上市公司应收账款问题探讨
——以日海通讯为例
【摘要】：
应收账款在扩大企业销售份额、降低企业库存的同时，也会降低企业的资金使用效率和经营效率，从而增加企业的经营风险。因此，如何使应收账款充分发挥其正面作用，同时把应收账款所带来的负面影响降到最低，已成为当代企业管理应收账款的主要着眼点。
本文就深圳日海通讯技术股份有限公司为例，通过该公司应收账款的存量和账龄、周转速度等数据，分析该公司在应收账款管理上存在的问题点，并且有针对性的提出解决和控制的方法，希望不仅能提高企业的经营管理水平，而且能促进企业的可持续发展。
【关键词】：
应收账款经营风险管理措施
【正文】：
一、应收账款的成因和风险
（一）应收账款的概念
企业因对外销售产品、材料、供应劳务等理应向购货或接受劳务单位收取的款项。对企业而言，应收账款是企业的一种债权，在应收账款发生时，企业一般都会与客户签订购销合同或劳务合同，以及签订还款协议。应收账款的确认是伴随着赊销而发生的，其确认时间为销售成立。按照我国会计准则的规定，同时满足商品已经发出和收到货款或者取得收取货款的凭据两个条件时，应确认收入，此时若未收到现会，即应确认应收账款。
（二）应收账款风险成因
1.企业内部控制制度和监督机制不健全
现代企业在面对日益竞争激烈的市场压力，往往会把工作重点放在了销售额、市场占有率以及利润上，忽视了应收账款，尤其是在公司内部的管理控制。他们认为只要企业的销售额大、市场占有率高以及账面利润大就表明企业的经营业绩好，因此他们狠抓生产，进行了大量的赊销，结果必然造成企业应收账款的增加。
2.企业缺乏严密的赊销管控制度
严密的赊销管控制度是企业把应收账款控制在安全范围内，减少坏账损失，防止销售人员徇私舞弊的重要措施。它包括赊销审批、及时记账、定期对账和超期催收。在实际工作中常常出现赊销合同条款不严谨，合同、回单等付款凭据不全或遗失等现象，造成企业的应收账款不能如期收回。大多数企业即便有赊销管控的制度，但都是粗犷式管理，讲究的是“抓大放小”。这些因素都会造成企业应收账款的增加。
3.信用管理力度欠缺
企业信用政策制定不合理，日常控制不规范，追讨欠款工作不得力等，都有可能导致应收账款的沉积。企业缺乏商业信用意识，如没有认真履行合同约定的条款而违约或因质量异议未能及时处理，导致对方拒付货款；因客户恶意拖延或销售人员携款潜逃，导致款项无法收回。企业信用管理不力，盲目地对信用不好的企业赊销，加上追讨欠款工作不力，导致货款难以收回等原因形成应收账款。
4.企业防范风险意识薄弱
现代社会市场竞争激烈，企业急于打开营销局面，争夺市场份额，扩大市场占有率，大量运用商业信用促销，在事先未对付款人资信度深入调查的情况下。与客户签订赊销合同，在资金回笼上
给予客户较大的信用额度和较长的赊销期限，产生了账面的高收入、高利润。但大量相似的行为往往很少考虑赊销资金时间价值，忽视了被客户拖欠占用的流动资金是否能及时收回的问题，造成应收账款急剧增加。
5.外界市场环境复杂
在市场竞争条件下，竞争机制作用迫使企业以各种手段扩大销售。赊销作为企业扩大销售的主要手段，它除了能够向客户提供所需要的商品外，还在一定时期内向客户提供资金。企业间的激烈竞争要求企业向客户提供的信用条件起码与他的竞争对于所提供的相等，甚至更优一些。市场环境中使用赁币信用政策使其获得竞争外的有利条件，但同时也带来了应收账款风险。
二、日海通讯应收账款存在的问题及原因分析
（一）日海通讯应收账款存在的问题
1.日海通讯公司简介
深圳日海通讯技术股份有限公司（简称日海通讯）成立于1994年，是一家专业从事研发、生产、销售ICT基础设备并提供ICT设计、工程、维护服务的高新技术企业是国内最大的ICT网络基础设施提供商。
日海通讯主要的客户是中国电信、中国移动、中国联通三大运营商，客户群体为垄断型的移动通信业务运营商。由于行业竞争的压力和客户强势的要求，日海通讯的销售大多数都是赊销的形式，而随着运营商近几年快速建设后的资金压力日益剧增，导致日海通讯等通讯配套设备制造厂家的应收账款长期居高不下，大量资金被运营商所占用。
从日海通讯2010年至2012年应收账款数据看来，该公司收到实际货款的期限大多数晚于合同规定期限，而且通讯设备的购销合同基本是根据工程进度进行验收后付款，也在一定程度上拉长了付款周期。如果该企业没有加强应收账款的管理工作，最终可能会造成资金短缺，无法维持正常的经营运转，导致财政危机以及信用危机。
2.应收账款的现状
（1）应收账款数额较大，占流动资金比重过大
根据日海通讯2010年、2011年、2012年连续三年的财报数据显示：2010年日海通讯的应收账款年末余额为3.93亿元，流动资产总额为13.21亿元，2011年日海通讯的应收账款年末余额为5.56亿元，流动资产总额为13.56亿元，2012年日海通讯的应收账款年初年末余额为9.31亿元，流动资产总额为25.92亿元。
日海通讯的应收账款占流动资产的比例见表1。
表1：近3年日海通讯应收账款占流动资产总额的比重
日海通讯自2010年开始应收账款占流动资产总额的比重逐年增长，直接影响公司流动资产的
流动性和变现能力，也会为未来公司业绩增长和资产结构埋下双重隐患。
（2）应收账款占主营业务收入的比例过高
应收账款一般都会伴随企业主营业务的增长而上升, 但是应收账款高到一定的程度,就会给企业的资金运转带来很大的压力。长此下去,公司扩大再生产的后备资金将会匮乏,影响企业的成长能力。同时,由于应收账款的存在,公司的报表会出现虚假利润,破坏报表的真实性。
近3年日海通讯应收账款占主营业务收入的比重与同类企业的对比见表2。
特发信息与日海通讯均属于通讯行业的上市企业，而且两家的销售规模比较接近。但特发信息的应收账款的比例能有效的控制在一定范围内，而日海通讯的应收账款比例居高不下，近三年均达到40%以上。对应收账款的管理能力，直接影响到企业的运营成本。
（3）应收账款账龄老化，应收账款周转率偏低
客户逾期拖欠账款时间越长,催收难度也就越大,成为呆账坏账的可能性也就越高。据统计, 合同期内账款回收的可能性是98.12%,逾期六个月回收的可能性就降到57.18%,一年以后收回的可能性是26.16%, 逾期两年以后回收的可能性仅为13.16%。
日海通讯与同类企业近三年应收账款周转率对比见表3。
表3：日海通讯应收账款周转率与同类企业比较
从上表可以看出，特发信息的应收账款周转率比日海通讯高出近三分之一。一般来说,应收账款周转率越高越好,表明公司收帐速度快,平均收账期短,坏帐损失少,资产流动快,企业的营运能力强。如果公司实际收回账款的天数越过了公司规定的应收账款天数,则说明债务人拖欠时间长,资信度低,增大了发生坏帐损失的风险; 同时也说明公司催收账款不力,使资产形成了呆账甚至坏账,造成了流动资产不流动,这对公司正常的生产经营是很不利的。
（4）应收账款坏账准备计提不足
按照国际会计准则, 企业一般对3年以上的应收账款计提100%的坏账准备。但是据统计我国上市公司计提的坏账准备大多低于这一比例,日海通讯只对五年以上的应收账款才计提100%的坏账准备，这是因为一旦提高坏账准备计提比例, 往往导致财报数据突现亏损或盈利大幅度下降。（日海通讯坏账准备计提比例见表4。
表4：日海通讯坏账准备计提比例
从上表看出: 日海通讯应收账款的坏账计提比例偏低。
（5）存货作为隐性应收账款的比重大
根据日海通讯财务审计报表上的注释，存货主要包括原材料、自制半成品、周转材料、库存商品、发出商品、委托加工物资、工程施工等。通讯行业自2008年开始大力发展建设，对配套设备的需求激增，同时对货物交期的要求也非常严格，导致存货从09年的0.6亿元激增至2010年2.3亿元，2011年增长了71%，2012年则增长了82%。日海通讯为了适应运营商的需求，扩大了生产规模，提高了库存备品量，甚至在销售区域内为运营商设置一定数量品系和品量的备品库。此部分的库存商品，虽然还是存货属性，其实已成为隐性应收账款的存在。
（二）应收账款巨额增加的原因分析
