国际贸易融资风险案例
2013年版
（内部资料，注意保密）
二〇一三年十二月编
目录
出口商票融资 (3)
及时了解风险信息积极采取措施 (3)
出口信保融资 (5)
1.从一宗拒赔案看债权确立证据的重要性 (5)
2.关注“通过模式”项下的回款风险 (8)
3.警惕自有资金还贷背后的风险 (12)
4.充分利用出口信保决策有效防范风险 (15)
5.提前做好索赔准备顺利获得信保赔付 (17)
6.从一宗虚增贸易案例看银行贷款各环节的风险控制 (19)
7.密切关注客户收汇情况严控更改回款汇路风险 (22)
8.贷前贷后管理到位成功追回欠款 (24)
出口押汇 (27)
关注特定国家开证行迟付风险 (27)
打包贷款 (29)
1.警惕使用FOB条款时存在的风险 (29)
2.开证行信用风险不容忽视 (32)
3.过分依赖抵押担保忽视经营风险预警信号 (34)
4.由产品市场风险引发的融资风险 (36)
5.担保企业失去担保能力银行集体压贷 (39)
订单融资 (41)
1.应重视资金挪用风险 (41)
2.一起因连环担保导致的风险案例 (43)
3.企业虚构订单银行监管不力 (46)
4.警惕货到付款交易买方不提货的风险 (50)
福费廷 (53)
开证行申请止付银行积极抗辩追偿 (53)
国内信用证 (56)
1.发现客户经营异常果断提前退出 (56)
2.企业异地经营过度扩张银行监管失控 (58)
3.严格准入规范操作有效控制风险 (60)
进口押汇 (62)
1.企业盲目投资银行忽视风险预警信号 (62)
2.关注商品进口业务中的市场风险 (65)
3.办理他行信用证下进口押汇业务的风险 (68)
开证 (70)
1.了解你的客户保障信贷资产安全 (70)
2.囤积居奇忽视政策调整 (73)
3.严控单据货物资金流E行成功突围 (76)
其他 (79)
1.从一宗企业停产案例看企业互保风险 (79)
2.浅析代加工企业风险 (82)
出口商票融资
及时了解风险信息积极采取措施
一、客户简介
（一）客户基本情况
A公司是经商务部门批准成立的外商企业，成立于2005年11月1日，公司类型为有限责任公司（台港澳法人独资），有独立的生产经营和进出口权。公司注册资本3500万美元，实收资本1100万美元。公司各类证件号齐全，经营范围为生产和销售家具、家具配件、家居饰品。现主要生产环保型板式套房系列、文件柜系列、咖啡桌系列、五金家具系列等各类木器产品。公司占地面积127亩，总建筑面积达60000平方米，其中厂房建筑占地面积约50000平方米，办公大楼及员工宿舍建筑面积约10000平方米。
（二）与N行业务往来情况
A公司于2005年11月成立后一直与N行发生业务往来，结算业务（包括外汇业务）、人民币存贷款、中间业务等均在N行办理，与N行合作密切。2008～2010年连续3年被N行评定为AAA级信用企业，2012年亦被评为AAA级，授信
2.5亿元，主要办理的贸易融资产品有出口商业发票融资、同业代付等业务。
二、案例简介
（一）案例基本情况
2012年7月，A公司在N行办理一笔150万美元出口商票融资业务，融资期限155天，发票金额210万美元。本笔贸易融资背景真实，应收账款无瑕疵，企业提供了境外进口商的相关情况，N行也核查了出口报关信息，按照免担保用信方式发放了该笔商票融资。
在本笔业务到期日前半个月，客户经理通过A公司的业务员了解到，本笔业
务项下的国外进口商销售业绩下滑、资金周转紧张，本笔贸易融资发票回款可能出现风险。
（二）采取的应对措施
一是客户经理及时向部门经理及分管行长汇报相关情况，告知风险信号，分析应对措施；二是复核业务流程操作，确保各环节处理合规、规范；三是积极联系客户，商讨还款事宜。
（三）案例最终结果
经与客户协商，A公司同意在本笔融资到期日前三天利用自有外汇资金提前归还N行融资本金及利息，N行出口商票业务融资款项按时收回。事后A公司的国外进口商确未按其签订的付款时限付款，推迟近一个月才将发票款项汇至A 公司。
三、案例启示
（一）最终未形成不良的原因
1、N行在融资发放后密切关注客户及其交易对手的贸易往来情况和业务变化趋势，及时掌握了进口商因经营情况发生变化存在不能及时付款的重要风险信息并积极采取了措施。
2、积极与客户进行沟通商讨，及时遏止了事实风险的发生。
（二）对银行的启示
1、加强贷后管理。客户部门应定期对客户出口履约情况、经营管理状况进行审查，密切关注客户与进口商之间的贸易情况，避免发生由于客户交易对手经营情况恶化而引致的贸易融资项下应收账款回款的风险。
2、确保业务规范操作。本案例中，N行该笔出口商票融资业务各环节操作均遵守相关法规、制度。在确保N行业务合法合规的情况下，再与客户沟通还款事宜有理可依、有据可查，使洽谈过程较为顺利。
出口信保融资
从一宗拒赔案看债权确立证据的重要性
1.1.从一宗拒赔案看债权确立证据的重要性
一、客户资料
（一）客户基本情况
D公司成立于2006年7月，注册资本为1000万元，为自然人独资的有限责任公司。股东和法定代表人均为同一人。经营范围为：自营和代理各类商品及技术的进出口以及通过边境小额贸易方式向毗邻国家开展各类商品及技术的进出口业务。
（二）客户与H行合作情况
2012年，D公司为H行A+级客户，授信额度10000万元，用信品种为出口信保项下融资。
（三）客户在H行融资基本情况
D公司自2011年12月至2012年3月，在H行共办理出口信保项下融资贷款12笔，其中：美元贷款9笔1252.38万美元；人民币贷款3笔2739万元。2012年3月前的融资均能及时收回信保项下的应收账款。
二、案例情况
（一）案例基本情况
2012年3月，D公司与3个国外买家签订销售合同，发货后向中信保公司申报出口并缴纳保费，中信保公司出具短期出口信用保险承保情况通知书。D公司向H行提出贷款申请，并提供了销售合同、商业发票、海运提单、海关报关单、信用限额审批单、短期出口信用保险承保通知书等单据。H行审核相关单据，并使用D公司电子报关卡，对每张报关单进行网上核查，并进行屏幕打印，同时通过当地海关查证是否结关。经查证以上业务确已结关，H行客户部门受理该公司的融资业务。
预计收汇日前10天，H行开始通知D公司催促进口商及时付款，但截止融
资到期日H行仍未收到信保融资项下的应收账款，之后，同样的情况发生，三笔同一买家下的信保融资均形成逾期，贷款的具体情况如下：
2012年3月22日:金额为825万元，约定借款期限为2012年3月21日至2012年7月2日。D公司于2012年7月至11月累计通过自有资金偿还贷款本金731万元，现欠贷款本金94万元。
2012年3月22日：金额为1391万元，约定借款期限为2012年3月21日至2012年7月2日。该笔贷款全部逾期，现欠H行贷款本金1391万元。
2012年4月10日：金额为523万元，约定借款期限为2012年4月10日至2012年7月10日。该笔贷款全部逾期，现欠H行贷款本金523万元。
D公司在H行逾期贷款本金总额为2008万元。
（二）应对措施
2012年9月7日,H行向中信保公司申报可能损失,并于2013年3月22日向当地中级人民法院提起诉讼。
同时，H行停办了该公司出口信用保险项下贸易融资业务。对于发生逾期的业务，H行一是对企业的账户进行监管，监督资金的回笼情况；二是及时与企业签订贷款到期通知书、逾期催收通知书；三是实地调查，及时准确掌握企业的经营情况。
（三）案例结果
2012年12月20日，中信保公司向H行提供了初审意见：经中信保公司委托海外渠道介入调查，限额买家否认与被保险人之间存在报损项下货物贸易关系，否认对被保险人负有任何债务，并已就声明进行相关公证。鉴于以上，在被保险人进一步举证证明可以向限额买家确立无争议的销售合同债权之前，中信保公司暂无法承担赔偿责任。
由于D公司和H行未能再提供中信保公司所需证明材料，截至2013年5月9日，逾期人民币贷款3笔2007.54万元。
三、案例启示
本案中D公司为H行营销的新客户，尽管H行对贸易背景进行了认真细致的调查，但由于国外买家否认交易，而D公司和H行又无法提供更多证明D公司债权的证据，最终中信保公司拒绝赔付形成不良。根据H行了解，D公司曾以担心索赔会对今后的投保有不利影响为由，要求经营行不要向中信保公司索赔，并承
