1．以下关于金融市场的理解与解释中，正确的是（D）
A．金融市场是金融工具交易的场所
B．金融市场是货币资金及其他金融工具的交易活动
C．金融市场是非金融机构之间商品和货币的交易关系
D．金融市场是资金供求双方的交易活动
2．金融市场以（C）为交易对象。
A．实物资产B．货币资产
C．金融资产D．无形资产
3．中央银行是货币市场的主要参与者，中央银行参与货币市场的主要目的是（D）A．调剂资金头寸，进行短期资金融通
B．取得投资利润
C．获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合
D．通过公开市场操作，实现货币政策目标
4．根据股票交易具体内容的不同，可以将股票流通市场划分为（D）A．发行市场和流通市场B．国内市场和国外市场
C．场内市场和场外市场D．现货市场和期货市场
5．以下不是金融市场管理手段的是（D）
A．经济手段B．法律手段
C．行政手段D．协商手段
6．金融市场分为资金市场、外汇市场、衍生市场、保险市场和黄金市场的分类依据是( C ) A．交易的性质和层次不同B．交易的组织方式不同
C．交易对象不同D．交易场所不同
7．我国货币市场的最主要的市场主体是（ A ）
A 商业银行
B 中央银行
C 存款性机构
D 非存款性机构
8．下列机构属于行业组织的是（B）
A．中国证券监督管理委员会B．中国银行业协会
C．中国保险监督管理委员会D．中国银行业监管管理委员会
9.金融市场的最后贷款人（ B ）
A．商业银行 B.中央银行 C.政府 D. 企业
10.金融机构监管过程的核心（ B ）
A．非现场监督检查B．现场监督检查 C. 定期检查 D. 不定期检查
11．下列非存款性金融机构中性质属契约性的金融机构的是（ B ）
A．商业银行 B. 保险公司 C. 投资银行 D. 财务公司
12．下列金融机构中不属于存款性金融机构的是（ C ）
A．商业银行 B．储蓄贷款协会 C．财务公司 D．信用合作社
13.以期限在1年以内的金融资产为交易标的物的短期金融市场是（ A ）
A. 货币市场
B. 资本市场
C. 黄金市场
D. 外汇市场
14.Shibor指的是（ A ）
A.上海银行间同业拆借利率
B.香港银行间拆借利率
C.伦敦银行同业拆借利率
D.银行间拆借利率
15.商业票据是大公司为筹措短期资金以（ A ）方式出售投资者的一种短期无担保的承诺凭证
A. 贴现
B.回购
C. 转让
D.租赁
16.回购协议本质上是一种以（ C ）为质押的质押贷款。
A.本票
B. 汇票
C.证券
D.商业票据
17.商业票据是一种（ C ）的承诺凭证
A.短期或中长期
B. 长期
C.无担保
D.有担保
18.美国的商业票据属于（ A ）性质
A.本票
B.汇票
C.支票
D.商业汇票
19.债券一般作为第( B )大融资工具，是筹措资金和投资的重要手段。
A.一
B.二
C.三
D.四
20.以下哪一项不属于债券的特征（ B ）。
A.偿还性
B.稳定性
C.安全性
D.收益性
21.期限在( A )的，称为短期债券。
A.一年以内
B.1~5年
C.5~10年
D.10年以上
22.按发行主体分类，债券的种类不包括（ D ）：
A.政府债券
B.金融债券
C. 企业债券
D. 国外债券
23.按债券形态分类，债券的种类不包括（ D ）：
A.实物债券
B.凭证式债券
C.记账式债券
D.电子债券
24.在证券交易所公开发行与交易的债券就是( A )债券。
A. 记账式债券
B.凭证式债券
C.实物债券
D.电子债券
25.证券场内交易市场是指（ A ）。
A.证券交易所市场
B.柜台交易市场
C.第三市场
D.第四市场
26.下面关于股票性质描述错误的是（ D ）。
A.股票是有价证券、要式证券
B.股票是证权证券、资本证券
C.股票是综合权利证券
D.股票是物权证券、债券证券
27.根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为（ D ）。
A.发行市场和流通市场
B.国内市场和国外市场
C.现货市场和期货市场
D. 场内市场和场外市场
28.通过为市场参与者报出买入价格和卖出价格，从而获取价差收入的金融市场主体是( D )。
A.经纪人
B.交易商
C.承销商
D.做市商
29.某股份公司因破产进行清算，公司财产在支付完破产费用后，其偿付的优先顺序依次是（ B ）。
A.优先股股东、债权人、普通股股东
B.债权人、优先股股东、普通股股东
C.优先股股东、普通股股东、债权人
D.普通股股东、债权人、优先股股东
30.由H股、N股、S股等构成的是（ C ）。
A.社会公众股
B.境内上市外资股
C.境外上市外资股
D.红筹股
31．下列关于金融机构的说法错误的是（ D ）
A．金融机构的存在可以降低交易成本
B．金融机构的存在可以减少逆向选择带来的损失
C．金融机构的存在可以减少道德风险带来的损失
D．相对于单个投资者而言，金融机构的存在会增加信息的不对称
32．下列金融机构中不属于经营性金融机构的是（ D ）
A．政策性银行 B．商业银行 C．证券机构 D．中央银行
33．由某些具有共同利益的人们组织起来的、互助性质的会员组织称为（ D ）
A．储蓄贷款协会 B．邮政储蓄银行 C．储蓄银行 D．信用合作社
34．“商业银行既可以是资金的提供者，也可以是资金的需求者”体现出商业银行在经济活动具有（ B ）作用。
A．信用中介 B．参与主体功能 C．支付中介 D．政策中介
35．从商业银行发展的历史来看，主要有职能分工型模式和全能型模式。下列中的（C ）商业银行不是职能分工型发展模式
A．美国 B．日本 C．瑞士 D．英国
36．（ A）是最常见同时也是最重要的金融机构，是货币市场的主体
A、商业银行 B．信用合作社 C．邮政储蓄银行 D．中央银行
37.商业票据的信用评级越高，则利率越（ C ），风险越（）
A.高高
B.高低
C.低低
D.低高
38．商业银行参与货币市场的主要目的是（ A ）
A．调剂资金头寸，进行短期资金融通
B．取得投资利润
C．获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合
D．通过公开市场操作，实现货币政策目标
39.美国的商业票据属于（ A ）性质
A.本票
B.汇票
C.支票
D.商业汇票
40.银行承兑汇票（ A ）
A.是获得某家银行付款承诺的远期汇票
B.是获得某家银行付款承诺的即期汇票
C.不能在二级市场进行转让
D.违约风险低，利率较高
41.大额可转让定期存单不具有以下特征（ D ）
A.不记名、可流通转让
B.在二级市场上交易次数不受任何限制
C.利率既有固定的，也有浮动的
D.定期存款可以提前支取
42.外国银行在美国的分支机构发行的一种可转让的定期存单为（ C ）
A.美国国内存单
B.欧洲美元存单
C.扬基存单
D.储蓄机构存单
43.( A )常被称为“金边债券”，资信评级机构对其常免于评级。
A.政府债券
B.金融债券
C.公司债券
D.企业债券
44.国家债券的发行一般需要经过五个阶段，正确的顺序是（ A ）。
A.准备阶段--公告阶段—委托阶段—发售阶段—入库阶段
B.公告阶段--准备阶段—委托阶段—发售阶段—入库阶段
C.准备阶段--公告阶段—发售阶段—委托阶段—入库阶段
D.准备阶段--委托阶段—公告阶段—发售阶段—入库阶段
45.国债发行方式不包括（ A ）。
A.配售
B.代销发行
C.承购包销发行
D.直接发行
46.承购包销发行是指由( B )先承购国债，再由其对外销售。
A.政府
B.大宗机构投资者
C.银行
D.证券公司
47.( C )一般是国债发行的主要方式。
A.直接发行
B.代销发行
C.承购包销发行
D.招标
48.非竞争性招标在中标价格确定上，有两种有代表性的招标规则（ A ）。
A.“荷兰式”和“美国式”
B.“芬兰式”和“美国式”
C.“荷兰式”和“英国式”
D.“美国式”和“英国式”
49.下列不属于股票主要特征的是（ B ）。
A.不返还性
B.偿还性
C.风险性
D.流通性
50.下列不属于普通股与优先股差别的是（ C ）。
A.股东承担风险大小不同
B.控制公司强弱能力不同
C. 筹集资金投资方向不同
D. 从公司收益多少不同
51.IPO代表的含义是（ B ）。
A.衍生产品
B.首次公开发行
C.场外交易
D. 伦敦银同业拆放利率
52.下列关于普通股的描述中，错误的是（ B ）。
A.普通股股东的盈余分配次于债权人
B.普通股的股利是固定的，与公司经营状况无关