1.外部原因
（1）宏观经济环境和行为背景
2008年下半年的全球金融危机后，我国的经济增长出现了下滑，在当年7月份召开的中央政
治局会议把年初确定的“双防”经济工作方针,改为“一保一控”,即“保持经济平稳较快发展”, 并明确提出把“扩大内需是推动发展的基本立足点”。
围绕中央的四稳方针，至2009年以来我国经济均保持了稳中略升的增长态势，但也结束了我国多年的快速增长态势，是我国经济发展的重要转折点。同时对上市公司的经营也会产生相当的影响。
卖方市场时代已基本结束，买方市场特征日益显现，从行业特征看，上述的变化意味着大部分的上市公司和行业已经渡过了高成长期而进入了成熟期。
（2）行业环境及竞争态势的影响
新一代信息技术被列为中国“十二五”规划中七大战略新兴产业之一，是中国未来国家战略发展的重点方向。而新一代信息技术的具体涉及领域，无论是下一代通信网络还是三网融合，均与电信行业的发展密切相关。因此，电信行业作为新一代信息技术的主要涉及行业，必然要在产业层面加大投入以促进其快速发展。
电信行业将在在“十二五”期间投资2万亿元来推动行业发展，可以看作是中央政府对新一代信息技术在产业发展方面的具体支持，而2万亿巨额的投资将能保障相关产业其在“十二五”期间的快速发展。
通讯行业大力发展，各个通讯设备制造厂家都积极扩大生产规模，加大产业的投入；然而运营商投资资金紧张、行业利润下降等等因素，造成各厂家骑虎难下，行业竞争日益惨烈。为了扩大销售和市场占有率，盲目赊销，却无暇顾及货款是否能够及时足额的收回，导致应收账款的急剧膨胀。
2.内部原因
（1）应收账款的内部管理制度不健全
通讯行业内的很多企业因客户群的特殊性（主要客户为移动、联通、却电信等国有上市企业），对应收账款没有形成应有的风险意识，更缺乏有效的风险管理机制。
①法人治理结构不完善，财务控制组织形同虚设。
由于过去长期计划经济的影响，许多管理者的管理思想和经营方式还停留在行政领导的角色上，没有从根本上转变经营观念，把企业当作自主经营、自负盈亏的法人实体和经营个体。有的甚至在财务上一人独权，企业的公司制度改造没有从根本上解决这个问题。
②对销售——回款业务执行过程的主要环节控制不足
销售业务主要包括销售谈判、合同订立、合同审批、组织销售、组织发货、结算记账。
回款业务主要包括应收账款的确认、入账；对客户的付款进行监督和信用跟踪；对客户进行定期或不定期的对账，保持债权时效；对呆滞账款、坏账的及时处理。
销售——回款业务执行过程各个环节环环相扣，如果对其中一个管控不到位或没有管控，将会对后面的环节产生影响，从而影响到整个过程。
例如，合同作为控制应收款风险的手段之一，就在于它是依照合同法以文字的形式明确规定了买卖双方的权利义务关系，并受到法律的保护。经调查发现，通讯行业内与运营商签订的购销合同，一般都是客户标准的合同范本，缺乏保护自己企业利益的特定条款，也不利于明确双方的责任。
此外，合同中的付款要约不明确，导致相关部门因缺乏有效的付款执行依据而导致大量应收账款拖欠。例如：合同规定“到货验收后付款合同总额的70%”，但对“到货验收”的执行责任和时间要求都没有明确，还有对“到货验收后”多长时间付款也没有明确，失去了对客户的约束力，造成货款拖欠。
（2）应收账款的日常管理不规范
该公司应收账款的日常管理虽然专人负责，但没有建立一套合理的管理制度和程序。
销售人员在向客户赊销产品或收回欠款时，客户会根据使用设备的工程一起进行结算，所以需要专人专项跟踪应收账款的催收进度。而现实是产生欠款后，一个产品销售人员可能需要跟踪多个客户多个项目的销售、订单投产、货款催收，导致催收工作没有具体的措施，而产品销售人员往往把精力主要放在销售产品上，没有注重货款的回笼；另一方面财务人员对应收账款的账龄分析的不够详细，对赊销产品的回款周期和专项条件不清楚，这样一来就不能及时发现问题，往往等过了几
个月才发现某笔货款迟迟未见回笼，这才去查找原因。
（3）业务人员与财务核算脱节
应收账款的管理，贯穿着整个企业的销售、财务等方面，特别容易出问题的也是在销售这个环节，业绩决定企业的销售收入，而收入在这个赊销的过程中会转为应收账款，所以这个环节如果出现问题，则直接导致了企业利润的减少。而业界最常见的问题就是对业务的业绩管理奖的多，罚的少，这也非常容易导致坏账日积月累，重则资金链崩溃。
销售的业绩考核应与货款是否在正常的帐期内回笼相挂钩，这也会直接影响逾期账款的管理。由于该公司业务的薪资完全按照目标的完成额度发放，整个销售的流程只负责售，不负责收，并且货款是否能收回在考核财务体系，仅仅与财务人员相关。这样便导致了财务与销售人员业务上的脱节，增加了逾期账款增加的可能性。
（4）缺乏对客户资信度的调查
销售过程中对客户资信的调查和管理对应收账款的风险控制具有重要的作用，但该公司在销售过程中，在事先未对客户资信度作深入调查、对应收账款风险未进行正确评估的情况下，就与客户签订一定额度的销售合同来吸引客户，扩大市场份额，于是产生了较高的账款利润，忽视了资金大量被客户拖欠占用，不能及时收回的问题。
例如，日海通讯应收账款占比最大的客户为中国联合网络通讯有限公司甘肃省分公司（即中国联通下属的甘肃分公司），约2793万元，在最初的合作中没有针对甘肃联通的资信度做调查，合作过程中发现甘肃联通的结账周期基本在7-12个月左右，占据了企业的大量资金，降低了企业的营业效益。
（5）应对坏账的措施不够
该公司的坏账产生后，对坏账的催收工作没有一套详细的措施。在安排人员的时候，有时是财务人员，有时是销售人员，甚至有时是行政办公室人员，这样一来头绪过多，势必影响工作效率和工作效果，往往是换了一个人，就要找一遍资料，浪费大量的人力、财力和物力。在催收工作中不注意运用各种技巧与方法，对有可能收不回来的账款没有应对的方法。
三、完善日海通讯应收账款存在问题的建议
（一）加强对销售合同、赊销代销方式的监管
1.在销售合同中明确各项交易条款
在与客户签订销售合同时，要注意明确各项交易条款，以避免日后处理应收账款时与客户产生分歧而带来经营风险。第一，要明确各项交易条件，如价格、付款方式、付款日期、运输情况等。第二，明确双方的权利和违约责任。第三，确定合同期限，合同结束后视情况再行签订新的合同。第四，交易合同加盖客户合同专用章，避免使用私章或个人的签字。
2.控制赊销、代销的额度
因为日海通讯面对的客户特殊性（卖方市场、强势客户）、同时销售人员为了迅速占领市场，或为了完成销售目标而采取赊售、代销的方式，这种方式是滋生客户拖欠货款的土壤，极易造成呆账、死账的出现。因此，要对销售人员制定相应的销售奖罚政策，鼓励销售人员尽量减少赊销、代销的比例，或控制赊销、代销回款的周期。
（二）建立对账审核制度，控制应收账款账龄
1.定期的财务对账
财务部门要形成定期的对账制度，每隔三个月或半年必须同客户核对一次账目。以下几种情况容易造成单据、金额等方面的误差，可能会给应收账款的管理带来困难，公司要十分注意：第一，在产品结构上是多品种和多规格。第二，产品的回款期限不同及因经营条件的不同而产生的同种产品回款期限不同。第三，客户不能按销售单据或发票回款。第四，用货款垫支其他款项，如客户返利、破损产品货款、样品费、维修费等。
2.建立信用评定、审核制度
在实际工作中，真正能够做到现款现货的客户很少，公司要建立信用评定、审核制度，对于不
同的客户给予不同的信用额度和期限（一般为半年），对客户的信用情况重新评定。对于应收账款坏账准备计提占比较高的公司来说，更是要将信用评定和审核制度的建设提到工作日程上来，自己有建立相应的信用度评价标准，才能够保证应收账款的及时回收。
