第六章收益与分配管
理
第六章收益与分配管理
[大纲基本要求]
（一）掌握销售预测的方法和销售定价管理
（二）掌握成本归口分级管理，成本性态分析，标准成本、责任成本及作业成本管理
（三）熟悉股利政策及其影响因素、股利支付形式、股票回购
（四）了解收益分配管理的意义、内容
历年考情分析：
本章论述了广义的收益分配与管理，将收入管理、成本费用管理、利润分配均纳入本章之中。近3年的考试平均分为16分,本章题型可以出客观题，也可以出计算分析题、综合题。
第一节收益与分配管理概述
企业的收益分配有广义和狭义两种，广义的收益分配是指企业的收入和净利润进行分配的过程；狭义的收益分配则是指对企业净收益的分配。本章讨论对企业收入和净收益的广义分配。
【2010单选】企业的收益分配有狭义和广义之分，下列各项中，属于狭义收益分配的是（）。
A.企业收入的分配
B.企业净利润的分配
C.企业产品成本的分配
D.企业职工薪酬的分配
【答案】B
【解析】企业的收益分配有广义和狭义两种。广义的收益分配是指对企业的收入和净利润进行分配，包括两个层次的内容：第一层次是对企业收入的分配；第二层次是对企业净利润的分配。狭义的收益分配则仅仅是指对企业净利润的分配。因此，选项B是正确的。
一、收益分配管理的意义
1、体现了企业所有者、经营者与职工之间的利益关系
2、企业再生产的条件、优化资本结构的重要措施
3、国家建设资金的重要来源之一
二、收益分配的原则
1.依法分配原则；
2.分配与积累并重原则；
3.兼顾各方面利益原则；
4.投资与收益对等原则：“谁投资谁受益”、收益大小与投资比例相适应的原则。
三、收益分配管理的内容
（一）收入管理
（二）成本费用管理
1、按经济用途分为：生产成本、期间费用
应计入产品成本的费用（生产成本）
——直接材料
——直接人工
——燃料和动力
——制造费用
不应计入产品成本的费用（期间费用）
——销售费用
——管理费用
——财务费用
2、按成本性态分为：固定成本、变动成本、混合成本（三）利润分配管理
注意：息税前利润、利润总额、净利润三个概念
公司净利润分配的顺序：
第一，弥补在税前利润弥补亏损之后仍存在的亏损
第二，提取法定公积金
第三，提取任意公积金
第四，向股东分配利润
第二节收入管理
一、销售预测分析
（一）销售预测的定性分析法
1、推销员判断法
2、专家判断法
3、产品寿命周期分析法
【2010多选题】下列销售预测方法中，属于定性分析法的有（）。
A.德尔菲法
B.推销员判断法
C.因果预测分析法
D.产品寿命周期分析法
【答案】ABD
【解析】销售预测的定性分析法包括推销员判断法、专家判断法和产品寿命周期分析法。其中的专家判断法包括个别专家意见汇集法、专家小组法和德尔菲法。所以，本题的答案为选项A、B、D。选项C属于销售预测的定量分析法。
（二）销售预测的定量分析法
1、趋势预测分析法
（1）算术平均法
（2）加权平均法
（3）移动平均法
（4）指数平滑法
2、因果预测分析法（回归直线分析法）
二、销售定价管理
（一）销售定价管理的含义
（二）影响产品价格的因素
1、价值因素：生产产品的社会必要劳动时间决定价值
2、成本因素：产品价格=总成本+合理的利润
3、市场供求因素
4、竞争因素
5、政策法规因素
（三）产品定价方法
1、以成本为基础的定价方法
企业成本范畴基本上有三种成本可以作为定价基础，即变动成本、制造成本和完全成本。
变动成本可以作为增量产量的定价依据，但不能作为一般产品的定价依据。
制造成本是指企业为生产产品或提供劳务等发生的直接费用支出，一般包括直接材料、直接人工和制造费用。但它不包括各种期间费用，利用其定价不利于企业简单再生产的继续进行。
当前产品定价的基础，仍然是产品的完全成本。
【2010单选】下列各项中，一般不作为以成本为基础的转移定价计价基础的是（）。
A.完全成本
B.固定成本
C.变动成本
D.变动成本加固定制造费用
【答案】B
【解析】企业成本范畴基本上有三种成本可以作为定价基础，即变动成本、制造成本和完全成本。制造成本是指企业为生产产品或提供劳务等发生的直接费用支出，一般包括直接材料、直接人工和制造费用。固定成本一般不作为以成本为基础的转移定价计价基础。
基本原理：单位价格—单位成本—单位税金=单位利润
单位价格—单位成本—单位价格*税率=单位利润
单位价格*(1—税率)=单位成本+单位利润
（1）完全成本加成定价法
A成本利润率定价：
单位产品价格=[单位成本*(1+成本利润率)]/(1－适用税率)
B销售利润率定价：
单位产品价格=单位成本*/(1－销售利润率－适用税率)
原理：单位价格*(1－税率)=单位成本+单位产品价格×销售利润率
（2）保本点定价法
单位产品价格=单位完全成本/(1－适用税率)=（单位固定成本+单位变动成本）/(1－适用税率)
原理：单位价格*(1—税率)=单位成本+0
（3）目标利润法
单位产品价格=（单位完全成本+单位目标利润）/(1－适用税率)
原理：单位价格*(1—税率)=单位成本+单位目标利润
（4）变动成本定价法
单位产品价格=[单位变动成本*(1+成本利润率)]/(1－适用税率)
原理：单位价格*(1—税率)=单位变动成本+单位利润。固定成本与增加的产品定价无关，定价之需要考虑补偿变动成本。
2、以市场需求为基础的定价方法
（1）需求价格弹性系数定价法
（2）边际分析定价法
当边际利润等于零，利润最大，是最优销售价格
（四）价格运用策略
1、折让定价策略
2、心理定价策略
3、组合定价策略
4、寿命周期定价策略
第三节成本费用管理
一、成本归口分级管理
即成本管理责任制，目的是进行全过程、全员性的成本费用管理。
二、成本性态分析
成本性态，是指成本总额与产量之间的依存关系。成本按其性态可分固定成本、变动成本和混合成本三大类。
（一）固定成本
1.固定成本的含义及特点
固定成本是指在特定的产量范围内不受产量变动影响，一定期间的总额能保持相对稳定的成本。
特点：一定期间的固定成本的稳定是有条件的，要求产量在相关范围内；固定成本的稳定性，是针对成本总额而言的；单位产品的固定成本随产量的增加而减少。
2.固定成本的分类
【2010单选】约束性固定成本不受管理当局短期经营决策行动的影响。下列各项中，不属于企业约束性固定成本的是（）。
A.厂房折旧
B.厂房租金支出
C.高管人员基本工资
D.新产品研究开发费用
【答案】D
【解析】约束性固定成本是指管理当局的短期（经营）决策行动不能改变其具体数额的固定成本。例如：保险费、房屋租金、管理人员的基本工资等。新产品的研究开发费用是酌量性固定成本。
（二）变动成本
1.变动成本的含义及特点
