财务管理课程设计

学号：

武汉理工大学华夏学院

课程设计

题目四川新希望农业股份有限公司

财务报表分析与投资筹资决策

系

经济与管理系

专业

会计

班级

姓名

指导教师

2010 年12 月28 日

课程设计任务书

学生姓名：专业班级：

指导教师：工作单位：武汉理工大学华夏学院

题目:四川新希望农业股份有限公司财务报表分析与投资筹资决策

初始条件：根据老师提供的股票代码,选择一家上市公司，各同学相互之间不能选择同一公司，使用合理的资料来源 (如上交所网站https://www.doczj.com/doc/6916436326.html,), 获取最近三年（2007、2008、2009）的财务报告（不需要附在实训说明书中）。为了分析的便利，尽可能选择净资产收益率（ROE）在10%以上的公司。

要求完成的主要任务:（包括课程设计工作量及其技术要求，以及说明书撰写等具体要求）

1. 简要了解所选公司的基本业务活动，特别是公司历史、行业内所处的竞争地位、最近的发展状况以及将来的方向，并进行文字总结（尽量简要，限500字以内）。

2. 对所选择的公司进行静态分析和动态分析，包括：

1）利用比重法对三年的财务报表进行静态分析，必须提供用EXCEL编制的百分数报表）；

2）利用比率法对三年的财务报表进行静态分析；

3）用EXCEL编制比较会计报表（包括绝对数额比较、绝对数差额比较、百分比增减变动比较、定基百分比趋势分析）对三年的财务报表进行动态分析。

3．依照该公司财务报表，使用杜邦财务分析体系进行连续3年财务报表的综合分析，一定需要对杜邦财务分析体系的三个基本财务比率层层分解，找出影响ROE变动的直接原因，并进行详细的文字说明。

4．假如你是该公司的财务经理，总经理现在给你下达了一项设计再融资方案的任务，要求根据公司的财务状况，从发行公司债券、可转化债券、公募增发新股、定向增发新股等四个方案中选择一个合适的方案，需要完成下列内容：

1）选择该方案的理由（详细说明）；

2）该方案所适用的法律法规（列举一些主要条款）；

3）设计该方案的融资流程；

4）总经理听说一些上市公司利用短期融资券和中期票据这两种非常新的融资工具进行再融资，要求你总结这两种融资工具的特点、融资要求和融资流程。

5. 将上述内容按规定的实训说明书统一书写格式要求撰写成实训说明书。

要求：通过课程设计，训练理财能力

（1）独立完成本课程设计。

（2）综合运用所学财务管理知识，对实际资料进行分析。

（3）训练学生撰写财务分析报告的能力，必须高度注意：上述分析过程如果只有数据列示，缺乏文字分析，将严重影响最后的评分。

时间安排：

序

内容所用时间（天）

号

1 收集资料 2

2 报表分析7

3 股利政策分析 2

4 融资方法 2

5 撰写报告 2

合计15

指导教师签名：年月日

责任教师签名：年月日

四川新希望农业股份有限公司

财务报表分析与投资筹资决策报告书

1 公司基本业务简介

1.1公司历史

四川新希望农业股份有限公司是注册于成都的全国性大型民营企业和中国中西部最大的饲料生产商之一。1998年3月11日在深圳证券易所正式上市交易（股票简称：新希望，股票代码：000876）。公司立足农业、稳步发展，业已形成以农业产业为主、适度多元化经营的产业格局。目前，公司主营业务涉及饲料、乳制品、肉食品、化工行业及金融投资。此外，公司经营的兽药、酒店、生物肥料等项目，也取得了良好的经营业绩，成为公司效益的有益补充。产业分布于全国部份省、市，辐射东南亚，总资产近50亿元。主要产品"希望"牌饲料先后荣获包括国家新火科技成果奖在内的7项国家级大奖。报告期末总计持有民生银行8.5亿股，占该公司总股本的5.9%，为其第一大股东。

1.2公司发展状况

公司立足良好发展，近三年净资产收益率除2008年为8.56%，2007、2009年都在11%以上，公司近三年营业收入呈现增长趋势，2007-2009年营业收入为2007年4791770000元、2008年7263060000元、2009年6797470000元。近三年净利润分别为20007年381959000元、2008年288872000元、 2009年530876000元。营业利润呈现良好态势，2008年受金融危机影响，净资产收益率和净利润有小幅下降，但公司多元经营，创新发展模式，公司发展状况良好。

1.3竞争地位

作为四川省农业产业化重点龙头企业，公司将继续秉承“立足中国大农业，创建百年新希望”的创业宗旨，顺应社会发展潮流，持续为加速农业产业化进程、为社会进步做出自己的贡献。作为中国农业产业化国家级重点龙头企业，中国最大的饲料生产企业，中国最大的农牧企业之一，拥有中国最大的农牧产业集群，是中国农牧业企业的领军者。

1.4公司将来发展方向

集团向社会提供不可或缺的农业产业链上下游产品，并以“为耕者谋利、为食者造福”为经营理念，致力于打造世界级的农牧企业，同时成为集农、工、贸、科一体化发展的大型农牧业民营集团企业。

