----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1.大学毕业生小王以前认为薪酬就是工资，经过培训他发现薪酬包括很多内容。下列关于薪酬的理解中，正确的是()。
①.薪酬包括对劳动贡献的工资补偿
②.薪酬包括抵御社会风险的福利保障
③.薪酬包括延期支付的福利
④.薪酬是按照要素和贡献进行全面补偿的一揽子计划
A.①、③
B.②、④
C.①、②、④
D.①、②、③、④
答案：D
2.B 先生自 1994 年初开始在某公司工作，当年年薪 40 000 元，薪资年均增长率 4%。2003 年年末 B 先生被辞退，如果辞退补偿金=最后 12 个月月平均工资×司龄(12 年封顶)那么 B 先生可获得辞退补偿金()。
A.47 444 元
B.49 341 元
C.42 699 元
D.44 407 元
答案：A
3.下列福利费项目中，影响企业财务报表中的当期损益并在当期向员工支付的有()。
①.员工休假期间的工资②.医疗保险企业缴费
③.辞退员工时的辞退补偿金④.养老金计划企业缴费
A.②、④
B.①、③
C.①、②
D.③、④
答案：B
4.某军工企业实行女职工 55 岁退休制，退休后单位每年年初支付企业养老金，共支付 25 年，每年养老金支付单位为：最后年薪×2%×司龄。张女士今年年初 52 岁，已为单位工作 31 年，还有 3 年退休。假设去年年薪 40 000 元，未来 3 年年均工资增长率 5%。如年均贴现率 6%，则张女士退休后所领取的养老金在退休当年的现值是()。
A.426 665.53 元
B.402 746.09 元
C.389 018.57 元
D.787 185.00 元
答案：A
5.2B 先生于今年初满 35 岁时跳槽到某跨国企业工作，年薪 10 万元人民币，预计未来年均增长率为5%。该公司实行 DB 型养老金计划，在员工退休后每年初支付养老金，支付 15 年，年养老金支付单位=
最后年薪×10%×司龄。如果 B 先生与该跨国企业的劳动合同签到 46 岁，贴现率为 3%，请计算其年满 46 岁退休后所领取的养老金在退休时点的现值是()。
A.2 114 020 元
B.1 939 020 元
C.2 203 191 元
D.2 168 222 元
答案：C
6.A 公司拥有 1 000 名员工，2008 年年初为员工建立了企业年金计划。已知 2007 年该公司员工的月平均工资为 3 000 元，该公司员工月平均工资的年增长率为 5%，则 2008 年该公司和员工向企业年金计划合计缴费的上限为()。
A.6 300 000 元
B.3 150 000 元
C.6 000 000 元
D.3 000 000 元
答案：C
7.下列关于我国企业年金计划的相关理解中，正确的是()。
A.企业年金的企业缴费部分在退休前计入公司的过渡账户，暂不归个人所有
B.企业年金各期净收益直接转入企业年金个人账户
C.企业年金理事会的直接委托人是员工
D.企业年金计划受托人可以委托投资管理人负责企业年金基金的投资运营;也可以委托账户管理人负责管理企业年金账户
答案：D
8.澳大利亚籍客户张女士向金融理财师咨询澳大利亚超级年金计划的相关问题，以下是金融理财师对澳大利亚超级年金的解释，其中正确的是()。
①.《超级年金法》规定雇主按照员工工资的 4%缴纳养老储蓄金
②.65 岁以上者领取年金可以免税
③.根据信托原理委托专业机构管理养老基金
④.雇主被强制参加超级年金计划
⑤.政府采取了延期纳税政策来促进计划发展
A.①、③、⑤
B.①、②
C.④、⑤
D.②、③、④
答案：D
9.受次贷危机带来的全球金融海啸影响，某公司的企业年金计划当年出82008 年开始，现负收益，企业年金管委会部分成员要求受托人用自己的资产弥补投资损失。在尽责的情况下，受托人对投资损失有赔偿责任吗?()
A.有
B.没有
C.可以协商
D.由受托人自主决定
答案：B
请根据以下信息，回答第 10-12 题：
10.A 先生刚刚参加公司的企业年金计划。根据公司企业年金方案，A 先生退休前每年年底需向企业年金个人账户供款 10 000 元，企业按 1:1 的比例配款，年均投资收益率为 5%，公司年金方案规定员工参加计划满 8 年即可 100%拥有企业供款。A先生计划 20 年后退休。假设退休当年税收政策规定，领取企业年金时对企业和个人所缴费均免征所得税，对投资收益按 20%税率在退休时一次性征税，不考虑年金管理费。若 A 先生选择退休时一次性结算和领取养老金，则可领取的金额为( )。
A.661 319 元
B.529 055 元
C.609 055 元
D.546 278 元
答案：C
11.A 先生向金融理财师咨询，在退休后年平均投资收益率为 4.5652%的条件下，如果每年年初领取养老金 50 000 元，其企业年金积累额将可以领取()(不考虑每。年领取时的税费，答案取最接近值)
A.17 年
B.18 年
C.19 年
D.20 年
答案：A
12.如果退休时，A 先生企业年金的领取方式有三种选择：
①.退休时一次性提取;
②.转化为生存年金，每月月初领取 4 000 元，不考虑每月领取时的税费;
③.退休时一次性提取 50%，其余转化为生存年金，每月月初领取 2 000 元，不考虑每月领取时的税费。
作为金融理财师，如果仅考虑所领取养老金在退休时的现值，哪一种建议比较合理?()(假设领取期间年贴现率为 3.6%，按月复利)
A.如果预计余寿超过 203 个月，则选择第一种领取方法
B.如果预计余寿超过 203 个月，则选择第二种领取方法
C.如果预计余寿少于 203 个月，则选择第三种领取方法
D.无论如何，第三种领取方法都是最佳的
答案：B
13.2007 年底，福瑞公司共有 2 000 名员工参加了企业年金计划，企业年金基金净值为4 000 万元，以下符合国家有关法律规定的是()。
①.该年金基金的投资管理人 2007 年收取的管理费用最高为 12 万元
②.该年金基金的受托人 2007 年收取的管理费用最高为 8 万元
③.该年金基金的账户管理人 2007 年收取的管理费用最高为 12 万元
④.该年金基金的投资管理人 2007 年用于投资管理风险准备金的上限为 9.6 万元
⑤.该年金基金的资产托管人 2007 年收取的管理费用最高为 48 万元
A.②、③、④
B.②、③、⑤
C.①、③、④
D.②、④、⑤
答案：A
14.金融理财师小张向某公司职工讲解企业年金缴费确定(DC)计划时出现了一个错误，请识别错误项()。
A.缴费和收益情况决定养老金待遇
B.企业供款在工资总额 5%以内部分可在所得税前列支
C.实行个人账户管理
D.由企业和计划成员共同承担投资风险
答案：D
15.某公司企业年金方案规定，员工向企业年金计划的年供款额为个人上年度年薪酬额的 2%，公司年配款比例 1:1，双方均在年初供款，假设该公司企业年金基金年投资收益率为 4%。已知 B 先生上年度月薪酬额为 7 000 元，到今年年底，按照允许的最高比例扣除管理费后，B 先生本年度的企业年金账户净积累额是()。
A.3 438.5 元
B.3 378.5 元
C.3 452.5 元
D.3 445.5 元
答案：A
16. 1某大型金融集团的员工养老金计划受托人为其子公司—某养老金信托公司。在金融海啸期间，该金融集团连同该子公司一齐宣告破产。那么，该集团员工养老金计划资产是否会被用于清偿债务?()
A.必然会
B.取决于信托合同规定
C.取决于双方谈判结果
D.必然不会
答案：D
请根据以下信息，回答第 17-18 题：
17.毛先生 2005 年 1 月 1 日参加了企业年金计划，企业年金计划方案规定公司和个人年底一次性供款，个人供款额为当年平均工资的 4%，公司配款是个人供的 80%，年均投资回报率 5%，公司供款可按照阶梯法和阶段法向员工转移。假设毛先生个人月平均工资总额为 5 000 元，并保持不变。阶梯式转移法员工工龄
2-4 年(含 4 年，下同)
5-6 年
7-8 年
9 年以上
个人归属比例
40%
50%
70%
100%
阶段式转移法
员工工龄
1-4 年(含 4 年)
5 年以上(含 5 年)
个人归属比例
100%
18.按照阶梯式转移法，如果毛先生在 2012 年 1 月 1 日离开公司，可携带企业年金个人账户积累额为()。
A.30 483.68 元