C.优先股股东的盈余分配优先于普通股股东
D.普通股股东一般都有发言权和表决权
53.下列关于优先股和债权的表述中错误的是（ B ）。
A.债权的利息是以契约的方式规定了利息的支付
B.优先股股息可以在税前作为开支予以扣除
C.优先股股息只能用税后利润支付
D.优先股的获得可以实物.土地使用权和其他无形财产权出资
54.A股是指（ B ）。
A.以人民币计价和标明面值，以美元和港币认购和交易的股票
B. 在国内市场上市交易并仅限于中国内地居民以人民币买卖的股票
C.注册地在中国内地.上市地在香港的股票
D.注册地在海外、上市地在中国香港或者其他境外国家（地区）的具有中国内地概念的
股票
55.下列哪一个不是交易衍生工具的目的？（ C ）
A．金融保险 B.杠杆效应 C.买卖金融资产 D.套利交易
56.（ A ）是指合约达成与标的交割同时进行的交易。
Ａ.现货交易Ｂ.远期交易Ｃ.互换交易Ｄ.期权交易
57.如果远期合约中交易者约定了自己在未来按约定价格出售约定数量资产的义务，我们称他建立了（ B ）
A.多头合约
B.空头合约
C.远期合约
D.期货合约
58.如果远期合约中交易者约定了自己买入资产的义务，我们称他建立了（ B ）。
A.空头合约 B多头合约 C.远期合约 D.期货合约
59.下列选项中哪一个不是远期合约的要素？（ D ）
A.标的资产
B.合约的多空方
C.合约到期日
D.合约的价值
60.如果假设远期合约到期日为T，标的资产的远期价格为f，到期日标的资产的现货价格为S，远期合约的多头方在每单位资产上的到期损益P为（ D ）
A.P=S+f
B.P=S*f
C.P=f-S
D.P=S-f
61.以下属于直接金融工具的是（ A ）
A.商业票据
B.央行票据
C.欧洲美元
D.存单
62．货币市场的主要功能是 ( A )
A．短期资金融通 B．长期资金融通 C．套期保值 D．投机
63．政府债券的风险主要表现为（ D ）
A．购买力风险 B．财务风险 C．经营风险 D．信用风险
64．推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（ A ）
A.存款准备金制度
B.再贴现政策 B.公开市场业务 D.存款派生机制
65.商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所作的转让行为是（ B ）
A. 贴现
B. 再贴现
C. 转贴现
D. 承兑
66.关于商业票据，下列说法正确的是：（ A ）
错误！未找到引用源。A.商业票据以贴现方式发行的短期无担保承诺凭证
错误！未找到引用源。B.美国的商业票据属汇票性质
错误！未找到引用源。C.英国的商业票据属本票性质
错误！未找到引用源。D.以上均正确
67.在二级市场，国债可以以五种方式进行交易，不包括（ B ）：
A.国债贴现
B.国债再贴现
C.现货交易
D.国债期货
68.国债回购是指国债买卖双方在成交同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向成交的交易，是一种以国债为( A )拆借资金的行为。
A.抵押品
B.质押品
C.信用
D.货物
69.国债回购协议的期限有长有短，最短的为（ D ）：
A.一季
B.1星期
C.一个月
D. 1天
70.( D )也叫“市政债券”。
A.国债
B.金融债券
C.公司债券
D.地方政府债券
71.公司发行债券是为了筹集长期资金，期限一般在( C )年以上。
A.一
B.十五
C.十
D. 五
72.按有无抵押担保分，公司债券的类别不包括（ B ）：
A.信用公司债
B.质押公司债
C.不动产抵押公司债
D.保证公司债
73.按受益方式分，公司债券的类别不包括（ D ）：
A.固定利率债
B.浮动利率债
C.收益公司债
D.无收益公司债
74.B股是指（ B ）。
A.在国内市场上市交易并仅限于中国内地居民以人民币买卖的股票
B.以人民币计价和标明面值，以美元和港币认购和交易的股票
C.注册地在中国内地.上市地在香港的股票
D.注册地在海外.上市地在中国香港或者其他境外国家（地区）的具有中国内地概念的股
票
75.H股是指（ C ）。
A.在国内市场上市交易并仅限于中国内地居民以人民币买卖的股票
B.以人民币计价和标明面值，以美元和港币认购和交易的股票
C.注册地在中国内地.上市地在香港的股票
D.注册地在海外.上市地在中国香港或者其他境外国家（地区）的具有中国内地概念的股
票
76.红筹股是指（ D ）。
A.在国内市场上市交易并仅限于中国内地居民以人民币买卖的股票
B.以人民币计价和标明面值，以美元和港币认购和交易的股票
C.注册地在中国内地，上市地在香港的股票
D.注册地在海外,上市地在中国香港或者其他境外国家（地区）的具有中国内地概念的股
票
77.累积优先股是指（ B ）的股票。
A. 股息的分配只以当年的公司盈余为限
B.公司当年盈余达不到优先股应分股息时，不足部分在以后年度补足按规定分得
C. 除了按规定分得本期的固定股息外，无权再参与剩余盈利分配
D. 本期固定股息外，还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配
78.非累积优先股是指（ A ）的股票。
A. 股息的分配只以当年的公司盈余为限
B. 按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配
C. 除了按规定分得本期的固定股息外，无权再参与剩余盈利分配
D.公司当年盈余达不到优先股应分股息时，不足部分在以后年度补足
79.参与优先股是指（ B ）的股票。
A. 股息的分配只以当年的公司盈余为限
B. 按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配
C. 除了按规定分得本期的固定股息外，无权再参与剩余盈利分配
D.公司当年盈余达不到优先股应分股息时，不足部分在以后年度补足
80.所谓（ C ），实际上就是交易双方约定在未来某段时间内，按照事先确定的远期利率借贷一定数量的某种货币的协议。
A.即期利率协议
B.远期合约
C.远期利率协议
D.期货合约
81.格式化协议约定FRA是一种远期资金清算协议，合约常见要素中不包括（ B ）
A.合同金额
B. 标的资产的交割数额
C. 交易日
D.合同利率
82.（ B ）是标准化的远期合约，是一种高度标准化、可流通转让、在交易所交易的远期类衍生工具。
A.期权合约
B.期货合约
C.互换合约
D.远期利率协议
83.上海期货交易所黄金期货标准合约中，每日价格最大波动不超过上一交易日结算价（ B ）
A．±10 B. ±5 C. ±15 D. ±20
84.在标准化的期货合约中，何种资产可以在交易所上市是由（B ）规定的。
A.中国证监会
B.交易所
C.中国人民银行
D.中国银行业协会
85.在基金运行中充当监督和保管作用的机构是（ C ）
A.基金持有人
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金投资人
86.下列哪项是开放式基金所特有的风险（ B ）
A.流动性风险
B.巨额赎回风险
C.利率风险
D.管理风险
87.封闭式基金的交割在我国实行的是（B）
A．T+0 B．T+1 C．T+2 D．T+3
88.以当前收入最大化为目标，把基金资产用于利息较高的货币市场工具、债券及分配股利较多的股票的基金属于（ B ）
A．积极成长型基金 B．收入型基金 C．长期成长型基金 D．保本基金
89.来源于国外并投资于国外证券市场的投资基金是（ D ）
A.国家基金
B.国外基金
C.国内基金
D.海外基金
90.以私募方式筹集资金并利用杠杆融资投资于公开交易的证券和金融衍生品的投资基金称为( B )
A.套利基金
B.对冲基金
C.在岸基金
D.上市基金
91.贴现债是按照债券面值打折扣的方式发行，到期时按( C )收回的债券。
A.低于债券面值
B.高于债券面值
C.债券面值
D.不等于债券面值
92.按债券附加的选择权分，公司债券的类别不包括：C
A.可赎回债
B.可转换公司债
C.可交换公司债
D.附新股认股权公司债
93.信用等级在BBB、Baa或等级更高的债券，属( C )债券。
A.黄金
B.投机级
C. 投资级
D.垃圾
94.公司债券的发行流通与国债的发行流通基本相同，所不同的是公司债券发行必须经过( C )。
A.政府认证
B.证券公司认证
