第二章现金流量构成与资金等值计算
思考题
1. 什么是现金流量?财务现金流量与国民经济效益费用流量有什么区别？
2. 构成现金流量的基本经济要素有哪些?
3. 经济成本与会计成本的主要区别是什么？
4. 为什么在技术经济分析中要引入经营成本的概念？
5. 绘制现金流量图的目的及主要注意事项是什么？
6. 在技术经济分析中是如何对时间因素进行研究的？试举例说明之。
7. 何为资金的时间价值？如何理解资金的时间价值？
8. 单利和复利的区别是什么?试举例说明之。
9. 什么是终值？现值？资金等值？
10. 什么是名义利率？什么是实际利率?
练习题
一、单项选择题
1. 当名义利率一定时，按半年计息时，实际利率（c ）名义利率。
A.等于
B.小于
C.大于
D.不确定
2.单利计息与复利计息的区别在于（ c ）。
A.是否考虑资金的时间价值
B.是否考虑本金的时间价值
C.是否考虑先前计息周期累计利息的时间价值
D.采用名义利率还是实际利率
3. 某人贷款购房，房价为15万元，贷款总额为总房价的70%，年利率为6%，贷款期限为6年，按单利计息，则6年后还款总额为（ a ）万元。
A.12.71
B.17.21
C.14.28
D.18.24
4.某工程项目，建设期分为4年，每年投资额如下表所示，年单利率为6.23%，则其投资总额
5.实际利率是指在名义利率包含的单位时间内，按（b ）复利计息所形成的总利率。
A.月利率
B.周期利率
C.年利率
D.季利率
6. 已知名义利率额为12%，年实际利率为12.68%，则一年内实际计息次数为（ c ）。
A.2
B.4
C.12
D.6
7.已知某笔贷款的名义利率为12%，实际利率为12.62%，则该笔贷款按（ d ）计息。
A.月
B.半年
C.季
D.两个月
8.已知年利率为15%，按季度计息，则年实际利率为（ c ）。
A.15.56%
B.12.86%
C.15.87%
D.15.62%
9. 某企业为扩大经营，现向银行贷款1000万元，按年利率12%的复利计算，若该企业在第4年的收益已经很高，则决定在该年一次还本付息，应偿还( a )。
A.1573.52万元
B.1600.00万元
C.1537.25万元
D.1480.00万元
10.某人向银行贷款，年利率为10%，按月计息，一年末应归还的本利和为1899.9万元，则该人当年贷款总额为( b )。
A.1727.1万元
B.1719.8万元
C.1791.1万元
D.1772.1万元
11. 有一笔贷款10000元，年利率为10%，每个月计息一次，求一年末的本利和为( a )。
A.11047元
B.11000元
C.11200元
D.15000元
12.某人存入银行1000元，一年半后本利和1120元，则年利率为（c ）。
A.12%
B.8%
C.7.85%
D.11.2%
13.某夫妇估计10年后儿子上大学需要一笔大约5万元的资金，现需存入( c )，才能保证10年后儿子上学所需。(年利率为3%)
A.35万元
B.538万元
C.3.72万元
D.2.73万元
14.某工程项目向银行贷款500万元，到还款期限还款总额共计为870万元，贷款利率为6%，按复利计息，则贷款期限为（ d）年。
A.8
B.9
C.10
D.9.5
15.某人每月月末向银行存入1000元，年利率为12%，每月计息一次，5年后，取出本利和为( a)。
A.81669.67元
B.6352.85元
C.8166.97元
D.66000.00元
16.某项目每年年初向银行贷款100万元，贷款利率为6%，则3年末还款总额为( a )。
A.337.46万元
B.318.36万元
C.318.00万元
D.300.00万元
17.某人从40岁开始储蓄养老金，每年年末向银行存入5000元，则60岁退休时可提取的退休金为(c )。(年利率为6%)
A.106000.00元
B.116543.22元
C.183927.96元
D.139872.96元
18. 几个朋友合伙做生意，共投资了500万元，要求年收益率为10%，每年年末等额收益
(a )，才能保证8年末正好把全部资金收回。
A.93.72万元
B.94.72万元
C.62.50万元
D.97.23万元
19.某家店铺每月月末所获收益可存入银行1万元，年利率10%，每半年计息一次，计息期内按月复利计算，3年末欲改行，则该店积蓄了( b )资金。
A.36.00万元
B.41.68万元
C.64.18万元
D.48.16万元
20. 某人欲通过储蓄购买一套10万元的住房，银行存款利率为6%，则在5年中每年年末至少要存款( a )。
A.17739.64元
B.19773.64元
C.13779.46元
D.15643.64元
21. 某机器设备，每两年一次大修，每一年一次小修，费用如下现金流量图(单位：万元)，其总费用的现值为( a )。(折现率取12%)
A.42.21万元
B.24.42万元
C.40.21万元
D.14.21万元
22.某工程在建成后的10年经营期内，每年年末可获利250万元，年利率为10%，十年的总收益的现值为( d )。
A.1563.54万元
B.1546.14万元
C.936.86万元
D.15363.14万元
23. 某夫妇已积蓄了100万元资金，现拿该笔资金去投资做生意，则今后5年每半年等额纯收入( a )，才能把全部本金及利息恰好收回。(年利率为10%)
A.12.95万元
B.19.25万元
C.19.52万元
D.15.29万元
24.同上题18，该设备的年度费用为( b )。(折现率取12%，年度费用发生在年末)
A.5.8万元
B.8.5万元
C.10.0万元
D.8.1万元
二、多项选择题
1.关于有效利率和名义利率，下列( )说法是错误。
A.当每年计息周期数m＞1时，有效利率＞名义利率
B.有效利率比名义利率更能反映资金的时间价值
C.当m＝1时，有效利率＝名义利率
D.名义利率提高，计息周期越短，有效利率与名义利率差异越小
E.名义利率取12%，按月计息，则有效利率为12.55%
2.下列关于资金时间价值论述正确的是（）。
A.资金的时间价值是指等额资金的在不同时间发生的价值上的差别
B.盈利和利息是资金时间价值的两种表现形式
C.资金的时间价值分析是一种动态分析方法
D.利率是衡量资金时间价值的相对尺度
E.只有实际利率才能反映资金的时间价值
3.在投资现金流量表中，现金流出包括( )。
A.贷款利息
B.固定资产投资
C.流动资金
D.折旧费
E.经营成本
4.在投资现金流量表中，现金流入不包括( )。
A.折旧
B.销售收入
C.银行贷款
D.回收固定资产余值
E.流动资金回收
三、判断题
1.名义利率不能反映资金的时间价值的影响。（）
2.机会成本是资本在某段时间内最高和最安全的投资机会收益。（）
3.在单利计息的情况下，名义利率等同于实际利率。按复利计息时，实际利率总大于名义利率。（）
4.名义利率越大，计息周期越短，实际利率与名义利率的差异就越大。（）
5.利率是资金时间价值的一种标志。（）
四、计算题
1.某家庭拟购买一套住宅，单价为3000元/m2，该家庭月收入6000元，其中30%可用来支付房款，银行可为其提供15年期的住房抵押贷款，贷款年利率为6%，抵押贷款价值比例最大为80%，问根据该家庭的支付能力最多可以购买多少m2的住宅？（2001年全国房地产估价师考试题）
