国际贸易融资风险案例
2013年版
（内部资料，注意保密）
二〇一三年十二月编
目录
出口商票融资 (3)
及时了解风险信息积极采取措施 (3)
出口信保融资 (5)
1.从一宗拒赔案看债权确立证据的重要性 (5)
2.关注“通过模式”项下的回款风险 (8)
3.警惕自有资金还贷背后的风险 (12)
4.充分利用出口信保决策有效防范风险 (15)
5.提前做好索赔准备顺利获得信保赔付 (17)
6.从一宗虚增贸易案例看银行贷款各环节的风险控制 (19)
7.密切关注客户收汇情况严控更改回款汇路风险 (22)
8.贷前贷后管理到位成功追回欠款 (24)
出口押汇 (27)
关注特定国家开证行迟付风险 (27)
打包贷款 (29)
1.警惕使用FOB条款时存在的风险 (29)
2.开证行信用风险不容忽视 (32)
3.过分依赖抵押担保忽视经营风险预警信号 (34)
4.由产品市场风险引发的融资风险 (36)
5.担保企业失去担保能力银行集体压贷 (39)
订单融资 (41)
1.应重视资金挪用风险 (41)
2.一起因连环担保导致的风险案例 (43)
3.企业虚构订单银行监管不力 (46)
4.警惕货到付款交易买方不提货的风险 (50)
福费廷 (53)
开证行申请止付银行积极抗辩追偿 (53)
国内信用证 (56)
1.发现客户经营异常果断提前退出 (56)
2.企业异地经营过度扩张银行监管失控 (58)
3.严格准入规范操作有效控制风险 (60)
进口押汇 (62)
1.企业盲目投资银行忽视风险预警信号 (62)
2.关注商品进口业务中的市场风险 (65)
3.办理他行信用证下进口押汇业务的风险 (68)
开证 (70)
1.了解你的客户保障信贷资产安全 (70)
2.囤积居奇忽视政策调整 (73)
3.严控单据货物资金流E行成功突围 (76)
其他 (79)
1.从一宗企业停产案例看企业互保风险 (79)
2.浅析代加工企业风险 (82)
出口商票融资
及时了解风险信息积极采取措施
一、客户简介
（一）客户基本情况
A公司是经商务部门批准成立的外商企业，成立于2005年11月1日，公司类型为有限责任公司（台港澳法人独资），有独立的生产经营和进出口权。公司注册资本3500万美元，实收资本1100万美元。公司各类证件号齐全，经营范围为生产和销售家具、家具配件、家居饰品。现主要生产环保型板式套房系列、文件柜系列、咖啡桌系列、五金家具系列等各类木器产品。公司占地面积127亩，总建筑面积达60000平方米，其中厂房建筑占地面积约50000平方米，办公大楼及员工宿舍建筑面积约10000平方米。
（二）与N行业务往来情况
A公司于2005年11月成立后一直与N行发生业务往来，结算业务（包括外汇业务）、人民币存贷款、中间业务等均在N行办理，与N行合作密切。2008～2010年连续3年被N行评定为AAA级信用企业，2012年亦被评为AAA级，授信
2.5亿元，主要办理的贸易融资产品有出口商业发票融资、同业代付等业务。
二、案例简介
（一）案例基本情况
2012年7月，A公司在N行办理一笔150万美元出口商票融资业务，融资期限155天，发票金额210万美元。本笔贸易融资背景真实，应收账款无瑕疵，企业提供了境外进口商的相关情况，N行也核查了出口报关信息，按照免担保用信方式发放了该笔商票融资。
在本笔业务到期日前半个月，客户经理通过A公司的业务员了解到，本笔业
务项下的国外进口商销售业绩下滑、资金周转紧张，本笔贸易融资发票回款可能出现风险。
（二）采取的应对措施
一是客户经理及时向部门经理及分管行长汇报相关情况，告知风险信号，分析应对措施；二是复核业务流程操作，确保各环节处理合规、规范；三是积极联系客户，商讨还款事宜。
（三）案例最终结果
经与客户协商，A公司同意在本笔融资到期日前三天利用自有外汇资金提前归还N行融资本金及利息，N行出口商票业务融资款项按时收回。事后A公司的国外进口商确未按其签订的付款时限付款，推迟近一个月才将发票款项汇至A 公司。
三、案例启示
（一）最终未形成不良的原因
1、N行在融资发放后密切关注客户及其交易对手的贸易往来情况和业务变化趋势，及时掌握了进口商因经营情况发生变化存在不能及时付款的重要风险信息并积极采取了措施。
2、积极与客户进行沟通商讨，及时遏止了事实风险的发生。
（二）对银行的启示
1、加强贷后管理。客户部门应定期对客户出口履约情况、经营管理状况进行审查，密切关注客户与进口商之间的贸易情况，避免发生由于客户交易对手经营情况恶化而引致的贸易融资项下应收账款回款的风险。
2、确保业务规范操作。本案例中，N行该笔出口商票融资业务各环节操作均遵守相关法规、制度。在确保N行业务合法合规的情况下，再与客户沟通还款事宜有理可依、有据可查，使洽谈过程较为顺利。
出口信保融资
从一宗拒赔案看债权确立证据的重要性
1.1.从一宗拒赔案看债权确立证据的重要性
一、客户资料
（一）客户基本情况
D公司成立于2006年7月，注册资本为1000万元，为自然人独资的有限责任公司。股东和法定代表人均为同一人。经营范围为：自营和代理各类商品及技术的进出口以及通过边境小额贸易方式向毗邻国家开展各类商品及技术的进出口业务。
（二）客户与H行合作情况
2012年，D公司为H行A+级客户，授信额度10000万元，用信品种为出口信保项下融资。
（三）客户在H行融资基本情况
D公司自2011年12月至2012年3月，在H行共办理出口信保项下融资贷款12笔，其中：美元贷款9笔1252.38万美元；人民币贷款3笔2739万元。2012年3月前的融资均能及时收回信保项下的应收账款。
二、案例情况
（一）案例基本情况
2012年3月，D公司与3个国外买家签订销售合同，发货后向中信保公司申报出口并缴纳保费，中信保公司出具短期出口信用保险承保情况通知书。D公司向H行提出贷款申请，并提供了销售合同、商业发票、海运提单、海关报关单、信用限额审批单、短期出口信用保险承保通知书等单据。H行审核相关单据，并使用D公司电子报关卡，对每张报关单进行网上核查，并进行屏幕打印，同时通过当地海关查证是否结关。经查证以上业务确已结关，H行客户部门受理该公司的融资业务。
预计收汇日前10天，H行开始通知D公司催促进口商及时付款，但截止融
资到期日H行仍未收到信保融资项下的应收账款，之后，同样的情况发生，三笔同一买家下的信保融资均形成逾期，贷款的具体情况如下：
2012年3月22日:金额为825万元，约定借款期限为2012年3月21日至2012年7月2日。D公司于2012年7月至11月累计通过自有资金偿还贷款本金731万元，现欠贷款本金94万元。
2012年3月22日：金额为1391万元，约定借款期限为2012年3月21日至2012年7月2日。该笔贷款全部逾期，现欠H行贷款本金1391万元。
2012年4月10日：金额为523万元，约定借款期限为2012年4月10日至2012年7月10日。该笔贷款全部逾期，现欠H行贷款本金523万元。
D公司在H行逾期贷款本金总额为2008万元。
（二）应对措施
2012年9月7日,H行向中信保公司申报可能损失,并于2013年3月22日向当地中级人民法院提起诉讼。
同时，H行停办了该公司出口信用保险项下贸易融资业务。对于发生逾期的业务，H行一是对企业的账户进行监管，监督资金的回笼情况；二是及时与企业签订贷款到期通知书、逾期催收通知书；三是实地调查，及时准确掌握企业的经营情况。
（三）案例结果
2012年12月20日，中信保公司向H行提供了初审意见：经中信保公司委托海外渠道介入调查，限额买家否认与被保险人之间存在报损项下货物贸易关系，否认对被保险人负有任何债务，并已就声明进行相关公证。鉴于以上，在被保险人进一步举证证明可以向限额买家确立无争议的销售合同债权之前，中信保公司暂无法承担赔偿责任。
由于D公司和H行未能再提供中信保公司所需证明材料，截至2013年5月9日，逾期人民币贷款3笔2007.54万元。
三、案例启示
本案中D公司为H行营销的新客户，尽管H行对贸易背景进行了认真细致的调查，但由于国外买家否认交易，而D公司和H行又无法提供更多证明D公司债权的证据，最终中信保公司拒绝赔付形成不良。根据H行了解，D公司曾以担心索赔会对今后的投保有不利影响为由，要求经营行不要向中信保公司索赔，并承
诺以其自有资金还款。这一点不免让人对本案的贸易背景产生怀疑。
本案并未最终定案，但我们仍可从中得到一些有益的启发。
一是贷前在对业务贸易背景及相关单据进行审查时，尽可能留存一切可以证明债权确立的材料，以备国外买家否认交易时进一步举证。特别是对于新客户尽量联系国外买家核实交易情况，以确保贸易背景真实。
二是贷后要密切关注客户的货款收回情况，发现问题要立即停止为其办理新增出口信保融资业务，防止风险扩大。
三是出险后中信保公司提供的意见仅是初步调查结果，如出口商或H行能够进一步提供其可接受的证明债权确立的证据，中信保公司将继续调查，确认后予以赔付。因此出口商如能积极配合H行与船运公司等相关机构联系，掌握货物到港、国外买家提货等证据，则H行很可能获得中信保公司的赔付。
另外，D公司认为本案中中信保公司为买方核定的信用限额期限为120天，而D公司经营的服装成衣等大众化日用消费品，并不畅销，当时又逢欧债危机爆发，赊销期120天根本不能满足国外客户的需求，所以买家违约并否认交易。因此，在贸易背景确实真实的情况下，经营行在贷前应对客户的贸易周期与中信保公司可保信用期限进行分析，发现不匹配时应及时提示客户并采取相关措施防范因买方恶意否认交易造成银行损失的风险。