C.信用评级
D.人民投票
95.( B )指银行与非银行机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。
A.政府债券
B.金融债券
C.公司债券
D.企业债券
96.( A )是指偿还次序优于股本权益但低于公司一般债务的债务形式。
A.次级债券
B.公司债券
C.金融债券
D.企业债券
97.非参与优先股是指（ A ）的股票。
A. 除了按规定分得本期的固定股息外，无权再参与剩余盈利分配
B. 按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配
C. 股息的分配只以当年的公司盈余为限
D.公司当年盈余达不到优先股应分股息时，不足部分在以后年度补足
98.证券发行时只对特定的发行对象推销的方式称为（ A ）。
A.私募
B. 公募
C.网上发行
D.网下发行
99.我国和国外成熟资本市场普遍采用的新股发行定价方式是（ A ）。
A.累计投标
B.竞价
C.固定价格允许配售
D.固定价格公开认购
100.累计投标询价方式三个步骤不包括（ A ）。
A. 累积投标询价完成后其余股票以竞价方式向社会公众投资者公开发行
B.累计投标询价，确定发行价格
C.累积投标询价完成后，其余股票以相同价格向社会公众投资者公开发行
D. 初步询价，确定价格区间和市盈率区间
101.做市商制度的优点不包括（ D ）。
A.增强市场的流动性和活跃性
B.抑制市场的过度投机性，促使价格理性回归
C.提供新的交易机会
D.证券价格由买卖双方力量直接决定
102.做市商的收入来源是（ C ）。
A.佣金
B.手续费
C.买卖差价
D.投资收入
103.与远期交易不一样的是，期货交易双方通过交易所指定的清算公司进行结算。这称作期货交易的（ D ）。
A.内部清算制度
B.直接清算制度
C.外部清算制度
D.间接清算制度
104.下列哪一项不是期货市场的功能？（ D ）
A.价格发现
B.投机
C.套期保值
D.提供市场信息
105.在一般工商企业的日常经营中，它们的成本和销售随时都面临着现货价格波动的风险，
这使得企业利润有很大的不确定性。企业可以利用（ C ）来规避这种风险。
A.互换合约
B.期权合约
C.期货合约
D.远期合约
106.如果某企业有产品存货待销，那么就可以利用该产品的（ A ）来规避价格风险，我们称这种交易策略为套期保值。
A.期货空头交易
B.期货多头交易
C.金融远期合约
D.金融期货合约
107.如果某企业有产品存货待销，那么就可以利用该产品的期货空调交易来规避价格风险，我们称这种交易策略为（ D ）.
A.价格发现
B.投机
C.套利
D.套期保值
108.（ A ）就是以市场价格指数为标的的一种期货合约。
A．指数期货 B.利率期货 C.外汇期货 D.债券期货
109. 以追求资本的长期增值为目标的投资基金称为( A )
A. 成长型基金
B.收入型基金
C.平衡型基金
D.专门基金
110.下列不是开放式基金所具有的特征的是（ D ）
A.可赎回
B.可追加
C.总额不封顶
D.份额总份数固定
111.关于基金，下列说法错误的是（ B ）
A.成长型基金是基金中最常见的一种
B.股票基金是指将所有资金全部投资于股票的基金
C.指数基金的特点是其投资组合等同于市场价格指数的权数比例
D.平衡型基金在以取得收入为目的的债券及优先股和以取得资本为目的的普通股之间进
行平衡
112.证券投资基金在美国被称为（ B ）
A.证券投资信托基金
B.共同基金
C.信托产品
D.单位信托基金
113.基金的当事人即基金合同的当事人，是指（ B）
A.发起人、管理人和份额持有人
B.管理人、托管人和份额持有人
C.托管人、发起人和份额持有人
D.受益人、管理人和份额持有人
114.通常情况下，与股票相比，证券投资基金是一种（ B ）
A.高风险、高收益
B.风险相对适中、收益相对稳健
C.低风险、低收益
D.基本没有风险
115.目前世界上最古老的也是最具权威的股票市场指数是（ A ）
A.道琼斯工业平均指数
B.伦敦金融时报指数
C.香港恒生指数
D.标准普尔500指数
116．在整个贷款期间利率不固定，而是根据市场利率变化进行调整的利率是( D )。
A 官定利率
B 市场利率
C 固定利率 D. 浮动利率
117. 随市场供求变化而自由变动的利率就是( C )。
A.固定利率
B.浮动利率
C.市场利率
D.名义利率
118.中央银行的再贴现利率和再贷款利率可称为( D )。
A 优惠利率 B实际利率 C 差别利率 D.基准利率
119. 在众多利率中，起决定作用的利率是( D )。
A.实际利率
B.浮动利率
C.日利率
D.基准利率
120. 由政府或金融管理部门或者中央银行确定的利率是( C )
A.公定利率
B.一般利率
C.官定利率
D.实际利率
全国2013年1月高等教育自学考试 金融市场学试题 课程代码：00077 请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。 选择题部分 注意事项： 1.答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。 2.每小题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其他答案标号。不能答在试题卷上。 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。 1.现代意义上的证券交易所最早成立于 A.意大利佛罗伦萨 B.荷兰阿姆斯特丹 C.英国伦敦 D.美国费城 2.中央银行发行和回购的市场是 A.政府债券市场 B.货币市场 C.央行票据市场 D.同业拆借市场 3.同业拆借期限最长不超过 ．．． A.3个月 B.6个月 C.9个月 D.1年 4.我国同业拆借市场使用的利率是 A.SHIBOR B.LIBOR C.HIBOR D.NIBOR 5.下列有价证券中，具有“二次融资”特点的是 A.普通可转换公司债券 B.可分离交易转换债券 C.普通股 D.优先股 6.每股净资产反映的是股票的 A.票面价值 B.账面价值 C.清算价值 D.内在价值 7.A公司每股净资产值为5元，预计溢价倍数为2，则每股发行价格为 D.10元 8.下列关于股票发行价格的影响因素中，说法正确的是 A.税后净利润越高，发行价格越高 B.股票发行数量越大，发行价格可能越高 C.传统产业且竞争能力较差的企业，其发行的股票价格越高 D.宏观经济前景悲观时，发行价格越高
2010年1月 金融市场学试题 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的 括号内。错选、多选或未选均无分。 1.属于经济周期预测先行指标的是() A.工业产值 B.消费物价指数 C.消费者信心指数 D.失业的平均期限 2.现货交易不包括() B.保证金交易A.现金交易 C.固定方式交易 D.利率互换 3.下列选项中，既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押 品的是() B.政策性金融债国债A. C.央行票据 D.企业债 4.发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为() B.私募发行公募发行A. C.直接发行 D.间接发行 5.影响股票供求关系的市场因素是() A.投资者动向 B.金融形势 C.劳资纠纷 D.财政状况 6.市场价格若没有达到客户所要求的特定价位，则不能成交的订单是() A.到价单 B.市场单 C.限价单 D.收盘单 7.期货交易中，市场风险的防范机制是() A.保证金制度 B.无负债结算制度 C.价格限额 D.实物交割 8.从投资运作的特点出发，可将证券投资基金划分为() A.对冲基金与套汇基金 B.私募基金与公募基金 C.在岸基金与离岸基金 D.股票基金与债券基金 9.国债柜台交易的交割方式为() A.T+0 B.T+1 C.T+2 D.T+3 10.一张15年期，年利率为7.2％，市场买卖价格为800元，票面价值为1000元的债券，其即期收益率为() A.7.2％ B.8％ C.8.5％ D.9％ 11.为谋取现货与期货之间价差变动收益而参与期货市场的交易者是()
