2015金融专业知识与实务（中级）真题
一、单项选择题
1．在股票投资中，由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风险是（）。
A．信用风险
B．操作风险
C．国家风险
D．市场风险
1．【答案】D。解析：本题考查金融风险的类型。市场风险即有关主体在金融市场上从事金融产
品、金融衍生品交易时，因金融市场价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。这与题目所述
情形相符，因此D选项正确。
2．下列金融工具中，属于衍生金融工具的是（）。
A．开放式金融
B．商业票据
C．封闭式金融
D．股指期货
2．【答案】D。解析：本题考查衍生金融工具的种类。A、C选项属于资本市场的工具，B选项属于货币市场的工具。因此本题只有D选项属于衍生金融工具。
3．某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔交易所在的
市场属于（）。
A．流通市场
B．发行市场
C．期货市场
D．期权市场
3．【答案】A。解析：本题考查金融市场的类型，。题干中提到“在上海证券交易所”购买，表
明投资者可以在该市场进行买卖，因此该笔交易所在的市场为流通市场。另外发行市场上是投资银
行、经纪人和证券商等作为经营者，承担政府和公司企业新发行债券的承购和分销业务。
4．如果股票市场是弱式有效的，则股价反映了（）。
A．全部公开信息
B．全部内幕信息
C．全部历史信息
D．部分内幕信息
4．【答案】C。解析：本题考查弱式有效市场反映的信息。弱式有效市场假说认为，市场价格已
充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量等。
5．根据2014年的统计数据，我国银行间同业拆借市场中交易最大的品种是（）。
A．隔夜拆借
B．7天拆借
C．14天拆借
D．21天拆借
5．【答案】A。解析：本题考查同业拆借市场的内容。从期限结构看，市场交易仍主要集中于隔
夜品种，拆借隔夜品种的成交量占市场交易总量的78．3%。因此我国银行间同业拆借市场中交易最
大的品种是隔夜拆借。
6．与货币市场工具相比，资本市场工具（）。
A．流动性高
B．期限长
C．安全性高
D．利率敏感性高
6．【答案】B。解析：本题考查资本市场工具的特点。资本市场指融资期限在1年以上的长期资金交易市场，因此同货币市场工具相比，资本市场具有期限长的特点；而货币市场是短期交易市
场。
7．假定某投资者用10000元进行投资，已知年利率为8%，按复利每半年计算一次利息，则1年后该投资者的本息和为（）元。
A．10400
B．10800
C．10816
D．11664
7．【答案】C。解析：本题考查一年计息2次的复利的计算。本息和FVn＝P（1+r/m）nm，由于利息是按半年计算，所以应将年利率折算为半年，即半年利率为8%÷2＝4%，那么1年后投资者的本息和＝10000×（1+8%÷2）1×2＝10816（元）。
8．利率期限结构理论中的预期理论认为，长期债券的利率等于一定时期内人们预期的短期利率
的平均值，按照该理论（）。
A．长期利率一定高于短期利率
B．长期利率一定低于短期利率
C．长期利率的波动高于短期利率的波动
D．长期利率的波动低于短期利率的波动
8．【答案】D。解析：本题考查利率的期限结构中预期理论的知识。预期理论表明，长期利率的
波动小于短期利率的波动。
9．流动性偏好理论认为，当流动性陷阱发生后，货币需求曲线是一条（）的直线。
A．平行于横坐标轴
B．垂直于横坐标轴
C．向左上方倾斜
D．向右上方倾斜
9．【答案】A。解析：本题考查流动性偏好理论。流动性偏好理论认为，在“流动性陷阱”区
间，货币政策是完全无效的，流动性陷阱发生后，货币需求曲线的形状是一条平行横轴的直线。
10．假定某金融资产的名义收益为5%，通货膨胀率为2%，则该金融资产的实际收益率为（）。
A．2．0%
B．2．5%
C．3．0%
D．7．0%
10．【答案】C。解析：本题考查实际收益率的计算。实际收益率＝名义收益率-通货膨胀率＝5%-2%＝3%。
11．假定某股票的每股税收后利润为0．5元，市场利率为5%，则该股票的理论价格为
（）元。
A．5
B．10
C．50
D．100
11．【答案】B。解析：本题考查股票理论价格的计算。股票价格＝预期股息收入÷市场利率＝
0．5÷5%＝10（元）。
12．我国目前尚未完成实现利率化市场，仍受到管制的利率是（）。（已作废）
A．存款利率上限
B．货款利率下限
C．回购协议利率
D．同业拆借利率
12．【答案】A。解析：本题考查存货款利率的市场化。目前，我国除存款外的利率管制已全面
放开，货币市场、债券市场利率和境内外币存款利率已实现市场化。
13．在金融交易中时常会发生逆向选择，其原因是（）。
A．金融交易之前的信息不对称
B．金融交易之后的信息不对称
C．金融交易之前的交易成本
D．金融交易之后的交易成本
13．【答案】A。解析：本题考查金融中介的职能。在金融交易做出准确决策时，有时存在因不
了解交易的对方而导致的信息不对称。在交易之前这种信息不对称会导致逆向选择，在交易之后这
种信息不对称则会导致道德风险。因此本题应该选择A选项。
14．下列金融机构中，属于间接金融机构的是（）。
A．投资银行
B．信托公司
C．商业银行
D．证券公司
14．【答案】C。解析：本题考查金融机构种类中的间接金融机构。商业银行是最典型的间接金
融机构。
15．下列商业银行组织机构制度中，最有利于防止银行集中垄断的是（）。
A．持股公司
B．单一银行
C．连锁银行
D．分支银行
15．【答案】B。解析：本题考查商业银行的组织制度。单一银行可以防止银行的集中和垄断，
但限制了竞争。
16．既可以经营银行业务，又可以从事证券和保险业务的商业银行经营制度是（）制度。
A．专业化银行
B．综合性银行
C．连锁银行
D．持股银行
16．【答案】B。解析：本题考查商业银行的经营制度。综合性银行制度是指商业银行能够向客
户提供存款、贷款、结算、证券投资，甚至租赁、保险、信托等全面金融业务的银行制度。
17．在我国，经营小额贷款业务但不吸收公众存款的金融机构是（）。
A．小额贷款公司
B．金融租赁公司
C．汽车金融公司
2015年经济师考试《中级经济基础》真题及答案
