握企业财务状况和经营情况。 综合分析正是在专项分析的基础上，将企业各方面的分析纳入一个有机的分析系统之中，从而作出更全面的评价的过程。?财务报表综合分析方法有很多，主要有杜邦分析法、综合系统分析法、雷达图分析法等。我们采用杜邦分析法对格力电器进行财务报表综合分析。? 一、杜邦分析法的核心比率? 净资产收益率是杜邦分析体系的核心比率，它具有较强的综合性。其中有几种财务指标关系为： 净资产收益率=总资产收益率×平均权益乘数 因为：总资产收益率=销售净利率×总资产周转率? 所以：净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×平均权益乘数 从公式可以看出，无论提高其中哪个比率，净资产收益率都会提高。其中，销售净利率是利润表的概括，净利润与营业收入两者相除可以概括企业的全部经营成果；权益乘数是资产负债的概括，表明资产、负债和所有者权益的比例关系，可以反映企业最基本的财务状况；总资产周转率把利润表和资产负债表联系起来，使净资产收益率可以综合整个企业经营活动和财务活动业绩。? 二、杜邦分析法的基本框架? 利用杜邦分析法进行综合分析时，可以把各项财务指标间的关系绘制成杜邦分析图，
邮电大学 现代管理学课程论文 题目：国美电器营运资金管理案例分析学号：1013091836 姓名：希 时间：2013年12月 指导老师：殷群教授 国美电器营运资金管理案例分析
希 （邮电大学管理学院 1013091836） 摘要：在经济全球化的背景下，大多数企业以加强其营运资金管理为途径，挖掘其部发展潜力来提高竞争力。本文以国美电器作为主要研究对象，在营运资金管理相关理论分析的基础上，采用案例分析法，运用现代营运资金管理理论与方法——“三控政策”（控制应收账款、控制存货以及控制应付账款）对国美电器的营运资本管理现状进行深入的分析，指出其营运资本管理中面临的问题，并提对如何提高其营运资本管理水平提出建议。 关键词：国美电器；营运资金；流动资产；流动负债 1 案例背景 国美电器股份成立于1987年，是中国的第一家连锁型家电销售企业，2004年6月国美电器在成功上市（港交所股票代码：0493），是中国目前最大的以电器及消费电子产品零售为主的全国性连锁企业。2009年，国美电器入选中国世界纪录协会中国最大的家电零售连锁企业。截至2012年，国美电器在、、、、、、、等城市设立了42个分公司，及1049多家直营店面，零售网络已经覆盖全国250个城市。 国美电器坚持“薄利多销，服务当先”的经营理念，依靠准确的市场定位和不断创新的经营策略，引领家电消费潮流，为消费者提供个性化、多样化的服务，国美品牌得到中国广大消费者的青睐。国美集团空调复合增长一直保持行业领先水平，并持续稳居空调市场销售份额第一，是中国空调渠道的第一渠道。本着“商者无域、相融共生”的企业发展理念，国美电器与全球知名家电制造企业保持紧密、友好、互助的战略合作伙伴关系，成为众多知名家电厂家在中国的最大的经销商。国美电器正通过实施精细化管理，加速企业发展，力争成为备受尊重的世界家电零售行业第一。 目前中国家电零售连锁行业的竞争已进入深层次的竞争阶段，行业已经基本完成规模扩和有效整合。而营运资本与公司的日常经营活动密切相关，从某种意义上说，要想在激烈的竞争中胜出，直接取决于其对营运资本的管理能力。国美电器在国家电零售连锁行业中具有代表意义，因此对国美电器的营运资本管理状况进行研究具有重大的理论与现实意义。 2 营运资金管理 国美电器之所以能够“既赚规模又赚利润”主要在于其高效的渠道管理，作为连锁零售企业，这是至关重要的。而在渠道管理中，营运资金管理是最重要的一环。 2.1 营运资金管理概述 营运资金，也称营运资本，是指用于支持企业流动资本的那部分资本，一般用流动资产与流动负债的差额来表示，是企业维持日常经营活动所需要的净额。从财务角度看，营运资金是流动资产与流动负债关系的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映。其中，流动资产主要是指以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、预付费用和存货等。流动负债主要包括：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未
