摘要
世界贸易在不断发展，交易速度在高科技的推动下越发神速，信用证制度应更加趋于规范和统一。为了不断发展和完善信用证制度，以适应现代国际贸易发展的需要，对信用证软条款问题应有一个正确和统一的认识。
本文分为三个部分进行阐述，第一部分，论述了信用证软条款的含义、形成原因、法律性质和表现形式；第二部分则阐述了我国企业遭遇信用证软条款的现状，并结合实例进行分析；最后一部分，则是在分析了信用证应用的发展趋势后，提出了我们国家、银行和企业自身应对国际贸易中信用证软条款的有效策略。
【关键字】信用证软条款出口企业
Abstract
The international trade is developing unceasingly, and high science and technology gives impetus to the trade. The system of L/C must be improving day by day. To satisfy the requirements of the development of international trade, we must have a correct and unified knowledge of the soft clause.
The whole article contains three parts. The first part is the summary of the soft clause, including the concept, characteristic and forms of expression. The second part analyzes the present situation of that our enterprises encounter the soft clause. the third part describes the measures to confront the soft clause.
【Key word】Letter of credit ；Soft clause ；Exporting enterprise
目录
1 概述 (4)
1.1信用证软条款的涵义及形成原因 (4)
1.2信用证软条款的法律性质 (5)
1.3 信用证软条款的主要表现形式 (6)
2 我国企业遭遇信用证软条款的现状 (7)
2.1 我国企业遭遇信用证软条款的现实状况 (7)
2.2信用证软条款的实证分析 (9)
3 我国出口企业应对信用证软条款的有效策略 (11)
3.1 信用证应用的发展趋势 (11)
3.2 我国出口企业应对信用证软条款的策略 (13)
参考文献 (16)
致谢 (17)
我国出口企业应对信用证软条款问题研究
1 概述
1.1信用证软条款的涵义及形成原因
信用证软条款是指开证申请人在申请开立信用证时，故意设置若干隐蔽性的“陷阱”条款，以便在信用证运作中置受益人于完全被动的境地，而开证申请人或开证行则可以随时将受益人置于陷阱，而以单据不符为由解除信用证项下的付款责任。
信用证软条款的形成原因可从主观和客观两个方面来看。主观方面：第一、开证申请人出于诈骗的目的。这种情况又往往与开证申请人要求受益人预先支付履约保证金或开证押金联系在一起。一旦开证申请人收到预付款，即可利用信用证软条款逃避付款义务，达到诈骗的目的；第二、信用证的开证申请人并非出于诈骗的本意,而是为了掌握信用证的主动权,这种情况一般发生在开证申请人为中间商的时候,开证申请人一方面要控制货源,另一方面不能或无法及时联系好下家客户或害怕下家客户临时毁约。因此在信用证中规定了软条款以便自己灵活掌握1。客观方面，第一、信用证机制的自身的缺陷。2信用证结算方式对买卖双方的权利和义务规定得并不均衡。根据信用证运作机制，卖方承担的风险主要是因单据不符而遭遇拒付而无法结汇，而买方所需承担与货物有关的所有风险，其在付款之后获得的可能只是一堆文件。所以，买方在支付货款之后，力图获得关于货物的各种信息及对货物的现实控制权。然而，在现行的国际贸易体制下，从卖方的结汇到买方收到货物中间还有较长的一段时间的运输过程。在这种情况下，一旦卖方欺诈买方，以劣充优，或根本不交货，然后伪造相关单据去银行结汇，对此，买方很难获得司法救济。所以买方试图在信用证中对卖方做一些限制，以降低被卖方欺诈的可能性，起到维护自身利益的作用。第二则是信用证国际保护的相对薄
1张昕.1995：《信用证软条款的识别与防范》，《对外经贸实务》，第11期，p23 。
2Gerald T. McLaughlin，2004：REMEMBERING THE BAY OF PIGS: USING LETTERS OF CREDIT TO FACILITATE THE RESOLUTION OF INTERNATIONAL DISPUTES，32 Ga. J. Int’l & Comp. L.，
p743。
弱。迄今为止，在能够检索到的文献中，并没有看到国际商会对信用证软条款做出禁止的书面文件和资料。
1.2信用证软条款的法律性质1
1.2.1软条款的根本法律特征
在正常情况下，信用证一经开立，即产生法律效力。而含有软条款的信用证是将信用证本身变为附条件的法律文件。例如，软条款将信用证变成为附“生效”条件的法律文件，所附条件不成立，信用证虽然已经开立，但不生效。此类软条款导致信用证法律关系无法建立，所以对开证行和申请人没有任何约束力；还有另一类，软条款将信用证变成附“实现”条件的法律文件，而且该实现条件很难成就，含有此类软条款的信用证虽然一经开立就已经生效，但是如果信用证中所附实现条件的主动权完全控制在申请人或者第三人手中，则受益人完全是被动的。如果申请人或者第三人不予配合，使得受益人无法获得议付所需的单证，就会导致受益人就无法议付，最终不能获得信用证项下的货款。这里所谓附条件的法律文件，是指开证行对其承担付款责任特别设定一定的条件，而把条件的成就与否作为限制受益人权利的根据，以条件是否成就来决定信用证付款行为的效力发生或消灭的根据。无论是国外大陆法系和英美法系，还是我国的民事立法，均承认民事法律行为可以附条件。因此，含有附条件条款的信用证，就总体而言其合法性也是不容置疑的。
1.2.2信用证软条款所附条件的法律属性
信用证软条款中所附的“条件”是当事人所议定的而非法定的。开证行根据申请人的请求而开立了含有软条款的信用证，其生效条件或者付款条件是开证行在信用证中所订立，受益人没有表示异议而形成的信用证条款。根据合同法原理和国际信用证惯例，受益人对软条款没有做出明示的反对，即表示默示接受该软条款。因此，软条款可以视为是开证行和受益人双方当事人的意思表示一致的结果，这是当事人意思表示的一部分。因此，信用证各方当事人，即开证行和受益人均受包括软条款在内的信用证条款内容的约束，应承担违反包括软条款在内的信用证条款约定义务的法律后果。当然，信用证软条款中所附的“条件”不得与买卖行为的主要内容相矛盾。
1徐冬根.2004：《信用证软条款问题研究》，《政治与法律》，第1期，p64。
1.2.3 附条件的软条款对开证行的约束力