变动成本是指在特定的产量范围内其总额随产量变动而正比例变动的成本。
特点：总额随产量的变动成比例变动；单位产品的变动成本不变；变动成本的相关范围，产量在一定范围内。
2.变动成本的分类
（三）混合成本
1.含义：混合成本，是指除固定成本和变动成本之外的，介于两者之间的成本，它们因产量变动而变动，但不是成正比例关系。
2.混合成本分类
混合
成本
半变动
成本
在初始值的基础上总额随产量正比例增长的成本。
如电费、电话费等。
阶梯式
成本
总额随产量呈阶梯式增长的成本。
如受开工班次影响的动力费、检验人员工资等。
延期变
动成本
在一定产量范围内总额保持稳定，超过特定产量则开始随产量比例
增长的成本。如加班费
曲线成
本
总额随产量增长呈曲线增长的成本。分为变化率递增曲线成本、变
化率递减曲线成本。如累进计件工资、费用封顶的服务费等。
【单选题】某公司对营销人员的薪金支付，采取在正常销售量以内支付固定月工资，当销售量超过正常水平后，支付每件10元的奖励，这种人工的成本属于（）。
A.半变动成本
B.阶梯式成本
C.延期变动成本
D.曲线成本
【答案】C
【解析】延期变动成本是在一定产量范围内总额保持稳定，超过特定产量则开始随产量比例增长的成本。
3.混合成本的分解方法
（1）高低点法
a＝y最高－bx最高
或a＝y最低－bx最低
【例】A公司的业务量以直接人工小时为计量单位，其业务量在7万～18万小时范围内变化。该公司维修成本的历史资料如表所示。
维修成本的历史资料
设维修成本为y＝a＋bx，a为固定成本，b为单位变动成本，x为产量。
选取产量最高和最低期的历史成本数据：
将有关数据代人上述公式：
b＝（98000—78000）/（160000—80000）＝0.25（元/小时）
a＝98000－0.25×160000＝58000（元）
或：a＝78000－0.25×8000＝58000（元）
第六章利润（课后作业） 一、单项选择题 1.在利润表中，计入其他综合收益项目的是（）。 A.收入减去费用后的净额 B.直接计入当期利润的利得和损失 C.未计入当期利润的利得和损失 D.未计入当期利润的利得和损失扣除所得税影响后的净额 2.下列资产的盘盈中，应该计入营业外收入的是（）。 A.现金的盘盈 B.库存商品的盘盈 C.原材料的盘盈 D.固定资产的盘盈 3.企业在取得与资产相关的政府补助时，应该做的会计处理是（）。 A.借：银行存款贷：营业外收入 B.借：银行存款贷：递延收益 C.借：银行存款贷：其他业务收入 D.借：银行存款贷：主营业务收入 4.甲公司2013年5月主营业务收入为50万元，主营业务成本为40万元，管理费用为5万元，公允价值变动收益为5万元，投资收益为6万元，所得税费用为5万元。假定不考虑其他因素，该公司本月的营业利润为（）万元。 A.21 B.11 C.16 D.10 5.甲公司是一家生产环保设备的龙头企业，按照规定从2013年第二季度开始享受地方财政贴息补助，2013年6月底收到财政部门拨付的第二季度贴息款30万元，7月初又收到第三季度的贴息款30万元，则截止到2013年7月底，甲公司应该计入营业外收入的政府补贴为（）万元。 A.30 B.40 C.50 D.60 6.企业的债务重组损失应该计入（）。 A.财务费用 B.管理费用 C.其他业务支出 D.营业外支出 7.甲公司于2011年7月1日以30万元的价格购入一项摊销期限为5年的固定资产，采用直线法摊销，不考虑残值。2014年7月1日，甲企业出售该项固定资产，取得银行存款20万元，交纳营业税0.5万元。则出售该项固定资产应计入营业外收入的金额为（）万元。 A.8 B.7.5
第六章利润和利润分配管理 一、单选题 1.股利分配涉及的方面很多，其中最主要的是（） A .股利支付日期 B .股利支付比率 C .股利支付形式 D.股利政策确定 答案：B 2.下列在（）情况下可进行股利分配。 A.本年净利为负 B.本年净利与年初未分配利润之和为负 C本年累计盈利为正 D.本年利润为正 答案：C 3.计提法定盈余公积金的基数是（）。 A.本年可供分配利润 B.本年净利 C.抵减本年亏损后的本年净利 D.抵减年初累计账面亏损后的本年净利 答案：D 4.（）的股利支付与盈余相脱节。 A. 剩余股利政策 B. 固定股利政策 C. 固定股利支付率 D .正常股利加额外分红 答案：B 5.按剩余股利政策，假定某公司资本结构的目标是负债与权益之比为3：5，明年计划投资600万元，今年年末股利分配时，应从税后净利中保留（），用于投资需要，再将剩余利润用于发放股利。 A.375万元 B.360万元 C.600万元 D.0万元 答案：A 6.按规定，法定盈余公积金提取数超过注册资本的（）时，不再提取。 A.25% B.35% C.50% D.40% 答案：C 7.下列（）不能用于分配股利。 A.盈余公积金 B.资本公积金 C.上年未分配利润 D. 税后利润 答案：B 8.下列各项目在利润分配中，（）应优先提取。 A.法定公积金 B.法定公益金 C.任意公积金 D.优先股股利 答案：A
9.非股分制企业一般采用（）方式。 A.现金股利 B.财产股利 C.负债股利 D.股票股利 答案：A 10.发放股票股利的结果是（）。 A.企业资产增加 B.企业所有者权益增加 C.所有者权益内部结构调整 D.企业筹资规模增加 答案：C 11.下列不能用于发放股利的有（）。 A.盈余公积金 B.实收资本 C.上年未分配利润 D.税后利润 答案：B 12.企业公益金的主要用途是（）。 A.用于企业职工集体福利设施支出 B.用于社会公益、救济性捐赠 C.用于发放职工福利费 D.用于新增资本 答案：A 二、多选题 1.股东在决定公司利益分配政策时，通常考虑的主要因素有（）。 A.规避风险 B.稳定股利收入 C.防止公司控制权旁落 D.避税 答案：ABCD 2.根据股利相关理论，影响股利分配的因素包括（） A.法律因素 B.股东因素 C.公司的因素 D.市场的因素 答案：ABC 3.股利无关论认为（）。 A.投资人并不关心股利的分配 B.股利支付率不影响公司的价值 C.只有股利支付率会影响公司的价值 D.投资人对股利和资本利润无偏好 答案：ABD 4.一般来讲，在众多的股利政策中，有的公司采用（）政策，以有助于保持公司股票价格的稳定和良好的公司形象。 A.稳定或持续增长的股利政策 B.固定股利支付率政策 C.低正常股利加额外股利政策 D.剩余股利政策