我国企业营运资金管理研究现状及展望 摘要：这篇文章详细的讲述了现在我国企业营运资金管理效率、管理方法等方面出现的一些问题，并对如何提高营运资金管理的效率提出提出几点解决办法。 关键词：营运资金研究展望 营运资金是和企业的日常生产生活密不可分的，是企业流动资产上的资金，和企业的各个方面都有很大的联系。企业营运资金管理的水平决定了企业盈利的水平。所以，企业营运资金管理是企业资金管理的重中之重。 一、我国企业营运资金管理中存在的现状 （一）营运资金短缺 营运资金是社会资源，是流动资金，由于管理的不健全，运转机制存在问题，这也是流动资金短缺的主要原因。我国的一些企业，因为管理制度不完善，没有财政预算，日常经营往往超出了应有的资金使用，造成了资金周转不开，影响了企业的生产生活，给企业带来损失。 （二）没有应有的风险意识 我国有的企业为了多卖产品，往往通过赊款的形式来进行交易，总所周知，赊款是一种信用形式，有一定的风险，如果缺少对客户的信用调查，就会很难让自己的资金回笼，
成为呆账坏账，这样就会大量占用企业的资金，严重的话可能会拖垮企业。 （三）企业囤积的货物过多 有的企业仅凭着自己的经验，没有对市场进行科学的分析，没有明确的计划，就大量的囤积货物，占用过多的资金，使得自己的资金运转困难，一旦市场行情不对，货物价格下跌，囤积在自己手里货物卖不出去，就会造成企业资金大量的亏损，经营不善可能会导致企业的倒闭。 （四）没有及时的对账、催账 企业盲目的大量赊款，事后并没有及时的与财务部门对账，预算资金与核算不相符，就会导致企业营运资金运转不开。应该收取的欠款并没有及时的去催款，责任不明确，没有专门的催款人员去催款，欠款耽搁时间长了，有的会忘，有的去要款也很是费力，形成坏账、呆账，给企业带来很大的经济损失。 （五）企业的现金管理没有条理 企业存在的现金过多或过少都不是一个成功的合格的 企业。有的企业由于财务管理结构不健全，资金的运营机制存在问题，财务人员专业技能不过硬，人员短缺，没有预算好合理的应有的现金存有量。现金过多会导致资金的闲置，没有合理的应用安排，没能产生利益。现金过少也不行，不能支付日常的生产生活所产生的费用，一旦遇到紧急状况，
企业营运资金运用问题研究 摘要：营运资金质量管理不是一般的营运资金管理，它首先考虑的是营运资金的质量，追求的是营运资金的安全、高效及低风险运营；同时，它更侧重于营运资金质量的控制，通过对影响营运资金质量的风险进行识别、评估、应对与控制，降低营运资金风险，提高营运资金质量管理水平，从而确保企业能够应对金融危机，渡过难关。本文主要对营运资金质量管理基础理论进行分析，阐明营运资金质量管理的概念框架，为以后的研究工作提供理论基础。对我国企业营运资金质量管理的问题及原因进行分析，说明存在的问题，进而找出问题的原因。进一步完善我国企业营运资金质量管理的对策，建立了营运资金质量管理的理论架构，提出了企业营运资金质量管理方略。 关键词：企业；营运资金；研究 1 营运资金的相关理论概述 1.1 营运资金的定义 营运资金是指企业的流动资产总额减去各类流动负债后的余额，也称为净营运资金。从营运资金的概念可以看出营运资金是短期资金，营运资金导致的现金流入与流出的时间在一年以内。虽然从现金的流入与流出角度看，它是短期的，但是从占用时间上看它是长期存在的。企业要保证生产经营活动的顺利进行，就必须要长期占用一定的营运资金。 营运资金是企业“循环的血液”，任何一个企业的生存和发展都离不开对营运资金进行有效的管理。营运资金管理对于企业来说意义重大，一方面，资金链断裂危及企业的生存，另一方面，企业营运资金周转快慢，直接影响企业的营业收入，营运资金成本的高低影响企业的净利润。此外，营运资金管理虽说是企业众多管理项目中的一个，但从中却可以反映出企业其他领域的管理状况。正如CFO杂志在2009年的调查报告中所说:“一个在营运资金管理方面有着突出表现的企业，也预示着在顾客需求的预测、产品和服务的传递、供应商关系管理等方面有较强的能力，同时也可以推动企业节约成本。”这就是说一个企业的营运资