企业在充分进行信用等级评定和恰当进行信用评价以后，就可以在此基础上制定合理的信用政策。（1）现金折扣政策。现金折扣是企业为鼓励客户提前付款而给予的偿付款项上的优惠。企业在准备现金折扣政策时，应在折扣所能带来的收益和为此付出的代价之间进行权衡择优选择。（2）确定信用期限。信用期限是企业允许客户从购货到付款的时间间隔。企业必须确定合适的信用期限。另外，企业应根据情况的变化不断修改和调整信用政策，尽量协调三个相互矛盾的目标：把销售提高到最大；把应收账款的机会成本降到最低；把坏账损失降到最小。如果改变后的信用政策所增加的利润，足以补偿其所包含的风险时，企业就应改变信用政策。（3）实行信用额度制度。它是企业愿意对某一客户承担的最大的赊销风险额，企业应根据客户的信用等级及有关资料，为每一客户设定信用额度。
3.制定合理的激励政策
要将应收账款的管理纳入到对销售人员考核的项目之中，即个人利益不仅要和销售、回款业绩挂钩，也要和应收账款的管理联系在一起。制定合理的应收账款奖罚办法，使应收账款处在合理、安全的范围之内。对于应收账款坏账所占的比例比较大的，公司可以制定合理的绩效激励考核政策，奖励在规定时间内收回坏账的员工。这种方式已经推出，就可以提升员工的工作积极性，从而有效减少公司的损失，提升应收账款的经济效益。
（三）加强对客户和销售人员的监管
1.加强对客户的监管
对新客户的监管。当公司开拓新的市场或对目标市场进行细分时，对新客户进行充分、科学的信用评估是必要的。这项工作可以为公司销售寻找合适的合作伙伴，也可以降低市场竞争所带来的经营风险。
对老客户的监管。首先，要强化客户的回款意识。客户在处理应付款时，一般会根据产品的利润率、销售金额、产品在客户的地位和双方关系的维护程度等方面来综合考虑，公司要力争成为客户的第一付款者。
公司因放宽信用条件引起的应收账款的增加主要来自于销售的增加和平均收款期的延长。如果新客户购买公司产品的原因是因公司信用政策的改变和信用要求的降低，那么，对这些信用质量较差客户应收账款的收取将比原有客户更为困难，需要的时间也会更长。另外，公司信用政策的随意改变将可能造成某些现有客户对公司按期支付贷款的要求变得不是那么重视。
2.加强对销售人员的监管
销售人员是上市公司应收账款问题处理的主要手段，因此要从终端销售人员入手，加强销售人员的监管，在最短时间或限期内收回应收账款。同时需要对销售人员进行原则性教育，加强销售人员的终端管理和维护能力，提高其回款意识和追款技巧，以保证流动资金的快速流转。
加强销售人员的原则性教育。在实际销售管理过程中，销售人员如何处理公司与客户的关系是一个重要课题。销售人员在同客户维持良好关系的同时，一定要加强他们的原则性教育，销售人员要不折不扣地执行公司制定的销售政策，尤其是应收账款管理政策。
加强销售人员的终端管理和维护能力。公司要建立一套行之有效的终端管理办法，不仅可以降低公司的经营风险，确保货款安全，同时也可以提升销售业绩，提高公司形象、产品形象，这对及时清欠应收账款也是有益的。
加强销售人员的回款意识。作为一名销售人员，应养成良好的习惯：货款回收期限前一周，电话通知或拜访负责人，预先通知其结款日期；期限前三天再明确结款日期，如果自己不能如约，应通知对方自己的某一位同事会前往处理，如果对方不能如约，应建议对方授权其他人跟进此款；在结款日之前和当天一定要前往拜访。在这里还要注意以下两个问题：第一，时间是欠款者的保护伞，时间越长，追收成功率越低。第二，注意收款期限，客户拖欠时间不应超过回款期限的三分之一，如超过应马上采取行动追讨。如果不马上追讨，意味着将回款的机会让给别的公司，同时本公司的
经营风险就会相应地提高。提高销售人员的追款技巧。销售人员在追收账款中扮演着很重要的角色，在日常工作中要加强销售人员在这方面的培训。
（四）科学进行公司信用及收款政策的确定
公司信用政策是影响公司应收账款水平的主要因素，而且在实际决策过程中，这些影响因素在很大程度上都不是财务管理部门能够单独控制的变量。尽管如此，公司财务经理仍可以通过改变应收账款的水平来使之和获利能力与风险权衡的结果保持一致性。
从公司的收款政策来讲，降低公司产品销售中的信用标准将会刺激市场对产品的需求，并使公司产生较高的销售额和利润。但是，应收账款的不断增加会形成公司额外的资金成本，并会导致公司坏账损失风险的增大。公司信用及收款政策变量主要包括公司提供的贸易账户的质量、信用期的长度、提前支付的现金折算情况和公司的收款程序。对这些因素的综合考虑和分析在很大程度上决定了公司的平均收款期限和可能导致坏账损失的信用销售的最大比例。
（五）严格收款政策的实施程序
首先，公司可以通过电话方式询问购货方未及时支付货款的原因。然后，可以通过信函方式对贷款进行催收．如果一封信不见效，可以用措辞更为严厉的信函再次催收。在此基础上，如果贷款仍未收到，公司可再用电话或律师信的方式进行催收。在这一方面，有些公司还配备有专门的收款人员对过期应收账款的客户进行专访。如果这些方法的效果都不理想，公司可将应收货款交由专门的收款机构代理催收。在这种情况下，公司需要对收款机构的收费标准进行考虑，因为收款代理机构收取的费用经常要占到整个应收账款的一半。尽管如此，这一程序事实上可能是最后的和惟一的替代方法，对公司小额的应收账款来说，情况尤其如此。因此适成应收账款的损失。事实情况和经验表明，当应收账款的支付不能按期收到时，公司与客户之间进行某种还款承诺，并进行安排，提升应收账款回收的可能性。
通过对日海通讯应收账款的分析，我们要充分认识到上市公司应收账款质量问题和质量管理现状，并根据具体的应收账款规模、账龄和坏账等多方面进行权衡分析，并提出相应的管理改善的对策，从而促进上市公司应收账款质量管理，为上市公司应收账款的管理提供范例。
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上市公司财务舞弊案例分析以及启示
自从会计信息作为公司经济讯号的媒介以来，财务舞弊就如影随形，会计史上从来不缺乏重大的财务舞弊案件，这也是促使了会计界对财务舞弊进行不断的研究和探索，成为催生和完善会计准则和审计准则的动力。我国的资本市场从无到有，到飞速发展，虽然在信息披露、会计规范体系、公司治理结构以及证券监管等方面有了很大的改善，但是证券市场信息披露的现状仍然不容乐观，一些公司尚会利用各种舞弊手段粉饰会计信息，降低了会计信息质量，甚至影响到资本市场的正常健康发展。 一、财务舞弊动因的理论基础 对于财务舞弊动因的研究，国外有代表性的观点主要有：财务舞弊冰山理论（二因素论）、财务舞弊三角形理论（三因素论）、财务舞弊GON E理论（四因素论）和财务舞弊风险因子理论[①]。财务舞弊风险因子理论是在前面的基础上形成的较为完善的财务舞弊动因理论，它把财务舞弊的动因分为一般风险因子和个别风险因子。 个别风险因子侧重于个体的因素，在组织控制范围之外的因素；一般风险因子则指组织控制风险因素。当个别风险因子和一般风险因子结合在一起，并且对舞弊者有利时，舞弊就会发生。 二、上市公司财务舞弊的风险因子分析 （一）个别风险因子分析
2) 内部控制不健全我国政府很早就意识到内部控制的重要性，也颁布了一些政策措施，但是由于其行为多为政府主导，企业都是被动接受，没有形成内化的需要，导致内控措施执行不力，多流于形式。纵观我国资本市场发生的财务舞弊案件，其内部控制无一例外地失效了。所以，我国上市公司内部控制制度的不健全和执行不到位就为财务舞弊的发生留下的缺口和机会。 3) 会计政策选择空间的存在 任何会计准则和会计制度都不可能完美无缺，面面俱到，它只是对会计实务进行原则性的规范和指导，具体处理还依赖于会计人员的专业理解和职业判断，这样就预留了会计政策选择的空间，自然为财务舞弊行为提供了机会。 2、被发现的可能 舞弊行为被发现或者暴露的可能性大小会影响财务舞弊行为人是否实施舞弊行为。由于技术和人力方面的制约，证监会对上市公司的监管不可能做到面面俱到，以及应该作为“经济警察”的注册会计师行业本身存在的问题，使得财务舞弊行为人就会存在侥幸的心理，企图逃避被发现的可能。 3、受惩罚的性质和程度 我国对上市公司财务舞弊的惩罚存在处罚不严厉的弊端，证监会往往只是对违规企业和负责人公开谴责或行政处分或罚款，罚款的力度也很小，极少数被追究刑事责任，财务舞弊行为人很少承担民事赔偿责任。这