2.某投资者以400万元购入一写字楼物业20年的使用权用于出租经营，已知该投资者的目标收益率为18%，预计未来20年内的年租金上涨率为5%，问该写字楼于第八年的净租金收入为多少时，方能满足投资者收益目标的要求？（1998年全国房地产估价师考试题）
3.某家庭以4500元/ m2的价格购买了一套建筑面积为120 m2的住宅，并向金融机构申请了相当于房价70%的按月等额偿还的抵押贷款。已知该项抵押贷款的年限为15年，年利率为12%，按月计息。如果该家庭拟于开始还款后的第10年年初一次偿清该项抵押贷款的余额，问此时一次偿还的金额为多少？（1998年全国房地产估价师考试题）
4.某购楼者向银行申请50万元的抵押贷款，银行根据购楼者未来收入增长的情况，为他安排了递增式还款抵押贷款的计划，即月还款额增长率与月收入增长率相等。若年贷款利率为15%，期限为20年，购楼者的月收入增长率为0.5%，问该购楼者首次月付款的金额应该是多少？（1996年全国房地产估价师考试题）
5.某集团公司以1000万元购得一商业大厦的经营权，预计该商业大厦的使用年限为20年，为保证该大厦的良好运转，在期初进行一次装修，总共花费200万元，预计每4年进行一次大修，每2年进行一次小修，大修所花费用为50万元，小修费用为15万元。问该公司的等值费用为多少? 问现在应准备多少资金才能保证今后20年的正常维修之用? 折现率取
12%。(费用发生在年末；结果保留两位小数)
6.某开发商以BOT方式，投资4500万元获得某市的一个公路桥收费站的经营权，经营期为20年，其中投资的60%以贷款方式取得，其余自筹。若每年纯收益400万元，问几年可还清贷款? 若估计该路段每年可通过45万辆车次，每年车辆收费的收入的30%用于还款，问每辆车收费多少，可在5年内还清贷款? (贷款利率为6%，按半年计息)
7.某大学生为减轻家庭经济负担，申请了助学贷款，每年银行贷给学生6000元，年利率为6%，按半年计息，则他在4年后毕业时，需还款总额为多少? 若该生毕业后找到工作，每月的净收入预计为1000元，每月月末按等额还款，还款额按净收入的50%计，问几年后，该大学生可还清贷款?
8.某父母有一女儿，当其女儿3岁时，二人商定开始为女儿储备教育基金，到女儿18岁时，满足女儿大学4年之用，二人每月月末向银行存入200元，按半年计息，银行利率为3%，问当其女儿上大学之时，可一次提取的本利之和为多少? 上大学4年中，每年可等额提取多少? 若到其女儿上大学时，学费为7000元/年，住宿费为1000元/年，生活费为500元/月，则该父母在为女儿储蓄时，每月月末只需存入多少，便可保证女儿上完大学? (按半年计息)
参考答案
一、单项选择题
1.C
2.C
3.A
4.A
5.B
6.C
7.D
8.C
9.A 10.B 11.A 12.C 13.C 14.D
15.A 16.A 17.C 18.A 19.B 20.A 21.A 22.D 23.A 24.B
二、多项选择题
1.DE
2.ABCD
3.BCE
4.AC
三、判断题
1.×
2.√
3.×
4.√
5.√
四、计算题
1.解：
（1）设该家庭每月能支付的房款为A
A=6000×30%=1800（元）
（2）n=15×12=180（月）
i=6%/12=0.5%
（3）设该家庭能承受的抵押贷款额为P
P=A/i[1－1/（1＋i）n]=1800/0.5%[1－1/（1＋0.5%）180] =213306（元）（4）设该家庭能承受的购房总价值为V
V=213306/80%=266633（元）
（5）设对该家庭比较合适的房型面积为S S=266633/3000=88.88（m 2）
2.解
（1）已知P=400万元，n=20年，i=18%,s=5%,t=8年；
（2）∵P=s
i A
－1 [1－
??
? ??i S ＋＋1120] ∴A 1=
n i)]s)/(11[(1)(＋＋－－s i p =20
18%)]
5%)/(11[(1%)5%18(400＋＋－－
=57.5769（万元）=57.58（万元）
（3）A t =A 1×(1+S)(t-1)=57.58×(1+5%)(8-1)
= 81.02(万元)
答：该写字楼于第八年的净租金收入应为81.02万元以上时,方能满足投资者对收益目标的要求。
3.解
（1）已知P=4500×120×70%=37800(元)，n=15×12=180(月) t=6×12=72 (月) i=
12
%
12=1% （2）A=P 1)1()1(-++n n i i i =3780001
%)11(%)11%(1180180
-++=4536.64(元)
（3）第十年年初拟一次偿还的金额应为：
P 10 =4536.64＋4536.64×72
72%)
11%(11
%)11(+-+ 或P 10=4536.64×%11%)11(73-+×72
%)
11(1
＋
=236587.55元
答：第十年年初一次偿还的金额为232051元。 4.解：
（1）P=50万元，i=15%／12=1.25%,s=0.5%, n=20×12=240 （2）A 1=P ×(i －s)／{1－[(1+s)／(1+i)]n }
=50×(1.25%－0.5%)／{1－[(1+0.5%)／(1+1.25%)]240}
=4506.66(元) 5.解：
(1) 先假设在第20年有大小修费用，如图
小修年费用：A 1=F 1×
1)1(-+n i i =15×1%)121(%
122
-+=7.075万元 大修年费用：A 2=25×
1
%)121(%
124-+=5.231万元
装修费用分摊到每年的费用：A 3=P 1)1()1(-++n n i i i =1200×1
%)121(%)121%(122020
-++=160.655万元
A 4=40×
1
%)121(%
1220
-+=0.555万元 A=7.075+5.231+160.655-0.555=172.406=172.41万元 (2)年维修费为：7.075+5.231-0.555=11.751万元
P=A ×n n i i i )1(1)1(+-+=11.751×20
20%)
121%(121%)121(+-+ =87.77万元 6.解：
(1)贷款额为：4500×60%=2700万元
由P=A n n i i i )1(1)1(+-+=2700万元 400n
n %)61%(61
%)61(+-+=2700万元 所以
n=8.9
(2)2700=x 5
5%)61%(61
%)61(+-+，则x=640.97万元
每辆车收费为：%
304597
.640?=47.48元
7.解：
(1)年有效利率：i=（1＋6%/2）2－1=6.09%
F=A i i n 1)1(-+=6000×%
09.61%)09.61(4-+=26282.77 元
(2)月还款额为1000×50%=500元
月利率为i 2，半年计息利率6%/2=3%， (1+i 2)6-1=3% 则 i 2=0.49% 500=26282.77×1
%)49.01(%
49.012
-+?n 则 n=3.91年 8.解：
(1)月利率为：0.25%
F=A i i n 1)1(-+=200×%
25.01%)25.01(1215-+?=45394 .54元
(2)A=F
1)1(-+n i i =45394.54×1