诺以其自有资金还款。这一点不免让人对本案的贸易背景产生怀疑。
本案并未最终定案，但我们仍可从中得到一些有益的启发。
一是贷前在对业务贸易背景及相关单据进行审查时，尽可能留存一切可以证明债权确立的材料，以备国外买家否认交易时进一步举证。特别是对于新客户尽量联系国外买家核实交易情况，以确保贸易背景真实。
二是贷后要密切关注客户的货款收回情况，发现问题要立即停止为其办理新增出口信保融资业务，防止风险扩大。
三是出险后中信保公司提供的意见仅是初步调查结果，如出口商或H行能够进一步提供其可接受的证明债权确立的证据，中信保公司将继续调查，确认后予以赔付。因此出口商如能积极配合H行与船运公司等相关机构联系，掌握货物到港、国外买家提货等证据，则H行很可能获得中信保公司的赔付。
另外，D公司认为本案中中信保公司为买方核定的信用限额期限为120天，而D公司经营的服装成衣等大众化日用消费品，并不畅销，当时又逢欧债危机爆发，赊销期120天根本不能满足国外客户的需求，所以买家违约并否认交易。因此，在贸易背景确实真实的情况下，经营行在贷前应对客户的贸易周期与中信保公司可保信用期限进行分析，发现不匹配时应及时提示客户并采取相关措施防范因买方恶意否认交易造成银行损失的风险。
2.2.关注关注关注““通过模式通过模式”
”项下的回款风险一、客户简介
（一）客户基本情况
A 公司是1995年7月成立的外商独资企业，由境外法人股东独资成立，注册资本为美元250万元。主要经营范围为生产经营旅游休闲用自动充气睡垫等旅游用品系列、布类涂层加工、销售、产品内外销售。
A 公司主要产品为各高档自动充气睡垫、PU 环保材质背包、防水背包和户外防水系列用品，产品内外销售。其中80%产品外销，主要出口欧美、澳洲、日本等地区和国家。至2011年6月，企业总资产4164万元，主营业务收入2916万元，净利润683万元。2011年进出口额为198万美元。
（二）与农行业务往来情况
A 公司于2011年8月开始与N 行建立信贷关系，当时的信用评级为AA（九级），授信额度1000万元。2011年该公司在N 行国际结算量为6万美元，结售汇量24万美元。
二、案例简介
（一）案例基本情况
2011年8月开始，N 行累计为A 公司办理T/T 项下的出口信用保险融资（押汇）业务10笔，总额为美元44.7万元。A 公司申请融资时提交的资料齐全，包括合同、发票、报关单、提单、信保公司的投保确认书等，海关数据也有报关出货记录，经N 行审查，符合融资条件。对于信保融资项下的单据，N 行批准A 公司自行对外寄单。
11月2日，A 公司第一笔信保融资到期时，信保融资项下的出口收汇没能收回，A 公司解释说买家同意付款但未及时付款，遂购汇还贷，由于是第一次对A 公司办理信保融资，N 行觉得对A 公司的交易对手美国的K 公司资信难以掌握，决定暂时停止后续信保融资的发放，并要求该公司立即向中信保公司索赔。
A 公司解释虽然买方未及时支付货款，但不希望与买家关系闹僵，因此坚持不上报中信保，在N 行的坚持下，A 公司同意在用于追偿买家货款的《委托代理
协议》、《委托事项明细》、《Collection Trust Deed》等相关索赔文件上签章确认。
经中信保调查，K公司并未与A公司签发订单，自然也不会向A公司付款。同时发现A公司英、美、日等国买家均未向A公司签发订单，A公司信保融资项下提交的提单上记载的相关货物已经全额付款，收款方均为香港B公司。中信保公司还告知N行，A公司曾表示其应收账款已全部收回，并要求中信保停止向买家追偿。
N行经过进一步调查发现，B公司实际是A公司在香港的关联公司。该信保融资项下提交的订单实际是国外买家与B公司签署的，国外买家与B公司才是订单的真正买方和卖方，且国外买家已按时向B公司支付了货款，A公司只是供货方。A公司在出口信保公司投保和向N行提交的订单系伪造。
（二）N行采取的应对措施
一是发现A公司伪造订单融资后，立即停止对该公司的全部融资。二是立即对A公司全部信保融资下的订单展开了调查，发现均与本案例中的情况一致。三是要求A公司法定代表人将其名下的房屋抵押筹资偿还即将于11月29日到期的7.1万美元的贷款。四是迅速启动司法程序，起诉A公司，追加其法定代表人及财务负责人作为被告，法院于2012年1月10日受理此案。
（三）案例最终结果
最终，法院判决A公司偿还N行所有债务，法定代表人及其财务负责人承担连带清偿责任。截至2013年3月，A公司已还清贷款5笔，合计美元23.3万元，剩余美元21.4万元全部逾期。
三、案例启示
（一）本案例的风险点
1、对客户调查了解不够深入。本案中N行未能掌握A公司关联公司B公司的信息以及他们之间合作出口的贸易模式及其资金结算模式，导致作为融资归还保障的应收账款实际上不存在。
2、业务操作不严谨。N行融资时未与客户签署索赔代理委托协议并留存索赔单证，在出现风险后A公司不配合时很被动，即使风险事件确属中信保公司承保责任范围，出险后A公司不配合提供相关材料，N行也无权索赔，导致索赔时
很被动。
3、借款人伪造订单骗取银行融资，银行识别困难。
本案中A公司的出口真实存在，在融资时提供的提单、报关单等均真实有效，但由于其不是订单的卖方，也不是贸易的收款方。A公司为了骗取银行融资伪造订单，由于提单、报关单的真实性，N行调查审查人员难以鉴别订单的真实性，致使A公司骗贷成功。
4、保险模式特殊。本案中A公司通过其境外关联公司B出口，但与国外买家签订出口合同的为B公司，这种模式被中信保公司称为“通过模式”（此模式下只要货款汇入被保险人账户或其境外关联公司账户中，信保公司均视同其保单项下保险责任终止），只要出口信保公司将A公司和B公司作为关联公司管理，A公司就可以作为被保险人向中信保公司投保,保险公司可以向A公司出具《承保情况通知书》，而银行对此则难以掌控。
5、借款人不配合索赔
本案例中信保公司只接受由被保险人即客户申请的报损，根据客户提供的可能损失通知书、相关申报资料以及客户提供的买家信息，与买家进行联系和勘查。但是出险后A公司不积极配合保险公司，不及时提供相关合同、单据和报损资料，保险公司的勘查工作难以顺利开展，N行得不到有效保障。
（二）案例启示
一是经营行要真正做到“了解你的客户”，掌握借款人的公司结构、关联公司和管理人员的情况，对于首次在我行办理国际贸易融资业务的，要充分了解企业的贸易模式和结算模式，了解其在中信保投保模式及保险公司是否对其采取通过模式。
二是充分了解企业的保险模式，谨慎办理“通过模式”项下的出口信保融资。尽管“通过模式”是可操作的模式，但此模式项下融资银行对于客户出口回款控制的难度很大，即如国外买家将货款打入被保险人境外关联公司账户，融资银行将承担贷款不能收回的风险。因此控制回款路径在“通过模式”中非常重要。本案中A公司明显是为了逃避融资银行的监控，而要求国外买家将货款汇入其境外关联B公司的账户。
为控制“通过模式”项下出口信保融资的风险，经办行可采取如下措施：要
求客户在商务合同中明确规定货款入境内公司账户或者其境外关联公司在融资银行开立的NRA账户;加强与保险公司的沟通，与保险公司确认保险投保人，要求保险公司在《承保情况通知书》上注明投保人及其关联公司；与保险公司协商与每一个关联公司单独签署《赔款转让协议》；要求客户全部融资项下单据必须通过融资银行寄单，寄单面函上指定回款路径，要求国外买家按此路径汇款。
三是要严格业务管理，规范业务操作，完善各类业务协议的签署。客户部门、国际业务部门、信贷管理部门要各司其责，做好调查审查工作，完善各种业务资料，客户部门要与客户签署委托代理索赔协议，并提供客户空白签章的可能损失通知书及信保报损的相关资料，以便在买家拖欠货款等情况出现时，银行能够及时向中信保公司进行报损索赔。
警惕自有资金还贷背后的风险
3.3.警惕自有资金还贷背后的风险
一、客户简介
（一）客户基本情况
H公司成立于2005年3月，属有限责任公司，注册资本500万元，经营范围是生产、销售胶粘制品，纸类制品，压敏胶制品，塑料制品；货物、技术进出口；包装装潢印刷品、其他印刷品印刷。H公司是一家集生产压敏胶水、涂布、印刷、分切于一体的外向型生产研发企业，公司员工共265人。该公司产品以出口为主，结算以O/A为主，货款结算期约3个月左右。2010年全年销售收入11681万元，实现净利润770万元，2011年至7月末销售收入13393万元，实现净利润986万元。