第7章项目成本管理 1.以下哪项不是估算成本过程的工具?() A.储备分析 B.决策 C.自下而上估算 D.成本汇总 2.项目拟用的挣值管理规则应该在以下哪个文件中作出规定?() A.项目成本管理计划 B.项目质量管理计划 C.项目范围管理计划 D.项目变更管理计划 3.控制成本过程的输出包括()。 A.成本概算 B.成本预算 C.成本基准 D.成本预测 4.完成计划中的50万价值的工作，本应花费10天，实际上花了15天耗费80万才完成。从挣得进度的角度来分析的话，进度偏差是多少？ A.30万 B.-30万 C.5天 D.-5天 5.下列哪项不完全是估算成本过程的输入?() A.工作分解结构、项目进度计划 B.质量管理计划、工作分解结构词典 C.质量成本、项目进度计划 D.风险登记册、项目进度计划 6.以下哪种预测项目完工情况的方法最为准确?() A.自下而上的ETC估算 B.按预算单价的ETC估算 C.按累计CPI进行的ETC估算 D.按关键比率的ETC估算 7.项目成本核算应该在什么时候进行?() A.成本发生时 B.实际支付时 C.实际交货时 D.在上述各时间均可，取决于组织的具体需要 8.项目绩效报告中包括如下数字：PV=110，EV=100，AC=120，总预算为150。成本偏差是多少?() A.-20 B.-10 C.+10 D.+20 9.项目经理通常有权决定项目预算中的各种类型的开支，除了()。 A.直接成本 B.可变成本 C.应急储备 D.管理储备 10.什么情形下应该使用EAC为基础来计算完工尚需绩效指数(TCPI)?() A.管理层认为BAC已明显不可行 B.项目成本超支比较严重 C.项目进度落后比较严重 D.项目必须在规定的时间完工 11.项目经理使用历史数据和统计方法执行成本估算。这应用了哪一项估算方法？ A.三点估算法 B.类比估算 C.参数估算 D.PERT加权平均值 12.以下哪项是执行组织可以使用的完工估算预测技术?() A.EAC=AC+(BAC－EV)/累计CPI B.EAC=AC+BAC－EV C.EAC=BAC/累计CPI D.以上都是 13.挣值管理整合了以下哪些要素?() A.范围、时间和成本 B.时间、成本和质量 C.风险、时间和成本 D.资源、时间和成本 14.机会成本是()。 A.开展一个新项目而必须付出的代价 B.为做一件事而放弃做另外一件事，假如做另外一件事可能得到收益 C.进行决策时无需考虑的虚拟成本 D.未来要开支的所有成本 15.可以利用相关变量之间的历史关系进行()。 A.参数估算 B.类比估算 C.自下而上估算 D.参数估算或类比估算 16.为了确保项目按既定预算完工而必须在后续阶段达到的绩效水平，可以用哪个指标来衡量?() A.成本绩效指数 B.进度绩效指数 C.完工尚需绩效指数 D.项目关键比率 17.项目的投资回收期是指()。 A.还清项目所有贷款所需的时间 B.从项目开始到项目获得的累计利润等于项目成本所需的时间 C.公司为启动项目而取得足够的资金所需要的时间
第六章流动资金管理 （说明：为增强讲座效果，网校特将讲义中的例题答案隐藏。您也可进行重新设置：>> 显示答案>> 隐藏答案） 本章要点 1.现金管理随机模式的含义、计算和应用； 2.现金管理存货模式的含义、计算和应用； 3.应收账款信用政策决策分析的思路、计算和应用； 4.经济订货量基本模型的假设条件、基本模型及其演变形式； 5.存货陆续供应和使用的公式、计算和应用； 6.存货保险储备量的决策。 第一节现金和有价证券的管理 一、现金管理的目标 [例题1]企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。（） 【答疑编号：针对该题提问】 『正确答案』√ 『答案解析』 现金属于流动性高但收益性低的资产。 [例题2]各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是（）。 A.交易动机 B.预防动机 C.投机动机 D.长期投资动机 【答疑编号：针对该题提问】 『正确答案』B 『答案解析』 预防动机是企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金 支付能力。
[例题3]企业预防性现金数额大小，（ ） 。 A.与企业现金流量的可预测性成反比 B. 与企业借款能力成反比 C.与企业业务交易量成反比 D.与企业偿债能力成正比 【答疑编号：针对该题提问】 『正确答案』 『答案解析』 预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。现金流量 的不确定性越大，预防性现金的数额也越大；此外预防性现金数额还与企业的借款能力有关。 二、现金日常管理的策略 [ 例题 4]企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采取（ ） A.力争现金流量同步 B.使用现金浮游量 C.加速收款 D.推迟应付款的支付 【答疑编号：针对该题提问】 『正确答案』A 『答案解析』 力争现金流量同步可使其持有的交易性现金余额降到最低。 三、最佳现金持有量的确定 （一）成本分析模式 （二）存货模式 [例题6].在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是（ ）。 Ａ.持有现金的机会成本 Ｂ.固定性转换成本 Ｃ.现金短缺成本 Ｄ.现金保管费用 【答疑编号：针对该题提问】
第七章收益分配管理 一、单选题 1．法律对利润分配进行超额累积利润限制的主要原因是( )。 A．避免损害少数股东权益 B．避免资本结构失调 C．避免股东避税 D.避免经营者出现短期行为 2．相对于其他股利政策而言，既可以维持股利的稳定性，又有利于优化结构的股利政策是( )。 A．剩余股利政策 B．固定股利政策 C．固定股利支付率政策 D．低正常股利加额外股利政策 3．在下列股利政策中，股利与利润之间保持固定比例关系，体现风险投资与风险收益对等关系的是( )。 A. 剩余股利政策 B．固定股利政策 C．固定股利支付率政策 D．低正常股利加额外股利政策 4．某公司2005年年初的未分配利润为100万元，当年的税后利润为400万元，2006年年初公司讨论决定股利分配的数额。预计2006年追加投资资本500万元。公司的目标资本结构为权益资本占60％，债务资本占40％，2006年继续保持目前的资本结构不变。按有关法规规定该公司应该至少提取10％的法定公积金。该公司采用剩余股利分配政策，则该公司最多用于派发的现金股利为( )万元。A．100 B．60 C．200 D．160