%)31(%
34-+=10850.52 元
(3)女儿每年需 A=12500元
F=A i i n 1)1(-+=12500×%
31%)31(4-+=52295.34元
月存款额A=F 1)1(-+n i i =52295.34×1
%)25.01(%
25.012
15-+?=230.4元
2010年一级建造师《建设工程经济》真题及答案
一、单项选择题（共60题，每题1分。每题的备选项中，只有1个最符合题意） 1．甲施工企业年初向银行贷款流动资金200万元，按季计算并支付利息，季度利率1.5％，则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为（ ）万元。 A ．6.00 B ．6.05 C ．12.00 D ．12.27 【答案】C
2．某人连续5年每年末存入银行20万元，银行年利率6%，按年复利计算，第5年年末一次性收回本金和利息，则到期可以回收的金额为（ ）万元。 A ．104.80
B．106.00
C．107.49
D．112.74
【答案】D
3．年利率8％，按季度复利计息，则半年期实际利率为（）。
A．4.00%
B．4.04%
C．4.07%
D．4.12%
【答案】B
4．对于完全由投资者自由资金投资的项目，确定基准收益率的基础是（）。A．资金成本
B．通货膨胀
C．投资机会成本
D．投资风险
【答案】C
5．可用于评价项目财务盈利能力的绝对指标是（）。
A．价格临界点
B．财务净现值
C．总投资收益率
D．敏感度系数
【答案】B
D．工程成本
【答案】B
9．某建设项目，建设期为两年，其向银行贷款1000万元，贷款时间和额度为第一年400万元，第二年600万元，贷款年利率6%，建设期不支付利息，则编制该项目投资结算时，建设期利息为（）万元。
A．12.00
B．120.00
C．54.72
D．42.72
【答案】C
10．施工图预算审查时，将分部分项工程的单位建筑面积指标总结归纳为工程量、价格、用工三个单方基本指标，然后利用这些基本指标对拟建项目分部分项工程预算进行审查的方法称为（）。
A．筛选审查法
B．对比审查法
C．分组计算审查法
D．逐项审查法
【答案】A
11．施工企业为职工缴纳危险作业意外伤害保险发生的费用应计入（）。
A．措施费
B．规费
C．企业管理费
D．人工费
【答案】B
12．根据《建设工程工程量清单计价规范》（50500-2008），分部分项工程量清单中所列工程量以形成工程实体为准，按（）计算。
A．施工方案计算出来的数值
B．实际完成的全部工程量
C．工程完成后的净值
D．工程实体量与耗损量之和
【答案】C
13．某施工企业购入一台施工机械，原价60000元，预计残值率3%，使用年限8年，按平均年限法计提折旧，该设备每年应计提的折旧额为（）元。
A．5820
B．7275
C．6000
D．7500
【答案】B
14．商业银行体系能够创造出来的货币的多少，取决于（）的大小。
A．存款利率
B．贴现率
C．法定准备金
D．贷款利率
【答案】C
15．某拟建项目的设备投资占总投资的60%以上，拟采用的主要工艺设备已经明确，则编制该项目投资估算进度较高的方法是（）。
A．指标估算法
B．比例估算法
C．资金周转法
D．生产能力指数法
【答案】B
16．下列会计要素中，属于流动负债的是（）。
A．短期投资
B．预付账款
C．应付账款
D．应付债券
【答案】C
17．在传统计价模式下，编制施工图预算的要素价格是根据（）确定的。
A．企业定额
B．市场价格
C．要素信息价
D．预算定额
【答案】D
18．某化工建设项目设计年生产能力5万吨，预计年固定总成本为800万元，产品销售价格1500元/吨，产品销售税金及附加为销售收入的10%，产品变动成本1150元/吨，则该项目用生产能力利用率表示的盈亏平衡点是（）。
A．100%
B．40%
C．80%
D．55%
【答案】C
19．根据《企业会计准则》，施工企业发生的固定资产日常修理费应作为（）予以确认。
A．当期费用
B．待摊费用
C．直接费用
D．维持运营投资
【答案】A
20．根据《企业会计准则第30号-财务报表列报》，在编制财务报表时，主要项目应单独列报，项目的重要性应当根据企业所处环境，从（）加以判断。
A．报表是否对外公告角度
B．企业是否上市角度
C．项目在财务报告中的排列位置
D．项目的性质和金额两个方面
【答案】D
21．在财务评价中，应计入经营成本的费用是（）。
A．折旧费
B．摊销费
C．利息支出
D．修理费
【答案】D
22．施工企业从建设单位取得工程预付款，属于企业筹资方式中的（）筹资。
A．融资租赁
B．短期借口
C．长期借款
D．商业信用
【答案】D
23．某建筑工程直接工程费200万元，措施费为直接工程费的55%，间接费费率8%，利润率10%，综合计税系数3.41%，以直接费为基础计算建设安装工程造价，则该工程含税总造价为（）万元。
A．256
B．258
C．257
D．248
【答案】B
24．某建设项目投资规模较大，土建部分工程量较小，从国外引进的可对该项目概算进行审查最适合的方法是（）。
A．联合会审法
B．查询核实法
C．分组计算审查法
D．对比分析法
【答案】B
25．根据《国务院关于投资体制改革的决定》（国发[2004]20号），对于政府投资项目或使用政府资金，国际金融组织和外国政府贷款投资建设的项目实行（）制度。
A．备案制
B．审批制
C．报告制
D．核准制
【答案】A
26.产品的寿命周期成本由产品生产成本和（）组成。
A．使用及维护成本
B．使用成本
C．生产前准备成本
D．资金成本
【答案】B
27．施工定额研究的对象是（）。
A．工序
B．整个建筑物
C．扩大的分部分项工程
D．分部分项工程
【答案】A
28．某单位建筑工程初步设计已达到一定深度，建筑结构明确，能够计算出概算工程量，则编制该单位建筑工程概算最适合的方法是（）。
A．类似工程预算法
B．概算预算法
C．概算定额法
D．生产能力指数法
【答案】C
29．根据《建设工程工程量清单计价规范》（GB 50500-2008），工程量清单应由（）编制。
A．招投标管理部门认可的代理机构
B．具有相应资质的工程造价咨询人
C．具有招标代理资质的中介机构
D．项目管理公司合同管理机构
【答案】B
30．借贷记账法记账规则中，“借贷必相等”的含义是指将一笔经济业务在账户中登记时，（）。
A．两个或两个以上账户中的借方金额之和与贷方金额之和必须相等
B．一个账户的借方金额必然等于另一个账户的贷方金额
C．两个或两个以上账户中的借方金额与贷方金额之和必须等于经济业务的价值
D．两个或两个以上账户中的借方金额与贷方金额之差必须等于经济业务的价值
【答案】A
31．某施工企业以1000万元买入一块土地的使用权，准备建设自用办公大楼，该块土地使用权应作为企业的（）核算。
A．其他资产
B．流动资产
C．投资性资产
D．无形资产
【答案】D
32．设备经济寿命是指设备从投入使用开始，到（）而被更新所经历的时间。
A．加工精度下降导致产品质量不合格
B．运行经济效益开始下降
C．继续使用在经济上不合理
D．因磨损严重而无法正常运行
【答案】C
33．计入建筑安装工程造价的教育费附加的计算基础是（）。
A．应纳营业税额和城市维护建设税之和
B．建筑安装工程直接工程费
C．建造合同收入
D．应纳营业税额
【答案】D