（二）与J行业务往来情况
H公司2011年度在J行信用等级为AA-级，授信额度1600万元，全部用于出口信用保险项下融资，同时追加法人代表连带责任担保。自2011年11月27日首笔业务来展以来，H公司共在J行办理出口信用保险项下融资24笔，总金额240多万美元。
二、案例简介
（一）案例基本情况
H公司一直在建行、工行以及J行办理国际结算和相关的贸易融资业务，其中大部分结算和融资在建行，其资产也已抵押给建行。
2011年底他行出口信用保险出现风险案件，相关业务品种停顿整改，故H 公司逐步将业务分流到J行。2012年5月，J行为H公司免担保办理了2笔总额为100万美元的出口信保融资业务。融资发放后，单据经J行寄送，但出口收汇并未通过J行收回，而是以自有人民币资金购汇还贷，J行认为这是一个较为明
显的风险信号。
（二）J行采取的应对措施
针对出口信用保险项下融资业务的风险点，J行对该项业务提出新要求及管理措施，并提高了办理出口信用保险项下融资业务的新客户准入条件，对存量客户区别对待：划分继续开展业务合作客户、一定额度内维持合作客户和退出类客户。
J行根据H公司的实际情况，采取了以下措施：
1、所有存量贸易融资业务落实还款安排，并由J行辖内经办行管户客户经理每天报告进度并执行。
2、在2012年度授信有效期内不再办理新的贸易融资业务。
3、H公司2012年授信到期后不再增加新的授信。
（三）案例最终结果
在2012年7月10日，H公司最后一笔出口信用保险项下融资业务按期归还后，J行正式退出该客户。至此，J行为客户办理出口信保融资业务没有一笔形成不良。
同时，J行强化了对出口信保融资业务进行风险管理的意识，对辖内存量出口信保融资业务逐户清理，重点检查客户生产经营状况是否正常、是否具备信用履约能力、贸易交易是否真实、是否属于中信保公司的承保范围、客户销售回笼款项的流向、能否对应收账款实施有效的监控等，对出现风险苗头的业务及时采取了有效的风险控制措施。
三、案例启示
本案例中借款人H公司的出口信保融资还款并非通过该公司的出口收汇款而是通过其自有资金归还，J行及时发现了这一风险信号并果断对该客户实施业务退出，避免了不良贷款的产生。
出口信保项下贸易融资的直接还款来源为对应出口贸易项下的应收账款，根据中信保公司的规定，出口方以各种形式收到款项后中信保公司的保险责任即解除，因此，控制应收账款回笼对银行来说至关重要。由于存在银行、中信保公司和客户收汇信息不对称的客观原因，银行对货款回笼缺乏有效的监管手段，如果经营行在主观上又放松了对借款人的资金监管，容易导致应收账款资金被挪用，当企业资金运作出现问题时则无法归还银行贷款。特别是汇款项下出口信保押汇，借款人可能会与贸易对手串通恶意更改收汇路线，逃避银行对资金的监管。因此，经营行除了要求客户应通过本行寄单索汇外，还应密切监控客户应收账款的回笼情况，做好客户的收汇考核登记工作。发现客户还款来源异常，应提高警惕并调查原因，如客户多次以自有资金偿还融资，该客户可能存在恶意更改汇款汇路的问题，应谨慎办理该客户新增的出口信保融资业务，并对已经办理的信保融资及时进行清收。
充分利用出口信保决策有效防范风险
4.4.充分利用出口信保决策
一、客户简介
A公司成立于2005年，为有限责任公司，注册资金2000万元，主要生产毛巾、浴巾等纺织日用品。产品销往韩国、日本等海外市场，主要采取L/C、D/P 等结算方式，年结算量约1000万美元。该公司2007年起与H行建立结算关系，合作情况良好。2012年度为H行AA-级信用客户，国际贸易融资授信2000万元。
二、案例简介
2012年2月，A公司向H行提出订单融资申请，合同金额为200万欧元。客户经理受理申请后立即展开调查，经了解，该欧洲买方与A公司为首次合作，是经香港中间商介绍认识的，结算方式为O/A90天。鉴于双方初次合作且金额较大，H行建议A公司向出口信用保险公司投保，并打算为其办理信保项下押汇。A公司立即与出口信用保险公司联系，并提供买方信息。经中信保公司对欧洲买方调查，发现其注册资金仅2000美元，初步判断为皮包公司，与合同项下交易的标的、金额和结算方式不相称，信用风险较高，决定不予承保。根据中信保公司的调查结果和不接受投保的决定，H行拒绝为A公司办理该交易项下的任何贸易融资业务，同时提示A公司提高警惕，进一步了解买方情况，不要盲目生产和交易。
三、案例启示
（一）经营行在受理客户的申请时要对客户的基础交易进行认真的调查和分析，确定其交易特征是否与其申请办理的融资品种相匹配，确保贸易背景的真实性。本案例中，A公司属中小企业，其产品为低值易耗品，200万欧元的订单明显超出其生产能力。进口商为首次合作，A公司对其并不了解，结算方式却同意采用O/A90天且订单金额较大，此种情况有悖国际贸易的交易惯例，如按照A 公司申请为其办理订单融资，不仅A公司有钱货两空的风险，H行的融资也可能无法收回。本案中，H行认真审查发现了A公司交易中的问题，并建议A公司向出口信用保险公司投保以防范收汇风险，结果发现了进口商的资信问题，为A 公司和银行规避了风险。
（二）出口信用保险对出口商和融资银行都具有控制风险的作用。中信保公司通过对进口商的资信调查及做出的承保决定对出口商决策是否交易和银行决定是否融资都具有很重大的参考价值。本案例中，中信保公司调查发现进口商为皮包公司，信用风险高不予承保，才使得A公司和H行没有受到损失。因此，经营行在发现客户的基础交易存在疑点时，可通过出口信用保险公司的资信调查来了解进口商的资信情况，防范业务风险。
我国对外贸易融资现状与发展趋势分析摘要：国际贸易融资业务具有低风险、高收益、资本占用少等优势，而被银行和进出口企业所关注。世界经济全球化、一体化的发展，加剧我国对外贸易发展和银行业的竞争，国际贸易融资因独特的优势而成为银行和企业重点发展的一项金融业务。本文分析了我国对外贸易融资业务现阶段存在的问题及产生问题的原因，并进一步介绍了对外贸易融资的发展趋势，提出了一些合理化的建议。 关键词：国际贸易融资问题发展趋势建议 前言 国际贸易融资是建立在国际贸易基础上的融资性业务，主要用于弥补进出口商在进出口各环节的资金缺口。一方面，该业务收益率高，利润丰厚，具有综合性效益，是现代银行有效运用资金的一种较为理想的方式；另一方面，它有效地解决了企业从事进出口贸易过程中所面临的资金短缺，增强了在谈判中的优势，使之有可能在更广范围内和更大规模上开展国际贸易。随着国内银行经营环境和经营理念的变化，国际贸易融资业务收入在银行总收入中的占比也逐步提高，并成为中外银行竞争的焦点之一。而外贸企业也越来越多的开展对外贸易融资。但是银行和企业必须认真分析和研究其中存在的风险，特别是在当前金融危机肆虐的环境下，更应树立起融资风险意识，努力探索出一些有针对性的对策和措施，以有效规避风险，帮助我国银行和进出口企业获得资金支持，进而推动我国国际贸易融资发展，实现稳定外需的目标。 1我国国际贸易融资现状 1.1我国国际贸易融资目前存在的问题 改革开放为我国银行业和企业的开展国际贸易融资业务创造了极为有利的条件，加快了它的发展速度，但我国银行开办国际贸易融资业务始于上个世纪90年代中期以后，我国的国际贸易融资业务仍处于起步阶段，在方式和技术上还存在着一定的缺陷，制约了我国国际贸易融资的发展。
二、进口贸易融资 允许企业先行提货，或者银行先行为企业垫付货款。 （一）信托收据借单提货——融物 （二）提货担保——融物 （三）进口押汇——融资 （四）减免保证金开证——融资 第二节创新型的国际贸易融资业务 一、福费廷融资 （一）福费廷的含义 出口商银行对出口商的票据进行无追索权的贴现。 （二）福费廷融资的主要特点 ●用于金额较大、付款周期较长的业务 ●买断式的贴现，无追索权 ●金融机构承担较大风险 ●贴现率高于一般的票据贴现 优点： ●出口商可以通过向进口商提供远期付款的优惠条件，增强竞争力 ●出口商免受远期付款的风险，不占用自身信贷规模 ●应用范围广：既可在签订合同时使用，又可用于过去贸易留存的应收账款●操作灵活，可选用不同于贸易合同的结算货币 ●操作简单 ●存在福费廷二级市场 ●避免利率与汇率风险
