《财务分析与决策》课程作业
（一）单项选择题及参考答案
1、A企业的短期负债是3,000万元，长期负债2,000万元，所有者权益资本5,000万元,各项长期资产6，
000万元.该公司的流动资产是：
（a）5,000万元（b)4，000万元 (c）3，000万元 (d）2,000万元
2、流动资产不包括：
(a）现金（b）应收账款 (c）应付账款（d)存货
3、流动负债不包括：
(a）应付账款（b）1年期银行贷款（c）应付票据（d)应收账款（e）预收款
4、流动资产中流动性最强的资产是：
(a)现金 (b)有价证券（c）应收账款（d）预收款（e）存货
5、以下哪些成本属于“非付现成本”？
（a）销售费用（b）管理费用（c）利息 (d）折旧和摊销 (e)维修费用
6、A公司的销售收入3,000万元，主营业务成本及税金与附加为1,600万元，销售费用400万元，管理费
用300万元,财务费用300万元，折旧300万元。该公司的主营业务利润是：
(a）1,400万元（b）1,000万元 (c）700万元 (d）400万元（e）100万元
7、根据第6题的资料，如果公司的所得税税率30%，A公司的税后利润是：
(a）980万元（b)700万元 (c)490万元（d）280万元 (e)70万元
8、M公司的总资产为8,000万元,固定资产是4,000万元，长期负债3,000万元，短期负债是2,000万元，
因此该公司的所有者权益资本是：
(a）4,000万元（b）5,000万元（c）3，000万元 (d)6，000万元（e）2,000万元
9、W公司本年度经营净现金2,500万元，投资净现金-3，500万元，筹资净现金500万元.上年末公司的现
金余额1,000万元。问该公司本年末的现金余额是多少？
（a）—500万元（b）500万元（c)3,000万元 (d）4，000万元（e)2，000万元
10、根据第9题,W公司本年度的现金
(a）减少500万元（b）增加500万元（c）减少1,000万元（d）增加1，000万元
11、2005年度T公司的净利润是1,500万元，利息500万元,折旧和摊销是1,500万元，库存增加300万元,
应收账款增加500万元，预付款增加200万元,应付账款增加1，000万元,预收款增加500万元.该公司的经营净现金是
（a)2,000万元（b）3，000万元 (c）3,500万元（d）4，000万元（e)5,000万元
12、在其他因素不变的情况下，当一个公司的库存增加，其
（a）经营净现金增加（b）投资净现金增加（c）经营净现金减少（d）投资净现金减少
13、以下哪个表述是正确的?
(a）流动资产=流动负债（b）权益资本+流动负债=流动资产+长期资产
（c）权益资本=总资产+负债（d)权益资本+流动负债+长期负债=流动资产+长期资产
14、当公司的应收账款增加后,会导致公司的
（a）经营净现金增加（b)利润增加（c)经营净现金减少
(d）利润减少 (e）a和b同时发生（f）c和d同时发生
15、在什么条件下，公司的经营净现金=（净利润+利息+折旧+摊销）？
(a）应收账款+存货+预付款=应付账款+预收款
（b)应付账款+存货+预收款=应付账款+预付款
(c)应收账款+存货+预收款=应付账款+预付款
（d)应付账款+存货+预付款=应收账款+预收款
(二）简述题解答要点
1、简述资产负债表、损益表和现金流量表的作用及其相互关系？
2、为什么要编制现金流量表?
3、根据损益表,企业的净利润受哪些因素的影响？
4、根据现金流量表，企业年末的现金余额和当年经营净现金各受哪些因素的影响?
5、资产负债表上的哪些项目将影响企业的经营净现金？如何影响？
（三)微型案例分析及参考答案
AB公司美国是一家专门从事服装设计、制造和加工的企业，2004—2005年度的资产负债表、损益表和现金流量表（万美元)如下。请你解读AB公司的资产负债表、损益表和现金流量表，并简述其财务特征。
2004-2005年资产负债表
2003-2005年损益表
2003-2005年现金流量表
案例分析参考答案：
1、对比2004年,2005年净利润大幅度增长,销售收入增长41%，但净利润增长59％。由于股本扩张,EPS 增长52%,低于净利润增长。
2、对比2004年，负债增长加快.2005年流动负债增长34％，长期负债增长24%，同期总资产增长25.6%，权益增长21%.
