注会财管各章公式汇总
第二章财务报表分析
1．净营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产
流动比率=流动资产/流动负债=1÷（1-净营运资本÷流动资产）
速动比率=速动资产/流动负债
现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债
现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债
2．资产负债率=负债/资产
产权比率=负债/所有者权益
权益乘数=资产/所有者权益
长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+所有者权益）
利息保障倍数=息税前利润÷利息费用
现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量÷利息费用
经营现金流量债务比=经营活动现金净流量÷债务总额
3．①应收帐款周转率（次数）=销售收入÷应收帐款
应收帐款周转天数（周期）=365÷应收帐款周转率
应收帐款与收入比=应收帐款÷销售收入
②存货周转率=销售收入（或销售成本）÷存货（存货周转率：评估资产变现能力
销售收入
评估存货管理业绩销售成本
存货周转天数=365÷存货周转率
存货与收入比=存货÷收入
③流动资产周转率=收入÷流动资产
流动资产周转天数=365÷流动资产周转率
流动资产与收入比=流动资产÷收入
④净营运资本周转率=收入/净营运资本
净营运资本周转天数=365÷净营运资本周转率
⑤非流动资产周转率=收入/非流动资产
非流动资产周天数=365÷非流动资产周转率
⑥总资产周转率=收入/资产
总资产周天数=365÷总资产周转率
资产与收入比=资产/收入
4．销售净利率=净利/收入
资产净利率=净利/资产=销售净利率×资产周转率
权益净利率=净利/权益=销售净利率×资产周转率×权益乘数5．市盈率=每股市价/每股盈余
每股盈率=净利润（归属普通股股东）÷加权平均股数
市净率=每股市价/每股净资产
市销率=每股市价/每股销售收入
6．净（金融）负债=金融负债-金融资产
净经营资产=经营资产-经营负债
净经营资产=（净）投资资本=净负债+所有者权益
=净经营性营运成本+净经营性长期资产
经营性营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债
净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债
经营活动现金流量=税后经营净利润+折旧与摊销
实体现金流量=税后经营净利润-净投资
=经营活动现金流量-总投资
总投资=经营性营运资本增加+净经营性长期资产总投资
=净经营性营运资本增加+净经营性长期资产增加+折旧与摊销
净投资=总投资-折旧与摊销=期末投资资本-期初投资资本
7．权益净利率=净利/权益=销售净利率×资产周转率×权益乘数
=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×（净）财务杠杆净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产
=税后经营净利率×净经营资产周转率
=税后经营净利率×收入
收入净经营资产
税后利息率=税后利息/净负债
净财务杠杆=净负债/权益
杠杆贡献率=（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆
=经营差异率×净财务杠杆
第三章长期计划与财务预测
各项目经营资产（负债）=预计销售收入×各项目销售百分比
实体现金流量=EBIT×（1-T）-净投资
股权现金流量=净利-净投资×（1-负债率）
=股利分配-股权资本净增加
债权现金流量=税后利息费用-净负债增加
负债率=净负债/净经营资产
可持续增长率=股东权益增长率
=销售净利率×总资产周转率×期初权益期末资产乘数×留存收益率
=销售净利率×资产周转率×期末权益期末资产乘数×留存收益率
1-销售净利率×资产周转率×期末权益期末资产乘数×留存收益率实际增长率是销售收入增长率
外部融资额=经营资产销售百分比×销售收入增加-经营负债销售百分比×销售收入增加-可动用金融资产-预计收入×预计销售净利率×（1-股利支付率）
外部融资销售增长比=外部融资额/销售增加
=经营资产销售百分比-经营负债销售百分比—1+增长率×预计销售净利率×预计收益留存率
增长率
“外部融资额和外部融资销售增长比”等于“0”时增长率为内含增长率
第四章财务分析
单利终值F=P×（1+nI）
单利现值P＝F/（1＋n·i）
复利：
复利终值F ＝P×()n
i +1＝P×（F/P ，i ，n ）
复利现值P ＝F/()n
i +1＝F ×()n
i -+1＝F ×（P/F ，i ，n ）
普通年金终值F=i i A
n 1
)1(-+?=A ×（F/A ，i ，n ）
普通年金现值P=i
i A n
-+-?)1(1=A ×（P/A ，i ，n ）
预付年金现值=AX(P/A, i,n)x(1+i)=Ax((p/A,I,N-1)+1) 预付年金终值=Ax(F/A,I,n)x(1+I)=AX((F/A,I,N+1)-1) 偿债基金A=F/（F/A ，i ，n ）=F ×(A/F, i ，n ） 投资回收年金A=P/（P/A ，i ，n ）=P ×(A/P, i ，n ） 递延年金现值P= A ×（P/A ，i ，n ）（P/F ，i ，M ） 永续年金现值P=A/I
概率情形:平均收益率∑=?=n
i i i P 1)X (E
标准差∑=?-=
n
i i
i
P 1
2) X X
(δ
组合收益率=
W
K i
i
∑ 其中K 为各项目的收益率 W 为各项目比率
二种证券组合标准差 B A AB B A p
AB B A σσγσσσ
22
2
22++=
三
种
证
券组合标准差
C B BC C AC B A AB C B A p
BC AC AB C B A σσγσσγσσγσσσσ
22222
22
22
+++++=
相关系数∑∑∑----===
2
2
)
()()
)((y y x x y y x x x y
x xy y x xy xy σ
σσσγσσσγ
总期望报酬率=f m X R Q R Q )1(-+
其中m R ——风险组合收益率，f R ——无风险收益率
Q ——投资于风险组合m 的比率，m σ——市场组合标准差 总标准差= Q .m σ
∑∑---=
==
=
2
22)
())((x x y y x x r r 、市
个
市个市
个
个市个市
市个σσσσσσσβ ，X 为市场收益率，y 为个别收益率
y=a+bx ,x 为市场收益率，y 为个别项目收益率，b 为β ∑∑∑∑∑--=
2
2
)
(x x n y x xy n b
n
x b y x b y a ∑∑-=-=
)(f m x f R R R R -+=β
第五章 债券与股票估价
债券价值=∑?+折现系数本金利息折现 股票价值=
∑?+折现系数转让价股利折现
零成长股票R
g x D R D P ）
（+=
=
1010 固定增长股票g
R g x D g R D P -+=-=
