天津经纬电材股份有限公司
天津市津南经济开发区（双港）旺港路12号
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
（申报稿）
保荐机构（主承销商）
云南省昆明市青年路389号志远大厦18层
本次发行概况
发行股票类型人民币普通股（A股）发行股数2,200万股
每股面值人民币1.00元
每股发行价格人民币[●]元
预计发行日期[●]年[●]月[●]日
拟上市的证券交易所深圳证券交易所
发行后总股本8,700万股
本次发行前股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺
公司实际控制人董树林、张国祥、张秋凤及其控制的经纬兴业承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司公开发行前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
公司股东永信亚洲承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，且在2014年6月30日前，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司公开发行前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。永信亚洲股东刘英鑫、王文慧承诺：自经纬电材股票上市之日起三十六个月内，且在2014年6月30日前，不转让或者委托他人管理其直接持有的永信亚洲股份，也不由永信亚洲回购该部分股份。
公司其他股东开发中心、赵云超、李洪雪、林则强、曹炳森、赵庆霞承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司本次发行前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》，公司首次公开发行股票并上市前，开发中心将所持本公司196.30万股国有股转由全国社会保障基金理事会持有，全国社会保障基金理事会将承继原股东的禁售期义务，即自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司本次发行前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
除前述股份锁定承诺外，在公司担任董事、监事和高级管理人员的股东董树林、张国祥、张秋凤、赵云超与林则强还承诺：在担任公司董事、监事、高级管理人员期间每年转让的股份不超过其直接和间接持有公司股份总数的25%；离职后半年内不转让其所持有的公司股份。
实际控制人董树林、张国祥及张秋凤承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的经纬兴业股权，也不由经纬兴业回购其持有的经纬兴业股权。
经纬兴业股东中在本公司担任董事、监事、高级管理人员的张海霞、聂有理、袁卫国、李建成、林则强承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的经纬兴业股权，也不由经纬兴业回购其持有的股权。前述锁定期满后，其在公司任职期间，每年转让间接持有的公司股份不超过本人间接持有的公司股份总数的25%；离职后半年内，不直接或间接转让本人间接持有的公司股份。
保荐机构（主承销商）太平洋证券股份有限公司招股说明书签署日期[●]年[●]月[●]日
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
重大事项提示
公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书“风险因素”章节的全部内容，并特别关注以下重要事项及公司风险。
1、股东及实际控制人关于股份锁定的承诺
公司实际控制人董树林、张国祥、张秋凤及其控制的经纬兴业承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司公开发行前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
公司股东永信亚洲承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，且在2014年6月30日前，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司公开发行前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。永信亚洲股东刘英鑫、王文慧承诺：自经纬电材股票上市之日起三十六个月内，且在2014年6月30日前，不转让或者委托他人管理其直接持有的永信亚洲股份，也不由永信亚洲回购该部分股份。