《财务报表分析》 作业2：营运能力分析 企业营运能力主要指企业营运资产的效率与效益。企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度。企业营运资产的效益通常是指企业的产出额与资产占用额之间的比率。企业营运能力分析就是要通过对反映企业资产营运效率与效益的指标进行计算与分析，评价企业的营运能力，为企业提高经济效益指明方向。因此，营运能力决定着企业的偿债能力和获利能力，营运能力分析是了解企业财务状况稳定与否和获利能力强弱的关键环节。 一、格力电器近三年营运能力指标分析 根据格力电器公司2014—2016年的年度报告数据，可以得到以下营运能力计算分析表。 格力电器近三年营运能力分析指标
（一）总资产周转率分析 总资产周转率：是指企业一定时期的营业收入与资产总额的比率，它说明企业的总资产在一定时期内（通常为一年或者一个营业周期）的周转次数。另外总资产周转率还可以采用时间形式表示的总资产周转天数来表达。其计算公式为：总资产周转次数= 营业收入/总资产平均余额，其中：总资产平均余额=（期初总资产余额+期末总资产余额）/2；总资产周转天数=360/总资产周转次数。从公式可看出，总资产周转速度快，说明企业利用全部资产进行经营的效率高，资产的有效使用程度高，其结果将使企业的偿债能力和获利能力增强；反之，说明企业利用全部资产进行经营活动能力差，效率低，最终还将影响企业的获利能力。如果企业总资产周转率长期处于较低的状态，企业则应采取适当措施
提高各项资产的利用程度，对那些确实无法提高利用率的多余、闲置资产及时处理，提高总资产周转率。 总资产周转次数越多，周转天数越少，则表明一家公司全部资产的利用效率越高，公司的获利能力就越强。从表中可以看出格力电器有限公司2014—2016年总资产周转率分别为0.966、0.633、0.64，说明格力电器在这段时期利用全部资产进行经营的效率低，其结果将使公司的偿债能力和获利能力减弱。 （二）固定资产周转率分析 固定资产周转率：是指企业一定时期的营业收入与固定资产占用额的比率，它说明企业的固定资产在一定时期内（通常为一年或者一个营业周期）的周转次数，另外固定资产周转率还可以采用时间形式表示的固定资产周转天数来表达。其计算公式为：固定资产周转次数=营业收入/固定资产平均占用额，其中：固定资产平均占用额=（期初固定资产占用额+期末固定资产占用额）/2；固定资产周转天数=360/固定资产周转次数。 固定资产的周转率越高，周转天数越少，表明公司固定资产的利用效率越高，公司的获利能力越强；反之，则公司的获利能力越弱。从表中可以看出格力电器有限公司2014—2016年固定资产周转率分别为9.644、6.622、6.651，固定资产周转率从9.6降到6.6，固定资产利用效率有所降低，固定资产周转率的降低主要原因在于格力电器主营业务收入的增速慢于固定资产投资增速，固定资产周转天数从37上升到54天，变动幅度为45%。
上市公司营运资金管理——以苏宁电器和国美电器 为例 班级： 姓名： 学号： 一、研究目的 企业的营运资金，是企业在日常经营活动中短期占有的资金，是流动资产减去流动负债后的差额。对于商业企业而言，营运资金占企业资金的绝大部分，其周转速度及平均占用余额直接影响企业效益，同时营运资金也是衡量一个企业短期偿债能力的重要指标，是企业得以生存的血液，一旦发生问题企业就难以生存，更加谈不上发展，也就无法实现财务管理的目标。 营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金是企业财务管理的重要组成部分。而营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。从金融危机对企业的影响来看，营运资金是关系企业生存和发展的重要方面，所以对目前公司营运资金管理现状与研究显得十分必要。 而家电零售企业虽然是零售企业，但他的商品都为大型商品，因此，家电零售业与一般零售企业的营运资金相比，具有其特殊性。所以对家电零售业进行营运资金管理研究显得尤为重要。 二、研究内容 本文以苏宁电器研究为主，通过营运资金周转期指标来评价企业的营运资金管理水平，做调查报告，不仅可以为家电零售业营运资金管理研究提供数据，而且对于企业认识营运资金管理重要性有着增强的作用。