第三节保付代理融资 一、保付代理的含义 出口商在货物装运后，立即将发票、汇票、提单等单据卖断给办理出口保理业务的机构。 保理人角色： ——出口商的销售代理人 ——向出口商提供融资 保理业务包括销售管理、信用管理和资金融通。 二、保理业务的手续 （一）申请信贷额度 1.签订购销合同 2.卖方向保理人申请信贷额度 3.保理人对客户进行资信调查 4.保理人承诺信贷额度 （二）交货，出具发票 1.卖方交割货物、出具发票 2.卖方向保理人递交发票副本 3.保理人向卖方支付约80%发票金额的款项 （三）款项托收 1.发票到期日，保理人向买方托收 2.买方将款项支付保理人 3.保理人向卖方支付余额 即使买方客户破产或失去偿债能力，保理人也必须对票据提供融资。 三、保理业务的优点 ●可得到超出其经营规模的资金融通 ●出口商通过即期付款改善与供货商关系 ●不需增加新的负债，也不需要附加的保证 ●节约维持本公司管理部门的费用 ●保理人的信贷保护和托收服务向出口商保证了海外进口商的资信
国际贸易融资业务特点及风险把控 伊春分行张占德 摘要：近年来，我国对外贸易的迅速发展，传统的信贷业务已经无法广大进出口客户的需要，这为国际贸易融资业务的发展提供了广阔的市场。国际贸易融资的形式不断创新，以适应不同融资需求。我国商业银行国际贸易融资业务起步较晚，规范化有待完善，风险把控方面也有待加强。本文阐述国际贸易融资的定义和特点，探讨了国际贸易融资业务发展中存在的问题，务求提出科学的、可操作性强的风险把控措施。 关键词：国际贸易融资；国际贸易；风险把控 一、国际贸易融资的定义 （一）国际上关于国际贸易融资的定义 国际贸易融资是围绕国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用的融通活动。根据《巴塞尔协议》（2004-6）的定义，贸易融资是指在商品交易过程中，运用短期性结构融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收款等资产的融资。国际贸易融资是银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商品提供便利资金的总和。 （二）我行关于国际贸易融资的定义 是指农业银行为客户提供的与进出口贸易（含服务贸易）相关的资金融通或信用便利。包括但不限于打包贷款、订单融资、进（出）口押汇、同业代付、福费廷、出口保理
融资融资性风险参与等具有融资性质的表内信贷业务，以及开立信用证涉外保函和备用信用证、跨境参融通、保付加签、提货担保、进（出）口保理业务、非融资性风险参与等具有融信性质的表外信贷业务。——《中国农业银行国际贸易融资业务管理办法》（农银规章…2013?201号） 国际贸易融资是现代国际商业银行的一项重要业务，几乎所有的商业银行都把他放在十分重要的地位，贸易融资在有些银行甚至占营业额的60%左右。国际贸易融资如此重要，是因为它是一项特殊的银行业务，其发展不仅会影响到银行的收益，而且还影响银行其他业务的发展。 二、国际贸易融资业务的特点 （一）国际贸易融资业务的基本特点 1、自偿性：国际贸易融资与真实贸易相匹配，有物权和应收账款作保障。 2、期限短：国际贸易融资业务以短期为主，融资期限一般不超过180天。 3、时效性：国际贸易融资与贸易结算相关，客户对产品交付效率要求高。 4、风险低：国际贸易融资与贸易过程紧密结合，对信息的掌握相较短期贷款更全面深入，期限短，有物权和应收账款作保障，风险较易控制。 5、高收益:银行开展国际贸易融资业务的收入主要来源
浅谈商业银行国际贸易融资风险分析及防范 【论文关键词】国际贸易融资风险防范 【论文摘要】在经济全球化、银行同业竞争日趋激烈的当今，国际贸易融资已被广泛地应用。然而，由于世界金融危机日益加深，国际贸易结算融资在银行融资业务中的比重不断上升，融资风险也逐渐增大。文章通过分析国际贸易融资的各种风险，提出了可行的风险防范措施。 一、引言 国际贸易融资，是指银行围绕贸易商的资金需求与资金流动规律，并结合国际结算的各个环节，为满足贸易商资金需求的各种服务的总和。目前，商业银行从事的国际贸易融资业务主要类型包括：减免保证金进口开证、进口押汇、提货担保，信托收据、进口代收垫款，出口打包贷款、出口押汇、出口托收融资、国际保理、福费廷业务融资、进出口保函等。但随着世界金融危机的进一步的加深和贸易融资业务的扩大，融资风险也逐渐显露。文章在对商业银行国际贸易融资业务的风险及其成因进行分析的基础上，对国际贸易融资的风险防范提出若干对策与建议。 二、商业银行国际贸易融资的风险分析 (一)操作风险 商业银行发展信用证业务及其他融资业务时，未对其操作实行严格的管理，或未采取有效的防范措施，就会出现许多制度不严、监察不力、管理不够等操作失当现象，从而造成资金损失，形成操作风险。银行内部操作风险主要表现为：一是贷款审查不严，二是缺乏信贷监控系统。三是缺乏贷款自身保障机制。 (二)金融诈骗风险 出口方及时收汇的前提是在出运货物后必须在有效时间内完成票据提示或提供符合要求的单据，而犯罪分子却常常在国际贸易结算过程中利用假票据、假银行信用证骗取银行资金进行金融诈骗，主要体现在以下几个方面：(1)利用假信用证欺诈；(2)利用假票据欺诈； (3)利用软条款信用证欺诈。 (三)内部管理失控风险 国际贸易融资业务的风险管理需要建立完备的管理体系，利用先进的技术手段对整个业务操作的各个环节进行监控管理，并协调银行相关部门之间及各分行之间的协同配合。而目前我国银行在外汇业务的处理程序方面较为落后，不同的分支行之间、不同的部门之间业务互相独立运行，缺乏统一协调的管理，缺少网络资源共享，缺乏规范的业务操作流程，没有各项业务比较明细的统计资料，以至无法达到共享资源、监控风险、相互制约的目的。具体来说：首先是对客户和市场了解程度不深，风险预警不及时，风险控制能力差。其次是一些商业银行分支机构进出口业务比例严重失衡，融资业务缺乏风险补偿保障。某些行开证和收汇保障不足；同时，部分开证保证金收取比例过低，甚至对一般素质客户免收保证金开证，有的行打包放款额度占信用证金额比例不断提高，个别的甚至高达100，并且缺乏有效担保，仅凭一纸信用证就放款，加剧了融资业务的风险。第三是一些商业银行分支机构的内部考核有失偏颇，基层银行面临的国际结算业务量年末考核压力过大，而对国际贸易融资资产质量监控不严。 (四)进出口企业资信风险 我国进出口企业总体效益不佳，普遍多头开户、结算、贷款和融资押汇，其资信状况不甚理想。但是，迫于资金需求，常常铤而走险，利用进出口押汇、打包贷款等国际贸易融资手段，套取银行资金后或挪作他用，或将出口单证提交其他外汇指定银行议付，致使贷款资金体外循环，银行贸易融资虽然在名义上保留有追索权，但实际上与银行信贷部门实行依法
国际贸易融资案例分析 ------------------华通公司出口双保理案例分析一案例介绍： 至日即为保理合同买方应付款日。美国方面的进口保理商为美国远东国民银行（Far East National Bank万元的收购款，受让了华通公司对美国哥伦比亚服装公司所享有的RMB48,348,036元的应收账款债权。保理合同约定原告基本收购款按照应收账款债权的78.1%的比例计算。双方共同向美国方面发出了《应收账款债权转让通知书》，美国哥伦比亚服装公司在签收回执上盖章确认并承诺向原告履行付款责任。然而，2009年8月5日，中行收到美国远东国民银行发来的争议通知，内容为此公司年初发给美国进口商托收项下的货物其中部分由于质量与要求不符问题，所以美国哥伦比亚服装公司拒绝付款总计USD 7668000.00的合同货款，并随即附上质量检验证明书。中行立即通知该公司争议内容，希望其与美国公司协商，并要求其返还已付的收购款，华通公司拒绝偿付，认为已经将发票等票据卖给了中国银行浙江分行，进口商不付款是应该由中国银行浙江分行 承担。后来由法院判定要归还，华通公司处于无奈只能与进口商协商以1/3的市场价求对方接受有质量问题的部分商品，自己损失部分。 二案例分析： 1.选择保理业务的动机分析： 在本案例中，华通公司和美国哥伦比亚服装公司在业内有良好的声誉并且双方一直有贸易联系，此次交易金额为USD7668000，较为巨大，华通公司虽然从自身的角度并不想接受D/A这种远期的支付方式，但由于对方坚持，并不想错失这次的合作而接受，所以为了保障自己的收款时效而选用了自己不太了解并几乎从未