34．工程量清单作为招标文件的组成部分，其完整性和准确性应由（）负责。
A．监理人
B．招标人
C．招投标管理部门
D．投标人
【答案】B
35．在我国，投资估算是指在（）阶段对项目投资所作的预估算。
A．施工图设计
B．施工准备
C．项目决策
D．初步设计
【答案】C
36．项目竣工验收前，施工企业对已完工程进行保护发生的费用应计入（）。
A．措施费
B．规费
C．直接工程费
C．12.27
D．14.79
【答案】B
42．项目财务计划现金流量表主要用于分析项目的（）。
A．偿债能力
B．财务生存能力
C．财务盈利能力
D．不确定性
【答案】B
43．杜邦财务分析体系中的核心指标是（）。
A．销售净利率
B．净资产收益率
C．总资产报酬率
D．总资产周转率
【答案】B
44．某建设项目设备及工器具购置费为600万元，建筑安装工程费为1200万元，工程建设其他费为100万元，建设期两年，建设期内预计年平均价格总水平上涨率为5%，则该项目的涨价预备费的计算基数应为（）万元。
A．1900
B．1200
C．700
D．1800
【答案】D
45．下列建设投资中，属于项目静态投资的是（）。
A．基本预备费
B．建设期间新增税费
C．涨价预备费
D．建设期利息
【答案】A
46.某斗容量1m3正铲挖土机的机械台班产量为4.96（定额单位100m3），小组成员两人，则挖100m3土的人工时间定额为（）工作日。
A.0.40
B.0.20
C.2.48
D.4.96
【答案】A
47．国际工程投标报价中，暂定金额的处理方式是（）决定其用途。
A．计入承包商工程总报价，由承包商
B．不计入承包商工程总报价，由项目设计方
C．不计入承包商工程总报价，由业主工程师
D．计入承包商工程总报价，由业主工程师
【答案】D
48．企业存货的总成本是存货的取得成本、储存成本和（）之和。
A．购置成本
B．存货保险税费
C．订货成本
D．缺货成本
【答案】D
49．某设备4年前的原始成本为10000元，目前的账面价值是4000元，可变现净值为1500元，在进行设备更新分析时，应视为该设备沉没成本的价值（）元。
A．2500
B．8500
C．10000
D．1500
【答案】C
50．企业的流动资产包括存货、库存现金、应收账款和（）等。
A．短期借款
B．预收账款
C．应付账款
D．预付账款
【答案】D
51．对于合同结果不能可靠地估计，合同成本能够确认的施工合同，其合同收入应按照（）确认。
A．合同初始收入
B．实际合同成本+合理利润
C．已经发生的全部成本
D．得到确认的实际合同成本
【答案】D
52．根据我国《企业会计准则》，利润总额的计算公式为（）。
A．营业利润+营业外收入-营业外支出
B．营业收入-营业成本+营业外收支净额
C．营业利润+投资收益+营业外收支净额
D．营业利润+投资收益
【答案】A
53．施工企业成本核算或投标报价时，周转性材料消耗量指标应根据（）来确定。
A．第二次使用时需要的补充量
B．摊销量
C．最终回收量
D．一次使用量
【答案】B
54．企业收到某机构的捐赠款50万元，该捐赠款应计入企业的（）。
A．实收资本
B．营业外收入
C．资本公积
D．留存收益
【答案】C
55．根据我国《企业会计准则》，业务收支以人民币以外的货币为主的企业，可以按规定选择其他货币作为记账本位币，但编制的财务会计报告应当（）。
A．根据其作为记账本位币的外币列示
B．按照人民币和外币分别列示
C．将外币折算为美元列示
D．将外币折算为人民币列示
【答案】D
56．某工艺设备原方案的投资额为10万元，经营成本为4.5万元，新方案的投资额为14万元，经营成本为3万元，则增加投资收益率为（）。
A．26.1%
B．26.7%
C．37.5%
D．23.6%
【答案】C
A．36.15
B．29.23
C．39.23
D．23.18
【答案】C
二、多项选择题（共20题，每题2分。每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）
61．建设项目财务盈利能力分析中，动态分析指标有（）
A．财务内部收益率
B．财务净现值
C．财务净现值率
D．动态投资回收期
E．投资收益率
【答案】ABCD
62．建设项目敏感性分析中，确定敏感因素可以通过计算（）来判断。
A．盈亏平衡点
B．评价指标变动率
C．部确定因素变动率
D．临界点
E．敏感度系数
【答案】DE
63．绘制现金流量图需要把握的现金流量的要素有（）
A．现金流量的大小
B．绘制比例
C．时间单位
D．现金流入或流出
E．发生的时点
【答案】ADE
64．企业分配利润时，向投资者分配利润的形式有（）
A．普通股股利
B．转作股本的普通股股利
C．转作资本的普通股股利
D．优先股股利
E．法定盈余公积金
【答案】ABCD
65．公司型合资结构是项目投资的结构基本的法律形式之一，关于该形式下项目发起人与项目合资公司之间关系的说法，正确的有（）
A．发起人根据股东协议认购合资公司股份
B．发起人在项目中的利益都是间接的
C．合资公司是与发起人完全分离的独立法律实体
D．发起人直接拥有项目资产的产权
E．发起人在项目中的利益都是直接的
【答案】ABC
66．估算设备工器具购置费时，国产标准设备运杂费的构成包括（）
A．交货地点至工地仓库的运费和装卸费
B．设备出厂价格中未包含的包装材料费
C．供销部门手续费
D．采购与仓库保管费
工程经济学--课后习题 -标准化文件发布号：（9456-EUATWK-MWUB-WUNN-INNUL-DDQTY-KII
第一章绪论 1、工程经济活动的要素有哪些P2 工程经济活动一般涉及四大要素：活动主体、活动目标、实施活动的环境以及活动的效果 活动主体是指：垫付活动资本、承担活动风险、享受活动收益的个人或组织。活动目标：人类一切工程经济活动都有明确的目标，都是为了直接或是间接地满足人类自身的需要，而且不同活动主体目标的性质和数量等存在着明显的差异。（政府、企业、个人。。。） 实施活动的环境：双重环境：自然环境---提供客观物质基础 经济环境---显示活动成果的价值 活动的效果：活动实施后对活动主体目标产生的影响。（效果是多方面的）2、为什么要科学地预见工程经济活动的效果 工程项目一般具有体积庞大、结构复杂、个体性强的特点，因此其生产过程是一个周期长、环节多、耗资大的过程。在不同的建设阶段，工程估价的要求也不相同，如果能够充分掌握市场变动信息，科学估算工程价格，科学预测目标，考虑工程项目是否能实现既定目标，是否值得去做。为了有目的的开展各种工程经济活动，就必须对活动的效果进行慎重的估计和评价。 3、提高工程经济学的经济效果有何积极意义 科学预见工程经济活动的可能效果，针对过程中出现的各种变动因素提前主动做出反应，以求目标效益最大化。 4、工程经济学的基本原理包含哪些内容 （1）.工程经济学分析的目的是提高工程经济活动的经济效果； （2）.技术与经济之间是对立统一的辩证关系； （3）.工程经济分析的重点是科学预见活动的结果； （4）.工程经济分析是对工程经济活动的系统评价； （5）.满足可比条件是技术方案比较的前提。 5、为什么要对工程技术方案进行系统评价 因为不同利益主体追求的目标存在差异，因此，对同一工程经济活动进行工程经济评价的立场不同，出发点不同，评价指标不同，因而评价的结论有可能不