5．造成股利波动较大，给投资者公司不稳定的感觉，对于稳定股票价格不利的股利分配政策是( )。 A．剩余股利政策 B．固定或持续增长的股利政策 C．固定股利支付率政策 D.低正常股利加额外股利政策6．在以下股利政策中，有利于稳定股票价格，从而树立公司良好形象，但股利的支付与公司盈余相脱节的股利政策是()。 A. 剩余股利政策 B．固定或持续增长的股利政策C．固定股利支付率政策 D．低正常股利加额外股利政策 7．我国上市公司不得用于支付股利的权益资本是( )。 A．资本公积 B．任意盈余公积 C．法定盈余公积 D．上年未分配利润 8．上市公司按照剩余股利政策发放股利的好处是( )。 A．有利于公司合理安排资本结构 B．有利于投资者安排收入与支出 C．有利于公司稳定股票的市场价格 D．有利于公司树立良好的形象 9．主要依靠股利维持生活的股东和养老基金管理人最不赞成的公司股利政策是( )。 A．剩余股利政策 B．固定或持续增长的股利政策 C．固定股利支付率政策 D. 低正常股利加额外股
第七章项目成本管理 项目成本管理由一些过程组成，要在预算下完成项目这些过程是必不可少的，图表7-1提供了这些过程的主要框架。 7.1资源计划过程--决定完成项目各项活动需要哪些资源(人、设备、材料)以及每种资源的需要量。 7.2成本估计过程--估计完成项目各活动所需每种资源成本的近似值。 7.3成本预算过程--把估计总成本分配到各具体工作。 7.4成本控制过程--控制项目预算的改变。 以上四个过程相互影响、相互作用，有时也与外界的过程发生交互影响，根据项目的具体情况，每一过程由一人或数人或小组完成，在项目的每个阶段，上述过程至少出现一次。 以上过程是分开陈述且有明确界线的，实际上这些过程可能是重选的，相互作用的，对此我们不作详细讨论。 项目成本管理主要与完成活动所需资源成本有关。然而，项目成本管理也考虑决策对项目产品的使用成本的影响。 例如：减少设计方案的次数可减少产品的成本，但却增加了今后顾客的使用成本，这个广义的项目成本叫项目的生命周期成本。 在许多应用领域，未来财务状况的预测和分析是在项目成本管理之外进行的。但有些场合，预测和分析的内容也包括在成本管理范畴，此时就得使用投资收益、有时间价值的现金流、回收期等技巧。
项目成本管理还应考虑项目相关方对项目信息的需求--不同的相关方在不同时间以不同方式对项目成本进行度量。 当项目成本控制与奖励挂钩时，就应分别估计和预算可控成本和不可控成本，以确保奖励能真正反映业绩。
某些项目，特别是小项目，资源的计划、成本的估算和成本预算三者紧密相连，可把这些过程视为一个过程处理（例如，当这些过程可由一个人在短时间内完成时）。下面讨论中我们还是把这些过程分开讨论，不同的过程使用的工具和方法是不同的。 7.1资源计划 资源计划是确定为完成项目各活动需什么资源（人、设备、材料）和这些资源的数量。资源计划必然与成本估计紧密相关（见节7.2）。 例如： 建筑工程队需熟悉当地建筑方面的法规，若利用当地劳力，这些法规往往可以通过利用当地劳力获得而不需增加其它费用。若当地劳动中缺乏有专门建筑技术人才时，则获得当地建筑法规的最有效方法是雇用一名咨询人员，但这需要增加成本。 汽车设计小组应熟悉最新的汽车装配技术，这必要知识也许得通过雇用一位咨询者，或派出一位设计人员去参加关于机器人的研讨会或吸纳某制造专家作为小组成员才能获得。
中国银行业监督管理委员会令 2010年第1号 《流动资金贷款管理暂行办法》已经中国银行业监督管理委员会第72次主席会议通过，现予公布，并自发布之日起施行。 主席：刘明康 二○一○年二月十二日
流动资金贷款管理暂行办法 第一章总则 第一条为规范银行业金融机构流动资金贷款业务经营行为，加强流动资金贷款审慎经营管理，促进流动资金贷款业务健康发展，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等有关法律法规，制定本办法。 第二条中华人民共和国境内经中国银行业监督管理委员会批准设立的银行业金融机构（以下简称贷款人）经营流动资金贷款业务，应遵守本办法。 第三条本办法所称流动资金贷款，是指贷款人向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的用于借款人日常生产经营周转的本外币贷款。 第四条贷款人开展流动资金贷款业务，应当遵循依法合规、审慎经营、平等自愿、公平诚信的原则。 第五条贷款人应完善内部控制机制，实行贷款全流程管理，全面了解客户信息，建立流动资金贷款风险管理制度和有效的岗位制衡
机制，将贷款管理各环节的责任落实到具体部门和岗位，并建立各岗位的考核和问责机制。 第六条贷款人应合理测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人的流动资金授信总额及具体贷款的额度，不得超过借款人的实际需求发放流动资金贷款。 贷款人应根据借款人生产经营的规模和周期特点，合理设定流动资金贷款的业务品种和期限，以满足借款人生产经营的资金需求，实现对贷款资金回笼的有效控制。 第七条贷款人应将流动资金贷款纳入对借款人及其所在集团客户的统一授信管理，并按区域、行业、贷款品种等维度建立风险限额管理制度。 第八条贷款人应根据经济运行状况、行业发展规律和借款人的有效信贷需求等，合理确定内部绩效考核指标，不得制订不合理的贷款规模指标，不得恶性竞争和突击放贷。 第九条贷款人应与借款人约定明确、合法的贷款用途。 流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经营的领域和用途。 流动资金贷款不得挪用，贷款人应按照合同约定检查、监督流动资金贷款的使用情况。
公司利润分配管理制度 第1章总则 第1条目的。 为强化公司利润分配管理工作，确保在法定的原则下维护国家、股东和职工的权益，根据国家有关规定，结合公司实际情况，特制定本制度。 第2条适用范围。 本制度用于公司利润分配的具体管理工作。 第2章利润构成 第3条公司利润总额包括营业利润、投资净收益和营业外净收益。 第4条营业利润是指营业收入扣除营业成本、营业税金及附加后，再扣除管理费用、销售费用及财务费用的差额。 第5条投资净收益是指投资收益扣除投资损失后的差额。 第6条营业外净收益是指营业外收入扣除营业外支出后的差额。 第3章利润分配 第7条公司集中统一进行利润分配，各分公司无权进行利润分配。 第8条公司年度利润分配方案应由董事会制定，报股东大会审议批准。公司董事会应在每年年底结账后，根据当年缴纳所得税后的利润，提出年度利润分配方案。 第9条公司缴纳所得税后的利润，应按照下列顺序进行分配。 1. 没收的财物损失，支付各项税收的滞纳金和罚款。 2. 弥补以前年度亏损。 3. 提取法定盈余公积金。法定盈余公积金按照税后利润扣除前两项后的10% 提取，法定盈余公积金达到注册资金50%时可不再提取。 4. 提取公益金。公益金应按照税后利润扣除前两项后的5%~10%提取。 5. 提取任意盈余公积金。任意盈余公积金按照公司章程或者股东会决议提取和使用。 6. 支付股东股利。 第10条公司使用公积金（包括法定盈余公积金、任意盈余公积金）必须符合规定用途并经董事会批准。 第11条法定盈余公积金和任意盈余公积金可用于弥补亏损、转增资本，但必须符合有关法律、法规的规定。