我国上市公司舞弊手法的案例分析 班级：财管126 姓名：富玲燕学号：2012010311 一、摘要 自改革开放至今，中国的资本市场发展迅猛，市场机制改革，大量中小企 业涌现，但是迅猛发展的同时也遗留下了很多问题，其中比较突出的就是财务舞弊现象。因为发展过于迅速，资金供应不足，无法跟上拓宽发展的脚步，导致许多企业为了笼络资金，粉饰财务数据，提供虚假的会计信息，而且大有层出不穷之势，其中上市公司财务舞弊问题对社会的危害尤为严重，已成为当今社会的热点问题。财务舞弊的频繁发生，表现出了资本市场诚信的缺失、社会信用危机的存在，危害了市场信心，并导致市场低迷，而低迷的市场又导致融资困难，企业利润率下降，而后又引发财务舞弊，形成一个恶性循环。如果对上市公司的财务舞弊行为不严加打击和治理，必将影响我国资本市场可持续、和谐地发展。因此，对于上市公司财务舞弊行为的识别与治理对策研究具有重要意义。 自我国证券市场成立以来，上市公司的财务舞弊现象层出不穷，极大的影 响了会计报告信息使用者的利益和资本市场的健康发展。本文归纳总结了上市 公司财务舞弊所采用的一些主要手法，以期对上市公司的利益相关者的决策起 到帮助。 二、关键词 上市公司财务舞弊舞弊动机舞弊手法如何侦查舞弊 三、正文 （一）利用关联关系进行财务舞弊 1、将有关费用向关联公司转嫁 有些上市公司常常会通过改变费用分摊的标准和方式来增加利润。如蓝田股份2000 年在中央电视台投放的巨额广告费用是由中国蓝田总公司投放的，但实际上蓝田股份的饮料产品通过集团公司销售网点销售的仅占全部销售量的 1.9%。可见，蓝田股份利用集团公司分摊高额广告费用支出的方法达到虚增利润的目的。 2、转让资产 上市公司通过关联交易将不良资产转让给关联企业，或关联企业将优质资产低价卖给上市公司等。广电股份1997 年11 月将6926 万元的土地以21926万元的价格转让给其母公司，确认了15000 万元的收益，同年12 月又将账面净资产为1454 万元的一家下属公司整体产权以9414 万元的价格转让给其母公司，确认了7960 万元的营业外收入。仅此两项交易就带来了22960 万元的收益，占该年度利润总额9733 万元的235.9%。
“2007中国通信市场（CTM）年度盛典”拟请人员名单 领导专家 胡启立 原电子工业部部长、第九届全国政协副主席 曲维枝 国务院信息化工作办公室副主任 王大珩 两弹一星功勋科学家,中国科学院、工程院院士 刘立清 原国家邮政局局长、信息产业部原副部长、中国通信企业协会会长 朱高峰 原邮电部副部长、中国工程院院士、中国通信标准化协会副理事长 邬贺铨 中国工程院副院长、院士 王渝次 国务院信息化工作办公室司长 闻库 信息产业部科技司司长 陈伟 信息产业部信息化推进司司长 张新生 信息产业部科技司副司长 王颖 信息产业部电子管理司处长 赵厚麟 国际电联副秘书长 朱炎 北京信息化工作办公室主任 张星云 北京市通信管理局处长 黄平、朱文君副处长 邓寿鹏 国务院发展研究中心局长、中国高科技产业化研究会常务副理事长 王忠明 国资委经济研究中心主任 乌家培 中国信息协会副会长 陈正清 中国计算机用户协会理事长 何孝瑛 中国高科技产业化研究会副理事长兼秘书长、中央党校领导与决策研究中心主任 张庆忠 中国高科技产业化研究会常务理事、信息化工作委员会常务副主任 吴敬琏 国务院发展研究中心研究员 龙永图 博鳌亚洲论坛秘书长、中国入世谈判首席专家 俞晓松 中国国际贸易促进委员会前会长 厉以宁 北京大学教授 樊 纲 中国改革基金会国民经济研究所所长 苏振明 中国电子信息产业集团公司副总、中国电子学会通信学分会主任委员
杨培芳 信息产业部电信研究院副总工 吕廷杰 北京邮电大学经管学院院长 牛少彰 北京邮电大学教授、博士 运营商 王建宙 中国移动通信有限公司CEO 左迅生 中国网通CEO 芮晓武 中国卫通CEO 李跃 中国移动副总裁 鲁向东 中国移动副总经理 李刚 中国联通副总裁 李正茂 中国联通副总经理 韦乐平 中国电信总工 赵慧玲 中国电信北京研究院副院长 滕勇 中国网通CTO 刘红旗 中国网通系统集成公司副总经理 张光生 中国网通北京通信公司副总经理 张范 中国联通CTO 刘韵洁 中国联通科技委主任 陆绥熙 中国卫通副总工程师 朱国东 中国铁通技术总监 韦海波 中国网通（集团）北京分公司常务副总 张光生 中国网通北京公司副总、北京信息产业协会理事长 北京网通相关部门： 综合信息中心领导及各部门经理、副经理 综合部、市场部、大客户部、区域管理部十六个区局分公司商务客户经理等领导。 行业协会 王志刚中国全球定位系统技术应用协会会长、信息产业部电子出版社书记 屈延文 中国信息安全产业分会常务副理事长 黄云康原国家测绘局副局长、中国全球定位系统技术应用协会秘书长 朱云龙北京邮电大学教授、中国电子学会通信专家咨询委员会副主任 王丽中国全球定位系统技术应用协会办公室主任 葛镭中国联通原董事、中国联通发展战略咨询委员会委员
美国上市公司近十年的典型财务舞弊案例 财务舞弊与美国上市公司如影随形 作为世界上财务监管最为完善的国家，美国一直都是世界各国学习的榜样。但安然、世通等世纪丑闻发生后，世界开始用全新的眼光审视美国的上市公司。事实上，美国上市公司在财务上做手脚并非从安然才开始的，美国上市公司的舞弊丑闻在华尔街算不上新闻，只是这些舞弊事件在影响上逊于安然、世通等巨无霸公司，所以没有引起媒体的广泛关注。在安然事件前，美国投资者对美国上市公司的财务数据一直持保留态度，因为华尔街频频爆出财务舞弊丑闻。以下撷取美国上市公司近10年中的几个典型舞弊案例。 美国上市公司典型舞弊案及特征 1 从存货做文章 存货项目因其种类繁多并且具有流动性强、计价方法多样的特点，所以存货高估构成资产计价舞弊的主要部分。美国法尔莫公司利用存货舞弊的手法比较典型。法尔莫公司是位于美国俄亥俄州的一家连锁药店。法尔莫的发展速度远超同行，在十几年的发展历程中，法尔莫从一家药店发展到全国300余家药店。但这一切辉煌都是建立在通过存货资产造假来制造虚假利润的基础上，法尔莫公司的舞弊行为最终导致了破产。 法尔莫公司的创始人莫纳斯是一个雄心勃勃的人。为了把他的小店扩展到全国，他实施的策略是通过提供大比例折扣来销售商品。莫纳斯把并不盈利且未经审计的药店报表拿来
后，用笔为其加上并不存在的存货和利润，这种夸张的造假让他在一年之内骗得了足够收购8家药店的资金。 在长达10年的过程中，莫纳斯精心设计、如法炮制，制造了至少5亿美元的虚假利润。法尔莫公司的财务总监对于低于成本出售商品的扩张方式提出质疑，但是莫纳斯坚持认为只要公司发展得足够大就可以掩盖住一切。所以，在多年中，法尔莫公司都保持了两套账簿，一套应付外部审计，一套反映真实情况。 法尔莫公司的财务魔术师们造假手法是：他们先将所有的损失归入一个所谓的“水桶账户”，然后再将该账户的金额通过虚增存货的方式重新分配到公司的数百家成员药店中。他们仿造购货发票、制造增加存货并减少销售成本的虚假记账凭证、确认购货却不同时确认负债、多计或加倍计算存货的数量。 财务部门之所以可以隐瞒存货短缺是因为注册会计师只对300家药店中的4家进行了存货监盘，而且他们会提前数月通知法尔莫公司他们将检查哪些药店。管理人员随之将那4家药店堆满实物存货，而把那些虚增的部分分配到其余的296家药店。如果不进行会计造假，法尔莫公司实际早已破产。 审计机构为他们的不够谨慎付出了沉重的代价。这项审计失败使会计师事务所在民事诉讼中损失了3亿美元。而对于法尔奠公司来说，不可避免是一场牢狱之灾。财务总监被判33个月的监禁，莫纳斯本人则被判入狱5年。 2 利用并购机会操纵“准备”科目 泰科公司始创于1960年，1973年，泰科在纽约证交所上市。泰科的经营机构遍布100多个国家，雇佣了26万员工，2003年营业额超过300亿美元。
