流动性风险管理规定 Document number：PBGCG-0857-BTDO-0089-PTT1998
兰州农村商业银行西站支行流动性风险管理办法
编制部门：风险合规部
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版次号：A/0
生效日期：年月日
目录
第一章总则
第一条为进一步健全兰州农商行西站支行（以下简称“本行”）流动性风险管理体制和机制，完善全面风险管理体系，保证本行各项业务的可持续发展，依据中国银行业监督管理委员会《商业银行流动性风险管理指引》、《商业银行风险监管核心指标（试行）》，结合本行实际，制定本办法。
第二条本办法所指流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。
流动性风险可以分为融资流动性风险和市场流动性风险。
融资流动性风险是指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法及时有效满足资金需求的风险。
市场流动性风险是指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险。
第三条流动性风险管理是指识别、计量、监测和控制流
动性风险的全过程。
第四条流动性风险管理的基本原则。
（一）统一与分散性原则，即在全行流动性筹集、储备、调度上实行统一管理、集中调配。对各分支行对流动性风险实行分级监测和分层负责,以确保负债来源的多样性和资产运用的多元化；
（二）现金流匹配原则，即任何时点的现金流入要大于现金流出；
（三）分币种管理原则，即按本、外币分别管理；
（四）全面性原则，即涵盖所有的表内、外各项业务，所有的业务条线和分支机构；
第五条本行流动性风险管理政策的取向是稳健原则，即控制风险与讲求效益并重。通过加强有效管理，把全行流动性风险压降到可以有效控制的范围，坚持补充流动性不足与处置流动性剩余并重，既要控制流动性不足的风险，又要控制流动性过剩而导致成本上升、收益降低的风险，以促进各项业务的协调稳定发展。
第六条本行流动性风险管理的目标是通过建立适时、合理、有效的流动性风险管理机制，实现对流动性风险的识别、计量、监测和控制，将流动性风险控制在本行可以承受的范围之内，确保以较低的成本，保持充足且适度的流动性，随时满足客户支付需求，兑现客户贷款承诺，维护良好的市场信誉，实现资金营运安全性、流动性和效益性的协调统一，以推动本行的持续、健康运行。
第七条本行通过建立科学的风险管理组织架构，划分明确的风险管理职责、制定有效的风险管理策略、程序和制度，强化考核监督，持续推动流动性风险管理工作的开展。
第二章组织与职责
第八条本行建立与流动性风险特点相适应的组织架构，包括理事会、理事会风险管理委员会、高级管理层及其风险管理委员会、资产负债管理委员会和风险管理部、计划财务部。
第九条理事会承担流动性风险管理的最终职责。具体包括：
（一）审核批准本行的流动性风险管理体系和重要政
策；
（二）监督高级管理层在风险管理体系内对流动性风险进行适当管理和控制；
（三）对本行流动性风险管理信息系统的完整性、准确性和有效性承担最终责任；
（四）决定与流动性风险相关的信息披露内容；
（五）审核批准本行流动性风险承受能力、流动性风险管理策略与程序、流动性风险限额和流动性风险应急计划，并根据风险管理需要及时对以上内容进行审议修订，审议修订工作至少每年一次；
（六）持续关注流动性风险状况，定期获得关于流动性风险水平和相关压力测试的报告，及时了解流动性风险的重大变化和潜在转变；
（七）根据内部审计的结果，督促高级管理层针对内部审计发现的问题采取及时有效的整改措施，并适时调整和完善有关流动性风险管理的策略和程序；
（八）授权并听取理事会风险管理委员会开展流动性风
险管理的相关工作；
（九）法律、法规规定的其他职责。
第十条高级管理层及其风险管理委员会负责流动性风险的具体管理工作，应履行以下职责：
（一）根据本行的总体发展战略测算流动性风险承受能力，并提请理事会风险管理委员会审批；根据总体发展战略及内外部经营环境的变化及时提出对流动性风险承受能力修订的建议，并提请理事会风险管理委员会审议；
（二）根据理事会风险管理委员会批准的流动性风险承受能力，制定流动性风险管理策略、程序、限额，其中重要的策略、程序和限额需提请理事会风险管理委员会审批后执行；
（三）组织建立流动性风险的监测、识别、计量、控制体系和预警机制、应急方案，并确保其运行的有效性；
（四）充分了解并定期评估本行流动性风险水平及管理状况，向理事会风险管理委员会定期汇报本社流动性风险状况，及时汇报流动性风险的重大变化或潜在转变；
（五）建立完善的管理信息系统，以支持流动性风险的识别、计量、监测和控制工作；
（六）根据理事会和理事会风险管理委员会批准的相关政策、策略和程序，组织实施压力测试和情景分析，并定期将测试结果向理事会风险管理委员会汇报，推动压力测试成果在战略决策和风险管理中的应用；
（七）识别并了解可能触发应急计划的事件，并建立适当机制对这些触发事件进行监测；
（八）定期对流动性风险的管理进行内部审计，并对审计提出的整改措施实施情况进行后续审计，并及时向理事会风险管理委员会提交审计报告；
（九）法律、法规规定的其他职责。
第十一条风险管理部职责：
（一）根据理事会确定的流动性风险承受度，负责起草和落实流动性风险管理策略、政策、程序、限额等，制定流动性风险管理的有关制度。
（二）对流动性风险实施日常监督，定期组织开展流动
性风险的监测分析、压力测试和情景分析；
（三）汇总分析全行流动性风险信息和综合报告，定期编制全行风险综合报告并向高级管理层、风险管理委员会提交，汇报本社流动性风险状况、流动性风险的重大变化或潜在转变；
第十二条资产负债管理委员会职责：
（一）根据理事会风险管理委员会批准的流动性风险管理策略、程序和限额，监督执行有关流动性风险管理的内部控制制度；
（二）明确各部门在流动性管理上的职责分工；
（三）及时了解本行流动性风险水平及流动性管理状况，对突发流动性、清偿性事件和超过本行控制能力的流动性风险及时上报高管层。
（四）按照省联社重大突发事件应急预案中有关规定，成立突发流动性、清偿性事件应急处置领导小组，统一领导突发流动性、清偿性事件的处置工作。领导小组办公室设在财务会计部，负责突发事件处置的相关具体工作。各分支行
应分别建立相应的领导机构。
第十三条财务会计部作为流动性管理的日常操作的部门，其职责：
（一）落实流动性管理相关的政策；
（二）制定银行头寸管理办法，负责全行日常流动性风险的头寸管理；
（三）定期开展流动性风险的监测分析和压力测试，并在向资产负债管理委员、风险管理委员会报告；
（四）负责本行流动性的预测、筹集、储备和调度；
（五）对分支机构流动性需求提供系统内资金支持，及时化解分支机构支付困难，对本行范围内难以解决的流动性需求及时协调向人行或同业提出融资申请；
（六）履行突发流动性、清偿性事件应急处置领导小组办公室职责。
第十四条相关部门各负其责，加强协作，共同做好流动性管理工作。市场发展部负责运用票据投融资工具协助计划财
务部进行全行流动性管理。信贷管理部门负责合理安排贷款期限结构，控制中长期贷款比例，提高信贷资产的质量和流动性。风险管理部负责组织盘活资产存量，关注各类金融风险的相关性，及时提示各类风险对流动性风险的影响。市场发展部负责扩大核心存款比重，提高客户的忠诚度，增强资金来源的稳定性。审计部门负责审计流动性风险及其监测和管理的真实性。