该特征可分为三种情形来看：第一种，附条件的软条款将信用证变成为附“生效”条件的法律文件，如所附条件不成就，信用证虽然已经开立但不生效。这类软条款导致信用证法律关系无法建立，所以对开证行和申请人没有任何法律约束力。第二种，软条款的信用证一经开立就已经生效。那么由于开证行的附条件的付款承诺行为一旦生效，则已经在开证行与受益人之间产生了法律关系，双方均应受法律关系的约束。此时对于受益人来说，因条件的可能成就而可能使其享受权利，或者可能获得一定的利益，这种可能的或者有希望获得的权利或利益，称为“希望权”或者“期待权”。由于这种权利因条件的成就，将从不确定的权利变为确定的权利，并将给受益人带来利益，因此法律保护受益人的期待权，禁止他人侵害。那么开证行在信用证生效之后，付款承诺条件成就以前，侵害受益人或者其他利害关系人的期待权，应承担损害赔偿的责任。第三种，附条件的付款承诺行为的约束力还表现在以下两个方面：一、在附条件的付款承诺行为对开证行发生法律效力以后，即使当事人已经丧失民事行为能力、丧失对标的物的处分权，该附条件的付款承诺行为的效力不受影响，仍然因条件的成就而使付款行为效力发生或者消灭。二、在附条件的付款承诺行为对开证行发生法律效力以后，在条件未成就以前，开证行不得为了自身的利益，以不正当行为阻止条件的成就。如果开证行以不正当行为阻止条件成就的，视为条件成就。当然，这里开证行对条件成就的阻止行为（包括作为或不作为）必须与受益人条件不成就之间存在因果关系。如果开证行实施不正当行为并不影响条件的成就与不成就，则不适用法律的这种制裁措施。
1.3 信用证软条款的主要表现形式
实践中的信用证软条款五花八门，常见的表现形式主要有：一、附件信用证的生效条件。例如：要取得进口许可证，信用证才能生效；有关运输的事项如船公司，船名，装船日期须经申请人同意后信用证方能生效。这类条款对受益人极为不利，此时出口商如果未收到进口许可证或者进口商指定使用的船公司未予配载等情况发生，都会影响到出口商严格执行信用证条款。倘若信用证迟迟不能生效，还会占用出口商大量资金，极易造成单证不符，
遭开证行拒付，致使押金，履约金，货物落入开证申请人的手里；二、附加付款条件。信用证对银行的付款承诺行为规定了若干前提条件，当开证行的条件得不到满足时，可利用此条款单方面解除期保证付款责任。诸如货物清关后才能付款或者申请人收到与订单一致的货物时才付款等。此时卖方承担的风险特别大，因为货物已运抵目的港，如果进口国海关不批准清关，那么只能将货物运回或转售他国。此时受益人对货物和货权实际上已失去了控制，处于一种无保障的状态，不可撤销信用证也就失去了实际意义；三、部分议付单据受控于开证行或开证人。典型代表是规定某些单据由特定人会签，比如客方质量检验证明，即货物检验证明要由进口方或开证行指定的特定人出具和签署，开证行证实方可议付。另外，在有关货运收据的条款中也容易设置这类条款。这类条款使出口方面临极大的风险。首先，对于进口方指定的特定人的行动无法掌握，进口方是否指定了人或者该指定人能否如期前来签署证明都是不确定的，出口方没有把握取得信用证规定的单据。其次，出口方对进口方指定人签章的真实性和有效性无法掌握，很可能出口方如期将单据交给指定银行，开证行认为该签字不符，他就有权拒付。四、信用证条款苛刻严厉。例如，正常情况信用证的到期日和到期地应为出口地，但是有的进口方规定到期地点为进口地，或者规定到期地点为出口地，但是单据须在指定日期前寄达开证行，这种情况下，自出口方交单到指定银行收到单据还有一段邮程的时间，而出口方是无法控制这段时间的，很可能超过信用证到期日到达。此外还有条款前后矛盾、信用证条款含混不清等形式。
2 我国企业遭遇信用证软条款的现状
2.1 我国企业遭遇信用证软条款的现实状况
作为国际贸易结算中重要的信用支付工具,无论在发达国家还是在发展中国家,信用证方式都已占很大比重。作为一个发展中国家，我国自从加入了世贸组织后，国际贸易量在日益增大，而被誉为“国际商业血液”的信用证方式因其独特的优势被外贸企业在国际贸易中广泛应用。据统计，我国目前的国际贸易结算80%以上采用信用证结算方式，以信用证结算方式下的贸易额占世界贸易额的90%以上。而目前，我国关于信用证管理的各项法律和规定正处于不断完善的时期。当前国际上对信用证管理规定为1999年1月１日生效的国际商会第500号出版物《信用证统一惯例》，我国除了承认此惯例
的所有条款外，还自行做出了一系列严格规定，例如，1987年颁布的《外债统计监测暂行规定》及《外债登记实施细则》中，要求对3个月以上的短期外债严格登记，并将延期付款视为商业贷款。1996年，中国人民银行发布了《结汇、受汇及付汇管理规定》。1997年，国家外汇管理局发布了《境内机构借用国际商业贷款管理办法》。这些法规均涉及信用证业务，此外，我国各商业银行均有对信用证业务的内部管理办法，中国人民银行也制订了相关监管规定。1997年修订的新《刑法》第一百九十五条还对“信用证诈骗罪”作了明确的界定。1997年3月，国家有关部门制订了《外汇管理办法》，要求进口商在货物到港后持报关单到开证行核对合同和提单，这项规定有利于及时发现违法犯罪问题，杜绝循环开证。同年10月，中国人民银行发布了《关于商业银行国际结算远期信用证业务经营风险管理的通知》，要求“商业银行办理远期信用证业务，必须严格执行国家的外汇管理和利用外资政策，并具有真实的商品交易背景”，并要求商业银行建立完善的内部管理和控制机制。
应当说，我国对信用证管理的法规已形成体系，仿佛一道厚实的“防火墙”，有效地防范了银行的经营风险。然而近几年，国内的供货市场比较混乱，外贸体制的改革，无疑带动了商品出口的迅猛发展，但业务交叉，化整为零、多头对外、一哄而上，迅速地形成了一种畸形的买方市场趋势。供大于求导致不少出口公司竞相采取不正当手段拉扰客户，给一些只图赚取高额利润的买方创造了不少时机。而同时，国内外不法分子也开始利用这种结算方式疯狂地骗取银行资金，例如：1984年我国有关部门与外商签订进口钢材合同,并租用意大利某航运公司的“欧洲快车”号轮承运,船东签发假提单诈骗,给我国造成1400万美元的损失。1993年李文凯化名高桥秀雄在海外黑势力操纵下,诈骗我国国内多家单位信用证开证费、手续费2300万元,致使近百个生产厂家蒙受直接经济损失6000万元。而同年又发生中国农业银行衡水中心支行100亿美元备用信用证诈骗案,该案虽经多方努力,未造成对外支付,但为此已耗费了大量人力、物力。信用证诈骗案屡屡发生,触目惊心,危害极大。而其中一种常用手法，就是利用信用证软条款行骗，据中国银行的统计，自1992年以来，仅以软条款信用证一种方式进行的诈骗活动造成的经济损失已在数千万美元以上。
2.2信用证软条款的实证分析
2.2.1基本案情
我方出口公司与澳大利亚进口公司成交了一笔200公吨大豆生意，对方开来信用证，主要条款如下：“……Credit available by the beneficiary’s draft(s) at sight ,pay to Citibank only ……covering 200 M/T of beans ,admixture and moisture must be identical with the contract No.ABH4709 stipulate…A certificate issued by the beneficiary and counter signed by buyer’s representative Mr. McNeill, his signature must be verified by opening bank ,certify the quality to confirm to sample submitted on 15th July,1998.”（……由受益人开具的即期汇票，只限付给花旗银行……200公吨大豆，杂质与水分必须与第ABH4709号合同规定一致……受益人出具证明，并由买方代表麦尼路先生会签，其签字由开证行核定，证明品质符合1998年7月15日提供的样品）
我方出口公司审证后，认为信用证条款与原订合约相符。遂即备货并邀请进口方代表麦尼路先生检验货物。麦尼路先生验货后表示，确认合格并同意会签。我方出口公司于9月13日向议付行交单议付。