）（1010 使用g R D -1
永远正确，使用g R g x D -+）（10应当慎重
g P D R +=
1 01P D
为股利收益率，g 为股利增长率
第六章 资本成本
加权平均资本成本=
∑kw k 为各自资本成本，w 为比重
n
x g n PV FV
g n g
P D k n s ∑=
--=-+=年的算术平均数年的几何平均数010/01 股权资本成本s k =税后债务资本成本+股东比债券人承担更大风险所要求风险溢价 债务资本成本： ∑+=
-?本金折现利息折现筹资费用率）（发行价1
g F P D +-=
）（股权资本成本10
1
F 为筹资费用率
第七章 企业价值评估
当前新控股权溢价V V -= 新V 为控股权价值，为少数股权价值当前V
债券人现金流量
股权现金流量实体现金流量净债务价值
股权价值实体价值债务资本成本）
（债权人现金流量
净债务价值加权平均资本成本）
（实体现金流量
实体价值股权资本成本）
（股权自由现金流量
股权资本成本）（股利现金流量股权价值+=+=+=+=+=+=∑∑∑∑n
n
n
n 1111 实体现金流量 = EBIT （1—T ）—净投资=经营现金流量—总投资 股权现金流量 = 净利—净投资*（1—负债率）
净投资 = 总投资—折旧与摊销 = 期末投资资本—期初投资资本 = 期末净经营资产—期初净经营资产 总投资 = 经营性营运资本增加 + 净经营性长期资产总投资
= 净营运资本增加 + 净经营长期资产增加 + 折旧与摊销 净投资 = 净营运资本增加 + 净经营长期资产增加
=经营性营运资本增加 + 净经营性长期资产总投资—折旧与摊销
g
R P g R g P -=
=
-+?=
=
预计股利支付率
每股净利（内在）预期市盈率）
（本期股利支付率每股净利本期市盈率10001
每股价值 = 可比企业平均市盈率?目标企业每股净利
1
100
001净资产收益率预计股利支付率
净资产（内在）预期市净率净资产收益率）
（本期股利支付率股权账面价值本期市净率X g
R P g R g P -==
?-+?==
每股价值 = 可比企业平均市净率?目标企业每股净资产
1
100
001销售净利率预计股利支付率
每股收入（内在）预期市销率销售净利率）
（本期股利支付率每股收入本期市销率?-==
?-+?==
g
R P g R g P
每股价值 = 可比企业平均市销率?目标企业每股销售收入
每股净利目标企业增长率修正平均市盈率目标企业每股价值平均预期增长率
可比企业平均市盈率
修正平均市盈率???=?=
100100 每股净资产目标企业净资产收益率修正平均市净率目标企业每股价值平均净资产收益率
可比企业平均市净率
修正平均市净率???=?=
100100
每股销售收入目标企业销售净利率修正平均市销率目标企业每股价值平均销售净利率
可比企业平均收入
修正平均市销率???=?=
100100
第八章 资本预算
∑∑∑∑∑+=+=-=垫支营运资金现值
资本性支出现值流出现值资金现值终结点回收残值和营运营业净流量的现值流入现值流出现值
流入现值净现值 营业现金流量=收入-付现成本-所得税 =净利+折旧与摊销
=收入*（1-T ）-付现成本（1-T ）+折旧*T
终结点净残值流量=实际残值+ 残值损失 * T - 残值收益 * T ∑∑=
流出现值
流入现值现值比率，获利指数）现值指数（净现值率，
年现金流量
第年未回收额第回收期1++
=n n n
原始投资额年平均净收益会计收益率=
）
，，（）（）（固定资产年平均成本n i A P i C i S C t
t
n n /11[∑+++-=
C ——固定资产原值， n S ——n 年结余值 Ct ——年运行成本
]1[权益）（负债权益资产权益+-??=?T ββ
权益权益
）负债（资产权益、+-?
=T 1ββ
权益
权益
）负债（权益资产、+-÷
=T 1ββ
第9章 期权估价
多头看涨期权到期日价值=Max （S T —X ，0），S T 为股票市价，X 为执行价格 多头看跌期权到期日价值=Max （X —S T ，0），S T 为股票市价，X 为执行价格 多头净损益=到期日价值—期权价格 空头到期日价值=—多头到期日价值 空头净损益=—多头净损益
期权价值 = 内在价值 + 时间溢价（第253页） 一、复制原值：套期保值原理
组合投资成本 = 购买股票支出 — 借款 = r
C H S HS r C H S HS u
u d d +--=+--
1100
)
(0d u S C C S S C C H d
u d u d u -?-=--=
H ——为套期保值比率， u S S u ?=0 d S S d ?=0 购买股票支出 = H 0S
r
C H S r C H S U
u d d +-=+-=11）（借款
二、风险中性原理：二叉树
下行收益率）下行概率（上行收益率上行概率期望报酬率?-+?=P P 1 股价下降百分比）（股价上升百分比?-+
?=P P 1 u= 1 + 上升百分比 d = 1 — 下降百分比
期权价格C 0＝r Cd
d u r u r Cu d u d r +?
??
? ??---++????
??--+1111 u= 1 + 上升百分比 = e
t
σ d = 1 —下降百分比 = 1/u
三、B-S 模型
t
d d t
t
X PV S t
t
r x S d d N X PV d N S d N Xe d N S C rt σσσσσ
-=+
=
++=
-=-=-1202
121021002
]
)(ln[)2
()ln()()()()()(
N （-0.5）= 1-N （0.5） 连续复利t
P
F
r e P F rt
ln
=??=
年复利股票收益率
（股利增长率）（股利收益率）1
1
111------+=+-t t t t t t t t t P P P P D P D P P
连续复利股票收益率=ln
1
-+t t
t P D P 看涨期权价格C — 看跌期权价格P = 标的资产价格S 0 — 执行价格现值PV （X ） 放弃期权项目价值=
r
P P ++?-++?1)
1(下行期末价值（下行营业现金）（上行期末价值）上行营业现金
第十章 资本结构
EBIT=Q （P-V ）-F=S-VC-F
S ——收入，Q ——销量，P ——单价，V ——单位变动成本，F ——固定成本VC ——变动成本
EBIT F EBIT S
S EBIT EBIT
L D +=??=
0 EBIT ——息税前利润 T D
I EBIT EBIT EBIT EBIT EPS EPS
DFL --
-=??=
1 I ——利息，D ——优先股利，T ——所得税
T
D
I EBIT F EBIT DFL DOL S
S EPS EPS
DTL --
-+=?=??=
1/
无所得税MM 理论
u
U L K EBIT
V K EBIT V ===
加 L V ——有负债企业价值，Vu ——无负债企业价值，Ku ——无负债股权成本，加K —加权平均资本成本
E
D
K K K K d u u L ?
-+=)( L K ——有负债股权成本， u K =加K 有所得税MM 理论
（利息抵税）PV V TD V V u u L +=+=
E
D
T K K K K d u u L ?