使用过的出口保理，对此业务不熟悉为之后的失败埋下了伏笔。 在国际金融危机之后，许多的企业的流动资金受到了限制，所以传统的部分预付货款到货后偿付所有的方式渐渐的不被进口商所选用（除非少量的卖方市场的商品），同时出口商为了可以提高自身的竞争力也愿意接受D/A或是O/A，但是卖方自身的资金流压力和风险都比之前更为的不利，所以很多企业虽然之前未接触保理，福费廷，出口押汇等较复杂的支付方式，现在也一一开始尝试。 2.案例中的融资过程分析： 双保理业务基本流程： ①美国哥伦比亚服装公司与华通公司签订买卖合同。 ②华通公司向中国银行提出初步信用评估的申请，出口银行向进口地保理商传递评估 申请，进口保理商对进口商进行信用评估 ③进口地保理商将结果传回给出口地保理商，出口地保理商将结果通知出口商 ④签订保理协议，申请信用额度并反馈 ⑤出口商华通公司发货 ⑥出口商华通公司向中国银行提交债权转让单据，中国银行转发债权转让单据信息给 美国远东国民银行 ⑦中国银行向出口公司华通公司提供78.1%的融资(最高可为发票金额的80%~90%) ⑧到期付款日前美国远东国民银行向进口商催收，进口商付款，在扣除手
国际贸易融资实务与案例
第四章国际贸易融资实务与案例 国际贸易融资指银行对进出口商提供的与进出口有关的一切融资活动。 ——以该项贸易活动的现金流量作为进出口商履约的资金来源 ——以结算中的商业单据或金融单据等权利凭证为履约保证 第一节传统结算方式下的国际贸易融资 汇款：进口商主动将款项交存银行，委托银行支付一定金额给出口商的结算方式。 托收：出口商开立汇票委托银行向进口商代为收取款项的结算方式。 信用证：银行订立的有条件付款承诺，即银行应进口商的要求，按其指示向第三方开具的载有一定金额、在一定期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。 不同结算方式对应不同的融资方式 汇款——银行提供的、基于交易的融资方式相对较少
托收、信用证——本书中所介绍的融资方式 一、出口贸易融资 （一）出口押汇 出口押汇是指出口商凭出口单据为抵押，预支部分或全部货款的短期融资活动。 出口信用证押汇出口托收押汇 申请出口押汇应具备的条件： 1.经工商机关或主管机关核准登记，具有订立履行本项业务项下合同的资格和能力，具有进出口经营权和货物出口手续 2.具有良好信誉和资质，有良好记录 3.长期良好的出口收汇经营业绩，能保持稳定的出口收汇业务量或其他资金流入 4.贸易背景正式、出口业务手续齐全 申请出口押汇应具备的条件： 1.经工商机关或主管机关核准登记，具有订立履行本项业务项下合同的资格和能力，具有进出口经营权和货物出口手续 2.具有良好信誉和资质，有良好记录 3.长期良好的出口收汇经营业绩，能保持稳定的出口收汇业务量或其他资金流入 4.贸易背景正式、出口业务手续齐全 5.提供抵押、质押或担保 6.按银行要求提供财务报表与贷款使用情况的资料 申请出口押汇应提交的材料： 1.出口商基本资料 2.国外银行开来的正本信用证 3.信用证要求的全套单据 4.出口押汇业务（信用证项下）申请书； 5.要求提供的其他材料 申请出口押汇应提交的材料： 1.出口商基本资料 2.出口合同、结算记录、托收账项下的全套单据 3.出口押汇业务申请书； 4.要求提供的其他材料 申请出口押汇的业务流程： 1.出口商凭进口方银行发来的信用证发出货物 2.按照信用证要求制作单据 3.以单据为抵押，同时提供信用证正本、出口销售合同、银行要求的其他资料 4.出口商向银行提出融资要求 5.银行对出口商情况进行审查 6.签订出口押汇合同 7.出口商受到进口商货款后到外管局办理收汇核销 8.出口商向银行清偿贷款 申请出口押汇的业务流程： 1.发出货物后取得相关单据 2.向银行提交单据、委托代为收款并提出融资额度申请 3.银行受理并审查 4.签订最高额担保合同 5.逐笔申请 6.发放贷款 7.收回货款后还贷 押汇金额、币种、利率和期限：押汇金额、币种、利率和期限：
发展状况 中国商业银行融资业务操作管理较粗放，还没有完全建立各种融资业务的严格标准和规范的业务操作流程，开展的国际贸易融资业务以减免保证金开证、出口打包放款、进出口押汇等基本形式为主，而像国际保理等较复杂的业务所占比重较少，国际贸易融资业务量与市场提供的空间相比很不协调。因此必须借鉴国际贸易融资的经验教训，结合中国实际，分析融资风险的成因。 对贸易融资业务的重要性和风险认识不够： 首先，商业银行的高级管理人员和相关部门对国际贸易融资业务缺乏了解，也无经验，对国际贸易融资业务的风险性普遍认识较为肤浅，表现为两种倾向：一是错误地认为国际贸易融资不需要动用实际资金，只需出借单据或开出信用证就可以从客户赚取手续费和融资利息，是零风险业务，这直接导致20世纪90年代中期由于大量信用证垫款形成的银行不良资产；二是当出现问题后，又认为国际贸易融资风险很大，采取的措施又导致国际贸易融资授信比一般贷款难，审批时间长，制约了该业务的发展。 其次，商业银行的传统业务是本币业务，国际业务的比重相对较少，在机构、人才、客户方面均不占优势，以致大部分人以为与其花费大量人力、物力和财力去发展国际贸易融资，还不如集中精力抓好本币业务。另外，对国际贸易融资业务在提高银行的盈利能力，优化信贷资产质量等方面的作用认识不足、认为贸易融资业务在整个信贷资产中的数量少，作用不大。 银行内部缺乏有效的防范管理体系，风险控制手段落后 国际贸易融资业务所涉及的风险有客户风险、国家风险、国外代理风险、国际市场风险和内部操作风险。这些风险的管理需要先进的技术手段将银行相关部门之间、分支行之间高效有机地联系在一起。而中国银行在外汇业务的处理程序方面较为落后，不同的分支行之间、不同的部门之间业务相互独立运行，缺少网络资源共享，缺乏统一的协调管理，以至无法达到共享资源、监控风险、相互制约的目的。如融资业务由国际业务部一个部门来承担信贷风险控制、业务操作风险控制和业务拓展。风险控制既显得乏力，又缺乏银行内部相互制约和风险专业控制，面对中国进出口企业普遍经营亏损，拥有大量不良银行债务的客观实现，银行的贸易融资潜伏着巨大的风险。 融资业务无序竞争破坏风险管理标准 中国开展国际贸易融资业务时间相对国外较短，市场尚不成熟，
国际进出口贸易的融资方式 一、进口贸易融资： 1、开证额度 开证额度是指银行为帮助进口商融通资金而对一些资信较好、有一定清偿能力的进口商，根据其提供的质押品和担保情况，核定的一个相应的开证额度。进口商在每次申请开证时可获得免收或减收开证保证金的优惠。 对外开立信用证后，对开证行来说就形成了一笔或有负债，只要出口商提交的单据满足信用证的规定和要求，开证行就要承担第一性的付款责任。由于开证行代进口商承担了有条件的付款责任，因此银行在受理进口方开证申请时，均把开立信用证视为一种授信业务。没有开证额度的进口商申请开立信用证时要收取100%的保证金。 进口商申请开证时，银行除审查其开证额度是否足够外，为维护银行信誉和资金安全，通常还要重点审查货物的性质及变现能力、货物保险、物权单据的控制等情况。如发现申请书中的开证条款对银行和进口商利益形成了潜在的威胁，银行有权要求进口商加入一些保护性条款或拒绝受理开证申请。 开证额度是银行对进口商提供的开证保证金比例的融资，即期信用证项下必须付款赎单，远期信用证项下，银行将实施货物监管。 2、信托收据（TRUST RECEIPT） 就是进口人借单时提供一种书面信用担保文件，用信托收据来表示愿意以代收行的受托人身份代为提货、报关、存仓、保险、出售并承认货物所有权仍属于银行。货物售出后所得的货款,应于汇票到期时交银行.这是代收行自己向进口人