第十五条在全社流动性管理基本框架下，各分支社应贯彻落实好本联社的各项流动性风险管理要求。
第三章流动性风险管理方法
第十六条为避免资产和负债过度集中引发的流动性风险，本社在管理过程中将逐步建立资产、负债的限额管理制度，限额管理应包括但不限于以下方面：品种、币种、交易对手、市场、行业、期限、地域等。
在限额管理过程中，应结合资产负债的剩余期限、担保方式、关联交易、交易对手的历史情况等确定相应限额的大小。
第十七条本社应审慎评估市场风险、信用风险、操作风
险、声誉风险等对资产负债业务流动性的影响，密切关注其他风险转化为流动性风险的可能。
第十八条流动性风险管理过程中要按照现金净流入的期限分别进行管理，在短期现金流管理过程中，应重视备付金管理。相关部门及机构应采取有效措施，每日提前预测大额头寸的净流入或流出，合理调度资金、满足日常的支付结算需要，防止出现头寸红字。
第十九条在流动性风险管理过程中，应对小概率等极端不利的情况进行压力测试，常规性的压力测试每年至少进行一次，在必要时应针对未来可能发生的压力情景进行临时性、专门压力测试。
第二十条根据情景假设的不同，压力测试可以分为单个机构情景的压力测试和整个机构情景的压力测试。
第二十一条在可能的情况下，压力测试过程需要对以往影响银行或市场的类似流动性危机情景应进行回溯分析。
第四章流动性风险管理内容
第二十二条流动性预测和日常管理。流动性预测是指对未来一段时期内资金流入流出总量及其盈余(缺口)的预测，包括短期、中期、长期和特定期流动性预测，是流动性风险管理决策和操作的依据。
（一）短期预测。指对未来3个月（含）以内资金流入流出情况进行预测，包含未来7天（含）以内、1个月（含）以内、3个月（含）以内3个时间段。
（二）中期预测。指对未来3个月－1年（含）资金流入流出情况进行预测。
（三）长期预测。指对未来1年以上资金流入流出情况进行预测。
（四）特定时期预测。指对元旦、春节、五一、十一等重要节假日以及季节性因素、政策因素、市场因素影响较大时期的资金流入流出情况的预测。
第二十三条各分支社和资金营运部门按日编制《七里河联社短期流动性报表》（附件1），作为日常资金调度和头寸
资金管理的重要依据；按季编制《七里河联社流动性盈余(缺口)报表》（附件2）；在特定时期，根据统一要求，编制《特定时期流动性报表》上报计划财务部。
第二十四条在定期开展流动性预测的基础上，联社相关部门和各分支机构以超额准备金存款、系统内往来、联行往来、同业往来和存贷款业务、票据业务为主要操作手段，认真做好日常流动性管理工作，及时解决流动性不足，有效处置流动性剩余。
第二十五条联社计划财务部核定各分支机构备付金占用计划，并按旬监测和按季考核、通报各分支机构计划执行情况。各分支机构要加强备付资金管理，加强资金预测分析，合理配置资金，以合理适度的头寸资金保证流动性需求。
第五章流动性风险的监测和控制
第二十六条我行在流动性日常管理过程中采用指标管理，可以采用但不限于以下指标：存贷比、超额备付率、中长期贷款比重、核心负债比例、流动性缺口率、流动性比例、大额负债依存度、净拆借资金比率。
第二十七条存贷比包括人民币存贷比、外币存贷比和本外币存贷比。
存贷比=各项贷款余额÷各项存款余额×100%
第二十八条超额备付率包括人民币和外币。
超额备付率=（超额准备金存款余额+库存现金）÷各项存款余额×100%
第二十九条中长期贷款比重=一年以上的贷款总额÷所有贷款总额×100%
第三十条核心负债比例=核心负债÷负债总额×100%。其中核心负债包括余期在三个月（含）以上的定期存款和发行债券以及活期存款的50%。
第三十一条流动性缺口率=流动性缺口÷90天内到期的表内外资产余额×100%
流动性缺口是指90天内到期的表内外资产余额减去90天内到期的表内外负债后的差额。
第三十二条流动性比例=流动性资产÷流动性负债×
100%
流动性资产包括：现金、黄金、超额准备金存款、一个月内到期的同业往来款项轧差后资产方净额、一个月内到期的应收利息及其他应收款、一个月内到期的合格贷款、一个月内到期的债券投资、在国内外二级市场上可随时变现的债券投资、其他一个月内到期可变现资产（剔除其中的不良资产）。
流动性负债包括：活期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的定期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的同业往来款项轧差后负债方净额、一个月内到期的已发行债券、一个月内到期的应付利息及各项应付款、一个月内到期的中央银行借款、其他一个月内到期的负债。
第三十三条大额负债依存度=∑大额负债÷负债总额×100%
第三十四条净拆借资金比率=拆入资金比例-拆出资金比例：
其中拆入资金比例=拆入资金总额÷各项存款余额×100% 拆出资金比例=拆出资金总额÷各项存款余额×100%
第三十五条总行风险管理部门会同计划财务部定期对所需要监测和管理的流动性风险指标设立相应的目标值和阀值，阀值设置应作为预警线，提前通知相关部门和机构，并根据市场情况及我行经营需要，定期或临时修改相应的目标值。
第六章流动性风险报告程序
第三十六条计划财务部门按日对各项风险指标进行监控，及时向资产负债管理委员会和风险管理管理委员会汇报出现的重大流动性风险情况；
第三十七条风险管理部按月汇总分析流动性风险的变化并形成综合风险报告，向高级管理层和风险管理委员会报告，按季度向董事会风险管理委员会提交本行流动性风险管理书面监测报告，详细说明风险管理情况和下一步完善措施。
第三十八条对本行发生的重大流动性风险事件，高级管理层应及时启动应急计划，并在第一时间向董事会风险管理委员会和监管部门报告。
第三十九条稽核审计部每年一次对流动性风险进行内部审计，审计结果直接向董事会风险管理委员会报告；对监管部
门现场检查和内外部审计机构审计中发现的问题，在高级管理层落实整改措施后，及时向董事会风险管理委员会报告。
第七章流动性风险的应对
第四十条我行融资性流动性风险的缓释手段主要包括票据转贴现、票据回购、信贷资产回购、信贷资产转让、同业存款、协议存款等。
第四十一条综合考虑缓释手段的时效性和成本因素，偿付性流动风险缓释的优先级次序如下：
（一）第一类票据转贴现和票据回购；
（二）第二类信贷资产回购、信贷资产转让、同业存款等；
（三）第三类协议存款等；
（四）第四类央行融资。
第四十二条市场流动性风险的缓释手段主要包括内部资金转移定价调整、授信政策调整、经济资本分配政策调整、业务计划指标调整、信贷资产转让、理财产品转移、资产证券
化、发行金融债券等等。
第四十三条考虑市场流动性风险的时效性和缓释力度，本行风险缓释的优先级次序如下：
（一）资金转移定价调整、授信政策调整、经济资本分配政策调整、业务计划指标调整；
（二）信贷资产转让、理财产品转移；
（三）发行金融债券、资产证券化、增资扩股。
第四十四条我行应按正常市场条件和和压力条件分别制定流动性应急计划，并定期更新应急计划。应急计划至少应包括一种银行本身评级降至“非投资级别”的极端情况。应急计划应说明在这种情形下银行如何识别和优化融资渠道和出售资产以减少融资需求。设定的情形包括但不限于：
（一）流动性临时中断，如突然运作故障、电子支付系统出现问题或者物理上的紧急情况使银行产生短期融资需求；
（二）流动性长期变化，如因银行评级调整而产生的流动性问题。
第四十五条我行在发生流动性风险情况下，最短生存期限应不低于一个月。压力测试情景下，最短生存期内的净现金流量为负值时，我行应采取相对应措施，提高流动性水平。