3、对比2004年，2005年的负债比例有所提高，权益比例从49。8％下降到48.5％，总体上看，负债比例还是基本稳定。
4、销售增长快于资产增长,净利润增长快于销售增长,可见，该公司的财务状况和发展趋势良好，效益提高。
5、对比2004年，2005年公司的总现金余额减少，但经营净现金大幅度提高,说明该公司取得销售、利
润、现金的基本上同步增长。
6、经营净现金仍然小于（净利润+利息+折旧+摊销)，因此在经营中有部分现金因库存、应收账款和预付款的增加而被占用,建议注意加强存、应收账款和预付款的管理。
7、总体上来说，对比2004年，该公司2005年的财务状况良好，业绩增长快。
《财务管理与分析》课程习题集 一、单选题 1. 利润最大化目标的优点是( )。 2. 力求保持以收低支和偿还到期债务的能力，减少破产的风险，是企业( )对财务管理提出的要求。 3. 企业财务关系中最为重要的关系是( ) 4. 下列说法正确的是（）。 5. （）是指以其全部资本分为等额股份,股东以其所持有股份为限对公司承担责任的企业法人。 6. 按照利率的形成机制不同可将利率分为（）。 7. 协调企业所有者与经营者之间的关系的措施中，通过市场约束经营者的措施是（）。 8. 市场上国库券利率为5%，通货膨胀补偿率为2%，实际市场利率为8%，则风险报酬率为（）。 9. 下列（）属于资本市场金融工具。 10. 下列各项中属于筹资活动引起的财务活动的是（）。 11. 资金时间价值通常被认为是没有风险和没有通货膨胀下的( )。 12. 甲、乙两个企业均投入100万元的资本，本年获利均为20万元，但甲企业的获利已全部转化为现金，而乙企业则全部是应收账款。如果在分析时认为这两个企业都获利20万元，经营效果相同。得出这种结论的原因是( )。 13. 甲方案在三年中每年年初付款1000元，乙方案在三年中每年年末付款1000元、若利率相同，则两者在第三年年末时的终值( )。 14. 关于标准离差和标准离差率，下列描述正确的是( )。 15. 普通年金终值系数的倒数称为( )。 16. 在普通年金终值系数的基础上，期数加1，系数减1所得的结果，在数值上等于( )。 17. 在预期收益不相同的情况下，标准差越大的项目其风险( ) 18. 关于递延年金，下列说法中不正确的是 )。 19. 拒绝与不守信用的厂商业务往来属于风险对策中的（）。 20. 从第一期起、在一定时期内每期期末等额收付的系列款项是（）。 21. 下列各项中，不属于商业信用的是( )。 22. 某企业需借入资金60万元，由于银行要求将贷款的20％作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为( ) 23. 相对于股票筹资而言，银行借款的缺点是( )。 24. 我国公司法规定、有资格发行公司债券的公司，必须具备的条件之一是( )。 25. 下列情况中，不符合《公司法》所规定的股票上市条件的是( ) 26. 某企业按年利率10％向银行借款20万元，银行要求维持贷款限额15％的补偿性余额，那么企业实际承担的利率为( )。 27. 下列优先股中，（）对股份公司是有利的。 28. 企业采用（）的方式筹集资金，能够降低财务风险，但是往往资金成本较高。 29. 优先股股东的权利不包括（）。 30. 认股权证的特点不包括（）。 31. 资金每增加一个单位而增加的成本叫( )。 32. 在个别资金成本的计算中，不必考虑筹资费用影响因素的是（） 33. 关于资金成本，下列( )是正确的 34. 一般来讲，以下四项中( )最低
《财务分析与决策》课程作业 （一）单项选择题及参考答案 1、A企业的短期负债是3,000万元，长期负债2,000万元，所有者权益资本5,000万元,各项长期资产6， 000万元.该公司的流动资产是： （a）5,000万元（b)4，000万元 (c）3，000万元 (d）2,000万元 2、流动资产不包括： (a）现金（b）应收账款 (c）应付账款（d)存货 3、流动负债不包括： (a）应付账款（b）1年期银行贷款（c）应付票据（d)应收账款（e）预收款 4、流动资产中流动性最强的资产是： (a)现金 (b)有价证券（c）应收账款（d）预收款（e）存货 5、以下哪些成本属于“非付现成本”？ （a）销售费用（b）管理费用（c）利息 (d）折旧和摊销 (e)维修费用 6、A公司的销售收入3,000万元，主营业务成本及税金与附加为1,600万元，销售费用400万元，管理费 用300万元,财务费用300万元，折旧300万元。该公司的主营业务利润是： (a）1,400万元（b）1,000万元 (c）700万元 (d）400万元（e）100万元 7、根据第6题的资料，如果公司的所得税税率30%，A公司的税后利润是： (a）980万元（b)700万元 (c)490万元（d）280万元 (e)70万元 8、M公司的总资产为8,000万元,固定资产是4,000万元，长期负债3,000万元，短期负债是2,000万元， 因此该公司的所有者权益资本是： (a）4,000万元（b）5,000万元（c）3，000万元 (d)6，000万元（e）2,000万元 9、W公司本年度经营净现金2,500万元，投资净现金-3，500万元，筹资净现金500万元.上年末公司的现 金余额1,000万元。问该公司本年末的现金余额是多少？ （a）—500万元（b）500万元（c)3,000万元 (d）4，000万元（e)2，000万元 10、根据第9题,W公司本年度的现金 (a）减少500万元（b）增加500万元（c）减少1,000万元（d）增加1，000万元 11、2005年度T公司的净利润是1,500万元，利息500万元,折旧和摊销是1,500万元，库存增加300万元, 应收账款增加500万元，预付款增加200万元,应付账款增加1，000万元,预收款增加500万元.该公司的经营净现金是