上市公司应收账款问题探讨 ——以日海通讯为例 【摘要】： 应收账款在扩大企业销售份额、降低企业库存的同时，也会降低企业的资金使用效率和经营效率，从而增加企业的经营风险。因此，如何使应收账款充分发挥其正面作用，同时把应收账款所带来的负面影响降到最低，已成为当代企业管理应收账款的主要着眼点。 本文就深圳日海通讯技术股份有限公司为例，通过该公司应收账款的存量和账龄、周转速度等数据，分析该公司在应收账款管理上存在的问题点，并且有针对性的提出解决和控制的方法，希望不仅能提高企业的经营管理水平，而且能促进企业的可持续发展。 【关键词】： 应收账款经营风险管理措施 【正文】： 一、应收账款的成因和风险 （一）应收账款的概念 企业因对外销售产品、材料、供应劳务等理应向购货或接受劳务单位收取的款项。对企业而言，应收账款是企业的一种债权，在应收账款发生时，企业一般都会与客户签订购销合同或劳务合同，以及签订还款协议。应收账款的确认是伴随着赊销而发生的，其确认时间为销售成立。按照我国会计准则的规定，同时满足商品已经发出和收到货款或者取得收取货款的凭据两个条件时，应确认收入，此时若未收到现会，即应确认应收账款。 （二）应收账款风险成因 1.企业内部控制制度和监督机制不健全 现代企业在面对日益竞争激烈的市场压力，往往会把工作重点放在了销售额、市场占有率以及利润上，忽视了应收账款，尤其是在公司内部的管理控制。他们认为只要企业的销售额大、市场占有率高以及账面利润大就表明企业的经营业绩好，因此他们狠抓生产，进行了大量的赊销，结果必然造成企业应收账款的增加。 2.企业缺乏严密的赊销管控制度 严密的赊销管控制度是企业把应收账款控制在安全范围内，减少坏账损失，防止销售人员徇私舞弊的重要措施。它包括赊销审批、及时记账、定期对账和超期催收。在实际工作中常常出现赊销合同条款不严谨，合同、回单等付款凭据不全或遗失等现象，造成企业的应收账款不能如期收回。大多数企业即便有赊销管控的制度，但都是粗犷式管理，讲究的是“抓大放小”。这些因素都会造成企业应收账款的增加。 3.信用管理力度欠缺 企业信用政策制定不合理，日常控制不规范，追讨欠款工作不得力等，都有可能导致应收账款的沉积。企业缺乏商业信用意识，如没有认真履行合同约定的条款而违约或因质量异议未能及时处理，导致对方拒付货款；因客户恶意拖延或销售人员携款潜逃，导致款项无法收回。企业信用管理不力，盲目地对信用不好的企业赊销，加上追讨欠款工作不力，导致货款难以收回等原因形成应收账款。 4.企业防范风险意识薄弱 现代社会市场竞争激烈，企业急于打开营销局面，争夺市场份额，扩大市场占有率，大量运用商业信用促销，在事先未对付款人资信度深入调查的情况下。与客户签订赊销合同，在资金回笼上
上市公司财务舞弊调研报告自从会计信息作为公司经济讯号的媒介以来，财务舞弊就如影随形，会计史上从来不缺乏重大的财务舞弊案件，这也是促使了会计界对财务舞弊进行不断的研究和探索，成为催生和完善会计准则和审计准则的动力。我国的资本市场从无到有，到飞速发展，虽然在信息披露、会计规范体系、 公司治理结构以及证券监管等方面有了很大的改善，但是证券市场信息披露的现状仍然不容乐观，一些公司尚会利用各种舞弊手段粉饰会计信息，降低了会计信息质量，甚至影响到资本市场的正常健康发展。 一、案例： 黄山旅游2005年4月20日发布公告称：2002年，本公司为避免计提无形资产减值准备对利润的影响，委托黄山旅游集团有限公司从银行贷款3,700万元并汇入黄山市万厦房地产开发有限公司和黄山市远卓投资管理公司账户，由两公司购买本公司拥有的黄山市体育馆及股份大道广告经营权，本公司又将收到的转让款归还黄山旅游集团有限公司，从而构成不当资产交易；2002年本公司投入4,400万元用于证券投资，截至2004年3月全部股票处置后，实际亏损18,522,716.76元。本公司2002年、2003年未如实核算和反映该证券投资及损益情况。 黄山旅游2004年报显示，2002年净利润调整前是5,649万元，调整后是2,793万元；2003年净利润调整前是-6,121万元，调整后是-4,147万元。很明显，该公司2002年有故意隐瞒亏损之嫌，包括故意少计广告权损失3,700万元和少计股票投资损失2,073万元，这个差错
不管是从金额或性质看都是非常严重的 实际上，黄山旅游可能还存在其他资产安全问题。2002年末，该 公司货币资金余额26,135万元，其中定期存款21,089万元；2003年末货币资金余额18,906万元，其中定期存款2,283万元；2004年末货币资金余额是30,104万元，其中定期存款是13,333万元；2005年半年报期末货币资金余额是32,940万兀，其中定期存款是11,293万元，历年来定期存款都没有作质押之用；而与此同时，2005年半年报 还挂着“其它应付款” 10,673万元，这些欠款多为欠关联方，为何关联方不向黄山旅游索取欠款，还是黄山旅游有意隐瞒利润？黄山旅游为何2002、2003年都多计生活服务费540万元，是不是为了冲抵大股东3,700万元的损失，还是基于其他原因？ 二、上市公司财务舞弊的分析 1、道德品质 财务舞弊行为不仅仅是经济现象，其背后是深层的道德伦理的扭曲。在市场经济条件下，个人主义、利己主义、拜金主义等思想幵始膨胀，财务舞弊行为人在贪婪的驱使下为了自身利益而失去诚信。财务舞弊行为人道德品质的沦丧是财务舞弊发生的助燃器。如2006年在科龙案庭审时顾 雏军鼓吹熊市造假无罪，说什么即便存在虚假出资，这种虚假出资也没有对其他人造成损害，即便财会报告虚假，但科龙股价在公布被证监会立案调查后只下跌了三天就恢复到了公告前的水平，并没有给股民造成太大损失。科龙股价从2002年起就持续下跌，而同期中国股市也在持续下跌，
上市公司应收账款分析 随着我国社市场经济的不断发展，对于上市公司来说，应收账款管理对应公司的发展和生产经营起到了决定性的作用。我国市场疲软现象比较严重，通过市场外部原因和上市公司内部原因，分析了我国上市公司应收账款管理中存在的问题，包括应收账款总额庞大，公司缺乏有效的信用管理制度，合同管理的缺陷以及内控制度不完善。上市公司应该加强应收账款的日常管理，信用政策管理和合同管理，以及建立健全企业的应收账款内部控制制度，从而保证市场竞争的合理有序发展。 当前企业在进行相关经济活动的过程中，采取的吸引客户的手段是非常多的，一方面采取有效措施来进行经济活动可以大大增加企业的效益，另一方面也有利于企业的管理决策。本文主要讲述企业的应收账款管理方式对企业起到的效果。 一、应收账款的相关概念 应收账款是指企业因销售商品、材料、提供劳务等，应向购货单位或接受劳务单位收取的款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能收到款的商业承兑汇票。应收账款是企业流动资产的重要组成部分，作为企业资金管理的一项重要内容，应收账款管理直接影响到企业营运资金的周转和经济效益。 企业存在应收账款的原因有很多，最重要的原因是赊销。赊销是信用销售的俗称，是以信用为基础的销售，卖方与买方签订购货协议后，卖方让买方取走货物，而买方按照协议在规定日期付款或分期付款形式付清货款的过程。从理论上来讲，赊销确实是一个双赢的营销策略。但对于一个企业来说，因赊销而形成的应收账款如同一把“双刃剑”，企业一方面想借助于它来促进销售，扩大销售收入，增强竞争力，同时又希望尽量避免由于应收账款的存在而给企业带来的资金周转困难、坏账损失等弊端，如何处理和解决这一对立又统一的问题，便是企业应收账款管理的目标。 同时我国大部分企业应收账款管理意识比较淡漠，管理方式比较单一，各企业在经营过程中也由于经营方式的不同和对货款回收管理力度的强弱等，不同程度地存在着应收账款。尤其目前我国企业应收账款总量在逐年递增，有的企业全年应收账款余额较高，有的企业月平均应收账款余额占月平均销售收入比例较大，企业应收账款的管理现状与其制度要求及其自身发展现实不相适应。为此，对企业应收账款的管理研究已迫在眉睫。 二、加强上市公司应收账款管理的必要性 在了解上市公司的相关应收账款管理制度的过程之前，我们首先需要对应收账款的概念进行简单的概述。企业应收账款就是指企业在进行产品或者服务的销售过程中，向有关单位购买货物或服务的一方收取的资金，其中包含企业收取的相关劳务费、包装费等等。企业的应收账款能够帮助企业恢复一定的经济效益问题，当前大多数的企业在发展的过程中都会使用应收账款制度来帮助企业渡过一些危险时期，有的时候企业遇到一些金融危机等情况，采取应收账款管理制度能够有效地帮助企业减少库存，保证企业增加一定的利润问题。 企业如果存在大量的应收账款的话，那么必然会影响到企业实际的资金流量，因为企业的这部分应收账款相当于债务，是不存在于企业内部的，对于企业的经济效益在短时间内起不到积极的作用，而只有资金到账之后才能够有效的缓解企业现状，因此加强上市公司的相关应收账款的管理措施是非常有必要的。另一方面随着当前企业的应收账款的数额不断增加，如果不采取有效的管理措施，那么对企业会产生非常大的影响。 三、上市公司应收账款问题的原因分析 对于上市公司应收账款居高不下的现状，其产生固然有很多原因，但其主要原因分析有以下几方面。