第二章现金流量构成与资金等值计算 思考题 1、什么就是现金流量?财务现金流量与国民经济效益费用流量有什么区别？ 2、构成现金流量的基本经济要素有哪些? 3、经济成本与会计成本的主要区别就是什么？ 4、为什么在技术经济分析中要引入经营成本的概念？ 5、绘制现金流量图的目的及主要注意事项就是什么？ 6、在技术经济分析中就是如何对时间因素进行研究的？试举例说明之。 7、何为资金的时间价值？如何理解资金的时间价值？ 8、单利与复利的区别就是什么?试举例说明之。 9、什么就是终值？现值？资金等值？ 10、什么就是名义利率？什么就是实际利率? 练习题 一、单项选择题 1、当名义利率一定时,按半年计息时,实际利率(c )名义利率。 A、等于 B、小于 C、大于 D、不确定 2、单利计息与复利计息的区别在于( c )。 A、就是否考虑资金的时间价值 B、就是否考虑本金的时间价值 C、就是否考虑先前计息周期累计利息的时间价值 D、采用名义利率还就是实际利率 3、某人贷款购房,房价为15万元,贷款总额为总房价的70%,年利率为6%,贷款期限为6年,按单利计息,则6年后还款总额为( a )万元。 A、12、71 B、17、21 C、14、28 D、18、 24 4、某工程项目,建设期分为4年,每年投资额如下表所示,年单利率为6、23%,则其投资总额F 、335、00 5、实际利率就是指在名义利率包含的单位时间内,按(b )复利计息所形成的总利率。 A、月利率 B、周期利率 C、年利率 D、季利率 6、已知名义利率额为12%,年实际利率为12、68%,则一年内实际计息次数为( c )。 A、2 B、4 C、12 D、6 7、已知某笔贷款的名义利率为12%,实际利率为12、62%,则该笔贷款按( d )计息。 A、月 B、半年 C、季 D、两个月 8、已知年利率为15%,按季度计息,则年实际利率为( c )。 A、15、56% B、12、86% C、15、87% D、15、62% 9、某企业为扩大经营,现向银行贷款1000万元,按年利率12%的复利计算,若该企业在第4年的收益已经很高,则决定在该年一次还本付息,应偿还( a )。 A、1573、52万元 B、1600、00万元 C、1537、25万元 D、1480、00万元 10、某人向银行贷款,年利率为10%,按月计息,一年末应归还的本利与为1899、9万元,则该人当年贷款总额为( b )。
第二章资金的时间价值第一节现金流量 一、基本概念 1.现金流出：对一个系统而言，凡在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、费用等。（CO） 2.现金流入：对一个系统而言，凡在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。(CI) 3.净现金流量= 现金流入-现金流出 4.现金流量：各个时点上实际的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称） 二、现金流量的表示方法 1.现金流量表：用表格的形式将不同时点上发生的各种形态的现金流量进行描绘。 2.现金流量图 现金流量图的三大要素：大小、流向、时间点 ?横轴是时间轴，每个间隔表示一个时间单位，点称为时点，标注时间序号的时点通常是该时间序号所表示的年份的年末。 ?与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出，长短与现金流量绝对值的大小成比例，箭头处一般应标明金额。
?一般情况，时间单位为年。现金流出发生在年初，流入发生在年末。(工程经济上) 第二节资金的时间价值 一、资金时间价值的概念 两笔等额的资金，由于发生在不同的时期，它们在价值上就存在着差别，发生在前的资金价值高，发生在后的资金价值低。产生这种现象的根源在于资金具有时间价值。 概念： 资金的时间价值是指资金在生产和流通过程中随着时间推移 而产生的增值。 资金的时间价值是与生产和过程相结合的，离开了生产过程和流通领域，资金是不可能实现增值的。 二、利息和利率 1.利息（I n） ?占用资金所付出的代价（或放弃资金使用权所获得的补偿）利息是衡量资金时间价值的绝对尺度，是其最直观的表现。因此计算资金时间价值的方法主要是计算利息的方法。 利息通常根据利率来计算。 2.利率（i） ?一个记息周期内所得利息额与本金的比率 ?利率
第二章：工程经济要素 1单选(2分)某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入称为？ A.工程造价 B.建设投资 C.工程费用 D.工程项目投资 答案：D 2单选(2分)工程项目总投资包括几个方面？ A.2 B.5 C.4 D.3 答案：D 3单选(2分)按我国现行规定，预备费包括基本预备费和涨价预备费，其中基本预备费的计取基数是 A.工程建设其他费 B.工程费用和工程建设其他费用 C.建设投资 D.工程费用 答案：B 4单选(2分)我国现行的工程项目投资的组成中，工程建设其他费包括 A.基本预备费 B.土地费用 C.规费 D.税金 答案：B 5单选(2分)某建设项目建设期为2年，第一年贷款800万元，第二年贷款1000万元，每年贷款均衡发放，年利率为8%，则该项目的建设期利息为多少？ A.126.73 B.104 C.138.56 D.106.56 答案：C 6单选(2分)折旧是指（）的使用过程中，随着资产损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。 A.无形资产 B.总资产 C.流动资产 D.固定资产 答案：D 7单选(2分)下列资产中应该计算摊销费的是 A.厂房 B.办公楼 C.商标权 D.机器设备 答案：C 8单选(2分)设备原值价值为8000元，使用年限为10年，残值为2000元，则用平均年限法计算第7年末的设备的账面价值为多少？ A.3800 B.4400 C.4200 D.3600 答案：A 9单选(2分)某种设备的原值为20000元，预计净残值为2000元，折旧年限为8年，则用双倍余额递减法计算第5年的年折旧费为多少？ A.1182.52 B.1582.03 C.1423.83 D.1025.86 答案：B 10单选(2分)某公司以2000万元投资某建设项目，其中90%形成固定资产，折旧年限为20
思考题： 1、简述项目现金流的概念及现金流量的几种表达方式。 2、简述资金时间价值的概念、产生的原因和表现形式。 3、单利和复利利息的主要区别是什么？ 4、名义利率与有效利率的概念和区别是什么？ 5、资金等值的概念是什么？ 1现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。即：企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。表达方式有现金流量表和现金流量图两种。 2概念：资金的时间价值，是指资金在时间推移中的增值能力，它是社会劳动创造价值能力的一种表现形式。 应该承认，资金具有随着时间过程的延长而增值的能力。但是，一般的货币不会增值，只有同劳动结合的资金才有时间价值。因为这种物化为劳动及其相应的生产资料的货币，已转化为生产要素，经过生产和流通过程，归流的货币量比原来支付的货币量更大，这种增值是时间效应的产物，即资金的时间价值。 表达形式：利润和利息是资金时间值的基本表达形式，它们都是社会资金增值的一部分，是社会剩余劳动在不同部门的各方面再分配。利润由生产和经营部门生产，利息是以信贷为媒介的资金使用权的报酬，都是资金在时间推移中的增值。对于利息和利润的获得者来说，利润和利息