9月29日开证行收到索汇单据后来电声称，因有下列不符点而拒付： a.信用证规定“……Pay to Citibank only”（只限付给花旗银行），但提交汇票上的收款人只写为：“Pay to Citibank”（付给花旗银行），故与信用证条款不符；b.索汇单据中的商业发票和其他单据，都无法确定来货的杂质与水分已符合信用证所规定的要求；c.在所出具的证书上，麦尼路先生的签字与开证行预留的签字样本不符，所以此项证书不能生效。
我出口方接到开证行拒付电报后反驳如下：a.对指示性汇票而言，既然该汇票的收款人是花旗银行，即应属于单证一致；b.发票上已载明杂质最高为3%，水分最高为12%，这些数据与ABH4709号合同内容相符，只是换了一个表示方法而已c.麦尼路先生本人的签字怎能不符？都是他一个人签署的，怎能出现不同的签字？
进口方再次来电强调：信用证条款对汇票收款人的规定为“只限付给花旗银行”，即不准背书转让之意，而所来汇票无此限制，这属于性质不同的条款，因此仍为不符；信用证条款要求单据“必须与第ABH4709号合同规定一
致”，但是，来单没有此项文句予以表示。尽管单据上所列数据与合同上的数据一致，但未说明是否符合ABH4709号合同，所以仍为单证表面上不符；信用证规定买方代表麦尼路先生的签字必须由开证行核实，而所来单据与开证行所存样本不符。总之，由于单据有上述不符点，开证人不同意接受，故单据只能由开证行代为保管，速告处理意见。至此，我出口方已无法再与进口方辩论，特别是麦尼路先生已经回国，更无法确认签字是否相符，最后只得委托另外的代理商就地处理货物，损失很大。
2.2.2案情分析
本案是因开证人串通开证行别有用心地设计“软条款”陷阱所导致的信用证交易纠纷。在本案例中，信用证中列有的“由受益人出具证明，并由买方代表麦尼路先生会签，其签字由开证行核实”的条款即属于软条款，进一步分析其属于有条件的付款条款,表现为a.开证申请人指定人签发客检证，且签字要与银行留底文件或指定验货人的护照或证书上的签字一致；b.非FOB价格条款项下的指定货代和指定国外船公司的双指定。如发生法律纠纷会碰到管辖权的棘手问题，权益难保障。根据DCP500第九条a款：“对不必撤消的信用证而言，在其规定的单据全部提交指定银行或开证行，并符合信用证条款的条件下，便构成开证行的确定承诺……”即受益人只要能交出信用证规定的并符合信用证条款的单据，开证行即应保证首先付款。然而上述条款明显的将这种凭单付款原理予以否定，而将能否付款的决定性因素转换为开证行必须核实开证人代表的签字。换句话说，只要开证行认为这个签字不符，它就有权拒付。而签字是否相符，完全取决于开证行的主观确认。很明显，这是开证行与开证人事前设计好的圈套，使主动权完全操纵在进口方的手上。如果来货对进口方有利，即放松审单要求，以便尽快收货赚钱；反之，则利用信用证中的“软条款”拒绝付款赎单。
然而不得不提出的是，在本案例当中，进口方提出的a、b两项反驳意见，责任确实在我出口公司。由于我方出口人员缺乏信用证业务的有关知识及不熟悉UCP500等国际惯例的有关规定，以至于在制单、审单工作中发生失误：一是有“only”字样的条款属于限制性的抬头，其含义等于
“not transferable”，由于对这项规定不理解，所以在制作汇票时出了差错；二是未能将信用证上的条款要求“杂质和水分与第ABH4709号合同一致”的
河南科技大学 阶段论文 题目＿信用证软条款及其风险防范探析＿＿ 姓名＿＿＿贾高进＿＿＿＿＿ 院（系）＿＿＿经济学院＿＿＿＿＿ 专业班级＿＿国贸072＿＿＿＿＿＿ 指导教师＿＿吴松岭＿＿＿＿＿＿ 2010年7 月6 日
信用证软条款及其风险防范探析 摘要 信用证的产生是国际贸易支付方式的一次重要变革，这种支付方式首次使不在交货现场的买卖双方在履行合同时处于同等地位，在一定程度上使他们重新找回了"一手交钱，一手交货"的现场交易所具有的安全感，解决了双方互不信任的矛盾。信用证的这一优越性已使其成为当今国际贸易中最为重要的支付方式，极大地促进了国际贸易的发展。然而信用证的独立性原则以及相关立法不完善，使得信用证在使用过程中不可避免的会出现许多问题，其中“软条款”问题尤为典型。信用证中的软条款常常使得受益人无法依据信用证规定交付单据，获得货款。信用证软条款的存在，损害了信用证受益人的合法权益，严重影响了信用证在国际贸易结算中的地位和作用。本文基于大量研究与案例，通过对信用证软条款的产生原因，内在性质以及表现形式的深入分析，对信用证软条款所涉及的内容进行全面把握，力图寻求一些行之有效的方法来规避软条款带来的风险，同时希望在此研究基础之上能提出一些建议，来弥补信用证这方面的缺陷。另外，在一定程度上也是为了呼吁国际商会能与世界各国一道，通过协商，能够赋予信用证一定的法律效力，进一步巩固和提升信用证在国际贸易中地位。 关键词：软条款信用证欺诈防范识别
THE RESEARCH ON RISKES OF SOFT CLAUSES AND PROVENTION THEREOF ABSTRACT The generation of L/C is a very important innovation in the payment of interational trade.This kind of payment place both of seller and buyer in the equal position,which made them find the sense of safety just like a face to face trade,and deal with successfully the contradiction of mutual-distrust.The advantage of L/C has made it become the most important payment in the international trade nowdays,and effectively promote the development of international.However,the principle of independence of L/C and the incompleteness of relevent legislation causes lots of troubles when use L/C,and the soft clause is a remarkable example.The soft clauses in L/C often make beneficiary fail to submit bills according to the provisions of L/C,then lead to lose the payment for goods.The existence of soft clauses undermine beneficiary’s legal benefit,and it also influence the position and function of L/C in the international settlement.This article is based on lots of researches and cases,through deeply analysing to the reasons of generation of soft clauses and its internal essence,at same time,this thesis has a comprehensive understanding to the problems involved in soft clauses so that I could find some solutions ot avoid the risks brought by soft clauses.In the end of this article I give some suggestions in the hope that they could make some help to improve the function of L/C.On the other hand,I want to call on ICC and the nations in this world could make jiont effort to endow L/C with some legal force,which will be helpful to consolidate and improve the status of L/C in the international trade. KEY WORDS:soft clause, Letter of Credit, fraud, prevention, identify