-?-+=）（1)( D ——负债市值，E ——股权市值 有负债的K 加=无税K 加+D /(D+E)x K d T
权衡理论L V =u V +PV （利息抵税）-PV （财务困境成本）
代理理论L V =u V PV （利息抵税）— PV （财务困境成本）—PV （债务代理成本）+ PV （债务代理收益）
第十二章 普通股和长期债务筹资
权数购买每股新股所需认股配股价格
配股后股票价格配股权价值股份变动比例
股份变动比例
配股价格配股前每股价格配股数量配股前股数配股数量配股价格配股前股票市值配股除权价格-=
+?+=
+?+=
1 第十三章
1、经营租赁（财管）： 税后损益平衡租金)
,,/n I A P （值
自行购置税后支出总现=
),,/--n I A P （残值的现值
营运成本现值折旧抵税现值资产购置成本+=
=n)
I,P/A,---),,/（残值的现值
残值的现值营运成本折旧抵税（资产购置成本+=
n I A P
税前损益平衡租金=税后损益平衡租金÷（1— 税率）
2、融资租赁（财管）：
（1）、如果租赁合同符合税法关于承租人租金直接抵税（会计税法经营租赁） 初始流量：避免购置设备支出
承租人 租赁期流量：—租金*（1—T ）—折旧*T （丧失折旧抵税） 终结点流量：—（期末变现价值+变现损失*T —变现收益*T 初始流量=—设备购置投资
出租人 租赁期流量 = 租金*（1—T ）—付现成本*（1—T ）+折旧*T 终结点流量 = 期末变现价值+变现损失*T —变现收益*T
（2）、如果租赁合同不符合税法有关承租人租金直接抵扣（会计税法融资租赁） 初始流量 = 避免购置设备支出 租赁期流量=—租金+利息*T
承租人 期末转移所有权 终结点流量=—余值 终结点流量
期末不转移所有权 终结点流量=—（变现价值+损失*T —收益*T ） 初始流量 =—购置设备支出
租赁期流量=租金收入*（1—T ）+销售设备成本*T
出租人 期末转移所有权 终结点流量=回收余值 终结点流量
期末不转移所有权 终结点流量=变现价值+变现损失*T —变现收益*T
租赁期采用有担保债权税后资本成本 折现率
期末采用项目资本成本
第十四章 营运资本投资
广义营运资本（总营运资本）：营运资本=流动资产
狭义营运资本：净营运资本=流动资产—流动负债=长期资本（筹资）—长期资产=长期筹资净值
现金总成本（存货模式）=机会成本+交易成本=
F C
T
K C ?+?2
最佳现金持有量K TF
C 2=
*
F ——有价证券有次交易成本，K ——机会成本率（有价证券利率），T ——全年现金需要量
随机模式L i
b R +=32
43σ
i ——有价证券日利息率，b ——每次转换成本 σ——日现金余额标准差
H=3R-2L ； 应收账款应计利息=
资本成本变动成本率平均收账期）销售额
???360
应付账款应计利息=平均应付账款?资本成本 存货应计利息=平均存货?资本成本=
R U B P
d Q R U Q ??+-???]12[2）（或者 Q ——持有量 U ——单价， B ——保险储备， R ——资本成本 存货成本321)2
()(c c T K Q
F DU K Q D F +?+++?+
= 定货成本 购置成本 储存成本 缺货成本
定货次数 D/Q=N 订货周期t=1/N （年） c K DK Q /2=
* c DKK Q TC 2)(=*
订货提前期=L*d+B L ——交货时间，d ——日需求量，B ——保险储备 存货陆续供应：d p p K DK Q c -=
*
2 T )1(2)(p
d
DKK Q T C C -=*
第十五章 营运资本筹资
周转信贷协定 承诺费率
未借款额承诺费率借款期
借款额承诺费借款利率借款期
借款额利息?+?-?=??
=12
1212
第十六章 产品计算， 十八章 作业成本
分配基合计
分配总额
分配率=
各项目的分配金额=分配率*各项目的分配基
作业成本分配率=当期作业成本/当期作业产出
某产品耗用作业成本=∑该产品耗用作业量*作业成本分配率
某产品当期发生成本=当期投入该产品直接成本+该产品作业成本
第十九章 标准成本
直接材料成本差异=直接材料价格差异+直接材料数量差异 价差=（实际价格-标准价格）*实际数量 量差=（实际数量-标准数量）*标准价格
直接人工差异=工资率差异+人工效率差异
工资率差异=（实际工资率—标准工资率）*实际工时 人工效率差异=（实际工时-标准工时）*标准工资率
变动制造费用差异=耗费差异+效率差异
变动制造费用效率差异=（实时工时-标准工时）*变动制造费用标准分配率
变动制造费用耗费差异=（变动制造费用实际分配率-变动制造费标准分配率）*实际工时
固定制造费耗费差异=固定制造费用实际数—固定制造费用预算数 固定制造能量差异=固定制造费用预算数—固定制造费用标准成本
=（生产能量—实际产量标准工时）*固定制造费标准分配率
固定制造费闲置能量差异=固定制造费预算数—实际工时*固定制造费标准分配率 固定制造费效率差异=（实际工时—标准工时）*标准分配率
第二十章 本量利分析
1、 高低点法
最低产量
最高产量产量最低总成本
产量最高总成本单位变动成本--=
固定成本=高产量总成本-单位变动成本*高产量 =低产量总成本-单位变动成本*低产量
2、回直线y=a+bx
∑∑∑∑∑--=
2
2)(x x n y x xy n b n
x b y x b y a ∑∑-=-=
利润=收入—变动成本—固定成本=PQ-bQ-a 边际贡献=收入—变动成本= PQ-bQ 单位边际贡献=P-b
制造边际贡献=收入-产品变动成本
（产品）边际贡献=制造边际贡献-变动营业管理费用
边际贡献率=边际贡献/收入 变动成本率=变动成本/收入
敏感系数=目标值变动百分比/参数值变动百分比
加权平均边际贡献率=∑各产品边际贡献/∑各产品收入
盈亏临界点销售额=固定成本/边际贡献率
盈亏临界点作业率=盈亏临界点销售额/正常销售额
安全边际=正常销售额-盈亏临界点销售额
第二十二章业绩评价
1、剩余收益=收益-应计成本
=收益-投资要求的报酬率×投资额
2、剩余权益收益=净收益-权益投资应计成本
=净收益-权益投资要求报酬率×平均权益账面价值
=权益净利率×平均权益账面价值-权益投资人要求的报酬率×平均权益账面价值
=期初权益账面价值×(权益报酬率一权益投资要求报酬率)
3、剩余经营收益=净经营收益一净经营资产×净经营资产要求的净利率
=净经营资产×净经营资产报酬率一净经营资产×净经营资产要求的报酬率
=净经营资产×(净经营资产净利率一净经营资产要求的报酬率)
4、剩余净金融支出=净金融支出一净负债×净金融负债要求的报酬率
=净负债×净金融负债报酬率一净负债×净金融负债要求的报酬率
=净负债×(净金融负债报酬率一净金融负债要求的报酬率)
5、基本经济增加值是根据未经调整的经营利润和总资产计算的经济增加值。
基本经济增加值=税后经营利润一加权平均资本成本×报表总资产
6、市场增加值=总市值一总资本
总市值包括债权价值和股权价值，总资本是资本供应者投入的全部资本。
7、收入-变动成本=边际贡献
收入-制造变动成本=制造边际贡献
制造边际贡献-变动销售管理费=边际贡献（产品边际贡献）
边际贡献-可控固定成本=可控边际贡献
可控边际贡献-不可控固定成本=部门边际贡献
部门边际贡献-公司管理费用=部门税前利润
8、部门投资报酬率=部门营业利润÷部门平均总资产
9、部门剩余收益=部门营业利润-部门平均总资产应计报酬
=部门营业利润-部门平均总资产×要求的报酬率
10、经济增加值是剩余收益的一种特殊的计算方法，它是根据经过调整的经营利润和部门投资计算的剩余经营收益。
经济增加值=调整后税后经营利润—加权平均资本成本×调整后的投资资本
2011年注会财管总复习纲要
第一章、（一）财务管理目标的优缺点（3个）
（二）理财原则（定义、依据和应用）
第二章、（一）选择题
1、各项财务指标分析
2、杜邦分析
（二）计算题——管理费用财务报表★
第三章、销售百分比法、外部融资额、内含增长与持续增长——计算题★
第四章、1、熟练掌握时间价值计算
2、均值、标准差及相关系数的计算——计算题
3、β值估计的回归分析——计算题
第五章、六章结合出题
债券及股票的价值与到期收益率——计算题
第七章（一）股权现金流计算股权价值★（综合题）
（二）实体现金流计算实体价值★（综合题）
（三）市净率、市盈率、市销率的方法评估股权价值——计算题
第八章结合
（一）A、B项目净现值——等额年金——永续净现值——综合题★
（二）更新改造——综合题、计算题★
第九章（1）股票期权（复制原理、套期保值、风险中性原理、二叉树）——计算题★（2）实物期权（扩张、时机选择、放弃）——书中例题计算题
第十章1、计算题：三个杠杆计算
2、选择题：mm理论与其他理论
3、每股盈余无差别点计算——计算题
第十二章选择题：四个股利政策
第十三章股权再融资★，各种筹资优缺点——选择题
第十四章1、租赁——计算题★
2、混合筹资——选择题
3、认股权证和可转换债券——计算题
第十五章1、存货计算题★
2、应收账款计算题
第十六章计算题、综合题
1、品种法★
2、分步法★
3、分批法★
第十七章变动成本法--计算题★
第十八章作业成本计算—计算题
第十九章直接材料、直接人工、变动与固定制造费用的标准成本差异—计算题★第二十章成本性态分析和本量利分析---选择题
第二十一章1、三队预算的编制方法，经营活动的预算---选择题
2、现金预算---计算题★
第二十二章1、业绩计量–选择题
2、业绩评价---选择题
2018注册会计师考试《财管》第二章公式大全 2018年注册会计师考试报名进入倒计时，注会的难度是大家有目共睹的，知识点难，公式复杂难记，重点章节多，全书几乎都是重点。为了帮助大家在厚厚的教材中掌握重要公式，中公会计小编整理了2018注册会计师考试《财管》第二章公式大全。 第二章财务报表分析和财务预测 1.营运资本=流动资产–流动负债=长期资本–长期资产 2.流动比率=流动资产/流动负债 3.速动比率=速动资产/流动负债 4.现金比率=货币资金/流动负债 5.现金流量比率= 6.资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100% 7.长期资本负债率=非流动负债÷(非流动负债+股东权益) 9.权益乘数=