公司其他股东开发中心、赵云超、李洪雪、林则强、曹炳森、赵庆霞承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司本次发行前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》，公司首次公开发行股票并上市前，开发中心将所持本公司196.30万股国有股转由全国社会保障基金理事会持有，全国社会保障基金理事会将承继原股东的禁售期义务，即自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司本次发行前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。
除前述股份锁定承诺外，在公司担任董事、监事和高级管理人员的股东董树林、张国祥、张秋凤、赵云超与林则强还承诺：在担任公司董事、监事、高级管理人员期间每年转让的股份不超过其直接和间接持有公司股份总数的25%；离职后半年内不转让其所持有的公司股份。
实际控制人董树林、张国祥及张秋凤承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的经纬兴业股权，也不由经纬兴业回购其持有的经纬兴业股权。
经纬兴业股东中在本公司担任董事、监事、高级管理人员的张海霞、聂有理、袁卫国、李建成、林则强承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的经纬兴业股权，也不由经纬兴业回购其持有的股权。前述锁定期满后，其在公司任职期间，每年转让间接持有的公司股份不超过本人间接持有的公司股份总数的25%；离职后半年内，不直接或间接转让本人间接持有的公司股份。
2、公司第一大股东非实际控制人
公司第一大直接股东是永信亚洲，持有公司25.97%的股份。永信亚洲于1999年12月在香港设立，主要从事不锈钢材、钢板的进出口贸易。该公司成立后经营情况良好，收入及利润稳定，为持续经营之贸易公司。该公司于2004年5月成为公司外资股东，其股东为刘英鑫、王文慧夫妇二人，分别持有永信亚洲50%的股权。刘英鑫为中国公民，于2005年8月取得加拿大永久居留权；王文慧在永信亚洲设立时为中国公民，于2005年8月取得加拿大永久居留权，于2010年2月取得加拿大国籍。永信亚洲入股公司后，在公司实际经营中不具有实际控制权，非公司实际控制人。
公司实际控制人是董树林、张国祥和张秋凤，该三位股东直接及间接持有公司52.49%的股权比例，其中：董树林直接及间接持有公司28.37%的股权（超过永信亚洲持股比例），张国祥直接及间接持有公司14.15%的股权，张秋凤（董树林之弟媳）直接及间接持有公司9.97%的股权。报告期内，该三位股东持股比例保持在50%左右并签署了《一致行动人协议》。1999年经纬有限成立时，董树林即任总经理，张国祥、张秋凤任副总经理。2003年以来，董树林一直担任公司董事长兼总经理，张国祥一直担任董事兼副总经理，张秋凤一直担任公司董事、副总经理、财务总监，报告期内，公司治理结构和控制关系均保持稳定。
3、滚存利润分配方案
截至2009年末，公司滚存利润为3,161.38万元。2010年2月27日，公司召开2010年第一次临时股东大会，审议通过了分配650万元的议案，并已于2010年3月25日分配完毕，剩余滚存未分配利润为2,511.38万元。
根据2009年第二次临时股东大会决议，公司剩余的滚存未分配利润及自2010年1月1日起至发行前实现的可供分配利润，均由新老股东共享。
4、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的以下风险
（1）对电力行业依存度较高的风险
目前，公司的核心产品换位铝导线、薄膜绕包圆铝线、漆包铜扁线及换位铜导线等主要应用于电力行业，尤其是超/特高压电网领域。近三年，公司来自电力行业的营业收入占当期营业收入的比例分别为76.24%、75.55%和79.96%，其中直接来自超/特高压电网领域的营业收入占当期营业收入的比例约为30%，公司对电力行业尤其是超/特高压电网领域依存度较高。如果国家未来电力行业的宏观环境发生不利变化，或者我国对超/特高压电网建设的投资规模大幅下降，都将对公司的盈利能力产生不利影响。