第12条公司用公积金转增资本必须经股东大会批准，并依法办理增资手续，取得合法的增资文件。 第13条公司用公积金弥补亏损必须按董事会批准的数额转账。 第14条公司应根据宏观经济形势、公司发展规划和近几年的盈利状况制定适当的股利政策。公司可选择的股利政策主要有:剩余股利政策、固定股利支付率政策、固定或持续增长的股利政策、低正常股利加额外股利政策。 第15条股利政策应由董事会制定，报股东大会审议通过。 第4章附则 第16条本制度由财务部负责制定、修改和解释。 第17条本制度经总经理签字确认后方可生效。
第六章收入、费用和利润 一、单选 1、企业销售商品应交纳的各项税金中，通过“营业税金及附加”账户核算的有（）。 A、所得税费用 B、增值税 C、消费税 D、印花税 2、费用类账户一般平时只记( )。 A、借方发生额 B、贷方发生额 C、借方余额 D、贷方余额 3、所得税费用为( )账户。 A、资产类 B、负债类 C、收入类 D、费用类 4、下列账户中，年末可能有余额的有( )。 A、费用类 B、收入类 C、本年利润 D、利润分配 5、营业外支出是指( )的各项支出。 A、为取得其他业务收入而发生 B、与企业生产经营无直接关系 C、与产品制造无直接关系 D、为实现营业外收入而发生 6、年度终了利润结转后，“利润分配”科目的借方余额表示( )。 A、利润分配总额 B、未分配利润 C、未弥补亏损 D、已弥补亏损额 7、（）是债权人为鼓励债务人在规定的期限内付款而向债务人提供的折扣。 A、现金折扣 B、商业折扣 C、销售折让 D、销售退回 8、（）是企业为促进商品销售而在商品标价上给予的价格扣除。 A、现金折扣 B、商业折扣 C、销售折让 D、销售退回 9、（）是企业因售出商品质量不合格等原因而在售价上给予的减让。 A、现金折扣 B、商业折扣 C、销售折让 D、销售退回 10、（）是指企业售出的商品由于质量、品种不符合要求等原因而发生的退货。 A、现金折扣 B、商业折扣 C、销售折让 D、销售退回 11、企业给予买方的现金折扣应计入（）。 A、销售费用 B、管理费用 C、财务费用 D、营业外支出 二、多选 1、《企业会计准则》中的收入包括( )。 A、主营业务收入 B、其他业务收入 C、营业外收入 D、代收款项收入 2、工业企业的( )等收入属于其他业务收入。 A、原材料销售 B、技术转让 C、包装物出租收入 D、销售产品收入 3、下列收到的银行存款中，属于企业的收入的有（）。 A、销售商品取得的银行存款 B、销售材料取得的银行存款 C、投资者投入的银行存款 D、接受的外部捐赠 4、下列哪些支出属于销售费用的核算范围（）。 A、销售货物应负担的运费 B、销售货物发生的装卸费 C、销售人员工资 D、管理部门的固定资产折旧 5、下列费用中属于管理费用开支范围的有（）。 A、提取坏账准备 B、董事会会费 C、工会经费 D、经理工资
第五章流动资金管理 流动资金是指投放在流动资产上的资金。主要项目是现金、应收账款和存货，它们占用了绝大部分的流动资金。 流动资金投资评价的基本方法：以最低的成本满足生产经营周转的需要。 第一节现金管理现金：货币资金、有价证券 一、现金管理的目标 1、企业存置现金的原因： （1）交易性需求（满足日常业务的现金支付需要） （2）预防性需求（存置现金以防发生意外的支付，数量与企业现金流量的可预测性、企业借款能力有关） （3）投机性需要（存置现金用于不寻常的购买机会） 2、短缺现金成本 企业因缺乏必要的现金不能应付业务开支而使企业蒙受的损失。包括：（1）丧失购买机会；（2）造成信用损失；（3）得不到折扣好处； 3、管理目标 在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利润。 二、现金收支管理 目的：提高现金使用效率。 具体做法：1、力争现金流量同步；2、使用现金浮游量；3、加速收款；4、推迟应付款的支付。 三、最佳现金持有量 （一）成本分析模式 通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。 1、现金持有成本 现金的持有成本包括：（1）机会成本（企业的资本成本）；(2）管理成本（现金管理费用，是一种固定成本）；（3）短缺成本。上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。 2、计算 （1）分别计算不同方案的三项成本之和；(2）比较选择最低者。 （二）随机模式 （在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量控制的方法） 1、原理：企业现金需求量往往波动大且难以预知，但可根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围，即制定出现金持有量的上限和下限，将现金量控制在上下限之内。当现金持有量达到上限时，企业用现金购买有价证券，使现金量回落到现金返回线水平；当现金持有量降至下限时，企业应转让有价证券换回现金，使其存量回升至现金返回线水平。现金存量在上下限之间的波动属控制范围内的变化，是合理的，不予理会。 2、公式 式中：b—每次有价证券的固定转换成本；i--有价证券的日利息率； --预期每日现金余额变化的标准差。
第七章利润分配管理习题答案 一、单选题 1．关于股票股利，说法正确的有( B )。 A. 股票股利会导致股东财富的增加 B. 股票股利会引起所有者权益各项目的结构发生变化 C. 股票股利会导致公司资产的流出 D. 股票股利会引起负债的增加 2．相对于其他股利政策而言，既可以维持股利的稳定性，又有利于优化结构的股利政策是 ( D )。 A. 剩余股利政策 B. 固定股利政策 C. 固定股利支付率政策 D. 低正常股利加额外股利政策 3．某公司按发行在外普通股股数的10％发放股票股利，并按发放股票股利 后的股数每股支付现金股利 0. 6 元，股利支付率为40％，若分配股利后的每股市价为15 元，则分配股利后的市盈率为( A )。 A. 10 B. 10.5 C. 12 D. 11.5