同时，通过对国美电器和苏宁电器两家企业的营运资金状况进行对比分析研究，来了解两家企业的发展状况，并说明营运资金对企业的重要性，希望对整个家电零售行业的营运资金管理具有借鉴意义。 最后，我们从渠道管理、供应链融资、ERP 和网络技术应用等新视角对提高企业营运资金管理绩效提出合理化建议。 三、研究过程 （一）两家企业的基本介绍 1. 苏宁电器 苏宁电器1990年创立于江苏南京，是中国3C （家电、电脑、通讯）家电连锁零售企业的领先者，是国家商务部重点培育的“全国15家大型商业企业集团”之一。截至2009年，苏宁电器连锁网络覆盖中国大陆30个省，300多个城市、香港和日本地区，拥有1000家连锁店，80多个物流配送中心、3000家售后网点，经营面积500万平米，员工12万多人，年销售规模1200亿元。品牌价值455.38亿元，蝉联中国商业连锁第一品牌。名列中国上规模民企前三，中国企业500强第54位，入选《福布斯》亚洲企业50强、《福布斯》全球2000大企业中国零售企业第一。 2004年7月，苏宁电器（002024）在深圳证券交易所上市。凭借优良的业绩，苏宁电器得到了投资市场的高度认可，是全球家电连锁零售业市场价值最高的企业之一。 整合社会资源、合作共赢。满足顾客需要、至真至诚。苏宁电器坚持市场导向、顾客核心，与全球近10000家知名家电供应商建立了紧密的合作关系，通过高层互访、B2B 、联合促销、双向人才培训等形式，打造价值共创、利益共享的 高效供应链。与此同时，坚持创新经营，拓展服务品类，苏宁电器承诺“品牌、价格、服务”一步到位，通过B2C 、联名卡、会员制营销等方式，为消费者提
了解国美的特色，产品的分类，国美的规模，用户的数量（没找到），国美的大BOSS等的基本信息，还有国美的发展历程。（图文并茂） 一．国美电器电子商务的发展历程 国美电器是一家以经营各类家用电器为主的全国性家电零售连锁企业，隶属于鹏润投资集团。2004年9月10日起，中国鹏润集团更名为国美电器控股。 国美电器成立于1987年1月1日，目前已发展成为全国最大的家电零售连锁企业，在、、、等250个城市设立了40个分公司，拥有直营门店800余家和10万多名员工，年销售能力超过800亿元，成为国外众多知名家电厂家在中国最大的经销商。 2003年、2006年国美电器相继在、澳门开业，目前在两地已拥有14家门店，迈出中国家电连锁零售企业国际化第一步。2004年国美电器在成功上市。2005年，国美电器加快了行业并购步伐，用8个月时间成功收购黑天鹅电器、易好家商业连锁公司、中商、金太阳4个家电品牌和全部连锁网络，发展速度势不可挡。2006年在国家商务部公布的2005年中国商业连锁企业30强中，国美电器以498.4亿元销售额连续五年蝉联中国家电连锁企业榜首，家电连锁领军者的地位坚不可摧。 2007年1月，国美电器与中国第三大电器零售企业永乐电器正式完成合并，成为具有国际竞争力的民族零售企业。
2003年1月，国美就推出过网上商城，开通了包括在的42个分站，覆盖了全国90多个地区。不过，网上商城的销售额占总销售的比重十分微小。国美财报显示，从2004年至2006年，其销售额合计为3.2亿元；2007年，销售额达到3亿元；占国美全年销售总额的份额还不足1%。 2011年4月20日，国美正式推出了其旗下的电子商务，即国美网上商城。同时，国美宣布全力推进电子商务业务的发展。 去年2010年，国美以4800万元并购了库巴网，这次国美发布的域名使用了国美官网域名，即https://www.doczj.com/doc/6f5100569.html,。国美在电子商务上采取了双品牌战略，由此可以看出其对电子商务的重视。 二、国美的荣誉 国美电器集团中国企业500强之一，被中央电视台授予“CCTV我最喜爱的中国品牌特别贡献奖”；在世界品牌实验室（WBL）颁布“中国500最具价值品牌”，国美电器以品牌价值301.25亿元成为中国最具品牌价值的家电零售之一。 在长期经营实践中，国美电器形成了独特的商品、价格、服务、环境四大核心竞争力。国美电器所经营的商品几乎囊括所有消费类电子产品；大单采购、买断、包销、订制等多种营销手段，保证了国美家电的价格优势；以“彩虹服务”为代表的售后服务体系是国美电器规模化经营的基础；精品旗舰店的推出为消费者提供了放心、满意、舒适的购物环境。 国美电器以其积极倡导的创新精神和“薄利多销、服务当先”的经营理念确立了中国家电龙头企业的地位。 国美电器倡导的“商者无域，相融共生”、“互动、互助、互补”的企业理念得到了众多家电制造企业的广泛认同，一个由家电零售业带领前进的中国家电业发展时代正式到来。 三、国美网店的规模
