保险公司偿付能力监管规则第7号：偿付能力风险管理要求与评估
（征求意见稿）
目录
第一章总则 (3)
第二章风险管理基础与环境 (4)
第三章风险管理目标与工具 (9)
第四章保险风险管理 (12)
第五章市场风险管理 (15)
第六章信用风险管理 (18)
第七章操作风险管理 (20)
第八章战略风险管理 (22)
第九章声誉风险管理 (24)
第十章偿付能力风险管理评估 (24)
第十一章附则 (30)
第一章总则
第一条本规则旨在对保险公司偿付能力风险管理提出最低监管要求，规范控制风险评估及相应的最低资本要求，并为分类监管（风险综合评级）提供依据。
第二条本规则所称保险公司是指在中国境内依法设立的保险公司和外国保险公司分公司。
第三条保险公司偿付能力风险由固有风险和控制风险组成。
固有风险是指保险公司业务经营活动中客观存在的风险。固有风险由量化风险和难以量化风险组成。量化风险包括保险风险、市场风险和信用风险，难以量化风险包括操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险。
控制风险是指因保险公司内部管理和控制不完善或无效导致固有风险未被及时识别和控制的风险。
第四条中国保险监督管理委员会（以下简称“保监会”）根据保险公司的固有风险和控制风险水平综合确定公司的偿付能力风险和资本充足状况。可量化的固有风险通过资本要求进行计量，控制风险通过偿付能力风险管理评估进行识别。
保监会定期对保险公司偿付能力风险管理进行评估，确定保险公司控制风险水平，并根据评估结果确定保险公司控制风险的最低资本。
偿付能力风险管理评估结果是分类监管（风险综合评级）的重要依据。
第五条保监会根据保险公司的发展阶段、业务规模、风险特征等，将保险公司分为I类保险公司和II类保险公司，分别提出偿付能力风险管理要求。
第六条满足下列任意两个条件的保险公司为I类保险公司，其他为II类保险公司：
（一）公司成立超过5年；
（二）财产保险公司、再保险公司规模保费超过50亿元或总资产超过200亿元，人身保险公司规模保费超过200亿元或总资产超过300亿元。规模保费是指保险公司按照保险合同约定，向投保人收取的保费；
（三）省级分支机构数量超过15家。
保监会可根据监管需要指定保险公司所属类别。
第七条保险公司应当根据本规则要求，结合自身业务和风险特征，构建偿付能力风险管理体系，加强对固有风险的管理，提高偿付能力风险管理能力。
第二章风险管理基础与环境
第八条保险公司应当建立良好的偿付能力风险管理基础和环境，包括偿付能力风险管理的组织架构、管理制度、考核机制等。
第九条董事会对保险公司偿付能力风险管理体系的完整性和有效性承担最终责任。具体职责包括：
（一）决定公司偿付能力风险管理的总体目标和风险偏好；
（二）审批公司偿付能力风险管理组织架构、政策和流程；
（三）持续关注公司偿付能力风险状况；
（四）监督管理层对偿付能力风险进行有效的管理和控制，审批绩效考核体系中风险管理相关指标的权重；
（五）审批公司偿付能力报告；
（六）其他相关事项。
第十条保险公司应当在董事会设风险管理委员会。风险管理委员会在董事会的授权下履行偿付能力风险管理职责，具体职责包括：
（一）审议公司偿付能力风险管理的总体目标、规划、策略；
（二）审议公司偿付能力风险管理组织架构及职责；
（三）评估公司经营管理重大事项的风险，持续关注公司面临的各类风险及其管理状况；
（四）评估偿付能力风险管理体系运行的有效性；
（五）审议重大偿付能力风险事件解决方案；
（六）审议绩效考核体系中风险管理相关指标的权重；
（七）董事会安排的其他事项。
第十一条风险管理委员会主任应当由具有风险管理经验的非执行董事担任，对职责范围内的决策事项拥有一票否决权。
第十二条保险公司高级管理层负责组织实施偿付能力风险管理工作，履行以下职责：
（一）执行偿付能力风险管理战略，贯彻落实风险偏好要求；
（二）制定并组织执行偿付能力风险管理政策和流程；
（三）制定并组织实施风险预算、资本规划和资本配臵方案；
（四）组织风险管理相关信息系统的开发和应用。
高级管理层应当至少每季度向风险管理委员会汇报一次公司偿付能力风险水平以及风险管理状况。
第十三条保险公司应当指定一名高级管理人员作为首席风险官负责风险管理工作，并将任命情况报告保监会。
首席风险官不得同时负责销售、投资管理、产品精算等与风险管理有利益冲突的工作。