4．某公司2005年年初的未分配利润为100 万元，当年的税后利润为400 万元，2006年年初公司讨论决定股利分配的数额。预计2006年追加投资资本 500万元。公司的目标资本结构为权益资本占60％，债务资本占40％，2006 年 继续保持目前的资本结构不变。按有关法规规定该公司应该至少提取10％的法 定公积金。该公司采用剩余股利分配政策，则该公司最多用于派发的现金股利为( B )万元。 A．100 B．60 C．200 D．160 5．造成股利波动较大，给投资者公司不稳定的感觉，对于稳定股票价格不利的股利分配政 策是( C )。 A. 剩余股利政策 B. 固定或持续增长的股利政策 C. 固定股利支付率政策 D. 低正常股利加额外股利政策 6．在以下股利政策中，有利于稳定股票价格，从而树立公司良好形象，但股利的支付与公 xx盈余相脱节的股利政策是(B )。 A. 剩余股利政策 B. 固定或持续增长的股利政策 C. 固定股利支付率政策 D. 低正常股利加额外股利政策
中级会计师考试辅导《中级财务管理》第七讲义6 企业收益分配税务管理 一、企业所得税的税务管理 （一）概述 企业所得税的计税依据是应纳税所得额，应纳税所得额是指企业每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额。其计算公式为： 应纳税所得额＝收入总额－不征税收入－免税收入－各项准予扣除项目－允许弥补的以前年度亏损。 应交企业所得税＝应纳税所得额×25% （二）企业所得税税收筹划 【例7－14】母子公司之间费用的税收筹划 某大型企业集团，母公司（独立法人）为其多个子公司提供综合管理服务。经过国家税务机关批准，2008 以前年度母公司均以上交“管理费”的形式向子公司收取费用。子公司凭借支付给母公司管理费的相关证明， 经当地主管税务征收机关审核后准予当年税前扣除。 2008年企业所得税法规定，企业之间支付的管理费不得税前扣除。请问该企业应如何筹划才能既保证母公 司正常收入来源又可以实现子公司企业所得税税前列支问题? [答疑编号3261070601] 『正确答案』 分析如下： 1.企业所得税法实行后，原有的提取管理费文件停止执行。即母公司以管理费形式向子公司提取费用，子 公司因此支付给母公司的管理费不得在税前扣除。 2.虽然上交的管理费已不允许税前扣除，但是如果母公司为其子公司提供各种服务而发生的费用按照独立
企业之间公平交易原则确定了服务价格，同时双方签订服务合同或协议，明确规定提供服务的内容、收费标准及金额等，则根据国家税务总局2008年8月发布的《关于母子公司间提供服务支付费用有关企业所得税处理问题的通知》（国税发[2008]86号），那么子公司可以将该项服务费作为成本费用在税前扣除。 【例7－15】业务招待费筹划 某企业2008年取得销售（营业）收入100000万元，管理费用中列支业务招待费400万元，企业如何才能充分利用税收政策? [答疑编号3261070602] 『正确答案』 分析如下： 根据企业所得税法规定，纳税人发生的与其经营业务直接相关的业务招待费支出，应按照实际发生额的60%扣除，但最高不得超过当年销售（营业）收入的5‰。 按照规定企业2008年业务招待费税前只能扣除400×60%＝240万元，其实对于销售（营业）收入100000万元的企业来讲，只要不超过扣除限额100000×5‰＝500万元，那么所发生的业务招待费都是可以税前列支的。 对于扣除限额问题，企业可以利用平衡点方法进行节税操作。假设销售额为A，业务招待费发生额为B，则： A×5‰＝B×60%； A＝B×60%／5‰＝120B 或：B＝1/120A 即销售额是业务招待费的120倍，因此，纳税人可以根据企业当年的销售计划，按照销售额的1/120确定当年的业务招待费的最高限额。 如果当年实际发生的业务招待费小于该限额，则说明税前扣除额没有被充分利用，从而多缴纳了所得税； 如果当年实际发生的业务招待费大于该限额，则说明税前扣除额虽然被充分利用了，但是由于超过了最高限额，超过的部分要调整增加应纳税所得额，也要多缴纳所得税。 最理想的状态应该是发生业务招待费的最高限额。 【例·多选题】某企业2011年取得销售（营业）收入100 000万元，管理费用中列支业务招待费用1000万元。则下列说法中正确的是（）。 A.2011年企业税前扣除业务招待费应为600万元 B.2011年企业税前扣除业务招待费应为500万元 C.为充分利用税收政策，2011年业务招待费的理想金额为500万元 D.为充分利用税收政策，2011年业务招待费的理想金额为833.33万元 [答疑编号3261070603] 『正确答案』BD 【例7－16】捐赠支出筹划 某企业2008年预计可实现应纳税所得额（等于利润总额，未考虑捐赠支出）10000万元，企业所得税税率为25%，企业为提高其产品知名度决定向灾区捐赠1500万元。企业提出两种方案： 方案1、直接向灾区群众进行捐赠。 方案2、通过境内非营利的社会团体、国家机关向灾区捐赠。 [答疑编号3261070604] 『正确答案』 分析如下：
利润分配管理制度
浙江肯特科技股份有限公司 利润分配管理制度 第一章总则 第一条为了规范浙江肯特科技股份有限公司（以下简称“公司”）的利润分配行为，建立科学、持续、稳定的分配机制，增强利润分配的透明度，保证公司长远可持续发展，切实保护中小投资者合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规以及《浙江肯特科技股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”），并结合公司实际情况，制定本制度。 第二条公司制定利润分配政策特别是现金分红政策时，应当履行必要的决策程序。董事会应当就股东回报事宜进行专项研究讨论，详细说明规划安排的理由等情况。公司应当经过多种渠道（包括但不限于电话、传真、邮箱、互动平台等）充分听取中小股东的意见，做好利润分配事项的信息披露工作。 第二章利润分配顺序 第三条公司应当重视投资者特别是中小投资者的合理投资回报，制定持续、稳定的利润分配政策。根据有关法律、法规和《公司章程》，公司税后利润按下列顺序分配：
