浙江国城控股有限公司
期货管理制度
（意见稿）
2018年5月
目录
第一章总则 (2)
第二章组织结构及岗位职责 (2)
第三章授权制度 (4)
第四章套期保值业务操作流程 (4)
第五章风险管理制度 (5)
第六章应急处理预案 (6)
第七章档案管理和保密制度 (7)
第八章法律责任 (7)
第九章附则 (7)
第一章总则
第一条为规范浙江国城控股有限公司（以下简称“国城控股”）下属子公
司期货套期保值业务（以下简称套保业务），加强管理和监督，有效防范和化解风险，实现稳健经营，根据期货交易所有关交易规则及公司《章程》的规定，
特制定本管理制度。
第二条国城控股期货套期保值业务，目的是充分利用期货市场的套期保值功能，减少国城控股因有色金属价格波动所造成的损失，不得进行投机交易。
第三条国城控股全年期货套期保值总保证金不超过_______ 万元人民币，如所需保证金超过上述额度，则须上报集团董事会，由集团董事会根据公司章
程及有关内控制度的规定进行审批后，依据本管理制度进行操作。
第四条集团从事期货套期保值业务，应遵循以下原则：
（一）套保业务应严格遵守《公司法》、《证券法》、《股票上市规则》、《上
市公司信息披露管理办法》等国家法律、法规、规范性文件并按照本办法规定
履行审批程序；
（二）管理和操作分离原则。成立期货部，集中统一管理国城控股所属企
业的套期保值方案、套保计划的执行情况；及时掌握全公司生产、销售、库存
头寸及实货情况，总体控制经营风险。风险管理人员对国城控股下属各子公司
套保计划的执行情况、操作的合规性进行事前审查、事中监督、事后评估。
（三）结合经营目标原则。套保业务仅限于与生产经营相关的产品或生产
所需的原料，根据集团全年生产计划及全年利润目标，围绕集团下属各子公司
生产成本，存货成本，产品完全成本，制定年度、季度、月度保值计划；
（四）期现对应原则。套期保值操作须保证期货头寸与实货头寸对应，规
避投机行为。期货持仓不得超过同期现货交易量的100%，且持仓时间应与现货（原料或产品）购销时间相匹配；
（五）套保业务须注重风险防范、保证资金运行安全、效益优先、量力而行。公司套保业务资金来源为自有资金。不得使用银行信贷资金等不符合国家
法律法规和不符合中国证监会、证券交易所规定的资金用于直接或间接的套保
业务。
第五条国城控股从事套保相关业务活动，应严格执行本办法。
第二章组织结构及岗位职责
第六条国城控股董事会负责期货套期保值的整体决策，并组织建立集团期货业务领导小组，其成员：董事长、总裁、常务副总经理、财务部总监、销售
事业部总监、审计监察部总监以及与套期保值业务有关的其他管理人员。国城控股董事长或指定的相关责任人员为期货业务领导小组组长。
国城控股期货套期保值业务组织结构图：
第七条国城控股期货业务领导小组的职责为：
1、制订、调整套期保值方案，并报集团董事会审批；
2、向集团董事会汇报并提交书面工作报告；
3、其他日常联系和管理工作。
第八条期货部具体职责为：
1、会同集团销售事业部、财务部等相关部门组织制订期货套期保值业务方案；
2、根据集团期货业务领导小组的决定，组织落实期货套期保值业务方案，执行具体的套期保值交易；
3、负责集团期货套期保值业务的交易管理和交易风险控制；
4、负责提交集团年度保值计划，制订月、季、年度保值方案和日常期货操作业务的执行；
5、负责期货市场、现货市场信息的收集和趋势分析，及时提出套期保值业务和现货业务建议；
6、负责集团期货套期保值业务和现货业务事项的日常衔接；
7、负责向集团期货业务领导小组以及总经理报告期货套期保值业务交易情况；
8、根据期货市场变化情况，及时提出集团期货套期保值业务方案调整建议；
9、接受集团风险管理人员的监督检查。
第三章授权制度
第九条与经纪公司订立的开户合同应按国城控股签订合同的有关规定及
程序审核后，由集团法定代表人或经法定代表人授权的人员签署。
第十条集团对期货交易操作实行授权管理。交易授权书列明交易人员、可从事交易的具体种类和交易限额、交易的程序和报告的内容；期货交易授权书由董事长授权专职人员签署。
第十一条被授权人员只有在取得书面授权后方可进行授权范围内的操作。
第十二条如因各种原因造成被授权人的变动，应立即由授权人通知期货公司和业务相关部门。被授权人自变动之时起，不再享有被授权的一切权利。
第四章套期保值业务操作流程
第十三条国城控股的期货业务流程如下：
第十四条期货部结合现货的具体情况和市场价格行情，拟订期货套期保值交易方案，报经公司期货领导小组批准后方可执行。期货套期保值交易方案应包括以下内容：套期保值交易的建仓品种、数量、拟投入的保证金、风险分析、
风险控制措施、止损额度等。
第十五条期货部交易员根据经公司期货领导小组批准的期货套期保值交
易方案，填写注入或追加保证金的付款通知，经期货业务领导小组负责人及财务部相关主管审批同意后交资金调拨员执行付款。会计核算员根据银行的单据进行帐务处理。
期货部交易员根据公司的套期保值交易方案，选择合适的时机向期货经纪公司下达交易指令。
第十六条每笔交易结束后，交易员应于1个交易日内及时将期货经纪公司交易系统生成的交割单和结算单（如有）打印并传递给会计核算员、期货领导小组负责人、风险管理人员进行审核。
第十七条风险管理员核查交易是否符合套期保值方案，若不符合，须立即报告公司期货领导小组。
第十八条会计核算员收到交割单或结算单并审核无误，并经财务部门相关主管签字同意后，进行帐务处理。会计核算员每月末与交易员核对保证金余额。
第十九条期货部根据实际情况，选择对冲或实物交割方式履行期货合约。若需要进行实物交割了结期货头寸，应提前对现货产品销售部门、交易员、资金调拨员等相关各方进行妥善协调，以确保交割按期完成。
第五章风险管理制度
第二十条期货是高风险行业，主管领导和各工作人员均要树立强烈的风险意识。期货业务实行期货领导小组直接负责，审计监察部、期货部、销售事业部、财务部联合执行的风险管理和控制制度；每一部门分别从风险识别、风险衡量、风险解决方案执行期货风险控制；利用事前、事中及事后的风险控制措施，预防、发现和化解信用风险、市场风险、操作风险和法律风险。
第二十一条设臵专职风险管理人员，直接对期货领导小组组长负责，不与期货业务其他岗位交叉。
第二十二条风险管理人员根据占用保证金、结算准备金、浮动盈亏、持仓时间长短、信用额度、计划建仓和行情特点等建立有效的风险测算系统及相应的风险预警系统。
第二十三条集团建立内部风险报告制度和风险处理程序。风险管理人员根据不同风险情况，分别提醒期货、财务工作人员，注意防范风险；向主管领导汇报风险情况，提出风险处理初步意向；由主管领导将风险情况上报领导小组召开风险处理协调会，并通知交易人员或财会人员作好准备。
第二十四条风险管理人员密切关注市场，密切注意不同交割期之间的基差变化，防范基差风险；合理安排和使用保证金与信用额度，保证套期保值过程正常进行。