中小企业营运资金管理存在的问题及对 策--- 以朗姿股份有限公司为例 一、引言 根据国家工商行政管理总局的统计，截止2012 年底，我国约有971.46万户企业，中小企业占全国企业总数的99%以上，对GDP 的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了近70%的进出口贸易额，创造了80%左右的城镇就业岗位，全国65%的发明专利、80% 的新产品开发由中小企业完成。因此，中小企业的发展对国家社会经济发展具有重大作用。然而，中小企业在竞争中往往失败率很高，截止2012 年底，全国中小企业中停产、歇业、倒闭的大约占到总数的7.5%。从目前的情况来看，由于经营规模较小、发展时间较短，受自身因素和外部环境的影响，这些中小企业在营运资金管理方面往往存在一些薄弱环节，资金的贫乏和对资金管理的随意是失败的核心原因。 （一）企业营运资金管理问题研究概述 营运资金管理通常是指公司的流动资产管理和为维持流动资产而进行的短期融资活动管理。营运资金管理主要涉及营运资金适用数量和营运资金筹资的最佳方式，通过营运资金的政策涉及，使两者适度结合，达到最佳营运资金管理效果。在营运资金管理中，需考虑该资产（除现金外）变现
所需要的时间及该资产变现比率的稳定程度。营运资金管理包括两方面的内容，即营运资金的筹措管理和营运资金的运用管理。营运资金的筹措管理主要指企业利用内部资金转移机制实现资金的最佳配置；营运资金的运用管理主要在于确定现金、应收账款、存货等营运资金的最佳持有水平。（二）企业资金流转的状况 企业要想发展有就要管理好企业的营运资金，因为企业的运营资金是企业的资金管理的基础，企业的经营情况也是主要靠运营资金的支持，它对于企业的日常管理以及企业的流动货物支出都具有重要的作用，因此它被广泛应用于考核企业财务风险的指标。尤其是在目前我国许多的企业都面临着资金的短缺问题，尤其是企业的运营资金的矛盾日益突出，可以说这种现象已经影响企业的发展. 二、我国企业营运资金管理存在的问题 （一）营运资金低效运营 1 融资困难 周转资金严重不足中小企业内外部融资环境不完善是引起融资难的一个主要原因。目前，我国大多数中小企业都渡过了创业的初期阶段，并已进入了一个快速增长的阶段，企业能否持续发展壮大主要 取决于融资结果。中小企业融资难的原因主要有以下几点：金融扶持政策体系不完善，担保机构不健全，融资信用不佳，直接融资状况不理想
内部审计全面风险管理报告 我国《内部审计具体准则第17号－－重要性与审计风险》中对审计风险的定义是：审计风险，是指内部审计人员未能发现被审计单位经营活动及内部控制中存在的重大差异或缺陷而做出不恰当审计结论的可能性。审计风险于客观上普遍存在，发生时具有偶然性和灾害性，因而必须对审计风险进行管理。要进行风险管理，首先必须明确内部审计风险的形成、种类及原因。 一、内部审计风险形成的原因 形成内部审计风险的因素如下： 1、内部审计机构未能有效保证其组织上、业务上的独立性。独立性是审计工作的灵魂，不能有效保证审计机构和人员在组织上的独立性,在业务工作中的权威性,就不能保证审计质量和规避审计风险。 2、内部审计人员业务能力的局限性，内审人员普遍具有的综合素质和专业技能与审计工作的要求还有相当距离，审计人员受专业知识局限、缺乏综合专业的审计知识,判断和