（1）公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，能够不再提取。 公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。 （2）公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还能够从税后利润中提取任意公积金。 （3）公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但《公司章程》规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。 （4）公司持有的本公司股份不参与分配利润。 第四条公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。可是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。 第三章利润分配政策 第五条利润分配的原则：公司股利分配方案应从公司盈利情况和战略发展的实际需要出发，兼顾股东的即期利益和长远利
06-财务成本管理第六章流动资金 管理 财务成本管理 第六章流动资金管理 同步强化练习题 一、单项选择题 1 .基本经济进货批量模式所依据的假设不包括（）° A.—定时期的进货总量可以准确预测 B.存货进价稳定 C.企业能够及时补充存货 D.允许缺货 2.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游 量是指（）°
A.企业账户所记存款余额 B.银行账户所记企业存款余额 C.企业账户与银行账户所记存款余额之差 D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差 3.在确定应收账款信用期的过程中 ,需要运用 的计算公式有：（）° A.应收账款应计利息=应收账款占用资金X销售成本率 B.收益的增加=销售量增加X边际贡献率 C.应收账款占用资金=应收账款平均余额X资本成本率 D.应收账款平均余额=日销售额X平均收现期 4.在存货的管理中与建立保险储备量无关的因 素是（）。 A.缺货成本 B.平均库存量 C.交货期 D.存货需求量 5.公司持有有价证券的年利率为6%，公司的 现金最低持有量2500元，现金余额的最优返回线为
9000元，如果公司现有现金21200元，则根据随机模型应将其中的（）元投资于证券。 A.12200 B.0 C.8000 D.18700 6.下列订货成本中属于变动性成本的是（ ）。 A.采购部门管理费用 B.采购人员的计时工资 C.订货业务费 D.预付订金的机会成本 7?某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金 需要量为200000元，每次转换有价证券的交易成本为400元，有价证券的年利率为10%。达到最佳现金持有量的全年交易成本是（）元。 A.1000 B.2000 C.30OO D.4000 8在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是（）。 A.坏账损失增加 B.应收账款投资增加
第十章利润分配管理 一、单项选择题 1、某企业年初未分配利润为借方余额50万元，当年净利润为100万元，则当年以10% 提取的法定盈余公积为（） A、15万元 B、5万元 C、7.5万元 D、10万元 2、某企业年初未分配利润为贷方余额50万元，当年净利润为100万元，则当年以10% 提取的法定盈余公积为（） A、15万元 B、5万元 C、7.5万元 D、10万元 3、某企业注册资本100万元，盈余公积80万元，企业用盈余公积转增资本的最高限为 （） A、25万元 B、50万元 C、40万元 D、55万元 4、可最大限度满足企业对再投资的权益资金需要的股利政策是（） A、固定股利政策 B、剩余股利政策 C、固定股利支付率政策 D、正常股利加额外股利政策 5、能使股利与公司盈利紧密结合的股利政策是（） A、剩余股利政策 B、固定股利政策 C、固定股利支付率政策 D、正常股利加额外股利政策 6、属于影响股利分配的法律因素的是（） A、资本保全限制 B、资产的流动性 C、筹资能力 D、资本成本 7、下列不属于利润分配的项目是（） A、盈余公积 B、公益金 C、所得税 D、股利 8、制定股利政策时应考虑的股东因素是（） A、避税因素 B、筹资能力 C、投资机会 D、资本成本 9、要保持目标资本结构，应采用的股利政策是（） A、固定股利支付率政策 B、固定股利政策 C、正常股利加额外股利政策 D、剩余股利政策 10、影响股利政策的企业因素有（） A、避税考虑 B、资本积累限制 C、股权稀释 D、资产的流动性 11、股票股利对企业的好处是（） A、如果股票价格不同比例下降，可增加股东的财富 B、节约现金，有利于企业长远发展 C、股东将分得的股票股利出售，可获得避税上的好处 D、可使股价下降，不利于吸引更多的投资者 12、领取股利的权利与股票相分离的日期是（） A、股权登记日 B、除息日
一、单项选择题 1.下列项目中，资本保全约束规定不得用于支付股利的权益资金是（）。 A．资本公积 B．任意盈余公积 C．法定盈余公积 D．上年未分配利润 【答疑编号13272,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】A 【答案解析】资本保全要求公司股利的发放不能侵蚀资本，即公司不能因支付股利而引起资本减少，盈余公积和上年未分配利润都属于留存收益，其减少不会引起资本的减少，所以可以用于支付股利。资本公积来源于原始投资，其减少会引起资本的减少，所以不能用于支付股利。 2.下列各项中不属于确定收益分配政策的法律因素内容的是（）。 A．资产的流动性 B．偿债能力 C．资本积累 D. 超额累积利润 【答疑编号13273,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】A 【答案解析】资产的流动性是公司因素的内容，其余选项均属于法律因素的内容。4.某公司2006年度净利润为500万元，预计2007年投资所需的资金为1000万元，假设目标资金结构是负债资金占60%，企业按照15%的比例计提盈余公积金，公司采用剩余股利政策发放股利，则2006年度企业可向投资者支付的股利为（）万元。 A.25 B.100 C.500 D.75 【答疑编号13275,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】B 【答案解析】2006年度企业可向投资者支付的股利＝500－1000×（1－60%）＝100（万元） 5.主要依靠股利维持生活的股东和养老基金管理人最不赞成的公司股利政策是（）。 A．固定或稳定增长股利政策 B．剩余股利政策 C．固定股利支付率政策