第四十六条我行应及时做好同业融资渠道的管理工作，市场的授信工作，并做好同时的额度管理等。
第八章流动性风险预警
第四十七条计划财务部门在日常流动性管理中或风险管理部门在流动性风险监测分析中发现出现下列一种或数种情况后，要及时提请风险管理委员会启动流动性预警机制：（一）多项或单项监测指标连续6个月以上严重、持续、偏离标准值，表明流动性风险迅速集聚的；
（二）短期和中期预测显示流动性严重不足，流动性缺口在两个季度以上持续扩大的；
（三）存款连续3个月负增长；
（四）存贷款前十大客户出现经营危机的；
（五）超过四周以上出现备付资金短缺情况。
【摘要】随着企业集团的产生和发展，财务公司逐渐显示出其重要性。财务公司承担着集团企业的资金归集运作的重要任务，一旦财务公司资金流动性管理不成功，便会导致资金流动性风险提高，导致整个企业集团资金不稳定，对于企业集团的发展十分不利。因此，有必要对财务公司流动性风险管理过程中存在的问题进行研究，提出相应提高流动性风险管理的措施，从而促进企业集团健康发展。 【关键词】企业集团；财务公司；流动性风险 一、前言 财务公司流动性风险指的是企业集团不能对下属企业提款或者贷款提供一系列资金供给的缺口风险，其形成的原因比较复杂，是一种综合性的风险。财务公司流动性风险主要有提前支取风险、偿还风险以及再融资风险。提前支取风险一般指的是大额存款不在预期提取日期提取使用所造成的风险，偿还风险一般指的是借款客户不按照约定及时偿还所造成的资金风险，再融资风险主要由于企业资产负债情况不匹配所造成。财务公司流动性风险对于企业集团的发展影响巨大，必须加强对财务公司流动性风险进行管理，降低风险，保证企业集团可持续发展。 二、企业集团财务公司流动性风险管理存在的问题 1.资金结构比较单一 对企业集团财务公司资金流动性风险影响大的主要是公司的贷款、现金资产以及证券投资，流动性风险直接来源于企业的资产和负债。但是当前我国企业集团资金的来源比较单一，资金结构比较单一，影响资产的流动性。财务公司的资金主要来源于股东资本金以及下属企业的资金归集，单一的资金来源增加了资金稳定性风险，受各企业资金的流量波动影响较严重。财务公司的资产形式十分单一，贷款占据了资产的很大一部分，导致流动性较差，当出现资产风险时影响较大。比如广东省粤电集团有限公司财务公司的资产主要为股东资本20亿和下属企业资金，存款的方式为活期，集团内部存款占总存款的75%～87%，资金来源十分单一，资金并不能与企业长期发展的需求相适应。当公司在需要长期资金支持时，难以得到充足的支持，增加了资金流动的风险，提高了公司进行资金流动性风险管理的难度。 2.流动性风险管理方法比较简单 当前，我国财务公司流动性风险管理方法还是传统的信用风险管理方法，而这种管理方法对操作风险、市场风险等风险不重视，导致在出现流动性风险时很难处理。首先，财务公司内部没有一套合理的流动性风险管理体系，没有科学有效的流动性需求预测办法，仍停留在合规性管理层面，管理方法单一。其次，财务公司内管理人员虽然为财务出身，但对一些专业性较强的管理办法缺乏了解，在财务公司资金出现风险时不能采取合适的方法进行处理，不能对可能出现的流动性风险进行预判，导致财务公司流动性风险增加。最后，财务公司在进行风险管理时一般采用一些指标管理、比例管理等方法，但当前我国财务公司在采用这些数理统计方法管理时缺乏数据储备，在进行管理时缺乏经验，导致流动性风险管理不善。 3.流动性风险管理受行政干涉过多 财务公司属于企业集团的一部分，因而财务公司的管理人员也是来自于企业集团，导致财务公司在进行流动性风险管理时受到行政干涉较多。首先，大部分财务公司的股权比较集中，导致企业法人治理机构不能充分发挥其作用，形同虚设。董事会、股东会等完全处于集团企业的控制下，缺乏独立自主权。其次，财务公司是为企业提供服务，要对企业的资金进行处理以提高利用率。企业的资金经营风险便直接影响财务公司，并且由于财务公司的服务对象以及业务范围比较局限，导致其在进行流动性风险管理时受到集团公司干预较多，管理工作进展十分不顺。比如，集团企业为了经营某一重点项目，财务公司便被要求针对性贷款，而这一项目在经营过程中所出现的各种风险便会直接涉及到财务公司，相应的财务流动性风
数字化风险管理实务探究 一、困境与挑战 现如今，我们正面临一个巨大的变革期，移动互联网的发展，叠加此次疫情的影响，让生活未来充满了各种不确定性。作为社会发展的重要行业，金融业也正面临着各类新型冲击，从渠道分布、产品形态、经营环境等各个方面。 在此背景下，财产保险行业正感受着各类风险形态的转变：信用保证险兜底各类金融违约、营销活动遭遇了羊毛党、黑产盛行于补偿类航延险、财产险扩大特别约定以变相担保底层信用风险等等。 保险公司经营的是补贴经济，基于大数法则的科学性，以保证标的物不会同时发生损失，也就是说保险公司承保的标的风险必须是独立的，不存在强关联性，补贴经济才能在分散性的风险下奏效。而如今，随着宏观形式多变，金融套利的道德风险凸显，各类金融机构或者资本市场参与者希望通过保险，特别是类似保证保险、责任保险、财产保险进行信用/流动性风险转移，风险独立性受到极大制约。 所以从业务经营来看，目前市场的复杂环境已经在逐渐倒逼保险业核保及核赔端改变被动管理，主动介入，特别是提升对风险识别和保后过程的精细化管理，以尽早发现及化解高相关性的风险聚集。 二、如何破局？ 答案就是风险管理的全流程闭环管理。最佳时点是如果能够及时事先预警，风险标的就有大概率机会被挡在了核保线外；退一步，如果事先没有被识别出，能够定期做事中的全面排查，发现问题并及时处置，也可以及时止损，解决存
量风险；最后一步，就是事后（理赔）做好相应的处置，并总结经验，给到核保形成新的内控规则。 那这些工作谁来做？从风险管理的功能性来说，其天然的与业务发展和规模提升相悖，所以业务部门在权衡发展和控制风险的时候会往前者倾斜，所以最合适来监督全流程管理的就是风险管理二道防线部门。叠加此次疫情带给行业各种不确定性，一方面给到了业务敲响警钟，对风险产生了新的敬畏，形成了较好的风险管理氛围，另一方面也是极大的丰富了风险素材，给到风险管理部门新的定位思考，或许可以从风险管理工具数字化、线上化来走向主动管理，更好更快地服务于业务发展。 当解决了属主问题之后，也许会产生下一个问题，其实每家保险公司都已建立起了自己的内控体系，那为何还要强调全流程闭环管理呢？因为传统的内控体系效率不高，管理频度太低，同时传统意义理解的保险风险都是独立分散的，所以一年做一次回溯分析就够了。但我们正面临着外部市场的瞬息万变，风险聚集太快，变化得更快，亟需监控及管理体系做实时的动态调整，而数字化转型就是一个可探索的模式方向。 从闭环管理角度，数字化概念又可以细分为：数据集中化-信息标签化-过程可视化-追踪线上化。 那第一步就是数据的收集。风险管理部门不直接产生数据，一切信息均来源于业务，所以首要任务是打通数据的壁垒，获取实时的业务数据：包括承保，理赔，客户，标的，资产，负债等等信息。而从全面风险管理角度出发，获取的数据不应该只局限在风险对象本身，更多的外围数据，市场资讯，同业情况；过程类数据，系统类数据也应该纳入以寻找潜在的分析维度。