B.32 768.87 元
C.35 173.48 元
D.33 642.67 元
答案：A
19.按照阶段式转移法，如果毛先生在 2012 年 1 月 1 日离开公司，可携带企业年金个人账户积累额为()。
A.30 483.68 元
B.32 768.87 元
C.35 173.48 元
D.33 642.67 元
答案：C
请根据以下信息，回答第 19-21 题：
19某企业于 2007 年初建立了企业年金计划，覆盖员工 2 000 人，每年缴费规模为 1 000 万元，年初缴费。该企业年金计划采取法人受托的管理模式，某养老保险公司担任受托人，某基金公司担任投资管理人，某银行担任账户管理人和托管人。受托费费率为 0.1%，投资管理费率为 0.8%，托管费率为 0.1%，账户管理费为 2.5元/人月。各项管理费均在每年年底提取。假定该计划的年均投资收益率为 5%，受托人(养老保险公司)管理该计划的成本为 10 万元/年。2009 年底该计划的基金规模为( )。(答案取最接近值)
A.3 210.8696 万元
B.39.4503 万元
C.3 310.1250 万元
D.49.3078 万元
答案：B
20.2009 年的管理费总支出为( )。(答案取最接近值)
A.38.7606 万元
C.40.4503 万元
B.3 243.3026 万元
D.3 506.7683 万元
答案：A
21.作为该计划受托人的养老保险公司从( )底开始，当年收取的受托费会超过管理成本。
A.2013 年
B.2015 年
C.2017 年
D.2020 年
答案：B
22.以下计算公式反映了【国务院(2005)38 号】文件的国家基本养老保险制度设计和基本养老金计发原则，请判断该公式中的 DB 和 DC 特征()。当地上年度职工月平均工资 + 本人指数化月平均缴费工资[缴费年限(含视同缴费年限 )×1%] + 个人账户储存额 + 过渡性养老金计发月数
①.基础养老金具有 DB 特征
②.视同缴费年限的政策规定具有 DC 特征
③.个人账户养老金兼有 DB 和 DC 的特征
④.过渡性养老金具有 DB 特征
A.①、②、③
B.②、③
C.①、③、④
D.②、④
答案：C
23.在制定退休规划之前，金融理财师应当对客户进行家庭养老风险测试，必须测试的项目是()。
①.人均养老储蓄②.人均老年住房
③.人均就业状况④.人均医疗保险
⑤.有无遗产要求
A.①
B.①、②、④
C.②、③、④、⑤
D.①、②、③、④、⑤
答案：B
24.下列选项中，不属于退休规划三维目标的是()。
A.替代率目标
B.医疗保障目标
C.持续消费目标
D.适度贡献目标
答案：B
25.程某与公司的劳动合同期限届满，但公费培训服务期还有 2 年。双方均同意不再续订劳动合同。由于程某的企业年金个人账户储存额为 12.78 万元，双方协议用这笔钱补偿公司支付的培训费。关于该协议的效力问题，下列说法中正确的是()。
A.协议无效，因为企业年金不得转为他用和提前支取
B.协议无效，因为程某必须将企业年金个人账户储存额带到新单位去
C.协议无效，让员工补偿培训费不公平，违反了《劳动合同法》
D.协议有效，因为双方意思表示一致
答案：A
请根据以下信息，回答第 26-29 题：
26.C 先生年初刚满 40 岁，计划满 60 岁时退休，预计这 20 年间每年年末可取得劳动收入 100 000 元。假定年均投资收益率 4.5%，不考虑 C 先生的基本养老保险。C 先生在 40 岁时的人力资本约为( )(答案取最接近值)。
A.1 300 794 元
C.1 359 329 元
B.3 278 314 元
D.1 908 236 元
答案：A
27.如果 C 先生要达到退休后每年的生活支出为退休前年均劳动收入的 80%的退休理财目标，假定退休后 C 先生预期余寿 20 年，则 C 先生在退休时点的养老金积累总额应为()(假设生活支出每年初发生，答案取最接近值)。
A.1 359 329 元
B.1 087 463 元
C.1 673 480 元
D.1 040 635 元
答案：B
28.如果 C 先生要达到退休后每年的生活支出为退休前年均劳动收入的 80%的退休理财目标，假定退休后 C 先生的预期余寿为 19 年，且目前没有任何生息资产配置到退休目标上，则 C 先生退休前 20 年间每年末应储蓄()(假设生活支出每年。初发生，答案取最接近值)
A.80 000 元
B.32 114 元
C.33 559 元
D.34 664 元
答案：C
29.如果 C 先生患有Ⅲ型糖尿病，需要终生治疗，退休第 1 年药费支出为 48 000 元，假设在退休后的 20 年(预期余寿 20 年)里药费年均增长 2%，社会医疗保险基金按照门诊特殊病种报销政策可分担他所花费药费的 70%。除药费外，C 先生退休后其它生活费用为 80 000 元/年，且一直保持不变，则 C 先生在退休时点的养老金总需求为()。(假设药费和生活支出均每年初发生，答案取最接近值)
A.1 590 384 元
B.1 261 740 元
C.1 308 568 元
D.1 318 518 元
答案：D
30. 5要运用下列退休规划数学模型来进行退休规划，金融理财师的必要工作是()。
WO (1 + k ) + ∑ ( Et ? Ct )(1 + k )
n
t =1
n
n ?t
= Wn =
t = n +1
∑
d
(1 + k )
Ct
t ?n
①.评估客户资产状况
②.制定退休规划目标
③.测算客户人力资本
④.测算退休生活支出
A.①、②、④
B.②、④
C.①、②、③、④
D.①、③
答案：C
31. 9B 先生现 40 岁，人力资本测算结果为 15 448 013 元，计划 60 岁退休，退休后预期余寿 20 年。如果年均贴现率为 3%，则 B 先生的年平滑消费水平为()(按期初年金计算)
A.1 038 349 元
B.778 231 元
C.668 318 元
D.648 852 元
答案：D
32. 1 已知张先生现 30 岁，30 岁-60 岁的年平均收入为 120 000 元，60 岁退休，退休后预期余寿 18 年，张先生希望退休后每年的生活支出对退休前年均收入替代率目标为 80%，年均贴现率 3%;假设张先生完全通过个人储蓄计划来实现养老金需求目标，则张先生退休前的 30 年间每年末应储蓄()(假设生活支出发生在每年。年初)
A.27 753 元
B.28 585 元
C.26 485 元
D.32 431 元
答案：B
33.假设客户存在养老金赤字，进行退休规划敏感性分析时，下列结论中正确的是()。
①.若客户预期余寿延长，其他条件不变，其退休时点的养老金总需求将增加
②.若客户生活成本年增长率下降，其他条件不变，其退休时点养老金赤字将减少
③.若客户退休前投资收益率上升，其他条件不变，其退休时点养老金赤字将上升
④.若客户退休后投资收益率下降，其他条件不变，其退休时点养老金赤字将不变
A.①、②
B.①、④
C.②、③
D.①、②、④
答案：A
请根据以下信息，回答第 34-36 题：
34.某国际金融集团公司建立了现金供款储蓄型养老金计划。该计划规定：
(1)员工按照个人当年年薪酬额的 4%向该养老金计划个人账户供款，公司按照个人供款 1:1 的比例进行配款，双方供款均在年底一次性划转，因国籍不同暂不考虑税收问题。
(2)个人账户的养老储蓄由公司统一投资运作，年均投资收益率 5%。
(3)员工在服务一年以后的任何时间离开公司，均可以全额携带个人养老储蓄和公司为其提供的配款(包括储蓄本金和投资收益)。
(4)员工年龄和在本单位服务年限相加达到 70 点时可以办理退休。
(5)养老金领取方式可以在办理退休手续时进行选择(只能选择一项)：
领取方式一：一次性结算和领取个人账户全部养老储蓄;
领取方式二：领取生存年金，向服务年限满 10 年者发放生存年金 1 000 美元/月;服务年限每增加 1 年，则每月发放的生存年金增加 100 美元;至少支付 10 年，若 10 年内受益人死亡，则由其继承人一次性领取剩余部分额度;
领取方式三：一次性结算和领取半额的个人账户养老储蓄额，同时向服务年限满 10 年者发放半额生存年金 500 美元/月;服务年限每增加 1 年，则每月发放的生存年金增加 50 美元;其他条件与第二项相同。
34.请判断该公司的养老金计划属于哪种类型?( ).