提供的信用便利，而与出口人无关。因此，如代收行借出单据后，汇票到期不能收回货款，则代收行应对委托人负全部责任。因此采用这种做法时,必要时还要进口人提供一定的担保或抵押品后,代收银行才肯承做.但如果出口人指示代收行借单，就是由出口人主动授权银行凭信托收据借给进口人，即所谓远期付款交单凭信托收据借单(D/P·T/R)方式，也就是进口人在承兑汇票后可以凭信托收据先行借单提货，日后如果进口人在汇票到期进拒付，则与银行无关，应由出口人自己承担风险。这种做法的性质与承兑交单相差无几,因此,使用时必须特别慎重. 3、担保提货 提货担保是指进口商开出信用证后，但有时因航程过短，货比单据先到，为了能及时提货用于生产销售并免付高额滞仓费，客户可要求银行为其开出提货担保书，交承运人先行提货，待正本提单收到后向承运人换回提货担保书的一种担保业务。客户只需保证日后及时补交正本提单，并负责缴付船公司的各项应收费用及赔偿由此而可能遭受的损失，即可由银行单独或与客户共同向船公司出具书面担保，请其凭以先行放货。 提货担保占用授信额度一般仅限于信用证项下使用。进口商办理提货担保，必须向银行提交提货担保申请书、船公司到货通知、致船公司的预先提货保证书、以及提单和发票等的复印件。银行对上述文件进行审核，以确保所指货物确属该信用证项下的货物。申请人还应在提货担保申请书上保证承担船公司所收一切费用和赔偿可能由此遭受的一切损失。在与日本、韩国和东南亚等近洋地区的进口贸易中，由银行出具提货担保的情况比较普遍。随着航运业的不断发展，这些地区的运输时间越来越短，航程一般在2 -7天，经常发生货物先于单据到达进口地的情况。
转口贸易背后的信用证融 资风险案例分析 This model paper was revised by the Standardization Office on December 10, 2020
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转口贸易背后的信用证融资风险案例分析 由于转口贸易方式项下的货物进出口享有在中转国免征关税、付汇核销和收汇监管相对宽松等优惠政策容易成为违规资金流动的重要渠道。本文根据实务中遇到的转口贸易典型案例，分析其货物及资金流向，并探讨银行如何识别和规避转口贸易的融资风险。 一、案例概况——上海C公司开立进口电解铜信用证情况 上海C金属材料进出口股份有限公司（后称上海C公司），国有控股企业，以销售各种类型钢材、矿石为主，在该市商贸流通企业中占有重要地位，是某国资委控股集团的核心子公司。 2010年10月20日开始至2011年3月2日，上海C公司陆续在某银行开立进口电解铜的信用证，共12笔，合计金额为8100万美元，受益人全部为SHANGHAIC（HONGKONG）CO.，LTD，期限均为90DAYSAFTERSIGHT。其中1月底至2月的信用证开立较为集中，在30天内共开立了6笔信用证，进口货物为电解铜，开证金额达到3900万美元。 上海C公司与当地某银行合作近十年，在该银行以开立进口钢材、铁矿砂的信用为主，从2010年10月开始上海C公司新增进口电解铜业务。电解铜作为公司业务新的增长点，特别是在2011年上半年，业务量增长较快。 二、案例分析——上海C公司转口贸易运作的分析 上海C公司进行的转口贸易项下涉及多个主体，其间的贸易与资金往来也较为复杂。我们仅对其货物流和资金流进行初步分析，探寻银行风险。 本次分析的电解铜转口贸易在货物流上，上海C公司向注册地为香港的SHANGHAIC （HONGKONG）CO.，LTD（后称香港C公司）开出期限为90DAYSAFTERSIGHT的远期信用证进口电解铜——香港C公司在表面上看与上海C公司无关联关系（但香港C公司控股股东为上海C公司前任高管）。另一方面，香港C公司与智利国有铜公司CODELCO签订进口电解铜长期合同，在向CODELCO交易的同时，在伦敦铜期货市场上做一个配套的远期交易，以对冲现货市场的价格波动，实物铜则直接运至上海保税区仓库。而根据转口贸易合同显示，以上信用
国际贸易融资实务与案例课堂练习 判断题： 1、保理通常可以提供100%的融资额度，而福费廷却不能。 A、对 B、错 答案：b 题目解析：福费廷常可以提供100%的融资额度，而保理却不能。 2、部分保证金开展、进口代收押汇业务均要占用进口商在银行的授信额度。 A、对 B、错 答案：a 3、信用证和托收都有银行参与，因此都是银行信用。 A、对 B、错 答案：b 题目解析：托收结算方式下，托收银行、代收行均只是接受委托行事，不提供银行信用。 4、福费廷可是出口商获得高达100%的融资额度，而且不占用出口商在银行的授信额度。 A、对 B、错 答案：a 5、含出口商无法履行的“软条款”的信用证不能打包贷款，但限制提供融资的银行议付的信用证可以打包贷款。 A、对 B、错 答案：b 题目解析：限制融资银行议付的信用证不能打包贷款； 6、L/C 项下出口押汇，即期L/C 须单证相符，远期须承兑。 A、对 B、错 答案：a 7、无论是信用证项下的出口押汇，还是托收项下的出口押汇，提供出口押汇的银行对受益人均有追索权。 A、对 B、错 答案：a 题目解析：保理分为回购型（有追索权）和非回购型（无追索权） 8、出口发票融资发生在货物出运之前。 A、对 B、错 答案：b 题目解析：出口发票融资是出口商在货物出运之后，银行凭其提供的出口发票向其提供部分应收货款融资，并以出口收汇款项作为主要还款来源的融资方式。
益人（即出资，如果不能按期从境外收回款项，对受、银行对出口商提供保理或福费廷融9．口方）均无追索权。 A、对 B、错 答案：b 10、出口押汇即可以是信用证项(L/C)下出口单据，也可以是D/P、D/A 方式下出口单据。 A、对 B、错 答案：a 单选题： 1、国际结算与国内结算的主要区别不包括（）。 A、使用的货币不同，而且货币活动范围不同 B、支付工具不同 C、金额大小不同 D、遵循的法律和规则不同 答案：c 2、以下哪种结算方式，出口商的风险最大？ A、预付货款 B、跟单信用证 C、跟单托收 D、赊销 答案：d 3、以下不是结构性贸易融资特征的是： A、不完全现金保证 B、期限一般为1 年 C、与贸易融资产品挂钩 D、配套境外远期购汇交易和/或境外远期资金交易 答案：a 4、以下属于进口贸易融资的是： A、信用证打包贷款 B、出口保理 C、结构性贸易融资 D、福费廷 答案：c 5、以下哪项属于出口贸易融资？ A、部分保证金开证 B、进口押汇 C、福费廷 、结构性贸易融资D．
贸易融资申请材料 篇一：贸易融资审查要点 信银沪字?XX?41号签发人：郎小青 关于下发《贸易融资授信业务放款审核流程及要点》的通知 各支行、分行营业部、公司业务部、国际业务部、信审部： 随着我行贸易融资授信业务中国际贸易融资产品的使用趋于全面和充分，为提高贸易融资授信业务放款审核的时效性，促进我行国际业务的健康和持续发展，现就各项国际贸易融资产品具体使用中所涉及的主要合同文本、审查要点、操作流程加以明确和规范： 一、国际贸易融资产品的具体品种、适用文本和审查机构： —1— 在具体业务操作过程中除签署主协议或主要合同文本以外(原则上要使用标准合同格式文本)，根据各项融资产品的操作流程需另行签署其他附属文件的，附属文件须提交国际业务部审核；在主协议以外，根据授信批复要求需签署各类担保合同的，担保合同须提交信审部审核。获贸易融资综合授信额度的授信客户就各项具体产品的使用与我行签署相关协议时，额度的分割或调剂须经信审部核准。
二、部分国际贸易融资授信产品的审查要点： 1.出口打包贷款：凭以申请打包贷款的出口信用证，由国际业务部对信用证开证行的资信以及信用证条款进行审核，并出具 — —2 审查意见。如信用证中有软条款或单据中未包含全套货权凭证（如2/3提单、空运单等）的，原则上不得办理打包贷款。如该笔信用证项下的出口业务是申请人的成熟业务，进口商资信良好，出口产品市场需求稳定，价格无异常波动，引起收汇风险的条款在以往业务中已常见，对出口收汇的影响有限，营销机构经调查核实后能作出相关说明的，可考虑给予出口打包贷款融资。申请人须提供与信用证相关的采购合同，由各营销机构负责对贸易背景的真实性以及融资需求的合理性进行审核，并监管资金用途和资金走向，出口打包贷款只能用于信用证项下备货出运，不得用于其他经营周转。 2.进口押汇：申请进口押汇的进口信用证项下单据须经国际业务部审核，明确单证相符或申请人接受不符点，同意承担付款责任。申请人须提供进口信用证项下的代理进口协议或销售合同，由营销机构负责审核进口押汇需求的真实性和合理性，了解货款回笼周期，确定合理的押汇期限。押汇金额须扣除进口开证时已缴纳的保证金和/或下游客户已支