如何发现上市公司财务舞弊 财务舞弊是财务造假主体在会计信息加工处理和报告过程中，未获得不正当的经济利益，采用欺骗性手段故意谎报重要性和实质性财务事实的违法、违纪行为。随着经济的不断发展，上市公司财务舞弊现象已经成为我国财务管理人员需要重视的问题。 从近年来查处的财务舞弊案件及现场检查经验看，应警惕以下几类资金特征： (一)存在大额现金收款； (二)销售回款中票据占比过高； (三)大额银行往来未入账； (四)大额资金往来异常。 从资金入手发现财务舞弊线索，通常是在进入检查现场之后。在数据分析阶段，通常分析的资料有企业内部财务资料和外部资料两类。在调查取证阶段，一是查证大额现金收款来源；二是对票据进行查询，纸质银行承兑汇票，可以从票据出票行查询最终收款单位、所有在银行承兑汇票上留下背书信息的公司名称，承兑和贴现的相关信息，电子银行承兑汇票，可以从业务经办行的银行电子承兑汇票系统查询相关信息，能够查询公司在该经办行出票、质押、承兑、贴现的票据信息；三是查证大额未入账资金性质，核查协助贷款方是否为关联方，除调取工商登记资料外，可以考虑赴人民银行调取银行账户清单，在查询过程中应特别留意交易经办人信息，以便认定交易实际的控制方。对可能存在未入账金融借款的情况，检查人员除要核对公司的征信信息(也称贷款卡信息)外，还应高度关注银行对账单发生额与公司财务帐套的核对。四是查证异常大额资金往来信息。
此外，在对上市公司财务检查中，应重视资金“发生额”的分析和核对；建议证监会能够加强执法权限的完善，不断优化证券监管执法环境，督促会计师事务所归位尽责提高信息披露质量。针对目前会计师事务所对“资金”科目重视程度不够，配备人员执业经验不能胜任问题，应通过谈话、座谈会、辖区通报等方式予以提醒。建议监管部门能够协调各大上市银行，开通银行省级分行接收银行函证并复函的通道，最大程度地降低串通舞弊的可能性。
财务舞弊的典型案例…… 2016-11-24审计通 一、财务舞弊与美国上市公司如影随形 作为世界上财务监管最为完善的国家，美国一直都是世界各国学习的榜样。但安然、世通等世纪丑闻发生后，世界开始用全新的眼光审视美国的上市公司。事实上，美国上市公司在财务上傲手脚并非从安然才开始的，美国上市公司的舞弊丑闻在华尔街算不上新闻，只是这些舞弊事件在影响上逊于安然、世通等巨无霸公司，所以没有引起媒体的广泛关注。在安然事件前，美国投资者对美国上市公司的财务数据一直持保留态度，因为华尔街频频爆出财务舞弊丑闻。以下撷取美国上市公司近10年中的几个典型舞弊案例。 二、美国上市公司典型舞弊案及特征 （一）从存货做文章 存货项目因其种类繁多并且具有流动性强、计价方法多样的特点，所以存货高估构成资产计价舞弊的主要部分。美国法尔莫公司利用存货舞弊的手法比较典型。法尔莫公司是位于美国俄亥俄州的一家连锁药店。法尔莫的发展速度远超同行，在十几年的发展历程中，法尔莫从一家药店发展到全国300余家药店。但这一切辉煌都是建立在通过存货资产造假来制造虚假利润的基础上，法尔莫公司的舞弊行为最终导致了破产。 法尔莫公司的创始人莫纳斯是一个雄心勃勃的人。为了把他的小店扩展到全国，他实施的策略是通过提供大比例折扣来销售商品。莫纳斯把并不盈利且未经审计的药店报表拿来后，用
笔为其加上并不存在的存货和利润，这种夸张的造假让他在一年之内骗得了足够收购8家药店的资金。 在长达10年的过程中，莫纳斯精心设计、如法炮制，制造了至少5亿美元的虚假利润。法尔莫公司的财务总监对于低于成本出售商品的扩张方式提出质疑，但是莫纳斯坚持认为只要公司发展得足够大就可以掩盖住一切。所以，在多年中，法尔莫公司都保持了两套账簿，一套应付外部审计，一套反映真实情况。 法尔莫公司的财务魔术师们造假手法是：他们先将所有的损失归入一个所谓的“水桶账户”，然后再将该账户的金额通过虚增存货的方式重新分配到公司的数百家成员药店中。他们仿造购货发票、制造增加存货并减少销售成本的虚假记账凭证、确认购货却不同时确认负债、多计或加倍计算存货的数量。 财务部门之所以可以隐瞒存货短缺是因为注册会计师只对300家药店中的4家进行了存货监盘，而且他们会提前数月通知法尔莫公司他们将检查哪些药店。管理人员随之将那4家药店堆满实物存货，而把那些虚增的部分分配到其余的296家药店。如果不进行会计造假，法尔莫公司实际早已破产。
上市公司财务舞弊过程分析 上市公司财务舞弊过程分析摘要通过对上市公司财务舞弊的过程进行分析，希望对探寻 我国上市公司财务舞弊的原因能提供有益的参考价值。关键词财务舞弊舞弊过程 舞弊模型财务舞弊行为并非一蹴而就，从舞弊的实施到舞弊结果的形成其实是经历 了一段过程，认识这段过程对发现上市公司财务舞弊的原因至关重要。本文拟考察舞弊的实施到舞弊目标的达成再到舞弊的回报直至下一轮舞弊的发生，全面反映财务舞弊的整个过程，力图从中发现我国上市公司财务舞弊的原因。 1 舞弊模型的引入上市公司的 舞弊过程与一个组织的激励过程有很大的相似之处。我们可以借用波特·劳勒的激励模型 建立一个与之相似的舞弊模型，用以解释我国上市公司财务舞弊的整个过程。波特·劳勒 的激励模型将激励过程分为努力、达成绩效、奖励及满意四个阶段，认为个体在权衡奖励的价值以及获得奖励的概率之后努力才会发生；努力是否达成绩效取决于他完成任务的能力；而达成绩效并不一定获得相应的奖励，获得奖励的多少取决于组织的奖励制度；个体在获得奖励之后若认为公平会感到满意，满意之后就会有下一次努力的发生。同样，上市公司财务舞弊的也可分为四个阶段。首先是舞弊的实施阶段。这一阶段起于舞弊的最初发起止于舞弊报表的编制，行为人是包括会计人员在内的经理人员。其次是舞弊目标的达成阶段，即舞弊报表的形成阶段。这一阶段起于舞弊报表的编制，止于舞弊报表的对外公布。实施舞弊并不等于舞弊一定能达成，舞弊的报表只有对外公布之后才算舞弊目标的达成。显然，舞弊的实施与舞弊报表的最终对外公布并不是一回事。舞弊的报表需经内部审计、外部审计以及董事会的审核之后才能对外公布。舞弊能否得以通过，最终取决于这些审计的结果。舞弊过程的第三阶段是舞弊的回报，如果舞弊的报表对外公布之后，没有获得相应的回报，舞弊就不会继续进行，循环舞弊也就不会发生。舞弊报酬的多少取决于股票市场的有关制度。舞弊过程的最后阶段是舞弊行为人对舞弊的评价。当行为人认为舞弊值得或者感觉满意之后，有利的结果就会强化这种行为的进一步发生，从而形成一个舞弊的循环（见图1）。正如波特通过激励过程的四个环节的分析得出激励效果的影 响因素一样，我们同样可以通过对舞弊过程各个环节的分析，从中发现我国上市公司财务舞弊的原因。 2 模型中各环节的诠释 2.1 舞弊的实施笔者将截至2003年初证监会公 布的26起处罚公告进行了整理。调查发现，上市公司财务舞弊的手段基本上可分为三大类型：即不当的会计处理、虚构利润（或资产）以及不实的信息披露。三大手段以第一种最为普遍，其涉及的公司占总违规公司的比例高达45.16%。分析发现，不当会计处 理的目的主要有两个方面，一是为了增加收入，二是为了减少费用，但最终目的还是为了提高利润。进一步分析发现，为了达到这些目的，舞弊公司采用的具体手段形式多样，共有八种之多，除了提前确认收入、费用资本化及少计费用等常见手段外，像借款收入化、购买股票收入化以及不同收入间任意转换等匪夷所思的做法也出现在舞弊手段之列。 上市公司财务舞弊手段的第二种类型是虚构利润（或资产）。这种手段与上述舞弊不同的显著特点就是，它是对事实并不存在的经济活动进行捏造，而上述舞弊则是经济活动事实