第一章财务分析基础 一、单项选择题 1、企业的经营者为了寻求经营管理情报而进行的分析属于（）。 A.内部分析 B.外部分析 C.流动性分析 D.收益性分析 2、企业的财务分析往往是以（）为中心展开的。 A.内部分析 B.外部分析 C.流动性分析 D.收益性分析 3、财务分析的原则中，（）与信息使用者的目的有着密切的联系。 A.明了性原则 B.相关性原则 C.实效性原则 D.收益性原则 4、对企业全部财务活动进行综合的、系统的分析，属于（）。 A.定期分析 B.全面分析 C.不定期分析 D.专业分析 5、当企业的生产经营活动或财务活动出现问题时进行的分析是（）。 A.定期分析 B.全面分析 C.不定期分析 D.专业分析 6、在进行财务分析工作中，分析工作的开始点和关键是（）。 A.明确分析目的 B.搜集分析资料 C.进行具体分析 D.编写分析包括 7、在进行财务分析工作中，（）是财务分析的核心阶段。 A.明确分析目的 B.搜集分析资料 C.进行具体分析 D.编写分析包括 8、在财务分析的基本方法中，（）方法是最基础的。 A.趋势分析法 B.因素分析法 C.对比分析法 D.结构分析法 9、通过（）可以对企业的财务状况、经营业绩等方面进行全面了解。 A.外部分析 B.内部分析 C.综合分析 D.流动性分析 二、多项选择题 1、财务分析的特点（）。 A.事后分析 B.事中分析 C.数据分析 D.结果确切性 2、财务分析根据分析者的不同可分为（）。 A.内部分析 B.外部分析 C.流动性分析 D.收益性分析 3、财务分析根据分析的目的不同可分为（）。 A.内部分析
B.外部分析 C.流动性分析 D.收益性分析 4、财务分析的原则（）。 A.明了性原则 B.相关性原则 C.实效性原则 D.收益性原则 5、在进行财务分析时，（）根据分析时间不同划分的。 A.定期分析 B.全面分析 C.不定期分析 D.专业分析 6、在进行财务分析时，（）根据分析内容不同划分的。 A.定期分析 B.全面分析 C.专题分析 D.专业分析 7、在财务分析的基本方法主要有（）。 A.财务指标分析法 B.因素分析法 C.对比分析法 D.结构分析法 8、对比分析中，采用的比较标准（）。 A.本企业实际与国内外先进水平进行对比 B.本企业实际与评价标准比较 C.本期时间与预定目标比较 D.本期实际与历史最好水平比较 9、我国目前一般将财务比率分为（）。 A.偿债能力比率 B.获利能力比率 C.营运能力比率 D.流动能力比率 10、在进行财务分析时，内部财务人员应注意（）。 A.对报表的理解 B.分析的标准 C.企业提供信息的准确性
1、影响债券利率的因素有哪些？ ①现行银行同期储蓄存款利率水平。银行储蓄和债券是可供投资者、居民选择的两种形式，一般都从收益高、风险小两个方面去考虑，由于公司债券筹资的资信不如储蓄，所以一般来说债券筹资的利率应高于同期储蓄存款利率水平。 ②国家关于债券筹资利率的规定。在我国，由于实行比较严格的利率管制，依企业的不同隶属关系，债券利率由中国人民银行总行或省级分行以行政方式确定。 ③发行公司的承受能力。为了保证债务能到期还本付息和公司的筹资资信，需要测算投资项目的经济效益，量入为出。投资项目的预计投资报酬率是债券筹资利率的基本决策因素。本期债券的发行人三峡总公司的财务状况良好。截止2000年底，三峡总公司的资产总额为692.74亿元，负债总额为342.10亿元（其中长期负债为327.64亿元），净资产为350.39亿元，资产负债率为49.38%，流动比率为2.27，速动比率为2.25。表明公司对长短期债务都有较强的偿付能力。到目前为止，三峡工程的施工进度和质量都达到或超过了预期水平，而且施工成本较原先计划的为低，工程进展十分顺利。三峡总公司的资本实力雄厚、债务结构合理。本期三峡债券的本息偿付有足够的保障。 ④市场利率水平与走势。对利率的未来走势作出判断是分析债券投资价值的重要基础。利率是由市场的资金供求状况决定的。作为货币政策的重要工具之一，利率调整通常需要在经济增长、物价稳定、就业和国际收支四大经济政策目标之间进行平衡，并兼顾存款人、企业、银行和财政利益。利率调整决策（或评价利率政策的效果）主要有三种方法，即财务成本法、市场判断法与计量模型分析法。目前，中国调整利率的主要依据是财务成本法。但不论采取哪种办法，都需要参照经济增长、物价水平、资金供求情况、银行经营成本、平均利润率、国家经济政策、国际利率水平等主要指标。这些因素均使得我国利率上升的压力大大减轻，或者说短期内人民币利率将保持稳定；从中、长期看，人民币利率仍然存在上升预期。 ⑤债券筹资的其他条件。如果发行的债券附有抵押、担保等保证条款，利率可适当降低，反之，则应适当提高。三峡债券的风险很低。从信用级别看，经中诚信国际信用评级有限责任公司评定，2001年三峡债券的信用级别为AAA级，是企业债券中的“金边债券”。从担保的情况来看，经中华人民共和国财政部财办企[2001]881号文批准，三峡工程建设基金为本期债券提供全额、不可撤销的担保，因此具有准国债的性质，信用风险很小。可以看出，三峡工程建设基金每年都将给三峡总公司带来巨大而稳定的现金流入，而且从2003年开始，三峡电厂开始发电，随着发电量的逐年增加，其每年的现金流入增长很快。因此，本期债券的偿付有很好的保障。 2、谈全面预算管理体构成包括哪些内容，及他们之间的关系？企业在编制预算过程中应注意哪些问题。 3、明确企业董事会、监事会、经理层管理权限有什么意义？各层次的财务管理权限是如何界定的？在实施过程
一、简答题 1．简述企业价值评估的应用领域。 （1）企业价值评估可以应用于投资组合管理。 （2）企业价值评估可以应用于并购决策。 （3）企业价值评估可以应用于财务决策。 （4）企业价值评估可以应用于绩效管理。 2．财务报表趋势分析的方法有哪些?各自的特点如何? 财务报表分析的方法：基本方法有趋势分析、结构分析、对比分析、因素分析、比率分析。 （1）趋势分析法 趋势分析法是通过观察连续数期的财务报表,比较各期的有关项目金额,分析某些指标的增减变动情况?在此基础上判断其发展趋势,从而对未来可能出现的结果作出预测的一种分析方法运用趋势分析法。报表使用者可以了解有关项目变动的基本趋势，判断这种趋势是否有利并对企业的未来发展作出预测。 (2)结构分析法 所谓结构分析法是指将财务报表中某一关键项目的数字作为基数(即为100%),再计算该项目各个组成部分占总体的百分比，以分析总体构成的变化,从而揭示出财务报表中各项目的相对地位和总体结构关系。 (3)对比分析法