=1+产权比率= 10.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 11. 12.资产周转次数(周转率)=营业收入÷平均资产 13.资产收入比=平均资产÷营业收入 14.应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款 15.存货周转率=营业收入(营业成本)÷平均存货 16.流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产 17.营运资本周转率=营业收入÷平均营运资本 18.非流动资产周转率=营业收入÷平均非流动资产 19总资产周转率=营业收入÷平均总资产 20.营业净利率=净利润÷营业收入×100% 21.总资产净利率=净利润÷总资产×100% 22.权益净利率=净利润÷股东权益×100% 23.每股收益=普通股东净利润÷流通在外普通股加权平均股数 24.市盈率=每股市价/每股收益 25.每股净资产(每股账面价值)=普通股股东权益÷流通在外普通股股数 26.权益净利率=总资产净利率×权益乘数 27.总资产净利率=营业净利率×总资产周转率
财务成本管理公式大全 1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 2、流动比率=流动资产/流动负债 3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债 5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额 8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 10、资产负债率=负债总额/资产总额 11、产权比率=负债总额/所有者权益 12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) 13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 14、销售净利率=净利润/销售收入*100% 15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% 16、资产净利率=净利润/平均资产总额 17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100% 或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率） 19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数) 21、市盈率=普通股每市价/每股收益 22、每股股利=股利总额/年末普通股总数 23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价 24、市净率=每股市价/每股净资产 25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100% 26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利 27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100% 28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数 29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据） 30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债 31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额 32、销售现金比率=经营现金流量/销售额 33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数 34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100% 35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利
注会财管各章公式汇总 第二章财务报表分析 1．净营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 流动比率=流动资产/流动负债=1÷（1-净营运资本÷流动资产） 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债 2．资产负债率=负债/资产 产权比率=负债/所有者权益 权益乘数=资产/所有者权益 长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+所有者权益） 利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量÷利息费用 经营现金流量债务比=经营活动现金净流量÷债务总额 3．①应收帐款周转率（次数）=销售收入÷应收帐款 应收帐款周转天数（周期）=365÷应收帐款周转率 应收帐款与收入比=应收帐款÷销售收入 ②存货周转率=销售收入（或销售成本）÷存货（存货周转率：评估资产变现能力 销售收入 评估存货管理业绩销售成本 存货周转天数=365÷存货周转率 存货与收入比=存货÷收入 ③流动资产周转率=收入÷流动资产 流动资产周转天数=365÷流动资产周转率 流动资产与收入比=流动资产÷收入 ④净营运资本周转率=收入/净营运资本 净营运资本周转天数=365÷净营运资本周转率 ⑤非流动资产周转率=收入/非流动资产 非流动资产周天数=365÷非流动资产周转率 ⑥总资产周转率=收入/资产 总资产周天数=365÷总资产周转率 资产与收入比=资产/收入 4．销售净利率=净利/收入 资产净利率=净利/资产=销售净利率×资产周转率 权益净利率=净利/权益=销售净利率×资产周转率×权益乘数5．市盈率=每股市价/每股盈余 每股盈率=净利润（归属普通股股东）÷加权平均股数 市净率=每股市价/每股净资产 市销率=每股市价/每股销售收入 6．净（金融）负债=金融负债-金融资产 净经营资产=经营资产-经营负债 净经营资产=（净）投资资本=净负债+所有者权益 =净经营性营运成本+净经营性长期资产
CPA考试《财务成本管理》公式汇总 财务报表分析 1、流动比率＝流动资产÷流动负债 2、速动比率＝速动资产÷流动负债 保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债 3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2 存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本 5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额 6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产 7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率） 9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率） 10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100% 11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债） 12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100% 14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100% 15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100% 或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率 17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12 18、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数） 19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益 20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数 21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价 22、市净率＝每股市价÷每股净资产 23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100% 股利保障倍数＝股利支付率的倒数 24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100% 25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益） 26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据） 现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债 现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力） 27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额 每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数 全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100% 28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利 29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益 现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营