某某银行股份有限公司流动性风险管理办法 第一章总则 第一条为进一步加强流动性风险管理，维护本行安全稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行流动性风险管理指引》以及其他有关法律和行政法规，结合本行章程和自身实际，制定本管理办法。 第二条本办法所称流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。 流动性风险可以分为融资流动性风险和市场流动性风险。 融资流动性风险是指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法及时有效满足资金需求的风险。 市场流动性风险是指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险。 第三条流动性风险管理是指识别、计量、监测和控制流动性风险的全过程。 第四条流动性风险管理的基本原则。 （一）统一与分散性原则，即在全行流动性筹集、储备、调度上实行总行统一管理、集中调配。各分支行对流动性风险实行分级监测和分层负责,以确保负债来源的多样性和资产运用的多元化。 （二）现金流匹配原则，即任何时点的现金流入要大于现金流出。
（三）分币种管理原则，即按本、外币分别管理。 （四）全面性原则，即涵盖所有的表内、外各项业务，所有的业务条线和分支机构。 第五条本行流动性风险管理政策的取向是稳健原则，即控制风险与讲求效益并重。通过加强有效管理，把全行流动性风险压降到可以有效控制的范围，坚持补充流动性不足与处置流动性剩余并重，既要控制流动性不足的风险，又要控制流动性过剩而导致成本上升、收益降低的风险，以促进各项业务的协调稳定发展。 第六条本行流动性风险管理的目标是通过建立适时、合理、有效的流动性风险管理机制，实现对流动性风险的识别、计量、监测和控制，将流动性风险控制在本行可以承受的范围之内，确保以较低的成本，保持充足且适度的流动性，随时满足客户支付需求，兑现客户贷款承诺，维护良好的市场信誉，实现资金营运安全性、流动性和效益性的协调统一，以推动本行的持续、健康运行。 第七条本行通过建立科学的风险管理组织架构，划分明确的风险管理职责，制定有效的风险管理策略、程序和制度，强化考核监督，持续推动流动性风险管理工作的开展。 第二章组织与职责 第八条本行建立与流动性风险特点相适应的组织架构，包括董事会及其风险管理委员会、高级管理层及其风险管理委员会、资产负债管理委员会和风险管理部、计划财务部。 第九条董事会承担流动性风险管理的最终职责。具体包括：（一）审核批准本行的流动性风险管理体系和重要政策。
流动性风险管理办法(2021 年) Safety management refers to ensuring the smooth and effective progress of social and economic activities and production on the premise of ensuring social and personal safety. ( 安全管理) 单位：_______________________ 部门：_______________________ 日期：_______________________ 本文档文字可以自由修改
流动性风险管理办法(2021年) 第一章总则 第一条为适实现可持续的、科学的经营发展，增强风险预测、计量和调控能力，提高本行的资金流动性风险防控水平，有效降低经营风险和波动，科学、合理、有效平衡资产负债结构和水平，提高本行经营效益，切实增强本行经营管理水平，特制定本办法。 第二条流动性风险管理是本行资产负债管理过程的重要组成部分，是指本行能够在任何时间里以合理的价格筹措到资金来满足契约或关系债务的过程。 第三条流动性风险管理的基本目标是：在有效满足客户支付结算、偿还债务本息和发放贷款的现金支付需要的前提下，保持
合理的流动水平，科学配置资产负债结构和比例，保障本行经营的持续、稳健，实现盈利能力最大化。 第四条流动性风险管理主要是对现金资产的科学管理，包括：库存现金、存放中央银行准备金款项以及存放、省本行（同业）的活期存款等。 第五条流动性风险产生的原因主要有资产与负债的期限结构不匹配；资产负债质量结构不合理；利率变动；货币政策变化及金融市场发展程度等。 第六条流动性风险主要分为资产流动性风险和负债流动性风险。资产流性动风险主要表现为存贷款比例过高，资产负债结构不匹配；负债流动性风险主要表现为备付金不足，出现支付缺口。 第二章管理原则和方法 第七条为实现流动性风险管理的基本目标，应遵循以下三项原则： 一、总量均衡原则。即在保证支付准备的前提下，通过负债
中国银监会令 2014年第2号 《商业银行流动性风险管理办法(试行）》已经中国银监会２０1３年第1８次主席会议通过。现予公布，自20１４年３月１日起施行。 主席尚福林 ２0１4年1月17日商业银行流动性风险管理办法（试行) 第一章总则 第一条为加强商业银行流动性风险管理,维护银行体系安全稳健运行,根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国外资银行管理条例》等法律法规,制定本办法。 第二条本办法适用于在中华人民共和国境内设立的商业银行,包括中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行。 第三条本办法所称流动性风险，是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金,用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。 第四条商业银行应当按照本办法建立健全流动性风险管理体系,对法人和集团层面、各附属机构、各分支机构、各业务条线的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。
第五条中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）依法对商业银行的流动性风险及其管理体系实施监督管理。 第二章流动性风险管理 第六条商业银行应当在法人和集团层面建立与其业务规模、性质和复杂程度相适应的流动性风险管理体系。 流动性风险管理体系应当包括以下基本要素: (一)有效的流动性风险管理治理结构。 （二)完善的流动性风险管理策略、政策和程序。 （三）有效的流动性风险识别、计量、监测和控制。 (四)完备的管理信息系统。 第一节流动性风险管理治理结构 第七条商业银行应当建立有效的流动性风险管理治理结构,明确董事会及其专门委员会、监事会(监事）、高级管理层以及相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线,建立适当的考核及问责机制。 第八条商业银行董事会应当承担流动性风险管理的最终责任,履行以下职责： (一)审核批准流动性风险偏好、流动性风险管理策略、重要的政策和程序。流动性风险偏好应当至少每年审议一次。 (二)监督高级管理层对流动性风险实施有效管理和控制。