对比分析法是将财务报表中的某些项目或比率与其他的相关资料对比来确定数量差异，以说明和评价企业的财务状况和经营成绩的一种报表分析方法。 (4)因素分析法 因素分析法是通过分析影响财务指标的各项因素及其对指标的影响程度?说明本期实际与计划或基期相比较发生变动的主要原因以及各变动因素对财务指标变动的影响程度的一种分析方法。 (5)比率分析法 比率分析是在同一张财务报表的不同项目或不同类别之间，或在不同财务报表的有关项目之间，用比率来反映它们互相之间的关系。据以评价企业的财务状况和经营业绩，并找出经营中存在的问题和解决办法。 3．简述财务综合分析与业绩评价的关系。 财务综合分析是在单项财务分析的基础上，将反映企业偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等各方面的财务指标纳入一个有机的整体之中，全面地对企业的财务状况和经营成果进行揭示和披露。财务综合评价在财务综合分析的基础上，运用综合评价方法对企业财务状况和经营成果作出的总体判断和综合结论。 4．简述资产负债表分析的目的。 （1）反映企业资产的构成及其状况，分析企业在某一日期所拥有的经济资源及其分布情况。资产代表企业的经济资源，是企业经营的基础，资产总量的高低一定程度上可以说明企业的经营规模和盈利基础
营业收入的多少 营业利润的高低 投资收益的大小 资产周转速度的快慢 2. 某企业2014年营业收入为45000万元，流动资产平均余额为6000万元，固定资产平均余额为12000万元。假定没有其他资产，则该企业2014年的 总资产周转率为多少次?
2.5 3.8 3.0 3.2 3. A公司2013年营业收入为510 000万元，营业成本为320 000万元，应收账款平均余额为120 000万元，存货平均余额为80 000万元。那么，该公司从采购原材料到卖出产成品，并最终现金回笼，这一完整的周期约需要多少天? （注：平均余额即年初数额与年末数额的平均值。答案四舍五入后精确到天） 86 92 177 177 - 正确 205
4. 某企业某年末流动比率为3，速动比率为2，预付账款和其他流动资产为0，流动负债为50万元，年初存货余额30万元，主营业务成本为160万元，则 以年初和年末存货平均值计算的存货周转率为多少? 2.0 2.5 3.0 4.0 4.0 - 正确 解答:存货周转率= 主营业务成本/平均存货余额=2 * 主营业务成本/ (期 初存货余额+期末存货余额) 题目给了主营业务成本和年初存货余额，需要找出年末存货余额 流动比率(Current Ratio)是指企业流动资产与流动负债的比率 流动资产= 流动比率 * 流动负债 = 3 * 50万 = 150万 速动比率(Quick Ratio / acid-test ratio)是指速动资产对流动负债的比率 速动资产= 速动比率 * 流动负债 = 2* 50万 = 100万 流动资产 - 速动资产 = 存货 所以,存货(年末)＝150万－100万＝50万 所以,存货周转率＝2 * 160万/（30万＋50万）＝4 5. M公司2013年净利润为4500万元，缴纳的所得税为1500万元，利息费用为2000万元，该公司2013年的利息收入倍数是多少? 2.5
〈〈财务分析》作业答案 作业 1. 第1题 所有者权益包括（） A. 本年利润 B. 实收资本 C. 存货 D. 支票 您的答案：B 题目分数：1 此题得分：1.0 2. 第2题 企业总资产中流动资产和非流动资产中各占的比重或比例关系称为（ A. 占用形态结构 B. 变现速度和价值转移形式结构 C. 价值周转速度结构 D. 占用期限结构您的答案：B 题目分数：1 此题得分：1.0 3. 第4题 下列哪一项目届于留存收益的内容（） A. 资本公积 B. 实收资本 C. 盈余公积 D. 本年利润 您的答案：C 题目分数：1 此题得分：1.0 4. 第5题 企业选择最适合自己生存和发展的融资结构，应该进行合理取舍的区间是资金成本与（） A. 财务风险 B. 决策风险 C. 经营风险
D. 管理机制 您的答案：A 题目分数：1 此题得分：1.0 5. 第10题 财务分析是以企业财务会计报告提供的（）和会计报告说明书为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，以反映企业在过去运营过程中的得失，并预测企业财务能力的发展趋势，为改进企业财务管理工作、提高企业财务能力提供重要的分析信息。 A. 统计资料 B. 成本资料 C. 财务会计数据 D. 文字说明 您的答案：C 题目分数：1 此题得分：1.0 6. 第15题 车间用于组织管理生产的费用，应届于（） A. 销售费用 B. 管理费用 C. 制造费用 D. 财务费用 您的答案：C 题目分数：1 此题得分：1.0 7. 第16题 对企业债权人而言，融资结构分析的主要目的是判断其自身债权的偿还保证程 度，即确认企业能否（） A. 获利收益 B. 拓展业务领域 C. 持续经营 D. 按期还本付息 您的答案：D