A.待遇确定型计划
B.缴费确定型计划
C.二者混合型计划
D.另类创新型计划
答案：C
35.员工 A 在 1995 年参加工作，决定在 2003 年 1 月初离开公司。在 2002 年初他曾经查看自己的养老储蓄账户，发现有账户余额 50 080 美元。 2002 年的月薪额为 6 500他美元。请计算员工 A 在离开公司时可以携带的养老储蓄总额是()。
A.52 584 美元
B.58 824 美元
C.55 704 美元
D.53 246 美元
答案：B
36.员工 B 在 2001 年初进入该公司，当年月薪 5 000 美元，年薪 60 000 美元，年工资增长率 4%。2021 年年初员工 B 符合退休条件办理退休。则退休时员工B 一次性结算并领取个人账户全部养老储蓄的数额为()。
A.512 771.0 美元
B.221 843.8 美元
C.201 648.5 美元
D.183 201.1 美元
答案：B
37.以房养老的操作模式主要有住房反抵押贷款、住房租换、售后回租等几种模式。以下对这几种操作模式的比较中，正确的是()。
A.进行住房反抵押贷款或售后回租决策时，都要考虑预期余寿
B.售后回租模式对养老金的补助程度不会随着房产租金变动而变动
C.只有住房反抵押贷款模式完全利用了房产价值，其他两种模式则没有完全利用房产价值
D.住房租换和住房反抵押贷款模式下，房屋产权仍属于本人或继承人
答案：A
38.20 世纪 80 年代之后，英美法系国家纷纷采用信托模式管理养老金计划，因为养老金信托法律关系具有如下特征：( )
①.主体三方性，包括委托人、受托人和受益人
②.内容为他性，受托人以受益人利益最大化为原则
③.客体独立，信托财产与受托人财产分离
④.委托人与受托人须书面签订委托代理合同
⑤.风险和收益共同分担
A.①、②、④
B.①、②、③
C.①、③、⑤
D.③、④、⑤
答案：B
39. 6在养老金信托模式下，养老储蓄应当依法锁定，其产权将与所有者长期分离，处于游离状态。锁定后，养老储蓄所面临的风险包括()。
①.委托风险：受托人不审慎
②.法律风险：未建立风险隔离墙
③.个人风险：客户因长寿、疾病而导致养老金不足
④.市场风险：波动性和不确定性
⑤.道德风险：经办人不正直
A.①、②、③
B.②、③、④
C.①、②、④、⑤
D.①、③、④、⑤
答案：C
40.管先生 2005 年 11 月新置房屋一套，总价 100 万元，首付款 30 万元，自 2005 年 11月起按月等额本息还款，房屋贷款年利率 5.54%，还款期限为 20 年。管先生自 1995年 1 月开始参加住房公积金计划，假设每年年底个人按其上年年工资的 5%向住房公积金个人账户供款，公司等额配比供款。已知1994 年管先生月均工资 2 000 元，年均工资 24 000 元，工资年均增长率为 3%，住房公积金年均投资收益率为 3%。考虑到住房公积金的投资收益率低于房贷利率，管先生接受金融理财师的建议，于2006 年 1 月初将累积的住房公积金全部取出用于偿还房屋贷款本金(房贷利率、剩余还款期限不变)，以增加养老储蓄的供款能力。管先生接受金融理财师的建议后，每月偿还贷款的数额下降了()(答案取最接近值)。
A.122.99 元
B.245.99 元
C.253.37 元
D.266.99 元
答案：B
41.客户刘先生目前年生活支出 10 万元，计划 20 年后退休，并且希望退休前的各年里生活质量保持不变。他为自己设定的退休生活目标是退休后第一年的生活支出为退休前一年生活支出的 80%。由于存在货币幻觉，刘先生预计自己退休第一年生活支出将为 8 万元，而金融理财师预测未来 20 年中年均通货膨胀率将为 3%。那么，考虑了通货膨胀后，刘先生退休第一年的生活支出将比原先预计的高()。
A.1.26%
B.55.7%
C.80.6%
D.100.7%
答案：C
请根据以下信息，回答第 42-45 题：
42.B 女士从事个体经营，2009 年 1 月刚年满 40 岁。她向金融理财师咨询如何设计和实施自己的养老金计划。金融理财师综合考虑了 B 女士的实际情况和相关因素，假设她的预期寿命为 85 岁，给出了两套养老金计划方案：
方案一：从 2009 年 1 月开始参加国家基本养老保险，每月月末按规定缴纳养老保险费，年满 55 岁时退休并开始领取国家基本养老金。计发基本养老金时，个人指数化月平均缴费工资与上年度社平工资相同;
方案二：从 2009 年 1 月开始在银行办理定期储蓄账户，每年年初存款，存款额与当年基本养老保险缴费额相等。年满 55 岁时当年开始每年年初从定期储蓄账户中等额提取养老金，共领取 30 年。
假设：每年养老保险缴费在当年年末结转进入相应账户。国家基本养老保险个人账户年均记账利息和定期储蓄账户年利率均为 3%，均按年复利计算。2008 年当地社会月平均工资为 2 000 元，当地社会年平均工资为 24 000 元，社平工资年均增长率 3%。
42.如果 B 女士采用了方案一，那么年满 54 岁时，她每月国家基本养老保险缴费额约为()，每月计入个人账户数额约为 ( )。
A.605 元;242 元
B.400 元;242 元
C.605 元;160 元
D.400 元;160 元
答案：A
43.如果 B 女士采用了方案一，B 女士在年满 55 岁退休时，退休后第一个月领取的国家基本养老金为()。
A.731.3 元
B.710.0 元
C.723.6 元
D.672.3 元
答案：C
44.如果 B 女士采用了方案二，B 女士年满 55 岁时银行定期储蓄的账户余额和年养老金提取额分别为()。
A.108 906.5 元和 5 394.5 元
B.112 173.7 元和 5 723.0 元
C.108 906.5 元和 5 556.3 元
D.112 173.7 元和 5 556.3 元
答案：D
45.针对 B 女士，以下建议及理由最为合适的是( )。
A.优先考虑建立银行定期储蓄，因为国家基本养老保险缴费部分进入社会统筹账户，不能全部归个人所有
B.优先考虑建立银行定期储蓄，因为退休时点上银行定期储蓄的积累额大于国家基本养老保险个人账户积累额
C.优先考虑参加国家基本养老保险计划，因为退休后每年领取的国家基本养老金大于每年从银行提取的养金，且如寿命超过 85 岁，仍可继续领取
D.优先考虑参加国家基本养老保险计划，因为国家基本养老保险计划属于国家的社会保障计划，不存在任何风险
答案：C
附表 1
个人所得税税率表
(工资、薪金所得适用)
级数
全月应纳税所得额
不超过 500 元(含)的部分
超过 500 元至 2 000 元的部分
超过 2 000 元至 5 000 元的部分
超过 5 000 元至 20 000 元的部分
超过 20 000 元至 40 000 元的部分
超过 40 000 元至 60 000 元的部分
超过 60 000 元至 80 000 元的部分
超过 80 000 元至 100 000 元的部分
超过 100 000 元的部分税率(%) 速算扣除数(元)
注册理财规划师考试基础知识考试试卷-模拟题 考试时间：180分钟满分：150分 一、单项选择题（本题型共60 题，每题 1 分，共60 分，每题只有一个正确答案，错选、少选、多选均不得分）1．理财的第一步应该是( )。 A．财富的增值 B．财富的安全 C．财务自由 D．财富的积累 2．有一项年金，前3年无流人，后5年每年年初流人500万元，假设年利率为10％，其现值为( )万元。 A．1 994．59 B．1565．68 C．l813．48 D．l423．21 3．某投资方案，当贴现率为16％时，其净现值为338元，当贴现率为18％时，其净现值为--22元。该方案的内涵报酬率为( )。 A. 15.88％ B. 16.12％ C．l7.88％ D．18.14％ 4．假如你有一种长期债券(无限期)每年利息为60元，在8％的期望收益率下，你最高愿付( )元购买此债券? A．480 B．743 C．1 000 D．750 5．在10年内为孩子教育存60 000元教育金，在利率为11％的条件下，每年需存人( )。 A。2 500元 B．4 432元 C．3 588元 D．6 000元 6．即期年金的缺点是( )。 A．个人过世后，年金价值将不复存在，没有残留价值 B．