2 财务报表基本分析

2.1 比重法分析

2.1.1比重法状况分析

2.1.1.(1)比重法资产状况分析

表2.1.1.(1) 新希望2007年资产状况表单位：元

项目2007年初2007年末差异

流动资产1240850000 1679330000 438480000

非流动资产3258670000 5197360000 1938690000

总资产4499520000 6876680000 2377160000

流动资产比重27.58% 24.42% -3.16%

非流动资产比重72.42% 75.58% 3.16%

表2.1.1.(2) 新希望2008年资产状况表单位：元

项目2008年初2008年末差异

流动资产1679330000 1492460000 -186870000

非流动资产5197360000 5532990000 335630000

总资产6876680000 7025450000 148770000

流动资产比重24.42% 21.74% -3.18%

非流动资产比重75.58% 78.76% 3.18%

表2.1.1.（3）新希望2009年资产状况表单位：元

项目2009年初2009年末差异

流动资产1492460000 1667180000 174720000

非流动资产5532990000 6789330000 1256340000

总资产7025450000 8456510000 1431060000

流动资产比重21.25% 19.71% -1.54%

非流动资产比重78.75% 80.29% 1.54% 比重法资产状况分析：公司的流动资产比重逐年小幅下降，相应非流动资产逐年小幅增加，是企业扩大再生产，不断更新设备造成的，与此同时企业资产总额不断增加。说明企业规模逐步扩大，资产结构比较稳定，且非流动资产所占比重较大，这是由于企业的性质决定的，企业的资本结构较为合理。

2.1.1.(2)比重法负债状况分析

表2.1.1.（4）新希望2007年负债状况表单位：元

项目2007年初2007年末差异

流动负债1403600000 3199130000 1795530000

非流动负债352497000 229017000 -123480000

总负债1756097000 3428140000 1672043000

流动负债比重79.93% 93.32% 13.39%

非流动负债比重20.07% 6.68% -13.39%

表2.1.1.（5）新希望2008年负债状况表单位：元

项目2008年初2008年末差异

流动负债3199130000 3350800000 151670000

非流动负债229017000 158798000 -70219000

总负债3428147000 3509598000 81451000

流动负债比重93.32% 95.48% 2.16%

非流动负债比重 6.68% 4.52% -2.16%

表2.1.1.（6）新希望2009年负债状况表单位：元

项目2009年初2009年末差异

流动负债3350800000 1794330000 -1556470000

非流动负债158798000 2037670000 1878872000

总负债3509598000 3832000000 322402000

流动负债比重95.48% 46.82% -48.66%

非流动负债比重 4.52% 53.18% 48.66% 比重法负债状况分析：公司的流动负债07，08年所占比重较大达90%以上，相应非流动资产较小，充分利用财务杠杆，债务风险较大。这与企业负债经营的策略是分不开的，说明企业风险意识不强。同时受到金融危机的影响，但09年企业意识到了这个问题，采取积极稳妥的财务政策，及时调整负债结构，企业的财务安全性得到巩固。

2.1.1.(3)比重法负债与权益状况分析

表2.1.1.（7）新希望2007年负债与权益状况表单位：元

项目2007年初2007年末差异

流动负债1403600000 3199130000 1795530000

非流动负债352497000 229017000 -123480000

所有者权益2743410000 3448540000 705130000

负债和所有者权益4499510000 6876680000 2377170000

流动负债所占比重31.20% 46.52% 15.32%

非流动负债占比重7.83% 3.33% -4.51%

所有者权益所占比重60.97% 50.15% -10.82%

表2.1.1.（8）新希望2008年负债与权益状况表单位：元

项目2008年初2008年末差异

流动负债3199130000 3350800000 151670000

非流动负债229017000 158798000 -70219000

所有者权益3448540000 3515860000 67320000

负债和所有者权益6876680000 7025450000 148770000

流动负债所占比重46.52% 47.70% 1.18%

非流动负债占比重 3.33% 2.26% -1.07%

所有者权益所占比重50.15% 50.04% -0.11%

表2.1.1.（9）新希望2009年负债与权益状况表单位：元

项目2009年初2009年末差异

流动负债3350800000 1794330000 -1556470000

非流动负债158798000 2037670000 1878872000

所有者权益3515860000 4624520000 1108660000

负债和所有者权益7025450000 8456510000 1431060000

流动负债所占比重47.70% 21.22% -26.48%

非流动负债占比重 2.26% 24.10% 21.84%

所有者权益所占比重50.04% 54.68% 4.64%

比重法负债权益状况分析：公司负债权益结构比较稳定，而且比较合理，大体各占一半，财务安全性较好，自07年以来负债比重不断小幅下降，而权益比重逐年稳步上升，这与企业稳健的财务政策是分不开的，同时这也与企业的民营农业企业的性质有关。