一单选题 1. 在历史成本分析法中，计算结果最为精确的是 标准答案：回归直线法 2. 在作业成本法下，引起作业成本变动的驱动因素称为 标准答案：资源动因 3. 变动性制造费用预算是以( )为基础来编制的 标准答案：生产预算 4. 企业信用政策的内容不包括 标准答案：收帐政策 5. 研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使（）最小。 标准答案：缺货成本和保险储备成本之和 6. 某公司经营杠杆系数为1.5，财务杠杆系数为1.8，该公司目前每股收益为2元，若使销售量增加20％，则每股收益将增长为（）元 标准答案： 3.08 7. 产品在研发、设计、生产、营销、配送和售后服务等方面所耗费的资源称为 标准答案：价值链成本 8. 商业信用筹资的特点不包括 标准答案：在放弃现金折扣时成本较低 9. 某公司正在考虑更新现有的一台闲置设备。该设备原购入价50000元，税法规定的残值率为10％，已提折旧45000元；目前可以按2000元的价格卖出。若该公司适用的所得税税率为30％，则该设备所产生的现金流量为 标准答案： 2900元 10. 企业某部门本月销售收入10000元，已销商品的变动成本6000元，部门可控固定间接费用500元，部门不可控固定间接费用800元，分配给该部门的公司管理费用500元，最能反映该部门真实贡献的金额是 标准答案： 2700
11. 假设中间产品的外部市场不够完善，公司内部各部门享有的与中间产品有关的信息资源基本相同，那么业绩评价应采用的内部转移价格是 标准答案：以市场为基础的协商价格 12. 下列各项中，属于机器设备的资源动因是 标准答案：机器小时 13. 在下列各项指标中，能够从动态角度反映企业偿债能力的是 标准答案：现金流动负债比率 14. 在SWOT分析图中，如果企业处于第二象限，应采取的战略是 标准答案：通过重组等手段缩小内部劣势 15. 在计算投资项目的未来现金流量时，报废设备的净残值为12000元，按税法规定计算的净残值为14000元，所得税率为33％，原投入的营运资金10000元，则设备终止现金流量为（）元。 标准答案： 22660 二判断题 1. 企业的市场增加值也就是经济增加值。 标准答案：错 2. 资产的公平市场价值就是未来现金流入的现值。 标准答案：对 3. 理财原则有不同的流派和争论，甚至存在完全相反的结论。 标准答案：对 4. 经济订货量与确定合理的保险储备量相关。 标准答案：对 5. 在利率和计息期相同的条件下，复利现值系数与复利终值系数互为倒数。 标准答案：对 6. 固定成本是指在特定的产量范围内不受产量变动的影响，但是不能认为在一定期间内总额保持固定不变。 标准答案：对
答: ( 1 )财务分析根据分析主体的不同，可分为内部份析与外部份析； (2) 财务分析根据分析的内容与范围的不同，可分为全面分析和专题分析； (3) 财务分析根据分析的方法与目的的不同，可分为静态分析和动态分析； (4) 财务分析从分析资料角度划分，可分为财务报表分析和内部报表分析. 答：( 1 )同行业内的两个公司并不一定是可比的。例如，同是石油行业的两个企业，一个可能从市场购买原油生产石油产品；另一公司则从开采、生产、提炼到销售石油产品为一体，这两个公司的经营就是不可比的。 ( 2 )一些大的公司现在往往跨行业经营，公司的不同经营业务可能有着不同的盈利水平和风险程度，这时用行业统一标准进行评价显然是不合适的。 ( 3 )应用行业标准还受企业采用的会计政策的限制，同行业企业如果采用不同的会计政策，也会影响评价的准确性。例如，由于库存材料物资发出的计价方法不同，不仅可能影响存货的价值，而且可能影响成本的水平。 答： (一)负债变动型 负债变动型是指在其他权益项目不变时，由于负债变动引起资产发生变动。 (二)追加投资变动型 追加投资变动型是指在其他权益项目不变时，由于投资人追加投资或者收回投资引起资产发生变动。 (三)经营变动型 经营变动型是指在其他权益项目不变时，由于企业经营原因引起资产发生变动。
(四)股利分配变动型 股利分配变动型是指在其他权益项目不变时，由于股利分配原因引起资产发生变动。 答：( 1 )经营活动产生的现金流量。经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项，包括销售商品或者提供劳务、经营性租赁、购买货物、接受劳务、创造产品、广告宣传、缴纳税款等。 ( 2 )投资活动产生的现金流量。投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。 ( 3 )筹资活动产生的现金流量。筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动，包括吸收投资、发行股票、分配利润等。 对于企业日常活动之外的，不时常发生的特殊项目。如自然灾害损失、保险赔款、捐赠等，应当归并到现金流量表的相关类别中，并单独反映。 答：财务分析是企图了解一个企业经营业绩和财务状况的真实面目，从晦涩的会计程序中将会计数据暗地里的经济涵义挖掘出来，为投资者和债权人提供决策基础。由于会计系统只是有选择地反映经济活动，而且它对一项经济活动的确认会有一段时间的滞后，再加之会计准则自身的不完善性，以及管理者有选择会计方法的自由，使得财务报告不可避免地会有许多不恰当的地方。虽然审计可以在一定程度上改善这一状况，但审计师并不能绝对保证财务报表的真实性和恰当性，他们的工作只是为报表的使用者作出正确的决策提供一个合理的基础，所以即使是经过审计，并获得无保留意见审计报告的财务报表，也不能彻底避免这种不恰当性。这使得财务分析变得尤其重要。一、财务分析的主要方法普通来说，财务分析的方法