第二十五条严格按照有关规定安排和使用期货从业人员，加强期货从业人员的职业道德教育及业务培训，提高期货从业人员的综合素质。
第二十六条设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施，并具备稳定可靠的维护能力，保证交易正常运行。
第二十七条国城控股审计监察部应适时监督需保值品种的建仓数量及持有时间，确保期货头寸的建立、平仓应该与所保值的实物在数量及时间上相匹配，检查期货操作是否符合经审批的套期保值方案，协助套期保值计划顺利完成。
第六章应急处理预案
第二十八条经批准后的期货套保业务，如遇国家政策、市场发生重大变化等原因，导致继续进行该业务风险有显著增加并可能引发重大损失时，应按权限及时主动报告，并在最短时间内平仓或锁仓。
第二十九条若遇地震、水灾、火灾等不可抗力原因导致的损失按中国期货行业相关法规及经济合同的相关内容处理。
第三十条如本地发生停电，计算机及企业网络故障使交易不能正常进行时及时启用备用无线网络的笔记本电脑，或电话委托期货公司交易。
第三十一条由于生产设备故障导致不能按时交割，应当采取措施及时平仓或组织货源交割。
第三十二条遇国家政策、市场发生重大变化等原因，导致继续进行该业务风险有显著增加并可能引发重大损失时，交易员及时上报部门主管和公司总经理，会同制定风险处臵措施，并有效执行。
第三十三条当期货业务遇突发事件、价格出现异常波动、境内外代理机构出现信用、法律风险时，期货管理部应向主管领导汇报，召开领导小组专门会议共同商讨对策。
第三十四条涉及司法诉讼时，应该评估对正在进行的期货交易及信用状况产生的负面影响，并采取相应措施防范法律风险。
第七章档案管理和保密制度
第三十五条集团对期货套期保值的交易原始资料、结算资料等业务档案保
存至少10年，对期货业务开户文件、授权文件等档案应保存至少10年。
第三十六条期货业务相关人员应遵守本公司的保密制度，期货业务相关人员未经允许不得泄露股份公司的交易、结算、资金和持仓状况、套期保值计划和具体保值方案等。
第三十七条期货业务相关人员及其他因工作关系接触到与公司期货交易有关的信息的工作人员，负有严格保密的责任和义务，由个人原因造成信息泄露并产生的任何不良后果由当事人负全部责任，同时公司将追究当事人责任。
第三十八条根据业务需要，集团对期货业务的计算机系统、期货交易系统实行分级授权管理制度。如计算机管理人员因岗位变动或调离，应及时更改计算机密码。
第八章法律责任
第三十九条本管理制度规定所涉及的交易指令、资金拨付、下单、结算、内控审计等各有关人员，严格按照规定程序操作的，交易风险由国城控股承担。超越权限进行的资金拨付、交易等行为，由越权操作者对交易风险或者损失承担个人责任。
第四十条相关人员违反本管理制度规定进行资金拨付和下单交易或违反保密制度，因此给国城控股造成的损失，国城控股有权采取扣留工资奖金、向人民法院起诉等合法方式，向其追讨损失。其行为依法构成犯罪的，由国城控股向司法机关报案，追究刑事责任。
第九章附则
第四十一条本制度经公司董事会审议通过后执行。
第四十二条本制度由期货领导小组负责解释和修订。
郑州商品交易所期货交易风险控制管 理办法 （2019年10月16日第六届理事会第二十二次会议修订，2019年10月30日〔2019〕90号文件发布，修订部分自2019年11月1日起施行） 第一章总则 第一条为加强期货交易风险管理，维护期货交易当事人的合法权益，保证郑州商品交易所（以下简称交易所）期货交易的正常进行，根据《郑州商品交易所交易规则》，制定本办法。 第二条期货交易风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、限仓制度、交易限额制度、大户报告制度、强行平仓制度、风险警示制度。 第三条交易所、会员、境外经纪机构和客户应当遵守本办法。境外经纪机构应当辅助其委托交易结算的期货公司会员做好境外客户的强行平仓、大户报告、风险提示等工作。期货公司会员应当将涉及境外经纪机构客户的《强行平仓通知书》、强行平仓结果、风险提示函等及时通知境外经纪机构。 第二章保证金制度 第四条期货交易实行保证金制度。 各品种1期货合约的最低交易保证金标准见下表： 1各品种中，普通小麦简称“普麦”，优质强筋小麦简称“强麦”，一号棉花简称“一号棉”，精对苯二甲 酸统称“PTA”，菜籽油简称“菜油”，油菜籽简称“菜籽”，菜籽粕简称“菜粕”，鲜苹果简称“苹果”， 干制红枣简称“红枣”。
第五条期货合约的交易保证金标准按照该期货合约上市交易的时间分期间依次管理，除苹果、红枣外，各期间交易保证金标准见下表： 苹果期货合约各期间交易保证金标准见下表： 红枣期货合约各期间交易保证金标准见下表： 第六条交易过程中，当日开仓按照该期货合约前一交易日结算价收取相应标准的交易保证金。当日结算时，该期货合约的所有持仓按照当日结算价收取相应标准的交易保证金。 第七条某期货合约所处期间符合调整交易保证金要求的，自该期间首日的前一交易日闭市起，该期货合约的所有持仓按照新的交易保证金标准收取相应的交易保证金。
2015年期货从业资格考试内部资料 期货市场教程 第五章 期货投机与套利交易 知识点：一般性的资金管理要领 ● 定义： 一般性资金管理要领是控制各种比例 ● 详细描述： （1）投资额应限定在全部资本的1／3至1／2以内为宜。 （2）根据资金量的不同，投资者在单个品种上的最大交易资金应控制在总资本的10％～20％以内。 （3）在单个市场中的最大总亏损金额宜控制在总资本的5％以 内。 （4）在任何一个市场群中所投入的保证金总额宜限制在总资本的20％～30％以内。 例题： 1.一般性资金管理要领包括（）。 A.投资额应限定在全部资本的2/3以内为宜 B.投资者单个市场的最大交易资金应控制在总资本的10%-20%以内 C.在单个市场中的最大总亏损金额宜限制在总资本的10%以内 D.在任何一个市场群类上所投入的保证金总额必须限制在总资本的 20％～30％以内 正确答案：B,D 解析：投资额应限定在全部资本的1/3至1/2以内为宜；在单个市场中的最大总亏损金额宜限制在总资本的5%以内. 2.在期货投机中，对资金管理的描述正确的有（）。 A.投资额应限定在全部资本的1/3至1/2以内为宜 B.根据资金量的不同，投资者单个市场的最大交易资金应控制在总资本的 10%-20%以内 C.在任何一个市场群类上所投入的保证金总额宜限制在总资本的5%以内 D.期货投机主张横向投资多元化