信用证常见条款中英文对照表述词语 阿里巴巴贸易 2008-03-18 来源： 考试大 专题： 外贸考试 打印 从形式上来看，信用证只是一封 普通的商业信函。它的格式和容多种多样，不同的国家、不同的银 行开立的信用证各有不同。但是其中的容基本相同，一般可分为十大部分。 (一)、各方当事人在信用证中的表述文句( THE PARTIES CONCERNING TO THE CREDIT ) ⑴开证人(The Applicant for the credit ) 在国际贸易中，信用证的开立是由进口商向银行申请办理的。所以开证人指的就是进口商。信用证中用的 词汇和词组常常是这样的： Applicant/Principal/Accountee/ Accreditor / Opener At the request of ..... 应。。 。。。的请求 By order of .......... ^按。ooo 。的指示 For account of 由。oo 。。付款 At the request of and for .... ?.应。。。。。的请求 Account of ........... .. 并由。。。。 付款 By order of and for account of .... :按。。。的指示并由。。。付款 ⑵受益人(The beneficiary ) 在国际贸易中，受益人一般就是出口商。信用证中常见的词汇或词组有: Beneficiary 受益人 In favour of ........... .. 以。。。为受益人 In your favour ....... ：.以你方为受益人 Transferor ............ 转让人(可转让信用证的第一受益人) Transferee ........... :受让人(可转让信用证的第二受益人) ⑶开证行(The Opening Bank ) 应开证人要求开立信用证的银行叫开证行。在信用证中常见的词汇和词组有： Opening Bank Issuing Bank Establishing Bank ① 通知行(Advising Bank ) 开证行将信用证寄送的 一家受益人所在地的银行，并通过该银行通知受益人信用证开岀，这家银行就是通 知行。在信用证中常见的词汇和词组有： Advising Bank Notifying Bank Advised through ② 议付行(The Negotiation bank ) 议付行就是购买出口商的汇票及审核信用证项下规定单据的银行。信用证中常见的词汇或词组有： Negotiation Bank Honouring Bank ③ 付款行(Paying Bank ) 付款行就是经开证行授权按信用证规定的条件向受益人付款的银行 . Paying Bank Drawee Bank
遇到国际法问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>>https://www.doczj.com/doc/671904047.html, 信用证软条款的法律性质 核心内容：信用证软条款(SoftClause)，是指不可撤销信用证中规定有信用证附条件生效的条款，或者规定要求信用证受益人提交某些难以取得的单证，使受益人处于不利和被动地位，导致受益人履约和结汇存在风险隐患的条款。软条款的隐蔽性很大，一般不易引起受益人的警觉，因而常常被不法商人用做诈欺、违约、拒付的有效法律手段和工具。下面赢了网小编为您介绍信用证软条款的法律性质，希望对您有帮助。 (一)软条款的根本法律特征是将信用证变为附条件的法律文件 在正常情况下，信用证一经开立，即产生法律效力。而含有软条款的信用证是将信用证本身变为附条件的法律文件。在我们以上分析的各种类型的软条款中，第一类软条款将信用证变成为附生效”条件的法律文件，所附条件不成就，信用证虽然已经开立，但不生效。这类软条款导致信用证法律关系无法建立，所以对开证行和申请人没有任何约束力；第二类软条款则将信用证变成附实现”条件的法律文件，而且该实现的条件很难成就。 含有第二类软条款的信用证虽然一经开立即已经生效，但是如果信用证中所附的实现条件的主动权完全控制在申请人或者第三人手中，则
受益人完全是被动的。如果申请人或者第三人不予配合，使得受益人无法获得议付所需的单证，就会导致受益人就无法议付，最终不能获得信用证项下的货款。 本里所谓附条件的法律文件，是揭开证行对其承担付款责任特别设定一定的条件，而把条件的成就与否作为限制受益人权利的根据，以条件是否成就来决定信用证付款行为的效力发生或消灭的根据。那么如何解释信用证中的条件”？含有附条件条款的信用证是否合法呢？条件”一词在各国法律和法学着作中经常出现，但其含义有不同解释。 英美法系的先决条件”是指以一方首先履行某种行为作为对方履行义务的前提条件。而大陆法上的条件”是指将来不一定发生的某些法律效果。大陆法系中条件分为停止条件和解除条件两种。对于停止条件，一些学者认为是限制法律行为发生法律效力的条件，即只有条件成就时，法律行为才能发生效力，如条件不成就，法律行为就不发生法律效力。” 因此，停止条件一般被解释为当事人约定的旨在决定或者限制其法律行为发生效力的条件，即已经成立的法律行为在当事人约定的条件成就以前，其效力处于停止状态，待条件成就，法律行为才发生效力，当事人方可行使条件或者必须履行义务。 我国《民法通则》第62条规定：民事法律行为可以附条件，附条
常见的一些软条款 软条款：开证行在开立的信用证中加列某种条款，从而单方面解除其保证付款责任。信用证软条款的主要种类软条款一般出现在单据条款、装运条款和付款条款中。 一、客检证书 案例1：CERTIFICATE OF QUALITY IN ONE ORIGINAL ISSUED AND SIGNED BY APPLICANT 25 DAYS BEFORE SHIPMENT WHOSE AUTHORITY AND SIGNATURE MUST BE IN CONFORMITY WITH RECORDS HELD IN ISSUING BANK 案例2：INSPECTION CERTIFICATE ISSUED BY APPLICANT AND SIGNED BY THEIR AUTHORIZED OFFICERS CERTIFYING THAT THE GOODS HAVE BEEN INSPECTED BEFORE SHIPMENT,THE APPLICANT’S AUTHORIZED SIGNATURES ON THE INSPECTION CERTIFICATE MUST BE IN COMFORMITY WITH ISSUING BANK’S RECORD. 