2015年经济师考试《中级经济基础》真题及答案 一、单选题 1、在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额( D )P211 A.可变现净值 B.现值 C.价格 D.公允价值 2、根据美国经济学家科斯的企业理论，下列说法中正确的是( D )P17 A.企业是市场机制的核心 B.企业是市场机制的补充物 C.签订、监督和执行契约所花费的成本就是全部的交易成本 D.企业是为了节约交易成本而产生的 3、企业实行价格歧视的基本原则是( C )P32 A.不同市场上的平均收益相等并且等于边际成本 B.不同市场的边际收益相等且大于边际成本 C.不同市场的边际收益相等并且等于边际陈本 D.不同市场上的平均收益相等并且小于边际成本 4、根据《中华人民共和国合同法》，违约责任的承担方式不包括( C )P291 A.继续履行 B.支付违约金 C.赔礼道歉 D.违约损害赔偿 5、法律调整的对象是( C )P262 A.宗教信仰 B.自然规律 C.社会关系 D.道德理论 6、关于短期边际成本曲线和平均成本曲线之间的关系的说法，正确的是( B )P24 A.平均固定成本曲线和边际成本曲线都具有U 形特征 B.当边际成本与平均总成本相等时，平均总成本曲线位于最低点 C.平均总成本曲线比边际成本曲线更早到达最低点 D.平均固定成本曲线总是高于边际成本曲线 7、根据《存款保险条例》，下列各项不纳入存款保险范围的是( D )P149 A.外商独资银行 B.中外合资银行 C.农村信用社 D.外国银行在中国的分支机构
8、财政部门在中国人民银行开设的用于记录核算财政预算资金和纳入预算管理的政府性基金的收入和支出的账户是( C)P257 A.财政部门零余额账户 B.预算单位零余额账户 C.国库单一账户 D.特设专户 9、西方经济学和马克思主义货币理论都将( C )作为通货膨胀的基本标志。P136 A.货币供求总量失衡 B.工资上涨 C.物价上涨 D.进出口总额失衡 10、在会计核算的基本前提中，界定会计核算空间范围的是( B )P215 A.持续经营 B.会计主体 C.会计期间 D.货币计量 11、1975年2月，西方十国集团以及瑞士和卢森堡共12个国家的中央银行成立了巴塞尔银行监管委员会，其发起机构是( C )P159 A.世界银行 B.国际货币基金组织 C.国际清算银行 D.欧洲复兴开发银行 12、线性回归模型中误差项的含义是( D )P191 A.回归直线的截距 B.回归直线的斜率 C.观测值和估计值之间的残值 D.除X和Y线性关系之外的随机因素对Y的影响 13、我国目前的金融监管体制是( C )P158 A.以中国人民银行为主的综合监管体制 B.独立于中央银行的分业监管体制 C.以中国人民银行为全国唯一监管机构的体制 D.以中国银行业监督管理委员会为主的综合监管体制 14、公共选择学派认为，选民在进行财政事务决策时，更关心扩大公共支出能给自己带来的好处而忽视税收负担也可能同时增加，这种现象成为( A )P84A.财政幻觉B.预算幻觉C.超额负担 D.超额支出 15、在财务报表分析中，企业息税前利润与利息费用的比率成为( D )P246 A.市盈率 B.流动比率 C.营业利润率 D.已获利息
中级经济师考试《金融实务》知识点整理笔记（十一） 第十一章金融监管及其协调 第一节金融监管概述 一、金融监管的涵义、目标与原则 （一）金融监管的涵义 金融监管属于管制的范畴。管制（Regulation）一般是指国家以经济管理的名义进行干预。本文所说的金融监管，倾向于一般意义上的管制定义，是指金融监管机构通过制定市场准入、风险监管和市场退出等标准，对金融机构的经营行为实施有效约束，确保金融机构和金融体系的安全稳健运行。 （二）金融监管的目标 第一，实现金融业经营活动与国家金融货币政策的统一。 第二，减少金融风险，确保经营的安全。 第三，实现公平有效的竞争，促进金融业的健康发展。 （三）金融监管的基本原则 金融监管的基本原则主要有以下六点： 1.监管主体独立性原则 监管主体的独立性是金融监管机构实施有效金融监管的基本前提。 2.依法监管原则 在市场经济条件下，金融机构依法经营，金融监管机构依法监管是确保金融体系正常运行的保证。
3.外部监管与自律并重原则 4.安全稳健与经营效率结合原则 保证金融机构安全稳健经营与发展是金融监管的基本目标。 5.适度竞争原则 促进银行机构间的适度竞争有两层涵义：一是防止不计任何代价的过度竞争，避免出现金融市场上的垄断行为；二是防止不计任何手段的恶劣竞争，避免出现危及银行体系安全稳定的行为。 6.统一性原则 统一性原则指金融监管要做到使微观金融和宏观金融相统一，以及国内金融和国际金融相统一。 （四）金融监管的作用 金融监管是确保金融机构稳健经营、维持社会货币信用体系的稳定、促进经济发展的重要保证。 第一，维护信用、支付体系的稳定。 第二，保护存款人、投资者和被保险人的利益。 第三，保证金融机构依法经营。 第四，促进金融机构之间的公平竞争。 第五，解决信息不对称所造成的金融机构个体的盲目经营行为。 二、金融监管的理论 （一）公共利益论
2015年中级经济师经济基础真题
2015年经济师考试《中级经济基础》真题 一、单选题 1、在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额( ) A.可变现净值 B.现值 C.价格 D.公允价值D 2、根据美国经济学家科斯的企业理论，下列说法中正确的是( ) A.企业是市场机制的核心 B.企业是市场机制的补充物 C.签订、监督和执行契约所花费的成本就是全部的交易成本 D.企业是为了节约交易成本而产生的D 3、企业实行价格歧视的基本原则是( ) A.不同市场上的平均收益相等并且等于边际成本 B.不同市场的边际收益相等且大于边际成本 C.不同市场的边际收益相等并且等于边际陈本 D.不同市场上的平均收益相等并且小于边际成本C 4、根据《中华人民共和国合同法》，违约责任的承担方式不包括( ) A.继续履行 B.支付违约金 C.赔礼道歉 D.违约损害赔偿 5、法律调整的对象是( ) A.宗教信仰 B.自然规律 C.社会关系 D.道德理论 6、关于短期边际成本曲线和平均成本曲线之间的关系的说法，正确的是( ) A.平均固定成本曲线和边际成本曲线都具有U形特征 B.当边际成本与平均总成本相等时，平均总成本曲线位于最低点 C.