年金给付固定，不会随着通货膨胀而增加 C．可根据个人的收入变化调整保费付款，有一定灵活性 D．股票市场的波动会影响年金的价值 7．延期年金合同是指( )。 A．年金的收入在购买后一个月就开始，一直持续客户的一生 B．在个人生存期间一直需要支付年金，而个人过世后，年金价值将不复存在 C．主要将客户的保费进行长期的投资 D指通过分期付款缴纳保费，并积累一定时期后，按合同承诺的时期的数额再每月付给客户 8．年金延期开始( )是受益人。 A．父母中的一方 B．子女 C．自己 D. 配偶 9．财务资源的配置的基本原则是( )。 A．个人效用最大化 B．财富最大化 C．实现保值增值 D．规避风险 10．下列( )不属于马斯洛需要层次论。 A．社会需要 B．价值需要 C．尊重需要 D。自我实现需要 11．马斯洛需要层次论中最顶层的需要是( )。 A．尊重需要 B．社会需要 C．自我实现需要 D．生理需要12.某人借了一笔20 000元的贷款，年利率为6％，必须在每年末等额归还贷款，10年还清，那么他将支付( )元的 利息． A.7 173.90 B．2 717.39 C.12 000 D.25 924 13.某贴现债券面值1 000元，期限180天，以工o％的贴现率公开发行，其到期收益率为( )。 A．10．8％ B．10％ C.12％ D．l3％ 14．某公司发行期限为5年的债券，票面利率为6％，每年付息一次，面额为100元，市场同类债券的利率为5％，债券的价格应为( )元。 A．97.65 B．100 C. 104.33 D. 105.44 15．一项600万元的借款，借款期3年，年利率为8％，若每半年复利一次，年实际利率会高出名义利率( )。 A.4％ B．0.24％ C.0.16％ D. 0.8％ 16．以下( )指标反映了客户控制其开支和能够增加其净资产的能力。 A．偿付比例 B．负债收入比例 C．储蓄比例 D．投资资产与净资产比例 17．以追求稳定的经常性收人为基本目标，以能带来稳定收入的证券委主要投资对象的证券投资基金是( )。 A．指数基金 B．成长型基金 C．收入型基金 D．平衡型基金 18．某投资者申购一股票基金，其申购金额为200万元，则其申购费为( )万元。 A．2 B．3 C．2.4 D. 4 19．某基金的贝塔值为1．2，收益率为15％，市场组合的收益率为12％，无风险利率为8％，其詹森指数为( )。 A.2％ B. 2.2％ C．3％ D．3.3％ 20．某投资者预将闲余资金购人一套住房用于投资租赁，则其最应考虑的投资因素是( )。 A．居住环境是否舒适，服务设施是否齐全 B．是否具有升值潜力 C. 所处位置人口流动情况 D．房屋结构，物业管理 21．以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币表示汇率的方法是( )。 A. 直接标价法 B．间接标价法 C．美元标价法 D. 汇买价 22．根据投资者的既定风险一回报率要求，进行不同资产配置决策称为( )。 A．资产配置 B．资产选择 C. 投资选择 D．投资决策 23．家庭财产保险的保险金额一般由投保人根据财产的( )自行估价确定。 A．实际价值 B．重置价值 C．公估价 D．账面价值 24．根据我国家庭财产综合保险的规定，保险天承担费用赔偿的情况有( )。 A. 保险标的遭受保险事故引发的间接损失 B．为防止保险标的的损失引发的必要的费用
1.对于所有投资者而言，以下关于效用的表述均正确的是( )。 (1)效用是投资者从事投资活动所获得的主观满足程度 (2)投资者所获得的效用同投资品的收益有关，并且收益越高效用越高 (3)投资者所获得的效用同投资品的风险有关，并且风险越高效用越低 (4)效用函数可以反映出投资者个人风险偏好 A.(1)(2) B.(3)(4) C.(1)(2)(4) D.(1)(2)(3)(4) 答案：C 解析：只有当投资者风险厌恶时，其效用才随着风险提高而降低，对于风险喜好的投资者而言，投资品的风险越高，投资者所获的效用越高，而对风险中性的投资者来说，其效用不受投资品风险的影响，所以(3)有误，其他均正确。 2.关于效用函数与风险态度，下列说法中正确的是( )。 (1)投资者都是风险厌恶的 (2)投资者效用函数的一阶导数总为正，即随财富增加效用增加 (3)风险厌恶者的财富边际效用递减 (4)风险喜好者的财富边际效用递增 A.(1)(2)(3) B.(2)(3)(4) C.(1)(2)(4) D.(1)(3)(4) 答案：B
解析：(1)投资者可分为风险厌恶、风险喜好和风险中性三类，所以错误，其他说法均正确。 3.给定效用函数U(W)=㏑(W)，假定一投资者的资产组合有60%的可能获得7元的收益，有40%的可能获得25元的收益，那么该投资者属于( )。 A.风险厌恶型 B.风险喜好型 C.风险中性型 D.无从判断 答案：A 解析：U[E(W)]=ln(0.6×7+0.4×25)=2.6532，E[U(W)]=0.6×ln7+0.4×ln25=2.4551，因为U[E(W)]>E[U(W)]，所以投资者属于风险厌恶型。 4.金融理财师小张正在给客户用问卷调查做风险测试，问卷调查共9题，最高27分，最低9分，并将该客户的得分放在公式A=[(27-X)/(27-9)]×(8-2)+2中来计算客户的风险厌恶系数。经过测试，得出客户的得分X为12分，则以下说法错误的是( ) A.风险厌恶系数A是投资者的主观风险态度 B.投资者的风险厌恶系数A受多种因素影响，比如投资者的风险偏好、投资者的时间 期限以及可供选择的投资产品 C.小张所用问卷测算的A的范围为2-8，A值越小，投资者的风险厌恶程度越低 D.该客户计算出A值为7，风险厌恶程度高 答案：B 解析：A、C、D的说法均正确。B错误，因为风险厌恶系数是投资者的主观态度，不受投资者选择的投资产品的影响。 5.假定无买空和卖空的交易形式，且风险资产均有正的风险溢价，此时若一个资产组合只包括一项风险资产和一项无风险资产时，增加资产组合中风险资产的比例将( )。 A.增加资产组合的预期收益 B.增加资产组合的标准差
CFP资格认证制度 1．下列关于中国的金融理财师资格认证制度的说法中，错误的是( )。 A．中国目前实行的足AFP资格认证和CFP资格认证两级认证体系 B．AFP资格认证培训为CFP资格认证培训的第一个阶段，培训时间为108个小时 C．FPSB China规定，拥有经济类和管理类博士学位的人员，申请后经过批准，可以直接报名参加金融理财师资格考试 D．对于拥有学士学位的人员，AFP资格认证工作经历的认定标准是在金融理财相关领域至少工作3年 2．下列关于AFP/CFP资格认证的说法，错误的是( )。 A．CFP资格认证培训涉及投资、保险、税收、法律等多学科的知识 B．在中国只有经济学或经济管理类博士可以直接参加资格认证考试 C．CFP资格认证要求大专学历申请入拥有3年以上工作经验 D．金融理财师由于与客户之间存在信息不对称性，因此容易引发道德风险3．小王获得AFP资格认证后，对金融理财的理念充满了热情。他尤其热衷于参加FPSB China举办的各类专业论坛、研讨会和学术报告，通过这样的学习方式，小王认为他会顺利地通过《金融理财师继续教育管理办法》对AFP持证人的要求。关于小王参加继续教育，以下各项表述正确的是( )。 A．因为各类学习方式都只能占继续教育学时数的一定比例，所以小王只靠参加这些研讨会，并不能满足继续教育的要求 B．小王全部参加的FPSB China组织的专业论坛、研讨会和学术报告会等活动的，视同完成了继续教育 C．FPSB China组织的专业论坛、研讨会和学术报告会，比一般的继续教育机构的继续教育课程更重要，也更权威，所以折合的课时也比较多，只要小王参加的足够多，就能完成继续教育 D．小王希望能申请担任FPSB China授权培训机构的讲师，这样的话，只需讲课就完成了所有继续教育课时的要求 4．根据《金融理财师资格认证办法》，2008年12月31日，下列情形符合AFP资格认证工作经验时间要求的是( )。 A．张某1994年专科毕业，在律帅事务所为客户做离婚和遗广筹划，1998后一直从事对事务所的行政管理工作 B．王某2005年本科毕业，一直在银行从事文秘工作 C．李某2006年硕士研究生毕业，一直在保险公司从事客户寿险的规划工作D．赵某2007年博士研究生毕业，一直在证券公司从事人力资源管理工作5．根据CFP资格认证制度，下列有关4E认证标准，说法正确的有( )。 (1)CFP资格认证制度要求CFP持证人在每个报告周期内，完成30个学时的继续教育 (2)在中国大陆，除经济学或经济管理类博士之外，所有学员需要在获得了FPSB China授权教育机构的培训合格证书之后，才有资格参加AFP资格认证考试 (3)李瑞本科期间，在某律师事务所金融理财相关岗位兼职2年，折合1500小时(按2000小时的兼职工作时间等同1年的全职工作时间换算)，毕业后又在某会计师事务所全职从事金融理财相关工作半年，刚通过了AFP资格认证考试，则此时他满足了AFP资格认证工作经验的要求