财务管理与分析练习题〔以下解答可能有错，仅供参考〕 1、ABC公司向银行获得一笔600万元的长期借款，借款期限为5年，年复利率为9%。银行规定的还款方式为每年年末归还一笔相等金额的款项。 试分别计算〔计算结果准确到0.01万元〕： 〔1〕该笔借款每年应等额还款数额； 〔2〕第一年归还的本金数额； 〔3〕最后一年归还的本金数额； 〔4〕五年中共支付的利息总额。 解答：〔1〕设每年还款额为A，那么 600=A×年金现值系数〔9%，5〕 A=600/3.8897=154.25万元。 〔2〕第一年归还的本金数额为154.25–600×9%=100.25万元 〔3〕最后一年归还的本金数额为154.25/〔1+9%〕=141.51 万元 〔4〕支付的利息总额为154.25×5–600=171.25万元 2、2001年8月1日正是张先生23周岁生日，也是他大学毕业参加工作的时间。他在一家上市公司做财务工作，按照正常情况，张先生将于2038年8月1日退休。他从工作的第一个月开场每月从工资手扣除200元存入他的养老金账户，同时公司也为他存入相等金额的养老金。假如该养老金的月投资收益率为0.5%，请你按照复利计算〔结果准确到元〕： 〔1〕张先生在60周岁退休时养老金账户的本利和是多少？ 〔2〕假如张先生的寿命为80岁，那么他退休后可以从自己的养老金账户中每月〔等额〕取出多少钱作为养老？ 解：〔1〕张先生在60周岁退休时养老金账户的本利和 F=200×2×〔F/A，0.5%，37×12〕=652523元 〔2〕设张先生退休后可以从自己的养老金账户中每月〔等额〕取出A，那么 A=652523/〔P/A，0.5%，20×12〕=4675元 3、ABC股份2007年实现每股收益0.81元，股利支付比率为60%。某投资者欲在2021年初购置该公司的股票，他预计该公司以后每年的股利将按15%的固定比率增长。同类上市公司股票的平均市盈率为18倍。要求： 〔1〕试根据同类上市公司市盈率和2007年的每股收益计算ABC公司股票的每股价值； 〔2〕假设投资者要求的必要报酬率为20%，请你应用固定增长股票模型计算该公司股票的每股价值。 解答：〔1〕根据同类上市公司市盈率和2007年的每股收益计算该公司股票的价值为： P=0.81×18=14.58元 〔2〕假设该投资者投资于ABC公司股票的必要报酬率为20% ，应用固定增长股票模型，该公司股票每股的价值为 P=0.81×60%×〔1+15%〕÷〔20%-15%〕=11.18元。 4、某公司发行面值100元的债券10000份，债券期限6年，票面利率为6%，假设发行时市场利率为5%。 〔1〕假如该债券为到期一次还本付息，试计算其每份的理论价格； 〔2〕假如该债券为每年支付一次利息，到期一次还本，那么该债券每份的理论价格应当是多少？ 〔3〕假如该债券规定到期一次还本付息，而4年以后的市场利率为5%，那么该债券4年后的〔每份〕
4甚列标签带疗累以为分层 pxofitDF.sost index(axis-1)1如柴距故降序标户，液监ascsadiag-Fa7 著业总或本 登业2政入 4装行析置格序累以力开月 1prefitlB.rrt index(arending= Trus)5arsand i ng=/rua 可密馨， 2020061.070101e+091393577a+00 2020038115123e+0660211548+08 20191125.720036e+095819592g+09 2019093.453621e+093145931s+09 20190622920376+092065023a+09 营黄C 涛入 登单生本 20190620650236-0922820576+69 2049093.1452310-003.4632210+60 201912581955920-095725036e+19 202001602164e-0011512300 20200613935776-09188151*+19 1 #按值排序 2 profitDF.sort values(by='营业总收入’)#按营业总收入列的位升序排序 营业总收入 营业总成本 6.0211640+08 8. 1151230+08 1393577e+09 1878101e+09 2.065023e+092.2920370+09 3. 145931e+09 3.453921e+09 5.819592e+095.720036e+09 1 t 出普业总收入的二分位着 2 profitDF.营业总收).quantile() = 省游7参数=0.5, 就以为二分位数 2065023059.66 datal data2 num1 num2 0 a one 1 6 1 b 008 2 7 2 on8 3 8 3 b tmo 4 9 4 a one 5 10 给出实验数招 import pandas as pd import numpy as np df = pd.DataFrame(['datal':['a','b','c','b','a'], data2’:['one','one','one','two','one'], nunl’:[1,2,3,4,5], nun2':[6,7,8,9,10]}) 9 df 2020/03 2020/06 2019/05 2019/09 2019/12
第十章财务分析与评价 第一节财务分析与评价的主要内容与方法 一、单项选择题 1.下列财务分析主体中，必须对企业营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是( )。（2006年） A.交易性金融资产者 B.企业债权人 C.企业经营者 D.税务机关 【答案】C 【解析】为满足不同利益主体的需要，协调各方面的利益关系，企业经营者必须对企业经营理财的各个方面，包括营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握。 2.企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业的（）。 A.偿债能力 B.营运能力 C.盈利能力 D.发展能力 【答案】C 【解析】企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业获利能力指标，主要进行企业盈利能力分析。 3.下列指标中，属于效率比率的是( )。(2001年) A.流动比率 B.资本利润率 C.资产负债率 D.流动资产占全部资产的比重 【答案】B 【解析】效率比率指标反映了所费和所得的比例，反映投入与产出的关系。如成本利润率、销售利润率以及资本利润率等。 4.下列各项中，不属于财务分析中因素分析法特征的是（）。（2012年） A.因素分解的关联性 B.顺序替代的连环性 C.分析结果的准确性 D.因素替代的顺序性 【答案】C 【解析】采用因素分析法时，必须注意以下问题：（1）因素分解的关联性；（2）因素替代的顺序性；（3）顺序替代的连环性；（4）计算结果的假定性。 二、多项选择题 1.在财务分析中，资料来源存在局限性，理由包括（）。 A.报表数据的时效性问题 B.报表数据的真实性问题 C.报表数据的可比性问题 D.报表数据的完整性问题 【答案】ABCD 三、判断题 1.在财务分析中，企业经营者应对企业财务状况进行全面的综合分析，并关注企业财务风险和经营