金融市场学试题及答案 第一章金融市场概论 名词解释 1．货币市场：指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。其主要功能是保持金融工具的流动性，以便随时将金融工具转换成现实的货币。 2．资本市场：是指以期限在1年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。一般来说，资本市场包括两个部分：一是银行中长期存贷款市场，二是有价证券市场。但人们通常将资本市场等同于证券市场。 3．保险市场：是指从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿，以保险单和年金单的发行和转让为交易对象的、一种特殊形式的金融市场。 4．金融衍生工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础，主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。 5．完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。 单项选择题 1．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的( D )。A．分配功能B．财富功能C．流动性功能D．反映功能 2．金融市场的宏观经济功能不包括( B )。
A．分配功能B．财富功能C．调节功能D．反映功能 3．金融市场的配置功能不表现在( C )方面。 A．资源的配置B．财富的再分配 C．信息的再分配D．风险的再分配 4．金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同( D )。A．利息B．股息C．红利D．资本利得 5．一般来说，( B )不影响金融工具的安全性。 A．发行人的信用状况B．金融工具的收益大小 C．发行人的经营状况D．金融工具本身的设计 6．金融市场按( D )划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。 A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象 7．( B )是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。 A．市场交易频繁B．市场交易量大C．市场交易灵活D．市场交易对象固定 8．( A )一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。 A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场 多项选择题 1．金融资产通常是指具有现实价格和未来估价，且具有特定权利归属关系的金融工具的总称，简言之，是指以价值形态而存在的资产，具体分为( BCD )。 A．现金资产B．货币资产C．债券资产D．股权资产E．基金资产2．在经济体系中运作的市场基本类型有( ACD )。
试题一 二、单项选择题（每小题2分，共10分） 1、在下列货币制度中劣币驱逐良币律出现在（）。 A、金本位制 B、银本位制 C、金银复本位制 D、金汇兑本位制 2、下列利率决定理论中，那种理论是着重强调储蓄与投资对利率的决定作用的。（） A、马克思的利率理论 B、流动偏好理论 C、可贷资金理论 D、实际利率理论 3、国际收支出现巨额逆差时，会导致下列哪种经济现象。（） A、本币汇率贬值，资本流入 B、本币汇率升值，资本流出 C、本币汇率升值，资本流入 D、本币汇率贬值，资本流出 4、超额准备金作为货币政策中介指标的缺陷是（）。 A、适应性弱 B、可测性弱 C、相关性弱 D、抗干扰性弱 5、货币均衡的自发实现主要依靠的调节机制是（）。 A、价格机制 B、利率机制 C、汇率机制 D、中央银行宏观调控 三、多项选择题（每小题3分，共15分） 1、信用货币制度的特点有（）。 A、黄金作为货币发行的准备 B、贵金属非货币化 C、国家强制力保证货币的流通 D、金银储备保证货币的可兑换性 E、货币发行通过信用渠道 2、银行提高贷款利率有利于（）。 A、抑制企业对信贷资金的需求 B、刺激物价上涨 C、刺激经济增长 D、抑制物价上涨 E、减少居民个人的消费信贷 3、汇率变化与资本流动的关系是。（） A、汇率变动对长期资本的影响较小。 B、本币汇率大幅度贬值会引起资本外逃。 C、汇率升值会引起短期资本流入。 D、汇率升值会引起短期资本流出。 4、下列属于货币市场金融工具的是（）。 A、商业票据 B、股票 C、短期公债 D、公司债券 E、回购协议 5、治理通货膨胀的可采取紧缩的货币政策，主要手段包括（） A、通过公开市场购买政府债券 B、提高再贴现率 C、通过公开市场出售政府债券 D、提高法定准备金率
金 融 市 场 学 模 拟 试 题 、单项选择题（本大题共 20小题，每小题1分，共20 分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的， 请将其代码填写在题后的括 号内。错选、多选或未选均无分。 1 ?金融市场以（）为交易对象。 A.实物资产 B.货币资产 C.金融资产D ?无形资产 2?上海黄金交易所于 正式开业。（） A. 1990 年 12 月 B . 1991 年 6 月 C . 2001 年 10 月 3. 证券交易所的组织形式中，不以盈利为目的的是 A.公司制 B .会员制 C.审批制 D .许可制 4. 一般说来，金融工具的流动性与偿还期 （ ） A.成正比关系 B .成反比关系 C .成线性关系 D .无确定关系 5. 下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是 （ ） A.普通股股东享有公司的经营参与权 B.优先股股东一般不享有公司的经营参与权 C.普通股股东不可退股 D.优先股股东不可要求公司赎回股票 6. 以下三种证券投资，风险从大到小排序正确的是 （ ） A.股票，基金，债券 B .股票，债券，基金 C.基金，股票，债券 D .基金，债券，股票 7. 银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金的票据是 （ ） A.银行本票B .商业本票C.商业承兑汇票 D .银行承兑汇票 8货币市场的主要功能是（） A.短期资金融通 B .长期资金融通 D . 2002 年 10 月
A.系统风险 B ?非系统风险C.信用风险 D .市场风险C.套期保值 D ?投机 9.债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是
10 ?中央银行参与货币市场的主要目的是 （ ） A.实现货币政策目标 B ?进行短期融资C.实现合理投资组合 11?在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率 A.保持不变B ?与实际利率对应 C.调高 D ?调低 12. 世界五大黄金市场不包括 （ ） A.伦敦 B .纽约C .东京 D .香港 13. 在我国，可直接进入股票市场的金融机构是 （） A.证券市场B .商业银行C.政策性银行 D .财务公司 14. 股票发行方式按是否通过金融中介机构推销，可分为 （ A.公募发行和私募发行 B .直接发行和间接发行 C.场内发行和场外发行 15. 我国上海、深圳证券交易所股票交易的“一手”为 （） A. 10 股 B . 50 股 C. 100 股 D . 1000 股 16. 专门接受佣金经纪人的再委托，代为买卖并收取一定佣金的是 （ 20. 关于期权交易双方的风险，正确的是 （ ） A.买方损失有限，收益无限 B .卖方损失有限，收益无限 C.买方收益有限，损失无限 D .取得佣金收入 （ ） D .招标发行和非招标发行 A.专业经纪人B .专家经纪人C.零股交易商 D ?交易厅交易商 17. 我 国上市债券以___交易方式为主。（ ） 18. 我国外汇汇率采用的标价法是 （） A.直接标价法B .间接标价法C.美元标价法 D .直接标价和间接标价法相结合 A. —级市场和二级市场 B .直接市场和间接市场 C.现货市场和期货市场 D ?官方市场和黑市 D .卖方