理财规划师（CFP）操作技能考试试卷（作业）一、计算分析题（每题10分，共30分）
刘女士向理财师咨询（咨询当日，美元与人民币的汇率为1∶8。此为卖出价）： （1）根据国家现行法律、法规和政策，我可将12万元人民币兑换成美元，以获取这期产品的投资资格吗？ （2）若这期产品投资失败，国际黄金价格逐月回落，那么，我还有收益吗？如果有，收益是多少？ （3）这期产品的起计日，国际黄金市场价格为730美元/盎司。若在委托管理期满之日，国际金价为800美元/盎司，且连续12个月上涨，那么，我的投资收益率是多少？若在委托管理期满之日，国际金价为800美元/盎司，但在委托管理期有2个月出现跌幅，其中，2006年10月初的国际金价为750美元/盎司，月末的国际金价为725美元/盎司；2007年3月初的国际金价为780美元/盎司，月末的国际金价为760美元/盎司，那么，我的投资收益率是多少？ （4）如果我于2006年5月8日购买这期产品，那么，到6月16日这一时间段，收益率如何？ 2、张先生拟采用积累式、渐进式方式，为2岁的女儿筹措大学教育金。某保险公司代理人为其提供了保险条款。主要内容摘要如下： 第五条保险责任 （1）被保险人生存至年满18周岁的年生效对应日，保险公司按保险单载明的保险金额的25%给付首年大学教育保险金； （2）被保险人生存至年满19、20、21周岁时，保险公司按保险单载明的保险金额的15%给付大学金； （3）被保险人生存至年满22周岁的年生效对应日，保险公司按保险单载明的保险金额的30%给付创业保险金，合同终止。 （4）被保险人于1年内因疾病身故，按投保人所交保费的100%领取身故保险金；被保险人因意外伤害身故或于1周年后因疾病身故，按投保人所交保费的150%领取身故保险金。 （5）在合同有效期内，在符合保险监管部门规定的前提下，保险公司每年根据上一会计年度分红保险业务的实际经营状况确定红利分配方案，并向投保人分配红利。每一年度的红利分配后，将按公司每年确定的红利累积，以复利方式累积至合同终止时给付。
期权投资 本章共18个考点，考试考12分左右。 本章重点： 1．看涨期权与看跌期权的平价关系，以及平价关系的运用（识别有无套利机会、如何套利、多高的套利利润） 2．套期保值与差价期权 3．二叉树模型及运用（识别套利机会以及计算套利利润），B/S模型的简单计算，利用隐含波动率与实际波动率差异进行套利，套期保值率的理解与运用 4．认购权证与认沽权证的理解，可转债、可赎债和可回售债券的简单原理 看涨期权的利润 看跌期权的利润 欧式看涨期权和看跌期权的平价关系 欧式看涨期权价格的上下限 欧式看跌期权价格的上下限 影响股票期权价格的因素 期权的保值应用 期权的增值应用 跨式期权 差价期权 二叉树模型 B/S模型 套期保值率与期权弹性 当风险错误估计时期权套利 类似期权的证券—权证 可转换债券的价值构成 可赎回债券的价值构成 可回售债券价值构成 资产配置、风险管理与案例分析 本章共12个考点，考试考18分左右。 本章重点： 1．两种风险资产与一个无风险资产配置权重的计算，投资组合风险和投资组合收益率的计算等 2．积极投资策略与消极投资策略的适用环境及具体方法 3．经风险调整后的业绩评估指标的计算 4．期货套期保值方向的选择和头寸的计算 5．不同长期资产配置策略的特点及选择 投资规划的内容 投资政策说明书主要内容 资产配置的过程 资产配置的方法—战略资产配置
资产配置策略—消极策略与积极策略 资产配置策略—公式化投资策略 风险调整后的收益率指标 风险分类 最优套期保值比率的计算 久期套期保值计算 β套期保值计算 投资规划案例分析 期货投资 本章共12个考点，考试考12分左右。 本章重点： 1．远期与期货合约的差异 2．套期保值方向的选择以及头寸的计算 3．金融期货及商品期货的简单定价 4．股指期货的详细计算（交易一手需要多少保证金，利润和亏损的计算，补充保证金的计算） 期货合约与远期合约区别 期货交易的过程 期货多头与空头的损益 期货保证金计算 期货的套期保值 期货合约的套利 期货投机 生利与不生利金融资产的远期价格 产生固定收益率q或固定成本率p的金融资产的远期价格 商品期货的价格 利率期货 股指期货 股票投资 本章共21个考点，考试考13分左右。 本章重点： 1．红利贴现模型 2．基于Gordon模型价值分解 3．相对估值指标的运用 4．合理市盈率的影响因素 5．财务比率分析 委托代理问题及公司治理 FCFF模型（固定增长型） FCFE贴现模型（固定增长型） 红利贴现模型（DDM）
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1.大学毕业生小王以前认为薪酬就是工资，经过培训他发现薪酬包括很多内容。下列关于薪酬的理解中，正确的是()。 ①.薪酬包括对劳动贡献的工资补偿 ②.薪酬包括抵御社会风险的福利保障 ③.薪酬包括延期支付的福利 ④.薪酬是按照要素和贡献进行全面补偿的一揽子计划 A.①、③ B.②、④ C.①、②、④ D.①、②、③、④ 答案：D 2.B 先生自 1994 年初开始在某公司工作，当年年薪 40 000 元，薪资年均增长率 4%。2003 年年末 B 先生被辞退，如果辞退补偿金=最后 12 个月月平均工资×司龄(12 年封顶)那么 B 先生可获得辞退补偿金()。 A.47 444 元 B.49 341 元 C.42 699 元 D.44 407 元 答案：A 3.下列福利费项目中，影响企业财务报表中的当期损益并在当期向员工支付的有()。 ①.员工休假期间的工资②.医疗保险企业缴费 ③.辞退员工时的辞退补偿金④.养老金计划企业缴费 A.②、④ B.①、③ C.①、② D.③、④ 答案：B 4.某军工企业实行女职工 55 岁退休制，退休后单位每年年初支付企业养老金，共支付 25 年，每年养老金支付单位为：最后年薪×2%×司龄。张女士今年年初 52 岁，已为单位工作 31 年，还有 3 年退休。假设去年年薪 40 000 元，未来 3 年年均工资增长率 5%。如年均贴现率 6%，则张女士退休后所领取的养老金在退休当年的现值是()。 A.426 665.53 元 B.402 746.09 元 C.389 018.57 元 D.787 185.00 元 答案：A 5.2B 先生于今年初满 35 岁时跳槽到某跨国企业工作，年薪 10 万元人民币，预计未来年均增长率为5%。该公司实行 DB 型养老金计划，在员工退休后每年初支付养老金，支付 15 年，年养老金支付单位= 最后年薪×10%×司龄。如果 B 先生与该跨国企业的劳动合同签到 46 岁，贴现率为 3%，请计算其年满 46 岁退休后所领取的养老金在退休时点的现值是()。 A.2 114 020 元 B.1 939 020 元 C.2 203 191 元 D.2 168 222 元 答案：C 6.A 公司拥有 1 000 名员工，2008 年年初为员工建立了企业年金计划。已知 2007 年该公司员工的月平均工资为 3 000 元，该公司员工月平均工资的年增长率为 5%，则 2008 年该公司和员工向企业年金计划合计缴费的上限为()。 A.6 300 000 元 B.3 150 000 元 C.6 000 000 元 D.3 000 000 元 答案：C 7.下列关于我国企业年金计划的相关理解中，正确的是()。 A.企业年金的企业缴费部分在退休前计入公司的过渡账户，暂不归个人所有