2.2.关注关注关注““通过模式通过模式”
”项下的回款风险一、客户简介
（一）客户基本情况
A 公司是1995年7月成立的外商独资企业，由境外法人股东独资成立，注册资本为美元250万元。主要经营范围为生产经营旅游休闲用自动充气睡垫等旅游用品系列、布类涂层加工、销售、产品内外销售。
A 公司主要产品为各高档自动充气睡垫、PU 环保材质背包、防水背包和户外防水系列用品，产品内外销售。其中80%产品外销，主要出口欧美、澳洲、日本等地区和国家。至2011年6月，企业总资产4164万元，主营业务收入2916万元，净利润683万元。2011年进出口额为198万美元。
（二）与农行业务往来情况
A 公司于2011年8月开始与N 行建立信贷关系，当时的信用评级为AA（九级），授信额度1000万元。2011年该公司在N 行国际结算量为6万美元，结售汇量24万美元。
二、案例简介
（一）案例基本情况
2011年8月开始，N 行累计为A 公司办理T/T 项下的出口信用保险融资（押汇）业务10笔，总额为美元44.7万元。A 公司申请融资时提交的资料齐全，包括合同、发票、报关单、提单、信保公司的投保确认书等，海关数据也有报关出货记录，经N 行审查，符合融资条件。对于信保融资项下的单据，N 行批准A 公司自行对外寄单。
11月2日，A 公司第一笔信保融资到期时，信保融资项下的出口收汇没能收回，A 公司解释说买家同意付款但未及时付款，遂购汇还贷，由于是第一次对A 公司办理信保融资，N 行觉得对A 公司的交易对手美国的K 公司资信难以掌握，决定暂时停止后续信保融资的发放，并要求该公司立即向中信保公司索赔。
A 公司解释虽然买方未及时支付货款，但不希望与买家关系闹僵，因此坚持不上报中信保，在N 行的坚持下，A 公司同意在用于追偿买家货款的《委托代理
协议》、《委托事项明细》、《Collection Trust Deed》等相关索赔文件上签章确认。
经中信保调查，K公司并未与A公司签发订单，自然也不会向A公司付款。同时发现A公司英、美、日等国买家均未向A公司签发订单，A公司信保融资项下提交的提单上记载的相关货物已经全额付款，收款方均为香港B公司。中信保公司还告知N行，A公司曾表示其应收账款已全部收回，并要求中信保停止向买家追偿。
N行经过进一步调查发现，B公司实际是A公司在香港的关联公司。该信保融资项下提交的订单实际是国外买家与B公司签署的，国外买家与B公司才是订单的真正买方和卖方，且国外买家已按时向B公司支付了货款，A公司只是供货方。A公司在出口信保公司投保和向N行提交的订单系伪造。
（二）N行采取的应对措施
一是发现A公司伪造订单融资后，立即停止对该公司的全部融资。二是立即对A公司全部信保融资下的订单展开了调查，发现均与本案例中的情况一致。三是要求A公司法定代表人将其名下的房屋抵押筹资偿还即将于11月29日到期的7.1万美元的贷款。四是迅速启动司法程序，起诉A公司，追加其法定代表人及财务负责人作为被告，法院于2012年1月10日受理此案。
（三）案例最终结果
最终，法院判决A公司偿还N行所有债务，法定代表人及其财务负责人承担连带清偿责任。截至2013年3月，A公司已还清贷款5笔，合计美元23.3万元，剩余美元21.4万元全部逾期。
三、案例启示
（一）本案例的风险点
1、对客户调查了解不够深入。本案中N行未能掌握A公司关联公司B公司的信息以及他们之间合作出口的贸易模式及其资金结算模式，导致作为融资归还保障的应收账款实际上不存在。
2、业务操作不严谨。N行融资时未与客户签署索赔代理委托协议并留存索赔单证，在出现风险后A公司不配合时很被动，即使风险事件确属中信保公司承保责任范围，出险后A公司不配合提供相关材料，N行也无权索赔，导致索赔时
很被动。
3、借款人伪造订单骗取银行融资，银行识别困难。
本案中A公司的出口真实存在，在融资时提供的提单、报关单等均真实有效，但由于其不是订单的卖方，也不是贸易的收款方。A公司为了骗取银行融资伪造订单，由于提单、报关单的真实性，N行调查审查人员难以鉴别订单的真实性，致使A公司骗贷成功。
4、保险模式特殊。本案中A公司通过其境外关联公司B出口，但与国外买家签订出口合同的为B公司，这种模式被中信保公司称为“通过模式”（此模式下只要货款汇入被保险人账户或其境外关联公司账户中，信保公司均视同其保单项下保险责任终止），只要出口信保公司将A公司和B公司作为关联公司管理，A公司就可以作为被保险人向中信保公司投保,保险公司可以向A公司出具《承保情况通知书》，而银行对此则难以掌控。
5、借款人不配合索赔
本案例中信保公司只接受由被保险人即客户申请的报损，根据客户提供的可能损失通知书、相关申报资料以及客户提供的买家信息，与买家进行联系和勘查。但是出险后A公司不积极配合保险公司，不及时提供相关合同、单据和报损资料，保险公司的勘查工作难以顺利开展，N行得不到有效保障。
（二）案例启示
一是经营行要真正做到“了解你的客户”，掌握借款人的公司结构、关联公司和管理人员的情况，对于首次在我行办理国际贸易融资业务的，要充分了解企业的贸易模式和结算模式，了解其在中信保投保模式及保险公司是否对其采取通过模式。
二是充分了解企业的保险模式，谨慎办理“通过模式”项下的出口信保融资。尽管“通过模式”是可操作的模式，但此模式项下融资银行对于客户出口回款控制的难度很大，即如国外买家将货款打入被保险人境外关联公司账户，融资银行将承担贷款不能收回的风险。因此控制回款路径在“通过模式”中非常重要。本案中A公司明显是为了逃避融资银行的监控，而要求国外买家将货款汇入其境外关联B公司的账户。
为控制“通过模式”项下出口信保融资的风险，经办行可采取如下措施：要
求客户在商务合同中明确规定货款入境内公司账户或者其境外关联公司在融资银行开立的NRA账户;加强与保险公司的沟通，与保险公司确认保险投保人，要求保险公司在《承保情况通知书》上注明投保人及其关联公司；与保险公司协商与每一个关联公司单独签署《赔款转让协议》；要求客户全部融资项下单据必须通过融资银行寄单，寄单面函上指定回款路径，要求国外买家按此路径汇款。
三是要严格业务管理，规范业务操作，完善各类业务协议的签署。客户部门、国际业务部门、信贷管理部门要各司其责，做好调查审查工作，完善各种业务资料，客户部门要与客户签署委托代理索赔协议，并提供客户空白签章的可能损失通知书及信保报损的相关资料，以便在买家拖欠货款等情况出现时，银行能够及时向中信保公司进行报损索赔。
警惕自有资金还贷背后的风险
3.3.警惕自有资金还贷背后的风险
一、客户简介
（一）客户基本情况
H公司成立于2005年3月，属有限责任公司，注册资本500万元，经营范围是生产、销售胶粘制品，纸类制品，压敏胶制品，塑料制品；货物、技术进出口；包装装潢印刷品、其他印刷品印刷。H公司是一家集生产压敏胶水、涂布、印刷、分切于一体的外向型生产研发企业，公司员工共265人。该公司产品以出口为主，结算以O/A为主，货款结算期约3个月左右。2010年全年销售收入11681万元，实现净利润770万元，2011年至7月末销售收入13393万元，实现净利润986万元。
（二）与J行业务往来情况
H公司2011年度在J行信用等级为AA-级，授信额度1600万元，全部用于出口信用保险项下融资，同时追加法人代表连带责任担保。自2011年11月27日首笔业务来展以来，H公司共在J行办理出口信用保险项下融资24笔，总金额240多万美元。
二、案例简介
（一）案例基本情况
H公司一直在建行、工行以及J行办理国际结算和相关的贸易融资业务，其中大部分结算和融资在建行，其资产也已抵押给建行。
2011年底他行出口信用保险出现风险案件，相关业务品种停顿整改，故H 公司逐步将业务分流到J行。2012年5月，J行为H公司免担保办理了2笔总额为100万美元的出口信保融资业务。融资发放后，单据经J行寄送，但出口收汇并未通过J行收回，而是以自有人民币资金购汇还贷，J行认为这是一个较为明
显的风险信号。
（二）J行采取的应对措施
针对出口信用保险项下融资业务的风险点，J行对该项业务提出新要求及管理措施，并提高了办理出口信用保险项下融资业务的新客户准入条件，对存量客户区别对待：划分继续开展业务合作客户、一定额度内维持合作客户和退出类客户。
J行根据H公司的实际情况，采取了以下措施：
1、所有存量贸易融资业务落实还款安排，并由J行辖内经办行管户客户经理每天报告进度并执行。
2、在2012年度授信有效期内不再办理新的贸易融资业务。
3、H公司2012年授信到期后不再增加新的授信。
（三）案例最终结果
在2012年7月10日，H公司最后一笔出口信用保险项下融资业务按期归还后，J行正式退出该客户。至此，J行为客户办理出口信保融资业务没有一笔形成不良。
同时，J行强化了对出口信保融资业务进行风险管理的意识，对辖内存量出口信保融资业务逐户清理，重点检查客户生产经营状况是否正常、是否具备信用履约能力、贸易交易是否真实、是否属于中信保公司的承保范围、客户销售回笼款项的流向、能否对应收账款实施有效的监控等，对出现风险苗头的业务及时采取了有效的风险控制措施。
三、案例启示
本案例中借款人H公司的出口信保融资还款并非通过该公司的出口收汇款而是通过其自有资金归还，J行及时发现了这一风险信号并果断对该客户实施业务退出，避免了不良贷款的产生。