报告期内，公司已加大了主要产品在其他应用领域的拓展。尽管如此，公司对电力行业依存度较高的现状未来几年很难发生重大改变，公司依然面临电力行业未来发生重大不利变化而对公司盈利能力产生不利影响的风险。
（2）对换位铝导线产品依赖的风险
超/特高压输变电线路，是我国近年来才开始投资兴建的电网建设项目，在国际上也属先例。在超/特高压输变电线路的配套电抗器供应上，北电总厂基本处于行业垄断地位，市场占有率高达80%左右。换位铝导线是公司根据我国特高压输电发展的需求于2007年自主研发，并于2008年开始批量生产的高科技产品，市场占有率达90%以上，公司因此成为北电总厂在换位铝导线领域的主要供应商。2008年和2009年，该产品销售收入占公司营业收入的比例分别为6.48%和13.75%，销售毛利占总毛利的比例分别为27.58%和39.61%，已经成为公司盈利来源的重要组成部分，对公司的经营成果有重大影响。
若公司换位铝导线产品的未来经营状况不佳，将对公司经营业绩产生不利影响。
（3）对北电总厂依赖的风险
北电总厂是公司的主要客户之一。近三年，公司分别向北电总厂实现销售收入8,366.79万元、10,429.30万元、12,362.08万元，占当期总收入的比例分别为28.12%、31.68%和36.22%；实现毛利1,233.99万元、2,205.34万元、3,544.42万元，占当期总毛利的比例分别为43.65%、61.88%和66.41%。公司对北电总厂的销售收入和毛利占比逐年增高，主要是由于公司近两年生产的换位铝导线全部销
售给北电总厂所致。
若扣除换位铝导线因素，近三年，公司向北电总厂实现销售收入8,366.79万元、8,295.25万元、7,670.55万元，占当期总收入的比例分别为28.12%、26.94%和26.06%；实现毛利1,233.99万元、1,222.54万元、1,430.26万元，占当期总毛利的比例分别为43.65%、47.37%和44.37%，基本保持稳定。
公司成为北电总厂的换位铝导线主要供应方，是双方在超/特高压电抗器产品价值链的不同环节同时组织技术攻关的结果。在市场其他合作方尚未成熟以前，公司与北电总厂具有较强的相互依赖关系。目前，公司是国内唯一具有换位铝导线批量供应能力的厂商，在和北电总厂的合作中占有主导地位。
基于公司生产的换位铝导线在超/特高压干式电抗器领域处于绝对领先地位，国内外其他大型电抗器生产厂家均表示出使用本公司换位铝导线的意向。公司已与世界三大输配电公司之一AREV A T&D（阿海珐输配电公司）签署2010年供货意向书，拟向该公司销售换位铝导线300吨、薄膜绕包圆铝线500吨。
公司在换位铝导线新客户开发方面已迈出了实质性步伐，但新客户市场的全面开拓还尚需一定时间。若北电总厂由于自身管理或市场方面的原因而导致市场地位大幅下滑，从而对换位铝导线的需求大幅下降，则公司在短期内将面临因客户调整而导致的销售收入减少的风险。
（4）产品质量控制风险
本公司生产的电磁线产品，主要作为输变电设备的绕组线材，对其质量要求非常严格。公司在产品质量上的任何一点瑕疵，均有可能给国家、下游厂家及公司本身带来重大利益损失和信誉损害。若未来因公司产品质量不合格或出现质量缺陷而导致重大安全事故，将会给公司声誉造成较大的损害，进而影响公司的生产经营。
目 录
第一章 释 义 (11)
第二章 概 览 (14)
一、发行人简介 (14)
二、公司控股股东及实际控制人 (17)
三、发行人主要财务数据及财务指标 (18)
四、本次发行情况 (19)
五、募集资金用途 (19)
第三章 本次发行概况 (20)
一、发行人基本情况 (20)
二、本次发行的基本情况 (20)
三、本次发行有关机构的情况 (21)
四、发行人与有关中介机构的关系 (23)
五、预计发行上市的重要日期 (23)
第四章 风险因素 (24)
一、对电力行业依存度较高的风险 (24)
二、对换位铝导线产品依赖的风险 (24)
三、对北电总厂依赖的风险 (26)
四、产品质量控制风险 (27)
五、募投项目风险 (27)
六、主要产品的竞争风险 (28)
七、公司套期保值所产生的风险 (28)
八、租赁生产厂房带来的风险 (29)
九、实际控制人不当控制的风险 (29)
十、税收风险 (30)
十一、应收账款风险 (30)
十二、技术风险 (30)
十三、净资产收益率下降的风险 (31)
第五章 公司基本情况 (32)
一、公司改制重组及设立情况 (32)
二、发行人在资产、人员、财务、机构和业务方面的独立性 (34)
三、公司设立以来的重大资产重组情况 (36)
四、公司的股权及组织结构图 (36)
五、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 (41)