第7章 流动性风险 1. （3）；热门证券和非热门证券之间的收益率价差反映了流动性溢价，因为债券的其他方面均相同。在选项（1）和（4）中，资产和融资流动性风险应该互相交换。最后，对于选项（2），安全投资转移增加了收益率价差。 2. （3）；比较两种股票，流动性较好的股票具有较大的交易量和较小的买卖价差，因此选项（2）和（4）是正确的。它还具有很大的市场深度，这意味着大量的交易不会对价格产生影响，因此选项（1）是正确的。剩下的选项（3）一定是错误的。交易活跃和波动率之间没有必然联系。 3. （2）；在市场崩溃中，买卖价差会变大，流动性价差也会变大.说法I 是不正确的，因为国债比互换更容易反弹，这将导致卖空国债比互换给投资组合造成的损失更大。 4. （1）；选项（2）是正确的。选项（3）正确地描述了事件非流动性资产价格的滞后反应。选项（4）说明了资产流动性依赖于头寸的投资者，是正确的。主要由杠杆投资者持有的资产在投资者被强制出售资产时会经历价格的急剧下跌。 5. （1）；说法I 是正确的，这就是北岩银行的案例；说法Ⅱ也可以预警，因为它意味着资产风险或融资风险发生的概率上升；说法Ⅲ是不正确的，因为较长期限的负债降低了近期融资问题发生的概率；说法Ⅳ是不正确的，因为这是指市场风险而非流动性风险；说法Ⅴ是不正确的，因为流动性风险产生于价差的扩大，而不是缩小；说法Ⅵ是正确的，因为保证金的要求将产生流动性问题；说法Ⅶ是正确的，因为这需要现金进行重新支付。 6. 相对于初始价值的传统V AR 为： （注意均值的估计非常高） 。 还必须加上：，总和为254美元。 7. 传统V AR 为。价差效应为，总共为$1549。和通常一样，我们看到流动性价差的部分很小。 8. 股票头寸的市场中间价值为(亿美元)；大宗商品头寸的中间市场价值为(亿美元)。股票的买入卖出差价比率为1/90，即0.01111；大宗商品的买入卖出差价比率为0.1/15.05，即0.006645，正常市场的平仓费用为(以百万美元计) 即750万美元。 9. 我们进一步假定上题8中股票买入卖出差价比率的均值和标准差分别为0.01111及0.02222，大宗商品买入卖出差价比率的均值和标准差均为0. 006645。假设差价均服从正态分布，在99%的置信度下，平仓费用为多少？ 答： (M)()$5000(2.332%1%)$183VAR w ασμ=-=?-=211()()$5000(0.5% 2.331%)$70.7522 s VaR L W S ασ'=+=+?=$721000 1.24% 1.645$1469???=$0.161000$80?=9010009?=万15.055000=7.525?万9000.01111/2+752.50.006645/2=7.5??
一、单项选择题 1. 根据《证券公司流动性风险管理指引》的规定，流动性覆盖率与净稳定资金率应均不低于（）。 A. 50% B. 80% C. 100% D. 200% 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. 根据《证券公司流动性风险管理指引》的规定，证券公司应在每月结束之日起（）个工作日内， 向中国证券业协会报送流动性风险监管指标报表。 A. 5 B. 7 C. 10 D. 15 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. 证券公司应对首席风险官履职提供充分保障，保障首席风险官能够充分行使履行职责所必要的 （）。 A. 参与权 B. 知情权 C. 决策权 D. 选举权 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、多项选择题 4. 根据《证券公司流动性风险管理指引》有关规定，下列有关净稳定资金率的说法正确的是（）。 A. 证券公司的净稳定资金率应不低于100%
B. 净稳定资金率与可用稳定资金成正比 C. 净稳定资金率与所需稳定资金成反比 D. 净稳定资金率是指所需稳定资金与可用稳定资金之比 您的答案：A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 5. 根据《证券公司流动性风险管理指引》有关规定，下列有关流动性覆盖率的说法正确的是（）。 A. 流动性覆盖率指压力情景下公司持有的优质流动性资产与未来30天的现金净流出量之比 B. 证券公司的流动性覆盖率应不低于80% C. 证券公司的流动性覆盖率应不低于100% D. 证券公司的流动性覆盖率应在2015年6月30日前达到规定标准 您的答案：A,D,C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 根据《证券公司流动性风险管理指引》的规定，流动性风险应急计划应符合以下要求（）。 A. 合理设定应急计划触发条件 B. 规定应急程序和措施，明确各参与人的权限、职责及报告路径 C. 列明应急资金来源，合理估计可能的筹资规模和所需时间，充分考虑流动性转移限制，确保应急资金来源的可靠性和充分性 D. 证券公司应定期对应急计划进行演练和评估，并适时进行修订 您的答案：B,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. 优质流动性资产包括（）。 A. 货币资产、结算备付金 B. 未被冻结或质押的国债、中央银行票据、金融债券、地方政府债、信用评级AA-及以上信用债 C. 固定资产 D. 未被冻结或质押的上海180指数、深圳100指数、沪深300指数成分股，其折算后金额不超过优质流动性资产总额的15% 您的答案：B,A,D 题目分数：10
商业银行流动性风险管理分析报告 1.1商业银行流动性现状 2007年美国次贷危机的出现到2008年的世界经济危机的爆发，对现代商业银行的冲击和影响无疑是巨大的。美国次贷危机已经从简单的信贷危机演变为波及面更广、涉及主体更多的“次级债风爆”。这次危机对那些国际上实力雄厚和管理先进的大型金融机构也带来了很大的冲击，如花旗银行等这样的金融巨擘也同样未能幸免。截至目前美国已经有超过39家银行倒闭，并且银行倒闭潮已蔓延到欧洲。而流动性作为影响商业银行经营的主要风险之一，次贷危机使得本身宽松的资金环境突然收紧，商业银行的流动性风险迅速显现。流动性风险又成了商业银行，其他金融机构和中央银行面前的重大难题。 据统计，美国存款机构的非借入储备总量由2007年的271.17亿美元迅速下降到2008年4月的-919.4亿美元1。美联储通过再贴现和定期拍卖短期内为市场紧急注入了1354亿美金的资金，才使得恐慌的市场情绪得以暂时稳定。作为世界经济重要组成部分
的中国，人民银行坚定的推行从紧的货币政策，大幅度的提高存款准备金。这项猛烈的货币政策工具的使用，使得各商业银行过剩的流动性骤然消失，流动性风险日益加重。 流动性问题一直是次贷危机爆发以来最为主要的市场压力。面临市场的流动性紧张，各国政府已经采取了多项措施。但第二波金融危机仍有可能发生。届时，国际金融市场还将持续动荡，由实体经济衰退带来的工业贷款、个人信用贷款违约率会飙升，未来还会有众多中小银行破产、大量的对冲基金关闭。另有加拿大皇家银行旗下的资本市场公司预计，未来3到5年内，还将有1，000多家美国银行倒闭。也就是说，未来数年内每8家美国银行中就将有一家倒闭。 虽然目前世界各大资本主义国家的商业银行面临着巨大的困境，中国的商业银行同样也面临着艰巨的挑战。幸运的是，国内的流动性也随着央行下调存款准备金率而得到缓解。同时在中国的金融机构中，虽然中国银行、工商银行、交通银行、建设银行、招商银行和中信银行等6家金融机构购买了部分次级按揭贷