我国上市公司应收账款现状与对策 话题：励志成长原因分析企业 摘要：应收账款是企业在正常经营过程中因对外销售商品和提供劳务等业务，应向客户收取的款项。近年来，我国市场的疲软使得上市公司的应收账款总额逐渐增大，坏账损失逐渐增多，企业的资金周转变慢。如何管理好我国上市公司的应收账款成为亟待解决的问题。本文就我国上市公司应收账款现状及形成原因进行了分析，并提出了如何管理好应收账款的意见。关键词：应收账款现状及原因管理对策一、我国上市公司应收账款现状与原因分析（一）我国上市公司应收账款现状1、应收账款总额较大2011年聚源数据发布的数据显示，2011年末有2288家公司存在应收账款，应收账款总额达18343.04亿元。可见我国上市公司普遍存在应收账款过多的现象，无论是民营企业，还是大型国企，少则百万元，多则过亿元。高额的应收账款使我国上市公司运营资本不足，应提取的高额坏账准备又严重影响了公司的利润。2、应收账款的账龄较长观察2011年存在应收账款的2288家公
司的账龄发现，1年以内的应收账款总额合计为12687.42亿元，占应收账款总量的69.17%，3年以上的应收账款总额合计达607.16亿元，占总量的3.31%，5年以上应收账款合计165.34亿元，占总量的0.90%。可见我国上市公司的应收账款账龄明显较长。但是账龄时间越长，可收回的可能性就越小。有数据显示，应收账款在合同期内收回的可能性为98.2%，逾期6个月收回的可能性为57.8%，逾期1年收回的可能性为26.6%，两年以后收回的可能性仅为13.6%。我国上市公司较长的应收账款账龄可能会引起公司收账期变长，坏账增多，营运资金减少，财务风险加大。3、坏账计提的比例较低按照国际会计准则的要求，一般对3年以上的应收账款计提100%的坏账准备，而我国的上市公司一般对5年以上的应收账款计提100%的坏账准备。这是因为计提比例较大的坏账准备会使企业当期利润减少甚至亏损。因此我国上市公司的利润可能存在不同程度的高估。（二）我国上市公司高额应收账款成因分析1、市场外部原因第一，面对激烈的市场竞争，企业为了减少库存，增加销售额和扩大市场占有率等原因往往对一些客户采用信用销售的政策，然而信用销售的风险仍是客观存在的，企业有可能面临或多或少的坏账损失。第二，近年来我国经济的缓慢增速，使得公司为了扩大销售而放宽应收账款授信。信用条件的降低使得应收账款总额逐渐庞大。第三，我国市场的诚信缺失。我国有些
审计案例-上市公司财务舞弊案例分析 一、现金 (一) 常见的舞弊手段或陷阱 1．虚假现金陷阱 (1) 隐瞒巨额的银行贷款； (2) 高现金与高负债并存。 “双高公司”坐拥大量现金同时资本开支不大，派息极低或者全然不派，但资产负债率却居高不下。 2．受限现金陷阱 （1）隐瞒定期存单质押事实； （2）隐瞒保证金等货币资金受限事实； （3）隐瞒外埠存款的真有用途。 3．现金流水陷阱 (1) 通过“倒贷”方式掩盖大股东占用资金或关心关联方偿还贷款 1) 大股东平常占用资金，期末通过倒贷方式偿还(即大股东贷款
偿还上市公司欠款，上市公司过账之后立即替大股东偿还贷款)，如此期末报表不体现大股东占用余额； 2) 关联方无力偿还期末到期贷款，由上市公司通过倒贷方式垫付，之后由各关联方及时偿还，如此期末报表不体现借款余额。 (2) 通过“封闭贷款”制造上市公司虚假现金流或隐瞒大股东 占用资金 1) 通过银行提供回购业务，即由A公司开出银行承兑汇票，该汇票通过质押贷出款项在银行内部封闭运行，款项的流程为A—B，B—C，C—D，D—A，并由A将汇票贴现归还贷款，同时支付贴现利息； 2) 上市公司向A、B公司分不开具银行本票，A、B公司再将本票直接背书给上市公司的大股东，大股东用此款归还资金被占用的上市公司。 (3) 通过制造现金流幸免计提资产减值预备，虚增利润总额 上市公司托付关联方A贷款，A再将款项汇给与上市公司形式上无关联关系的B，由B购买上市公司已存在减值的资产，待上市公司收妥款项后再归还关联方A。如此上市公司既达到幸免计提资产减值预备的目的，虚增利润，又回避了关联交易。 4．募集资金使用陷阱
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我国上市公司财务舞弊的原因及对策 摘要 近年来,随着我国上市公司财务舞弊事件不断涌现,财务舞弊的表现方式也呈现出多样化的特点,在中国的证券市场上,“银广夏”、“蓝田”、“绿大地”、“万福生科”等重大财务舞弊事件先后被揭露出来,我国上市公司财务舞弊已是普遍现象。本文通过“万福生科”财务舞弊实例来分析上市公司财务舞弊的原因，并提出应对财务舞弊的相关对策。 关键词：上市公司、财务舞弊、财务舞弊的原因、万福生科、应对财务舞弊的对策 1.财务舞弊的含义 财务舞弊,是指企业领导和财务会计人员等有关会计行为人在会计核算中,为实现其行为目标,达到某种目的,利用会计法规、准则的灵活性以及其中尚存的漏洞和未涉及的领域,有目的的选择会计程序和方法,甚至凭空捏造,修饰其财务报表和数据,使之显示出对其有利的会计信息行为,财务舞弊是一种不规范的会计行为,它使企业不能如实对外提供反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的财务报告,导致提供的会计信息失去真实性和可靠性。 2.上市公司财务舞弊的原因分析 2.1.法制不健全，执法不严格，法制观念淡薄 从法制建设的角度看，近几年来，我国虽然制定和修订了不少财务法规，但从实际情况来看，有些法规没有制定与之配套的实施细则，法律条文过粗，致使执行起来依据不足，可行性差。执法不严，长官意志浓厚，虽然《会计法》对财务报表及其他会计资料的真实性、准确性、完整性都做出了规定。但是，上有政策，下有对策，在一些单位的行政领导的心中，法律法规意识淡薄，长官意志浓厚，全然不把会计法规放在心上，虚报瞒报，随心所欲，甚至是凭感情办事，关系比法大，权大于法，甚至会计人员也无法坚持原则。 2.2.企业内外部监管力度不够 从上述的上市公司财务舞弊的事实可见为这几家上市公司进行审计的会计师事务所，均没有发挥很好的监督作用，大部分注册会计师对上市公司财务舞弊的事实查不出，即使有几家能查出的，也没有在审计报告中予以指明。企业内部的会计监督基本不起作用，大都是按长官意志做帐，因此，企业一旦出现财务问题，很难查出。
上市公司财务舞弊案例分析(一) 【字体：大中小】【2013-4-15】【作者/来源审计处】【阅读：82 166 次】【关闭】 一、现金 （一）常见的舞弊手段或陷阱 1.虚假现金陷阱 （1）隐瞒巨额的银行贷款； （2）高现金与高负债并存。 “双高公司”坐拥大量现金并且资本开支不大，派息极低或者根本不派，但资产负债率却居高不下。 2.受限现金陷阱 （1）隐瞒定期存单质押事实； （2）隐瞒保证金等货币资金受限事实； （3）隐瞒外埠存款的真实用途。 3.现金流水陷阱 （1）通过“倒贷”方式掩盖大股东占用资金或帮助关联方偿还贷款 1）大股东平时占用资金，期末通过倒贷方式偿还（即大股东贷款偿还上市公司欠款，上市公司过账之后立即替大股东偿还贷款），这样期末报表不体现大股东占用余额； 2）关联方无力偿还期末到期贷款，由上市公司通过倒贷方式垫付，之后由各关联方及时偿还，这样期末报表不体现借款余额。 （2）通过“封闭贷款”制造上市公司虚假现金流或隐瞒大股东占用资金 1）通过银行提供回购业务，即由A公司开出银行承兑汇票，该汇票经过质押贷出款项在银行内部封闭运行，款项的流程为A-B，B-C，C-D，D-A，并由A将汇票贴现归还贷款，同时支付贴现利息； 2）上市公司向A、B公司分别开具银行本票，A、B公司再将本票直接背书给上市公司的大股东，大股东用此款归还资金被占用的上市公司。 （3）通过制造现金流避免计提资产减值准备，虚增利润总额 上市公司委托关联方A贷款，A再将款项汇给与上市公司形式上无关联关系的B，由B购买上市公司已存在减值的资产，待上市公司收妥款项后再归还关联方A。这样上市公司既达到避免计提资产减值准备的目的，虚增利润，又回避了关联交易。 4.募集资金使用陷阱 将募股资金转移至账外买卖股票，为隐瞒事情真相，伪造或变造