出口信保项下贸易融资的直接还款来源为对应出口贸易项下的应收账款，根据中信保公司的规定，出口方以各种形式收到款项后中信保公司的保险责任即解除，因此，控制应收账款回笼对银行来说至关重要。由于存在银行、中信保公司和客户收汇信息不对称的客观原因，银行对货款回笼缺乏有效的监管手段，如果经营行在主观上又放松了对借款人的资金监管，容易导致应收账款资金被挪用，当企业资金运作出现问题时则无法归还银行贷款。特别是汇款项下出口信保押汇，借款人可能会与贸易对手串通恶意更改收汇路线，逃避银行对资金的监管。因此，经营行除了要求客户应通过本行寄单索汇外，还应密切监控客户应收账款的回笼情况，做好客户的收汇考核登记工作。发现客户还款来源异常，应提高警惕并调查原因，如客户多次以自有资金偿还融资，该客户可能存在恶意更改汇款汇路的问题，应谨慎办理该客户新增的出口信保融资业务，并对已经办理的信保融资及时进行清收。
充分利用出口信保决策有效防范风险
4.4.充分利用出口信保决策
一、客户简介
A公司成立于2005年，为有限责任公司，注册资金2000万元，主要生产毛巾、浴巾等纺织日用品。产品销往韩国、日本等海外市场，主要采取L/C、D/P 等结算方式，年结算量约1000万美元。该公司2007年起与H行建立结算关系，合作情况良好。2012年度为H行AA-级信用客户，国际贸易融资授信2000万元。
二、案例简介
2012年2月，A公司向H行提出订单融资申请，合同金额为200万欧元。客户经理受理申请后立即展开调查，经了解，该欧洲买方与A公司为首次合作，是经香港中间商介绍认识的，结算方式为O/A90天。鉴于双方初次合作且金额较大，H行建议A公司向出口信用保险公司投保，并打算为其办理信保项下押汇。A公司立即与出口信用保险公司联系，并提供买方信息。经中信保公司对欧洲买方调查，发现其注册资金仅2000美元，初步判断为皮包公司，与合同项下交易的标的、金额和结算方式不相称，信用风险较高，决定不予承保。根据中信保公司的调查结果和不接受投保的决定，H行拒绝为A公司办理该交易项下的任何贸易融资业务，同时提示A公司提高警惕，进一步了解买方情况，不要盲目生产和交易。
三、案例启示
（一）经营行在受理客户的申请时要对客户的基础交易进行认真的调查和分析，确定其交易特征是否与其申请办理的融资品种相匹配，确保贸易背景的真实性。本案例中，A公司属中小企业，其产品为低值易耗品，200万欧元的订单明显超出其生产能力。进口商为首次合作，A公司对其并不了解，结算方式却同意采用O/A90天且订单金额较大，此种情况有悖国际贸易的交易惯例，如按照A 公司申请为其办理订单融资，不仅A公司有钱货两空的风险，H行的融资也可能无法收回。本案中，H行认真审查发现了A公司交易中的问题，并建议A公司向出口信用保险公司投保以防范收汇风险，结果发现了进口商的资信问题，为A 公司和银行规避了风险。
（二）出口信用保险对出口商和融资银行都具有控制风险的作用。中信保公司通过对进口商的资信调查及做出的承保决定对出口商决策是否交易和银行决定是否融资都具有很重大的参考价值。本案例中，中信保公司调查发现进口商为皮包公司，信用风险高不予承保，才使得A公司和H行没有受到损失。因此，经营行在发现客户的基础交易存在疑点时，可通过出口信用保险公司的资信调查来了解进口商的资信情况，防范业务风险。
提前做好索赔准备顺利获得信保赔付
5.5.提前做好索赔准备
一、客户简介
（一）客户基本情况
W公司成立于2000年底，注册资本5000万元，法定代表人ZSG。主要经营的产品为轴承以及轴承配件的出口、内销贸易。客户主要分布于东南亚、中东、中欧等国家。
（二）与E行业务往来情况
W公司自2001年开始在E行开户结算，并与E行建立了长期的信贷关系，在E行办理国际结算及贸易融资业务超过10年。
2011年E行给予W公司授信额度3475万元（不含保证金），其中：（1）出口退税托管账户质押贷款额度500万元；（2）银行承兑汇票额度700万元（不含保证金）。其中180万元（不含保证金）由ZSG名下一套的房产作抵押，另520万元额度（不含保证金）由Q公司保证担保。（3）国际贸易融资额度350万美元，用于出口押汇和出口信保项下融资。所有额度追加Z个人保证担保并追加上述房产的全额抵押。
二、案例简介
（一）案例基本情况
2012年7月9日W公司在E行申请办理D/A出口托收业务一笔，金额USD32255.93,付款条款为D/A60DAYS FROM B/L，进口商为印度的M公司；E 行于2012年7月18日收到国外代收行承兑报文，承兑于2012年8月9日支付该笔托收项下货款。因该笔出口业务W公司已经投保出口信用保险，且M公司以往付汇正常，并已经承兑，E行于2012年7月19日办理该笔托收项下出口信保融资，融资金额USD25804.74,到期日为2012年9月8日。2012年7月31日W 公司的法定代表人等公司经营者突然失去联系。
（二）分行采取的应对措施
E行立即于2012年8月3日先以W公司现汇户账上资金提前部分偿还该笔
信保融资USD4393.93。并于该笔D/A国外承兑到期日后通过总、分行国际业务部门向国外银行催收；同时积极联系W公司办理该笔业务的业务员，敦促其向国外客户催收货款。但国外银行以及进口方客户始终未给予答复。后E行及时联系信保公司,在报损的同时配合信保公司对该笔款项进行调查，最后向信保公司提起索赔。
（三）案例最终结果
由于E行和信保公司以及W公司签有《赔款转让协议》，明确该进口商拒付货款的情况下，信保公司将应赔付给W公司的赔款直接全额支付给E行，同时E 行提供了该笔出口押汇业务的所有单据和国外进口商的承兑电函、以及W公司向E行申请融资的资料。所有的资料文件表明：E行确因国外拒付货款形成E行信贷资产的风险，E行应该拥有信保公司对W公司赔付款项的权益，2012年12月20日信保公司向E行赔付USD32255.93。
三、案例启示
本案的结算方式是D/A,且进口商M公司已承兑。进口商拒付后，E行及时联系中信保公司索赔，并提交了相关单据及资料，经中信保公司确认确属买方违约，最终向E行进行了赔付，减少了E行的损失。
（一）最终未形成不良的原因
一是E行在融资前严格审查了该笔业务的贸易背景，确保贸易背景真实；二是融资发放后E行保存了该笔业务的所有单据、进口商承兑函以及其他相关资料；三是出口商出现异常情况后，E行及时通过总、分行国际业务部门向国外代理行落实买方相关情况；四是E行向中信保公司索赔时提交了完整索赔文件，最终获得赔款。
（二）案例分析
在确认业务贸易背景真实性的前提下，能否提供索赔所需要的材料是融资银行获得中信保公司的赔款的重要因素之一。为了规避出口商不积极索赔或者出口商突然失踪导致我行无法索赔的风险，经营行在融资发放前，必须按照操作规程的规定，与出口商签订索赔委托代理协议并留存索赔所需单据，掌握索赔主动权。本案中正是由于E行留存资料齐全，进口商违约证据充分，在出口商失踪后才可能够顺利获得中信保公司的理赔。
从一宗虚增贸易案例看银行贷款各环节的风险控制
6.6.从一宗虚增贸易案例看银行贷款各环节的风险控制
一、客户简介
（一）客户基本情况
A公司成立于2009年12月，为新加坡独资有限责任公司，主要从事家电信息产品的研发、生产和销售，产品主要销往欧美、东南亚等国家知名商场，如美国安力嘉、百得、飞利浦、沃尔玛等。A公司母公司新加坡B公司属世界500强企业。A公司产品根据订单进行生产加工,结算方式主要为OA(赊销)60-90天。
（二）与N行业务往来情况
2010年A公司开始与N行合作，在N行开立基本账户和外汇结算账户。2011年A公司在N行信用等级评定为AA级,综合授信8000万元,其中短期流动资金贷款3000万元、贸易融资5000万元。
二、案例简介
（一）案例基本情况
2010年6月A公司开始在N行办理出口信保融资，截止2011年8月20日，累计办理出口信保融资24笔16805万元，主要用信方式为免担保。融资存续期间A公司信保融资项下应收账款均正常收汇并归还了融资。
2011年8月23日，中行对A公司进行起诉并查封了该公司在N行所有账户。N行经调查得知该公司董事长(新加坡籍)回新加坡筹集资金再没返回,企业所欠中行保理融资153.6万美元到期无法偿还,中行对该企业提请诉讼，并提请法院查封了该公司所有银行账户及相关资产。
随后A公司停产，公司主要管理人员相继离职，相关事务由律师事务所代为处理。截止案发日，A公司在N行有贷款余额7478万元，其中出口信保融资5笔4478万元，流动资金贷款1笔3000万元。
（二）N行采取的应对措施
N行在中行查封A公司账户后，立即采取了一系列的措施：
一是对企业开展彻底调查。24日N行人员赴A公司进行应收应付账务往来、企业资产股权结构的核查。
二是高度重视，成立团队开展内部应急处理。25日由市分行组织风险管理部、国际业务部、法律事务部成立风险应急团队紧急赶赴经办行进行调查,及时跟踪事态的发展。
三是向法院申请诉前保全。对企业抵押N行的机器设备(价值3300万元)进行了清点,并诉前保全；申请查封了该企业在中国银行的所有账户；对A公司投资入股的XX塑胶有限公司和XX玻璃有限公司的50%股权（金额800万元)和85%股权（金额850万元)申请了诉前保全。