商业银行流动性风险管理指引 （第2次征求意见稿） 第一章总则 第一条为加强商业银行的流动性风险管理，维护商业银行安全稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》以及其他有关法律和行政法规，制定本指引。 第二条在中华人民共和国境内设立的中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行、外国银行分行适用本指引。 第三条本指引所称流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法获得充足资金或无法以合理成本获得充足资金以应对资产增长或到期债务支付的风险。 流动性风险可以分为融资流动性风险和市场流动性风险。融资流动性风险是指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法有效满足资金需求的风险；市场流动性风险是指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险。 第四条流动性风险管理是识别、计量、监测和控制流动性风险的全过程。商业银行应当坚持审慎性原则，充分识别、有效计量、持续监测和适当控制在各个业务环节中的流动性风险，确保商业银行无论在正常经营环境中还是在压力状态下，都有充足的资金应对资产的增长和到期债务的支付。 第五条中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）依法对商业银行的流动性风险和流动性风险管理实施监督管理。银监会综合运用多种监管手段，督促商业银行建立健全流动性风险管理架构，有效识别、计量、监测和控制流动性风险，维持充足的流动性水平以满足各种资金需求和应对不利的市场状况。当商业银行的流动性风险管理体系存在缺陷或者出现流动性风险时，银监会应当及时采取措施，最大限度地降低流动性风险对金融市场的影响，维护银行体系安全、稳健运行。 第二章：流动性风险管理体系 第六条流动性风险管理体系是商业银行风险管理体系的组成部分。流动性风险管理体系应当与本行总体发展战略和整体风险管理体系相一致，并与本行的规模、业务性质和复杂程度等相适应。商业银行实施流动性风险管理，应适当考虑流动性风险与其他风险的相关性，并协调流动性风险管理与其他类别风险管理
流动性风险管理 流动性风险定义 流动性风险是银行不能按照合理价格获得足够的现金流来保证合理资产需求或清偿到期债务而产生的风险。 金融创新使银行流动性面临挑战 (1)从资本市场融资带来流动性风险管理 (2)资产证券化带来的挑战 (3)金融工具日益复杂化带来的挑战 (4)支付结算系统相互依存性增加带来的挑战 (5)国际业务发展引起的总来那个和结构变化带来的挑战 2008年6月巴塞尔委员会发布《稳健的流动性风险管理与监管的原则》，提出17条原则，主要有 (1)高管层从战略上高度重视流动性管理 (2)建立可蹙额的流动性风险控制流程 (3)制定融资来源和期限多元化的筹资战略。 (4)根据系列压力测试制定应急计划。 (5)监管机构实施持续监督检查评估。 一、流动性风险的基本分析 流动性风险不会直接威胁到金融机构的清偿力，它通常是金融机构日常管理的内容。只有在极端情况下，流动性风险问题才会发展成清偿风险问题。 商业银行的流动性风险的根源在于负债与资产的不对称，流动性供给与流动性需求的不匹配。当流动性需求远远超过流动性供给的时候，就发生了流动性危机。构成银行流动性的来源： 资产流动性 负债流动性 资产负债表外的流动性 (一)原因 流动性风险来自于资产和负债两个方面。从负债方面看，流动性风险产生于金融机构负债的持有者(比如储户或保单持有者)要立即兑换其金融债券时，当金融机构负债的持有者要求提取存款时，它要求借入额外的资金或出售资产来满足提款的要求。最具流动性的资产是现金，金融机构使用这种现金资产来向要求提取资金的债券持有者付款。然而，金融该机构一般会尽可能减少其现金准备的持有额，因为这些准备不能带来利息收益。为了获得利息收益，大多数金融机构会对流动性较差或期限较长的资产进行投资。尽管大多数资产最终都能转变成现金，但是对某些资产而言，这种转变需要付出高昂的代价—当它需要立即出售时。资产持有者立即出售资产所获得的价格，要大大低于在较长期限内协商出售时所获得的价格。因此，有些资产或许只能按较低的甩卖价(fire-sale price)出售，从而会对金融机构的清偿力构成威胁。同时，除了出售资产之外，金融机构还可以购入或接入额外的资金。 流动性风险产生的第二个原因来自资产方面，即提供表外贷款承诺。贷款承诺使客户可以(在承诺期内)随时从金融机构借取(提取)资金。当接狂人按贷款承诺取款时，金融机构必须立即为表内贷款融资；这就对资产的流动性提出了需要。与负债被提取时一样，金融机构
C14052证券公司流动性风险管理实务研究 一、单项选择题 1. 确定流动性资产组合最低规模的合理方式是（）。 A. 监管部门规定 B. 流动性压力测试 C. 照搬同行的标准 D. 猜测 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. 下列对流动性风险的定义叙述得最为完整的是（）。 A. 流动性风险是指机构短期清偿能力出现问题的风险 B. 流动性风险是指机构无法及时以合理成本获得充足资金的风险 C. 流动性风险是指机构无法支付到期债务的风险 D. 流动性风险是指机构虽有清偿能力，但无法及时以合理成本获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. 现金流期限错配分析以（）为重点。 A. 短期 B. 中期 C. 长期 D. 中长期 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、多项选择题 4. 从流动性风险的来源看，来自资产方的市场性流动性风险主要体现在（）。 A. 资产到期无法收回应得本息 B. 资产出售时变现价值下降 C. 贷款提前偿还引发的预期现金流入变化 D. 存款的提前支取 您的答案：B,A,D 题目分数：10 此题得分：0.0 批注：
5. 流动性风险管理流程的主要环节有（）。 A. 流动性风险识别与评估 B. 流动性风险控制与缓释 C. 流动性风险监测与报告 D. 流动性风险偏好 您的答案：A,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 流动性风险管理框架的有效抓手包括（）。 A. 流动性资产组合管理 B. 持续进行流动性压力测试 C. 建立并执行有效的流动性应急计划 D. 建立有效的资产负债管理能力 您的答案：B,A,C,D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. 为应对“钱荒”等类似事件，国内公司可以采取的策略有（）。 A. 更为审慎的流动性风险偏好和管理策略 B. 关注宏观政策和市场走向，并纳入预警指标管理 C. 简单照搬国外经验和应对策略 D. 加强交易对手管理 E. 制定优化资产负债结构的中期调整计划和措施，关注潜在信用危机对流动性的影响 您的答案：D,E,A,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 8. 通过对2008年金融危机的回顾，我们可以发现（）。 A. 市场创新发展过快容易让人们无法跟上其步伐，看清楚“黑盒子”中的细节 B. 高风险的贷款占据了破产公司的大部分资产 C. 投资公司只关心其所收的费用，所以不断增加结构性产品的发行 D. 对证券投资组合过分依赖的公司收入经历了幅度相对较大的震荡 您的答案：D,C,A,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 三、判断题 9. 流动性资产组合是一个具有高质量、高流动性的资产构成的组合，应该在公司需要时能够及时提供充足的流动性满足资金支出需求。