2019年注册会计师考试《财务成本管理》教材重要公式汇总说明： 1.特别提示：财管学习中，思路比公式更为重要，公式仅仅是思路的外在体现； 2.不必记忆公式的字母表示，重在其运用，考试的时候直接带入数字列式即可； 3.以下的公式总结，仅仅列出重要公式，以供大家参考；由于时间有限，不妥之处，还望谅解！ 第二章财务报表分析和财务预测 【学习要求】 1.熟练掌握财务评价指标的计算公式； 2.理解管理用财务报表各项目之间的逻辑联系； 3.掌握内含增长率和可持续增长率的计算； 4.理解外部筹资额的计算步骤。 一、财务评价指标 （一）短期偿债能力比率 1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 2.流动比率＝流动资产÷流动负债； 3.速动比率＝速动资产÷流动负债 4.现金比率＝货币资金÷流动负债 5.现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债 【记忆】短期偿债能力的比率指标，其分母均为流动负债，区别在分子，分子的记忆可以通过其指标名称得出。 （二）长期偿债能力比率 1.资产负债率=总负债÷总资产； 2.产权比率=总负债÷股东权益； 3.权益乘数=总资产÷股东权益 【思考】资产负债率为60%，请计算权益乘数和产权比率。 4.长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+股东权益） 5.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 【提示1】息税前利润=利润总额+利息费用=净利润+所得税费用+利息费用； 【提示2】分子中的利息费用仅仅指利润表中“费用化”部分，分母的利息费用不仅包括计入利润表的费用化利息，还包括计入资产负债表的资本化利息，即“全部利息”。 6.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额÷利息费用 【提示】此处分母的利息费用，和利息保障倍数的分母相同，即“全部利息”。 7.现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额÷负债总额 （三）营运能力比率 1.应收账款周转率（次）＝营业收入÷应收账款
财务报表分析 1、流动比率=流动资产÷流动负债 2、速动比率=速动资产÷流动负债 保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流动负债 3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 4、存货周转率(次数)=销售成本÷平均存货其中：平均存货=(存货年初数+存货年末数)÷2 存货周转天数=360/存货周转率=(平均存货×360)÷销售成本 5、应收账款周转率(次)=销售收入÷平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=(平均应收账款×360)÷销售收入净额 6、流动资产周转率(次数)=销售收入÷平均流动资产 7、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100% (也称举债经营比率) 9、产权比率=(负债总额÷股东权益)×100% (也称债务股权比率) 10、有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)] ×100% 11、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流动资产-流动负债) 12、销售净利率=(净利润÷销售收入)×100% 13、销售毛利率=[(销售收入-销售成本)÷销售收入]×100% 14、资产净利率=(净利润÷平均资产总额)×100% 15、净资产收益率=净利润÷平均净资产(或年末净资产)×100% 或=销售净利率×资产周转率×权益乘数 税后经营净利率=税后经营净利润/销售收入 净经营资产周转次数=销售收入/净经营资产 16、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷(1-资产负债率)=1+产权比率 17、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数×发行在外的月份数)÷12
第二章财务报表分析 1．净营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 流动比率=流动资产/流动负债=1÷（1-净营运资本÷流动资产） 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债 2．资产负债率=负债/资产 产权比率=负债/所有者权益 权益乘数=资产/所有者权益 长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+所有者权益） 利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量÷利息费用 经营现金流量债务比=经营活动现金净流量÷债务总额 3．①应收帐款周转率（次数）=销售收入÷应收帐款 应收帐款周转天数（周期）=365÷应收帐款周转率 应收帐款与收入比=应收帐款÷销售收入 ②存货周转率=销售收入（或销售成本）÷存货（存货周转率：评估资产变现能力销售收入 评估存货管理业绩销售成本 存货周转天数=365÷存货周转率 存货与收入比=存货÷收入 ③流动资产周转率=收入÷流动资产 流动资产周转天数=365÷流动资产周转率 流动资产与收入比=流动资产÷收入 ④净营运资本周转率=收入/净营运资本 净营运资本周转天数=365÷净营运资本周转率 ⑤非流动资产周转率=收入/非流动资产 非流动资产周天数=365÷非流动资产周转率 ⑥总资产周转率=收入/资产 总资产周天数=365÷总资产周转率 资产与收入比=资产/收入 4．销售净利率=净利/收入 资产净利率=净利/资产=销售净利率×资产周转率 权益净利率=净利/权益=销售净利率×资产周转率×权益乘数 5．市盈率=每股市价/每股盈余 每股盈率=净利润（归属普通股股东）÷加权平均股数 市净率=每股市价/每股净资产 市销率=每股市价/每股销售收入
财管公式 一、财务比率分析（★） 1.短期偿债能力比率 1)相对数： ①营运资本=流动资产-流动负债 2)绝对数： ①流动比率=流动资产÷流动负债=长期资本-长期资产 ②速动比率（酸性）=速动资产÷流动负债 ③现金比率=货币资金÷流动负债 ④现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债 2.长期偿债能力比率 1)还本能力 ①资产负债率=总负债÷总资产 ②长期资本负债率=非流动负债 非流动负债+股东权益 ③权益乘数=资产÷股东权益=1 =1+产权比率 1?资产负债率 ④产权比率=负债÷股东权益 ⑤现金流量负债比=经营活动现金流量净额÷债务总额 ⑥长期资本负债率=非流动负债 非流动负债+股东权益 2)付息能力 ①利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=净利润+利息费用+所得税费用 利息费用 ②现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额÷利息费用 3.营运能力比率 1)周转次数or周转率=营业收入÷XX资产 2)周转天数=365÷周转次数or周转率 3)资产收入比=XX资产÷营业收入 4.盈利能力比率 1)营业净利率=净利润÷营业收入×100% 2)资产净利率=净利润÷总资产×100% 3)权益净利率=净利润÷股东权益×100% 5.市价比率 1)净收益： ①每股收益=普通股东净利润÷流通在外普通股加权平均股数 ②市盈率=每股市价÷每股收益 2)净资产 ①每股净资产（每股账面价值）=普通股股东权益÷流通在外普通股数 ②市净率（市账率）=每股市价/每股净资产 3)营业收入 ①每股营业收入=营业收入÷流通在外普通股加权平均股数 ②市销率=每股市价÷每股营业收入