备注：内容 重要程度 1 投资理论1.1 资本资产定价模型1.1.1资本资产定价模型的含义C21.1.2资本资产定价模型成立的条件C21.1.3资本资产定价模型评价C11.1.4贝塔系数β的含义和计算 C31.1.5资本资产定价模型（CAPM）在实际投资中的应用：β策略C21.1.6α系数与α投资策略C3 1.2 套利定价模型及其应用1.2.1套利与“一价定律”C21.2.2套利的主要形式C21.2.3无套利均衡分析C21.2.4套利定价理论（APT ）C31.2.5CAMP 模型与APT 模型的比较C21.2.6套利定价理论的应用C31.3 有效市场理论 1.3.1随机漫步与有效市场假定C31.3.2有效市场理论的假设前提C21.3.3有效市场的类型C31.3.4有效市场理论的启示 C11.3.5有效市场理论在实际投资中的应用C31.3.6对于市场有效性的评价C11.4 行为金融学1.4.1市场异象C11.4.2行为金融学的概念 C2CFP?认证教学与考试大纲（2019） C1－了解，C2－理解，C3－掌握 章节 投资规划 基于金融理财实践的变化，在金融理财标准指导委员会（FPSB China Advisory Committee）的监督和指导下，现代国际金融理财标准（上海）有限公司（FPSB China）修订产生了2019年CFP认证教学与考试大纲，现予发布。
1.4.3投资者非理性行为C3 1.4.4行为金融学的实践意义C1 1.5资产配置策略 1.5.1资产配置概述C2 1.5.2战略性资产配置C3 1.5.3战术性资产配置C3 1.5.4动态资产配置C3 2债券投资与分析 2.1利率期限结构 2.1.1零息债券的价格与收益率C2 2.1.2即期利率、短期利率和远期利率C3 2.1.3收益率曲线C3 2.1.4利率期限结构理论C2 2.1.5收益率曲线的应用C3 2.2利率风险与久期 2.2.1久期的概念C2 2.2.2久期与利率敏感性C3 2.2.3久期法则C3 2.2.4凸性概述C1 2.2.5久期免疫原理C2 2.3债券投资策略 2.3.1债券投资策略概述C2 2.3.2消极的债券投资策略C2 2.3.3积极的债券投资策略C2 3股票投资与分析 3.1基本面分析 3.1.1宏观分析C2 3.1.2行业分析C2 3.1.3公司分析C3 3.2股票价值评估 3.2.1公司估值的前提C2 3.2.2股票价值评估的基本原理C3 3.2.3固定增长红利贴现模型C3 3.2.4基于Gordon模型的价值分析C3 3.2.5股价与投资机会C3
1.我国股票市场交易中交割时间从1995年1月1日起变为( )。 A.T-1 B.T+0 C.T+1 D.T+2 【答案】C 2.关于随机漫步(random walk)论点的本质，下列说法正确的是( )。 A.股价变动是有规律的，且是可预测的 B.股价变动是有规律的，但是不可预测的 C.股价变动是随机的，且是不可预测的 D.股价变动是随机的，但是可预测的 【答案】C 3.关于有效市场假定(efficient market hypothesis，EMH)，下列说法错误的是( )。 A.股票价格根据新的信息及时地进行调整 B.股价反映了所有已知信息 C.任何人都没有办法利用任何信息赚取超常或剩余利润 D.投资者可以凭借有利信息赚取超常或剩余利润 【答案】D
4.Harry Roberts根据股票价格对相关信息反映的范围不同，将市场效率分为( )。 ①强型有效(strong form)市场 ②半强型有效(semi-strong form)市场 ③弱型有效(weak form)市场 ④半弱型有效(semi-weak form)市场 A.①②③ B.②③④ C.①③④ D.①②③④ 【答案】A 5.在这个市场中，仅仅使用过去价格的信息，而没有使用任何其他的信息。股价已经反映了全部能从市场交易数据中得到的信息。这是属于( )。 A.强型有效(strong form)市场 B.半强型有效(semi-strong form)市场 C.弱型有效(weak form)市场 D.半弱型有效(semi-weak form)市场 【答案】C 6.关于股票市场的有效性，下列说法错误的是( )。 A.如果股票市场是一个无效的市场，投资者就可以利用技术分析进行投资策略的选择
CFP TM资格认证网络培训及考试心得 为了帮助大家更好的通过CFP资格认证培训及考试，理财教育网给大家总结了学习经验以及考试心得，供您参考。 一、 培训前期准备 1、对CFP资格认证培训与考试的认识 CFP资格认证课程要难于AFP TM资格认证课程，据一些学员体会，大概是2倍难度的关系。AFP资格认证课程的特点是内容多而杂，知识涉及范围广，而CFP资格认证课程内容比较集中，知识更加深入化。 具体来说，CFP资格认证考试着重对税务、投资、福利3门课程做了深层次的拓展，内容更加丰富全面。保险仅是在原先AFP资格认证保险课程的基础上，多拓展了几个险种，拓宽了知识的广度。CFP考试的案例课程更加联系实际，所以CFP资格认证的网络学习要求大家要比AFP资格认证网络学习更加积极主动，一定要对案例制作引起足够的重视。 2、复习AFP资格认证相关课程 CFP资格认证课程会应用到AFP资格认证阶段的知识包括：CFP资格认证制度、法律、经济学、投资、税务、福利、家财（案例制作）、货币时间价值、财务计算器等相关课程。如果参加CFP资格认证培训时您已经忘记了AFP资格认证中的一些内容，希望您在学习CFP 资格认证课程前再把AFP资格认证相关课程回顾一遍，为您后面的学习打好基础，并且AFP 资格认证相关课程中的知识点在CFP考试中也会涉及。 3、熟悉平台操作 购买套餐后，就可以开始学习了。开始学习前，按照提示下载安装各种插件，确保用您的电脑能够正常观看网络视频课件和进入在线教室。认真阅读学员手册，熟悉平台操作，充分利用可以利用的网络平台资源。 二、 CFP资格认证课程体系特点及学习攻略 CFP考试和AFP考试一样，强调理解和运用能力、分析和综合能力、专业评估和判断能力，不测试背诵和记忆能力，这就要求学员在学习过程中对某一知识点要理解透彻，不能浮于文字表面。 CFP考试的5门课程，按照难易程度来分，一般是综合案例规划最难，其他依次是投资规划，个人税务与遗产筹划、退休规划与员工福利和个人风险管理与保险规划。 下面对各个模块做单独的分析和总结： 投资模块 很多学员都能明显的感觉到投资模块比AFP资格认证的难度加大，如果没有把AFP资格认证中的投资课程稍微复习一下，真的有可能会一头雾水。因而建议大家在学习CFP资格认证投资课程之前先复习一下AFP资格认证课程，可以提高您的学习效率。 投资理论部分主要包括如下内容：（1）对CML线进行详细说明，包括效用函数、无差异曲线、最小方差组合、最优投资组合等等知识点；（2）深化讲解资本资产定价模型，引入市场模型；（3）引入套利定价理论，讲解APT模型；（4）深化讲解有效市场理论，理解市场有效性与意外事件影响。其中（1）、（2）、（4）要求大家先复习AFP资格认证课程中“投资理论与市场有效性”的相关内容。 债券部分主要包括如下内容：（1）债券价格，复习AFP资格认证课程中“债券”的内容；（2）债券违约风险及信用评级，；（3）利率期限结构，引入3种理论；（4）引入久期以
1.根据买方的权利性质，期权可划分为（） ①看涨期权；②看跌期权；③欧式期权；④美式期权；⑤平价期权 A. ①② B. ③④ C. ①③ D. ②⑤ 【答案】A 2. 关于欧式期权和美式期权的比较，下列说法错误的是（）。 A. 美式期权比欧式期权更灵活，赋予买方更多的选择 B. 欧式期权是指期权合约买方在合约到期日才能决定其是否执行权利 C. 欧式期权是指期权合约的买方，可以在期权合约的有效期内的任何一个交易日行权 D. 美式期权是指期权合约的买方，可以在期权合约的有效期内的任何一个交易日行权 【答案】C 3. 按照标的物不同，期权可以分为金融期权与商品期权，下列属于金融期权的是 （）。 ①利率期货；②股票指数期权；③外汇期权；④能源期权；⑤农产品期权 A. ①②③ B. ③④
1.根据买方的权利性质，期权可划分为（） C. ②③