四是向担保人要求承担代偿付责任。通知流动资金借款担保人D担保公司要求履责，8月31日担保公司归还了300万元流动资金贷款，并表示对剩余担保贷款承担全责。
五是认真收集并分析了出口信保融资的所有资料，积极与中信保协商索赔，争取最大限度降低风险。据查，A公司实际出口566万元，但向中信保公司申报出口2790万元,属虚增贸易，同时A公司还虚报收汇，导致中信保公司出具的承保情况通知书买方信用限额与实际不符，中信保公司拒绝赔付。
（三）案例最终结果
在N行积极努力下，截至2011年底共收回贷款5375万元，剩余2503万元形成呆账。
三、案例启示
（一）对出口信保公司的承保责任理解不到位。N行错误地认为中信保公司既然出具了承保通知书，承保多少就应赔付多少。实际上出口信保公司在承保时，仅评估审查海外买家的风险和资信状况，并不承担企业出口贸易背景真实性的审查，也不对客户出口额的真实性进行审查。承保情况通知书是根据出口商的申报情况出具的，中信保公司并不对申报内容的真实性和准确性承担真实性审查责任。因此，融资银行应该对出口商资信状况、贸易背景真实性进行认真的调查并做出独立的判断。
（二）业务操作不规范。本案中N行在为A公司办理出口信保融资时，没有严格按照操作规程的要求审核客户的合同、发票、报关单、运输单据，未认真调查核实贸易背景的真实性，也未对合同、发票、承保情况通知书进行一致性审核，仅凭客户提供的出口发票、信保公司承保情况通知书就为其办理了融资，导致融
二、进口贸易融资 允许企业先行提货，或者银行先行为企业垫付货款。 （一）信托收据借单提货——融物 （二）提货担保——融物 （三）进口押汇——融资 （四）减免保证金开证——融资 第二节创新型的国际贸易融资业务 一、福费廷融资 （一）福费廷的含义 出口商银行对出口商的票据进行无追索权的贴现。 （二）福费廷融资的主要特点 ●用于金额较大、付款周期较长的业务 ●买断式的贴现，无追索权 ●金融机构承担较大风险 ●贴现率高于一般的票据贴现 优点： ●出口商可以通过向进口商提供远期付款的优惠条件，增强竞争力 ●出口商免受远期付款的风险，不占用自身信贷规模 ●应用范围广：既可在签订合同时使用，又可用于过去贸易留存的应收账款●操作灵活，可选用不同于贸易合同的结算货币 ●操作简单 ●存在福费廷二级市场 ●避免利率与汇率风险
第三节保付代理融资 一、保付代理的含义 出口商在货物装运后，立即将发票、汇票、提单等单据卖断给办理出口保理业务的机构。 保理人角色： ——出口商的销售代理人 ——向出口商提供融资 保理业务包括销售管理、信用管理和资金融通。 二、保理业务的手续 （一）申请信贷额度 1.签订购销合同 2.卖方向保理人申请信贷额度 3.保理人对客户进行资信调查 4.保理人承诺信贷额度 （二）交货，出具发票 1.卖方交割货物、出具发票 2.卖方向保理人递交发票副本 3.保理人向卖方支付约80%发票金额的款项 （三）款项托收 1.发票到期日，保理人向买方托收 2.买方将款项支付保理人 3.保理人向卖方支付余额 即使买方客户破产或失去偿债能力，保理人也必须对票据提供融资。 三、保理业务的优点 ●可得到超出其经营规模的资金融通 ●出口商通过即期付款改善与供货商关系 ●不需增加新的负债，也不需要附加的保证 ●节约维持本公司管理部门的费用 ●保理人的信贷保护和托收服务向出口商保证了海外进口商的资信
铁矿石贸易融资对市场的影响分析 1、研究目的 大宗商品贸易融资一直是企业缓解资金链，降低资金成本，以及为其他高回报投资筹资的重要方式。随着中国钢铁产能的快速增加，作为刚性需求的铁矿石已经达到年进口量8.19亿吨。相对于传统的农产品、铜矿和黄金而言，铁矿石有着总量大、下游需求刚性、以及相对易存放的特点，因此铁矿石已经成为市场上融资的重要品种。但是，随着近年来钢铁行业泡沫的破灭，铁矿石价格一再降低，在市场上升期没有表现出来的融资乘数问题已经对铁矿石市场造成了很大的影响，风险问题也逐渐暴露。青岛港事件使得很多宣传分析不断夸大融资矿的影响，那么铁矿石融资对现有市场的影响究竟多大？未来铁矿石贸易融资会怎么继续发展？本文分别从铁矿石融资的行业、目的、渠道进行对比研究，结合不同时期的市场特点分析铁矿石贸易融资对现在以及将来铁矿石市场的供求和价格的影响程度。 2、铁矿石融资的行业目的对比分析 传统的铁矿石供应链中的企业是由矿山、赚差价贸易商、钢厂三部分构成。在这个供应链模式中的赚差价贸易商起到整体库存调整的缓冲作用，因此整体市场短期供求趋于均衡。而如今的铁矿石供应链是由矿山、赚差价贸易商、融资贸易商、钢厂、融资钢厂五部分组成。融资贸易商的出现使得金融货币杠杆在供求中大量使用，由于国内外融资利息差较大，地产等其他行业投资利润较高等因素，使得铁矿石库存已经偏离了冶金供求的基本均衡，成为为其他行业输送资金的工具。 融资贸易商分为两类：纯做矿石的融资贸易商和投资型融资贸易商。融资的目的主要是为了获得低息的资金，部分贸易量极大的大贸易商在进口矿市场高速发展的时期通过融资扩大贸易量，从而赚取更多的利润。在进口矿市场低迷期，通过融资降低资金成本，间接性提高矿价的竞争力，缓解资金压力维持市场份额。 投资型融资贸易商类似于传统的铜融资商，通过铁矿石作为融资产品套取低息资金转移投资到房地产、酒店、民间借贷等高收益行业。据调查，融资成本6%的低息资金可以转为20-40%的投资收益。 融资钢厂也分为两类：1.为了降低企业资金成本，缓解资金压力的钢厂。2.为了扩张或者转型筹资的钢厂。目前大多数钢厂在行业低迷期比拼的就是采购成本和现金流好坏。 由上述分析可见，虽然码头上融资矿很多，但是在钢铁产能和矿石产能主要使得供求发生偏离的是投资型融资贸易商和为了扩张或者转型筹资的钢厂。 3.融资矿对市场影响力的分析 3.1融资矿在市场上涨期对市场的影响
金融风险管理案例集 南京审计学院金融学院 2009年9月2日
金融风险管理案例集 目录 案例一：法国兴业银行巨亏 案例二：雷曼兄弟破产 案例三：英国诺森罗克银行挤兑事件 案例四：“中航油”事件 案例五：中信泰富炒汇巨亏事件 案例六：美国通用汽车公司破产 案例七：越南金融危机 案例八：深发展15亿元贷款无法收回 案例九：AIG 危机 案例十：中国金属旗下钢铁公司破产 案例十一：俄罗斯金融危机 案例十二：冰岛的“国家破产”
案例一：法国兴业银行巨亏 一、案情 2008年1月18日,法国兴业银行收到了一封来自另一家大银行的电子邮件,要求确认此前约定的一笔交易,但法国兴业银行和这家银行根本没有交易往来。因此,兴业银行进行了一次内部查清,结果发现,这是一笔虚假交易。伪造邮件的是兴业银行交易员凯维埃尔。更深入地调查显示,法国兴业银行因凯维埃尔的行为损失了49亿欧元,约合71亿美元。 凯维埃尔从事的是什么业务,导致如此巨额损失?欧洲股指期货交易,一种衍生金融工具产品。早在2005年6月,他利用自己高超的电脑技术,绕过兴业银行的五道安全限制,开始了违规的欧洲股指期货交易,“我在安联保险上建仓,赌股市会下跌。不久伦敦地铁发生爆炸,股市真的大跌。我就像中了头彩……盈利50万欧元。”2007年,凯维埃尔再赌市场下跌,因此大量做空,他又赌赢了,到2007年12月31日,他的账面盈余达到了14亿欧元,而当年兴行银行的总盈利不过是55亿欧元。从2008年开始,凯维埃尔认为欧洲股指上涨,于是开始买涨。然后,欧洲乃至全球股市都在暴跌,凯维埃尔的巨额盈利转眼变成了巨大损失。 二、原因 1.风险巨大,破坏性强。由于衍生金融工具牵涉的金额巨大,一旦出现亏损就将引起较大的震动。巴林银行因衍生工具投机导致9.27亿英镑的亏损,最终导致拥有233年历史、总投资59亿英镑的老牌银行破产。法国兴业银行事件中,损失达到71亿美元,成为历史上最大规模的金融案件,震惊了世界。 2.暴发突然,难以预料。因违规进行衍生金融工具交易而受损、倒闭的投资机构,其资产似乎在一夜间就化为乌有,暴发的突然性往往出乎人们的预料。巴林银行在1994年底税前利润仍为1.5亿美元,而仅仅不到3个月后,它就因衍生工具上巨额损失而破产。中航油(新加坡)公司在破产的6个月前,其CEO还公开宣称公司运行良好,风险极低,在申请破产的前1个月前,还被新加坡证券委员会授予“最具透明度的企业”。 3.原因复杂,不易监管。衍生金融工具风险的产生既有金融自由化、金融市场全球化等宏观因素,也有管理层疏于监督、金融企业内部控制不充分等微观因素,形成原因比较复杂,即使是非常严格的监管制度,也不能完全避免风险。像法兴银行这个创建于拿破仑时代的银行,内部风险控制不可谓不严,但凯维埃尔还是获得了非法使用巨额资金的权限,违规操作近一年才被发现。这警示我们,再严密的规章制度,再安全的电脑软件,都可能存在漏洞。对银行系统的风险控制,绝不可掉以轻心,特别是市场繁荣之际,应警惕因盈利而放松正常监管。