商业银行流动性风险管理办法（试行）
（征求意见稿） 第一章总则 (2) 第二章流动性风险管理 (2) 第一节流动性风险管理治理结构 (3) 第二节流动性风险管理策略、政策和程序 (5) 第三节流动性风险识别、计量、监测和控制 (6) 第四节管理信息系统 (11) 第三章流动性风险监管 (12) 第一节流动性风险监管指标 (12) 第二节流动性风险监测 (13) 第三节流动性风险监管方法和手段 (15) 第四章附则 (18) 附件1 关于流动性风险管理要求的说明 附件2 关于流动性覆盖率的说明 附件3 关于流动性风险监测参考指标的说明 附件4 关于外资银行流动性风险相关指标的说明 第一章总则 第一条为加强商业银行流动性风险管理，维护银行体系安全稳健运行，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国外资银行管理条例》等法律法规，制定本办法。 第二条中华人民共和国境内设立的中资商业银行、外商独资银行、中外合资银行适用本办法。 第三条本办法所称流动性风险，是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
第四条商业银行应当按照本办法建立健全流动性风险管理体系，对法人和集团层面、各附属机构、各分支机构、各业务条线的流动性风险进行有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。 第五条中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）依法对商业银行的流动性风险水平及其管理状况实施监督管理。 第二章流动性风险管理 第六条商业银行应当在法人和集团层面建立与其业务规模、性质和复杂程度相适应的流动性风险管理体系。 流动性风险管理体系应当包括以下基本要素： （一）有效的流动性风险管理治理结构。 （二）完善的流动性风险管理策略、政策和程序。 （三）有效的流动性风险识别、计量、监测和控制。 （四）完备的管理信息系统。 第一节流动性风险管理治理结构 第七条商业银行应当建立有效的流动性风险管理治理结构，明确董事会及其专门委员会、监事会（监事）、高级管理层以及相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线，建立适当的考核及问责机制。 第八条商业银行董事会应当承担流动性风险管理的最终责任，履行以下职责： （一）审核批准并至少每年审议一次流动性风险偏好、流动性风险管理策略、重要的政策和程序。 （二）监督高级管理层对流动性风险实施有效管理和控制。 （三）持续关注流动性风险状况，定期获得流动性风险报告，及时了解流动性风险水平、管理状况及其重大变化。 （四）审批流动性风险信息披露内容，确保披露信息的真实性和准确性。 （五）其他有关职责。 董事会可以授权其下设的专门委员会履行其部分职责。
流动性风险管理办 法
兰州农村商业银行西站支行流动性风险管理办法 编制部门：风险合规部 审核： 批准： 版次号：A/0 生效日期：年月日
修改记录............................................................................. 错误!未定义书签。第一章总则 ...................................................................... 错误!未定义书签。第二章组织与职责 .......................................................... 错误!未定义书签。第三章流动性风险管理方法 .......................................... 错误!未定义书签。第四章流动性风险管理内容.......................................... 错误!未定义书签。第五章流动性风险的监测和控制 .................................. 错误!未定义书签。第六章流动性风险报告程序 .......................................... 错误!未定义书签。第七章流动性风险的应对 .............................................. 错误!未定义书签。第八章流动性风险预警 .................................................. 错误!未定义书签。第九章流动性风险应急处理 .......................................... 错误!未定义书签。第十章罚则 .................................................................... 错误!未定义书签。第十一章附则 ................................................................ 错误!未定义书签。
永保发…2016?97号 关于印发《永安财产保险股份有限公司流动性风险管理办法》的通知 各分公司、航运保险运营中心、公司各部门、投资管理中心、永安保险销售（上海）有限公司： 根据中国保险监督管理委员会《保险公司偿付能力监管规则》和《永安财产保险股份有限公司风险管理基本制度》的要求，公司修订的《永安财产保险股份有限公司流动性风险管理办法》经过公司第五届董事会2016年第12次临时会议审议通过，现予以印发，请遵照执行。 永安财产保险股份有限公司 2016年8月23日
永安财产保险股份有限公司 流动性风险管理办法 第一章总则 第一条为规范公司流动性风险管理，建立流动性风险管理机制，有效防范流动性风险。根据中国保险监督管理委员会《保险公司偿付能力监管规则》和《永安财产保险股份有限公司风险管理基本制度》,特制定本办法。 第二条本办法适用于永安财产保险股份有限公司。 第三条本办法所指流动性风险是指保险公司无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金,以支付到期债务或履行其他支付义务的风险。 第四条公司流动性风险管理目标：在有效满足公司正常成本费用支出的前提下，科学匹配资产负债结构,合理调配保险资金与投资资金比例,保持公司资金合理的流动水平下适度提高其流动性，保障公司经营的持续、稳健发展及股东利益最大化。 第五条公司流动性风险管理原则： 一、全面性原则：公司流动性管理应覆盖公司所有业务。 二、审慎性原则：各单位应对流动性风险管理的各个环节进行严谨、审慎的评估和判断，确保公司资金流动性安全。 三、预见性原则：各单位应加强资金收支、资金运用变
化的预测和分析，合理预见各种可能出现的风险，协调公司保险业务与投资业务资金使用，确保公司资金流动性管理符合公司经营发展。 第六条公司流动性风险管理内容： 一、流动性风险偏好、容忍度和限额。 二、日常现金流管理。 三、业务管理。 四、投资管理。 五、融资管理。 六、再保险管理。 七、流动性风险监测。 八、现金流压力测试。 九、流动性应急计划。 第七条公司流动性风险采取统一领导、分级管理模式。各级机构应根据本办法要求，全面开展流动性风险管理工作。 第二章管理组织架构及职责 第八条公司建立与流动性风险特点相适应的风险管理组织架构，包括董事会及其委员会、管理层、风险管理部、计划财务部、投资管理中心、车险/人身险/财产险/农业保险管理部、产品与精算部、营销管理部、再保险管理部、战