首席风险官应当参加或列席风险管理委员会，了解公司的重大决策、重大风险、重大事件、重要系统及重要业务流程，参与各项决策的风险评估及审批。
第十四条 I类保险公司应当设立独立的风险管理部门，配备至少10名具有风险管理、财会、精算、投资或相关知识背景的风险管理人员。
II类保险公司应当根据公司实际需要设立风险管理部门。未设立风险管理部门的，需设臵专职风险管理岗，由具有财务、会计、精算、投资或相关知识背景的专业人员担任。
第十五条保险公司应当至少在省级分支机构设立风险管理部门或专职风险管理岗。分支机构风险管理部门负责人的任命、考核、薪酬由总公司统一管理。
第十六条风险管理部门是保险公司偿付能力风险管理的牵头部门，销售、承保、财会、精算、投资等业务部门应当配合，共同管控偿付能力风险。
第十七条保险公司内部审计部门应当定期检查、评估公司偿付能力风险管理体系运行情况，监督风险管理政策的执行情况，并向董事会报告风险管理体系运行效果的评估情况。
第十八条与偿付能力风险管理体系运行或偿付能力风险管理事项相关的分歧应当提交风险管理委员会解决。
第十九条保险公司应当制定完善的偿付能力风险管理制度，明确风险管理战略、风险偏好、风险管理组织架构、风险管理机制等事项，以及对保险风险、市场风险、信用风险、操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险的管理要求，并至少每年对偿付能力风险管理制度进行审阅更新。偿付能力风险管理制度清单和更新记录应留档备查。
第二十条保险公司应当在偿付能力风险管理政策中明确偿付能力风险管理考核评价方法，将风险管理执行情况和
效果纳入公司绩效考核体系，增强各级管理人员的风险意识和责任。其中，I类保险公司风险管理相关指标的权重应当符合以下要求：
（—）在产品销售、产品管理等业务部门及分管该部门的公司高级管理人员的考核指标中，偿付能力风险管理相关指标的权重不应低于20%；
（二）在投资、精算等职能部门及分管该部门的公司高级管理人员的考核指标中，偿付能力风险管理相关指标的权重不应低于30%；
（三）在风险管理部门及分管该部门的公司高级管理人员的考核指标中，偿付能力风险管理相关指标的权重不应低于70%；
（四）其他职能部门及分管该部门的公司高级管理人员的考核指标中，偿付能力风险管理相关指标的权重不应低于20%。
II类保险公司可结合公司自身管理实际情况设臵符合公司风险管理需要的风险指标权重，但不得为零。
第二十一条保险公司应当制定风险管理培训计划：
（一）首席风险官和风险管理部门负责人每年至少参加一次由保监会组织的风险管理培训；
（二）风险管理部门每年至少组织一次内部偿付能力风险管理培训；
（三）保险公司每年至少组织一次针对各级分支机构、各职能部门的偿付能力风险管理培训。
第三章风险管理目标与工具
第二十二条保险公司应当建立偿付能力风险偏好体系，明确公司在实现其战略目标过程中愿意并能够承担的风险水平，确定风险管理目标，运用各类有效的风险管理工具，将风险管理要求嵌入公司经营管理流程中。
第二十三条保险公司应当制定偿付能力风险偏好管理政策，明确风险偏好管理机制，包括：
（一）结合公司的业务发展战略和当前的风险状况，制定风险偏好，采用定性、定量相结合的方式，确定各类风险的风险容忍度和风险限额，并经董事会审批；
（二）公司应当建立并不断完善风险偏好传导机制，确保将风险偏好体系融入公司经营决策中；
（三）公司应当定期监控风险容忍度和限额的执行情况，并及时向相关部门及管理层汇报超限额情况；
（四）公司应每年对风险偏好进行评估和必要的更新，更新后的风险偏好应经过董事会的审批。
第二十四条保险公司应当运用风险管理工具，控制各类固有风险。风险管理工具包括但不限于：
（一）全面预算；
（二）资产负债管理；
（三）资本规划与配臵；
（四）经济资本计量；
（五）压力测试；
（六）风险管理信息系统。
第二十五条保险公司风险管理部门（岗位）应当对业务规划和全面预算进行独立的风险评估，确保其符合公司既定风险偏好。业务规划和全面预算在提交董事会审批之前，需经首席风险官签批。
第二十六条保险公司制定业务规划与全面预算时，应当结合压力测试结果，分析不利情景下公司面临的重要风险及其影响，并相应调整业务规划与全面预算，相关分析底稿和调整方案应留档备查。
第二十七条保险公司应当将偿付能力风险管理目标嵌入资产负债管理流程中，在资产负债管理计划、决策中考虑偿付能力因素。
第二十八条保险公司应当健全资产负债管理机制，建立资产负债管理重大事项审议制度，确保资产和负债的互动在风险偏好约束之下。