平均总成本曲线比边际成本曲线更早到达最低点 D.平均固定成本曲线总是高于边际成本曲线 7、根据《存款保险条例》，下列各项不纳入存款保险范围的是( ) A.外商独资银行 B.中外合资银行 C.农村信用社 D.外国银行在中国的分支机构 8、财政部门在中国人民银行开设用于记录核算财政预算资金和纳入预算管理的政府性基金的收入和支出账户是( ) A.财政部门零余额账户 B.预算单位零余额账户 C.国库单一账户 D.特设专户 9、西方经济学和马克思主义货币理论都将( )作为通货膨胀的基本标志。 A.货币供求总量失衡 B.工资上涨 C.物价上涨 D.进出口总额失衡 10、在会计核算的基本前提中，界定会计核算空间范围的是( ) A.持续经营 B.会计主体 C.会计期间 D.货币计量 11、1975年2月，西方十国集团以及瑞士和卢森堡共12个国家的中央银行成立了巴塞尔银行监管委员会，其发起机构是( ) A.世界银行 B.国际货币基金组织 C.国际清算银行 D.欧洲复兴开发银行 12、线性回归模型中误差项的含义是( ) A.回归直线的截距 B.回归直线的斜率 C.观测值和估计值之
2020年中级经济师考试大纲——金融专业 考试目的 测查应试人员是否理解金融专业理论原理，掌握专业工作方法和专业技术，了解专业相关法律、规范(规定)，以及是否具有运用上述知识从事金融专业实务工作，科学、合理实施金融服务与管理的能力。 考试内容与要求 1. 金融市场与金融工具。理解金融市场与金融工具的性质、类型，理解货币市场及其工具，理解资本市场及其工具，理解金融衍生品市场及其工具，分析我国的各类金融市场及其工具，理解互联网金融的特点和模式，分析我国的互联网金融。 2. 利率与金融资产定价。计算单利与复利、现值与终值，理解利率风险结构、利率期限结构和利率决定理论，计算各种收益率，理解并掌握金融资产定价，分析我国的利率市场化。 3. 金融机构与金融制度。理解金融机构的性质、职能、类型及体系构成，理解不同类型金融机构的金融制度，分析我国金融机构体系与金融制度。 4. 商业银行经营与管理。理解商业银行经营与管理的内容、原则和关系，开展商业银行的负债、贷款、中间业务和理财业务的经营，进行商业银行资产负债、资本、风险、财务的管理，进行人力资源开发与管理，分析我国商业银行的经营与管理。 5. 投资银行与证券投资基金。理解投资银行的性质、经营机制、功能和股权管理，分析投资银行的主要业务，理解证券投资基金的性质、特点、参与主体、法律形式、运作方式和类别等内容，理解基金管理人和基金托管人，分析基金管理公司的主要业务。 6. 信托与租赁。理解信托的性质、功能、起源与发展、设立及管理、市场及其体系，掌握信托公司的经营与管理，理解租赁的性质、种类、特点、功能、产生与发展，理解租金管理、融资租赁合同与融资租赁市场体系，掌握金融租赁公司的经营与管理。 7.金融工程与金融风险。理解金融工程及其内容、产生与发展，应用基础知识、管理风险的方式及优势、应用领域、分析方法，理解和应用金融远期合约、金融期货、金融互换和金融期权，理解金融风险理论、类型、内部控制、全面风险管理，应用金融风险管理的流程，分析各类风险管理，理解巴塞尔协议的发展和完善，分析我国的金融风险管理。 8. 货币供求及其均衡。理解货币需求理论，分析不同货币需求理论的影响因素及
一、单项选择题 1.我国回购协议市场买断式回购的交易期限由回购双方自行商定，但最长不得超过（）。 答案：C 2.债券是资本市场重要的工具之一，其特征不包括（）。 A.流动性 B.安全性 C.收益性 D.永久性 答案：D 3.人民币普通股票账户又称为（）。
A.基金账户 股账户 股账户 D.人民币特种股票账户 答案：B 4.在我国，负责监管互联网信托业务的机构是（）。 A.中国人民银行 B.中国银监会 C.中国证监会 D.中国保监会 答案：B 6.在利率决定理论中，强调投资与储蓄相互作用的是（）。 A.马克思利率理论 B.流动性偏好理论 C.可贷资金理论
D.古典利率理论 答案：D 7.通常情况下，当市场利率（债券预期收益率）低于债券收益率（息票利率）时，发债企业多采用（）。 A.折价发行 B.溢价发行 C.等价发行 D.止损价发行 答案：B 8.在均衡状态下,任何不利用全市场组合,或者不进行无风险借贷的投资组合均为于资本市场线的（）。 A.上方 B.线上 C.下方 D.不确定位置 答案：C
9.假设某公司股票的β系数为，市场投资组合的收益率为8%，当前国债的利率（无风险收益率）为3%。则该公司股票的预期收益率为（）。答案：C 10、根据资产定价理论，会引起非连续性风险的因素是（） A.宏观形势变动 B.控制改革 C.政治因素 D.公司经营风险 答案：D 11、目前，各国商业银行普遍采用的组织形式是（） A.单一银行制度 B.分支银行制度 C.控股公司制度 D.连续银行制度 答案：B 12、下列国家中，采用超级金融监管模式的是（）
A.英国 B.美国 C.中国 D.澳大利亚 答案：A 13.银行间交易商协会由（）监管 A.中国人民银行 B.中国银行协会 C.中国银行业监督管理委员会 D.中国证券监督管理委员会 答案：A 14.我国小额贷款公司的主要资金来源是股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自（）。 A.公众存款 B.政府出资 C.发行债券
2015金融专业知识与实务（中级）真题 一、单项选择题 1．在股票投资中，由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风险是（）。 A．信用风险 B．操作风险 C．国家风险 D．市场风险 1．【答案】D。解析：本题考查金融风险的类型。市场风险即有关主体在金融市场上从事金融产品、金融衍生品交易时，因金融市场价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。这与题目所述情形相符，因此D选项正确。 2．下列金融工具中，属于衍生金融工具的是（）。 A．开放式金融 B．商业票据 C．封闭式金融 D．股指期货 2．【答案】D。解析：本题考查衍生金融工具的种类。A、C选项属于资本市场的工具，B选项属于货币市场的工具。因此本题只有D选项属于衍生金融工具。 3．某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔交易所在的市场属于（）。 A．流通市场 B．发行市场 C．期货市场 D．期权市场 3．【答案】A。解析：本题考查金融市场的类型，。题干中提到“在上海证券交易所”购买，表明投资者可以在该市场进行买卖，因此该笔交易所在的市场为流通市场。另外发行市场上是投资银行、经纪人和证券商等作为经营者，承担政府和公司企业新发行债券的承购和分销业务。 4．如果股票市场是弱式有效的，则股价反映了（）。 A．全部公开信息 B．全部内幕信息 C．全部历史信息