2.1.1.（4）各收入占总收入状况分析

表2.1.1.（10）新希望2007年收入状况表单位：元

项目2007年初2007年末差异

饲料销售收入1720843280.92 2325757162.27 604913881.35

化工产品销售收入641896831.43 207069902.53 -434826928.90

乳品销售收入949689143.17 1019624119.07 69934975.90

屠宰及肉制品销售收入303336.33 1046280060.45 1045976724.12

其他收入225537898.85 146888642.91 -78649255.94

主营业务收入总额3538368983.66 4745619887.23 1207250903.57

其他业务收入35293161.05 46153060.79 10859899.74

营业总收入3573662144.71 4791772948.02 1218110803.31

饲料销售比重48.15% 48.54% 0.38%

化工产品销售收入比重17.96% 4.32% -13.64%

乳品销售收入比重26.57% 21.28% -5.30%

屠宰及肉制品收入比重0.01% 21.83% 21.83%

其他收入 6.31% 3.07% -3.25%

主营业务收入比重99.01% 99.04% 0.03%

其他业务收入比重0.99% 0.96% 0.03%

表2.1.1.（11）新希望2008年收入状况表单位：元

项目2008年初2008年末差异

饲料销售收入2325757162.27 3158285192.01 832528029.74

化工产品销售收入207069902.53 61524545.98 -145545356.55

乳品销售收入1019624119.07 1238671413.44 219047294.37

屠宰及肉制品销售收入1046280060.45 2434792415.36 1388512354.91

其他收入1078059012.15 2627729508.69 1549670496.54

主营业务收入总额4745619887.23 7218223803.69 2472603916.46

其他业务收入46153060.79 44837699.45 -1315361.34

营业总收入4791772948.02 7263061503.14 2471288555.12

饲料销售比重48.54% 43.48% -5.05%

化工产品销售收入比重 4.32% 0.85% -3.47%

乳品销售收入比重21.28% 17.05% -4.22%

其他 3.07% 4.47% 1.41%

主营业务收入比重99.04% 99.38% 0.35%

其他业务收入比重0.96% 0.62% -0.35%

表2.1.1.（12）新希望2009年收入状况表单位：元项目2009年初2009年末差异

饲料销售收入3158285192.01 3302500086.62 144214894.61

化工产品销售收入61524545.98 47257802.52 -14266743.46

乳品销售收入1238671413.44 1386044851.76 147373438.32

屠宰及肉制品销售收入2434792415.36 1790457170.29 -644335245.07

其他收入2627729508.69 1919974340.39 -707755168.30

主营业务收入总额7218223803.69 6727694613.17 -490529190.52

其他业务收入44837699.45 69774552.84 24936853.39

营业收入7263061503.14 6797469166.01 -465592337.13

饲料销售比重43.48% 48.58% 5.10%

化工产品销售收入比重0.85% 0.70% -0.15%

乳品销售收入比重17.05% 20.39% 3.34%

饮食服务业销售收入比重0.00% 0.00% 0.00%

贸易销售收入比重 1.82% 1.06% -0.76%

屠宰及肉制品收入比重33.52% 26.34% -7.18%

其他 4.47% 2.96% -1.51%

主营业务收入比重99.38% 98.97% -0.41%

其他业务收入比重0.62% 1.03% 0.41% 比重法收入状况分析：公司的销售收入大体呈上升趋势，是企业采取多元化的销售策略，而且08年上升幅度较大，主营的业务项目如饲料，乳品比较稳定，而公司自07年开始经营屠宰及肉制品，并且以后年度占据较大比重，同时减少了化工产品的生产，是为了积极响应国家政策，保护环境。其他项目略有增减，变化幅度不大，比较稳定。