国际贸易融资业务特点及风险把控 伊春分行张占德 摘要：近年来，我国对外贸易的迅速发展，传统的信贷业务已经无法广大进出口客户的需要，这为国际贸易融资业务的发展提供了广阔的市场。国际贸易融资的形式不断创新，以适应不同融资需求。我国商业银行国际贸易融资业务起步较晚，规范化有待完善，风险把控方面也有待加强。本文阐述国际贸易融资的定义和特点，探讨了国际贸易融资业务发展中存在的问题，务求提出科学的、可操作性强的风险把控措施。 关键词：国际贸易融资；国际贸易；风险把控 一、国际贸易融资的定义 （一）国际上关于国际贸易融资的定义 国际贸易融资是围绕国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用的融通活动。根据《巴塞尔协议》（2004-6）的定义，贸易融资是指在商品交易过程中，运用短期性结构融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收款等资产的融资。国际贸易融资是银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商品提供便利资金的总和。 （二）我行关于国际贸易融资的定义 是指农业银行为客户提供的与进出口贸易（含服务贸易）相关的资金融通或信用便利。包括但不限于打包贷款、订单融资、进（出）口押汇、同业代付、福费廷、出口保理
融资融资性风险参与等具有融资性质的表内信贷业务，以及开立信用证涉外保函和备用信用证、跨境参融通、保付加签、提货担保、进（出）口保理业务、非融资性风险参与等具有融信性质的表外信贷业务。——《中国农业银行国际贸易融资业务管理办法》（农银规章…2013?201号） 国际贸易融资是现代国际商业银行的一项重要业务，几乎所有的商业银行都把他放在十分重要的地位，贸易融资在有些银行甚至占营业额的60%左右。国际贸易融资如此重要，是因为它是一项特殊的银行业务，其发展不仅会影响到银行的收益，而且还影响银行其他业务的发展。 二、国际贸易融资业务的特点 （一）国际贸易融资业务的基本特点 1、自偿性：国际贸易融资与真实贸易相匹配，有物权和应收账款作保障。 2、期限短：国际贸易融资业务以短期为主，融资期限一般不超过180天。 3、时效性：国际贸易融资与贸易结算相关，客户对产品交付效率要求高。 4、风险低：国际贸易融资与贸易过程紧密结合，对信息的掌握相较短期贷款更全面深入，期限短，有物权和应收账款作保障，风险较易控制。 5、高收益:银行开展国际贸易融资业务的收入主要来源
国际贸易融资实务与案例
第四章国际贸易融资实务与案例 国际贸易融资指银行对进出口商提供的与进出口有关的一切融资活动。 ——以该项贸易活动的现金流量作为进出口商履约的资金来源 ——以结算中的商业单据或金融单据等权利凭证为履约保证 第一节传统结算方式下的国际贸易融资 汇款：进口商主动将款项交存银行，委托银行支付一定金额给出口商的结算方式。 托收：出口商开立汇票委托银行向进口商代为收取款项的结算方式。 信用证：银行订立的有条件付款承诺，即银行应进口商的要求，按其指示向第三方开具的载有一定金额、在一定期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。 不同结算方式对应不同的融资方式 汇款——银行提供的、基于交易的融资方式相对较少
托收、信用证——本书中所介绍的融资方式 一、出口贸易融资 （一）出口押汇 出口押汇是指出口商凭出口单据为抵押，预支部分或全部货款的短期融资活动。 出口信用证押汇出口托收押汇 申请出口押汇应具备的条件： 1.经工商机关或主管机关核准登记，具有订立履行本项业务项下合同的资格和能力，具有进出口经营权和货物出口手续 2.具有良好信誉和资质，有良好记录 3.长期良好的出口收汇经营业绩，能保持稳定的出口收汇业务量或其他资金流入 4.贸易背景正式、出口业务手续齐全 申请出口押汇应具备的条件： 1.经工商机关或主管机关核准登记，具有订立履行本项业务项下合同的资格和能力，具有进出口经营权和货物出口手续 2.具有良好信誉和资质，有良好记录 3.长期良好的出口收汇经营业绩，能保持稳定的出口收汇业务量或其他资金流入 4.贸易背景正式、出口业务手续齐全 5.提供抵押、质押或担保 6.按银行要求提供财务报表与贷款使用情况的资料 申请出口押汇应提交的材料： 1.出口商基本资料 2.国外银行开来的正本信用证 3.信用证要求的全套单据 4.出口押汇业务（信用证项下）申请书； 5.要求提供的其他材料 申请出口押汇应提交的材料： 1.出口商基本资料 2.出口合同、结算记录、托收账项下的全套单据 3.出口押汇业务申请书； 4.要求提供的其他材料 申请出口押汇的业务流程： 1.出口商凭进口方银行发来的信用证发出货物 2.按照信用证要求制作单据 3.以单据为抵押，同时提供信用证正本、出口销售合同、银行要求的其他资料 4.出口商向银行提出融资要求 5.银行对出口商情况进行审查 6.签订出口押汇合同 7.出口商受到进口商货款后到外管局办理收汇核销 8.出口商向银行清偿贷款 申请出口押汇的业务流程： 1.发出货物后取得相关单据 2.向银行提交单据、委托代为收款并提出融资额度申请 3.银行受理并审查 4.签订最高额担保合同 5.逐笔申请 6.发放贷款 7.收回货款后还贷 押汇金额、币种、利率和期限：押汇金额、币种、利率和期限：
近期金融行业风险案例汇编 中国证券业协会 资本市场学院 2014年2月·深圳
目录 ●案例1 近期信托行业兑付风险事件的基本情况和经验教训··1 附：2013年信托兑付危机事件 ●案例2 上海证券资产管理业务风险事件··7 ●案例3 银河证券资管计划大规模集中赎回案例··11 ●案例4 中信证券代销信托产品兑付风险案例··15 ●案例5 国泰君安赤峰营业部员工涉嫌诈骗事件··23 ●案例6 海通证券融资融券未及时平仓案例··27 ●案例7 融资融券标的证券昌九生化连续跌停案例··31
案例1：近期信托行业兑付风险事件的基本 情况和经验教训 一、中诚信托30亿元矿产信托兑付风险事件 2011年2月1日，中诚信托有限责任公司（以下简称中诚信托）成立了为期3年的“诚至金开1号”集合信托计划（以下简称信托计划），2014年1月31日到期。信托计划年化收益率为9.5%至11%，由工商银行山西省分行担任代销机构与托管行。工商银行山西省分行完成代销后，将30亿元资金交付中诚信托，同时收取4%的渠道费用1.2亿元。信托计划将募集的30亿元资金对山西振富集团进行股权投资，用于该公司在资源整合过程中煤矿收购价款、技改投入、选煤厂建设等。山西振富集团注册于山西吕梁市，实际控制人为王于锁、王平彦父子，旗下拥有山西紫金矿业集团、柳林县振富煤焦有限责任公司等系列子公司与孙公司，控制有5座煤矿。 2012年5月，山西振富集团实际控制人王平彦因涉及民间借贷案被当地警方控制，名下矿厂大面积停工搁浅，还款来源遭受重创，导致信托本息受到重大威胁。此后，中诚信托、工商银行以及由山西当地政府牵头成立工作组处理危机，但由于针对山西振富集团的诉讼频发，资产不能实现，因此未能形成明确的处置方案。 2013年12月20日，信托计划第三次信托收益分配基准日，信托专户余额仅8634.26万元。中诚信托最终决定，仅按实际收益水
转口贸易背后的信用证融 资风险案例分析 This model paper was revised by the Standardization Office on December 10, 2020
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转口贸易背后的信用证融资风险案例分析 由于转口贸易方式项下的货物进出口享有在中转国免征关税、付汇核销和收汇监管相对宽松等优惠政策容易成为违规资金流动的重要渠道。本文根据实务中遇到的转口贸易典型案例，分析其货物及资金流向，并探讨银行如何识别和规避转口贸易的融资风险。 一、案例概况——上海C公司开立进口电解铜信用证情况 上海C金属材料进出口股份有限公司（后称上海C公司），国有控股企业，以销售各种类型钢材、矿石为主，在该市商贸流通企业中占有重要地位，是某国资委控股集团的核心子公司。 2010年10月20日开始至2011年3月2日，上海C公司陆续在某银行开立进口电解铜的信用证，共12笔，合计金额为8100万美元，受益人全部为SHANGHAIC（HONGKONG）CO.，LTD，期限均为90DAYSAFTERSIGHT。其中1月底至2月的信用证开立较为集中，在30天内共开立了6笔信用证，进口货物为电解铜，开证金额达到3900万美元。 上海C公司与当地某银行合作近十年，在该银行以开立进口钢材、铁矿砂的信用为主，从2010年10月开始上海C公司新增进口电解铜业务。电解铜作为公司业务新的增长点，特别是在2011年上半年，业务量增长较快。 二、案例分析——上海C公司转口贸易运作的分析 上海C公司进行的转口贸易项下涉及多个主体，其间的贸易与资金往来也较为复杂。我们仅对其货物流和资金流进行初步分析，探寻银行风险。 本次分析的电解铜转口贸易在货物流上，上海C公司向注册地为香港的SHANGHAIC （HONGKONG）CO.，LTD（后称香港C公司）开出期限为90DAYSAFTERSIGHT的远期信用证进口电解铜——香港C公司在表面上看与上海C公司无关联关系（但香港C公司控股股东为上海C公司前任高管）。另一方面，香港C公司与智利国有铜公司CODELCO签订进口电解铜长期合同，在向CODELCO交易的同时，在伦敦铜期货市场上做一个配套的远期交易，以对冲现货市场的价格波动，实物铜则直接运至上海保税区仓库。而根据转口贸易合同显示，以上信用