D．部分内幕信息 4．【答案】C。解析：本题考查弱式有效市场反映的信息。弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量等。 5．根据2014年的统计数据，我国银行间同业拆借市场中交易最大的品种是（）。 A．隔夜拆借 B．7天拆借 C．14天拆借 D．21天拆借 5．【答案】A。解析：本题考查同业拆借市场的内容。从期限结构看，市场交易仍主要集中于隔夜品种，拆借隔夜品种的成交量占市场交易总量的78．3%。因此我国银行间同业拆借市场中交易最大的品种是隔夜拆借。 6．与货币市场工具相比，资本市场工具（）。 A．流动性高 B．期限长 C．安全性高 D．利率敏感性高 6．【答案】B。解析：本题考查资本市场工具的特点。资本市场指融资期限在1年以上的长期资金交易市场，因此同货币市场工具相比，资本市场具有期限长的特点；而货币市场是短期交易市场。 7．假定某投资者用10000元进行投资，已知年利率为8%，按复利每半年计算一次利息，则1年后该投资者的本息和为（）元。 A．10400 B．10800 C．10816 D．11664 7．【答案】C。解析：本题考查一年计息2次的复利的计算。本息和FVn＝P（1+r/m）nm，由于利息是按半年计算，所以应将年利率折算为半年，即半年利率为8%÷2＝4%，那么1年后投资者的本息和＝10000×（1+8%÷2）1×2＝10816（元）。 8．利率期限结构理论中的预期理论认为，长期债券的利率等于一定时期内人们预期的短期利率的平均值，按照该理论（）。 A．长期利率一定高于短期利率 B．长期利率一定低于短期利率 C．长期利率的波动高于短期利率的波动
中级经济师考试 《金融专业知识与实务》备考习题一、单项选择题（每题1分） 第1题 (2011年）投资者用100万元进行为期5年的投资，年利率为5%，一年计息一次，按单利计算，则5年末投资者可得到的本息和为（）万元。 A. 110 B. 120 C. 125 D. 135 正确答案：C, 第2题 (2009年）我国某企业在出口收汇时正逢人民币升值，结果以收入的外汇兑换到的人民币的金额减少。此种情形说明该企业承受了汇率风险中的（）。 A.交易风险 B.折算风险 C.转移风险 D.经济风险 正确答案：A, 第3题 A食品公司并购了本地区的B食品公司，并购后，A公司获得了 B公司的全部业务和资产，同时承担其全部债务和责任。这种行为属于（）。 A.吸收合并 B.新设合并 C.纵向并购 D.杠杆并购 正确答案：A, 第4题 商业银行的经营是指对其所开展的各项业务活动的（）。
A.组织和控制 B.组织和营销 C.控制和监督 D.计划和组织 正确答案：B, 第5题 中国政府在英闻发行的猛犬债券属于（）。 A.欧洲债券 B.外国债券 C.英国债券 D.中国债券 正确答案：B, 第6题 银行承兑汇票特点不包括（）。 A.安全性高 B.流动性强 C.灵活性好 D.收益率高 正确答案：D, 第7题 “巴塞尔新资本协议”提出了最低资本充足率要求、（）和市场约束这三大支柱。 A.内部监控 B.外部监督 C.内部测量 D.基本指标 正确答案：B, 第8题 根据国际货币基金组织协定第八条款的规定，货币可兌换的含义主要是指（）。 A.货币对内可兑换 B.资本项目可兌换 C.经常项目可兑换 D.完全可兑换 正确答案：C, 第9题 金融创新就是（）。 A.在金融领域内创造金融工具 B.银行的信用创造 C.在金融领域内各种要素实行新的组合 D.在金融市场上开展金融业务
2008年《金融专业知识与实务（中级）》考试真题 一、单项选择题（共60题，每题1分。每题的备选项中，只有1个最符合题意） 1.在我国，企业和个人通过银行和其他交易中介卖出外汇换取本币的行为称为（）。 A．结汇 B．售汇 C．付汇 D．换汇 2.中国人民银行负责国家的金融稳定，防范和化解( )。 A．银行风险 B．信用风险 C．非系统性风险 D．系统性风险 3．我国境内注册的公司在香港发行并在香港上市的普通股票称为( )。 A．F股 B．H股 C．B股 D．A股 4．同业拆借活动都是在金融机构之间进行，对参与者要求严格，因此，其拆借活动基本上都是（）拆借。 A．质押 B．抵押 C．担保 D．信用 5．银行的活期存款人通知银行在其存款额度内无条件支付一定金额给持票人的书面凭证是（）。 A．支票 B．汇票 C．本票 D．存单
6. 假设一国货币供给量为18亿元，基础货币为6亿元，则该国的货币乘数为( )。 A．2 B．3 C．4 D．6 7．下列资产中，商业银行随时可以调度、使用的资金头寸是( )。 A．法定存款准备金 B．派生存款 C．超额准备金 D．原始存款 8．基础货币与货币供给量之间的关系是( )。 A．基础货币量＞货币供给量 B．基础货币量＜货币供给量 C．基础货币量＝货币供给量 D．基础货币量≥货币供给量 9．股份公司在某个财务年度内的盈余不足以支付规定的股利时，必须在以后盈利较多的年度如数补足过去所欠股利。这种股票是( )。 A．普通股票 B．累积优先股 C．非累积优先股 D．不参加分配优先股 10．商业信用是企业之间进行商品交易时提供的信用，除分期付款、委托代销、预付货款外，还包括( )。 A．消费贷款 B．赊销商品 C．抵押贷款 D．质押贷款 11．企业发行股票融资属于( )。 A．间接融资 B．债权融资