识别审计风险的能力较差。 3、内部审计方法的影响(1)内部审计方法滞后的影响。目前内审模式仍以账项基础审计方法为主,主要审计目的是“查错防弊”,审计风险控制因素考虑较少,更谈不上运用以风险导向为核心的审计方法来防范和化解风险。(2)抽样审计误差的影响。抽样技术虽已被广泛应用,但内审人员在运用这一技术时,全凭审计人员的主观经验来确定样本规模和样本评价结果,容易遗漏重要事项,形成审计风险。 4、受外部审计环境的影响。内部审计事项的复杂性和隐蔽性往往会增加审计难度,使审计人员对事实真相难以做出准确判断,一些敏感事项涉及人事关系复杂,舞弊手段隐蔽,内审人员取证难度大,从而面临审计风险；被审计单位内部控制制度较差,会计信息失真,从而内部审计风险增大。 审计业务的每一环节都可能产生风险因素。当审计人员进行审计时，可能会由于被审计单位外部环境的复杂性或不利条件，被审计单位的经济业务的特殊性等原因，使选择的被审计单位风险较高；拟订审计计划时，有计划不充分，而使审计人员做出错误审计决策的计划风险；组建审计小组时，有委派人员不胜任工作而导致的风险；收集审计证据时，有收集不到足够有力的证据的风险；编制审计报告时，有审计意见不当的报告风险；出具审计报告之后，还有期后事项对审计结论影响的风险等等，不一而足。每种风险都是多因
【建筑研究论文】建筑企业营运资金管理研究 摘要：目前，我国的建筑行业竞争比较激烈，而建筑企业为了在激烈的市场竞争中生存下来，往往采用以垫付工程款等方式来寻求突破，而这在给企业扩大业务量的同时，也加剧了企业营运资金周转的紧张，因此，对建筑企业营运资金管理进行研究就有其必要性。本文以我国长三角地区建筑行业的一家大型民营施工企业———以L企业为例，分析了其在营运资金管理方面存在的问题，并提出解决问题的思路。 关键词：营运资金；流动资产；流动负债 一、营运资金的内涵及特点 营运资金是企业流动资产和流动负债的总称，流动资产减去流动负债的余额是净营运资产。因此，营运资金管理包含流动资产管理和流动负债管理。营运资金的特点主要有以下几点。 （一）周转时间短 对于建筑施工企业来说，可以通过短期筹资方式来筹集企业的营运资金。 （二）变现能力较强 营运资金中除了现金与银行存款外，还有非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券等，这些非现金形态的营运资产的变现能力较强。 （三）来源具有多样性
营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决，这些不同来源的筹资渠道都能满足建筑企业的资金需求。 二、建筑施工L企业营运资金管理存在问题 L企业作为我国长三角地区建筑行业的一家大型民营施工企业，经过多年的实践，在产业布局、风控和施工建设等方面都形成了全方位的竞争力，因此这是一家有代表性的建筑施工企业。下面，我们对L企业进行营运资金管理分析。 （一）流动资产结构分析 流动资产主要由货币资金、应收账款、预付款项、存货等内容构成。L企业的流动资产以应收账款和存货为主，货币资金、其他应收账款、预付款项为辅，这种结构的流动资产有不合理的一面，如它能降低企业营运资金的流动速度，增加企业的经营风险。据有关数据表明，应收账款占流动资产的比率一般在20%左右，而2018年L企业的应收账款占流动资产的比率高达32.31%，由此我们可以知道L企业的工程垫付资金比较多，并且逐年上升。另外，我们还可以推断L企业没有很好的应收账款回收政策。所以，应收账款管理是L企业营运资金管理的重要一环。 （二）流动负债结构分析 流动负债主要由短期借款、其他应付款、应付职工薪酬等内容构成。L企业流动负债中短期借款、预收账款、其他应付款变化都不是很大，但是应付账款却逐年上升，到2018年已经达到流动负债的51.23%。企业的应付账款越来越多，必然影响企业的资金周转。综上所述，L企业的营运资金管理的不足之处主要有流动性较差和结构不合理。具体表现为L企业的应收账款和存货占用资金过高且二者的流动性较差，这必然会降低L企业流动资金的周转速度；同时L企业面临着应付账款逐年增加的压力，这必然会进一步增加企业营运资金的周转困难，进而可能使L企业经营陷入困境。
企业营运能力主要指企业营运资产的效率与效益。企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度。企业营运资产的效益通常是指企业的产出额与资产占用额之间的比率。企业营运能力分析就是要通过对反映企业资产营运效率与效益的指标进行计算与分析，评价企业的营运能力，为企业提高经济效益指明方向。因此，营运能力决定着企业的偿债能力和获利能力，营运能力分析是了解企业财务状况稳定与否和获利能力强弱的关键环节。 格力电器近三年营运能力分析指标 根据格力电器公司2014—2016年的年度报告数据，可以得到以下营运能力