二、有问题的提单条款 案例1：提单通知人以修改书后告NOTIFY PARTY WILL BE ADVISED LATER BY L/C AMENDMENT 三、船舶指装 案例1：船舶由开证申请人指定SHIPMENT CAN ONLY BE EFFECTED AFTER THE L/C APPLICANTS’APPROVAL CONFIMING THE NAME OF VESSEL AND SUCH APPROVAL WILL BE ADVISED TO BENEFICARY THROUGH THE CREDIT ISSUING BANK IN FORM OF AN AMENDMENT TESTED TELEX WITHIN 10 DAYS BEFORE SHIPMENT 案例2：SHIPMENT MUST ONLY BE EFFECTED UPON RECEIPT OF L/C ISSUING BANK’S TESTED TELEX TO THE ADVISING BANK FOR ONWARD TRANSMISSION TO THE BENEFICIARY STATING THAT L/C APPLICANT HAS INSPECTED THE GOODS WHICH FOUND TO BE IN GOOD ORDER AND CONDITIONS AND APPROVED SHIPMENT 四、付款与实际到货相联系 案例1：收到货物后我行将根据你们的指示付款AS RECEIPT OF THE GOODS WE WILL CREDIT YOU AS YOUR INSTRUCTIONS 案例2：开证申请人通知开证行已收到货并证明货物及数量符合定单的规定及开证申请人授权付款。PAYMENT TO BENEFICIARIES WILL BE EFFECTED ONLY AFTER YOU RECEIVE OUR ADVICE THAT THE APPLICANTS HAVE ADVISED US ABOUT THE ARRIVAL OF GOODS AND CONFIRM THAT THE GOODS AND QUANTITIES ARE AS PER THEIR ORDER AND THAT THEY AUTHORISE PAYMENT, DOCUMENT PRESENTED HEREUNDER SHALL BE RELEASED TO THE APPLICANTS FREE OF PAYMENT IN ORDER TO FACILITATE THE INSPECTION OF THE MERCHANDISE,YOUR COVERING SCHEDULE ENCLOSING DOCUMENTS SHOULD THEREFORE SPECIFICALLY SO AUTHORISE 五、开证申请人承兑付款 案例1：WE UNDERTAKE TO REIMBURSE YOU IN ACCORDANCE WITH YOUR INSTRUCTION UPON RECEIPT OF THE ACCEPTED DRAFT FROM APPLICANT UPON ACCEPTANCE BY THE CREDIT OPENERS OF BILLS DRAWN IN CONFORMITY WITH THIS LETTER OF CREDIT, SUCH BILLS WILL BE PAID BY US AT SIGHT WITH INTEREST FOR THE ACCOUNT OF OPENERS, DRAFT MUST BE DRAWN
信用证软条款及其风险防范 [摘要] 信用证是国际贸易中运用最广泛最重要的支付手段，跟单信用证是“国际商业的生命血液”。而信用证的软条款问题，却成为信用证正确发挥作 用的障碍。本文就信用证软条款的产生原因、表现形式进行分析，并提出防范 的对策。 [关键词] 信用证软条款风险防范 一、信用证软条款产生的原因 信用证“软条款”，是指信用证中规定有信用证附条件生效的条款，或者 规定要求信用证受益人提交某些难以取得的单证，使受益人处于不利和被动地位，导致受益人履约和结汇存在风险隐患的条款。含有“软条款”的信用证， 又称“软条款信用证”。信用证软条款产生既有信用证作为付款工具本身缺陷 的内部原因，也有国际贸易大环境的外部原因。 1.内部原因 信用证作为国际贸易支付工具不仅快捷，而且安全已经得到世界公认。这 里所说的内部原因，并不是指信用证基本原则有根本性的缺陷，而是指它在规 范信用证软条款的问题上有漏洞。对于信用证的条款，国际商会的《UCP500》 的要求只是“完整和明确”，没有对软条款问题进行界定。2007年7月1日开 始实施的《跟单信用证统一惯例》（UCP600），是国际商会于2006年10月25 日在巴黎举行的ICC银行委员会会议上通过的。它摈弃了可撤销信用证。将单 据与信用证相符的要求细化为“单内相符、单单相符、单证相符”。进一步保 证了受益人的收款权力。但在《UCP600》中依旧没有涉及信用证软条款含义和 性质以及处理的问题。 2.外部原因 信用证软条款的产生也有其外部原因。这既有出口企业自身的原因，也有 进口商及国外开证行的原因。从进出口商之间的实力对比来看，接受软条款的 出口商往往是在出口交易中某个方面处于劣势，要么是急于出口，要么是竞争 对手众多，于是降低条件，放弃原则，被动接受软条款。 进口商要求银行开出软条款信用证也有他自己的目的。一般有三种:一是进口商存心诈骗;二是为了能够在市场价格下降时，利用软条款杀价或免除付款责任;三是为了防止出口商的货物欺骗，以减少被骗的可能性。 从国外开证行讲，之所以频频开出带有软条款的信用证，在于软条款信用 证本身对其自身利益并无损害，银行要在激烈的行业竞争中满足某些客户的需要。 二、信用证软条款的表现形式 从信用证交易的整个过程来看，信用证的格式文本是由开证行提供的;信用证下买卖的单据是由买卖双方商定的;并且有关的信用证交易惯例不具有强制的法律效力，交易双方可以另作约定。因此，信用证软条款也就可能在上述三种 情况下出现。即信用证作为格式文本本身存在缺陷的“软条款”、信用证单据 条款中的“软条款”，以及其他附加条件中的“软条款”。 1.信用证本身存在缺陷的“软条款” 信用证是依据买卖合同开立的，形式上和买卖合同很像，要求完整、独立。
常见信用证条款英汉对照翻译 Business Documents国际商务单证 EDI （Electronic Date Interchange）电子数据交换 2000 INCOTERMS2000年国际贸易术语解释通则 UCP500Uniform Customs and Practice for Documentary Credit, ICC Publication No.500 跟单信用证统一惯例 CISGUnited Nations Convention on Contracts for the International Sale of Goods 联合国国际货物销售合同公约 Inquiry询价 Offer发盘 Counter Offer 还价 Acceptance接受 S/C Sales Confirmation 销售确认书（即合同） Physical Delivery实际交货 Symbolic Delivery象征性交货 FOBFree on Board装运港船上交货 CFRCost and Freight成本加运费 CIFCost Insurance and Freight成本加保险费和运费 FCAFree Carrier货交承运人 CPTCarriage Paid to运费付至 CIPCarriage and Insurance Paid to 运费、保险费付至 EXW工厂交货