6. 杜邦分析体系 1) 权益净利率=资产净利率×权益乘数= 净利润资产 × 资产 所有者权益 2) 资产净利率=营业净利率×资产周转率= 净利润 营业收入 × 营业收入资产 3) 权益净利率=营业净利率×资产周转率×权益乘数 7. 管理用财务报表体系 1) 管理用资产负债表 ① 经营 a) 经营营运资本=经营流动资产-经营流动负债 b) 净经营长期资产=经营长期资产-经营长期负债 c) 净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产 ② 金融 净负债=金融负债-金融资产 ③ 净经营资产=净负债+所有者权益 2) 管理用利润表 ① 经营活动 税后经营利润=营业收入-不含利息的经营成本费用±营业外收支-经营利润所得税费用 ② 金融活动 a) -金融损益=财务费用±金融资产公允价值变动损益±金融资产减值损失±金融资产投资损 益 b) 税后利息费用=税前利息费用-利息费用减少所得税 ③ 净利润=税后经营净利润-税后利息费用 3) 管理用现金流量表 ① 剩余流量法（从实体现金流量的来源分析） a) 实体现金流量=税后经营净利润+折旧与摊销-经营营运资本增加-资本支出 =税后经营净利润-净经营资产的增加 b) 营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销 c) 营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加 d) 资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销 ② 融资现金流量法（从实体现金流量的去向分析） a) 实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量 b) 负债现金流量=税后利息-新借负债本金（或+偿还负债本金）=税后利息-净负债增加 c) 股权现金流量=股利-股票发行（或+股票回购）=股利-股权资本净增加 4) 管理用财务分析体系 ① 权益净利率=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 =净经营资产净利率+经营差异率×净财务杠杆 =净经营资产净利率+杠杆贡献率 ② 净经营资产净利率=税后经营净利润÷净经营资产=税后经营净利率×净经营资产周转次数 ③ 税后利息率=税后利息费用÷净负债 ④ 净财务杠杆=净负债÷股东权益 ⑤ 净经营资产净利率?税后利息率 二、财务预测的步骤和方法 1. 销售百分比法 1) 预计需要外部融资=融资总需求-可动用的金融资产-留存收益的增加
注册会计师C P A财管 公式大全 Document number【AA80KGB-AA98YT-AAT8CB-2A6UT-A18GG】
注册会计师(CPA)财管公式大全 【最新资料，WORD文档，可编辑】 注册会计师(CPA)财管公式大全 注册会计师(CPA )财管公式大全 以下是理臣 CPA 培训班老师给大家整理的财管公式大全,快收藏起来慢慢看吧! 1、利率 =纯粹利率通货膨胀附加率风险附加率 2、流动比率 =流动资产 /流动负债 3、速动比率 =(流动资产 -存货) /流动负债 4、保守速动比率=(现金短期证券应收票据应收账款净额) /流动负债 5、营业周期 =存货周转天数应收账款周转天数 6、存货周转率(次数) =销售成本 /平均存货其中:平均存货 =(存货年初数存货年末数) /2 存货周转天数 =360/存货周转率 =(平均存货 *360) /销售成本 7、应收账款周转率(次) =销售收入 /平均应收账款 其中:销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数 =360/应收账款周转率 =(平均应收账款 *360) /主营业务收入净额 8、流动资产周转率(次数) =销售收入 /平均流动资产 9、总资产周转率 =销售收入 /平均资产总额 10、资产负债率 =负债总额 /资产总额 11、产权比率 =负债总额 /所有者权益 12、有形净值债务率 =负债总额 /(股东权益 -无形资产净值 ) 13、已获利息倍数 =息税前利润 /利息费用
14、销售净利率 =净利润 /销售收入 *100% 15、销售毛利率 =(销售收入 -销售成本 )/销售收入 *100% 16、资产净利率 =净利润 /平均资产总额 17、净资产收益率 =净利润 /平均净资产 (或年末净资产 )*100%或销售净利率*资产周转率 *权益乘数或资产净利率 *权益乘数 18、权益乘数 =平均资产总额 /平均所有者权益总额 =1/(1-资产负债率) 19、平均发行在外普通股股数 =∑ 21、市盈率 =普通股每市价 /每股收益 22、每股股利 =股利总额 /年末普通股总数 23、股票获利率 =普通股每股股利 /每股市价 24、市净率 =每股市价 /每股净资产 25、股利支付率 =普通股每股股利 /普通股每股净收益 *100% 26、股利保障倍数 =股利支付率的倒数 =普通股每股净收益 /普通股每股股利 27、留存盈利比率 =(净利润 -全部股利 )/净利润 *100% 28、每股净资产 =年末股东权益 (扣除优先股 )/年末普通股数 29、现金到期债务比 =经营现金净流入 /本期到期的债务 =经营现金净流入 /(到期长期债务应付票据) 30、现金流动负债比 =经营现金流量 /流动负债 31、现金债务总额比 =经营现金流入 /债务总额 32、销售现金比率 =经营现金流量 /销售额 33、每股营业现金净流量 =经营现金净流量 /普通股数 34、全部资产现金回收率 =经营现金净流量 /全部资产 *100% 35、现金满足投资比 =近 5年经营活动现金净流量 /近 5年资本支出、存货增加、现金股利之和 36、现金股利保障倍数 =每股营业现金净流量 /每股现金股利 37、净收益营运指数 =经营净收益 /净收益 =(净收益 -非经营收益 )/净收益 38、现金营运指数 =经营现金净收益 /经营所得现金 (=净收益 -非经营收益 非付现费用 ) 39、外部融资额 =(资产销售百分比 -负债销售百分比 )*新增销
2019 年注册会计师考试《财务成本管理》教材重要公式汇总说明： 1.特别提示：财管学习中，思路比公式更为重要，公式仅仅是思路的外在体现； 2.不必记忆公式的字母表示，重在其运用，考试的时候直接带入数字列式即可； 3.以下的公式总结，仅仅列出重要公式，以供大家参考；由于时间有限，不妥之处，还望谅解！ 第二章财务报表分析和财务预测 【学习要求】 1.熟练掌握财务评价指标的计算公式； 2.理解管理用财务报表各项目之间的逻辑联系； 3.掌握内含增长率和可持续增长率的计算； 4.理解外部筹资额的计算步骤。 一、财务评价指标 （一）短期偿债能力比率 1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产 2.流动比率＝流动资产÷流动负债； 3.速动比率＝速动资产÷流动负债 4.现金比率＝货币资金÷流动负债 5.现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债 【记忆】短期偿债能力的比率指标，其分母均为流动负债，区别在分子，分子的记忆可以通过其指标名称得出。 （二）长期偿债能力比率 1.资产负债率=总负债÷总资产； 2.产权比率=总负债÷股东权益； 3.权益乘数=总资产÷股东权益 【思考】资产负债率为 60%，请计算权益乘数和产权比率。 4.长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+股东权益） 5.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 【提示 1】息税前利润=利润总额+利息费用=净利润+所得税费用+利息费用； 【提示 2】分子中的利息费用仅仅指利润表中“费用化”部分，分母的利息费用不仅包括计入利润表的费用化利息，还包括计入资产负债表的资本化利息，即“全部利息”。 6.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额÷利息费用 【提示】此处分母的利息费用，和利息保障倍数的分母相同，即“全部利息”。 7.现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额÷负债总额 （三）营运能力比率 1.应收账款周转率（次）＝营业收入÷应收账款
第一章财务管理总论 本章重要知识点 企业三种财务管理目标的优缺点； 影响财务管理目标实现的因素； 股东、经营者和债权人利益的冲突与协调； 财务管理的原则； 金融资产的特点和金融市场利率的决定因素。 1、企业价值增加＝权益价值增加+债务价值增加 2、营业现金净流量＝营业现金流入－营业现金流出 ＝营业收入－付现成本－所得税 ＝营业收入－（付现成本+折旧）－所得税+折旧 ＝营业税后利润+折旧 3、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 4、无风险报酬率=纯粹利率+通货膨胀附加率，国库券利率近似等于无风险报酬率；在没有通货膨胀时，国库券的利率可以近似看作纯粹利率。 第二章财务报表分析 本章重要知识点 财务分析的基本方法（重点是因素分析法） 基本财务比率的计算与分析 传统财务分析体系 改进的财务分析体系 1、短期偿债能力比率的计算与分析（5个） 营运资本＝流动资产-流动负债＝长期资本-非流动资产 营运资本配置比率＝营运资本/流动资产 流动比率＝流动资产/流动负债 流动比率＝1÷（1-营运资本/流动资产） 现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）/流动负债 现金流量比率＝经营现金流量÷流动负债 2、长期偿债能力比率 资产负债率＝负债总额/资产总额 产权比率＝负债总额/股东权益 权益乘数＝总资产/股东权益 权益乘数＝1﹢产权比率 权益乘数＝1÷（1+资产负债率） 长期资本负债率＝ 利息保障倍数＝息税前利润/利息费用 现金流量利息保障倍数＝经营现金流量/利息费用 现金流量债务比＝经营现金流量/债务总额 3、资产管理比率 应收账款周转次数＝销售收入/应收账款 应收账款周转天数＝365/应收账款周转次数 应收账款与收入比＝应收账款/销售收入 存货周转次数＝销售收入/存货 存货周转天数＝365/存货周转次数 存货与收入比＝存货/销售收入 流动资产周转次数＝销售收入/流动资产 流动资产周转天数＝365/流动资产周转次数 流动资产与收入比＝流动资产/销售收入