六、公司股本情况 (52)
七、公司员工及其社会保障情况 (54)
八、实际控制人、主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺58第六章 业务和技术 (60)
一、主营业务、主要产品及设立以来的变化情况 (60)
二、公司所处行业的基本情况 (61)
三、公司在行业中的竞争地位 (75)
四、公司主营业务情况 (81)
五、公司主要固定资产及无形资产 (96)
六、公司特许经营权情况 (100)
七、公司主要产品的核心技术 (101)
八、公司的技术储备及研发人员情况 (103)
九、公司的战略合作情况 (110)
十、境外进行生产经营的情况 (117)
第七章 同业竞争和关联交易 (118)
一、同业竞争 (118)
二、关联方及关联关系 (119)
三、关联交易情况 (122)
四、公司关联交易决策制度 (127)
五、公司近三年关联交易的合规性情况 (130)
第八章 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员 (131)
一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介 (131)
二、董事、监事的提名及选聘情况 (136)
三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有公司股份的
情况 (137)
四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员其他对外投资情况 (138)
五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员从本公司及关联企业领取薪酬情况.139
六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职及与本公司关联情况 (139)
七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系 (140)
八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及其作出的重要承诺 (140)
九、董事、监事、高级管理人员任职资格 (141)
十、董事、监事、高级管理人员近两年变动情况及原因 (141)
第九章 公司治理 (143)
一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行
情况 (143)
二、发行人最近三年无违法违规情况 (151)
三、发行人最近三年资金占用和对外担保的情况 (152)
四、发行人内部控制制度 (152)
五、发行人对外投资、担保事项的政策及制度安排 (152)
六、发行人关于投资者权益保护的情况 (154)
第十章 财务会计信息与管理层分析 (156)
一、财务会计报表、编制基础及合并范围变化 (156)
二、会计师审计意见 (164)
三、报告期采用的主要会计政策和会计估计 (165)
四、主要税收政策、缴纳的主要税种 (175)
五、非经常性损益情况 (176)
六、最近三年主要财务指标 (176)
七、公司设立时及报告期内的资产评估情况 (177)
八、发行人的历次验资情况 (177)
九、资产负债表日后事项、承诺事项、或有事项及其他重要事项 (178)
十、发行人财务状况分析 (179)
十一、公司盈利能力分析 (196)
十二、现金流量分析 (217)
十三、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析 (219)
十四、公司的股利分配政策 (221)
十五、本次发行前滚存利润的分配安排 (222)
第十一章 募集资金运用 (223)
一、募集资金运用的基本情况 (223)
二、固定资产变化与产能变动的匹配关系及新增折旧与摊销对公司未来经营成果的影响
(224)
三、募集资金投资项目具体介绍 (225)
四、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响 (251)
第十二章 未来发展与规划 (252)
一、发行当年及未来三年的发展规划及发展目标 (252)
二、本次募集资金运用与发展计划的关系 (257)
三、拟定上述计划所依据的假设条件和所面临的主要困难 (259)
四、上述发展规划和目标与现有业务的关系 (260)
第十三章 其他重要事项 (261)
一、信息披露及投资者关系管理 (261)