2.1.1.（5）各成本占总成本状况分析

表2.1.1.（13）新希望2007年成本状况表单位：元

2007年初2007年末差异

饲料销售成本1541511476.00 2159520269.40 618008793.40

化工产品销售成本544670516.20 181933240.09 -362737276.11

乳品销售成本752203571.70 810067275.73 57863704.03

屠宰及肉制品销售成本182994488.90 1038394050.38 855399561.48

其他成本233128965.68 139472052.88 -93656912.80

主营业务成本3050950499.28 4329386888.48 1278436389.20

其他业务成本23929305.56 27891670.43 3962364.87

营业成本3074879804.84 4357278558.91 1282398754.07

饲料销售成本比重50.13% 49.56% -0.57%

化工产品销售成本比重17.71% 4.18% -13.54%

乳品销售成本比重24.46% 18.59% -5.87%

养殖销售成本比重0.00% 0.00% 0.00%

房屋销售销售成本比重0.00% 0.00% 0.00%

其他成本比重7.58% 3.20% -4.38%

主营业务成本比重99.22% 99.36% 0.14%

其他业务成本比重0.78% 0.64% -0.14%

表2.1.1.（14）新希望2008年成本状况表单位：元

2008年初2008年末差异

饲料销售成本2159520269.40 2913012657.21 753492388

化工产品销售成本181933240.09 54709675.43 -127223565

乳品销售成本810067275.73 982959478.25 172892203

屠宰及肉制品销售成本1038394050.38 2416925946.51 1378531896

其他成本139472052.88 238562011.26 99089958.38

主营业务成本4329386888.48 6606169768.66 2276782880

其他业务成本27891670.43 33674720.54 5783050

营业成本4357278558.91 6639844489.20 2282565930

饲料销售成本比重49.56% 43.87% -5.69%

化工产品销售成本比重 4.18% 0.82% -3.35%

乳品销售成本比重18.59% 14.80% -3.79%

屠宰及肉制品成本比重23.83% 36.40% 12.57%

其他成本 3.20% 3.59% 0.39%

主营业务成本比重99.36% 99.49% 0.13%

其他业务成本比重0.64% 0.51% -0.13%

表2.1.1.（15）新希望2009年成本状况表单位：元

2009年初2009年末差异

饲料销售成本2913012657.21 3025640715.67 112628058.46

化工产品销售成本54709675.43 40255148.96 -14454526.47

乳品销售成本982959478.25 1020016953.82 37057475.57

屠宰及肉制品销售成本2416925946.51 1777163517.57 -639762428.94

其他成本238562011.26 164973385.88 -73588625.38

主营业务成本6606169768.66 7218223803.69 612054035.03

其他业务成本33674720.54 44837699.45 11162978.91

营业成本6639844489.20 7263061503.14 623217013.94

饲料销售成本比重43.87% 41.66% -2.21%

化工产品销售成本比重0.82% 0.55% -0.27%

乳品销售成本比重14.80% 14.04% -0.76%

屠宰及肉制品成本比重36.40% 24.47% -11.93%

其他成本 3.59% 2.27% -1.32%

主营业务成本比重99.49% 99.38% -0.11%

其他业务成本比重0.51% 0.62% 0.11%

其他业务成本比重0.51% 0.62% 0.11% 比重法成本状况分析：随着公司销售收入的增加，销售成本同步增加，而且增加幅

度颇大，而且饲料，屠宰，乳品所占比例较大。其他成本略有增减，由于企业对化工产

品生产的下降，成本也逐年递减，简言之，成本增减变化同收入变化大体相一致。由于企业行业的特性，原材料成本不断上涨、且受到通货膨胀的影响，推动了成本的增加。

2.1.1.（6）各存货占总存货状况分析

表2.1.1.（16）新希望2007年存货状况表单位：元

项目2007年初2007年末差异

原材料283383699.64 237596815.50 -45786884.14

包装物33098631.33 41270024.26 8171392.93

自制半成品3991457.25 2896989.20 -1094468.05

库存商品4333565.98 82797948.98 38464383.00

低值易耗品2423893.67 6195062.56 3771168.89

开发成本77314633.08 303612790.01 226298156.93

委托加工物资203888.94 369168.97 165280.03

消耗性生物资产399565.64 4644548.73 4244983.09

周转材料239622.82 1169107.23 929484.41

合计445388958.35 680552455.44 235163497.09

原材料比重63.63% 34.91% -28.71%

包装物比重7.43% 6.06% -1.37%

自制半成品比重0.90% 0.43% -0.47%

库存商品比重9.95% 12.17% 2.21%

低值易耗品比重0.54% 0.91% 0.37%

开发成本比重17.36% 44.61% 27.25%

委托加工物资比重0.05% 0.05% 0.01%

消耗性生物资产比重0.09% 0.68% 0.59%

周转材料比重0.05% 0.17% 0.12%

合计比重100.00% 100.00% 0.00%

表2.1.1.（17）新希望2008年存货状况表单位：元

项目2008年初2008年末差异

原材料237596815.50 162291804.39 -75305011.11

包装物41270024.26 36415846.72 -4854177.54

在产品179238.65 179238.65

自制半成品2896989.20 3584944.97 687955.77

库存商品82797948.98 82544758.66 -253190.32

低值易耗品6195062.56 8087772.90 1892710.34

开发成本303612790.01 268463857.72 -35148932.29

开发产品0 89006007.31 89006007.31

委托加工物资369168.97 556530.13 187361.16

消耗性生物资产4644548.73 7136243.90 2491695.17

周转材料1169107.23 1325316.20 156208.97

合计680552455.44 659592321.55 -20960133.89

原材料比重34.91% 24.60% -10.31%

包装物比重 6.06% 5.52% -0.54%

在产品比重0.00% 0.03% 0.03%

自制半成品比重0.43% 0.54% 0.12%

库存商品比重12.17% 12.51% 0.35%

低值易耗品比重0.91% 1.23% 0.32%

开发成本比重44.61% 40.70% -3.91%

开发产品成本比重0.00% 13.49% 13.49%

委托加工物资比重0.05% 0.08% 0.03%

消耗性生物资产比重0.68% 1.08% 0.40%

周转材料比重0.17% 0.20% 0.03%

合计比重100.00% 100.00% 0.00%

表2.1.1.（18）新希望2009年存货状况表单位：元

项目2009年初2009年末差异

原材料162291804.39 267694848.77 105403044.38

包装物36415846.72 35777828.63 -638018.09

在产品179238.65 5479988.29 5300749.64

自制半成品3584944.97 4370836.24 785891.27

库存商品82544758.66 75614952.94 -6929805.72

低值易耗品8087772.90 7227083.98 -860688.92

开发成本268463857.72 301677559.58 33213701.86

开发产品89006007.31 7122536.22 -81883471.09

委托加工物资556530.13 533512.40 -23017.73

消耗性生物资产7136243.90 10090681.56 2954437.66

周转材料1325316.20 1069078.62 -256237.58

合计659592321.55 716658907.23 57066585.68

原材料比重24.60% 37.35% 12.75%

包装物比重 5.52% 4.99% -0.53%

在产品比重0.03% 0.76% 0.74%

自制半成品比重0.54% 0.61% 0.07%

库存商品比重12.51% 10.55% -1.96%

发出商品比重0.00% 0.00% 0.00%

低值易耗品比重 1.23% 1.01% -0.22%

开发成本比重40.70% 42.09% 1.39%

开发产品成本比重13.49% 0.99% -12.50%

委托加工物资比重0.08% 0.07% -0.01%

消耗性生物资产比重 1.08% 1.41% 0.33%

周转材料比重0.20% 0.15% -0.05%

合计比重100.00% 100.00% 0.00% 比重法存货状况分析：由于企业的流动性较强，存货持有量较大而且逐年递增，原材料，开发成本所占比重有一定幅度的波动，主要受到企业多元化经营方向变化的影响，由于08年企业扩大再生产，所以原材料较上年有下降，也收到了物价上涨的影响。同时企业加大开发力度，导致开发成本大幅增加，其他存货项目有小幅增减，比较正常。

2.1.1.（7）各利润分配占总利润分配状况分析

表2.1.1.（19）新希望2007年利润分配状况表单位：元

项目2007年初2007年末差异

提取盈余公积155040000 216758000 61718000

对普通股东利润分配157646125 31529225 -126116900

利润分配总额312686125 248287225 -64398900

提取盈余公积比重49.58% 87.30% 37.72%

对股东利润分配比重50.42% 12.70% -37.72%

表2.1.1.(20) 新希望2008年利润分配状况表单位：元

项目2008年初2008年末差异

提取盈余公积216758000 250930000 34172000

对普通股东利润分配31529225 63058450 31529225

利润分配总额248287225 313988450 65701225

提取盈余公积比重87.30% 79.92% -7.38%

对股东利润分配比重12.70% 20.08% 7.38%

表2.1.1.（21）新希望2009年利润分配状况表单位：元

项目2008年末2009年末差异

提取盈余公积250930000 243066000 -7864000

对普通股东利润分配63058450 85439600 22381150

利润分配总额313988450 328505600 14517150

提取盈余公积比重79.92% 73.99% -5.93%

对股东利润分配比重20.08% 26.01% 5.93% 比重法利润状况分析：随着公司销售净利润大波动，同时受到金融危机的影响，为了稳定股东的信心，公司08年虽然净利润下降了，但是对普通股分配股利较上年增加了1倍，同时09年较上年股利分配增长了1/3多。盈余公积提取金额比较稳定，对企业来说较好。说明企业已经逐步走出金融危机的阴影，同时给投资者以极大的信心。