1.因素分析法 简要说明，按先后顺序分析时，分析过的因素使用报告期数据（或实际指标），未分析的因素使用基期数据（或计划指标）。可以简单地这样记忆：已经分析过的指标不再“复原”。 2.营运资本=流动资产-流产负责=长期资本-长期资产 3.流动比率=流动资产/流动负责 4.速动比率=速动资产/流动负责 5.现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负责 6.资产负债率=总负责/总资产*100% 7.产权比率=总负责/股东权益 8.权益乘数=总资产/股东权益=1+产权比率 9.利息保障倍数=息税前利润/全部应付利息（含资本化利息） 10.现金流量与负责比率=经营活动现金流量净额/债务总额*100% 11.应收账款周转次数=营业收入/应收账款 12.存货周转次数=营业收入（或营业成本）/存货 13.总资产周转次数=营业收入/总资产 14.营业净利率=净利润/营业收入*100% 15.总资产净利率=净利润/总资产*100% 16.权益净利率=净利润/股东权益*100% 17.市盈率=每股市价/每股收益 每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数，其中，普通股股东净利润=净利润-优先股股利 18.市净率=每股市价/每股净资产 每股净资产=（股东权益总额-优先股权益）/流通在外普通股股数，其中，优先股权益，包括优先股的清算价值及全部拖欠的股息。 19.市销率=每股市价/每股营业收入 每股营业收入=营业收入/流通在外普通股加权平均股数 20.权益净利率=营业净利率*总资产周转次数*权益乘数 21.净负债（也叫经金融负责）=金融负责-金融资产 22.净经营资产（净投资资本）=经营资产-经营负债=净负债+股东权益 23.经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负责 24.净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债 25.税后经营净利润=税前经营利润-经营利润所得税=净利润+税后利息费用=（金融负债利息 -金融资产收益）*（1-所得税税率） 26.实体现金流量=税后经营利润-经营净资产增加=税后经营利润-净投资 27.资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销=经营性长期资产增加-经营性长期负债增加 +折旧与摊销 28.权益净利润=净经营资产净利率+杠杆贡献率 杠杆贡献率=经营差异率*净财务杠杆 经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率 净经营资产净利率=税后经营净利润（注意不是净利润）/净经营资产 净财务杠杆=净负债/股东权益 29.外部融资额=融资总需求-可动用的金融资产-预计增加的留存收益 在不存在可动用金融资产的情况下，外部融资额为0时计算得出的营业收入增长率称为
cpa考试《财务成本管理》公式汇总 --作者/来源：考试大财务报表分析 1、流淌比率＝流淌资产÷流淌负债 2、速动比率＝速动资产÷流淌负债 保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流淌负债 3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2 存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本 5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账预备的金额 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额 6、流淌资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流淌资产 7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率） 9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率） 10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100% 11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流淌资产－流淌负债） 12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100% 14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100% 15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100% 或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率 17、平均发行在外一般股股数＝∑（发行在外的一般股数×发行在外的月份数）÷12 18、每股收益＝净利润÷年末一般股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数） 19、市盈率（倍数）＝一般股每市价÷每股收益 20、每股股利＝股利总额÷年末一般股股份总数 21、股票获利率＝一般股每股股利÷一般股每股市价 22、市净率＝每股市价÷每股净资产 23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100% 股利保证倍数＝股利支付率的倒数 24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100% 25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末一般股数（也称每股账面价值或每股权益） 26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应对票据） 现金流淌负债比＝经营现金净流入÷流淌负债 现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（运算公司最大的负债能力） 27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额 每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷一般股数 全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100% 28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和
注册会计师（CPA）财管公式大全以下是理臣CPA培训班老师给大家整理的财管公式大全，快收藏起来慢慢看吧！ 1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 2、流动比率=流动资产/流动负债 3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债 5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额 8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 10、资产负债率=负债总额/资产总额 11、产权比率=负债总额/所有者权益 12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) 13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 14、销售净利率=净利润/销售收入*100% 15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% 16、资产净利率=净利润/平均资产总额 17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100%或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率） 19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数)
高顿财经CPA 培训中心 电话：400-600-8011 网址：https://www.doczj.com/doc/418254052.html, 微信公众号：gaoduncpa 1 注册会计师（CPA ）财管公式总结大全 第二章 财务报表分析 营运资本＝流动资产－流动负债 ＝长期资本（长期负债，所有者权益）－长期资产（非流动资产） 流动资产＋长期资产＝流动负债＋长期负债＋所有者权益 营运资本配置比率 = = =1－ 短期偿债能力比率 流动比率 全部流动资产 速动比率 货币资金＋交易性金融资产＋应收账款 现金比率 货币资金＋交易性金融资产 现金流量比率 经营活动产生的现金流量净额 长期偿债能力比率 资产负债率 产权比率 权益乘数 权益乘数＝1＋产权比率＝ 长期资本负债率 长期负债＋所有者权益＝长期资本
高顿财经CPA 培训中心 电话：400-600-8011 网址：https://www.doczj.com/doc/418254052.html, 微信公众号： gaoduncpa 2 利息保障倍数 息税前利润＝净利润＋利息费用＋企业所得税 分母：本期的全部利息，包括财务费用的利息费用和计入 资产负债表的资本化利息 分子：本期财务费用的利息费用和资本化利息中的本期费用化部分 现金流量利息保障倍数 现金流量债务比 债务总额是期末数，因为要偿还的债务是期末负债 盈利能力比率 销售净利率 销售净利率简称净利率 总资产净利率 权益净利率 权益净利率 = 总资产报酬率 在判断借债是否能增加股东利润时，会用此公式 总资产报酬率＞债务利率，能 总资产报酬率＜债务利率，减少股东利润 市价比率 市盈率 每股收益是归属于普通股股东的净利润，如果有优先股股 利，得先扣除 市净率 每股净资产就是每股账面价值 市销率 其他 每股账面价值 即每股的净资产