一、名词解释 股票行市：是指股票在流通市场上买卖的价格。 佣金经纪人：是指接受客户委托，在证券交易所内代理客户买卖有价证券，并按固定比例收取佣金的经纪人。 套利交易：外汇交易的方式之一。是指利用不同国家和地区短期利率的差异，将资金由利率低的国家和地区转移到利率较高的国家和地区进行投放，从中获取利息差额收益。套利交易依利率差异的存在而存在。 金融工具：又称信用工具，指表示债权、债务关系的有价证券或凭证，是具有法律关系的契约 违约风险：又称倒帐风险，是指债券发行公司于债券到期前无法支付利息或到期时无法偿还本金的可能性。通常政府发行的债券无违约风险，这种风险只存在于公司债券中。 票据：是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。票据是国际通用的信用和结算工具，有汇票、本票和支票之分。封闭型投资基金：开放型投资基金的对称，是 指基金规模在发行前便已确定，在发行完毕后 和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基 金。 篮筹股：又称热门股，是指那些规模庞大、经 营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。 货币头寸：又称现金头寸，是指商业银行每日 收支相抵后，资金过剩或不足的数量，它是同 业拆借市场的重要交易工具。 期货市场：是指交易协议虽然已经达成，交割却要在某一特定时间进行的市场。 开放型基金一—又称开放型投资基金，是封闭式投资基金的对称。是指原则上只发 行一种基金单位，发行在外的基金单位或受益凭证没有数额限制，可以根据实际需要和经营策略随时增加或减少的投资基金。 专家经纪人——即佣金经纪人的经纪人。 回购协议：是指证券的持有人在山售证券时，与证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。 基金证券：义称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。 二、判断正误并说明原因 2．由于各国金融市场的发达程度不同，因此，市场本身的构成要素也就不同。
金融市场学模拟试题一 一混合选择题（每题2分，合计20分） 1. 银行汇票是指（）。 A.行收受的汇标 B.银行承总的汇票 C.行签发的汇票 D.行贴现的汇票 E.商业承兑汇票 2. 股票的未来收益的现值是( ). A.票面价值 B.账面价值 C.清算价值 D.内在价值 E. 3. 下列属于适用于公路、桥梁、码头、电厂等基础设施类股票发行价格的确定的方法是（）。 A．市盈率定价法 B．资产净值法 C．现金流量折现法 D．市场竞价法 E.牌板定价法 4. 在下列竞价原则中，首要的原则是（）。 A.时间优先原则 B.市价优先原则 C.价格优先原则 D.客户优先 E.限价优先 5. 地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的区别是（）。 Ａ.发行者Ｂ.偿还担保 Ｃ.免税Ｄ.发行方式 E.发行主体 6. 影响黄金价格的经济因素( ) A.是美元汇率趋势 B.是通货膨胀 C.是利率水平 D.是石油价格的变化 E.是黄金共求数量的变化及工业需求 7. 技术分析的优越性( ) A.可以确定金融工具的最佳买卖时机； B.技术图形和技术指标数值易于获得； C.技术分析结果在一定程度上是可以信赖的； D.是一种理性分析并具有连续性； E.以上观点都不正确 8. MACD的优点（）. A.自动定义目前市场趋势向上或向下，避免逆势操作潜伏风险。 B.在认定主要趋势后制定入市策略避免无谓的入市次数。 C.若错反熊市当牛市，损失亦会受到控制而不致葬身牛腹。 D.无法在升势之最高点发出出货讯号及无法在跌势最低点发出入货讯号，即讯号来得慢些。 E.入市次数减到最小将失掉最佳赚钱机会。 9. 下列属于操纵市场行情的行为（）。 A.虚买虚卖； B.联联手操纵； C.连续交易； D.散布、制造虚假信息； E.个人联合买卖某一证券。 10.有关外汇市场管理，正确的是（）。 A.分为对外汇市场上参与者管理和对交易对象的管理；
金融市场学模拟试题一 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1．金融市场以( C)为交易对象。 A．实物资产B．货币资产C．金融资产 D．无形资产 2．上海黄金交易所于正式开业。( D ) A．1990年12月 B．1991年6月 C．2001年10月D．2002年10月 3．证券交易所的组织形式中，不以盈利为目的的是 ( B ) A．公司制B．会员制C．审批制 D．许可制 4．一般说来，金融工具的流动性与偿还期 ( B ) A．成正比关系 B．成反比关系 C．成线性关系 D．无确定关系 5．下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是 ( C ) A．普通股股东享有公司的经营参与权B．优先股股东一般不享有公司的经营参与权 C．普通股股东不可退股D．优先股股东不可要求公司赎回股票 6．以下三种证券投资，风险从大到小排序正确的是 ( A ) A．股票，基金，债券 B．股票，债券，基金 C．基金，股票，债券 D．基金，债券，股票 7．银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金的票据是 ( ） A．银行本票 B．商业本票C．商业承兑汇票 D．银行承兑汇票 8．货币市场的主要功能是(A ） A．短期资金融通 B．长期资金融通 C．套期保值 D．投机
9．债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是( ） A．系统风险 B．非系统风险C．信用风险 D．市场风险 10．中央银行参与货币市场的主要目的是 ( ) A．实现货币政策目标 B．进行短期融资C．实现合理投资组合 D．取得佣金收入 11．在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率 ( ) A．保持不变 B．与实际利率对应C．调高D．调低 12．世界五大黄金市场不包括 ( ) A．伦敦 B．纽约C．东京 D．香港 13．在我国，可直接进入股票市场的金融机构是( ) A．证券市场 B．商业银行C．政策性银行 D．财务公司 14．股票发行方式按是否通过金融中介机构推销，可分为 ( ) A．公募发行和私募发行B．直接发行和间接发行C．场内发行和场外发行 D．招标发行和非招标发行15．我国上海、深圳证券交易所股票交易的“一手”为 ( ) A．10股 B．50股C．100股 D．1000股 16．专门接受佣金经纪人的再委托，代为买卖并收取一定佣金的是 ( ) A．专业经纪人 B．专家经纪人C．零股交易商 D．交易厅交易商 17．我国上市债券以___交易方式为主。 ( ) A．现货 B．期货C．期权 D．回购协议 18．我国外汇汇率采用的标价法是 ( ) A．直接标价法 B．间接标价法C．美元标价法 D．直接标价和间接标价法相结合 19．黄金市场按交易类型和交易方式可分为 ( ) A．一级市场和二级市场 B．直接市场和间接市场C．现货市场和期货市场 D．官方市场和黑市
金融市场学第一套试卷 总分：100 考试时间：100分钟 1、按照交易程序不同，金融市场可分为(答题答案：C) A、货币市场和资本市场 B、现货市场和期货市场 C、发行市场和流通市场 D、有形市场和无形市场 2、直接融资的主要形式是(答题答案：C) A、银行信贷 B、商业票据 C、股票与债券 D、基金 3、金融机构之间发生的短期临时性资金借贷活动，叫做(答题答案：D) A、再贷款 B、转贷款 C、转贴现 D、同业拆借 4、正回购方所质押证券的所有权真正让渡给逆回购方的回购协议属于(答题答案：C) A、正回购 B、逆回购 C、封闭式回购 D、开放式回购 5、下列资产中通胀风险最大的是(答题答案：A) A、股票 B、固定收益证券 C、房地产 D、汽车 6、以低于面值的价格发行，到期按面值偿还的是(答题答案：C) A、息票债券 B、利随本清债券 C、贴现债券 D、可赎回债券 7、客户向经纪人支付一定的现款或股票作为保证金，差额部分由经纪人垫付的交易方式称为(答题答案：B)