国际贸易融资实务与案例课堂练习 判断题： 1、保理通常可以提供100%的融资额度，而福费廷却不能。 A、对 B、错 答案：b 题目解析：福费廷常可以提供100%的融资额度，而保理却不能。 2、部分保证金开展、进口代收押汇业务均要占用进口商在银行的授信额度。 A、对 B、错 答案：a 3、信用证和托收都有银行参与，因此都是银行信用。 A、对 B、错 答案：b 题目解析：托收结算方式下，托收银行、代收行均只是接受委托行事，不提供银行信用。 4、福费廷可是出口商获得高达100%的融资额度，而且不占用出口商在银行的授信额度。 A、对 B、错 答案：a 5、含出口商无法履行的“软条款”的信用证不能打包贷款，但限制提供融资的银行议付的信用证可以打包贷款。 A、对 B、错 答案：b 题目解析：限制融资银行议付的信用证不能打包贷款； 6、L/C 项下出口押汇，即期L/C 须单证相符，远期须承兑。 A、对 B、错 答案：a 7、无论是信用证项下的出口押汇，还是托收项下的出口押汇，提供出口押汇的银行对受益人均有追索权。 A、对 B、错 答案：a 题目解析：保理分为回购型（有追索权）和非回购型（无追索权） 8、出口发票融资发生在货物出运之前。 A、对 B、错 答案：b 题目解析：出口发票融资是出口商在货物出运之后，银行凭其提供的出口发票向其提供部分应收货款融资，并以出口收汇款项作为主要还款来源的融资方式。
益人（即出资，如果不能按期从境外收回款项，对受、银行对出口商提供保理或福费廷融9．口方）均无追索权。 A、对 B、错 答案：b 10、出口押汇即可以是信用证项(L/C)下出口单据，也可以是D/P、D/A 方式下出口单据。 A、对 B、错 答案：a 单选题： 1、国际结算与国内结算的主要区别不包括（）。 A、使用的货币不同，而且货币活动范围不同 B、支付工具不同 C、金额大小不同 D、遵循的法律和规则不同 答案：c 2、以下哪种结算方式，出口商的风险最大？ A、预付货款 B、跟单信用证 C、跟单托收 D、赊销 答案：d 3、以下不是结构性贸易融资特征的是： A、不完全现金保证 B、期限一般为1 年 C、与贸易融资产品挂钩 D、配套境外远期购汇交易和/或境外远期资金交易 答案：a 4、以下属于进口贸易融资的是： A、信用证打包贷款 B、出口保理 C、结构性贸易融资 D、福费廷 答案：c 5、以下哪项属于出口贸易融资？ A、部分保证金开证 B、进口押汇 C、福费廷 、结构性贸易融资D．
国际进出口贸易的融资方式 一、进口贸易融资： 1、开证额度 开证额度是指银行为帮助进口商融通资金而对一些资信较好、有一定清偿能力的进口商，根据其提供的质押品和担保情况，核定的一个相应的开证额度。进口商在每次申请开证时可获得免收或减收开证保证金的优惠。 对外开立信用证后，对开证行来说就形成了一笔或有负债，只要出口商提交的单据满足信用证的规定和要求，开证行就要承担第一性的付款责任。由于开证行代进口商承担了有条件的付款责任，因此银行在受理进口方开证申请时，均把开立信用证视为一种授信业务。没有开证额度的进口商申请开立信用证时要收取100%的保证金。 进口商申请开证时，银行除审查其开证额度是否足够外，为维护银行信誉和资金安全，通常还要重点审查货物的性质及变现能力、货物保险、物权单据的控制等情况。如发现申请书中的开证条款对银行和进口商利益形成了潜在的威胁，银行有权要求进口商加入一些保护性条款或拒绝受理开证申请。 开证额度是银行对进口商提供的开证保证金比例的融资，即期信用证项下必须付款赎单，远期信用证项下，银行将实施货物监管。 2、信托收据（TRUST RECEIPT） 就是进口人借单时提供一种书面信用担保文件，用信托收据来表示愿意以代收行的受托人身份代为提货、报关、存仓、保险、出售并承认货物所有权仍属于银行。货物售出后所得的货款,应于汇票到期时交银行.这是代收行自己向进口人
提供的信用便利，而与出口人无关。因此，如代收行借出单据后，汇票到期不能收回货款，则代收行应对委托人负全部责任。因此采用这种做法时,必要时还要进口人提供一定的担保或抵押品后,代收银行才肯承做.但如果出口人指示代收行借单，就是由出口人主动授权银行凭信托收据借给进口人，即所谓远期付款交单凭信托收据借单(D/P·T/R)方式，也就是进口人在承兑汇票后可以凭信托收据先行借单提货，日后如果进口人在汇票到期进拒付，则与银行无关，应由出口人自己承担风险。这种做法的性质与承兑交单相差无几,因此,使用时必须特别慎重. 3、担保提货 提货担保是指进口商开出信用证后，但有时因航程过短，货比单据先到，为了能及时提货用于生产销售并免付高额滞仓费，客户可要求银行为其开出提货担保书，交承运人先行提货，待正本提单收到后向承运人换回提货担保书的一种担保业务。客户只需保证日后及时补交正本提单，并负责缴付船公司的各项应收费用及赔偿由此而可能遭受的损失，即可由银行单独或与客户共同向船公司出具书面担保，请其凭以先行放货。 提货担保占用授信额度一般仅限于信用证项下使用。进口商办理提货担保，必须向银行提交提货担保申请书、船公司到货通知、致船公司的预先提货保证书、以及提单和发票等的复印件。银行对上述文件进行审核，以确保所指货物确属该信用证项下的货物。申请人还应在提货担保申请书上保证承担船公司所收一切费用和赔偿可能由此遭受的一切损失。在与日本、韩国和东南亚等近洋地区的进口贸易中，由银行出具提货担保的情况比较普遍。随着航运业的不断发展，这些地区的运输时间越来越短，航程一般在2 -7天，经常发生货物先于单据到达进口地的情况。
金融市场中的风险案例 1.流动性风险的引入—北岩银行的破产案例 1997年北岩建筑协会在伦敦股票交易所发行股票，促成了英国北岩银行的创立。2007年，北岩银行已经进入英国按揭提供商的前5名，是英国东北部最大的金融机构，拥有76家分行，主要业务是在零售和批发市场提供房屋抵押贷款，其服务包括提供储蓄账户、存款账户、贷款和住房及财产保险。这家银行在1997~2007年发展迅猛，其发行的部分按揭被通过其在开曼群岛注册的子公司Granite进行了证券化。 北岩银行主要依靠出售短期债券来融资。2007年8月美国出现次贷危机，市场风险迅速在欧美房地产市场、信贷市场、债券市场和股票市场间相互传染，银行发现很难再通过发行新债券来取代已到期的债券，这是因为机构投资者不愿意出借资金给那些在按揭业务中涉足太深的银行。9月14日，英格兰银行和金融服务监管局发布联合声明，认为北岩银行没有丧失偿债能力，资产足以偿还负债，贷款质量良好，而且表示“向其提供流动性支持”。但北岩银行不能筹得资金，这给运作带来了严重问题。北岩银行在2007年9月向英格兰银行求救，并在接下来的几天内，向三方监管部门，即英格兰银行、金融监管局、以及政府财务部借入了30亿英镑的资金。 然而，央行注资的消息并没有起到安抚储户的作用，反而引起了北岩银行储户的恐慌，于是9月14日星期五，北岩银行出现了挤兑现象。数以千计的北岩银行客户排长队提取资金，据估计，从2007年9月12日到9月17日客户提取资金的总量达20亿英镑。9月17日晚，英国财务大臣宣布，英国政府和英格兰银行将保证北岩银行客户所有存款的安全，这一消息公布后，挤兑现象才逐渐消失。 在之后的几个月内，北岩银行寻求的紧急救助资金大幅增加。英格兰银行为了告诫其他银行不要承担过多风险，坚持对北岩银行的资金施以惩罚性利率。到2008年2月为止，紧急救助资金的需求以高达250亿英镑，这时英国政府宣布将北岩银行国有化，银行的管理团队也被更换，银行被拆分成北岩公共有限公司和北岩资产管理，之后北岩公共有限公司被维珍集团从英国政府手中收购。 这个案例说明了金融机构存在着融资流动性风险，这种风险是当金融机构为了满足现金要求时而产生的，北岩银行的破产说明了流动性问题可以使得一家银行在短时间内陷入崩溃边缘。 该行资本一直非常雄厚，资本充足率远远高于巴塞尔II的标准。从各项指标来看，该行发展势态良好。同时，该行资产质量很好，17年以来，其信贷拖欠率低于英国同业水平的一半。在2007年7月以前，没有任何明显迹象表明该行将面临重大困难。 然而，该行资金来源明显存在较大的潜在风险，其资金来源中的短期资金比重严重偏高，同时其证券化资金来源占到了其资金来源的一半以上，而英国主要银行的这一比例约为20%。为了配合其高速发展战略，北岩银行1999年该行实施证券化发展模式，即发行与分销模式，结果是该行过分依赖证券化作为其主要资金来源，越来越容易受到市场崩溃的冲击。北岩银行快速发展的战略以及随后融资模式的大转变为其当日之祸埋下了危机的种子。 2.流动性风险的成因及影响因素
国际贸易融资案例分析 ------------------华通公司出口双保理案例分析一案例介绍： 至日即为保理合同买方应付款日。美国方面的进口保理商为美国远东国民银行（Far East National Bank万元的收购款，受让了华通公司对美国哥伦比亚服装公司所享有的RMB48,348,036元的应收账款债权。保理合同约定原告基本收购款按照应收账款债权的78.1%的比例计算。双方共同向美国方面发出了《应收账款债权转让通知书》，美国哥伦比亚服装公司在签收回执上盖章确认并承诺向原告履行付款责任。然而，2009年8月5日，中行收到美国远东国民银行发来的争议通知，内容为此公司年初发给美国进口商托收项下的货物其中部分由于质量与要求不符问题，所以美国哥伦比亚服装公司拒绝付款总计USD 7668000.00的合同货款，并随即附上质量检验证明书。中行立即通知该公司争议内容，希望其与美国公司协商，并要求其返还已付的收购款，华通公司拒绝偿付，认为已经将发票等票据卖给了中国银行浙江分行，进口商不付款是应该由中国银行浙江分行 承担。后来由法院判定要归还，华通公司处于无奈只能与进口商协商以1/3的市场价求对方接受有质量问题的部分商品，自己损失部分。 二案例分析： 1.选择保理业务的动机分析： 在本案例中，华通公司和美国哥伦比亚服装公司在业内有良好的声誉并且双方一直有贸易联系，此次交易金额为USD7668000，较为巨大，华通公司虽然从自身的角度并不想接受D/A这种远期的支付方式，但由于对方坚持，并不想错失这次的合作而接受，所以为了保障自己的收款时效而选用了自己不太了解并几乎从未使用过的出口保理，对此业务不熟悉为之后的失败埋下了伏笔。 在国际金融危机之后，许多的企业的流动资金受到了限制，所以传统的部分预付货款到货后偿付所有的方式渐渐的不被进口商所选用（除非少量的卖方市场的商品），同时出口