（三）判断题（每题1分，共5分） 20世纪70年代以后的金融风险主要表现为证券市场的价格风险和金融机构的信用风险及流动性风险。（X） 6月12日，一家公司的财务经理发现7月12日有一笔浮动利率的日元贷款利息收人，他预计7月份日元利率会下降，为避免可能的损失，他决定与一家日本公司进行利息交换，取得固定利率的美元利息收人，该互换为利率互换。（X） B不确定性是风险的基本特征。（√） B保险公司有必要建立专门机构进行整体风险管理。（√） B保险公司缺乏有效监督机制，导致虚假理赔是保险公司承保风险的一种类型。(X) C存续期是对某一种资产或负债的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量（√） C操作风险是指由于不完善或者有问题的内部程序、人员、系统或外部事件造成的直接或者间接损失的风险。( √) C操作风险管理的流程包括建立操作风险评估系统、操作风险评估和最化、风险管理和缓释、风险监控和风险汇报。(X) C操作风险评估和测量的步骤包括收集信息、建立风险评估框架、风险监控和风险管理行动。( X) D贷款人期权的平衡点为“市场价格= 履约价格- 权利金”（X）。 D对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。（X） D贷款总额与核心存款的比率越小，说明商业银行“存储”的流动性越低，流动性风险也就越大。（X） D当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。（X） D对于大额敞口的限额设定，巴塞尔委员会推荐对单一客户或一个集团客户的敞口不能超过金融机构监管资本的20%( X) F风险就是指损失的大小。（X） F风险分散只能降低系统性风险，对非系统性风险却无能为力。（X） F风险管理部是风险管理委员会下设的，独立于日常交易管理之外的实务部门。（√）F非系统性风险对资产组合总的风险是起作用的。（X） F封闭式基金在存续期内面临的流动性风险比开放式基金少。（√） G根据《巴塞尔资本协议》规定，商业银行的一级资本充足率不能低于8%。（X） G杠杆收购是指并购企业通过信贷所融资本获得目标企业的产权，并以目标企业未来的利润和现金流偿还负债的并购方式。（√） H会计风险的大小与折算方法有关。（√） H衡量一国外债来源结构是否合理的主要指标是商业性贷款占外债总额的比例是否小于等于70％。( X) H货币化程度指标是反映宏观经济环境稳定性的一个重要指标，该指标数位越大越好。（X） H核心存款，是指那些相对来说比较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小。（√） J金融风险按层次可分为微观金融风险和宏观金融风险（√） J金融风险管理是研究银行等金融机构的经营中各种风险的生成机理、计量方法、处理程序和决策措施的一门科学。（√） J金融风险识别是金融风险管理的第一步。（√） J金融机构流动性风险产生的原因是多方面的，其中主要原因之一是资产与负债的期限结构不匹配。（√） J经济风险针对的是预期到的汇率变动。( X ) J进行保护性止损是控制基金投资风险的一种有效手段（√） J金融租赁除了融资功能外，还具有推销功能。（√) J金融理论的发展是金融工程得以确立的基础和前提。（√） J交易风险成为最基本的网络银行风险之一。（X） J金融危机是金融风险的集中体现和极端形式。（√） K控制金融风险就是尽可能消除风险。（X） L利率上限就是交易双方确定一个固定利率，在未来确定期限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与固定利率比较，若市场利率低于固定利率，买方（借款者）将获得两者间的差额。（X） L利率风险是指未来利率的波动对收人和支出的影响。（X） L利率上下限的期权费支出可以为零。（√） M某项金融资产的方差越大，说明金融风险越小（X） O欧式期权的买方只能在到期日行使合同，这是欧式期权区别于美式期权的显著特点( √ ) Q契约型基金是依照信托法建立的，而公司型基金是依据公司法设立的。（√） Q期货交易流动性较低，远期交易流动性较高。（X) Q期权合约的期限长短与美式期权的价格正相关，但与欧式期权的价格不存在相关性( X) R融通资金是信托业最根本和最首要的职能。（X) S商业银行管理负债时所面临的风险主要是流动性风险。（X） S商业银行的准备资产包括现金资产（一级准备）、短期有价证券（二级准备）和长期贷款（三级准备）。（X） S商业银行的存款越多越好。（X）
流动性风险管理制度(试行) 第一章总则 第一条为实现可持续的、科学的经营发展，增强风险预测、计量和调控能力，提高公司的资金流动性风险防控水平，有效降低经营风险和波动，科学、合理、有效平衡资产负债结构和水平，提高公司经营效益，切实增强公司经营管理水平，特制定本办法。 第二条流动性风险是指企业资产不能正常和确定性地转移现金或企业债务和付现责任不能正常履行的风险。其中，由于企业支付能力和偿债能力发生的问题，称为现金不足及现金不能清偿风险。由于企业资产不能确定性地转移为现金而发生的问题则称为变现力风险。 第三条流动性风险管理的基本目标是：保持合理的流动水平，科学配置资产负债结构和比例，保障公司经营的持续、稳健，实现盈利能力最大化。 第二章管理原则和方法 第四条为实现流动性风险管理的基本目标，应遵循以下两项原则： （一）总量均衡原则。通过负债和营运资金总量对资产总量的制约，保持负债、营运资金和资产的总量均衡； （二）结构对称原则。即负债与资产要在期限、结构上保持对称关系。通过及时调整流动性缺口，保持资产和负债的偿还期对称关系，建立资产和负债的期限对称结构。 第五条公司通过有效的资金调控管理机制对流动性风险进行
管理。主要有： （一）总部业务部门、分部及各项目公司超过1亿元的大额资金投放和回收，应提前5个工作日向公司计划财务部通报。 （二）公司计划财务部统一管理、调度资金，通过测算和分析未来一定时期的资产及负债的现金流、或有资产及或有负债的潜在现金流，制定流动性补充计划，安排资金来源和运用。总部业务部门、分部及各项目公司需上报费用预算和资金计划申请使用资金。 （三）建立分层次流动性资产储备，动态管理、调整流动性储备的总量和结构。分层次流动性储备体系的设置标准如下： 1、第一层次：现金类资产。包括现金、活期存款、同业定期存款等立即可以用于支付的资产。 2、第二层次：短期内到期或可变现的资产。包括：短期理财产品、短期内到期的投资产品和存货等。 3、第三层次：通过变卖或转让即可获得资金的固定资产和无形资产等其他资产。该层次资产用于中长期流动性资产储备。 第三章组织与实施 第六条流动性风险管理要在公司总经理办公会统一指导下进行。总经理办公会对有关流动性风险的重大事宜向公司董事会提出决策建议，监督、指导公司流动性运行状况。 第七条公司内审法务部是公司全面风险的管理部门，公司计划财务部是公司资产负债管理的实施部门，公司总部其他部门和分部、各项目公司须执行和配合公司整体流动性风险管理政策。