D．低正常股利加额外股利政策 【答疑编号13276,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】B 【答案解析】主要依靠股利维持生活的股东和养老基金管理人都希望公司能多派发股利。剩余股利政策是指公司生产经营所获得的净收益首先应满足公司的资金需求，如果还有剩余，则派发股利；如果没有剩余，则不派发股利，这意味着就算公司有盈利，公司也不一定会分配股利。而在其他几种股利政策下，在公司盈利时股东一般都能获得股利收入，因此，剩余股利政策是依靠股利维持生活的股东和养老基金管理人最不赞成的公司股利分配政策。 6.（）只是比较适用于那些处于稳定发展且财务状况也较稳定的公司。 A.剩余股利政策 B.固定股利政策 C.固定股利支付率政策 D.低正常股利加额外股利政策 【答疑编号13277,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】C 【答案解析】固定股利支付率政策只是比较适用于那些处于稳定发展且财务状况也较稳定的公司。 7.固定股利支付率政策的优点是（）。 A.有利于树立良好的形象 B.有利于投资者安排收入和支出 C.有利于企业价值的长期最大化 D.体现了多盈多分、少盈少分、无盈不分的股利分配原则 【答疑编号13278,点击提问】 【您的答案】 【正确答案】D 【答案解析】固定股利支付率政策的优点： （1）采用固定股利支付率政策，股利与公司盈余紧密地配合，体现了多盈多分、少盈少分、无盈不分的股利分配原则。 （2）由于公司的盈利能力在年度间是经常变动的，因此，每年的股利也应当随着公司收益的变动而变动，并保持分配与留存收益间的一定比例关系。采用固定股利支付率政策，公司每年按固定的比例从税后利润中支付现金股利，从企业支付能力的角度看，这是一种稳定的股利政策。 8.在企业的净利润与现金流量不够稳定时，采用（）对企业和股东都是有利的。 A. 剩余股利政策 B. 低正常股利加额外股利政策 C. 固定股利支付率政策
第7章项目成本管理 规划成本管理 规划成本管理是为规划、管理、花费和控制项目成本而制定政策、程序和文档的过程。 成本管理计划无成本。 事业环境因素（输入）：发布的商业信息。经常可以从商业数据库中获取资源成本费率及相关信息。 精确度：根据活动范围和项目规模，设定成本估算向上或向下取整的程度. 准确度：为活动成本估算规定一个可接受的区间（如±10%)，其中可能包括一定数量的应急储备。 计量单位：需要规定每种资源的计量单位。 控制临界值：可能需要规定偏差临界值，用于监督成本绩效。 它是在需要采取某种措施前，允许出现的最大偏差。 通常用偏离基准计划中的参数的某个百分数来表示。 绩效测量规则：固定公式（50/50，0/100），完成百分比等等 你的发起人宣称你的项目又拿到了一大笔资金，接下来你应该？ A.修改风险管理计划 B.修改范围管理计划 C.修改进度管理计划 D.修改成本管理计划 估算成本 估算成本是对完成项目活动所需资金进行近似估算的过程。
成本估算是在某特定时点，根据已知信息所做出的成本预测。 通常用某种货币单位（如美元、欧元、日元等）进行成本估算， 但有时也可采用其他计量单位，如人时数或人天数，以消除通货膨胀的影响，便于成本比较。 应该随着更详细信息的呈现和假设条件的验证，对成本估算进行审查和优化。 在项目生命周期中，项目估算的准确性将随着项目的进展而逐步提高。 粗略量级估：-25%到+75% 确定性估算：-5%到+10% 项目进度计划对成本的影响 1. 项目预算中包括融资成本（如利息），或者，资源消耗取决于活动持续时间的长短 （如管理费）； 2. 成本估算中包含时间敏感型成本，如价格随季节波动的材料 估算成本的工具与技术 专家判断 类比估算：以过去类似项目的实际成本为依据，来估算当前项目的成本。（粗略、早期） 参数估算：利用历史数据之间的统计关系和其他变量进行项目工作的成本估算。 自下而上估算：单个工作包或活动的成本估算；向上汇总或“滚动”到更高层次。 三点估算：考虑估算中的不确定性与风险，提高活动成本估算的准确性。 储备分析、质量成本、卖方投标分析、群体决策技术（提高准确度和责任感）
第六章流动资金管理 本章要点 1.现金管理随机模式的含义、计算和应用； 2.现金管理存货模式的含义、计算和应用； 3.应收账款信用政策决策分析的思路、计算和应用； 4.经济订货量基本模型的假设条件、基本模型及其演变形式； 5.存货陆续供应和使用的公式、计算和应用； 6.存货保险储备量的决策。 第一节现金和有价证券的管理 一、现金管理的目标 [例题1]企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。（） 『正确答案』√ 『答案解析』 现金属于流动性高但收益性低的资产。 [例题2]各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是（）。 A.交易动机 B.预防动机 C.投机动机 D.长期投资动机 『正确答案』B 『答案解析』 预防动机是企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金支付能力。 [例题3]企业预防性现金数额大小，（）。 A.与企业现金流量的可预测性成反比 B.与企业借款能力成反比 C.与企业业务交易量成反比 D.与企业偿债能力成正比 『正确答案』AB 『答案解析』预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。现金流量的不确定 性越大，预防性现金的数额也越大；此外预防性现金数额还与企业的借款能力有关。 二、现金日常管理的策略 [ 例题4]企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采取（） A.力争现金流量同步 B.使用现金浮游量 C.加速收款 D.推迟应付款的支付 『正确答案』A 『答案解析』力争现金流量同步可使其持有的交易性现金余额降到最低。 三、最佳现金持有量的确定 （一）成本分析模式 （二）存货模式 [例题6].在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是（）。 Ａ.持有现金的机会成本Ｂ.固定性转换成本 『正确答案』A 『答案解析』