2.1.1.（8）各现金流量占现金流量状况分析

表2.1.1.（22）新希望2007年现金流量状况表单位：元

项目2007年初2007年末差异

经营活动产生的现金流入量3727350000 5385800000 1658450000 投资活动产生的现金流入量502429000 443053000 -59376000 筹资活动产生的现金流入量1774330000 3520840000 1746510000 现金流入量总额6004109000 9349693000 3345584000 经营活动产生的现金流量入比重62.08% 57.61% -4.47% 投资活动产生的现金流量入比重8.37% 4.74% -3.63% 筹资活动产生的现金流量入比重29.55% 37.66% 8.11% 经营活动产生的现金流出量3622320000 5330930000 1708610000 投资活动产生的现金流出量1032620000 1527900000 495280000 筹资活动产生的现金流出量1349940000 2366600000 1016660000

现金流量出总额6004880000 9225430000 3220550000 经营活动产生的现金流量出比重60.32% 57.79% -2.54%

投资活动产生的现金流量出比重17.20% 16.56% -0.63%

筹资活动产生的现金流量出比重22.48% 25.65% 3.17%

表2.1.1.（23）新希望2008年现金流量状况表单位：元

项目2008年初2008年末差异

经营活动产生的现金流入量5385800000 7924800000 2539000000 投资活动产生的现金流入量443053000 193649000 -249404000 筹资活动产生的现金流入量3520840000 2835700000 -685140000 现金流入量总额9349693000 10954149000 1604456000 经营活动产生的现金流量入比重57.60% 72.35% 14.74%

投资活动产生的现金流量入比重 4.74% 1.77% -2.97%

筹资活动产生的现金流量入比重37.66% 25.89% -11.77%

经营活动产生的现金流出量5330930000 7727170000 2396240000 投资活动产生的现金流出量1527900000 354873000 -1173027000 筹资活动产生的现金流出量2366600000 2916550000 549950000 现金流量出总额9225430000 10998593000 1773163000 经营活动产生的现金流量出比重57.79% 70.26% 12.47%

投资活动产生的现金流量出比重16.56% 3.23% -13.34%

筹资活动产生的现金流量出比重25.65% 26.52% 0.86%

表2.1.1.（24）新希望2008年现金流量状况表单位：元

项目2008年末2009年末差异

经营活动产生的现金流入量79248000007464230000 -460570000 投资活动产生的现金流入量193649000281323000 87674000 筹资活动产生的现金流入量28357000004728010000 108716000 现金流入量总额10954149000 8209142000 -264180000 经营活动产生的现金流量入比重72.3452%90.93% -2.60%

投资活动产生的现金流量入比重 1.7678% 3.43% 1.14%

筹资活动产生的现金流量入比重25.8870% 5.65% 1.46%

经营活动产生的现金流出量77271700007307850000 -419320000 投资活动产生的现金流出量354873000463589000 108716000 筹资活动产生的现金流出量29165500004615480000 1698930000 现金流量出总额10998593000 12386919000 1388326000 经营活动产生的现金流量出比重70.2560%59.00% -11.26%

投资活动产生的现金流量出比重 3.2265% 3.74% 0.52%

筹资活动产生的现金流量出比重26.5175%37.26% 10.74% 比重法现金流量状况分析：随着公司扩大再生产，多渠道销售，企业经营现金流入量稳步提高，09年略有下降。同时由于企业短期筹资的利息已经到期，企业筹资活动的现金流出量大幅增加，而08年为促进销售，人员费用的增加，以及到期债务现金流出也较大。而投资现金流出量呈下降趋势，流入量大体不变。说明企业对投资控制加强了。

2.1.2比重法结构分析

2.1.2.（1）比重法资产结构分析

表2.1.2.（1）新希望2007年资产结构表

报表日期07年初比率07年末比率差异

流动资产

货币资金11.14% 8.931% -2.211% 交易性金融资产0.10% 0.571% 0.474% 应收票据0.40% 0.111% -0.290% 应收账款 2.10% 1.518% -0.584% 预付款项 2.28% 2.235% -0.041% 其他应收款 1.66% 1.158% -0.502% 存货9.90% 9.897% -0.002% 流动资产合计27.58% 24.421% -3.157% 非流动资产

持有至到期投资 6.92% 0.364% -6.559% 长期股权投资32.35% 49.802% 17.455% 投资性房地产0.01% 0.008% -0.005% 固定资产净额20.87% 17.326% -3.539% 在建工程 3.90% 1.843% -2.057% 工程物资0.07% 0.173% 0.102% 固定资产清理0.16% 0.000% -0.156% 生产性生物资产0.93% 0.750% -0.181% 无形资产 3.25% 2.424% -0.823% 商誉 3.36% 2.559% -0.806% 长期待摊费用0.39% 0.122% -0.264% 递延所得税资产0.22% 0.207% -0.012% 非流动资产合计72.42% 75.579% 3.157%

由表可以看出，流动资产比重期末比期初下降了3.157%，其中流动性最强的资产项目包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款，下降了-2.6%，流动性居中的资产项目包括预付账款、其他应收款、存货，下降-5.5%，而流动性最弱的资产项目没有发生变化。所以企业流动资产比重年末比年初下降了3.157%，而非流动资产比重期末比期初上升了3.157%，其中企业长期股权投资有较大幅度增加，持有至到期投资，固定资产，在建工程有一定幅度下降，而其他长期资产有小幅下降。