FAS装运港船边交货 DAF边境交货 DES目的港船上交货 DEQ目的港码头交货 DDU未完税交货 DDP完税后交货 Commission佣金 Discount折扣 Remittance汇付 Remitter汇款人 Payee收款人 M/T Mail Transfer 信汇 T/T Telegraphic Transfer电汇 D/D Demand Draft票汇 Payment in Advance预付货款 Cash with Order随订单付款 Collection 跟单托收 Principal 委托人 Drawee 付款人 D/P Documents against Payment 付款交单 D/A Documents against Acceptance承兑交单D/P at sight 即期付款交单 D/P after sight远期付款交单 T/R Trust Receipt信托收据
在实践中，信用证的软条款林林总总，大致可以将它们分为以下几大类： (1)规定信用证暂时不生效，开证行另行指示或通知后方能生效的信用证。在此类信用证中，待通知的项目有装船期、船名及装载数量、以买方取得进口许可证为条件等。实践中，一旦市场行情发生不利于买方的变化，开证申请人就可以不通知而使信用证无法生效；或者直至信用证的有效期即将届满方才发出通知，由于时间局促，致使卖方迟延装运或者缮制单据，从而产生不符点，给开证行拒付创造条件。 (2)信用证规定必须在货物抵达目的港经买方检验合格后方才付款。在此种情况下，信用证项下银行的付款保证已无从谈起，实质上将信用证付款方式改成远期承兑交单的托收业务，卖方承受了全部收汇的风险。 (3)信用证规定某些单据必须由指定人签署方能议付。例如，规定由开证申请人或其指定的人签发商检证书。这种信用证效力全部依赖开证申请人(买方)的签署，如果买方以货物不符为由拒签商检证书，则受益人(卖方)因缺少单据根本无法向银行议付。即使特定人签发了商检证书，但开证行又可能以签名与开证申请人在银行的留底不相符为由而拒绝付款。 (4)无明确的保证付款条款，或对银行的付款、承兑行为规定了若干前提条件。如明确表示开证行付款以买方承兑卖方开立的汇票为条件。这样，当买方拒绝承兑卖方开立的汇票时，银行就拒绝付款。或者表示货物清关后才支付、收到其他银行的款项才支付等。 (5)有关运输事项如船名、装船日期、装卸港等须以开证申请人修改后的通知为准。 (6)设置不易被察觉的陷阱，使卖方难以取得合格的单据，从而保留拒付的权利。例如在海运单据中规定将内陆城市确定为装运港。 (7)信用证前后条款互相矛盾，受益人无论如何也做不到单单一致。 但是，具有上述条款的信用证并不必然就是软条款信用证，如中华人民共和国最高人民法院2001年公布的一案例[法公布(2001)第2号]中，信用证规定“由申请人发出之货品收据，申请人之签字必须与开证银行持有之签字式样相符”。两审法院都并不认为该条款属于软条款，而认定受益人提交的单据的签字因与银行持有的签字式样不符构成单证不符。 另外，需要注意的是，实践中，由于各当事人之间的交易习惯和经常性做法不一，有些要求对于其他当事人而言，属于软条款，对于另一当事人就不是软条款而是正常做法所要求的条款。因此，判断何谓软条款，尚需要结合当事人的交易习惯和做法予以判断，而不能简单地下结论。 信用证软条款又称软条款信用证，是指不可撤销信用证中规定有信用证附条件生效的条款，或者规定要求信用证受益人提交某些难以取得的单证，使受益人处于不利和被动地位，导致受益人履约和结汇存在风险隐患的条款。含有软条款的信用证，信用证出现软条款的后果是信用证的支付被申请人或开证行单方面所控制，使得作为出口方的受益人收取货款的权益无法得到保障。软条款依附在“信用证”这一具有银行信用的结算方式上，加上软条款的形式千变万化，没有固定的模式，可以随意制定，特别是一些软条款的表述十分专业，使其难以被非资深的专业人员所注意和理解。软条款的隐蔽性很大，一般不易引起受益人的警觉，因而常常被不法商人用做诈欺、违约、拒付的有效法律手段和工具。
国际贸易实务课后答案详解-第十二章-- 信用证
第十二章信用证 一、思考题 1．何谓信用证？试简述其一般的收付程序。 答：（1）信用证的含义 《UCP600》第二条对信用证所下的定义是：信用证是指按任何安排，不论其如何命名或描述，该安排是不可撤销的，从而构成开证行承付相符交单的确定承诺。简言之，信用证是一种银行开立的有条件的承诺付款的书面文件。 （2）信用证一般的收付程序 信用证的收付程序随信用证类型的不同而有所差异，但就其基本流程而言，大体要经过申请、开证、通知、议付、索偿、偿付、赎单等环节。即期跟单议付信用证收付程序如图12-1所示。 图12-1 即期跟单议付信用证收付程序示意图 2．试简述信用证的主要内容。 答：信用证的内容视交易双方的实际需要和信用证当事人的意愿而定。一般地说，信用证的主要内容有：
（1）信用证本身方面的说明：如信用证的编号、开证日期、到期日和到期地点、交单期限等。 （2）兑付方式：是即期付款、延期付款、承兑还是议付。 （3）信用证的种类：是否经另一银行保兑、可否转让等。 （4）信用证的当事人：开证申请人、开证行、受益人、通知行等。此外，有的信用证还有指定的付款行、偿付行、承兑行、指定议付行等。 （5）汇票条款：包括汇票的种类、出票人、受票人、付款期限、出票条款及出票日期等。凡不需汇票的信用证无此内容。 （6）货物条款：包括货物的名称、规格、数量、包装、价格等。 （7）支付货币和信用证金额：包括币别和总额。 （8）装运与保险条款：如装运港或启运地、卸货港或目的地、装运期限、可否分批装运、可否转运以及如何分批装运、转运的规定；以CIF或CIP贸易术语达成的交易项下的保险要求，所需投保的金额和险别等。 （9）单据条款：通常要求提交商业发票、运输单据和保险单据，此外，还有包装单据，例如装箱单、重量单，以及产地证、检验证书等。 （10）特殊条款：视具体交易的需要而异。常见的有以下几种要求：通知行加保兑；限制由某银行议付；限装某船或不许装某船；不准在某港停靠或不准选取某条航线；俟具备规定条件信用证方始生效等。 除此以外，信用证通常还有开证行的责任条款，根据《跟单信用证统一惯例》开立的文句，以及信用证编号、到期地点和日期、开证行签字和密押等。 3．试简述信用证各当事人之间的法律关系。
1.documents will be released free of payment. Payment to be effected to beneficiary upon receipt of our authenticated message authorizing you to release payment. 2.Please draw our account with Citibank N.A.New York for the amount of negotiation after 7 business days from date of despatch of documents under telex advice to us indicating amount and value date provide all terms and conditions are complied with 3.Payment to be effected to beneficiary upon receipt of our authenticated message authorizing you to release payment 4.The certificates of inspection would be issued and signed by authorized the applicant of L/C before shipment of cargo, which the signature will be inspected by issuing bank. 5.The goods will be shipped upon the appointing vessel by the applicant of L/C and adding a cable/telex amendment of L/C by issuing bank to advising bank, which an amendment should be negotiated accompanied with the original documents. 