案例5：揭开上市公司应收账款玄机 背景资料 截至2004年4月8日。据天相投资顾问有限公司的数据统计，上市公司的经营业绩好于2003年，总股本加权每股收益为0.341元，加权净资产收益率为12.7%。虽然已披露年报的情况不能代表2004年年报的全貌，4月中下旬部分亏损上市公司的年报也将陆续披露，但2004年上市公司整体业绩上升趋势的基调不会改变。但基调向好的年终报表很容易掩盖另一个事实，这就是上市场公司应收帐款有上总体上升的趋势，并且这些扩大的应收帐款中有相当大的一部分来自于上市公司大股东应偿还而未偿还借款。在已披露2004年年报的820家上市公司中，应收账款中有大股东欠款的达190家，其中19家的应收账款中大股东欠款占比在50%以上。 简评 不过，判断上市公司业绩经营的好坏，不能仅仅看其净利润、主营业务收入、主营业务利润等绝对性指标数值是否有较大幅度提高。有些账面情况看上去很好的财务报表中也可能隐藏着应引起投资者重视和警惕的信息，比如对应收账款这一会计科目，就应该进行具体分析。 应收账款是企业对外赊销产品、材料、劳务等项目而形成的应向对方收取相应款项的一种外置资产。该资产被对方经营，对方可以任意调度使用，本企业却无法控制，形成一定时期内企业的“虚拟资产”，
只有变现为现金流入企业后，才能参与到本企业再生产过程中，为企业创造新的收益。正因为应收账款具有应收未收的特点，这一会计科目既在一定程度上反映了企业的经营业绩，体现该企业未来的现金流入，也有可能因为日后无法收回而造成坏账，成为企业的损失。上市公司被应收账款拖跨的事例已不在少数，所以当我们分析应收账款时，应特别重视以下四个方面的问题： 其一，应收账款膨胀或居高不下，增长幅度远高于公司主营收入增长幅度，同时出现大量的经营性现金的净流出。出现这种情况表明公司留在账面上的收入过多。因此不管账面利润多么高，如果没有现金的流入而只是体现为应收账款，便不能排除这里面有部分甚至全部是根本无法收回的坏账，那么利润的账面值就根本不能代表公司真正创造的价值。所以当应收账款大幅度增加时，如果净利润值很高，而经营活动创造的净现金流量为负数，那么企业是明盈实亏。投资者对那些应收账款和净利润大幅增长但经营性现金流为负的上市公司应做进一步深入剖析。 当然，在实践过程中，应收账款因不同行业而各异，主要是由于收款方式的特殊性造成，如电力销售，一般来讲，企业和居民用电基本上是先使用后缴款，电力企业在供电后就确认销售收入，而在途或者未上缴的电费就在时间点上成为了应收账款。所以，即使某一电力企业应收账款增长很快，但其成为坏账的可能性一般较低。 其二，如果应收款项的主要债务人为大股东，则上市公司有可能成为大股东的“提款机”。因为过去多数上市公司与其控股股东之间没
网络教育学院 本科生毕业论文（设计） 题目：上市企业财务舞弊问题研究 学习中心：池州奥鹏学习中心 层次：专科起点本科 专业：会计学 年级： 2014年春季 学号： 141408322115 学生：吴玲红 指导教师：张婷婷 完成日期： 2016年2月29日
内容摘要 伴随全球经济化的发展，资本市场很大程度提高的了资源配置的效率，同时投资者、债务人、经营者以及政府监管部门所想要掌握的财务信息也流行舞弊起来，这也是资本市场的恶疾，从国外到国内，奥林巴斯成为日本最大的财务丑闻到格林柯尔案。这些财务舞弊案层出不穷，不仅给广大投资者造成损失，更是危害了社会诚信的缺失，致使市场进入一个恶心循环的过程。 因此，本文写作的意义是为了更好的认识财务舞弊的背景文化分析，披露舞弊的常用方式，研究防范财务舞弊的措施，为制止更多的财务舞弊发生，规范资本市场，促使经济更好的发展提出更多的建议。 关键词：财务舞弊；动因；方式；防范
目录 内容摘要 ............................................................ I 引言 . (1) 1 企业财务舞弊相关理论概述 (2) 1.1 企业财务舞弊的概念 (2) 1.2 企业财务舞弊的动因 (2) 1.3 企业财务舞弊的相关经济理论 (2) 2 上市企业财务舞弊的现状及方式分析 (3) 2.1 上市企业简介 (3) 2.2 上市企业财务舞弊现状 (3) 2.3 上市企业财务舞弊的方式分析 (3) 3 防范上市企业财务舞弊的措施 (5) 3.1 具体措施1 (5) 3.2 具体措施2 (5) 3.3 具体措施 3 (5) (5) 结论与展望 (6) 参考文献 (7) 附录 ............................................ 错误！未定义书签。
中国上市公司财务造假引发的思考 摘要：中国股市发展进程中的造假案给经济社会带来了极大损失，同时给人以思考。文章从会计诚信、证券监管等问题出发，进一步探讨了前进中挫折给今后发展带来的启示。 关键词：银广夏；安妮股份；财务造假 一、时代背景，发现问题 前不久，安妮股份这支上市仅三年的股票再度陷入诚信危机：经查，其2008年虚增营业收入6900万元，虚增营业成本5292万元，虚增利润1609万元。在该公司随后召开的网络致歉会上，公司高管向公众草草道歉，却并未谈及根本问题。这不禁让人陷入思考：自银广夏事件以来，关于中国上市公司财务造假的案件层出不穷，到底是哪里出了问题？ 据相关媒体调查，87.1%的中小投资者认为，财务造假现象在中国股市中普遍存在。曾备受投资者追捧的银广夏，1998至2001年间屡次虚增利润，瞒报亏损，制造虚假财报。负责对银广夏进行审计的中天勤会计师事务所却由于工作流于形式，对外发布多份无保留意见审计报告。之前曾对银广夏做出财务状况无问题结论的证监会也不得不再次介入调查。这一事件使广大的投资者蒙受了巨大经济损失，并对会计行业乃至政府丧失了信心。其掀起的风波至今仍未能完全平息。 银广夏之外，琼民源、东方锅炉、红光实业、郑百文到今天的安妮股份，再到中国境外上市公司因财务造假引发的退市潮，那些曾
光彩夺目的“绩优股”相继陨落，成为了中国股市及上市公司成长过程中一个个挫折。这些挫折给我们以什么启示呢？我们可以看到公司治理结构、会计诚信、证券监管等方面的问题，对这些问题的研究都将指导我们的未来之路。 二、回顾历史，分析问题 第一，公司治理结构不合理。 首先，许多公司存在内部人控制。如银广夏高层队伍基本都是围绕着陈川而渐次成形的。陈川是银广夏的创始人，1984年曾南下深圳创业。公司发起人之一为宁夏计算机技术研究所，而曾任银广夏总裁的张吉生，即担任过计算机研究所所长。后任银广夏总裁的李有强曾与陈川合作创业，而身兼财务总监、总会计师、董秘等多职的丁功民则常驻深圳。 其次，某些上市公司监事会形同虚设，督办不力，未起到监督经营的作用。有机构曾对我国34家上市公司监事会7年来运作情况调查后发现，其中52%没有检查过公司的财务，96%没有发现、指出过公司董事、经理在执行职务时存在的违法、违章行为。 再次，大股东侵占挪用上市公司资金公司与庄家为伍，肆意操纵市场，侵害中小股东利益。许多公司上市仅仅是为了圈钱，成为少数人的“提款机”。这一方面体现在了大股东屡屡占用上市公司融资的优质资产的行为，如银广夏年报披露1999年配股资金30388.96万元已全部投入承诺的配股资金项目，但其实际投入仅为17876.88万元，其余配股资金均被银广夏董事局及其控股子公司占用及借