贸易融资的风险分析与控制 一、业务范围 贸易融资业务是指服务于国际及国内经济贸易的短期资金融通业务，包括信用证（含国际及国内信用证）、托收、汇款、保理等业务项下的授信及融资（包括由此派生的远期结售汇项下授信）业务和本外币非融资类保函项下的授信。其中，信用证、托收、汇款项下授信及融资业务包括打包贷款、出口押汇、出口贴现、福费廷、风险参与、进口授信开证、进口押汇、提货担保，授信开立国内信用证及国内信用证议付等。 保函授信是指授信开立本外币非融资类保函（含备用信用证，下同），含各类人民币和外币保函。非融资类保函细分为信用类保函和付款类保函。信用类保函包括投标保函、预付款保函、履约保函、关税付款保函、海事保函等；付款类保函包括即期付款保函（付款期限为1年以内（含）的付款保函业务）、经营租赁保函、补偿贸易项下产品履约保函等。融资类保函包括延期付款（付款期限在1年以上的付款保函业务）、借款保函、有价证券保付保函、授信额度保函、融资租赁保函等，担保期限在1年以上的融资类保函授信占用贷款额度，担保期限在1年以上的融资类保函授信比照中长期贷款管理的有关规定执行。 保理授信包括出口双保理、出口商业发票贴现、国内综合保理、国内商业发票贴现等项下对出口商/卖方的融资及进口保理、国内综合保理等项下对进口商/买方核准信用额度。 出口贸易融资：出口打包贷款（出口退税贷款、外贸封闭贷款、出口信贷）、出口押汇、票据贴现、包买票据（福费廷）、风险参与、出口双保理、出口商业发票贴现等； 进口贸易融资：进口授信开证、进口押汇、（信托收据）、提货单保、进口保理等； 国内贸易融资：授信开立国内信用证及国内信用证议付；国内综合保理等项下对进口商/买方核准信用额度。 上述授信品种，有些是需要动用资金的表内科目，如各类贷款业务、进出口押汇业务、贴现业务，也有的是银行不需动用资金，只需提供银行信用的表外业务,如减免保证金的进口开证、各类保函、核准信用额度等。 二、风险特性 1、业务特点和风险特性 由于绝大多数产品在充当支付手段的同时具有授信或融资职能，兼具中间业务和资产业务特点。与银团贷款、项目融资等贷款业务相比，在产品特点、风险特性和风险识别标准等方面存在差异，对授信风险的控制不仅需要审查客户的资信，在实务中更强调对第一还款来源（产品的自偿性决定）的风险控制，而且在很大程度上依靠把握具体贸易背景、控制操作性风险来实现，同时面临操作和授信双重风险。 另一方面，国际上有一系列规则与惯例，为银行国际结算及贸易融资业务提供了广为接受且相对独立的准则，操作风险相对较低且可控性强。结算授信和贸易融资虽然涉及客户信用风险，但其专项用于特定的贸易活动，期限短，而且通常有应收账款或货权做为还款来源或保障，从整体上看属于“自偿性”强的低风险业务。
有关商业银行国际贸易融资的发展策略 商业银行国际贸易融资是如何的？有哪些渠道？下面是相关的国际贸易融资的发展策略资讯，欢迎大家阅读与了解。 所谓国际贸易融资，是指银行对进出口商提供的，与进出口贸易结算相关的，基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的短期融资或信用便利，是企业在贸易过程中运用各种金融工具增加现金流量的融资方式。近年来，我国商业银行国际贸易融资业务有所发展，但仍处于起步阶段，依然面临着观念滞后、经营体制不顺、融资产品单一、授信管理与贸易融资特点不吻合等诸多问题，贸易融资在整个银行业务中所占比重较小，因此，如何调整经营策略、加快创新、提速发展已成为亟待研究的重要课题。 拓展国际贸易融资业务面临的障碍 (一)经营管理体制不顺，难以形成合力和整体竟争力。花旗、汇丰等国际领先银行均以事业部形式设立贸易融资部门,专门负责该项业务的营销推动、业务管理等工作。而目前国内一些银行仍然把贸易融资业务定位在依附于公司业务的产品线条，营销、产品、风险审查、政策管理等分散在多个部门,业务主线不明确,职能边界不清晰,流程环节多,难以形成合力和整体竟争力,也无法满足贸易融资专业 化服务和时效性要求。体制不顺成为制约贸易融资业务发展的瓶颈。 (二)产品创新滞后，融资品种单一。目前国际贸易结算的非单证化趋势显著,而国内银行的贸易融资大都集中于信用证项下融资产品,对于汇款结算的配套融资风险难以把控,品种也相对较少,大量贸
易融资需求未能满足。也就是说，各银行贸易融资业务仍以出口打包贷款、进出口押汇等传统方式为主，约占贸易融资总量的70%，而相对于保理、福费廷等较为复杂的业务则开展十分有限。供应链融资也主要集中于单一环节,整合化服务方案的可操作性较差。贸易链中货物及资金流动数据实时传递和动态分析的信息技术平台的建立尚处于初级阶段,不能将信息流与物流、资金流充分匹配起来。 (三)授信管理方法不合理，与贸易融资特点相悖。一些银行贸易融资授信仍然沿用传统授信方法，以净资产和资产负债率为基础核定授信额度, 而贸易型企业具有净资产少、负债率高、经营现金流量较大的特点，按现行办法无法测算授信额度或授信额度很小,不能满足融资需求。在业务准入上以信用等级为主要标准，对资信状况一般的客户要求提供抵押担保，使大量净资产较少，但贸易关系可靠、物流和现金流稳定的客户被拒之门外。 (四)风险管理体系不健全，风险控制手段落后。虽然各家商业银行建立了国际贸易融资业务操作规程和管理办法，但内控效果不甚理想，一些分支机构为了完成上级行的任务指标考核，片面追求业务规模，粗放经营，风险隐患较大。 多措并举加速国际贸易融资业务发展 (一)提高认识，转变观念。各商业银行要从长远发展的角度、从信贷业务战略转型的高度认识贸易融资业务的重要性，将其作为提升银行核心竞争力和盈利能力的重要手段，将其定位于未来发展的精
国际贸易融资风险案例 2013年版 （内部资料，注意保密） 二〇一三年十二月编
目录 出口商票融资 (3) 及时了解风险信息积极采取措施 (3) 出口信保融资 (5) 1.从一宗拒赔案看债权确立证据的重要性 (5) 2.关注“通过模式”项下的回款风险 (8) 3.警惕自有资金还贷背后的风险 (12) 4.充分利用出口信保决策有效防范风险 (15) 5.提前做好索赔准备顺利获得信保赔付 (17) 6.从一宗虚增贸易案例看银行贷款各环节的风险控制 (19) 7.密切关注客户收汇情况严控更改回款汇路风险 (22) 8.贷前贷后管理到位成功追回欠款 (24) 出口押汇 (27) 关注特定国家开证行迟付风险 (27) 打包贷款 (29) 1.警惕使用FOB条款时存在的风险 (29) 2.开证行信用风险不容忽视 (32) 3.过分依赖抵押担保忽视经营风险预警信号 (34) 4.由产品市场风险引发的融资风险 (36) 5.担保企业失去担保能力银行集体压贷 (39) 订单融资 (41) 1.应重视资金挪用风险 (41) 2.一起因连环担保导致的风险案例 (43) 3.企业虚构订单银行监管不力 (46) 4.警惕货到付款交易买方不提货的风险 (50) 福费廷 (53) 开证行申请止付银行积极抗辩追偿 (53) 国内信用证 (56) 1.发现客户经营异常果断提前退出 (56) 2.企业异地经营过度扩张银行监管失控 (58) 3.严格准入规范操作有效控制风险 (60) 进口押汇 (62) 1.企业盲目投资银行忽视风险预警信号 (62) 2.关注商品进口业务中的市场风险 (65) 3.办理他行信用证下进口押汇业务的风险 (68) 开证 (70) 1.了解你的客户保障信贷资产安全 (70) 2.囤积居奇忽视政策调整 (73) 3.严控单据货物资金流E行成功突围 (76) 其他 (79) 1.从一宗企业停产案例看企业互保风险 (79) 2.浅析代加工企业风险 (82)