国际贸易融资风险案例 2013年版 （内部资料，注意保密） 二〇一三年十二月编
目录 出口商票融资 (3) 及时了解风险信息积极采取措施 (3) 出口信保融资 (5) 1.从一宗拒赔案看债权确立证据的重要性 (5) 2.关注“通过模式”项下的回款风险 (8) 3.警惕自有资金还贷背后的风险 (12) 4.充分利用出口信保决策有效防范风险 (15) 5.提前做好索赔准备顺利获得信保赔付 (17) 6.从一宗虚增贸易案例看银行贷款各环节的风险控制 (19) 7.密切关注客户收汇情况严控更改回款汇路风险 (22) 8.贷前贷后管理到位成功追回欠款 (24) 出口押汇 (27) 关注特定国家开证行迟付风险 (27) 打包贷款 (29) 1.警惕使用FOB条款时存在的风险 (29) 2.开证行信用风险不容忽视 (32) 3.过分依赖抵押担保忽视经营风险预警信号 (34) 4.由产品市场风险引发的融资风险 (36) 5.担保企业失去担保能力银行集体压贷 (39) 订单融资 (41) 1.应重视资金挪用风险 (41) 2.一起因连环担保导致的风险案例 (43) 3.企业虚构订单银行监管不力 (46) 4.警惕货到付款交易买方不提货的风险 (50) 福费廷 (53) 开证行申请止付银行积极抗辩追偿 (53) 国内信用证 (56) 1.发现客户经营异常果断提前退出 (56) 2.企业异地经营过度扩张银行监管失控 (58) 3.严格准入规范操作有效控制风险 (60) 进口押汇 (62) 1.企业盲目投资银行忽视风险预警信号 (62) 2.关注商品进口业务中的市场风险 (65) 3.办理他行信用证下进口押汇业务的风险 (68) 开证 (70) 1.了解你的客户保障信贷资产安全 (70) 2.囤积居奇忽视政策调整 (73) 3.严控单据货物资金流E行成功突围 (76) 其他 (79) 1.从一宗企业停产案例看企业互保风险 (79) 2.浅析代加工企业风险 (82)
金融风险管理案例集 目录 案例一：法国兴业银行巨亏 案例二：雷曼兄弟破产 案例三：英国诺森罗克银行挤兑事件 案例四：“中航油”事件 案例五：中信泰富炒汇巨亏事件 案例六：美国通用汽车公司破产 案例七：越南金融危机 案例八：深发展15亿元贷款无法收回 案例九：AIG 危机 案例十：中国金属旗下钢铁公司破产 案例十一：俄罗斯金融危机 案例十二：冰岛的“国家破产”
案例一：法国兴业银行巨亏 一、案情 2008年1月18日,法国兴业银行收到了一封来自另一家大银行的电子邮件,要求确认此前约定的一笔交易,但法国兴业银行和这家银行根本没有交易往来。因此,兴业银行进行了一次内部查清,结果发现,这是一笔虚假交易。伪造邮件的是兴业银行交易员凯维埃尔。更深入地调查显示,法国兴业银行因凯维埃尔的行为损失了49亿欧元,约合71亿美元。 凯维埃尔从事的是什么业务,导致如此巨额损失欧洲股指期货交易,一种衍生金融工具产品。早在2005年6月,他利用自己高超的电脑技术,绕过兴业银行的五道安全限制,开始了违规的欧洲股指期货交易,“我在安联保险上建仓,赌股市会下跌。不久伦敦地铁发生爆炸,股市真的大跌。我就像中了头彩……盈利50万欧元。”2007年,凯维埃尔再赌市场下跌,因此大量做空,他又赌赢了,到2007年12月31日,他的账面盈余达到了14亿欧元,而当年兴行银行的总盈利不过是55亿欧元。从2008年开始,凯维埃尔认为欧洲股指上涨,于是开始买涨。然后,欧洲乃至全球股市都在暴跌,凯维埃尔的巨额盈利转眼变成了巨大损失。 二、原因 1.风险巨大,破坏性强。由于衍生金融工具牵涉的金额巨大,一旦出现亏损就将引起较大的震动。巴林银行因衍生工具投机导致亿英镑的亏损,最终导致拥有233年历史、总投资59亿英镑的老牌银行破产。法国兴业银行事件中,损失达到71亿美元,成为历史上最大规模的金融案件,震惊了世界。 2.暴发突然,难以预料。因违规进行衍生金融工具交易而受损、倒闭的投资机构,其资产似乎在一夜间就化为乌有,暴发的突然性往往出乎人们的预料。巴林银行在1994年底税前利润仍为亿美元,而仅仅不到3个月后,它就因衍生工具上巨额损失而破产。中航油(新加坡)公司在破产的6个月前,其CEO还公开宣称公司运行良好,风险极低,在申请破产的前1个月前,还被新加坡证券委员会授予“最具透明度的企业”。 3.原因复杂,不易监管。衍生金融工具风险的产生既有金融自由化、金融市场全球化等宏观因素,也有管理层疏于监督、金融企业内部控制不充分等微观因素,形成原因比较复杂,即使是非常严格的监管制度,也不能完全避免风险。像法兴银行这个创建于拿破仑时代的银行,内部风险控制不可谓不严,但凯维埃尔还是获得了非法使用巨额资金的权限,违规操作近一年才被发现。这警示我们,再严密的规章制度,再安全的电脑软件,都可能存在漏洞。对银行系统的风险控制,绝不可掉以轻心,特别是市场繁荣之际,应警惕因盈利而放松正常监管。
贸易融资的风险分析与控制 一、业务范围 贸易融资业务是指服务于国际及国内经济贸易的短期资金融通业务，包括信用证（含国际及国内信用证）、托收、汇款、保理等业务项下的授信及融资（包括由此派生的远期结售汇项下授信）业务和本外币非融资类保函项下的授信。其中，信用证、托收、汇款项下授信及融资业务包括打包贷款、出口押汇、出口贴现、福费廷、风险参与、进口授信开证、进口押汇、提货担保，授信开立国内信用证及国内信用证议付等。 保函授信是指授信开立本外币非融资类保函（含备用信用证，下同），含各类人民币和外币保函。非融资类保函细分为信用类保函和付款类保函。信用类保函包括投标保函、预付款保函、履约保函、关税付款保函、海事保函等；付款类保函包括即期付款保函（付款期限为1年以内（含）的付款保函业务）、经营租赁保函、补偿贸易项下产品履约保函等。融资类保函包括延期付款（付款期限在1年以上的付款保函业务）、借款保函、有价证券保付保函、授信额度保函、融资租赁保函等，担保期限在1年以上的融资类保函授信占用贷款额度，担保期限在1年以上的融资类保函授信比照中长期贷款管理的有关规定执行。 保理授信包括出口双保理、出口商业发票贴现、国内综合保理、国内商业发票贴现等项下对出口商/卖方的融资及进口保理、国内综合保理等项下对进口商/买方核准信用额度。 出口贸易融资：出口打包贷款（出口退税贷款、外贸封闭贷款、出口信贷）、出口押汇、票据贴现、包买票据（福费廷）、风险参与、出口双保理、出口商业发票贴现等； 进口贸易融资：进口授信开证、进口押汇、（信托收据）、提货单保、进口保理等； 国内贸易融资：授信开立国内信用证及国内信用证议付；国内综合保理等项下对进口商/买方核准信用额度。 上述授信品种，有些是需要动用资金的表内科目，如各类贷款业务、进出口押汇业务、贴现业务，也有的是银行不需动用资金，只需提供银行信用的表外业务,如减免保证金的进口开证、各类保函、核准信用额度等。 二、风险特性 1、业务特点和风险特性 由于绝大多数产品在充当支付手段的同时具有授信或融资职能，兼具中间业务和资产业务特点。与银团贷款、项目融资等贷款业务相比，在产品特点、风险特性和风险识别标准等方面存在差异，对授信风险的控制不仅需要审查客户的资信，在实务中更强调对第一还款来源（产品的自偿性决定）的风险控制，而且在很大程度上依靠把握具体贸易背景、控制操作性风险来实现，同时面临操作和授信双重风险。 另一方面，国际上有一系列规则与惯例，为银行国际结算及贸易融资业务提供了广为接受且相对独立的准则，操作风险相对较低且可控性强。结算授信和贸易融资虽然涉及客户信用风险，但其专项用于特定的贸易活动，期限短，而且通常有应收账款或货权做为还款来源或保障，从整体上看属于“自偿性”强的低风险业务。