都是一种收入，都是投资得到的报酬。利息是贷款者的报酬，而利润则是生产经营者的报酬。在经济评价中用以度量资金时间价值的“折现率”，是指贷款人或企业经营者对其投资得到的利息率或利润率，也是指企业使用贷款人的资金或自有资金来支付人力、物力耗费，用以经营企业所获得的收益率。 原因：资金时间价值概念的建立和应用，不仅可以促进节约资金，而且可以促进更好地利用资金。活劳动的节约、物化劳动消耗和占用的节约，体现在作为活劳动和物化劳动的货币表现的资金节约上。它不仅要求缩减一切不必要的开支，而且要求最大限度地有效利用资金。评价投资方案，不仅评价方案的投资是否节省，而且评价方案投资后的经济效益是否好。这对于提高经济评价工作的科学性，促进整个社会重视货币资金有效利用等都具有重要意义。 3单利和复利都是计息的方式。单利与复利的区别在于利息是否参与计息。 单利计算方法下在到期时段内利息不参与计息；复利计算中利息按照约定的计息周期参与计息。 4名义利率是指银行挂牌的利率，而有效利率（实际利率）是指名义率减支通货膨胀率，即有效利率=名义利率-通货膨胀率。名义利率只反映了资金在一定期限后的表面收益，而有效利率则反映了资金的实际时间价值，即在一定期限后资的实际购买力变动率。所谓名义利率，是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。有效利率是借贷人要
第一节现金流量 一、基本概念 1、现金流出:对一个系统而言,凡在某一时点上流出系统的资金或货币量,如投资、费用等。(CO) 2、现金流入:对一个系统而言,凡在某一时点上流入系统的资金或货币量,如销售收入等。(CI) 3、净现金流量= 现金流入- 现金流出 4、现金流量:各个时点上实际的资金流出或资金流入(现金流入、现金流出及净现金流量的统称) 二、现金流量的表示方法 1、现金流量表:用表格的形式将不同时点上发生的各种形态的现金流量进行描绘。 2、现金流量图 现金流量图的三大要素:大小、流向、时间点 ?横轴就是时间轴,每个间隔表示一个时间单位,点称为时点,标注时间序号的时点通常就是该时间序号所表示的年份的年末。 ?与横轴相连的垂直线,箭头向上表示现金流入,向下表示现金流出,长短与现金流量绝对值的大小成比例,箭头处一般应标明金额。 ?一般情况,时间单位为年。现金流出发生在年初,流入发生在年末。(工程经济上)
一、资金时间价值的概念 两笔等额的资金,由于发生在不同的时期,它们在价值上就存在着差别,发生在前的资金价值高,发生在后的资金价值低。产生这种现象的根源在于资金具有时间价值。 概念: 资金的时间价值就是指资金在生产与流通过程中随着时间推移而产生的增值。 资金的时间价值就是与生产与过程相结合的,离开了生产过程与流通领域,资金就是不可能实现增值的。 二、利息与利率 1、利息(I n) ?占用资金所付出的代价(或放弃资金使用权所获得的补偿)利息就是衡量资金时间价值的绝对尺度,就是其最直观的表现。因此计算资金时间价值的方法主要就是计算利息的方法。 利息通常根据利率来计算。 2、利率(i) ?一个记息周期内所得利息额与本金的比率 ?利率 利率就是国民经济宏观调控的重要方式,就是衡量资金时间价值的相对尺度。 利息的计算
资金等值计算复习题 1、某建设项目建设期为3年，在建设期第一年贷款100万元，第二年贷款400万元，第三年没有贷款，贷款利率为10%，用复利计息，建设期中第三年的贷款利息为多少？建设期建设利息共为多少？ 2、某设备价格为120万元，采用5年内分期付款方式，合同签订时付了40万元，第一年年末支付了20万元，然后每半年等额付款一次，年利率为10%，每半年复利一次。问每半年应付多少设备价款？ 3、某投资者5年前以200万元价格买入一房产，在过去的5年内每年获得净现金收益25万元，现在的房产能以250万元出售。若投资者要求的年收益率为20%，此项投资能否达到要求的收益水平。 4、求下列等额支付的年金终值和年金现值各为多少？ （1）年利率为6%，每年年末支付500元，连续10年； （2）年利率为8%，每年年初支付1000元，连续10年； （3）年利率为12%，每季度计息一次，每季度末支付1000元，连续10年； （4）年利率为12%，每季度计息一次，每年末支付1000元，连续10年。 5、现有一项目，其现金流量为：第一年末支付1000万元，第二年末支付1500万元，第三年收益200万元，第四年收益300万元，第五年收益400万元，第六年到第十年每年收益500万元，第十一年收益450万元，第十二年收益400万元，第十三年收益350万元，第十四
年收益450万元。年利率为12%，求现值、终值、第二年末项目的等值、等值的年金。 6、一项永久性奖学金，每年颁发50000元奖金，若年利率为5%，则该投资现值的投资额为多少？ 7、某人从事小额贷款生意，他按合同借出200元，合同规定，借款者在偿债时须在每个周末付给6.8元，持续35周，问： （1）年名义利率为多少？ （2）年实际利率为多少？ 8、某人在孩子5岁时将一笔存款存入银行，准备在孩子18岁和24岁时可以分别取出10000元，假设银行利率为7%，按复利计算，则现在应存款多少？ 9、某人每月末存款100元，期限5年，年利率为12%，每半年复利一次，计息周期内存款分别按单利和复利计算，求第五年年末可得本利和为多少？ 10、某设备价格为55万元，合同签订时付了10万元，然后采用分期付款方式。第一年末付款14万元，从第二年起每半年付款4万元，设年利率为12%，每半年复利一次，问多少年能付清设备款？ 11、某家庭以住房抵押贷款方式购买了一套住宅，住房抵押贷款期限为20年，年利率为6%，以每月2500元等额还款。该家庭于第9年年初一次性偿还贷款本金10万元，余额在以后的5年内用按月等额还款的方式还清，则在最后5年内的等额还款额为多少？请画出现金流量图并求解。
第二章现金流量构成及资金等值计算 思考题 1. 什么是现金流量?财务现金流量及国民经济效益费用流量有什么区别？ 2。构成现金流量的基本经济要素有哪些？ 3。经济成本及会计成本的主要区别是什么？ 4. 为什么在技术经济分析中要引入经营成本的概念？ 5. 绘制现金流量图的目的及主要注意事项是什么？ 6。在技术经济分析中是如何对时间因素进行研究的？试举例说明之。 7。何为资金的时间价值？如何理解资金的时间价值？ 8。单利和复利的区别是什么?试举例说明之。 9. 什么是终值？现值？资金等值？ 10. 什么是名义利率？什么是实际利率？ 练习题 一、单项选择题 1. 当名义利率一定时，按半年计息时，实际利率（c ）名义利率。 A。等于 B.小于 C.大于 D.不确定 2.单利计息及复利计息的区别在于（ c )。 A。是否考虑资金的时间价值 B。是否考虑本金的时间价值 C.是否考虑先前计息周期累计利息的时间价值 D。采用名义利率还是实际利率 3. 某人贷款购房，房价为15万元，贷款总额为总房价的70％,年利率为6％，贷款期限为6年，按单利计息，则6年后还款总额为（ a )万元. A。12.71 B。17.21 C.14。28 D.18.24 4.