摘要：在经济全球化大背景下，银行同业间的竞争越来激烈，这也有效促进了国际贸易融资业务的快速发展，随着国际贸易融资业务在银行融资业务中所占比重不断增加，贸易融资业务风险也越来越显露出来。本文分析商业银行贸易融资业务的风险，并进一步对如何防范商业银行贸易融资业务风险进行具体阐述。 关键词：商业银行;贸易融资;业务风险 商业银行为了能够为进出口企业提供融资的便利而开展了国际贸易融资业务，为国际贸易发展提供金融支持。目前商业银行办理的国际贸易融资业务种类多样，而且贸易融资业务具有封闭运作、周期短及自偿性等诸多特点，在信贷产品中属于低风险产品。但近年来我国进出口贸易发展速度较快，银行同业间的竞争压力也不断加大，这使得商业银行所面临的贸易融资业务信贷风险也不断增加，因此，需要针对不同的风险来采取切实可行的措施加以防范。 一、商业银行贸易融资业务面临的主要风险 1.信用风险 商业银行贸易融资业务开展过程中，一旦客户还款意愿和还款能力降低，就会导致信用风险产生。部分客户由于自身经营不善，导致生产能力下降，严重时还会失去履约能力，这都会导致出口商无法按期进行交货或是被开证行拒付，从而造成严重的信用风险。 2.操作风险 在商业银行贸易融资实务中，其操作风险主要通过以下两方面表现出来：其一，由于银行客户经理在对企业贷款条件进行审核时不严格，没有详细深入调查企业的财务状态、贸易背景及还款能力，资产评估也缺乏可信度;其二，缺乏完善的贷款保障机制，在实务中存在着客户互保、抵押手续不全、甚至无抵押等情况，一旦企业经营出现问题，就会给银行带来较大的操作风险。 3.市场风险 当前，无论是国际市场还是国内市场都瞬息万变，由于贸易融资业务呈现出国际化和多元化的特点，加之汇率波动、出口退税率下调、非贸易壁垒增加及原材料成本大幅提高等因素影响，给许多中小进出口企业的生存和发展带来了较大影响，导致商业银行贸易融资业务市场风险增加。 4.法律风险 在贸易融资业务实务中，由于该业务涉及复杂的法律关系及国际惯例，一旦业务操作存在不合规的地方，或是签署的合同文本存在法律漏洞等，都会给商业银行带来较大的法律风险。 二、商业银行贸易融资业务风险防范措施 1.完善国际贸易融资信用评价体系 在商业银行开展贸易融资业务过程中，要充分关注融资业务背景的真实性和信用等，通过进一步完善国际贸易融资信用评价体系，将客户正常贸易产生的现金流纳入信用评价体系中来，深入了解客户自身的赢利能力，制定科学合理的贸易融资业务客户信用等级评定标准，以有效防范商银行贸易融资业务风险。 2.强化供应链融资，解决中小企业贸易融资难的问题 供应链融资主要是针对中小企业的实际情况而开展的一项金融服务，通过进一步完善中小企业的产业供应链及供应链品牌，商业银行也要针对中小企业的特点加快开发出能够弥补中小企业自身缺陷的产品，从而强化中小企业供应链融资，有效解决中小企业融资难的问题。 3.建立科学的贸易融资风险管理体系
研究当前我国国际贸易融资中存在的问题及对策(一) 摘要：当前，随着我国国际贸易发展，国际贸易融资在国际贸易中的比重越来越大，但是一些问题也随之而来，如国际贸易融资的方式缺乏多样性、国际贸易融资的资金在不同性质的银行中分配不平衡、国际贸易融资的对象过于集中、办理融资的手续烦琐，融资条件较为苛刻、缺少有效的国际贸易融资风险防范措施、我国的国际贸易融资易与国际上其他国家发生法律纠纷。本文首先分析了当前国际贸易融资中存在的问题;其次，分析了国际贸易融资问题的原因;最后，给出了我国国际贸易融资问题的对策建议 关健词：国际贸易融资对策研究 一、国际贸易融资存在的问题 1.国际贸易融资的方式缺乏多样性 当今的国际贸易规模、方式都向更高、更复杂的方向发展，虽然现在国际上通用的贸易融资方式日益繁多，也有越来越多企业开始尝试新的贸易融资方式，但是在实际的应用中，基本上仍然是以传统的融资方式为主，即以信用证结算与融资相结合的方式，品种少，且功能单一。 2国际贸易融资的资金在不同性质的银行中分配不平衡 为国际贸易提供资金融通的银行其一为各商业银行，其二为政策性银行。相比而言，国有商业银行的资金雄厚，但他们做的多为期限短、流动性强、金额小的贸易融资;而对于政策性银行，由于国家的大力支持，风险由国家来承担，就可以做那些中长期的贸易融资。因此，国际贸易融资的资金来源出现了结构性不平衡。 3.国际贸易融资的对象过于集中 国有大中型企业是我国国民经济的重要支柱，一贯得到大量、全面的资金支持，无论是商业银行还是政策性银行都倾向于将融资对象定位于大中型企业。而目前我国非国有企业即三资企业、外资企业、外贸私营企业却只能得到很少一部分的贸易融资，这与它们的迅速发展和在我国对外贸易发展中所占比例的不断提高的现状不相适应。 4.办理融资的手续烦琐，融资条件较为苛刻 在申请国际贸易融资的过程中，企业申请的程序复杂、手续烦琐，相应的办理条件也有很多的限制，如办理手续期限太长、效率较低等，这样就大大增加了企业的经营成本，使得企业产生畏难情绪，很多企业对国际贸易融资的需求就在这种环境中给打消了。 5.缺少有效的国际贸易融资风险防范措施 国际贸易融资的特点决定了其涉及的风险较为复杂，但它们是可以预测和防范的，然而科学有效的预测方法和防范措施时并没有在企业中得到具体的应用。如对于信用风险，仍使用传统的、无针对性的5C法，没有考虑到国际贸易融资的新特点和有别于一般贷款的形势;就国家风险来讲，其评估和预测的方法也不是十分的科学。 6.我国的国际贸易融资易与国际上其他国家发生法律纠纷 国际贸易融资由一种传统的融资方式，经过长时间的发展，逐渐形成了一套规范的国际惯例和通行做法。然而在我国，却存在着与国际惯例和通行做法不相协调甚至是相冲突的情况，违规操作的事件时有发生，法律纠纷不断。 二、国际贸易融资问题的原因分析 1.银行对发展国际贸易融资业务的重要性和风险性认识不足 (1)商业银行的高级管理人员和相关部门对国际贸易融资业务缺乏了解，对国际贸易融资业务的风险性普遍认识较为肤浅，表现为两种倾向:①错误地认为国际贸易融资不需要动用实际资金，只需借出单据或开出信用证就可以从客户赚取手续费和融资利息，是零风险业务，这直接导致20世纪90年代中期由于大量信用证垫款形成的银行不良资产;②当出现问题后，又认为国际贸易融资风险很大，采取的措施又导致国际贸易融资授信比一般贷款难，审批时
国际贸易融资业务特点及风险把控 分行占德 摘要：近年来，我国对外贸易的迅速发展，传统的信贷业务已经无法广大进出口客户的需要，这为国际贸易融资业务的发展提供了广阔的市场。国际贸易融资的形式不断创新，以适应不同融资需求。我国商业银行国际贸易融资业务起步较晚，规化有待完善，风险把控面也有待加强。本文阐述国际贸易融资的定义和特点，探讨了国际贸易融资业务发展中存在的问题，务求提出科学的、可操作性强的风险把控措施。 关键词：国际贸易融资；国际贸易；风险把控 一、国际贸易融资的定义 （一）国际上关于国际贸易融资的定义 国际贸易融资是围绕国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用的融通活动。根据《巴塞尔协议》（2004-6）的定义，贸易融资是指在商品交易过程中，运用短期性结构融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收款等资产的融资。国际贸易融资是银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商品提供便利资金的总和。 （二）我行关于国际贸易融资的定义 是指农业银行为客户提供的与进出口贸易（含服务贸易）相关的资金融通或信用便利。包括但不限于打包贷款、订单融资、进（出）口押汇、同业代付、福费廷、出口保理
融资融资性风险参与等具有融资性质的表信贷业务，以及开立信用证涉外保函和备用信用证、跨境参融通、保付加签、提货担保、进（出）口保理业务、非融资性风险参与等具有融信性质的表外信贷业务。——《中国农业银行国际贸易融资业务管理办法》（农银规章〔2013〕201号） 国际贸易融资是现代国际商业银行的一项重要业务，几乎所有的商业银行都把他放在十分重要的地位，贸易融资在有些银行甚至占营业额的60%左右。国际贸易融资如此重要，是因为它是一项特殊的银行业务，其发展不仅会影响到银行的收益，而且还影响银行其他业务的发展。 二、国际贸易融资业务的特点 （一）国际贸易融资业务的基本特点 1、自偿性：国际贸易融资与真实贸易相匹配，有物权和应收账款作保障。 2、期限短：国际贸易融资业务以短期为主，融资期限一般不超过180天。 3、时效性：国际贸易融资与贸易结算相关，客户对产品交付效率要求高。 4、风险低：国际贸易融资与贸易过程紧密结合，对信息的掌握相较短期贷款更全面深入，期限短，有物权和应收账款作保障，风险较易控制。 5、高收益:银行开展国际贸易融资业务的收入主要来源