A、现货交易 B、信用交易 C、期货交易 D、期权交易 8、属于长期政府债券的是(答题答案：B) A、国库券 B、公债 C、央行票据 D、回购协议 9、公开对社会广大投资者发行证券的发行方式称为(答题答案：D) A、直接发行 B、间接发行 C、私募发行 D、公募发行 10、我国发行股票时不允许(答题答案：D) A、平价发行 B、溢价发行 C、折价发行 D、以上都不对 11、证券交易所的交易采取(答题答案：C) A、公司制 B、会员制 C、经纪制 D、承销制 12、开放式基金特有的风险是(答题答案：A) A、巨额赎回风险 B、市场风险 C、管理风险 D、技术风险 13、下列不属于证券投资基金收益来源的是(答题答案：D) A、股票红利 B、债券利息 C、资本利得 D、承销证券收入 14、根据募集方式不同，证券投资基金分为(答题答案：C) A、公司型基金与契约型基金 B、封闭式基金与开放式基金 C、公募基金与私募基金 D、股票型基金与债券型基金 15、目前世界最大黄金市场是(答题答案：A) A、伦敦黄金市场 B、苏黎世黄金市场 C、香港黄金市场 D、美国黄金市场
第二章货币市场练习参考答案 一、判断题 1．货币市场是一个无形的市场，其效率可通过广度、深度和弹性这三个指标进行衡量（是） 2．商业银行参与同业拆借市场即可以作为资金的供给者，又可以资金的需求者，决定其最终参与身份的是商业银行的法定存款准备金状况。（错） 3．同业拆借市场利率在交易双方直接进行交易的情况下，可以通过协商的方式来决定。（对） 4．回购协议的资金需求方就是融出证券的一方，也是回购协议到期时必须支付一定货币将证券回购的一方。（对） 5．封闭式回购由于所持押证券被专门的机构冻结，因此不可能有违约的风险。（错） 6．对于商业票据的发行人来说，商业票据的利息成本就是商业票据的面值同票面利率的乘积。（错） 7．办理票据贴现的银行或其他贴现机构将其贴现收进的未到期票据再向其他的银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为称为再贴现。（错） 8．由美国国内银行在境外的分支机构所发行的以美元为面值、发行地在美国境外的大额可转让定期存单属于欧洲美元存单。（对） 9．当市场对于债券的需求强烈时，美式收益率招标所确定的票面利率会相对高些。（错） 10．短期政府债券能够成为中央银行公开市场操作的工具，主要是因为短期政府债券信用风险小，价格变动的利率弹性小，发行量大，品种多，且是商业银行超额准备的主要资产。（对） 二、单项选择题 1．以下不属于货币市场范畴的是（B） A同业拆借市场B股票市场C短期政府债券市场D大额可转让定期存单市场 2．用以衡量货币市场交易活跃程度的指标是（B） A广度B深度C弹性D宽度 3．以下不参与同业拆借市场的机构是（D） A商业银行B证券公司C信托公司D中央银行4．以下关于回购协议市场中的回购交易，说法正确的是（D） A回购协议市场签订的回购协议是有一定市场价格的。 B回购协议中正回方在回购协议到期时，有权放弃购回所抵押的证券。 C回购协议中的逆回购方在回协议到期时，有权不回售所融得的证券。 D回协议的执行双方必须在回购协议到期时按照协议中约定的条件执行交易。5．正回购方所质押证券的所有权真正让渡给逆回购的回购协议属于（D） A正回B逆回购C封闭式回购D开放式回购6．以下不可能成为商业票据发行者的是（D） A金融公司B金融控股子公司C大型企业D地方政府7．当存单持有者急需资金时，存单却不能在大额可转让定期存单市场的二级市场上立即出售或不能以合理价格出售，这给持有者带来的风险属于（B） A利率风险B信用风险C市场风险D购买力风险
金融市场学练习题 （一）计算题 1.一张政府发行的面值为1000元的短期债券，某投资人以950元的价格购买，期限为90天，计算该债券的利率和投资人的收益率。 答：（1）短期债券利率=（面值—市值）／面值×（360／到期天数） =（1000—950）／1000×（360／90）=20% （2）短期债券收益率=（面值—市值）／市值×（360／到期天数） =（1000—950）／950×（360／90）=21.1% 2.3个月贴现式商业票据价格为97.64元，6个月贴现式商业票据价格为95.39元，两者的面值都是100元。请问哪个商业票据的年收益率较高？ 答：令3个月和6个月贴现式商业票据的年收益率分别为r 3和r 6 ，则 1+r 3 =(100/97.64)4=1.1002 1+r 6 =(100/95.39)2=1.0990 求得r 3=10.02%，r 6 =9.90%。所以3个月贴现式商业票据的年收益率较高。 3.美国政府发行一只10年期的国债，债券面值为1000美元，息票的年利率为9%，每半年支付一次利息，假设必要收益率为8%，则债券的内在价值为多少？ 答：V=∑ =+ 20 1 ) 04 .0 1( 45 t t + 20 ) 04 .0 1( 1000 + =1067.96（美元） 上式中，C/2=45,y/2=4%,2*n=20 4.假设影响投资收益率的只有一个因素，A、B两个市场组合都是充分分散的，其期望收益率分别为13%和8%，β值分别等于1.3和0.6。请问无风险利率应等于多少？ 答：令RP表示风险溢价,则APT可以写为: 13%=r f +1.3RP 8%=r f +0.6RP 解得r f =3.71% 5.现有一张面值为100元、期限8年、票面利率7%、每半年支付一次利息的债券，该债券当前市场价格为94.17元，（根据已知条件，该债券每半年的利息为3.5元，以半年为单位的期限变为16）计算该债券的到期年收益率是多少？ 答：94.17=∑ =+ 16 1 ) 1( 5.3 t t YTM + 16 ) 1( 1000 YTM + 得出半年到期收益率为4%，年到期收益率为8%。 6.假设投资组合由两个股票A和B组成。它们的预期回报分别为10%和15%，标准差为20%和28%，权重40%和60%。已知A和B的相关系数为0.30，无风险利率为5%。求资本市场线的方程。 答：我们只要算出市场组合的预期收益率和标准差就可以写出资本市场线。 市场组合预期收益率为:10%*40%+15%*60%=13% 市场组合的标准差为: (0.42*20%2+0.62*28%2+2*0.4*0.6*0.3*20%*28%)0.5=20.66% 因此资本市场线=5%+[(13%-5%)/20.66%]=5%+0.3872 7.某投资者以98500元的价格购买了一份期限为95天、面值合计为100000元
金融市场学试题三及答案 一、填空题(每空1分，共20分) 1、按照交割方式划分，金融市场可分为______、______和______ 。 2、根据股东的权利不同，股票可以分为和。 3、1年以内的短期政府债券通常称作 ______；1年以上的中、长期政府债券称为______。 4、我国境内的票据包括______、______、和______。 5、一般而言，票据贴现可以分为 ______、______、和 ______。 6、即期外汇交易的交割日包括三种类型：______、______、和 ______。 7、金融期权根据行使权力有效日的不同分为______和______。 8、一般情况下，金融期货交易的目的包括______和______。 二、名词解释题(每小题3分，共15分) 1、回购协议 2、大额可转让定期存单 3、掉期交易 4、抵补套利 5、奇异期权 三、简答题(每小题5分，共20分)
1、为什么说可转让大额存单对于银行和投资人来说，是一种很好的金融工具？ 2、简述同业拆借市场监管的基本原则？ 3、债券与股票虽然都是有价证券，但两者有着很大的不同，请分析它们的不同点？ 4、证券投资基金的特点有那些？ 四、论述题(每小题10分，共20分) 1、试述金融市场在经济运行中的主要功能。 2、试分析期货交易与期权交易的联系与区别。 五、案例分析题（每小题25分，共25分） 巴林银行倒闭事件 巴林银行，历史上显赫的英国老牌贵族银行，世界上最富有的女人——伊丽莎白女王也信赖它的理财水准，并是它的长期客户。 尼克．利森，国际金融界“天才交易员”，曾任巴林银行驻新加坡巴林期货公司总经理、首席交易员，以稳健、大胆著称。在日经225期货合约市场上，他被