完整word版,财务分析第1--6章练习题 编辑整理： 尊敬的读者朋友们： 这里是精品文档编辑中心，本文档内容是由我和我的同事精心编辑整理后发布的，发布之前我们对文中内容进行仔细校对，但是难免会有疏漏的地方，但是任然希望（完整word版,财务分析第1--6章练习题）的内容能够给您的工作和学习带来便利。同时也真诚的希望收到您的建议和反馈，这将是我们进步的源泉，前进的动力。 本文可编辑可修改，如果觉得对您有帮助请收藏以便随时查阅，最后祝您生活愉快业绩进步，以下为完整word版,财务分析第1--6章练习题的全部内容。
第1—3章巩固练习题 一、填空题 1、财务分析可以为(）和（）进行投资和信贷决策提供有用的信息；为（）进行经营决策提供有用的信息；为投资者评价企业管理层（）的履行情况提供重要的信息。 2、（）作为企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述，可以概括地揭示企业经营活动的财务后果. 3、一般来说，根据对比对象不同,财务分析可以使用多种分析方法。企业某一年度的财务报表数据可以在同一类项目之间进行对比，用以考查该项目在该类项目中所占比重,这种方法通常被称为（)；也可以在相互联系的不同类别项目之间进行对比，用以揭示相互之间的依存关系和基本状况,,这中方法就是最为常用的（）；还可以将各项目该数据与历史年度数据进行对比，用以寻找其变化规律，预测发展趋势，这种方法被称为（）。 4、会计（)与（)的发展为财务分析的产生与发展奠定了理论基础。 5、企业财务报告一般包括（)和其他应当在财务报告中披露的（），如（）、（）等。 6、资产负债表是基本财务报表之一,它是以(）为平衡关系，反映企业在某一特定日期（）的报表，它揭示企业在某一塔顶日期所拥有的或控制的（）、所承担的(）和所有者享有的（)。 7、审计报告是指（)根据（）要求,在实施了必要的（）后出具的,用于对被审计单位在年度会计报表发表(）的书面文件。 8、合并报表是指反映(）和其全部（) 所形成的（）的整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。 9、我国企业会计准则体系由（）、（）、（)和（）等组成. 10、合并报表是以（）为编制单位,以组成企业集团的母公司和子公司的（）为编制基础，在（）集团内部交易事项后编制时，体现(）的财务状况、经营成果和现金流量的报表。 11、企业（）大于合并中取得的被购买方可辨认净资产的（）相应份 额的差额应确认为商誉。
（完整版）财务分析与决策课堂笔记 财务分析与决策 一、资金的运用-认识资产 1.1 序论 1. What is accounting？会计是什么？会计是一门科学会计是一门艺术（会计是一个职业判断professional judgment）（在会计准则的统计范围之内做出合理的选择和判断，让它能够准确地描述一个企业）（Within the accounting standards, reasonable choices and judgments are used to accurately describe an enterprise）会计是一门魔术（亏损一个亿通过抵押3 千万的房子到1.3 亿将财务报表变为盈利 3 千万） 2. 在现代商业社会中，人们都会或多或少的在生活中使用会计信息帮助自己做决策 3. 课程目的：了解财务报表背后的故事，解读企业的兴衰变化Strong behind a company’s financial statements and interpret the rise and fall of an enterprise. 1.2 认识资产负债表 1. 三大报表：资产负债表Balance Sheet 利润表Income Statement 现金流量表 Cash Flow Statement 2. 会计眼中公司做 3 件事① 经营活动：生产产品、销售产品、回收货款（每天进行）Operating activity：manufacture products、sale the products、collect receivab les ② 投资活动：新地区开设业务、新的业务领域、新产品 Investment activity：new branch、enter a new business、new product line ③ 在以上这些行为中公司一旦缺钱，就需要向银行贷款或找人投资→即融资活动（Financial activity） 1.3 资产的概念 Assets 资产 Liabilities 负债 Current Assets 流动资产 Current Liabilities Cash 货币资金 808