经济师中级金融专业知识与实务真题2015年 一、单项选择题(共60题，每题的备选项中，只有1个最符合题意。) 1. 在股票投资中，由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风险是______。 A.信用风险 B.操作风险 C.国家风险 D.市场风险 答案：D [解答] 本题考查市场风险的概念。市场风险是指金融工具的价值因汇率、利率或股价变化而发生变动的风险。在股票投资中，由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风险属于市场风险。 2. 下列金融工具中，属于衍生金融工具的是______。 A.开放式金融 B.商业票据 C.封闭式金融 D.股指期货 答案：D [解答] 本题考查衍生金融工具的种类。衍生金融工具是一种金融交易合约，这种合约的价值从原生金融工具的价值中派生出来，包括期货合约、期权合约、互换合约等衍生金融工具。因此，股指期货属于衍生金融工具。 3. 某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔交易所在的市场属于______。 A.流通市场 B.发行市场 C.期货市场 D.期权市场
[解答] 本题考查发行市场的含义。发行市场又称一级市场、初级市场，是金融工具首次出售给公众所形成的交易市场。因此，题干中的交易所在的市场属于发行市场。 4. 如果股票市场是弱式有效的，则股价反映了______。 A.全部公开信息 B.全部内幕信息 C.全部历史信息 D.部分内幕信息 答案：C [解答] 本题考查有效市场假说。有效市场假说认为在弱势有效的情况下，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量等。 5. 根据2014年的统计数据，我国银行间同业拆借市场中交易量最大的品种是______。 A.隔夜拆借 B.7天拆借 C.14天拆借 D.21天拆借 答案：A [解答] 本题考查货币市场及其工具。从期限结构看，市场交易在2014年仍主要集中于隔夜品种，拆借隔夜品种的成交量占市场交易总量的78.3%。 6. 与货币市场工具相比，资本市场工具______。 A.流动性高 B.期限长 C.安全性高 D.利率敏感性高
2015年经济师《金融专业知识与实务（中级）》真题及详解 一、单项选择题（共60题，每题1分。每题的备选项中，只有1个最符合题意） 1．在股票投资中，由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风险是（）。 A．信用风险 B．操作风险 C．国家风险 D．市场风险 【答案】D 【解析】市场风险包括汇率风险、利率风险和投资风险三种类型：①汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性；②利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性；③投资风险是指有关主体在股票市场、金融衍生品市场进行投资中，因股票价格、金融衍生品价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。 2．下列金融工具中，属于衍生金融工具的是（）。 A．开放式基金 B．商业票据 C．封闭式基金
D．股指期货 【答案】D 【解析】目前市场中最为常见的金融衍生品有金融远期、金融期货、金融期权、金融互换和信用衍生品等。其中，主要的金融期货合约有货币期货、利率期货、股指期货等。 3．某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔交易所在的市场属于（）。 A．流通市场 B．发行市场 C．期货市场 D．期权市场 【答案】A 【解析】按照金融工具的交易程序不同，金融市场可以划分为：①发行市场又称一级市场、初级市场，是金融工具首次出售给公众所形成的交易市场；②流通市场又称二级市场、次级市场，是已发行的金融工具在投资者之间买卖流通的市场。投资者可以在二级市场上出售持有的金融资产，以满足其对现金的需求。
中级经济师考试《金融实务》知识点整理笔记（七） 第七章货币供求及其均衡 第一节货币需求 一、货币需求与货币需求量的涵义 货币需求是指经济主体对执行流通手段和价值贮藏手段的 货币的需求。 货币需求量是指在特定的时间段和区域内（如一个国家），社会各个部门（企事业单位、政府和个人）对货币持有的需求总和。 “购买力总量说” “流通总量说”。前者是一个存量概念，后者是一个流量概念。需要指出的是，我们考察货币需求量，通常都是从存量角度计量的。 二、货币需求理论的发展（理论模型） 货币需求理论主要分析经济中哪些因素会影响到社会各个 部门的货币需求量，这些因素又是如何对社会各个部门的货币需求产生影响的。 （一）马克思关于流通中货币量的理论 马克思关于流通中货币量的分析先以金币流通为假设条件，可表达为： 这一规律可用符号表示为：
式中，P是商品价格，T是商品交易量，V是货币流通的平均速度，是货币需求量。公式表明：货币量取决于价格的水平、进入流通的商品数量和货币的流通速度这几个因素。 马克思揭示的货币必要量规律，是以他的劳动价值论为基础的，该理论的前提条件是： （1）黄金是货币商品。 （2）商品价格总额是既定的。 （3）这里考察的只是执行流通手段职能的货币量， （二）费雪方程式与剑桥方程式 欧文·费雪（）于1911出版的《货币的购买力》一书，是交易型货币数量学说的代表作。在该书中，费雪提出了著名的“交易方程式”，也被称为费雪方程式，即： 上式还可以表示为： 这一方程式表明，物价水平的变动与流通中的货币数量的变动和货币的流通速度变动成正比，而与商品交易量的变动呈反比。费雪认为，交易方程式中的V和Y两个变量在长期中都不受M变动的影响。V是制度因素影响的，它取决于人们的支付习惯、信用发达程度、运输条件等社会因素，而Y则取决于资本、劳动力及自然资源的供给状况和生产技术等非货币因素。因此，在货