《金融市场学》试题及答案（一） 第1题: 短期证券经纪人可以从转期经营中荻取收益，所谓“转期”是指( )，全选 第2题: 证券交易所是一个有组织的买卖证券的公开市场，其基本特点表现在(自身并不持有和买卖证券-----；交易采用经纪制) 第3题: 大多数国家同业拆借市场的相同之处是(信用拆借为主；有形市场为主；银行间拆借为主)。 第4题: 一般参与银行承兑汇票贴现市场的交易者有(商业银行；非银行金融机构；工商企业) 第5题: 以下表述股票发行市场与流通市场关系错误的是(发行市场是基础；没有发行市场，就不会有流通市场；流通市场对发行市场有推动作用)． 第6题: 外汇市场的运行机制包括(汇率、供求、效率)。 第7题: 银行承兑汇票——是由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人。√ 第8题: 场外交易——是指具有准人资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场。√第9题: 公司型投资基金——是指具有共同投资目标的投资者，依据公司法组成以盈利为目的，投资于特定对象的股份制投资公司。√ 第10题: 金融期货——是相对于商品期货而言，是指一种法律上具有约束力的和约，它规定所买卖的金融商品的品种、数额，井约定在将来某个日期按已协议的价格进行交割．√ 第11题: 金融衍生品——又称衍生性金融工具或衍生性金融商品，是指在基础性金融工具如股票、债券、外汇、利率等的基础上，衍生出来的金融工具或金融商品。√ 第12题: 议价市场和店头市场的买卖活动都是通过双方议价成交，因此，两个市场没有什么本质区别。× 第13题: 二十世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。放松管制并非不要监管，只是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。√ 第14题: 票据虽有本票、汇票、支票之分，但需要承兑的票据却只有汇票一种。√ 第15题: 即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2／3，这说明次级市场的重要性不如初级市场。× 第16题: 外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。√ 第17题: 篮筹股：又称热门股，是指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。√ 第18题: 套汇交易：是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的交易方式。√ 第19题: 货币头寸：又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量，它是同业拆借市场的重要交易工具。√ 第20题: 期货市场：是指交易协议虽然已经达成，交割却要在某一特定时间进行的市场。√ 第21题: 世界上最早的证券交易所是(荷兰)。 第22题: 票据是一种无因证券，这里的“因”是指(产生票据权利义务关系的原因)。 第23题: 在欧美各国，证券承销人多为(投资银行)。 第24题: 从商人银行的产生发展看，其最传统的业务是(票据承兑)。 第25题: 专门在货币市场上开展业务的非银行金融机构被称之为(财务公司)。
一、单项选择题 1.金融市场交易的对象是（） A.资本 B金融资产 C.劳动力 D.土地与房屋 2.金融市场各种运行机制中最主要的是（） A.发行机制 B.交易机制 C.价格机制 D.监督机制 3.企业通过发行债券和股票等筹集资金主要体现的是金融市场的（） A．聚敛功能 B.配置功能 C.调节功能 D.反映功能 4.非居民间从事国际金融交易的市场是（） A.到岸金融市场 B.离岸金融市场 C.非居民金融市场 D.金融黑市 5.同业拆借资金的期限一般为（） A.1天 B.7天 C . 3个月 D. 2年 6.一市政债券息票率6.75%，以面值出售；一纳税人的应税等级为34%，该债券所提供的应税等价收益为（） A. 4.5% B.10.2% C.13.4% D.19.9% 7.最能准确概况欧洲美元特点的是（） A.存在欧洲银行的美元 B.存在美国的外国银行分行的美元 C.存在外国银行和在美国国土外的美国银行的美元 D.存在美国的美国银行的美元 8.短期市政债券当期收益率为4%，而同类应税债券的当期收益率为5%。投资者的税收等级分别为以下数值时，能给予投资者更高税后收益的是（） A.0 B.10% C.20% D.30% 9.最早发行大额可转让定期存单是（） A 汇丰银行 B 中国银行 C 花旗银行 D 巴林银行 10.国库券和BAA级公司债券收益率差距会变大的情形（） A 利率降低 B 经济不稳定 C 信用下降 D 以上均可 11.以折价方式卖出债券的情形是（） A 债券息票率大于当期收益率，也大于债券的到期收益率 B债券息票率等于当期收益率，也等于债券的到期收益率 C债券息票率小于当期收益率，也小于债券的到期收益率 D债券息票率小于当期收益率，也大于债券的到期收益率 12.一份10 000元面值的10年期国债每半年付息一次，该国债的年息票率6%，投资者在第5年末会收到（） A 300元 B 600元 C 3 000元 D 6 000元 13.关于政府机构债券说法不正确的是（） A 以信誉为保证，无需抵押品 B 债券由中央银行作后盾 C 债券的收支偿付列入政府的预算 D 财政部和一些政府机构可发行 14.最适合被证券化的是（） A 企业的信用贷款 B 一般的房地产抵押贷款 C 住房抵押贷款 D 企业的担保贷款 15.一家公司的销售额和利润都快速地增长，且其速度要远远快于整个国家以及其所在的行业的发展速度，那么这家公司发行的股票属于（） A 蓝筹股 B 投机股 C 成长股 D 收入股
2020金融市场学模拟试题及答案 金融市场学模拟试题一 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1．金融市场以()为交易对象。 A．实物资产B．货币资产C．金融资产D．无形资产 2．上海黄金交易所于正式开业。() A．1990年12月B．1991年6月C．2001年10月D．2002年10月 3．证券交易所的组织形式中，不以盈利为目的的是() A．公司制B．会员制C．审批制D．许可制 4．一般说来，金融工具的流动性与偿还期() A．成正比关系B．成反比关系C．成线性关系D．无确定关系5．下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是() A．普通股股东享有公司的经营参与权B．优先股股东一般不享有公司的经营参与权 C．普通股股东不可退股D．优先股股东不可要求公司赎回股票6．以下三种证券投资，风险从大到小排序正确的是() A．股票，基金，债券B．股票，债券，基金 C．基金，股票，债券D．基金，债券，股票 7．银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金
的票据是(） A．银行本票B．商业本票C．商业承兑汇票D．银行承兑汇票8．货币市场的主要功能是(） A．短期资金融通B．长期资金融通 C．套期保值D．投机 9．债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是(） A．系统风险B．非系统风险C．信用风险D．市场风险 10．中央银行参与货币市场的主要目的是() A．实现货币政策目标B．进行短期融资C．实现合理投资组合D．取得佣金收入 11．在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率() A．保持不变B．与实际利率对应C．调高D．调低 12．世界五大黄金市场不包括() A．伦敦B．纽约C．东京D．香港 13．在我国，可直接进入股票市场的金融机构是() A．证券市场B．商业银行C．政策性银行D．财务公司 14．股票发行方式按是否通过金融中介机构推销，可分为() A．公募发行和私募发行B．直接发行和间接发行C．场内发行和场外发行D．招标发行和非招标发行15．我国上海、深圳证券交易所股票交易的“一手”为() A．10股B．50股C．100股D．1000股