正确答案：A,B 解析：在任何一个市场群类上所投入的保证金总额宜限制在总资本的20%-30%以内。期货投机主张纵向投资分散化。 3.若某账户的总资本金额是10万元，为了规避投机风险，该投资者的下列操作，不正确的是( )。 A.每份黄金期货合约的保证金要求为2000元，该投资者持有5份黄金合约头寸 B.每份锌期货合约的保证金是5000元，该投资者持有2份锌期货合约头寸 C.每份黄金期货合约的保证金要求为2500元，该投资者持有10份黄金合约头寸 D.每份锌期货合约的保证金是4000元，该投资者持有1份锌期货合约头寸 正确答案：C 解析：一般来说，可掌握这样的原则，即按总资本的10%来确定投入该品种上每笔交易的资金。题目中总资本金额是10万元，按照10%的比例，可以投入每笔交易的资金为1万元，则每份黄金期货合约的保证金要求为2000元 ，该投资者持有5份黄金合约头寸；每份锌期货合约的保证金是5000元，该投资者持有2份锌期货合约头寸；每份黄金期货合约的保证金要求为2500元，该投资者持有4份黄金合约头寸；每份锌期货合约的保证金是4000元，该投资者持有2.5份锌期货合约头寸。第三个选项有投机的可能，第四个选项非常保守，题目中说明为了规避投机 4.若某账户的总资本金额是10万元，那么投资者一般动用的最大资金额应是( )万元。 A.5 B.10 C.8 D.1 正确答案：A 解析：投资额应限定在全部资本的1/3至1/2以内为宜。这就是说，交易者投入市场的资金不宜超过其总资本的一半，剩下的一半做备用，以应付交易中的亏损或临时性的支用。
期货交易所管理办法 第一章总则 第一条 为了加强对期货交易所的监督管理，明确期货交易所职责，维护期货市场秩序，促进期货市场积极稳妥发展，根据《期货交易管理条例》，制定本办法。 第二条 本办法适用于在中华人民共和国境内设立的期货交易所。 第三条 本办法所称期货交易所是指依照《期货交易管理条例》和本办法规定设立，不以营利为目的，履行《期货交易管理条例》和本办法规定的职责，按照章程和交易规则实行自律管理的法人。 第四条 经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准，期货交易所可以采取会员制或者公司制的组织形式。 会员制期货交易所的注册资本划分为均等份额，由会员出资认缴。 公司制期货交易所采用股份有限公司的组织形式。 第五条 中国证监会依法对期货交易所实行集中统一的监督管理。 第二章设立、变更与终止 第六条 设立期货交易所，由中国证监会审批。未经国务院或者中国证监会批准，任何单位
或者个人不得设立期货交易场所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动。 第七条 经中国证监会批准设立的期货交易所，应当标明“商品交易所”或者“期货交易所”字样。其他任何单位或者个人不得使用期货交易所或者近似的名称。 第八条 期货交易所除履行《期货交易管理条例》规定的职责外，还应当履行下列职责： （一）制定并实施期货交易所的交易规则及其实施细则； （二）发布市场信息； （三）监管会员及其客户、指定交割仓库、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者的期货业务； （四）查处违规行为。 第九条 申请设立期货交易所，应当向中国证监会提交下列文件和材料： （一）申请书； （二）章程和交易规则草案； （三）期货交易所的经营计划； （四）拟加入会员或者股东名单； （五）理事会成员候选人或者董事会和监事会成员名单及简历； （六）拟任用高级管理人员的名单及简历； （七）场地、设备、资金证明文件及情况说明；
欢迎阅读证券期货业信息安全保障管理办法 第一章总则 第一条为了保障证券期货信息系统安全运行，加强证券期货业信息安全管理工作，促进证券期货市场稳定健康发展，保护投资者合法权益，根据《证券法》、《证券投资基金法》、《期货交易管理条例》及信息安全保障相关的法律、行政法规，制定本办法。 第二条证券期货业信息安全保障、管理、监督等工作适用本办法。 第三条证券期货业信息安全保障工作实行“谁运行、谁负责，谁使用、谁负责”、安全优先、保障发展的原则。 第四条证券期货业信息安全保障的责任主体应当执行国家信息安全相关法律、行政法规和行业相关技术管理规定、技术规则、技术指引和技术标准，开展信息安全工作，保护投资者交易安全和数据安全，并对本机构信息系统安全运行承担责任。 前款所称责任主体，包括承担证券期货市场公共职能的机构、承担证券期货行业信息技术公共基础设施运营的机构等证券期货市场核心机构及其下属机构（以下简称核心机构），证券公司、期货公司、基金管理公司、证券期货服务机构等证券期货经营机构（以下简称经营机构）。 第五条开展证券客户交易结算资金第三方存管业务，银证、
银期、银基转账和结算业务，基金托管和销售业务的机构应当按照有关规定保障相关业务系统的安全运行。 第六条为证券期货业提供软硬件产品或者技术服务的供应商（以下简称供应商），应当保证所提供的软硬件产品或者技术服务符合国家及证券期货业信息安全相关的技术管理规定、技术规则、技术指引和技术标准。 第七条中国证监会支持、协助国家信息安全管理部门组织实施信息安全相关法律、行政法规，依法对证券期货业信息安全保障工作实施监督管理。 中国证监会派出机构按照授权履行监督管理职责。 第八条中国证监会及其派出机构与国家信息安全管理部门、相关行业管理部门建立信息安全协调机制，与国家有关专业安全机构和标准化组织建立信息安全合作机制。 第九条证券、期货、证券投资基金等行业协会（以下简称证券期货行业协会）依照本办法的规定，对会员的信息安全工作实行自律管理。 第十条核心机构依照本办法的规定，对市场相关主体关联信息系统的安全保障工作进行督促、指导。 第二章基本要求 第十一条核心机构和经营机构应当具有合格的基础设施。机
上海期货交易所套利交易管理办法 (根据上期所[2013]17号公告颁布) 发布日期：2013-12-20 第一章总则 第一条为规范套利交易行为，促进期货市场的规范发展，根据《上海期货交易所交易规则》等有关规定，制定本办法。 第二条套利交易和投机交易合并为非套期保值交易。非套期保值交易头寸按照《上海期货交易所风险控制管理办法》中各期货合约在不同时期的限仓比例和持仓限额规定执行。非期货公司会员或者客户可以通过申请套利交易头寸来扩大其非套期保值交易头寸。 第三条本办法所称套利交易分为跨期套利和跨品种套利。跨期套利是指同一品种不同合约间的套利交易。跨品种套利是指不同品种合约间的套利交易。 跨品种套利的品种组合由上海期货交易所（以下简称交易所）另行通知。 第四条套利交易头寸分为一般月份（铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、黄金、白银、天然橡胶和石油沥青为自合约挂牌至交割月前第二月的最后一个交易日，燃料油为自合约挂牌至交割月前第三月的最后一个交易日）套利交易头寸和临近交割月份（铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、黄金、白银、天然橡胶和石油沥青为交割月前第一月和交割月份，燃料油为交割月前第二月和交割月前第一月）套利交易头寸。 第五条会员或者客户在交易所从事套利交易业务，应当遵守本办法。 