2015年中级经济师考试《经济基础知识》真题及答案解析 一、单项选择题 1.关于有限责任公司设立的说法，正确的是（）。 A.公司法有限责任公司最低注册资本有限额要求 B.全体股东的货币出资金额应占注册资本的30% C.有限责任公司由50个以下股东出资设立 D.全体股东首次出资额应当达到法律的比例 答案：C 解析：考核第35章。有限责任公司由50个以下的股东出资设立。 2.从2007年春季开始的美国次贷危机可依次分为（） A.债务危机阶段、信用危机阶段、流动性危机阶段 B.债务危机阶段、流动性危机阶段、信用危机阶段 C.信用危机阶段、债务危机阶段、流动性危机阶段 D.流动性危机阶段、信用危机阶段、流动性危机阶段 答案：B 解析：本题较偏。考核第20章第1节。次贷危机可以分为三个阶段：第一阶段：债务危机阶段；第二阶段，流动性危机阶段；第三阶段：信用危机阶段。 3.提出生命周期消费理论的美国经济学家是（）。 A.凯恩斯 B.弗里德曼 C.科斯 D.莫迪利安尼 答案：D 解析：考核第7章消费理论。凯恩斯消费理论；莫命（莫迪利安尼的生命周期理论）；弗久（弗里德曼的持久收入理论）。 4.下列存款中，属于基础货币的是（）。 A.财政部门在中央银行的存款 B.商业银行在中央银行的存款 C.居民个人在商业银行的存款 D.财政部门在商业银行的存款 答案：B 解析：考核第17章第2节。基础货币包括中央银行发行的货币和商业银行在中央银行的存款。 5. 公共选择学派认为，选民在进行财政事务决策时，更关心扩大公共支出能给自己带来的好处而忽视税收负担也可能同时增加，这种现象称为（）。 A.财政幻觉 B.预算幻觉 C.超额负担 D.超额支出 答案：A 解析：考核第12章中的“财政幻觉”的概念。 6.我国目前的金融监管体系是（）。 A.已中国人民银行为首的综合监管体制 B.以中国人民银行为全国唯一监管机构的体制 C.以中国银行业监督管理委员会为主的综合管理体制 D.独立于中央银行的分业监管体制 答案：D 解析：考核第20章第4节。目前我国的金融监管机制是独立于中央银行的分业监管体制。 7.2014年某企业员工的工资和月平均工资的散点图如下： 根据以上散点图，工龄和月平均工资两个变量的相关关系为（）。 A.正相关、线性相关 B.负相关、线性相关 C.正相关、非线性相关 D.负相关、非线性相关 答案：C 解析：考核第23章第4节。通过图形可判断出两变量是正相关，且是非线性形式。
2017年中级经济师考试《金融实务》真题及答案 一、单选题（共60题，每题1分。每题的备选项中，只有1个最符合题意。） 1.我国回购协议市场买断式回购的交易期限由回购双方自行商定，但最长不得超过（）。 答案：C。 2.债券是资本市场重要的工具之一，其特征不包括（）。 A.流动性 B.安全性 C.收益性 D.永久性 答案：D。 3.人民币普通股票账户又称为（）。 A.基金账户股账户 股账户 D.人民币特种股票账户 答案：B。 4.在我国，负责监管互联网信托业务的机构是（）。
A.中国人民银行 B.中国银监会 C.中国证监会 D.中国保监会 答案：B。 5.假定年贴现率为6%，2年后一笔10000元的资金的现值为（）元。 答案：A。 6.在利率决定理论中，强调投资与储蓄相互作用的是（）。 A.马克思利率理论 B.流动性偏好理论 C.可贷资金理论 D.古典利率理论 答案：D。 7.通常情况下，当市场利率（债券预期收益率）低于债券收益率（息票利率）时，发债企业多采用（）。 A.折价发行 B.溢价发行 C.等价发行 D.止损价发行 答案：B。 8.在均衡状态下,任何不利用全市场组合,或者不进行无风险借贷的 投资组合均为于资本市场线的（）。
A.上方 B.线上 C.下方 D.不确定位置 答案：C。 9.假设某公司股票的β系数为，市场投资组合的收益率为8%，当前国债的利率（无风险收益率）为3%。则该公司股票的预期收益率为（）。 答案：C。 10.根据资产定价理论，会引起非系统性风险的因素是（） A.宏观形势变动 B.税制改革 C.政治因素 D.公司经营风险 答案：D。 11.目前，各国商业银行普遍采用的组织形式是（） A.单一银行制度 B.分支银行制度 C.控股公司制度 D.连续银行制度 中级经济师真题答案：B。 12.下列国家中，采用超级金融监管模式的是（） A.英国 B.美国 C.中国 D.澳大利亚
中级经济师经济基础真题及答案解析完整版集团标准化小组：[VVOPPT-JOPP28-JPPTL98-LOPPNN]
一、单选题 1、在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额(D)P211 A.可变现净值 B.现值 C.价格 D.公允价值 2、根据美国经济学家科斯的企业理论，下列说法中正确的是(D)P17 A.企业是市场机制的核心 B.企业是市场机制的补充物 C.签订、监督和执行契约所花费的成本就是全部的交易成本 D.企业是为了节约交易成本而产生的 3、企业实行价格歧视的基本原则是(C)P32 A.不同市场上的平均收益相等并且等于边际成本 B.不同市场的边际收益相等且大于边际成本 C.不同市场的边际收益相等并且等于边际陈本 D.不同市场上的平均收益相等并且小于边际成本 4、根据《中华人民共和国合同法》，违约责任的承担方式不包括(C)P291 A.继续履行 B.支付违约金 C.赔礼道歉 D.违约损害赔偿 5、法律调整的对象是(C)P262 A.宗教信仰 B.自然规律 C.社会关系 D.道德理论 6、关于短期边际成本曲线和平均成本曲线之间的关系的说法，正确的是(B)P24 A.平均固定成本曲线和边际成本曲线都具有U形特征 B.当边际成本与平均总成本相等时，平均总成本曲线位于最低点 C.平均总成本曲线比边际成本曲线更早到达最低点 D.平均固定成本曲线总是高于边际成本曲线 7、根据《存款保险条例》，下列各项不纳入存款保险范围的是(D)P149 A.外商独资银行 B.中外合资银行 C.农村信用社 D.外国银行在中国的分支机构 8、财政部门在中国人民银行开设的用于记录核算财政预算资金和纳入预算管理的政府性基金的收入和支出的账户是(C)P257 A.财政部门零余额账户 B.预算单位零余额账户 C.国库单一账户 D.特设专户 9、西方经济学和马克思主义货币理论都将(C)作为通货膨胀的基本标志。P136
中级经济师金融实务 计算公式 Revised on November 25, 2020
计算公式： 分段复利计息： 本息和=本金×年计息次数年数）计息次数 年利率*1(+ 现值=年数年利率） （终值+1 债券： 债券1年持有期收益率：年前价格 利息年前价格）年后价格11-1(+ 债券本期收益率：）（本期市场价格支付的年利息总额p c r = 债券名义收益率（票面收益率）：债券面值 票面收益（年利息） 债券实际收益率：名义收益率-通货膨胀率 股票： 股票理论价格（绝对估值）：市场利率 预期股息收入 市盈率倍数（绝对估值）：每股收益 股票市场价格 市净率倍数（绝对估值）： 每股净资产股票市场价格 股票价格（相对估值）：市盈率每股税后盈利? 市盈率：每股税后盈利 股票价格 股票收益率：无风险收益率无风险收益率市场组合收益率+?)-(β 市场组合风险溢价：市场组合收益率-无风险收益率 单个证券的风险溢价：市场组合风险溢价×该证券β值