二、重大合同 (261)
三、对外担保情况 (264)
四、重大诉讼和仲裁事项 (264)
第十四章 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 (266)
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 (266)
二、保荐机构（主承销商）声明 (267)
三、发行人律师声明 (268)
四、会计师事务所声明 (269)
五、验资机构声明 (270)
六、评估机构声明 (271)
第十五章 附件 (272)
一、备查文件 (272)
二、查阅时间及地点 (272)
第一章 释 义
在本招股说明书中，除非另有说明，下列名词之含义由以下释义规范：
常用词语释义
发行人、经纬电材、本公
司或公司
指天津经纬电材股份有限公司
经纬有限指天津市经纬电材有限公司
经纬兴业指天津市经纬兴业投资管理有限公司
经信铜业指天津市经信铜业有限公司
永信亚洲指永信亚洲有限公司
开发中心指天津市工业技术开发服务中心
津纬电磁线指天津市津纬电磁线销售有限公司
经达电工指经达电工机械制造有限公司
瑞海工贸指天津瑞海工贸有限公司
国家电网指国家电网公司
南方电网指中国南方电网有限责任公司
华北电网指华北电网有限公司
北电总厂指北京电力设备总厂
维斯塔斯指维斯塔斯风力技术公司
美国林肯指美国林肯电气公司
上海林肯指上海林肯电气有限公司
昊天公司指北京市昊天电力检修技术开发公司
ABB 指瑞士ABB集团及其下属公司
西门子指德国西门子公司及其下属公司
阿尔斯通指法国阿尔斯通集团及其下属公司
三菱指日本三菱电机集团及三菱电机（中国）有限公司
西安中扬指西安中扬电气股份有限公司
中国西电指中国西电电气股份有限公司
特变电工指特变电工股份有限公司
股东大会指天津经纬电材股份有限公司股东大会
股东会指天津市经纬电材有限公司股东会
董事会指天津经纬电材股份有限公司或天津市经纬电材有限公司董事会
监事会指天津经纬电材股份有限公司监事会
天津市经委指天津市经济委员会，后更名为天津市经济和信息化委员会天津市科委指天津市科学技术委员会
知识产权局指中华人民共和国国家知识产权局
财政部指中华人民共和国财政部
中国证监会指中国证券监督管理委员会
保荐机构、主承销商指太平洋证券股份有限公司
信永中和指信永中和会计师事务所有限责任公司
发行人律师指嘉德恒时律师事务所
元指人民币元
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《外资企业所得税法》指《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》《公司章程》指公司现行的《天津经纬电材股份有限公司公司章程》
《公司章程》（草案）指公司拟上市后适用的《天津经纬电材股份有限公司公司章程》（草案）
主要产品
电磁线、绕组线指用于电机、电器和电工仪器绕组以实现电、磁能转换的电线绕包线指在导线外部使用棉纱、纸、丝等绝缘材料绕包而成的电磁线
漆包线指在导体外涂以相应的漆溶液，再经溶剂挥发和漆膜固化、冷却而成的电磁线
裸线、裸电线指仅有导体，而无绝缘层的电磁线产品
换位导线指由一定数目的电磁线按特定顺序经特殊工艺连续排列，并由特定绝缘材料绕包而成的绕组线
换位铝导线指由多根相互绝缘的单丝铝线按照同一方向、同一角度经过换位，再覆以绝缘材料连续绕包而成的电磁线
换位铜导线指以一定根数漆包铜扁线做为主要生产原材料，按照同一方向、同一角度经过换位，再覆以绝缘材料连续绕包而成的电磁线
漆包铝扁线指将铝杆挤压成扁线后涂以绝缘漆制成的电磁线漆包铜扁线指将铜杆挤压成扁线后涂以绝缘漆制成的电磁线
薄膜绕包圆铝线指将聚酯薄膜与聚丙烯薄膜同时以绕包的方式包覆在圆铝线上生产出的电磁线产品
专用词语
电线电缆指用以传输电能、信息和实现电磁能转换的线材产品绝缘材料指能够阻止电流在其中通过的材料，即不导电材料
UPS 指不间断电源，是能够提供持续、稳定、不间断的电源供应的重要外部设备
铜排指由铜材质制作的，截面为矩形或倒角（圆角）矩形的长导体，在电路中起输送电流和连接电气设备的作用
电工圆铝杆指一种电解铝的加工产品，条行盘状的，主要用来做电缆的原料
特高压指1,000KV交流或±800KV直流电压等级
超高压指750KV、500KV和330KV交流电压和±660KV直流电压等级高压指220KV和110KV交流电压等级
中低压指110KV以下交流电压等级
变压器指利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置，常用作升降电压、匹配阻抗、安全隔离等