第二章套利交易头寸的申请和审批 第六条需申请套利交易头寸的客户应当向任意一家其开户的期货公司会员申报，由期货公司会员进行审核后，按本办法向交易所办理申报手续；非期货公司会员直接向交易所办理申报手续。 第七条非期货公司会员或者客户按照品种申请一般月份套利交易头寸，申请时应当提交下列材料： （一）《上海期货交易所一般月份套利交易头寸申请（审批）表》； （二）套利交易策略（包括资金来源和规模说明、跨期套利交易或者跨品种套利交易）； （三）交易所要求的其他材料。 获批的一般月份套利交易头寸对该申请品种一直有效。 第八条非期货公司会员或者客户按照合约申请临近交割月份套利交易头寸，申请时应当提交下列材料： （一）《上海期货交易所临近交割月份套利交易头寸申请（审批）表》； （二）套利交易策略（包括资金来源和规模说明、跨期套利交易或者跨品种套利交易、建仓和减仓安排、交割意向等）； （三）申请合约价差偏离情况分析； （四）交易所要求的其他材料。 第九条交易所对一般月份套利交易头寸的申请，按资信情况、历史交易状况、套利头寸使用情况等进行审核，确定其一般月份套利交易头寸。一般月份套利交易头寸不超过其所提供的一般月份套利证明材料中所申报的数量。
期货资金管理常用方法 一、最大亏损法 F=最大单笔亏损/平均亏损*保证金/权益 该方法较简单适用，尤其对一般的投资者来说，易于理解和操作，更重要的是该方法考虑了投资者的心理承受能力，使用该方法使得投资者在整个交易过程中能够保持一种养好的交易心态，对行情的分析和把握上更加准确合理。 二、凯利公式法 凯利公式：F = ( (A + 1) * P –1 ) / A= P-(1-P)/A A 为盈亏比，P为胜率 假设A =5，P =0.3，则 F = 0.16，根据历史的数据通过一定的公式来推测未来的走势，但是在实际的交易中收益情况不大可能与历史的平均水平一致的。 三、凯利公式修正法 本方法利用特定的交易方法代替历史数据方法，以得到最佳交易比例。在kelly的修正法里假设收益比和成功比在每次交易中是变化的，这是符合日场交易的情景的。它的结论是：每次交易的比例都是独特的。 在计算中，Kelly修正法有两种方法： 1、估计计划的风险和收益： F=( (A1 + 1) * P –1 ) / A1 A1=A*P-(1-P) 该方法假设交易者在交易前就估计可能的风险和收益。 假设一个交易者买入一份大豆合约，可能有20元的利益和8元的风险损失，且他过去的胜率P=0.45，则盈亏比为：A = 20/8=2.5 我们根据胜率再计算收益比： A1= 胜率* 盈亏比—败率= 0.45 * 2.5—0.55 = 0.575 则：F = ((2.5+1)*0.45 —1)/2.5=0.575/2.5= 0.23 or 23% 2、历史收益法 该方法是通过对一系列的历史数据的统计归纳出一个最佳方法。 HPR是指在所选数据期间的收益。 HPR (I) = 1 +f *(－单笔收益/数据段内的最大损失) TWR （terminal wealth relative）：最后收益相关值。TWR= (HPR1)*(HPR2)*(HPR3)……*（HPRn）,我们将选择TWR最大的F值。 例如：假设在五笔交易中，得到如下的收益情况如下： +0.25，-0.35，+0.40，-0.10，+0.30；根据上述公式计算HPR：
期货交易管理条例 第一章总则 第一条为了规期货交易行为，加强对期货交易的监督管理，维护期货市场秩序，防风险，保护期货交易各方的合法权益和社会公共利益，促进期货市场积极稳妥发展，制定本条例。 第二条任何单位和个人从事期货交易，包括商品和金融期货合约、期权合约交易及其相关活动，应当遵守本条例。 第三条从事期货交易活动，应当遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则。禁止欺诈、幕交易和操纵期货交易价格等行为。 第四条期货交易应当在依法设立的期货交易所或者国务院期货监督管理机构批准的其他交易场所进行。 禁止在国务院期货监督管理机构批准的期货交易场所之外进行期货交易，禁止变相期货交易。 第五条国务院期货监督管理机构对期货市场实行集中统一的监督管理。 国务院期货监督管理机构派出机构依照本条例的有关规定和国务院期货监督管理机构的授权，履行监督管理职责。 第二章期货交易所 第六条设立期货交易所，由国务院期货监督管理机构审批。
未经国务院期货监督管理机构批准，任何单位或者个人不得设立期货交易所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动。 第七条期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理。期货交易所以其全部财产承担民事责任。期货交易所的负责人由国务院期货监督管理机构任免。 期货交易所的管理办法由国务院期货监督管理机构制定。 第八条期货交易所会员应当是在中华人民国境登记注册的企业法人或者其他经济组织。 期货交易所可以实行会员分级结算制度。实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。 结算会员的结算业务资格由国务院期货监督管理机构批准。国务院期货监督管理机构应当在受理结算业务资格申请之日起3个月做出批准或者不批准的决定。 第九条有《中华人民国公司法》第一百四十七条规定的情形或者下列情形之一的，不得担任期货交易所的负责人、财务会计人员： (一)因行为或者违纪行为被解除职务的期货交易所、证券交易所、证券登记结算机构的负责人，或者期货公司、证券公司的董事、监事、高级管理人员，以及国务院期货监督管理机构规定的其他人员，自被解除职务之日起未逾5年； (二)因行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾5年。
期货公司监督管理办法 第一章总则 第一条为了规范期货公司经营活动，加强对期货公司监督管理，保护客户合法权益，推进期货市场建设，根据《公司法》和《期货交易管理条例》等法律、行政法规，制定本办法。 第二条在中华人民共和国境内设立的期货公司，适用本办法。 第三条期货公司应当遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的规定，审慎经营，防范利益冲突，履行对客户的诚信义务。 第四条期货公司的股东、实际控制人和其他关联人不得滥用权利，不得占用期货公司资产或者挪用客户资产，不得侵害期货公司、客户的合法权益。 第五条中国证监会及其派出机构依法对期货公司及其分支机构实行监督管理。 中国期货业协会、期货交易所按照自律规则对期货公司实行自律管理。 期货保证金安全存管监控机构依法对客户保证金安全实施监控。 第二章设立、变更与业务终止 第六条申请设立期货公司，除应当符合《期货交易管理条例》第十六条规定的条件外，还应当具备下列条件： （一）具有期货从业人员资格的人员不少于15人； （二）具备任职资格的高级管理人员不少于3人。 