6.The goods will be shipped upon receipt of shipping advice issued by opener of L/C appointing the name of vessel, which will be issued by way of an amendment to this credit by the issuing bank. https://www.doczj.com/doc/671904047.html,mercial invoice in triplicate, all duly signed and counter-signed by MR. ** and MR. *** of L/C applicant whose signatures must be in conformity with the specimen signatures held in *** bank. 8.Quality confirmation issued and signed by authorized person of applicant (whose signature must be conform with that held in your file), certifying that goods are in good condition, and stating date, value, quantity of goods and dated not later than Sept, 10, 1998. 9.This credit is subject to UCP 600. Concerning documents Nr 7 (Fax of inspection certificate issued by Mr. Dochez or SGS before shipment), a certified true copy of fax sent by applicant shall be transmitted to the issuing bank. If copy of fax presented by beneficiary as per terms of this letter of credit is not conform with copy in possession of issuing bank the documents shall be refused by the bank and will approach applicant for agreement.本信用证受600条款的约束。有关单证7（装船前由Dochez 先生or SGS出具检验证书的传真件），开证申请人会将经核准无误的传真副本寄送给开证行。如果受益人根据本信用证条款所提示的传真件副本与开证行所持副本不相一致，开证行将拒付本单证，并接洽开证申请人征询处理意见。 10.The certificate of inspection would be issued and signed by the authorized, Mr.Benchaiwong, of the applicant of L/C before shipment od cargo whose signature will be inspected by the issuing bank.
信用证软条款的识别及处理方法-国际贸易 信用证软条款的识别及处理方法 陈颖君海南经贸职业技术学院 信用证软条款是受益人顺利结汇的一大潜在威胁，在市场行情不利于开证申请人的情况下，开证申请人往往背信弃义启用软条款给受益人正常交单设置障碍，达到打压价格、拒付货款、拒收货物的目的。有的开证申请人甚至蓄意利用软条款进行信用证诈骗，使受益人蒙受损失。本文对信用证软条款进行了分类，并逐一提出甄别方法和应对措施。 一、信用证软条款的产生与识别 由于信用证是独立于进出口贸易合同之外的文件，而出口商作为受益人要取得信用证项下款项的唯一方式就是提交与信用证严格相符的单据，否则开证行可以拒付款项，此时，受益人只能证外根据贸易合同寻求其他方式向进口商索取货款或损失赔付，因此在贸易合同约定以信用证作为结算方式时，如果进口商开来的信用证设有软条款，而出口商又未能及时发现并对其提出修改，则有可能无法顺利完成交单，此时出口商最终是否能取得货款完全取决于进口商的意愿，信用证从原本的银行信用等级又退回到商业信用。正是由于信用证结算要求单证相符，并独立存在于贸易合同外的原因，有些进口商便故意在信用证中埋伏下软条款，以期随时可以解除其付款责任，达到控制交易主动权、甚至蓄意欺诈的目的。因此，出口业务中使用信用证进行结算时，有必要充分认识软条款的危害，了解软条款的识别和应对方法。开证申请人设置软条款比较常见的目的通常有以下几种： 第一种是期望通过软条款的设置根据市场行情掌握交易主动权。一旦市场行情
不利于己方，则利用软条款给受益人也就是出口商设置交单障碍，导致单证不符或无法交单，以逃避付款收货或借此提出降价要求。尤其当信用证项下商品为定制品等不易转售商品，或鲜活易腐商品等不适合退运的商品或进口地海关规定不能退运的商品时，出口商往往陷于极其被动的局面。 第二种是开证申请人为了更好地掌握货权而设置软条款，以便根据市场行情控制装运时间和方式，维护自身利益。此时受益人由于无法把控交货时间和方式，可能面临库存积压资金周转不良的风险。 第三种是开证申请人本身蓄意诈骗，通过信用证软条款逃避付款，骗取货物或履约保证金、质保金、佣金等受益人为达成合同而预付的款项。比如，开证申请人要求受益人径寄1/3正本提单或记名开证申请人的提单，以及要求受益人把货发给开证申请人指定的货代，信用证项下仅凭货代收据兑用的情况。而有些开证银行为了扩大自身业务量，会不顾受益人可能遭受的风险，默认软条款的存在，以满足某些客户的需要。 二、软条款的类型及处理方法 (一) 暂不生效条款 此类软条款使得受益人收到的信用证尚未生效或者是附有生效条件。换言之，此时受益人手里的信用证还未成为一个有效的付款承诺，该承诺随时可能被取消或更改，甚至根本不会生效。 例1：THIS L/C WILL BECOME EFFECTIVE ONLY AFTER APPLICANT OBTAIN THE IMPORT LICENSE.（本信用证只有在开证申请人取得进口许可证后方能生效。） 此类信用证常见于进口国对信用证项下的商品实行进口许可证管理制度的情