D. ②④⑤ 【答案】A 4. 关于看涨期权买卖双方，下列说法错误的是（）。 A. 看涨期权的买方收益是无限的 B. 看涨期权的买方损失是无限的 C. 看涨期权的买方收益就是卖方的损失 D. 看涨期权的卖方损失是无限的 【答案】B 5. 下列各项属于常见的债券嵌入选择权的是（）。 ①赎回条款；②回售条款；③可转换债券；④抵押、担保条款 A. ①②③④ B. ①②③ C. ①②④ D. ②③④ 【答案】B 6. 期权也称选择权，是指在某一限定时间内按某一指定的价格买进或卖出某一特定商品或合约的权利。下列属于期权与期货不同的是（）。
A. 期权的卖方只有权利而没有义务 B. 期权的买方只有权利而没有义务 C?期权的买卖双方都有义务 D.期权的买卖双方都有权利 【答案】B 7. 假设一份看涨期权合约的执行价格X为15元，若标的股票价格到期价格ST为12元时，那么对于看涨期权的买方，则期权的价值为（）元/股。 A. -3 B. 0 C. 3 D. 12 【答案】B 8. 一个股票的多头与一个看涨期权的空头组合后，可以看作（）。 A. 看涨期权的空头 B. 看涨期权的多头 C. 看跌期权的空头 D. 看跌期权的多头 【答案】C
1.Q: 请老师再给讲下遗嘱需求法，比如老公去世了,那么遗嘱所需费用应该是家庭支出和妻 子收入的现值之差是不?不是应该妻子的支出和收入的现值之差吗? A：遗属需要法要考虑的因素很多，考试的时候主要看题目，哪些因素需要考虑，哪些不需要你提出了“家庭支出”还是“老婆的支出”的问题，考虑到典型家庭一般有小孩，所以遗嘱需求法用“家庭支出”乘以“支出调整率”（“支出调整率”题中会给），而不是用“妻子的支出”。遗属需要法一般情况下，需要考虑遗属的工作收入现值，不过做题时还是需要看题目条件；净收入弥补法当中工作收入和生活支出的年份是一样的，不存在差异。 2．Q：如何来确定缴费基数？在工资不超过社平工资三倍的情况下按实际工资额，超过三倍就按社平工资的3倍来算这点应该是确定的。那么，如果在题目背景中直接告诉缴费基数情况下，是不是就不用考虑实际工资和社平工资3倍了呢？还是要和实际工资，社平工资3倍来作比较的？ A：是的，可直接按缴费基数计算。有时题目给出的缴费基数2008年，但是要计算的是2009年，则此条件为干扰项。 3．Q: 综合案例教育金的问题。在综合案例的教育金问题方面，什么时候用内部报酬率方法，什么时候可以直接用求终值和现值的方法计算教育金的需求？ A：如果题目给的教育金是不规则现金流用CF方法计算，如果是规则的就可以直接用PMT。教育金在C阶段时，大部分是分段计算增长型年金。 4．Q: 案例中住房积金的问题，是不是所有住房公积金都是按1：1配款，不用说明？ A：是，不需要再说明。 5．Q: 保费负担率公式哪个正确？书本上：年保费/年收入；课件上：年保费/年工作收入A：以课件为准，年保费/年工作收入。 6．Q: 在真题2中的A选项紧急备用金考虑了贷款利息的支出。真题46和真题20中，并未考虑加入贷款利息的支出。问计算紧急备用金的时候支出部分是否要加入贷款利息？ A：紧急预备金这3个题目都同样考虑了贷款利息支出 第2题 A)紧急预备金=现金及活期存款=24000，贷款利息=200000*7%=14000 6个月支出=（55200+6000+3000+960+14000）/2=39580，24000<39580，需要调整 第20题 A)流动性资产48万元，三个月生活支出34.55万元，贷款本息支出5.19万元（高于利 息支出），合计39.74万元，48万元〉39.74万元 第46题 现金9万元，月消费支出1万元，月利息支出5000元，3个月月支出合计45000元，紧急预备金足以支应3个月支出 即使以现金流的概念把应还本金也纳入月现金流出，上述3题的答案仍然正确。 7. Q：酬率和投资报酬率的区别？ A：内部报酬率IRR使一生收支平衡的报酬率，因此最后一年的理财准备为0。
CFP保险课件精选 第一讲年金保险 （年金保险概述、年金保险的分类、年金保险的作用、税优年金计划） 一、年金保险概述： 年金：一系列定期有规则的支付 年金保险：是投保人与保险公司签订的一种合同，保险公司以年金领取人的生存为条件定期给付约定金额。给付期可以是定期的，也可以终身的。 养老年金保险、教育年金保险 养老年金：领取日之前身故，给付身故保险金（已交保费、现金价值，按高的给付），保证支付１０年的（１０年内死亡，余下的给付受益人），１０年后生存的，终身支付。 教育年金保险：死亡，中止，返还现金价值，生存，给付。 二、年金保险的含义 三、年金保险的机理：基于生命的不确定性设计（早逝是一种风险，长寿也是一种“风险”） 四、年金保险与寿险的比较： １、年金保险与寿险的不同点： ①、防范风险不同（年金保险属生存类，防范寿命过长，寿险属死亡类，防范早逝导致收 入损失的财务风险） ②、给付条件不同（年金以生存为给付条件，寿险以死亡为给付条件） ③、逆选择不同（购买年金，身体健康，预期死亡率低于平均水平的人，购买寿险，身体 健康较差、预期死亡率高于平均水平的人。 ④死亡率改善对保险公司的影响不同（年金死亡率明显低于寿险死亡率，使用不同的生命 表，年金生命表和寿险生命表，寿险的安全边际意味生命表中的死亡率将高于预期死亡率，年金的安全边际意味着生命表中的死亡率将低于预期死亡率。随着人们预期寿命不断延长，这一趋势将使年金生命表的安全边际逐渐减小，而寿险生命表的安全边际不断扩大，产生相反影响。 ２、年金保险与寿险的相同点。 五、年金保险的分类 １、按购买方式分：趸缴年金、期缴年金 ２、按年金给付频率分：按年、按季、按月 ３、按给付起始时间分：即期年金、延期年金 即期年金：满一个年金期间后开始给付 延期年金：超过一个年金期间后开始给付。有两个期间：累积期间、给付期间。 ３、按给付终止时间分：终身年金、定期年金、定期确定年金 １、终身年金（支付到死亡） ①纯粹终身年金，仅在年金领取人生存期间定期给付的年金 ②期间保证终身年金：保证在年金领取人生存期间定期给付，并保证给付期间不少 于约定期间。保底期间过后，成为普通终身年金，保底期间越长，保费越高 ③金额保证终身年金：它保证在年金领取人生存期间定期给付，并保证年金给付总 额至少等于一个合同约定的金额。参见课件３２页、３３页。 ２、定期年金： 在约定期限内或年金领取人死亡之前（以先发生者为准）定期给付的年金。保费相 对较低。 ３、定期确定年金（与年金领取人生存与否无关）严格来讲，它不是一种保险产品，不 包含“生命不确定性”。 ４、按年金领取人数划分：个人年金，联合及最后生存年金（给付到最后一个领取人死亡为止），联合生存年金（只要一人死停止给付） ５、按年金给付金额是否有保证分：
员工福利与退休计划》练习题 1. 狭义员工福利是（）。 A. 员工的工资性收入 B. 员工的非工资性收入，包括社会福利 C. 仅指雇主提供的福利 D. 以上说法皆不正确 答案： C 解析：员工的非工资性收入包括社会福利和雇主提供的福利。 2. 在与退休计划相关的合同中，雇主和雇员建立劳动关系和明确各自权利义务的法律形式是 （）。 A. 劳动合同 B. 集体协议 C. 信托合同 D. 委托合同 答案：A 3. 下列关于退休计划的描述，正确的是（）。 （1）广义即安排退休生活的计划 （2）狭义上即通过长期储蓄筹集养老金的计划 （3）退休计划即养老基金投资运作计划 （4）退休计划即国家基本养老金计划 A. （1）（2） B. （3）（4） C. （1）（3） D. （2）（4） 答案：A 解析：（3）（4）的答案不周延 4. 英国人罗伯特. 欧文（1771-1858 ）是发展早期员工福利的主要代表人物之一，下列符合其思想的是：（）。 A. 员工福利体现的是雇主的“父爱”，并非工人的权利 B. 企业之间的区别不在于“有”与“无”，而在于“多”与“少” C. 员工福利是工人的权利，应有法可依，并与社会福利整合发展 D. 员工福利应该成为社会保障的组成部分，政府税收和监管功能也应该介入 答案：A 5. 下列对员工福利管理三种模式的描述中，正确的一项是（）。 （1）包括早期的雇主自我管理、中期的中介机构市场管理和现代的多元整合管理三阶段 （2）雇主自我管理阶段即基于雇主激励员工生产积极性的动机，雇主单方建立和由雇主管理员工福利计划的阶段 （3）在中介机构市场管理阶段，年金计划模式只有保险合同一种（4）现代的多元整合管理阶段中，大多数国家通过立法和税收优惠政策约束和规范员工福利计划 A.（1）（ 2 ）（3） B.（1）（ 2 ）（4） C.（1）（ 3 ）（4） D.（2）（ 3 ）（4） 答案：B 6. 下列对美国401(k) 计划的描述中，正确的一项是( )。 (1)401(k) 是《美国国税条例》第401 条的K 款，是关于对合格退休计划实行免税政策的法条