表2.1.2.（2）新希望2008年资产结构表

报表日期08年初比率2008年末比率差异

流动资产

货币资金8.931% 7.869% -1.062% 交易性金融资产0.571% 0.101% -0.469% 应收票据0.111% 0.025% -0.086% 应收账款 1.518% 1.559% 0.041%

预付款项 2.235% 1.587% -0.648%

应收股利0.000% 0.020% 0.020%

其他应收款 1.158% 0.693% -0.465%

存货9.897% 9.389% -0.508%

流动资产合计24.421% 21.244% -3.177%

非流动资产

持有至到期投资0.364% 0.000% -0.364%

长期股权投资49.802% 51.637% 1.834%

投资性房地产0.008% 0.008% 0.000%

固定资产净额17.326% 19.815% 2.489%

在建工程 1.843% 0.893% -0.950%

工程物资0.173% 0.003% -0.170%

固定资产清理0.000% 0.079% 0.079%

生产性生物资产0.750% 0.903% 0.153%

无形资产 2.424% 2.843% 0.419%

开发支出0.001% 0.002% 0.001%

商誉 2.559% 2.301% -0.258%

长期待摊费用0.122% 0.082% -0.040%

递延所得税资产0.207% 0.191% -0.016%

非流动资产合计75.579% 78.756% 3.177% 由表可以看出，流动资产比重期末比期初下降了3.177%，其中流动性最强的资产项目包括货币资金、交易性金融资产、应收票据年末较年初下降了1.5%，而应收账款有小幅增加，流动性居中的资产项目包括预付账款、其他应收款、存货，下降了1.6%，而流动性最弱的资产项目没有发生变化。而企业非流动资产比重年末比年初上升3.177%，其中企业长期股权投资、固定资产有小幅度增加，其他项目略有增减。主要是由于流动性较强的资产项目比重下降所致，这种下降将会是企业资产的风险增加。

表2.1.2.（3）新希望2009年资产结构表

报表日期09年初比率09年末比率差异

流动资产

货币资金7.869% 7.5751% -0.2937%

交易性金融资产0.101% 0.6282% 0.5267%

应收票据0.025% 0.0066% -0.0187%

应收账款 1.559% 1.2772% -0.2821%

预付款项 1.587% 1.2522% -0.3351%

应收股利0.020% 0.0168% -0.0034%

其他应收款0.693% 0.4840% -0.2087%

存货9.389% 8.4746% -0.9140%

流动资产合计21.244% 19.7148% -1.5289%

非流动资产

长期股权投资51.637% 57.4857% 5.8490%

投资性房地产0.008% 0.2774% 0.2694% 固定资产原值27.346% 23.5465% -3.8000% 累计折旧7.423% 7.2077% -0.2155% 固定资产净值19.923% 16.3389% -3.5844% 固定资产减值准备0.109% 0.0799% -0.0287% 固定资产净额19.815% 16.2590% -3.5557% 在建工程0.893% 0.6074% -0.2853% 工程物资0.003% 0.0023% -0.0007% 固定资产清理0.079% 0.0698% -0.0092% 生产性生物资产0.903% 0.9892% 0.0863% 无形资产 2.843% 2.3012% -0.5416% 开发支出0.002% 0.0000% -0.0020% 商誉 2.301% 1.8989% -0.4023% 长期待摊费用0.082% 0.0819% 0.0000% 递延所得税资产0.191% 0.3125% 0.1213% 非流动资产合计78.756% 80.2852% 1.5289%

由表可以看出，流动资产比重期末比期初下降了1.529%，其中流动性最强的资产

项目包括货币资金、应收票据年末较年初下降了0.56%，交易性金融资产上升0.5267%

说明公司的短期投资获得了比较好的收益，其他流动资产大体呈下降趋势。而企业非流

动资产比重年末比年初上升3.177%，其中企业长期股权投资增幅达5.8490%，其他长

期资产项目略有减少，比较稳定，变化幅度不大。

2.1.2.（2）比重法负债权益结构分析

表2.1.2.（4）新希望2007年负债权益结构表

报表日期07年初比率07年末比率差异

流动负债

短期借款 6.42% 23.109% 16.686% 应付账款 3.58% 4.055% 0.476% 预收款项0.79% 1.218% 0.428% 应付职工薪酬 1.04% 0.476% -0.560% 应交税费-0.08% 0.167% 0.246% 应付利息0.03% 0.009% -0.017% 应付股利0.06% 0.369% 0.312% 其他应付款 3.12% 4.848% 1.732% 应付短期债券13.09% 10.801% -2.286% 一年内到期的非流动负债 2.03% 1.469% -0.565% 流动负债合计31.19% 46.521% 15.327% 非流动负债

长期借款7.73% 3.101% -4.630% 长期应付款0.01% 0.003% -0.005% 专项应付款0.09% 0.174% 0.086% 递延所得税负债0.01% 0.049% 0.041%

非流动负债合计7.83% 3.330% -4.504%

负债合计39.03% 49.852% 10.823%

所有者权益

实收资本(或股本) 14.01% 9.170% -4.845%

资本公积14.34% 14.106% -0.231%

盈余公积 3.45% 3.152% -0.294%

未分配利润13.55% 11.911% -1.639%

外币报表折算差额-0.14% -0.260% -0.116%

归属于母公司股东权益合计45.20% 38.079% -7.125%

少数股东权益15.77% 12.070% -3.698%

所有者权益合计60.97% 50.148% -10.823% 由表可以看出，流动负债比重上升15.327%，其中流动性最强的负债项目包括短期借款上升了16.686%，流动性居中的负债项目包括预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付股利，其比重变化不大，其他项目略有增减，而非流动负债项目较年初有所下降。由于资产比重变化不大，而负债比重上升，所以导致所有者权益比重的下降。