电抗器指具有电感作用的绕线式的静止感应装置，也叫电感器，具有抑制电流变化、及交流电移相作用
电晕指电压升高到一定值时，空气游离产生的放电现象
击穿指绝缘物质在电场的作用下发生剧烈放电或导电的现象
RoHS 指由欧盟立法制定的一项强制性标准，主要用于规范电子电气产品的材料及工艺标准，使之更加有利于人体健康及环境保护
UL 指美国保险商实验室（Underwriter Laboratories Inc.），主要从事产品的安全认证和经营安全证明业务
日本JIS标准指日本工业标准，是日本国家级标准中最重要、最权威的标准。由日本工业标准调查会（JISC）制定
NEMA 指美国电气制造商协会（National Electrical Manufacturers Association），代表美国全国标准委员会，参加国际电工委员会并主持几个委员会，参加制订影响电气设备的安全标准
第二章 概 览
本概览仅对招股说明书全文作扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真阅读本招股说明书全文。
一、发行人简介
（一）公司概况
公司名称：（中文）天津经纬电材股份有限公司
（英文）Tianjin Jingwei Electric Wire Co.,Ltd
法定代表人：董树林
有限公司成立日期：1999年3月1日
股份公司成立日期：2008年12月30日
注册资本： 6,500万元
公司住所：天津市津南经济开发区（双港）旺港路12号
经营范围：生产、加工、销售电线、电缆、有色金属材料、绝缘材料、矽钢片、电抗器
（二）公司的设立情况
公司由天津市经纬电材有限公司整体变更设立。
2008年12月，经天津市商务委员会津商务资管【2008】549号《关于同意天津市经纬电材有限公司变更为股份有限公司的批复》批准，经纬有限根据北京五联方圆会计师事务所有限公司出具的五联方圆审字【2008】09017号《审计报告》，以截至2008年8月31日审计后的净资产73,392,718.92元为基数，按1:0.8856的比例折为股份公司的总股本6,500万股（余额8,392,718.92元转为资本公积），整体变更为天津经纬电材股份有限公司。2008年12月30日，公司在天津市工商行政管理局正式登记注册成立，注册号为120000400066133，注册资本为6,500万元，法定代表人为董树林。
（三）公司的主营业务情况
本公司一直致力于电磁线的设计、研发、生产和销售，是国家重点支持的高新技术企业。公司设计、研发、生产的产品包括膜包线、漆包线、纸包线、玻璃丝包线、压方绞线、换位导线等系列电磁线共50余个品种，其中主要产品有换位铝导线、薄膜绕包圆铝线、漆包铝扁线、漆包铜扁线及换位铜导线等，专用于电力变压器、电抗器、工业电机、电动工具、汽车电器、牵引机车等产品的绕组。（四）公司的核心竞争优势
公司的核心竞争优势主要体现在以下几个方面：
1、在细分行业中处于领先地位
在铝芯电磁线产品领域，公司占据领先地位，具有很强的竞争优势。目前，公司已成为国内产品种类最多、系列最全、技术水平最高、规模最大的铝芯电磁线企业之一，为该细分领域的龙头企业。根据中国电器工业协会电线电缆分会于2009年11月25日出具的证明，本公司生产的换位铝导线产品在国内市场占有率约为90%，薄膜绕包圆铝线在国内市场中占有率超过50%，在细分行业中排名第一。
公司生产的换位铝导线，荣获2009年“天津市科技进步二等奖”，主要应用于超/特高压电网用干式电抗器，具有多项专利技术。使用该产品生产的国际上首批特高压干式电抗器，已成功应用于世界首条1,000KV交流输电工程（晋东南-南阳-荆门）及世界首条±800KV特高压直流输电工程（云南-广东）。这两项工程目前是世界上运行电压最高、输送能力最大、技术水平最先进的特高压输变电工程。目前，公司是国内外唯一完全掌握该产品大规模生产技术、具备批量供货能力的企业，在行业内处于相对垄断地位。
2、拥有先进的生产技术
公司拥有完备的产品研发体系，多项产品和技术均处于行业领先地位。2005年，公司成立企业技术中心；2008年6月，企业技术中心经天津市经委及各联合部门评审，被评为“市级企业技术中心”；2008年12月，公司被认定为高新技术企业。公司生产的多项产品经专家鉴定，技术达到国际先进水平，先后被国家
科技部列入“国家火炬计划”和“国家重点新产品项目”，并荣获“天津市科技进步二等奖”、“天津市高新技术成果转化项目”、“天津市科技兴贸项目”、“天津市技术创新优秀项目一等奖”、“天津市技术创新优秀项目三等奖”、“中国技术市场协会金桥奖”多项荣誉。目前，公司已拥有15项实用新型专利，另有9项专利申请已获国家知识产权局受理，其中发明专利6项。