国际商会《跟单信用证统一惯例》第600号出版物（以下简称UCP600）与以前的UCP500号比较，进一步简化、明晰以前比较模糊或业务实际中经常有争议的地方，如对一些日期与期限模糊表述进一步明确，对单据审核标准进一步明确等，但并无法消除与避免软条款现象存在。信用证软条款是进口商或开证行（或共谋）在信用证单据要求上设置陷阱条款，使得出口商不易识别，无法提交完全符合信用证要求的单据，进口商与开证行掌握着是否兑付的“主动权”，完全根据自己的利益决定是否最终兑付，导致出口商无法顺利收回货款。 国际贸易实务中信用证软条款表现形式复杂多样，本文结合UCP600归纳出信用证软条款8种表现，并以实际案例说明。 1.贸易合同以FOB、FCA起运地等价格条件成交，且在信用证中要求相应单据。在该价格条件下，承运人、订舱等运输事宜由进口方或其代理人安排，运输费用由进口方支付，出口方对货物运输没有任何主动权，对承运人没有任何控制权。信用证要求的运输单据在时间和内容上达到信用证要求的主动权完全不在出口方自己掌握。UCP600第十四条c款规定：提示若包含一份或多份按照本惯例第19条、20条、21条、22条、23条、24条或25条出具的正本运输单据，则必须由受益人或其代表按照相关条款在不迟于装运日后的二十一个公历日内提交，但无论如何不得迟于信用证的到期日。一旦不受出口商自己控制的运输方无意，或根据进口商的指示有意拖延，或不按信用证规定制作运输单据交出口方，出口方就没法根据信用证要求完成交单，从而在交单期限以及单据内容方面产生不符点，给开证行埋下可以不兑付信用证的“正当”理由。 案例一：南非客商B公司以很高的价格主动向A公司发出价值40万美元的拖鞋进口要约，B公司要求价格条件为FOB上海，全款以信用证方式结算，运输一切事宜由B公司自行安排。A公司分析后认为B公司与其运输方合谋故意拖延提单出具时间，导致没法按时交单的可能，提出要求：①如果全款信用证方式支付，信誉证不得要求提单，提单单独寄给B公司。②如果信用证要求提单，B公司必须有50%预付款，A公司可以降低价格弥补B 公司预付款所产生的财务手续费和利息。A公司发几次邮件及传真给B公司，均未得到任何答复。B公司利用软条款欺骗的图谋被A公司识破后，就与A公司断绝了交往。 2.信用证规定某些单据由特定人会签。如一些信用证要求货物检验相关凭证要有进口方或开证行授权的特定人签署，其印鉴要有开证行确认真实有效方可兑付，或要求以进口国质量技术标准为依据检验。可是这些签署人的行动出口方完全无法控制，进口国质量技术标准出口方无法完全把握，印鉴的真伪出口方也无法辨认，出口方非常被动，能否完成单据提交主动权自己没法掌握。这样的软条款使得出口方完全可以被第三方检验单套牢，出运了货物却根本没法提交符合信用证要求的单据，顺利收款命运全被对方控制。 案例二：非洲某国客商B与A公司达成200辆，价值10万美元摩托车合同，条件是CFR目的地，全款信用证方式支付。A公司收到的信用证要求提交某国际检测机构出具品质检验单。A公司生产完联系该机构中国办事机构验货后出具的是验货单而不是品质检验单，与信用证不符。该机构解释说收到B公司的指示也是验货，他们只是核对货物状态、包装、数量是否符合，不对产品内在品质出具检验单。A公司立即与B公司交涉，必须修改信用证，否则拒绝交货。B公司因为需要这批货物，设置的软条款被识破，最后不得不修改信用证。 3.信用证规定船名、装船日期等运输相关情况及验货等需等待开证申请人通知或同意，或以信用证通知书的形式告知出口方。这样的规定使出口方在整个生产运输过程中协调困难非常大，留给出口方的时间很短，根本无法达到要求。有的信用证对装运明细要求对出口方
郑州科技学院 本科毕业论文 （外文翻译） 题目论信用证的软条款及自我防范措施学生姓名胡亚兰 专业班级 09级国际经济与贸易三班 学号200936063 院（系）经济贸易系 指导教师(职称)王自娜 完成时间 2013 年月日
Fraud in the Letter of Credit Transaction and its Possible Arbitration Institute of Comparative Law McGill University Gernot Fohler Abstract The letter of credit continues to play an indispensable role in the financing and securing of international commercial transactions. Its usefulness and efficacy derives primarily from the fact that it is independent from the underlying relationship between buyer and seller. In a considerable number of cases, however, the independence of the letter of credit has been challenged as a result of fraud in the underlying transaction. After analyzing recent reforms of the regulatory framework governing letters of credit, this fraud exception to the independence principle will be reappraised in the light of current developments in Canada and the United States. Finally, the author argues that arbitration can and indeed should play an increasingly important role in the resolution of international letter of credit disputes involving fraud in the transaction. 1 About L/C fraud The L/C cycle operates in the following way: after a buyer and a seller have entered into a sales contract, the buyer applies for a L/C from an issuing bank. Upon receiving the L/C, the seller would check its authenticity with an advising bank. Having confirmed the L/C is correct, the seller exports the goods and prepares a series of documents such as Inspection Certificate, Bill of Lading etc., proving to its negotiating bank that the goods shipped are in accordance with the buyer?s standard. Before the negotiating bank releases money to the seller, it will check on face value that the submitted documents tally with the buyer?s instruction. Thereafter, the negotiating bank will forward the documents to the buyer through its issuing bank. In order to obtain these documents from the issuing bank, the buyer will have to either complete its payment or enter into mutual agreement with the issuing bank on a payment date.