金融市场学 习题二答案 1.b、e、f 2.略 3.同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下几点不同： （1）定期存款记名、不可转让；大额可转让定期存单是不记名的、可以流通转让的。（2）定期存款金额不固定，可大可小；大额可转让定期存单金额较大。 （3）定期存款；利率固定；大额可转让定期存单利率有固定的也有浮动的，且一般高于定期存款利率。 （4）定期存款可以提前支取，但要损失一部分利息；大额可转让定期存单不能提前支取，但可在二级市场流通转让。 4.回购利息=1,001,556－1,000,000=1,556RMB 设回购利率为x,则： 1,000,000×x×7/360=1556 解得：x=8% 回购协议利率的确定取决于多种因素，这些因素主要有： （1）用于回购的证券的质地。证券的信用度越高，流动性越强，回购利率就越低，否则，利率相对来说就会高一些。 （2）回购期限的长短。一般来说，期限越长，由于不确定因素越多，因而利率也应高一些。但这并不是一定的，实际上利率是可以随时调整的。 （3）交割的条件。如果采用实物交割的方式，回购利率就会较低，如果采用其他交割方式，则利率就会相对高一些。 （4）货币市场其他子市场的利率水平。它一般是参照同业拆借市场利率而确定的。 5.贴现收益率为：[（100-98.01） /100]×360/316=2.27% 真实年收益率为：[1+（100-98.01）/98.01]365/316－1=2.35% 债券等价收益率为：[（100-98.01）/98.01] ×365/316=2.35% 6.平均收益率=2.91%*35%+3.2%*25%+3.85%*15%+3%*12.5%+2.78%*12.5%=3.12% 习题三答案 1.（1）从理论上说，可能的损失是无限的，损失的金额随着X股票价格的上升而增加。（2）当股价上升超过22元时，停止损失买进委托就会变成市价买进委托，因此最大损失就是2 000元左右。 2.（1）该委托将按最有利的限价卖出委托价格，即40.25美元成交。 （2）下一个市价买进委托将按41.50美元成交。 （3）我将增加该股票的存货。因为该股票在40美元以下有较多的买盘，意味着下跌风险较小。相反，卖压较轻。 3.你原来在账户上的净值为15 000元。 若股价升到22元，则净值增加2000元，上升了13.33%； 若股价维持在20元，则净值不变； 若股价跌到18元，则净值减少2000元，下降了13.33%。 令经纪人发出追缴保证金通知时的价位为X，则X满足下式： （1000X-5000）/1000X=25%
北语2012年金融市场学模拟试卷答案五套
《金融市场学》模拟试卷一 一、【单项选择题】1、金融市场上的（ D ）剧烈波动，吸引了更多的投资者。 [A] 利润 [B] 利润率 [C] 收入 [D] 价格 2、金融市场的主体．是指（ C ）。 [A] 金融工具 [B] 金融中介机构 [C] 金融市场的交易者 [D] 金融市场价格 3、商业银行或其他金融机构以其持有的未到期汇票向中央银行所做的票据转让行为，称之为（ B ）。 [A] 贴现 [B] 再贴现 [C] 转贴现 [D] 承兑 4、大户操作者将某类股价炒高后，发现再炒高的幅度有限，乘机卖出，转而炒作他类行情尚未波动的股票，称作（ C ）。[A] 转帐 [B] 烘托 [C] 轮做 [D] 轧空 5、银行汇票是指（ C ）。 [A] 银行收受汇票 [B] 银行承兑的汇票 [C] 银行签发的汇票 [D] 银行贴现的汇票 6、再贴现是（ B ）。 [A] 中央银行的负债业务 [B] 中央银行的授信业务 [C] 中央银行的资产业务 [D] 商业银行的授信业务 7、短期国债的典型发行方式是（ C ）方式。 [A] 公募发行 [B] 拍卖投标发行[C] 拍卖 [D] 推销人员推销 8、一般说来，发行量大的大公司企业宜用（ D ）的方式发行，对发行人来说较简单，在费用上体现规模经济。[A] 私募 [B] 公募 [C] 直接公募 [D] 间接公募 9、股票行市的最大特点是（ C ）。 [A] 收益高 [B] 风险大[C] 波动性较强 [D] 变幻莫测 10、票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指（ A ）。 [A] 产生票据权利义务关系的原因[B] 票据产生的原因 [C] 票据转让的原因[D] 发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因 二、【多项选择题】11、我国金融市场的要素（ AC ） [A] 种类少 [B] 种类多 [C] 规模小 [D] 规模大 12、财务公司作为非银行金融机构，其主要业务是（ BC ） [A] 办理票据承兑[B] 向企业发放抵押贷款[C] 向消费者发放消费贷款[D] 向企业发放长期贷款 13、场外交易的参与者主要有（ ABC ） [A] 证券商 [B] 股票出售者[C] 股票购入者 [D] 银行机构 14、场外交易的主要形式有（ AC ） A．柜台交易 B．垫头交易C．第三市场交易D．现货交易 15、外汇市场的主要参与者包括（ ABC ）A．商业银行B．中央银行及政府主管外汇机构C．外汇经纪人和交易商D．外汇的实际供应者和需求者 三、【名词解释】16、货币市场指进行短期资金融通的市场。其交易工具是1年及1年以内的票据和有价证劵，这些金融工具具有准货币的性质，流动性大，安全性强，但收益较低。17、外汇指以外国货币表示的，在国际结算中被普遍接受的支付手段。外汇的范围包括：可兑换的外国货币、外币有价证劵、外汇支付凭证、外币存款凭证等。 18、证券公司指专门从事有价证券买卖的法人企业。分为证券经营公司和证券登记公司。狭义的证券公司是指证券经营公司，是经主管机关批准并到有关工商行政管理局领取营业执照后专门经营证券业务的机构。它具有证券交易所的会员资格，可以承销发行、自营买卖或自营兼代理买卖证券。 19、优先股指与其他种类的股票相比在公司盈利和剩余财产的分配上享有优先权的股票。 20、金融工具指证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。这种工具必须具备规范化的书面格式、广泛的社会可接受性和可转让性以及法律效力。 四、【简答题】21、简述债券的交易方式。 1.现货交易方式。是指交易双方在成交后立即交割或在极短的期限内交割的交易方式。 2.信用交易。又称保证金交易或垫头交易，是指交易人凭自己的信誉，通过交纳一定数额的保证金取得经纪人信任，进行债券买卖的交易方式。 3.回购交易。是指卖((或买入)债券的同时，约定到一定的时间后以规定的价格再买回(或卖出)这笔债券，实际上就是附有购回(或卖出)条件的债券买卖。 4.期货交易。是指交易双方约定在将来某个时候按成交时约定的条件进行交割的交易方式。 5.期权交易。期权是指持有期权者可在规定的时间里，按双方约定的价格，购买或出售一定规格的金融资产的权利。 22、简述股票公开发行的基本条件。
电大【金融市场学】形成考核作业 电大【金融市场学】形考作业一： 一、名词解释 1．金融市场：货币资金的供求双方借助于各种金融工具，以市场方式进行金融资产交易或提供金融服务，进而实现资金融通的场所或空间，或者简单地说，是资金供求双方以市场方式买卖金融工具的场所。2．金融工具：也称信用工具，是指在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的一种合法凭证，这种凭证对于债权债务双方所应承担的义务和享有的权利均具有法律效力。3．初级市场：是新证券发行的市场，又称一级市场或证券发行市场。 4．次级市场：是旧证券流通、转让的市场，又称二级市场或证券转让市场。 5．资本市场：又称长期金融市场，是指以1年以上的有价证券为交易工具进行长期资金融通的市场。6．货币市场：是指融资期限在1年以下的金融交易市场。 7．同业拆借市场：又称同业拆放市场，是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动而形成的市场，其交易对象为各金融机构的多余头寸。 8．票据市场：是指商品交易和资金往来过程中产生的，以汇票、本票及支票的行为、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场，具有融资期限短、交易灵活、参与者从多、风险易于控制等特点，是货币市场中最基础的市场。 9、货币市场共同基金：是20世纪70年代以来在美国出现的一种新型投资理财工具。所谓共同基金，是将小额投资者众多分散的资金集中起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取收益后按投资者持有的份额及期限进行分配的一种金融组织形式。而货币市场共同基金就是管理者利用这些集中起来的资金在货币市场上进行运作，主要投资于国库券和商业票据等短期市场金融工具。 10、“荷兰式”招标方式：是指以募足发行额为止所有投标人的最低价格（或最高收益率）作为最后中标价格的方式。 二、填空题 1、公开市场、议价市场、店头市场、第四市场 2、广度，深度，弹性 3、助销发行，代销发行，招标发行 三、单项选择题 1、金融市场的客体是指金融市场的（A）。 A、金融工具 B、金融中介机构 C、金融市场的交易者 D、金融市场价格 2、C