某工程项目，建设期分为4年,每年投资额如下表所示，年单利率为6.23％，则其投资总 5。实际利率是指在名义利率包含的单位时间内，按（b ）复利计息所形成的总利率。 A。月利率 B.周期利率 C.年利率 D.季利率 6. 已知名义利率额为12％，年实际利率为12。68％，则一年内实际计息次数为（ c ）。A。2 B.4 C。12 D。6 7.已知某笔贷款的名义利率为12%，实际利率为12。62%，则该笔贷款按（ d ）计息。 A.月 B。半年 C。季 D。两个月 8.已知年利率为15%，按季度计息,则年实际利率为（ c ）。 A。15.56％ B.12。86% C.15。87% D。15。62% 9. 某企业为扩大经营，现向银行贷款1000万元,按年利率12％的复利计算，若该企业在第4年的收益已经很高，则决定在该年一次还本付息，应偿还( a )。 A.1573。52万元 B.1600.00万元C。1537.25万元 D.1480。00万元 10.某人向银行贷款，年利率为10%，按月计息，一年末应归还的本利和为1899。9万元，则该人当年贷款总额为( b ). A.1727.1万元 B。1719。8万元 C.1791。1万元 D。1772。1万元
第二章水利工程经济的基本知识 第一节价值与价格 一、价值 众所周知，商品的价值是由生产该商品的社会必要劳动时间所决定的。根据对价值规律的分析，产品价值S等于生产过程中被消耗的生产资料的价值C、必要劳动价值Y和剩余劳动价值M三者之和，可用公式（2-1）表示，即 （2-1） 式中C——转移到产品中的物化劳动的价值，其中包括厂房、机器设备等固定资产的损耗值和原料、燃料、材料等流动资产的消耗值（在财务核算中为生产运行费用的一部分）； V——支付给劳动者的工资； M——在社会主义全民所有制情况下为全社会所创造的价值，也就是企业上交给国的税金和利润以及企业留成利润中用于扩大再生产的那部分资金。 C与V之和就是产品的成本F、V与M之和就是新创造的产品价值。在一定时期内，全部产品价值中扣除己消耗掉的生产资料价值，余下来的部分就是净产值或国民收人N。可用公式（2-2）及公式（2-3）表示，即 产品成本（2-2） 国民收人或净产值（2-3） 第二节投资 一、固定资产投资及造价 1
（一）固定资产的投资 固定资产的投资也称基本建设投资，自前期工作开始至工程建成投产达到设计效益时所需投人的全部基本建设资金。水利工程投资内容一般包括下列各项： （1）永久性工程的投资包括主体工程建筑物、附属工程建筑物和配套工程的投资以及设备购置和安装费用。 （2）临时性工程的投资包括导流工程、临时道路和桥梁、临时房屋和通讯设备线路等费用。 （3）其他投资包括移民的迁移安置和生产开发的费用；勘测、规划、设计和科学试验等前期费用；建设和施工单位人员工资及管理费用；预备费和不可预见费等。有时还包括一部分相关投资，例如给有关部向提供用以扩大动力和燃料供应、改善交通运输条件或生态环境所需的投资。 我国水利工程投资，是根据不同设计阶段进行计算的。在可行性研究阶段，一般参考类似工程和其他资料进行估算，供论证工程的经济合理性与财务可行性之用。在初步设计阶段，根据初步设计图纸和概算定额编制总概算，作为国家批准设计文件的依据。在技术设计阶段，根据实际情况的变化编制修正总概算。在施工详图设计阶段，根据工程量和现行的定额、价格等资料编制施工预算，因其比较精确，可以作为向银行贷款的依据。工程竣工后，则须编制工程决算，反映工程的实际投资。 （二）固定资产的造价 固定资产的造价是在水利工程投资中扣除净回收余额后，称为造价，也可以称为净投资。 1、净回收余额施工期末可回收的残值扣除清理处置费后的残余值。水利工程可回收的残值分为两部分：一为临时性工程残值，包括临时性房屋、铁路、通讯线路、金属结构物以及其他可以回收设施的残值等；二为施工机械和设备的残值。 2、应该核销的投资指职工培训费、施工单位转移费、子弟学校经费、劳保支出、 1
第二章资金的时间价值 第一节现金流量 一、基本概念 1.现金流出：对一个系统而言，凡在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、费用等。（CO） 2.现金流入：对一个系统而言，凡在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。(CI) 3.净现金流量= 现金流入- 现金流出 4.现金流量：各个时点上实际的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称） 二、现金流量的表示方法 1.现金流量表：用表格的形式将不同时点上发生的各种形态的现金流量进行描绘。 2.现金流量图 现金流量图的三大要素：大小、流向、时间点 横轴是时间轴，每个间隔表示一个时间单位，点称为时点，标注时间序号的时点通常是该时间序号所表示的年份的年末。 与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示现金
流出，长短与现金流量绝对值的大小成比例，箭头处一般应标明金额。 一般情况，时间单位为年。现金流出发生在年初，流入发生在年末。(工程经济上) 第二节资金的时间价值 一、资金时间价值的概念 两笔等额的资金，由于发生在不同的时期，它们在价值上就存在着差别，发生在前的资金价值高，发生在后的资金价值低。产生这种现象的根源在于资金具有时间价值。 概念： 资金的时间价值是指资金在生产和流通过程中随着时间推移而产生的增值。 资金的时间价值是与生产和过程相结合的，离开了生产过程和流通领域，资金是不可能实现增值的。 二、利息和利率 1.利息（I n） 占用资金所付出的代价（或放弃资金使用权所获得的补偿）
利息是衡量资金时间价值的绝对尺度，是其最直观的表现。因此计算资金时间价值的方法主要是计算利息的方法。 利息通常根据利率来计算。 2.利率（i） 一个记息周期内所得利息额与本金的比率 利率 利率是国民经济宏观调控的重要方式，是衡量资金时间价值的相对尺度。 利息的计算 单利法是指在计算利息时，仅考虑最初的本金，而不计入在先前利息周期中所累积增加的利息。即通常所说的“利不生利”。 例：有一笔50000元的借款，借期3年，按每年8％的单利率 计息，试求到期时因归还的本利和（F）。 根据公式有： F=P+P×i×n=50000+50000×8%×3=62000（元） 复利法是指在计算利息时，某一计算周期的利息是由本金加上先前周期所累积利息总额来计算的。也就是通常所称的“利生利”“利滚利”。
工程经济学第二章
————————————————————————————————作者：————————————————————————————————日期：