第七条持有5%以上股权的股东为法人或者其他组织的，应当具备下列条件： （一）实收资本和净资产均不低于人民币3000万元； （二）净资产不低于实收资本的50%，或有负债低于净资产的50%，不存在对财务状况产生重大不确定影响的其他风险； （三）没有较大数额的到期未清偿债务； （四）近3年未因重大违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚； （五）未因涉嫌重大违法违规正在被有权机关立案调查或者采取强制措施； （六）近3年作为公司（含金融机构）的股东或者实际控制人，未有滥用股东权利、逃避股东义务等不诚信行为； （七）不存在中国证监会根据审慎监管原则认定的其他不适合持有期货公司股权的情形。 第八条持有期货公司5%以上股权的个人股东应当符合本办法第七条第（三）项至第（七）项规定的条件，且其个人金融资产不低于人民币3000万元。 第九条持有期货公司5%以上股权的境外股东，除应当符合本办法第七条规定的条件外，还应当具备下列条件： （一）依其所在国家或者地区法律设立、合法存续的金融机构； （二）近3年各项财务指标及监管指标符合所在国家或者地区法律的规定和监管机构的要求； （三）所在国家或者地区具有完善的期货法律和监督管理制度，其期货监管机构已与中国证监会签订监管合作备忘录，并保持有效的监管合作关系；
资金管理可以说是长期赢利必须重视的基本策略和措施，不能调以轻心。但纵观中国理论书籍和国外的风险投资理论著作，对于风险投资都说得比较粗略，都几乎泛泛而谈，没有什么实质性的内容，更谈不上具体的好例子。最要命的是，许多基金管理人都宣称，他们没有什么秘密，唯一的优势就在于资金管理。所以资金管理可以说是行业内比较神秘的秘籍或者机构的绝密管理方法，属于机构或者企业独有的知识产权，一般不会对外公布。每个人都有自己的投资风格，都有自己的炒股方法和具体措施，这些不同的炒股方法和措施都要与对应的资金管理才能发挥出长期的效益。短时间内赢利不难，难就难在长期赢利。 长期习惯地满仓杀入杀出，短期内可以大赢，也可以大输。但其帐户资金总是振荡得厉害，通常以收敛减少方式大幅振荡，最终帐户资金越炒越少。为什么会这样呢？为了简化说明，只说三点。 一是无论使用技术预测还是使用上市公司公布的基本财务数据预测，都没有100%的把握，做对了当然好，做错了亏损同样大。关键是满仓亏损以后一般买不回原来的股数，在期货中这种情况更严重。例如满仓操作亏损了1元，亏5%，割肉出来以后，一般的人不会短时间内进场，通常都需要时间修补心灵的创伤，当价格刚开始重新上涨，一般亏损的人更小心谨慎，不会相信，操作上犹豫不决，需要进一步观察。当价格已经上涨了多天时，超过了平仓价时，才相信自己做错了，再追进，价格通常比原来的价格还高，一般买不回原来的股票或者合约数量。上涨1元，你仍然要亏损。
二是重仓操作心理压力很大。特别是在期货中，如果重仓操作很容易爆仓，许多人由于信心暴蓬不小心满仓杀入，结果通宵不能入睡，第二天状态极差，输钱的机会反而大增。无论是期货还是股票，重仓持有的品种在震仓时都很难不减仓或者平仓，结果在上涨通道中失去自己的寸头，不能做到“让利润奔跑的原则”。 三、有些股民不知道很好地利用技术来设立止损位，使用绝对的亏损价格或者%率来做止损位，通常理论界号召大家亏损10%止损，这是通常意义上的，但不是正确的方法。加上喜欢追涨杀跌，经常买到高位，结果刚一买进就下跌，跌到了止损位后，平仓。刚好一平仓，价格又开始大涨，好像主力就缺他卖出的那几手股票。这样多次反复地平仓止损失败后，给股民的心理打击特别大，造成让许多人不相信止损。这是最严重的问题。 钜丰金业友情提示：投资有风险，入市需谨慎！
附件1 期货公司委托开展中间介绍业务管理办法 （征求意见稿） 第一章总则 第一条为规范期货公司委托开展中间介绍业务，维护期货市场秩序，保护客户合法权益，根据《期货交易管理条例》、《期货公司监督管理办法》和《中国期货业协会章程》等规章制度，制定本办法。 第二条本办法所称中间介绍业务（以下简称介绍业务），是指期货公司委托机构为其介绍客户并提供相关服务的业务活动。 第三条期货公司应当审慎开展介绍业务，建立健全相关管理制度，采取有效措施防范受托机构在提供介绍业务过程中发生违法、违规或者超越委托权限、损害客户合法权益的行为。 期货公司基于期货业务合同对受托机构介绍的客户承担责任。 第四条期货公司应当委托机构从事介绍业务，不得以任何形式委托个人开展该业务；期货公司不得委托与其他期货公司存在介绍业务关系的机构开展介绍业务。 第五条中国期货业协会（以下简称“协会”）依法对期货公司委托开展介绍业务实行自律管理。
第二章受托机构的遴选及备案 第六条期货公司应当勤勉尽责、审慎开展介绍业务，充分调查、了解受托机构的基本情况，委托符合下列基本条件的机构开展介绍业务： （一）在中华人民共和国境内依法设立的机构； （二）受托机构与期货公司签订协议时，净资产不低于30万元人民币； （三）受托机构的介绍业务部门负责人及全部从事介绍业务的工作人员应当通过期货从业人员资格考试，且不得少于2人； （四）受托机构介绍业务部门负责人及从事介绍业务的工作人员不得为证券期货公司从业人员，未被中国证监会等金融监管机构或中国期货业协会等行业自律组织采取市场禁入、暂停或撤销从业资格等处罚措施，或者处罚期已经届满； （五）法律、法规或其他规范性文件中规定的其他条件。 第七条期货公司应当在与受托机构签订合同后5个工作日内向协会备案，备案信息包括： （一）受托机构基本信息，包括：机构名称、社会信用代码、注册地点、办公地点、经营范围、联系方式、曾建立过介绍业务关系的期货公司、负责人姓名及联系方式； （二）介绍业务负责人姓名、身份证件号码、年龄、学历、联系方式、主要工作经历、期货从业资格考试信息； （三）介绍业务从业人员姓名、身份证件号码、年龄、学历、联系方式、工作经历、期货从业资格考试信息； （四）合同文件；