中国银行贸易融资案例精选 案例1应收账款质押融资 F 公司为一家世界500强在华成立的合资企业，主要经营化工产品。该公司的原材料从境 外采购，生 产成品在境内销售，境外采购与境内销售环节均采用信用证方式结算。 F 公司近 年来业务发展迅速， 但同时面临以下两个问题： 一是虽然在中国银行已有高额综合授信， 但 因业务处于高速 发展阶段，开证需求常突破其授信额度； 二是手头拥有大量因境内销售产生的应收账款, 但出于对控制财务成本的考虑，又不希望通过缴纳保证金的方式在银行办理开证或押汇业 务。为解决以上两个问题，F 公司向中国银行寻求解决方案。经研究，中国银行向 F 公司推介 了应收账款质押融资产品， 并为F 公司设计解决方案如下： 第一，接受F 公司已承付的国内信 为其办理国际信用证开证业务， 用于从境外采购原材料； 第二, 国内信用证应收账款到期日正常收回， 按照事先约定将款项入保证金账户, 外付款日当天从保证金账户直接对外支付。借助中国银行通易达”产品的支持， F 公司面临 的问题迎刃而解：通过使用有收款保证的合格应收账款质押，既有效解决了 F 公司授信额度 不足的问题，又帮助F 公司盘活了应收账款，降低了资金成本。 案例2:福费廷融资 中国机械设备制造企业 A 公司拟向中东某国E 公司出口机械设备。该种设备的市场为买方 市场，市场竞争激 烈，A 公司面临以下情况：一是 B 公司资金紧张，但在其国内融资成本很高，希望 A 公司 给予远期付款便利， 期限1年。A 公司正处于业务快速发展期，对资金需求较大，在各银行的 授信额度已基本用满。 二是B 公司规模不大，信用状况一般。虽然B 公司同意采用信用证方式结算， 但开证银行 C 银行规模较小，A 公司对该银行了解甚少。 三是A 公司预计人民币在一年内升值，如等一年后再收回货款，有可能面临较大汇率风 险。鉴于此,A 公司与中国银行联系，希望提供解决方案。为满足 A 公司融资、规避风险、减 少应收账款等多方面需求，中国银行设计了福费廷融资方案， A 公司最终采用了中国银行方 案，并在商业谈判中成功将融资成本计入商品价格。业务过程如下： 1. C 银行开来见票360天远期承兑信用证。 2. A 公司备货发运后，缮制单据交往中行。 3. 中国银行审单无误后寄单至 C 艮行。 4. C 银行发来承兑电，确任到期付款责任。 5. 中国银行占用C 艮行授信额度，为A 公司进行无追索权贴现融资，并结汇入账。 6. 中国银行为A 公司出具出口收汇核销专用联， A 公司凭以办理出口收汇核销和退税手 续。通过福费廷业务， A 公司不但用远期付款的条件赢得了客户，而且在无需占用其授信额 度的情况下，获得无追索权融资，解决了资金紧张的难题，有效规避了买方信用风险、 国家 风险、汇率风险等各项远期收汇项下风险， 同时获得提前退税，成功将应收账款转化为现金， 优化了公司财务报表。 案例3:出口双保理融资 S 公司是一家民营企业，生产家用炊具。 2002年起，该公司考虑拓展海外市场。当时， S 公司品牌在海外知名度并不高， 美欧等地的进口商均拒绝开证， 要求O/A90天。S 公司既要对 进口商提供优惠的付款条件，又 担心进口商的信用风险，同时面临资金周转的问题，该公司向中国银行寻求解决方案。 用证项下应收账款作为质押, 在国际信用证对
国际贸易融资风险及防范措施 摘要：在经济全球化、银行同业竞争日趋激烈的当今,国际贸易融资已被广泛地应用。然而,由于国际贸易融资涉及到国际、国内两个贸易市场,融合商业和银行双重信用,因此其又具有诸多风险。本文通过分析国际贸易融资的各种风险,提出了可行的风险防范措施。 关键词：国际贸易融资；风险；措施 国际贸易融资，是指在跨国界的生产、采购、销售、经营建设等一切与商品跨国流通有关的过程中所进行的资金融通活动。它是卖方自发送商品至收到货款前的时间内，或是买方在收到商品后需要支付货款时，由银行或其它金融机构发挥作用的融资业务活动。伴随加入WTO，我国对外贸易的数量及范围将会迅速扩大，对外贸易的主体将向多层次扩展，国际贸易结算工具将呈现多样化且新业务不断推出，与之相应的国际贸易融资方式亦将呈现出前所未有的多样性、复杂性和专业化，其潜在的风险也在不断增长和变化。 一、国际贸易融资的风险 1.贸易风险 进出口贸易从谈判、签约到履约都是一种商业信用,因此,进出口企业双方的经营能力,进出口货物的质量、价格、交货期限、市场行情和汇率变动情况以及生产厂家的生产能力等诸多因素均会影响到贸易是否顺利完成。这期间,任何一个不利因素的出现,都有可能导致经营失败,产生贸易纠纷,出现贸易风险,导致风险贷款。 2.操作风险 信用证结算是目前国际贸易中最主要的结算方式之一,因而信用证贸易融资越来越被广泛当作各家商业银行拓展国际结算业务,加强竞争能力、提高经营效益的一种手段,但是由于各家银行在发展这项业务初期,未对其操作实行严格的管理,采取有效的防范措施,因而出现了许多制度不严、监察不力、管理失常等操作失当造成资金损失的操作风险。 3.银行资信的风险
转口贸易背后的信用证融资风险案例分析 由于转口贸易方式项下的货物进出口享有在中转国免征关税、付汇核销和收汇监管相对宽松等优惠政策容易成为违规资金流动的重要渠道。本文根据实务中遇到的转口贸易典型案例，分析其货物及资金流向，并探讨银行如何识别和规避转口贸易的融资风险。 一、案例概况——上海C公司开立进口电解铜信用证情况 上海C金属材料进出口股份有限公司（后称上海C公司），国有控股企业，以销售各种类型钢材、矿石为主，在该市商贸流通企业中占有重要地位，是某国资委控股集团的核心子公司。 2010年10月20日开始至2011年3月2日，上海C公司陆续在某银行开立进口电解铜的信用证，共12笔，合计金额为8100万美元，受益人全部为SHANGHAIC（HONGKONG）CO.，LTD，期限均为90DAYSAFTERSIGHT。其中1月底至2月的信用证开立较为集中，在30天内共开立了6笔信用证，进口货物为电解铜，开证金额达到3900万美元。 上海C公司与当地某银行合作近十年，在该银行以开立进口钢材、铁矿砂的信用为主，从2010年10月开始上海C公司新增进口电解铜业务。电解铜作为公司业务新的增长点，特别是在2011年上半年，业务量增长较快。 二、案例分析——上海C公司转口贸易运作的分析 上海C公司进行的转口贸易项下涉及多个主体，其间的贸易与资金往来也较为复杂。我们仅对其货物流和资金流进行初步分析，探寻银行风险。 本次分析的电解铜转口贸易在货物流上，上海C公司向注册地为香港的SHANGHAIC （HONGKONG）CO.，LTD（后称香港C公司）开出期限为90DAYSAFTERSIGHT的远期信用证进口电解铜——香港C公司在表面上看与上海C公司无关联关系（但香港C公司控股股东为上海C公司前任高管）。另一方面，香港C公司与智利国有铜公司CODELCO签订进口电解铜长期合同，在向CODELCO交易的同时，在伦敦铜期货市场上做一个配套的远期交易，以对冲现货市场的价格波动，实物铜则直接运至上海保税区仓库。而根据转口贸易合同显示，以上信用证开立后，上海C公司再将电解铜卖给S（HONGKONG）COMPANYLIMIT-ED（后称香港S公司），香港S公司在表面上看与上海C公司无关联关系（但香港S公司为上海C公司前任高管以个人名义与另一利益相关企业共同出资成立）。铜则由香港S公司再次转买给最终买家，货物从上海保税区直接运至最终买家，包括贸易公司和工厂。
摘要：在经济全球化大背景下，银行同业间的竞争越来激烈，这也有效促进了国际贸易融资业务的快速发展，随着国际贸易融资业务在银行融资业务中所占比重不断增加，贸易融资业务风险也越来越显露出来。本文分析商业银行贸易融资业务的风险，并进一步对如何防范商业银行贸易融资业务风险进行具体阐述。 关键词：商业银行;贸易融资;业务风险 商业银行为了能够为进出口企业提供融资的便利而开展了国际贸易融资业务，为国际贸易发展提供金融支持。目前商业银行办理的国际贸易融资业务种类多样，而且贸易融资业务具有封闭运作、周期短及自偿性等诸多特点，在信贷产品中属于低风险产品。但近年来我国进出口贸易发展速度较快，银行同业间的竞争压力也不断加大，这使得商业银行所面临的贸易融资业务信贷风险也不断增加，因此，需要针对不同的风险来采取切实可行的措施加以防范。 一、商业银行贸易融资业务面临的主要风险 1.信用风险 商业银行贸易融资业务开展过程中，一旦客户还款意愿和还款能力降低，就会导致信用风险产生。部分客户由于自身经营不善，导致生产能力下降，严重时还会失去履约能力，这都会导致出口商无法按期进行交货或是被开证行拒付，从而造成严重的信用风险。 2.操作风险 在商业银行贸易融资实务中，其操作风险主要通过以下两方面表现出来：其一，由于银行客户经理在对企业贷款条件进行审核时不严格，没有详细深入调查企业的财务状态、贸易背景及还款能力，资产评估也缺乏可信度;其二，缺乏完善的贷款保障机制，在实务中存在着客户互保、抵押手续不全、甚至无抵押等情况，一旦企业经营出现问题，就会给银行带来较大的操作风险。 3.市场风险 当前，无论是国际市场还是国内市场都瞬息万变，由于贸易融资业务呈现出国际化和多元化的特点，加之汇率波动、出口退税率下调、非贸易壁垒增加及原材料成本大幅提高等因素影响，给许多中小进出口企业的生存和发展带来了较大影响，导致商业银行贸易融资业务市场风险增加。 4.法律风险 在贸易融资业务实务中，由于该业务涉及复杂的法律关系及国际惯例，一旦业务操作存在不合规的地方，或是签署的合同文本存在法律漏洞等，都会给商业银行带来较大的法律风险。 二、商业银行贸易融资业务风险防范措施 1.完善国际贸易融资信用评价体系 在商业银行开展贸易融资业务过程中，要充分关注融资业务背景的真实性和信用等，通过进一步完善国际贸易融资信用评价体系，将客户正常贸易产生的现金流纳入信用评价体系中来，深入了解客户自身的赢利能力，制定科学合理的贸易融资业务客户信用等级评定标准，以有效防范商银行贸易融资业务风险。 2.强化供应链融资，解决中小企业贸易融资难的问题 供应链融资主要是针对中小企业的实际情况而开展的一项金融服务，通过进一步完善中小企业的产业供应链及供应链品牌，商业银行也要针对中小企业的特点加快开发出能够弥补中小企业自身缺陷的产品，从而强化中小企业供应链融资，有效解决中小企业融资难的问题。 3.建立科学的贸易融资风险管理体系