第二章现金流量构成与资金等值计算 思考题 1. 什么是现金流量?财务现金流量与国民经济效益费用流量有什么区别？ 2. 构成现金流量的基本经济要素有哪些? 3. 经济成本与会计成本的主要区别是什么？ 4. 为什么在技术经济分析中要引入经营成本的概念？ 5. 绘制现金流量图的目的及主要注意事项是什么？ 6. 在技术经济分析中是如何对时间因素进行研究的？试举例说明之。 7. 何为资金的时间价值？如何理解资金的时间价值？ 8. 单利和复利的区别是什么?试举例说明之。 9. 什么是终值？现值？资金等值？ 10. 什么是名义利率？什么是实际利率? 练习题 一、单项选择题 1. 当名义利率一定时，按半年计息时，实际利率（c ）名义利率。 A.等于 B.小于 C.大于 D.不确定 2.单利计息与复利计息的区别在于（ c ）。 A.是否考虑资金的时间价值 B.是否考虑本金的时间价值 C.是否考虑先前计息周期累计利息的时间价值 D.采用名义利率还是实际利率 3. 某人贷款购房，房价为15万元，贷款总额为总房价的70%，年利率为6%，贷款期限为6年，按单利计息，则6年后还款总额为（ a ）万元。 A.12.71 B.17.21 C.14.28 D.18.24 4.某工程项目，建设期分为4年，每年投资额如下表所示，年单利率为6.23%，则其投资总额F是（a ）万元。 期末投资 1 2 3 4 投资额（万元）80 95 85 75 A.367.08 B.387.96 C.357.08 D.335.00 5.实际利率是指在名义利率包含的单位时间内，按（b ）复利计息所形成的总利率。 A.月利率 B.周期利率 C.年利率 D.季利率 6. 已知名义利率额为12%，年实际利率为12.68%，则一年内实际计息次数为（ c ）。 A.2 B.4 C.12 D.6 7.已知某笔贷款的名义利率为12%，实际利率为12.62%，则该笔贷款按（ d ）计息。 A.月 B.半年 C.季 D.两个月 8.已知年利率为15%，按季度计息，则年实际利率为（ c ）。 A.15.56% B.12.86% C.15.87% D.15.62% 9. 某企业为扩大经营，现向银行贷款1000万元，按年利率12%的复利计算，若该企业在第4年的收益已经很高，则决定在该年一次还本付息，应偿还( a )。 A.1573.52万元 B.1600.00万元 C.1537.25万元 D.1480.00万元 10.某人向银行贷款，年利率为10%，按月计息，一年末应归还的本利和为1899.9万元，则该人当年贷款总额为( b )。 A.1727.1万元 B.1719.8万元 C.1791.1万元 D.1772.1万元 11. 有一笔贷款10000元，年利率为10%，每个月计息一次，求一年末的本利和为( a )。 A.11047元 B.11000元 C.11200元 D.15000元
第二章会计基础与财务管理 财务会计的职能与核算方法 会计的职能 会计具有核算和监督两个基本职能。 （一）会计核算职能 记账、算账和报账是整个会计工作的基础。 会计核算具有以下特征： 1、会计是以货币为主要计量单位，从价值方面反映各单位的经济活动状况； 2、会计是核算已经发生的事实，具有可验证性； 3、会计核算具有完整性、连续性、系统性和综合性。 （二)会计监督职能 会计监督具有以下特征： 1、会计监督是一种经常性的监督，具有完整性和连续性；· 2、会计监督主要利用各种价值指标，以财务活动为主，具有综合性； 3、会计监督是以法律、法规和制度为依据的监督，具有强制性和严肃性。 会计假设 会计假设是对会计核算所处的时间、空间环境所作的合理设定，也称之为会计核算的基本前提。会计假设包括会计主体、持续经营、会计分期和货币计量。 会计主体又称会计实体，是指进行会计工作为之服务的特定单位。会计主体与法律主体（即法人）有区别的。会计主体可以是法人，如企事业单位，也可以不是法人，如独资企业或合伙企业。 持续经营假定企业是持续经营的，是为了进行正常的会计处理。只有以持续经营为前提，企业才可以彩权责发生制作为确认收入或费用的标志，而不以是否收到或付出货币为依据。由于企业持续经营前提的存在，才产生企业资本保全的问题，从而产生了会计核算中正确区分资本性支出和收益性支出的必要。 会计分期又称会计期间，是指企业持续不断的生产经营活动人为地分割为一个个连续的间隔相等的期间，据以修理经济业务、结算账目和编制财务会计报告，从而及时定期地报告企业财务状况和经营成果。 会计期间分为年度和中期。会计年度可以是日历年，也可以是营业年。我国通常以日历年作为企业的会计年度，即以公历1月1日至12月31日为一个会计年度。中期是指短于一个完整会计年度的会计期间。 货币计量 货币计量是指企业在会计核算过程中采用货币为计量单位，记录、反映企业的经营情况。 所谓记账本位币，是指企业经营所处的主要经济环境中的货币。编报的财务会计报告应当折算为人民币。 会计核算的原则 一、客观性原则 企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息。会计核算的客观性具体包括三方面的含义，即真实性、可靠性和可验证性。 二、可比性原则 可比性原则是指：第一，同一企业不同时期发生的相同或者相似的交易或者事项，应当采用一致的会计政策，不得随意变更。确需变更的，应当在附注中说明。第二、不同企业发生的相同或者相似的交易或者事项，应当采用规定的会计政策，确保会计信息口径一致、相互可比。 三、相关性原则 四、及时性原则 五、明晰性原则
10. 某人向银行贷款，年利率为 10%，按月计 1899.9 万元， 第二章现金流量构成与资金等值计算 思考题 1. 什么是现金流量？财务现金流量与国民经济效益费用流量 有什么区别? 2?构成现金流量的基本经济要素有哪些 ？ 3. 经济成本与会计成本的主要区别是什么？ 4. 为什么在技术经济分析中要引入经营成本的概念？ 5. 绘制现金流量图的目的及主要注意事项是什么？ 6. 在技术经济分析中是如何对时间因素进行研究的？试举例说明之。 7. 何为资金的时间价值？如何理解资金的时间价值？ 8. 单利和复利的区别是什么 ？试举例说明之。 9. 什么是终值？现值？资金等值？ 10. 什么是名义利率？什么是实际利率 ？ 2. 单利计息与复利计息的区别在于（ c ）。 A. 是否考虑资金的时间价值 C. 是否考虑先前计息周期累计利息的时间价值 3. 某人贷款购房，房价为 15万元，贷款总额为总房价的 70%，年利率为6%，贷款期限为 6年，按单利计息，则 6年后还款总额为（a ）万元。 A. 12.71 B.17.21 C.14.28 D.18.24 4. 某工程项目，建设期分为 4年，每年投资额如下 表所示，年单利率为 6.23%，则其投资总 额F 是（a ）万元。 A. 367.08 B.387.96 C.357.08 D.335.00 5. 实际利率是指在名义利率包含的单位时间内，按（ b ）复利计息所形成的总利率。 A. 月利率 B.周期利率 C.年利率 D.季 利率 6. 已知名义利率额为12%，年实际利率为12.68%，则一年内实际计息次数为（ c ）。 A. 2 B.4 C.12 D.6 7. 已知某笔贷款的名义利率为 12%，实际利率为12.62%，则该笔贷款按（d ）计息。 A.月 B.半年 C.季 D.两个月 8. 已知年利率为15%，按季度计息，则年实际利率为（ c ）。 A. 15.56% B.12.86% C.15.87% D.15.62% 9. 某企业为扩大经营，现向银行贷款 1000万元，按年利率 12%的复利计算，若该企业在 第4年的收益已经很高，则决定在该年一次还本付息，应偿还 （a ）。 练习题 一、单项选择题 1.当名义利率一定时，按半年计息时，实际利率（ A.等于 B.小于 c ）名义利率。 C.大于 D.不确定 B.是否考虑本金的时间价值 D.采用名义利率还是实际利率 A. 1573.52 万元 B. 1600.00 万元 C. 1537.25 万元 D. 1480.00 万元