单个证券的预期收益：无风险收益率+该证券的风险溢价 市场组合的风险溢价：市场组合预期收益率-无风险收益率 基金： 股票基金的净值增长率：%100)-(?+期初份额净值 基金分红期初份额净值份额净值 反应股票基金风险大小的指标： σ：标准差 β：贝塔值 债券基金久期（债券平均偿还期限） 债券基金净值变动百分比：利率的变动久期?- 速度对称原理： 平均流动率：负债平均到期日 资产平均到期日（若>1 资产运用过度；若<1资产运用不足） 经常账户、资本与金融账户的计算： 账户差额：贷方余额-借方余额 （若>0 顺差 ；若<0 逆差） 国际收入（出口），记贷方 国际支出（进口），记借方 外汇储备账户：增加（出口）记借方；减少（进口）记贷方 若无遗漏与误差： 外汇储备账户余额：经常账户差额+资本与金融账户差额 若有遗漏与误差： 外汇储备账户余额：经常账户差额+资本与金融账户差额+误差与遗漏差额 若>0，外汇储备增加，借方余额 若<0，外汇储备减少，贷方余额 外债总量监测指标： 负债率=）应当年当年未清偿外债余额%20%(100≤?÷GDP 债务率=）（应当年货物服务出口总额当年未清偿外债余额%100%100≤?÷ 偿债率=）（应当年货物服务出口总额当年外债还本付息总额%25%100≤?÷ 短期债务率=）（应当年未清偿外债余额 短期外债余额%25%100≤? 金融租赁公司的资本充足率： 资本净额与风险加权资产的比例≥银监会的最低监管要求
中级经济师考试 《金融专业知识与实务》强化训练卷一、单项选择题（每题1分） 第1题 (2009年)在我国的债券回购市场上，回购期限是（）。 A.1个月以内 B.3个月以内 C.6个月以内 D.1年以内 正确答案：D, 第2题 (2010年)在金融工具的性质中，成反比关系的是（）。 A.期限性与收益性 B.风险性与期限性 C.期限性与流动性 D.风险性与收益性 正确答案：C, 第3题 (2010年)金融市场最基本的功能是（）。 A.资金积累 B.风险分散 C.资源配置 D.宏观调控 正确答案：A, 第4题 (2010年)证券回购是以证券为质押品而进行的短期资金融通，借款的利息等于（）之差。 A.购回价格与买人价格 B.购回价格与卖出价格 C.证券面值与买人价格 D.证券面值与卖出价格 正确答案：B, 第5题 (2010年)某公司进入金融衍生品市场进行交易，如果目的是为了减少未来的不确定性，降低风险，则该公司属于（）。 A.套期保值者 B.套利者
C.投机者 D.经纪人 正确答案：A, 第6题 (2010年)对于看涨期权的买方来说，到期行使期权的条件是（）。 A.市场价格低于执行价格 B.市场价格高于执行价格 C.市场价格上涨 D.市场价格下跌 正确答案：B, 第7题 (2010年)一般来说，流动性差的债权工具的特点是（）。 A.风险相对较大、利率相对较高 B.风险相对较大、利率相对较低 C.风险相对较小、利率相对较高 D.风险相对较小、利率相对较低 正确答案：A, 第8题 (多项选择题)(每题 2.00 分) 题目分类:第一章金融市场与金融工具 > > (2009年)在金融市场构成要素中．（）是最基本的构成要素，是形成金融市的基础； A.金融市场主体 B.金融市场客体 C.金融市场中介 D.金融市场价格 E.金融监管机构 正确答案：A,B, 第9题 (多项选择题)(每题 2.00 分) 题目分类:第一章金融市场与金融工具 > > (2010年)与传统的定期存单相比．大额可转让定期存单的特点是（）。 A.不记名并可转让流通 B.面额不固定且为大额 C.不可提前支取 D.利率一般高于同期限的定期存款利率 E.利率是固定的 正确答案：A,C,D, 第10题 (多项选择题)(每题 2.00 分) 题目分类:第一章金融市场与金融工具 > > (2010年)作为一种投资工具，投资基金的特点是（）。 A.集中投资，分散风险 B.集合投资，降低成本 C.投资对象单一 D.分散投资，降低风险 E.专业化管理 正确答案：B,D,E, 第11题 (不定项选择题)(每题 2.00 分) 题目分类:第一章金融市场与金融工具 > > (2008年)甲机构在交易市场上按照每份10元的价格，向乙机构出售100万份证券。同时，双方约定在一段时期后甲方按每份ll元的价格，回购这100万份证券。根据上述资
2015中级经济师《中级工商管理》真题及解析 一、单项选择题（共60题。每题1分。每题的备选项中。只有1个最符合题意。） 1?关于企业愿景的说法，正确的是（）。 A?企业愿景等同于企业使命 B. 只有咼层管理者才能制定企业愿景 C. 企业愿景明确了企业期望达到的利润水平 D. 企业愿景包括企业核心信仰和未来前景两部分内容 2. 某企业在战略控制过程中，注意掌握控制时机，选择恰当的时间进行战略修正，尽可能避免在不该 修正时进行修正或需要修正时没有及时纠正，这体现了战略控制的（）原则。 A. 确保目标 B.适度控制C适应性D.适时控制 3. 下列企业活动过程中，属于企业价值链辅助活动的是（）。 A. 原料供应 B.售后服务C市场营销D.技术开发 4. 某家电生产企业围绕家电市场，生产电视机、洗衣机、电冰箱、空调等系列家电产品。该企业采取的是（）战略。 A. 水平多元化 B.垂直多元化 C.同心型多元化 D.非相关多元化 5. 某食品企业选择儿童为目标客户，专一生产儿童食品，该企业采取的是（）。 A. 成本领先战略 B.多元化战略 C. 一体化战略 D.集中战略 6. 甲企业为了进入国际市场，采用特许经营的形式与目标市场国家的乙企业订立了长期的无形资产转 让合同，甲企业采取的进入国际市场的模式是（）。 A. 直接出口模式 B.契约进入模式C投资进入模式 D.间接出口模式 7. 某企业的总固定成本为60万元，单位可变成本为12元，产品单位售价为17元，则 该产品盈亏平衡点的产量是（）万件。 A. 5 B.10 C.12 D.15 8. 王某是甲公司的发起人股东，公司成立后，王某抽逃出资额500万，根据我国公司法，对王某应处以罚款（）。 