资金管理的几种方法-可操作性强 方法一：均衡交易—固定金额交易（equal dollar exposure per trade） 从名字上看就是投资者在每次交易时，开仓的金额保持在同一的水平，该方法最好的地方是在操作上简单实用。那么，在实际的操作中，我们如何来确定这个固定金额呢？普通的交易者可以根据以下两个方面来确定固定的交易金额： 1、心理承受的最大损失。 2、所交易品种的止损价位计算。 以下，以上海期货交易所期货铜合约举例，简单的阐述一下该方法如何应用： 一个投资者在其期货保证金账户上有保证金200，000万元，他每次交易的最大心理损失额为10，000元（该投资者的交易周期为5天），假设铜的5天的波动范围（求其方差）有68%的可能在2%，那么该投资者的开仓率是多少呢？ 首先计算出在投资周期内可能损失额：假设目前铜价为25000元/吨，那么在68%可能性波动在2%左右，则损失额为500元，那么，该交易者的交易比例为： F = （10000/500）* 25000*5% / 200000= 20 * 25000* 5%/200000= 0.125 OR 12.5% 该方法较简单适用，尤其对一般的投资者来说，易于理解和操作，更重要的是该方法考虑了投资者的心理承受能力，使用该方法使得投资者在整个交易过程中能够保持一种养好的交易心态，对行情的分析和把握上更加准确合理。 方法二：固定比例交易法（fixed fraction exposure） 该方法是指，在每次交易的时候使自己的资金维持在同样的比例。 如何设置比例呢？举例如下：根据过去的交易，10次交易中你获利的次数是6次；固定比例法的公式如下：（F为比例值） F = （P—（1 —P））= 0.6 —0.4 = 0.2 or 20% 那么，你开仓的比例为20%。 这里要注意的是，如果你的成功比低于0.50，则在该公式下，F <0。也就是说在该公式的使用在于你操作成功比例必须大于0.50。 由于在上述公式里仅仅只考虑了成功比例，没有考虑盈利的情况，这是不完善的，因此，我们加入盈利的情况后改善的公式如下： F = ( (A + 1) * P – 1 ) / A 注：A 为盈利比例 假设A =5 P =0.3 则 F = 0.2 以上的方法，我们称为KELL Y法，它是根据历史的数据通过一定的公式来推测未来的走势，但是在实际的交易中收益情况不大可能与历史的平均水平一致的。 下一篇文章我会为大家提供一个方法以满足每次交易的独立性，以及解决从历史数据得来的平均值方法很难得到最佳开仓率的问题。 方法三：最佳比例法----KELL Y的修正法 本方法利用特定的交易方法代替历史数据方法，以得到最佳交易比例。 在kelly的修正法里假设收益比和成功比在每次交易中是变化的，这是符合日场交易的情景的。它的结论是：每次交易的比例都是独特的。 在计算中，Kelly修正法有两种方法： 1、估计计划的风险和收益。 该方法假设交易者在交易前就估计可能的风险和收益。 案例：一个交易者买入一份大豆合约，可能有20元的利益和8元的风险损失，且他过去的成功比为0.45，则收益比为：A1 = 20/8=2.5 我们根据成功比再计算收益比： A = 成功比* 收益比—失败比* 1= 0.45 * 2.5 —0.55 * 1= 0.575 则：f = ((2.5+1)*0.45 —1)/2.5=0.575/2.5= 0.23 or 23%
第八条期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。 期货交易所可以实行会员分级结算制度。实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。 第九条有《中华人民共和国公司法》第一百四十六条规定的情形或者下列情形之一的，不得担任期货交易所的负责人、财务会计人员： （一）因违法行为或者违纪行为被解除职务的期货交易所、证券交易所、证券登记结算机构的负责人，或者期货公司、证券公司的董事、监事、高级管理人员，以及国务院期货监督管理机构规定的其他人员，自被解除职务之日起未逾5年； （二）因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾5年。 第十条期货交易所应当依照本条例和国务院期货监督管理机构的规定，建立、健全各项规章制度，加强对交易活动的风险控制和对会员以及交易所工作人员的监督管理。期货交易所履行下列职责： （一）提供交易的场所、设施和服务； （二）设计合约，安排合约上市； （三）组织并监督交易、结算和交割； （四）为期货交易提供集中履约担保； （五）按照章程和交易规则对会员进行监督管理； （六）国务院期货监督管理机构规定的其他职责。 期货交易所不得直接或者间接参与期货交易。未经国务院期货监督管理机构审核并报国务院批准，期货交易所不得从事信托投资、股票投资、非自用不动产投资等与其职责无关的业务。 第十一条期货交易所应当按照国家有关规定建立、健全下列风险管理制度： （一）保证金制度； （二）当日无负债结算制度； （三）涨跌停板制度； （四）持仓限额和大户持仓报告制度； （五）风险准备金制度； （六）国务院期货监督管理机构规定的其他风险管理制度。 实行会员分级结算制度的期货交易所，还应当建立、健全结算担保金制度。 第十二条当期货市场出现异常情况时，期货交易所可以按照其章程规定的权限和程序，决定采取下列紧急措施，并应当立即报告国务院期货监督管理机构： （一）提高保证金； （二）调整涨跌停板幅度； （三）限制会员或者客户的最大持仓量； （四）暂时停止交易； （五）采取其他紧急措施。 前款所称异常情况，是指在交易中发生操纵期货交易价格的行为或者发生不可抗拒的突发事件以及国务院期货监督管理机构规定的其他情形。 异常情况消失后，期货交易所应当及时取消紧急措施。 第十三条期货交易所办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构批准： （一）制定或者修改章程、交易规则；
期货公司内部规章制度 篇一：期货管理制度 期货业务管理办法 一、期货运作的基本目的和意义 1、利用期货市场通过套期保值锁定成本和利润，规避市场价格波动给企业带来的风险，实现企业的经营计划和目标。 2、套期保值功能的实现须将期货市场与现货市场结合起来运作，且在财务上进行合理的匹配和处理，才能确保套期保值功能的实现，进而实现企业的经营目标。二、期货操作量的确定原则 1、为有效地利用期货市场，根据公司的合同定价原则和市场发展的实际情况，对于需要保值的部分，在财力充分保障的前提下，可进行适量的保值操作。要有明确的期现保值计划，规定进出的时机和数量。 2、在市场具有特别机会的情况下，在财力允许和总量控制的前提下，套期保值和投机套利相结合，提高收益。同样要有明确的操作计划，规定进出的时机和数量。 3、期货操作的品种只限于金属铝，特殊情况另议。三、期货操作的决策程序1、套期保值期货决策程序 1）由供销部根据市场发展的实际情况，及时提出套期保值的初步方案报分管副总经理。 2）由副总经理召集供销部、财务部等相关人员根据生产经营的实际
情况对方案的合理性和可行性进行论证。 3）由总经理根据公司的实际情况做出决定，下达执行指令。2、套利期货自主决策程序 1）为提高期货操作人员的操作水平和对市场的敏感性，在市场具有较明确的发展方向时，期货操作人员可自主决定进行适量的操作，但持仓总量必须在40手以下，且若有亏损，则亏损额必须在50万元以下。 四、套期保值方案的基本内容1、市场分析及预测 2、综合成本分析的基本数据及预期利润 3、计划入市数量、月份分布及价位区域 4、计划平仓价位区域 5、可能需要的保证金数量 6、风险控制的要点及说明 五、期货运作的职能部门及基本职责 期货运作归口供销部管理，其基本职责如下： 1、期货交易风险大，相关人员要有高度的责任心，努力学习相关知识，认真分析和整理市场信息，积极运作，为公司多创效益。 2、期货操作人员必须严格执行操作纪律，超出其自主权限以外的保值操作，必须按公司决策程序批准的计划方案进行，绝不允许超出方案操作。当有持仓或持仓发生变化时，须将当日持仓变化情况报供销部长和分管副总经理。 3、期货操作人员必须做好交易记录，当日交易结束后，应及时与经纪公司核对交易结果并由领导签字进行书面确认。六、期货运作的奖励