2021国际金融理财师CFP资格考试《员工福利退休 规划》试题 第1章单位福利概述 单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内） 1．关于员工福利的定义，下列描述不正确的是（）。 A．员工福利首先是雇主的自发行为 B．指员工的非工资性收入，是一揽子薪酬计划的重要组成部分 C．抵御社会风险的制度安排 D．狭义员工福利仅指企业福利，广义员工福利包括社会福利和企业福利【答案】C @@@ 2．狭义的员工福利包括（）。 A．补充养老保险计划 B．可转换债券计划 C．社会福利 D．补充医疗保险计划 【答案】A @@@ 【解析】员工福利有狭义定义和广义定义。狭义的员工福利仅指企业福利，如补充养老保险计划和补充医疗保险计划等。广义员工福利包括社会福利和企业福利，甚至将股权计划也列入员工福利范畴。 3．员工福利所具有的特征包括（）。
Ⅰ．福利支付以劳动为基础 Ⅱ．补充性 Ⅲ．企业自定性 Ⅳ．激励性 Ⅴ．公平性 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ 【答案】C @@@ 4．下列对员工福利的特征描述错误的是（）。 A．是劳动关系的产物，属于员工所有，是企业行为 B．具有补充性，即员工福利是薪酬中带有补充意义的部分 C．以延期支付为主，属于既定受益的权益，在法定或商定条件具备时才可以领取 D．具有激励性，但不具有补偿性 【答案】D @@@ 【解析】员工福利的主要特征包括：①是劳动关系的产物，属于员工所有，是企业行为，通过集体协议或个体协商来决定；②具有补充性，即员工福利是薪酬中带有补充意义的部分；③以延期支付为主，属于既定受益的权益，在法定或商定条件具备时才可以领取；④兼顾补偿性和激励性，员工福利既具有补偿未来社会风险的保障作用，也具有长效激励员工生产积极性的作用；⑤依托企业
金融理财师 中国注册理财规划师协会(CICFP)金融理财标准委员会根据社会对金融人才需求的态势及变化认真做了金融理财师需求调研分析,对该职位进行了重新定位,在此基础上对课程体系设置和人才培养模式进行了改革和完善。CICFP/FPSB金融理财标准委员会于2009年下半年正式向社会推出AFP金融理财师培训项目。 中国注册理财规划师协会是经中华人民共和国政府部门核准注册的国际社团组织，在中国大陆及香港、台湾、新加坡等地共设有 29 个教育机构为社会培养了5万多名理财专业人才。会员分布在银行、保险公司、证劵机构、投资公司、理财公司、期货公司、信托公司、财务公司、会计师事务所、税务师事务所、律师事务所等机构。 AFP金融理财师证书项目培养目标 培养具备金融理财基本知识和实务操作技能，把握国家经济金融政策动态，熟悉各金融市场的运作和个人理财的基本原理，能够运用现代金融工具，为个人提供金融投资、理财服务高素质普及型的金融理财师。针对个人、家庭的理财目标，能提供综合性理财咨询服务，全面掌握各种金融工具及相关法律法规，为客户提供量身订制的、切实可行的金融理财方案，满足客户长期的、不断变化的财务需求。 招生对象 在校金融相关专业本科学生,具有国民教育序列大学专科以上学历，保险公司及商业银行、基金公司、证券公司、投资公司、期货公司、理财公司等金融机构的基层单位从业人员。 立即报名 AFP金融理财师教育培训计划课程，帮助您对金融业的了解奠定扎实的基础，同时您可以根据自身专业的需要,通过专业能力和职业素质选修学分(PACs)完成个人化的学习。AFP金融理财师是国际理财认证的基础级别，通过获得AFP金融理财师认证,您将呈现对本行业和个人职业生涯的承诺，以金融理财师的身分突显自己，并在工作中运用您所学到的专业知识。获取此认证展现了您希望成就自己为行业菁英的积极性，更证明您想成为金融服务业专门人才的决心。此外，您还可通过进阶培训考取FP理财规划师、CFP注册理财规划师、ICFP国际注册理财规划师国际认证。 AFP金融理财师教育计划必修课程 ?CICFP 801 金融理财?CICFP 802 理财方案设计?CICFP 803 人生理财规划 .CICFP 804 理财规划师执业手册 AFP金融理财师证书 AFP金融理财师认证证书必须经考试取得，考试为全国统一考试，每年四次，分别为1月、4月、7月、11月第三个周末，通过的AFP金融理财师考试， CICFP金融理财标准委员会颁发《AFP金融理财师》资质证书。持证人可以在从事金融理财业务、宣传、名片中使用AFP商标和标识。 AFP证书
金融证书对比分析(CFA、FRM、CFP/AFP、CVA) 近些年，金融投资理财管理领域对人才的要求越来越专业化，同时人才的竞争也日益激烈。在国内，面对强大的就业压力和越来越富有挑战的工作内容，无论是面临谋职的学生还是已经有工作经验的从业人员，都希望通过一些职业资格考试来提升技能并为自己镀上金色的包装。正所谓“一证在手，有备无患。” 今天笔者就专门对目前金融投资管理领域里的三种职业资格考试进行详细客观的分析，包括CPA、CFA、FRM、CFP和最近在国内推广的CVA考试，希望通过这些数据、信息和比较为读者带来帮助，使在考试路口上迷茫着的朋友们能够结合个人情况，在有限的时间、精力和金钱的状态下做出最优选择。 CPA CVA CFA FRM CFP/AFP 英文名称Certified Public Accountant Chartered Valuation Analyst Chartered Financial Analyst Financial Risk Manager Certified Financial Planner /Associate Financail Planner 网站http://www.cicpa.o https://www.doczj.com/doc/4c17575797.html,/https://www.doczj.com/doc/4c17575797.html, https://www.doczj.com/doc/4c17575797.html, http://www.garp.or g https://www.doczj.com/doc/4c17575797.html, 中文 名称 注册会计师注册估值分析师注册金融分析师金融风险管理师国际金融理财师 所属行业从事审计和会计咨 询、会计服务业务的 执业资格认证 企业价值评估及项目投 资决策行业的职业资格 认证 金融证券投资与管理界 的一种职业资格认证 金融机构、大型公司 风险管理部门以及各 国ZF监管层和金融监 管部门的职业资格认 证 目前国际上金融服务领 域最权威的个人理财职 业资格；在中国实施两级 金融理财师认证制度， AFP是CFP资格认证的第 一阶段，取得AFP资格认 证后才能参加CFP资格考 试和认证 考核重点审查企业的会计报 表，出具审计报告； 验证企业资本，出具 验资报告；办理企业 合并、分立、清算事 宜中的审计业务，出 具有关的报告；法律、 行政法规规定的其他 审计业务等 要求掌握机构普遍使用 的财务分析和企业估值 方法，熟练进行企业财务 预测与估值建模、项目投 资决策建模、上市公司估 值建模、并购与股权投资 估值建模等实际分析操 作 要求持有人建立严格而 广泛的金融知识体系，掌 握金融投资行业各个核 心领域理论与实践知识， 包括从投资组合管理到 金融资产估价，从衍生证 券到固定收益证券及定 量分析 要求持有人应掌握的 风险管理分析和决策 的必要知识体系，涵 盖众多领域，包括金 融数量分析、市场风 险、信用风险、操作 风险、基金投资风险、 会计、法律、等内容 作为为客户进行理财的 理财规划师，能够根据客 户的资产状况与风险偏 好，提供包括客户生活各 方面的全面财务建议，寻 找最适合的理财方式，以 确保客户资产的保值与 增值 考试 语言 中文中文英文英文中文 考试专业阶段考试科目： 会计、审计、财务成 本管理、公司战略与 企业估值，企业并购，财 务分析，公司金融，项目 投资决策，信用分析，估 职业伦理、量化分析、经 济学、财务报表分析、 企业理财、固定收益证 市场风险衡量与管 理、信用风险衡量与 管理、操作与整体风 CFP的专业科目为《投资 规划》、《员工福利与退 休计划》、《个人税务与