表2.1.2.（5）新希望2008年负债权益结构表

报表日期08年初比率2008年末比率差异

流动负债

短期借款23.109% 36.042% 12.933%

应付账款 4.055% 3.919% -0.135%

预收款项 1.218% 0.810% -0.408%

应付职工薪酬0.476% 0.467% -0.010%

应交税费0.167% 0.111% -0.056%

应付利息0.009% 0.027% 0.018%

应付股利0.369% 0.410% 0.041%

其他应付款 4.848% 4.002% -0.846%

应付短期债券10.801% 0.000% -10.801%

一年内到期的非流动负债 1.469% 1.907% 0.439%

流动负债合计46.521% 47.695% 1.174%

非流动负债

长期借款 3.101% 1.854% -1.247%

应付债券0.000% 0.000% 0.000%

长期应付款0.003% 0.002% -0.002%

专项应付款0.174% 0.177% 0.004%

递延所得税负债0.049% 0.003% -0.047%

其他非流动负债0.000% 0.224% 0.224%

非流动负债合计 3.330% 2.260% -1.070%

负债合计49.852% 49.955% 0.104%

所有者权益

实收资本(或股本) 9.170% 10.771% 1.601%

资本公积14.106% 10.712% -3.394%

盈余公积 3.152% 3.572% 0.420%

未分配利润11.911% 13.421% 1.510% 外币报表折算差额-0.260% -0.475% -0.215% 归属于母公司股东权益合计38.079% 38.000% -0.078% 少数股东权益12.070% 12.044% -0.026% 所有者权益益合计50.148% 50.045% -0.104%

由表可以看出，企业的负债和所有者权益大体维持在07年的水平，其中流动性最

强的负债项目包括短期借款上升了12.9%，是企业发行的短期债券到期的缘故，同时收

到金融危机的影响，而其他负债项目增减变化不大。所以本年的所有者权益比重比较稳

定，风险得到控制。

表2.1.2.（6）新希望2009年负债权益结构表

报表日期09年初比率09年末比率差异

流动负债

短期借款36.042% 13.1150% -22.9267% 应付账款 3.919% 3.2419% -0.6775% 预收款项0.810% 1.3421% 0.5323% 应付职工薪酬0.467% 0.4281% -0.0385% 应交税费0.111% -0.3020% -0.4126% 应付利息0.027% 0.1498% 0.1226% 应付股利0.410% 0.2054% -0.2049% 其他应付款 4.002% 2.9993% -1.0030% 一年内到期的非流动负债 1.907% 0.0387% -1.8687% 流动负债合计47.695% 21.2183% -26.4768% 非流动负债

长期借款 1.854% 14.1903% 12.3360% 应付债券0.000% 9.4602% 9.4602% 长期应付款0.002% 0.0000% -0.0017% 专项应付款0.177% 0.1760% -0.0011% 递延所得税负债0.003% 0.0075% 0.0049% 其他非流动负债0.224% 0.2619% 0.0382% 非流动负债合计 2.260% 24.0959% 21.8355% 负债合计49.955% 45.3141% -4.6413% 所有者权益

实收资本(或股本) 10.771% 8.9481% -1.8227% 资本公积10.712% 15.5789% 4.8671% 盈余公积 3.572% 2.8743% -0.6974% 未分配利润13.421% 14.0443% 0.6232% 外币报表折算差额-0.475% -0.5002% -0.0252% 归属于母公司股东权益合计38.000% 40.9455% 2.9451% 少数股东权益12.044% 13.7404% 1.6963% 所有者权益合计50.045% 54.6859% 4.6413%

由表可以看出，流动负债比重有很大幅度下降，其中流动性最强的负债项目包括

短期借款下降了22.92%，是由于企业发行债券和向银行借了长期借款，相应应付利息有一定幅度增加，而其他负债项目大体呈下降趋势，故而本年负债比率，而所有者权益比重上升，是企业采取积极稳妥的财务政策，提高了企业财务的安全性。

2.1.2.（3）比重法利润结构分析

表2.1.2.（7）新希望2007年利润结构表

报表日期07年初比率07年末比率差异

一、营业总收入100.00% 100.00% 0.00%

二、营业总成本98.43% 102.57% 4.14%

营业成本86.04% 90.93% 4.89%

营业税金及附加0.15% 0.11% -0.04%

销售费用 6.41% 6.05% -0.36%

管理费用 4.29% 2.95% -1.34%

财务费用 1.50% 2.33% 0.83%

资产减值损失0.04% 0.20% 0.16%

公允价值变动收益0.06% 0.48% 0.41%

投资收益7.24% 9.92% 2.67%

对联营企业和合营企业的投资益 6.54% 7.87% 1.32% 三、营业利润8.88% 7.83% -1.05%

营业外收入0.32% 0.77% 0.45%

营业外支出0.26% 0.31% 0.04%

非流动资产处置损失0.14% 0.14% -0.01%

利润总额8.94% 8.29% -0.65%

所得税费用0.36% 0.32% -0.05% 四、净利润8.57% 7.97% -0.60%

归属于母公司所有者的净利润 6.14% 6.32% 0.18%

少数股东损益 2.43% 1.65% -0.78% 从上表可以看出，公司的营业收入所占公司比重最高，但营业成本有上升的的趋势，同时公司2007年的营业利润下降了1%，由于销售收入的减少，公司的营业税金及附加下降了但财务费用上升较大，说明公司的成本控制不严谨。