会计人员继续教诲-财务分析与决策答案 一、单选题 1、边际贡献分析法是指在（A ）方案择优决策。 A、收入成长型 B、成本稳定型 C、收入高速增长型 D、成本递减型 2、下列选项中，不属于速动资产是（D ） o A、货币资金 B、交易性金融资产 C、应收账款 D、存货 3、投资回收期普通以（D ）为单位。 A、月 B、季度 C、半年 D、年 4、下列公式中，不对的是（A ）。 A、固泄资产周转率（次数）=销售成本净额三固左资产平均净值 B、流动资产周转次数=销售收入净额三流动资产平均余额 C、总资产周转率（次数）=销售收入净额F总资产平均总额 D、应收账款周转率（次数）=销售收入净额三应收账款平均余额 5、在ABC控制系统中，下列说法不对的是（D ） o A、A类存货金额巨大（50%至70%）,品种数量少（10%至15%）,应分品种重点管理 B、B类存货金额普通（15%至20%），品种数量相对较多（20%至25%）,应分类别普通控制 C、C类存货金额很小（10%至35%）,品种数量繁多（60%至70%）,应按总额灵活掌握
D、C类存货金额很小（20%至50%），品种数量繁多（60%至70%）,应按总额灵活掌握 6、在正常状况下，资源条件就是决策方案实行客观制约因素。因而，在决策中，为了使决策方案实行具备客观基本，就必要以（C）为原则。 A、信息原则 B、择优原则 C、合理配备并充分运用稀缺资源 D、反馈原则 7、在公司左价目的中，以应付和避免竞争为目的合用于（B ）公司。 A、大型 B、中小 C、民营 D、国有 8、国际公认利息保障倍数原则是（D ）。 A、1.5 B、2 C. 2.5 D、3 9、下列公式中，不对的是（D ） o A、权益乘数=总资产/股东权益 B、权益乘数=1+产权比率 C、权益乘数=1/ （1 一资产负债率）D.权益乘数=1/（1 +资产负债率） 10、下列选项中，不属于订货成本是（D） o A、办公费 B、邮资 C、运送费 D、仓库费用 1、下列选项中，属于变动订货成本有（AB ）o A.邮资B、差旅费C、仓库费用D.保险费用
财务分析与决策(2017寒假班）课堂习题 第一章 单选题 1. 会计恒等式是指（） A资产=所有者权益B负债=资产+所有者权益C资产=负债+所有者权益D资产=负债-所有者权益 正确答案C 2. 一个公司的资产： A报告在资产负债表上B等于负债加股东权益C非金融企业主要依据资产的历史成本计价D是一个公司的经济资源E以上全部正确 正确答案E 3. 以下哪个不是经济事项（不影响财务报表)？ A和清洁服务公司签了一份打扫办公室的合同B向自己员工支付工资C向投资者卖出股票D买入设备，承诺用应付票据支付并在年底支付利息 答案A,当签订合同的时候双方都没有履行合同内容，因此还不能计入财务报表. 4。A企业卖给B企业1000万产品，B企业收到产品并在3个月后支付货款，则现在A企业应该记录？ A应收账款B货币资金C应付账款D预收账款 选A,企业A在交付产品给企业B的时候已经履行了义务，并且和企业B约定在3个月后支付确定金额1000万的货款，构成确认收入的充分条件，可以将收益记为一项资产(应收账款)。 5。下列各项中,不引起资产总额增加的有？ A实现的营业外收入1000元B用公司的货币资金购买2000元原材料C在销售产品价外（向客户）收取的增值税2000元D预收货款4000元 选B。 A:实现的营业外收入会增加资产 B:购买原材料导致现金减少，存货增加 C:企业收到的增值税会导致销售收入增加的同时，应付税款也增加 D：预收货款导致现金增加同时公司负债（应交付的货物）增加 6。下列各项中，关于资产结构说法正确的是? A流动负债与长期负债的比率应保持在２；１以上B流动资产越多越好C流动资产与长期资产的比率应保持在2：1以上D流动资产与流动负债间应保持合适的比率,兼顾风险与收益 选D，流动资产和流动负债之间的比例因行业不同而不同,很难找到最好的比率 7。一家生产洗衣机的公司由于采取激进的赊销策略,其本期期末应收账款数额较期初应收账款数额大幅度提升,且本期期末存货数额较期初也大幅度提升,则此时该企业应该如何调整它的资产结构？ A提高产品核心竞争力，并改为保守的赊销策略以降低应收账款比重B加大赊销力度，大幅度提升应收账款占总资产的比重C现在的结构很好，不需要做出任何调整D找咨询公司来想办法 选A，应收账款增加是由于激进的赊销政策，而在赊销政策激进的情况下存货还大幅度增加，说明产品缺少竞争力或者产能过大，因此，应该提高产品竞争力以促进存货销售,同时改为保守的赊销政策以减少应收账款。8。下列说法正确的是？ A固定资产通常情况下按历史成本法确认价值B无形资产的价值无法确认C固定资产在使用期间其价值不发生任何变化D卖出固定资产会导致账面上固定资产价值的增加
单项选择题 1.下列项目中，哪些不属于企业的经营活动？ A买入5000元茅台酒股票用于长期投资 B购买10000元原材料 C销售1000元产品并收到现金 D赊销10000元产品 某企业本期期初资产总额为200000元，本期期末负债总额比期初减少30000元，本期期末股东权益比期初增加40000元，则该企业本期期末资产总额为？ A 210000 B 1200000 C 80000 D 110000 3.下列各项中，不引起资产总额增加的有？ A实现的营业外收入1000元B用公司的货币资金购买2000元原材料 C销售产品价外收取的增值税2000元D预收货款4000元 4.下列各项中，关于资产结构说法正确的是？ A流动负债与长期负债的比率应保持在２；１以上 B流动资产越多越好 C流动资产与长期资产的比率应保持在2：1以上 D流动资产与流动负债间应保持合适的比率，兼顾风险与收益 5. 一家生产洗衣机的公司由于采取激进的赊销策略，其本期期末应收帐款数额较期初应收帐款数额大幅度提升，且本期期末存货数额较期初也大幅度提升，则此时该企业应该如何调整它的资产结构？ A提高产品核心竞争力，并改为保守的赊销策略以降低应收帐款比重 B加大赊销力度，大幅度提升应收账款占总资产的比重 C现在的结构很好，不需要做出任何调整 D咨询公司来想办法 6.下列说法正确的是？ A固定资产通常情况下按历史成本法确认价值B无形资产的价值无法确认 C固定资产在使用期间其价值不发生任何变化D卖出固定资产会导致账面上固定资产价值的增加 7.下列不属于资产价值确认方法的有？ A历史成本法B重置成本法C公允价值法D主观臆断法