3、拥有先进的生产设备
公司保持生产设备竞争优势的方法主要有两种途径：一是通过自行设计和制造，保持自主研发产品生产工艺和技术方法的垄断性地位；二是从国外引进最新设备，不断提高劳动生产率和产品的质量、性能。
对于换位铝导线，作为公司自主研发的创新产品，市场上尚无专门的生产设备，传统换位导线生产设备只能用于生产换位铜导线，不适合生产换位铝导线。2005年，公司第一台铝芯挤压设备投产后，大大提高了铝芯质量，为优质铝芯电磁线的生产打下了坚实基础。同时，公司还专门研发了“线间短路点测量定位仪”、“制作换位铝导线的换位器”及“生产压方电线和换位电线的压型装置”等3项专利设备。以上自行研发、建造的专用设备既降低了设备的成本，又能够更有效地保证产品的质量，同时还有效地加强了产品生产上的技术壁垒。
在换位铜导线的生产中，公司在国内率先引进法国REDEX公司生产的串列式轧机、Proctecosas公司生产的导线换位头等在国际电磁线制造业中的顶级设备，并结合自己技术创新上的优势，使公司产品在质量和性能上具有很强的竞争优势。
4、产品质量控制严格有效
本公司生产的电磁线，主要做为输变电设备的核心线材，其质量要求严格到位。
首先，公司生产电磁线，均选用优质铜、铝杆做为主要原材料，从源头抓起，严格把控各个环节；其次，公司在半成品拉拔工序中增加了二次探伤，彻底解决了导体本身缺陷问题；第三，在长达几千米的电磁线产品中寻找并修复短路点是非常困难的，针对这一问题，公司开发研制出线间短路点测量定位仪，在生产时进行实时检测，发现短路点立即停止生产并进行修复。
此外，公司在铝杆拉拔、无损探伤、缺陷修补、绝缘检测、绝缘修补以及加工高绝缘强度的薄膜绕包圆铝线等制造工艺等方面也有重大创新，通过在整个生产过程中部署严格周密的质量监测及修复系统，确保公司产品质量安全。
5、拥有稳定、专业的管理团队
董树林、张国祥和张秋凤既是公司的实际控制人，也是公司管理层的核心人员。自经纬有限设立之初，董树林、张国祥和张秋凤就从事公司的管理工作，在长达十年的管理过程中，核心管理人员团结、稳固而具有凝聚力。2008年，行业知名专家袁卫国和李建成加盟本公司，更加充实了管理团队的实力。公司的管理团队具有较强的创新意识、执行能力和行业敏感度。多年以来，公司在管理团队的带领下，始终致力于电磁线特别是铝芯电磁线在高端应用领域的技术研发与产品推广，积累了丰富的行业经验。
6、拥有齐全的产品种类及规格
公司产品包括膜包线、漆包线、纸包线、玻璃丝包线、压方绞线、换位导线等系列电磁线共50余个品种，产品门类齐全、种类繁多，几乎涵盖了所有电磁线产品系列。电磁线行业产品特点为非标准化，即根据客户定制要求生产规格、型号不同的产品。而行业内企业多以单系列产品为生产对象，只能应对个别客户或个别产品的需求。公司信誉好、产品优、系列齐全，能够为客户提供一站式服务。对公司来说，实现了对具有多种产品需求客户的资源共享，无形中拓展了销售渠道，增加了客户资源。
二、公司控股股东及实际控制人
依据公司2004年6月以来的控制情况，公司控股股东及实际控制人为董树林、张国祥及张秋凤三人。
董树林先生，1954年出生，现任本公司董事长兼总经理，直接持有公司1,547.00万股，间接持有公司297.05万股，合计持有公司1,844.05万股，占比28.37%。
张国祥先生，1959年出生，现任本公司董事、副总经理，直接持有公司704.60万股，间接持有公司214.97万股，合计持有公司919.57万股，占比14.15%。
张秋凤女士，1962年出生，现任本公司董事、副总经理、财务负责人、董
事会秘书，直接持有公司531.05万股，间接持有公司117.26万股，合计持有公
司648.31万股，占比9.97%。张秋凤为董树林之弟媳。
以上三人直接和间接合计持有公司3,411.93万股，占比52.49%。董树林先
生、张国祥先生及张秋凤女士的简历参见“第八章董事、监事、高级管理人员及
其他核心人员”之“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介”。三、发行人主要财务数据及财务指标
据信永中和出具的审计报告，本公司近三年报告期内的主要财务数据如下：（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元项目 2009年12月31日2008年12月31日2007年12月31日资产总额17,987.91 14,996.32 12,942.21 负债总额7,090.55 6,952.03 7,110.79 股东权益合计10,897.36 8,044.29 5,831.42 归属母公司股东权益10,593.03 7,561.41 5,195.32