中国金融期货交易所风险控制管理办法doc- 中国金 融期货交 第一章总则 第一条为加强期货交易风险管理，保护期货交易当事人的合法权益，保障中国金融期货交易所（以下简称交易所）期货交易的正常进行，根据《中国金融期货交易所交易规则》，制定本办法。 第二条交易所风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、持仓限额制度、大户持仓报告制度、强行平仓制度、强制减仓制度、结算担保金制度和风险警示制度。 第三条交易所、会员和客户应当遵守本办法。 第二章保证金制度 第四条交易所实行保证金制度。保证金分为结算准备金和交易保证金。 第五条股指期货合约最低交易保证金标准为12％。期货交易过程中，出现下列情形之一的，交易所可以根据市场风险状况调整交易保证金标准，并向中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）报告： （一）期货交易出现涨跌停板单边无连续报价（以下简称单边市）； （二）遇国家法定长假； （三）交易所认为市场风险明显变化； （四）交易所认为必要的其他情形。单边市是指某一合约收市前5分钟内出现只有停板价格的买入（卖出）申报、没有停板价格的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价格的情形。 第六条交易所调整期货合约交易保证金标准的，在当日结算时对该合约的所有持仓按照调整后的交易保证金标准进行结算。 第七条结算准备金的管理适用《中国金融期货交易所结算细则》的有关规定。
第三章涨跌停板制度 第八条交易所实行涨跌停板制度。涨跌停板幅度由交易所设定，交易所可以根据市场风险状况调整涨跌停板幅度。 第九条股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的± 10％。 季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的± 20％。上市首日有成交的，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度；上市首日无成交的，下一交易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度。 股指期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的± 20％。 第十条期货合约连续两个交易日出现同方向单边市 （第一个单边市的交易日称为D1交易日，第二个单边市的交易日称为D2交易日，D1交易日前一交易日称为D0交易日，下同），D2交易日为最后交易日的，该合约直接进行交割结算；D2交易日不是最后交易日的，交易所有权根据市场情况采取下列风险控制措施中的一种或者多种：提高交易保证金标准、限制开仓、限制出金、限期平仓、强行平仓、暂停交易、调整涨跌停板幅度、强制减仓或者其他风险控制措施。 第四章持仓限额制度 第十一条交易所实行持仓限额制度。持仓限额是指交易所规定的会员或者客户对某一合约单边持仓的最大数量。 第十二条同一客户在不同会员处开仓交易，其在某一合约单边持仓合计不得超出该客户的持仓限额。 第十三条会员和客户的股指期货合约持仓限额具体规定如下： （一）进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为 100 手； （二）某一合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的 25％； 进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓按照交易所有关规定执行，不受前款第一项限制。
期货交易管理条例（doc 30页） 期货交易管理条例 第一章总贝U 第一条为了规范期货交易行为，加强对期货交易的监督管理，维护期货市场秩序，防范风险，保护期货交易各方的合法权益和社会公共利益，促进期货市场积极稳妥发展，制定本条例。 第二条任何单位和个人从事期货交易，包括商品和金融期货合约、期权合约交易及其相关活动，应当遵守本条例。 第三条从事期货交易活动，应当遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则。禁止欺诈、内幕交易和操纵期货交易价格等违法行为。 第四条期货交易应当在依法设立的期货交易所或者国务院期货监督管理机构批准的其他交易场所进行。 禁止在国务院期货监督管理机构批准的期货交易场所之外进行期货交易，禁止变相期货交
易。 第五条国务院期货监督管理机构对期货市场实行集中统一的监督管理。 国务院期货监督管理机构派出机构依照本条例的有关规定和国务院期货监督管理机构的授权，履行监督管理职责。 第二章期货交易所 未经国务院期货监督管理机构批准，任何单位或者个人不得设立期货交易所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动。 第七条期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理。期货交易所以其全部财产承担民事责任。期货交易所的负责人由国务院期货监督管理机构任免。 期货交易所的管理办法由国务院期货监督管理机构制定。 第八条期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。 期货交易所可以实行会员分级结算制度。实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。 结算会员的结算业务资格由国务院期货监督管理机构批准。国务院期货监督管理机构应当在受理结算业务资格申请之日起3个月内做岀批准或者不批准的决定。 第九条有《中华人民共和国公司法》第一百四十七条规定的情形或者下列情形之一的，不得担任期货交易所的负责人、财务会计人员： 第六条设立期货交易所，由国务院期货监督管理机构审批。