（一）总资产周转率分析 总资产周转率：是指企业一定时期的营业收入与资产总额的比率，它说明企业的总资产在一定时期内（通常为一年或者一个营业周期）的周转次数。另外总资产周转率还可以采用时间形式表示的总资产周转天数来表达。其计算公式为：总资产周转次数= 营业收入/总资产平均余额，其中：总资产平均余额=（期初总资产余额+期末总资产余额）/2；总资产周转天数=360/总资产周转次数。从公式可看出，总资产周转速度快，说明企业利用全部资产进行经营的效率高，资产的有效使用程度高，其结果将使企业的偿债能力和获利能力增强；反之，说明企业利用全部资产进行经营活动能力差，效率低，最终还将影响企业的获利能力。如果企业总资产周转率长期处于较低的状态，企业则应采取适当措施提高各项资产的利用程度，对那些确实无法提高利用率的多余、闲置资产及时处理，提高总资产周转率。 总资产周转次数越多，周转天数越少，则表明一家公司全部资产的利用效率越高，公司的获利能力就越强。从表中可以看出格力电器有限公司2014—2016年总资产周转率分别为0.966、0.633、0.64，说明格力电器在这段时期利用全部资产进行经营的效率低，其结果将使公司的偿债能力和获利能力减弱。 （二）固定资产周转率分析 固定资产周转率：是指企业一定时期的营业收入与固定资产占用额的比率，它说明企业的固定资产在一定时期内（通常为一年或者一个营业周期）的周转次数，另外固定资产周转率还可以采用时间形式表示的固定资产周转天数来表达。其计算公式为：固定资产周转次数=营业收入/固定资产平均占用额，其中：固定资产平均占用额=（期初固定资产占用额+期末固定资产占用额）/2；固定资产周转天数=360/固定资产周转次数。
国美电器公司的营运资金战略 班级：08级财务管理2班姓名：郝倩学号：2008134092 摘要本文对国美电器的营运资金状况进行了分析研究,并将营运资金各指标与苏宁电器进行比较,总结出成功经验和不足之处,希望对整个家电零售行业的营运资金管理具有借鉴意义。 关键词国美电器营运资金周转率 一、前言 国美电器有限公司成立于1987年1月1日,是一家以经营各类家用电器为主的全国性家电零售连锁企业。在20多年的发展过程中,国美电器已成为中国驰名商标。为了系统、全面、科学的对国美电器的营运资金进行分析,本文所选的比较对象为苏宁电器有限公司,分析的依据为国美电器和苏宁电器2004、2005、2006、2007、2008连续五年的年末数据。 零售业是个竞争激烈且需要大量资金的行业,由上表（数据由表1计算所得）可知,国美流动资产在总资产中所占的比例较高,基本上保持在70％左右,04、05年都高达90％以上。在流动资产中货币资金虽说呈下降趋势,但除08年以外都在40％以上;其次是存货,每年所占资产总额的比例都在20％左右,其中05年最高为29.1％。对于家电零售企业,应收账款所占比例较低是合理的。所以,对于家电连锁销售企业应把管理重点放在货币资金和存货上面。 企业资产营运能力的强弱,关键取决于周转速度。一般说来,周转速度越快,资产的使用效率越高,则资产营运能力越强,反之,营运能力就越差。周转速度的快慢通常由周转次数的多少与周转期长短来体现。与营运资金有关的周转数据如表2。 （一）存货周转速度分析 存货周转率越高,存货周转天数越短,说明企业的存货周转速度越快,存货的资金占用水平越低,流动性越强,企业的经营效率就越高,反之则越差。从以上图表和数据可以看出,苏宁的存货周转率高于国美的,说明苏宁在存货管理方面优于国美,国美应加强存货管理。因此,建立相应的经济订货批量和再订货点,尽量缩短存货储存时间,加速存货周转,是节约资金占用,降低成本费用,提高企业获利水平的重要保证。 （二）应收账款周转速度分析 应收账款周转率越高,应收账款天数越低,说明企业应收账款变现能力越强,因而正常经营也越顺畅,企业盈利能力也越强。从以上数据和图表可以看出,苏宁的应收账款周转率均低于国美,周转天数也高于国美,尤其05年,与国美的差距更大,说明苏宁的应收账款变现能力不如国美。国美的应收账款周转率维持在500左右,远远高于苏宁,平均为苏宁的二倍;应收账款周转天