表2.1.2.（8）新希望2008年利润结构表

报表日期08年初比率08年末比率差异

一、营业总收入100.00% 100.00% 0.00%

二、营业总成本102.57% 102.23% -0.34%

营业成本90.93% 91.42% 0.49%

营业税金及附加0.11% 0.39% 0.29%

销售费用 6.05% 4.54% -1.51%

管理费用 2.95% 2.57% -0.38%

财务费用 2.33% 3.02% 0.69%

资产减值损失0.20% 0.29% 0.09%

公允价值变动收益0.48% -0.31% -0.78%

投资收益9.92% 6.66% -3.25%

联营企业和合营企业的投资收益7.87% 6.50% -1.37% 三、营业利润7.83% 4.12% -3.70%

营业外收入0.77% 0.25% -0.52%

营业外支出0.31% 0.11% -0.20%

非流动资产处置损失0.14% 0.06% -0.08%

利润总额8.29% 4.26% -4.02%

所得税费用0.32% 0.29% -0.03% 四、净利润7.97% 3.98% -3.99%

归属于母公司所有者的净利润 6.32% 3.15% -3.18%

少数股东损益 1.65% 0.83% -0.82% 从上表可以看出，公司的营业收入所占比重最高，但营业成本居高不下，同时公司2008年的营业利润下降了3.7%，由于销售收入增加，势必会造成业务人员增加。期间费用也会进一步增多。说明当公司业务受到波动的时候，公司的盈利能力会受到牵制。

表2.1.2.（9）新希望2009年利润结构表

报表日期09年初比率09年末比率差异

一、营业总收入100.00% 100.00% 0.00%

二、营业总成本102.23% 101.77% -0.46%

营业成本91.42% 89.56% -1.86%

营业税金及附加0.39% 0.20% -0.19%

销售费用 4.54% 5.88% 1.34%

管理费用 2.57% 3.18% 0.61%

财务费用 3.02% 2.76% -0.26%

资产减值损失0.29% 0.20% -0.09%

公允价值变动收益-0.31% 0.04% 0.34%

投资收益 6.66% 9.35% 2.69%

对营企业和合营企业的投资收益 6.50% 9.20% 2.71% 三、营业利润 4.12% 7.61% 3.49%

营业外收入0.25% 0.49% 0.24%

营业外支出0.11% 0.20% 0.09%

非流动资产处置损失0.06% 0.10% 0.04%

利润总额 4.26% 7.91% 3.64%

所得税费用0.29% 0.10% -0.19% 四、净利润 3.98% 7.81% 3.83%

归属于母公司所有者的净利润 3.15% 6.01% 2.86%

少数股东损益0.83% 1.80% 0.97% 从上表可以看出，公司的营业收入所占公司比重最高，但营业收入比较稳定，同时公司2008年的营业利润上升了3.49%，由于销售收入的稳定，营业成本得到较好的控制。说明公司在优化管理，提高效率。所以企业的盈利能力会得到较快的恢复，企业逐渐走出金融危机的阴影，扩大再生产。

财务管理课程设计

财务管理课程设计 课程设计一 一、实训名称：资金时间价值的应用 二、实训目的：通过本实训使学习者掌握资金时间价值的应用 三、答案解析： （一）第一种方案的现值计算： PV0=20[PVIFA(10%,9)+1]=20*6.759=135.18万元 （二）第二种方案的现值计算： 未发生收付发生收付 0 1 2 3 4 5 12 13 14 第二方案递延年金示意图 如图所示，得： V0=25[PVIFA10%,(4+10)-PVIFA10%,4]=25*(7.369-3.170)=104.475万元将两种方案相比较后得出结论：第二种方案投入较少，因而，应选第二种方案。 课程设计二 一、实训名称：像小贩和CEO一样思考 二、实训目的：通过本实训是学习者思考并掌握实现企业目标（或财务管理目标）的影响因素

三、答案解析： （一）企业的目标与财务管理目标的区别与联系 1.区别： （1）企业目标可以概括为生存，发展和获利。 （2）财务管理总体目标可分为利润最大化；每股盈余最大化；股东财富最大化；企业价值最大化；相关者利益最大化。财务管理的分部目标可理解为：筹资管理目标；投资管理目标；营运资金管理目标；利润管理目标。 2.联系：财务管理目标和企业目标是相辅相成的。不管是财务管理的总体目标还是分部目标都是为了实现企业的生存，发展，获利。企业实现生存，发展，获利的过程中就不断降低了资金成本和财务风险，提高了投资报酬和资金的利用率，合理分配了企业利润等等，而这些也正是财务管理的目标的内容。因此，可以说二者是相互促进，相互联系的。 （二）实现企业的目标与财务管理目标的影响因素 财务管理的目标是企业价值或股东财富最大化，股票价格代表了股东财富。因此，在一定程度上，股价高低反映了财务管理目标的实现程度。 从管理当局可控制的决策因素来看，公司价值大小取决于公司的报酬率和风险，而公司的报酬率和风险又是由公司的投资项目和股利政策决定的，因此，这五个因素影响了企业的价值。财务管理正是通过投资决策、筹资决策和股利决策来提高报酬率，降低风险，实现其

javaEE课程设计个人财务管理系统

软件学院 课程设计报告书 课程名称JavaEE 课程设计______________________ 设计题目个人财务系统____________________ 专业班级软件工程 _______________________ 学号xxxxxxxxx07 __________________________ 姓名XXXXX_______________________________ 指导教师姜彦吉 ________________________

2011年12 月

4.1.4系统构造关系 图一2 （jsp页面构造）

4.2 Jsp 页面设计 421登录界面 图一4 （登录界面） 代码如下： vform action= "servlet/LoginServlet" method= "post" >