期货营业部管理规定（试行） 第一章总则 第一条为规范期货公司营业部（以下简称营业部）的经营活动，加强对营业部的监督管理，根据《期货交易管理条例》、《期货公司管理办法》（证监会令第43号）等法规、规章，制定本规定。 第二条中国证监会派出机构（以下简称派出机构）按照属地监管原则，对辖区内营业部的设立、变更、终止及日常经营活动进行监督管理。 第二章经营条件 第三条营业部应当具备满足期货业务需要的营业场所，且营业场所符合以下条件： （一）营业场所属于产权清晰、使用权稳定的经营性房产，且期货公司拥有该房产所有权或者使用权证明； （二）营业场所具备消防设施和灭火器材，保持安全出口和应急通道顺畅，符合消防安全管理规定； （三）中国证监会规定的其他条件。 营业部变更营业场所的，拟迁入营业场所应当符合上述条件，并经营业部所在地派出机构批准。 第四条营业部应当具备满足期货业务需要的办公、通讯、交易等设施，且设施符合以下条件： （一）营业部应当配备2条以上网络通讯线路，保证营业部的正常交易；
（二）营业部应当配备2条以上具有录音功能的电话线路； （三）营业部应当采取双路供电，或者在单路供电情况下，备用供电措施能够提供正常业务运行4小时的供电时间； （四）营业部信息技术系统应当符合有关监管要求，保证运行安全和稳定； （五）营业部应当设立投资者教育园地、现场开户场地以及专门的财务和档案室（柜室）； （六）营业部应当配备满足开户管理要求的相关影像采集设备； （七）营业部应当配备防火、外围隔离以及防盗设施； （八）中国证监会规定的其他条件。 第五条营业部应当设立信息公示栏，且按照相关规定公示下列事项： （一）中国期货业协会网址及期货公司网址； （二）期货公司及营业部的投诉和服务电话； （三）营业部从业人员的姓名、照片、岗位、任职时间、从业资格号等信息； （四）提示投资者可以通过中国期货业协会网站查询期货公司及营业部从业人员资格公示信息，通过期货保证金安全存管监控机构查询服务系统查询期货交易结算结果和期货交易相关的其他信息； （五）中国证监会规定的其他事项。 上述信息发生变化的，营业部应当于变化之日起5个工作日内对营业场所公示信息进行变更。 第六条营业部负责人在任职前，应当按照相关规定取得任职资格。 期货公司按照相关规定为取得任职资格的拟任营业部负责人办理任职手续并报告相关派出机构。 营业部负责人变更的，拟任负责人应当具备任职资格，期货公司按照相关
附件3： 《上海期货交易所风险控制管理办法》 修订案 第一章总则 第一条为加强期货交易风险管理，维护交易当事人的合法权益，保证上海期货交易所（以下简称交易所）期货交易的正常进行，根据《上海期货交易所交易规则》制定本办法。 第二条交易所风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度、风险警示制度。 第三条交易所、会员和客户应当遵守本办法。 第二章保证金制度 第四条交易所实行交易保证金制度。阴极铜（以下简称铜）、铝、锌、天然橡胶期货合约的最低交易保证金为合约价值的5%，铅期货合约的最低交易保证金为合约价值的8%，螺纹钢、线材期货合约的最低交易保证金为合约价值的7%，黄金期货合约的最低交易保证金为合约价值的7%，燃料油期货合约的最低交易保证金为合约价值的8%。 在某一期货合约的交易过程中，当出现下列情况时，交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平：
（一）持仓量达到一定的水平时； （二）临近交割期时； （三）连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平时； （四）连续出现涨跌停板时； （五）遇国家法定长假时； （六）交易所认为市场风险明显增大时； （七）交易所认为必要的其他情况。 交易所根据市场情况决定调整交易保证金的，应当公告，并报告中国证监会。 第五条交易所根据某一期货合约持仓的不同数量和上市运行的不同阶段（即：从该合约新上市挂牌之日起至最后交易日止）制定不同的交易保证金收取标准。具体规定如下：（一）交易所根据合约持仓大小调整交易保证金比例的方法。 注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
表三螺纹钢期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准 注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。 表四线材期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准 表五黄金期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准 注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。 表六天然橡胶期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准 注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。
期货公司自有资金使用指引 第一章总则 第一条为依法加强对期货公司的监督管理，对期货公司自有资金使用进行指导，根据《期货交易管理条例》等行政法规的规定，制定本指引。 第二条本指引所称期货公司自有资金是指期货公司自身拥有的货币资金，不包括客户保证金及代理结算保证金。 第三条期货公司应在确保经营安全性、流动性的前提下使用自有资金。期货公司使用自有资金应确保其风险监管指标持续符合标准。 第四条中国证监会及其派出机构依法对期货公司自有资金的使用进行监督管理。 第二章自有资金使用途径 第五条期货公司以银行存款形态存放的自有资金，需随时满足自身流动性需求。 第六条期货公司的自有资金以银行存款形态存放的，可以根据自身需要以定期存款、协议存款等方式存放。 第七条期货公司的自有资金不得以定期存单形式存放，不得设置质权。 第八条期货公司可以自有资金申购新股，用于申购新股的资金不
得超过净资本的70%。 第九条期货公司申购新股或证券投资基金的资金在冻结期间应通过“存出保证金—认购新股占用款”核算。在计算净资本时按照5%的比例计算资产调整值，调减净资本。 第十条期货公司在满足规定限额的最低结算准备金要求和结算要求的前提下可购买依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、股票、证券投资基金等金融资产。期货公司除购买本条所列金融资产外，不得擅自购买其他金融资产。 第十一条期货公司购买第十条所述金融资产的公允价值不得超过公司净资本的70%。 第十二条期货公司购买国债、投资级公司债等固定收益类产品的公允价值合计不得超过公司净资本的30%。 第十三条期货公司购买证券投资基金需为公募契约型基金，购买基金的公允价值不得超过公司净资本的20%。 第十四条期货公司购买股票等权益类证券的公允价值合计不得超过公司净资本的10%；购买单支股票的数量不得超过其已发行股份的5%。 第十五条期货公司的存款、购买交易性金融资产须以自身名义开户储存或购买，否则，在计算净资本时全额扣除。期货公司在股东或关联方开户购买金融资产或将存款存入集团财务公司的，也须以自