A. 25万元-50万元 B.25万元-75万元 C.50万元-75万元 D.50万元-100万元 9. 根据我国公司法，有限责任公司首次股东会会议的召集人为（）。 A.总经理 B.工会主席 C.过半数股东推选的股东 D.出资最多的股东 10. 某公司是甲省乙市的市属重要国有独资公司，为扩展业务，该公司决定于甲省乙市另一公司合并， 对于这一事项，国有资产监督管理机构审核后，应报（）批准。 A.乙市人民政府 B.甲省国资委 C.甲省人民政府 D.国务院国资委 11. 根据我国公司法，下列职权中，不属于董事会的是（）。 A.执行股东会的决议 B.决定公司的合并方案 C. 决定公司的经营计划 D.制定公司的基本管理制度 12. 根据我国公司法，下列人员中，不得担任有限公司监事的是（）。 A. 年满18岁、具有完全民事行为能力的人 B. 因贪污被判处刑罚，执行期满已逾5年的人 C负有数额较大的债务到期未清偿的人 D. 因犯罪被剥夺政治权利，执行期满已逾5年的人
2015 金融专业知识与实务（中级）真题 一、单项选择题 1．在股票投资中，由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风险是（）。 A．信用风险 B．操作风险 C．国家风险 D．市场风险 1．【答案】D 。解析：本题考查金融风险的类型。市场风险即有关主体在金融市场上从事金融产 品、金融衍生品交易时，因金融市场价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。这与题目所述 情形相符，因此 D 选项正确。 2．下列金融工具中，属于衍生金融工具的是（）。 A．开放式金融 B．商业票据 C．封闭式金融 D．股指期货 2．【答案】 D 。解析：本题考查衍生金融工具的种类。 A 、 C 选项属于资本市场的工具， B 选项属于货币市场的工具。因此本题只有 D 选项属于衍生金融工具。 3．某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔交易所在的 市场属于（）。 A ．流通市场 B．发行市场 C．期货市场 D．期权市场
3．【答案】 A 。解析：本题考查金融市场的类型，。题干中提到“在上海证券交易所”购买，表明投资者可以在该市场进行买卖，因此该笔交易所在的市场为流通市场。另外发行市场上是投资银 行、经纪人和证券商等作为经营者，承担政府和公司企业新发行债券的承购和分销业务。 4．如果股票市场是弱式有效的，则股价反映了（）。 A．全部公开信息 B．全部内幕信息 C．全部历史信息
D．部分内幕信息 4．【答案】C 。解析：本题考查弱式有效市场反映的信息。弱式有效市场假说认为，市场价格已 充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量等。 5．根据2014 年的统计数据，我国银行间同业拆借市场中交易最大的品种是（）。 A．隔夜拆借 B． 7 天拆借 C． 14 天拆借 D． 21 天拆借 5．【答案】A 。解析：本题考查同业拆借市场的内容。从期限结构看，市场交易仍主要集中于隔 夜品种，拆借隔夜品种的成交量占市场交易总量的78 ． 3% 。因此我国银行间同业拆借市场中交易最 大的品种是隔夜拆借。 6．与货币市场工具相比，资本市场工具（）。 A．流动性高 B．期限长 C．安全性高 D．利率敏感性高 6．【答案】B 。解析：本题考查资本市场工具的特点。资本市场指融资期限在 1 年以上的长期资金交易市场，因此同货币市场工具相比，资本市场具有期限长的特点；而货币市场是短期交易市 场。 7．假定某投资者用10000 元进行投资，已知年利率为8% ，按复利每半年计算一次利息，则 1 年后该投资者的本息和为（）元。 A ．10400 B． 10800 C． 10816 D．11664 7．【答案】 C 。解析：本题考查一年计息 2 次的复利的计算。本息和FVn ＝ P（1+r/m ） nm ，由
经济师中级金融计算公式汇总 第二章利率与金融资产定价 1、单利本息和公式：FV n=P(1+rn) 复利本息和（求终值、现值）公式：FV n=P(1+r/m)nm 2、预期理论：长期债券的利率等于在有效期内人们所预期的短期利率的均值。 流动性溢价理论：长期债券的利率等于在有效期内人们所预期的短期利率的均值+流动性溢价 3、名义收益率r=C/F F：面值 实际收益率=名义收益率—通货膨胀率 本期收益率r=C/P P:本期市场价格 一年期持有期收益率：r=（买卖差价+利息）/买入价格 零息债券的到期收益率 付息债券的到期收益率 债券定价到期一次还本付息：债券价格的定价=债券票面价值/（1+r)n 债券定价分期付息到期还本： 净价=全价-应计利息 股票定价股票价格=预期股息收入/市场利率 股票价格=市盈率×每股税后盈利 4、预期收益率=无风险收益率+贝塔系数*（投资组合收益率-无风险收益率）
投资组合收益率（贝塔系数）是各组合证券预期收益率（贝塔系数）的加权平均数 第四章商业银行经营与管理 核心一级资本充足率=（核心一级资本—对应资本扣减项）/风险加权资产：≥5% 一级资本充足率=（一级资本—对应资本扣减项）/风险加权资产：≥6% 资本充足率=（总资本—对应资本扣减项）/风险加权资产：≥8% 第五章投资银行与证券投资基金 市盈率=股票市场价格/每股收益 市净率=股票市场价格/每股净资产 净值增长率=（期末份额净值-期初份额净值+每份期间分红）/期初份额净值×100%； β=（基金净值增长率/股票指数增长率）×100% 持股集中度=（前十大重仓股投资市值/基金股票投资总市值）×100% 久期=债券贴现现金流的加权平均到期时间 利率变动对债券基金净值的影响=久期×利率变化 第七章金融工程与金融风险 无红利股票的远期价格 有现金收益资产的远期价格 有红利率资产的远期价格 远期利率协议交割额=（协议利率一参考利率）×名义本金×协议期限/[1+协议利率×协议期限] 基差=待保值资产的现货价格一用于保值的期货价格 金融期货套期保值比率 =期货的份数×（一份期货合约规模/待保值资产的数量） 股指期货合约数=β值×(股票组合价值/单份股指期货合约价值) ()()t T r e I S F --=() t T q r Se F --=)(