（二）合并利润表主要数据
单位：万元项目 2009年 2008年 2007年
营业收入34,126.17 32,921.90 29,750.17 营业成本28,788.85 29,358.02 26,923.47 营业利润3,776.84 2,113.19 1,610.00 利润总额3,824.20 2,169.21 1,609.17 净利润3,227.38 1,903.34 1,431.59 归属于母公司股东的净利润3,161.38 1,863.98 1,271.35
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元项目 2009年 2008年 2007年
经营活动产生的现金流量净额3,632.24 2,811.11 715.01 投资活动产生的现金流量净额-1,025.71 -846.74 -926.73 筹资活动产生的现金流量净额-2,635.65 291.71 1,042.83 现金及现金等价物净增加额-30.98 2,232.87 814.98
（四）主要财务指标
财务指标 2009年 2008年 2007年流动比率 1.93 1.62 1.49 速动比率 1.53 1.32 1.10 资产负债率（母公司）（%）43.04 47.37 56.94 应收账款周转率（次）9.52 9.86 7.42 存货周转率（次）12.10 12.56 12.26 息税折旧摊销前利润（万元）4,587.01 2,843.25 2,141.91 利息保障倍数（倍）11.31 7.16 6.61 每股经营活动产生的现金流量净额（元）0.56 0.43 0.50 每股净资产（元） 1.68 1.24 4.08 基本每股收益（扣除非经常性损益后）（元）0.48 0.28 0.21 加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益后）（%）34.39 29.14 28.47
四、本次发行情况
股票种类人民币普通股（A股）
每股面值人民币1.00元
拟发行数量2,200万股
定价方式通过向询价对象询价的方式确定发行价格
发行方式采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式
发行对象符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
五、募集资金用途
公司本次拟公开发行2,200万股人民币普通股，所募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急投资以下项目：
单位：万元项目名称投资规模募集资金投入核准文号
特高压输变电设备用换位铝导线
扩建项目
8,862.00 8,862.00 津南发改许可【2009】170号电力设备专用铜芯电磁线扩建项
目
7,303.00 7,303.00 津南发改许可【2009】167号技术中心扩建项目1,532.20 1,532.20 津南发改许可【2009】169号其他与主营业务相关的运营资金XXX XXX
根据公司2009年第二次临时股东大会授权，公司本次公开发行股票前，为了把握市场机遇，及时满足市场需求，公司将使用自筹资金先行实施募集资金投资项目，募集资金到位后，用募集资金置换公司先行投入的自筹资金。
第三章 本次发行概况
一、发行人基本情况
公司名称：（中文）天津经纬电材股份有限公司
（英文）Tianjin Jingwei Electric Wire Co.,Ltd 注册资本： 6,500万元
法定代表人：董树林
有限公司成立日期：1999年3月1日
股份公司成立日期：2008年12月30日
公司住所：天津市津南经济开发区（双港）旺港路12号
邮政编码： 300350
联系电话： (022)28571567
传真： (022)28590300
互联网网址：https://www.doczj.com/doc/335938445.html,
电子信箱： qiufengzhang@https://www.doczj.com/doc/335938445.html,
负责信息披露和投资者关系的部门：董事会办公室
董事会办公室负责人：张秋凤
董事会办公室联系电话：(022)28573261
二、本次发行的基本情况
股票种类人民币普通股（A股）
每股面值人民币1.00元
发行股数2,200万股
占发行后总股本的比例25.29%
发行价格[●]由承销商根据向询价对象的询价结果确定
[●]倍（按发行前总股本计算）
市盈率
[●]倍（按发行后总股本计算）