财务管理公式总结 1、流动比率＝流动资产÷流动负债 2、速动比率＝速动资产÷流动负债 保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债 3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2 存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本 5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额 6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产 7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%（也称举债经营比率） 9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%（也称债务股权比率） 10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）]×100% 11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债） 12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入×100% 14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100% 15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100% 或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率 17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12 18、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数） 19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益 20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数 21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价 22、市净率＝每股市价÷每股净资产 23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100% 股利保障倍数＝股利支付率的倒数 24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100% 25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益） 26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据） 现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债 现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力） 27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额 每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数 全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100% 28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利 29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益 现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用） 财务预测与计划 30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率） 31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－1 32、新增销售额＝销售增长率×基期销售额 33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率×（1－股利支付率） 34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益 ＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数 或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）
产品成本计算 一、生产费用的归集和分配 待分配的间接费用 （一）通用分配公式：间接费用分配率= 准合计 各个分配对象的分配标 某分配对象应分配的间接费用=间接费用分配率×某分配对象的分配标准 （二）辅助生产费用的归集和分配 辅助生产费用的分配主要方法：直接分配法、交互分配法、按计划成本分配法。 1.直接分配法：不考虑辅助生产内部相互提供的劳务量，直接将各辅助生产车间发生的费用分配给辅助生产以外的各个受益单位或产品。 辅助生产的单位成本 =辅助生产费用总额/（辅助生产提供劳务总量-对其他辅助部门提供的劳务量） 各受益车间、产品或各部门应分配的费用 =辅助生产的单位成本×该车间、产品或部门的耗用量 2.交互分配法：进行两次分配。首先，在各辅助生产车间之间进行一次交互分配；然后将各辅助生产车间交互分配后的实际费用，对辅助生产车间以外的各受益单位进行分配。 对内交互分配率=辅助生产费用总额/辅助生产提供的总产品或劳务总量 对外分配率=（交互分配前的成本费用+交互分配转入的成本费用-交互分配转出的成本费用)/对辅助生产车间以外的其他部门提供的产品或劳务总量 3．计划分配法:辅助生产为各受益单位提供的劳务，都按劳务的计划单位成本进行分配，辅助生产车间实际发生的费用与按计划单位成本分配转出的费用之间的差额全部计入管理费用。 实际成本=辅助生产成本归集的费用+按其他辅助车间计划分配率分配转入的费用-按本辅助车间计划分配率分配转入的费用 计划成本=辅助生产的计划单位成本×该车间、产品或部门的耗用量 成本差异=实际成本-按计划分配率分配转出的费用 二、完工产品和在产品的成本分配 1.分配原理：月初在产品成本+本月发生生产费用=本月完工产品成本+月末在产品成本 2.分配方法（六种） （1）倒挤法（本月完工产品成本=月初在产品成本+本月发生生产费用-月末在产品成本）
CPA《财务成本管理》各章节学习攻略 CPA《财务成本管理》向来以公式多，字母符号难记忆，遗忘率特别高出名，也是一直“难为”广大CPA考生的一科。在平时的备考过程中，还是通过多做题来记忆效果比较好，因为通过做题不但可以记住公式，而且可以灵活应用。今天浦江'财经就来分享《财管》各章节学习攻略。 一、基础阶段各章学习重点 经过预习阶段的学习，相信大家和CPA财管已经建立了很深的感情，那么接下来与这位好朋友的相处一定会更加愉快。这阶段大家可以将学习的重点转移到对教材的研读上，尤其要将教材上的例题弄懂做会，实现对好朋友更深层次的了解。 第一章财务管理基本原理 从历年的考试情况来说，本章主要围绕财务管理的目标出题，要求考生对三种财务管理目标的优缺点一定要非常熟悉。同时要重点掌握：①经营者目标和股东目标的矛盾与协调；②债权人目标和股东目标的矛盾协协调；③财务管理的核心概念和基本理论；④金融工具的类型； ⑤金融市场的类型；⑥资本市场效率。这章内容是考试的送分点，只要熟悉教材就可以轻松得分。 第二章财务报表分析和财务预测 本章的主要考点集中在基本财务比率的计算与分析、市价比率的相关公式、权益净利率的驱动因素分析、内含增长率的测算、可持续增长率的测算和外部资本需求的测算，本章是重点章节，需要全面把握教材内容。可持续增长率要重点掌握计算可持续增长的期末公式，可以结合相应的题目来掌握该知识点
第三章价值评估基础 从历年的考试情况来看，本章的主要考点包括货币的时间价值系数之间的转换、标准差和β系数的含义、投资组合的机会集曲线、资本市场线、资本资产定价模型、报价利率与有效年利率的关系等。第一节利率是新增内容，从客观题的角度掌握即可。这章的难度不大，在考试中所占的分值也不高，在学习的过程中按教材掌握即可。 第四章资本成本 重点掌握债务资本成本的计算、普通股资本成本的计算、优先股资本成本的计算和加权平均资本成本的计算、资本成本的影响因素等。这章也是基础性章节，内容比较容易理解，考试容易得分的章节。 第五章投资项目资本预算 本章的主要考点包括投资项目现金流量的估计方法、各种投资项目的评价方法的特点、项目净现值的计算、固定资产更新决策及可比公司法、投资项目的敏感性分析等。项目投资也是企业经常会遇到的问题，所以学好本章的内容是非常必要的。另外，本章的总体难度不是很大，要在理解教材的基础上，通过习题来加以巩固。 第六章债券、股票价值评估 本章的主要考点包括债券价值、股票价值和优先股价值的计算、影响债券价值的因素、债券的到期收益率、普通股的期望报酬率的计算、优先股的特殊性和期望报酬率的计算。这章内容不多，难度也不大，考试时是比较容易得分的章节。 第七章期权价值评估