第二十九条保险公司应当建立资本管理体系，根据公司未来发展战略，每年制定三年资本规划，并报保监会。
第三十条I类人身保险公司应当在偿付能力监管框架下，结合自身业务模式、风险特征和风险偏好，建立经济资本模型，计量经济资本。
II类人身保险公司可根据公司实际需要选择进行经济资本计量。
第三十一条保险公司应当根据偿付能力监管规则关于压力测试的要求，建立压力测试制度，明确压力测试的管理架构、职责分工、步骤、方法和结果的应用。
第三十二条保险公司应当根据压力测试结果，分析偿付能力风险点和管理中存在的问题，提出相应的管理措施。分析结果和采取的管理措施应留档备查。
第三十三条保险公司应当建立风险管理信息系统，实现以下功能：
（一）与业务、财务等相关系统对接，实现风险管理相关源数据的自动采集、加工，关键风险指标的自动计算、存储、查询、导出；
（二）以关键风险指标为基础，满足对保险风险、市场风险、信用风险、操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险的风险状况列示、分析和预警；
（三）支持在系统中进行压力测试参数及场景的设臵，实现压力测试的自动计算；
（四）风险管理报表与报告的自动生成和传递，并留档备查；
（五）风险管理信息在各级分支机构、各职能部门之间的汇总和共享，并能够按照不同访问权限区分风险信息列示的内容。
第三十四条风险管理信息系统的数据应当符合时效性、准确性、一致性和完整性的要求。
第三十五条保险公司应当定期评估风险管理信息系统的有效性，并根据风险管理以及内部控制的变化做适当的调整。
第三十六条保险公司应当建立偿付能力风险应急管理机制，至少明确重大突发风险事件的定义和分类、应急管理组织架构、应急预案内容、应急预案启动触发点、应急处臵方法和措施、应急预案责任人以及应急事件报告。
第三十七条保险公司应当定期演练应急管理预案，检验应急预案的全面性、可操作性和有效性。公司每年至少应当开展一次综合性的应急演练，根据演练中发现的问题改善公司风险管理制度，并将演练情况和总结留档备查。
第四章保险风险管理
第三十八条本规则所称保险风险，是指由于死亡率、疾病率、赔付率、退保率等假设的实际经验与预期发生不利偏离而造成损失的风险。
第三十九条保险公司应当建立保险风险管理的工作程序和流程，指定相关部门负责保险风险管理工作，明确风险管理、财会、精算、核保、理赔等相关部门（岗位）的职责分工。
第四十条保险公司应当从产品开发、核保核赔、产品管理、准备金评估、再保险管理等环节管理保险风险，包括但不限于：
（一）制定各环节的保险风险管理制度；
（二）确定保险风险容忍度和限额；
（三）定期监测和计量保险风险；
（四）明确各环节责任人和审批流程。
第四十一条保险公司应当实施有效的产品开发管理制度，设计开发恰当的产品条款，合理定价，控制保险风险。
（一）应当在市场调研评估的基础上，对新产品开发进行可行性分析；
（二）应当在经验分析的基础上，科学设定精算假设，综合考虑市场竞争的因素，对新产品进行合理定价；
（三）应当对新产品开发可能产生的风险进行分析，并提出风险控制措施；
（四）应当评估自身新产品的管理能力。
保险公司应当形成产品开发和定价报告，并由首席风险官和相关负责人审批。
第四十二条保险公司应当建立有效的核保核赔制度，控制保险风险。
（一）保险公司应当按照保监会《保险公司内部控制基本准则》及有关规定，建立核保制度；
（二）保险公司应当按照保监会《保险公司内部控制基本准则》及有关规定，建立核赔制度，加强对未决赔案的管理，准确评估未决赔款准备金。
第四十三条保险公司应当在产品管理环节加强在售产品管理，包括：
（一）对在售产品的销售情况、现金流、资本占用、利润等进行评估。对上市两年以内的新产品至少每季度进行一次评估，对上市超过两年的产品至少每年进行一次评估；
（二）每年至少对规模保费占比在5%以上的在售产品的保费充足性进行一次评估；
（三）根据最新的经验数据，进行保险风险经验分析和趋势研究，作为调整和改进产品定价的基础。
保险公司应当根据评估情况，及时调整公司的产品结构，控制保险风险。
第四十四条保险公司应当按照保监会有关规定，建立准备金评估程序和方法，准确评估未到期责任准备金和未决赔款准备金，并定期进行准备金充足性检验。
第四十五条保险公司应当建立有效的再保险管理制度，控制自留风险，包括：
（一）明确再保险交易对手的选择标准和管理标准、再保险管理流程、再保险限额及审批权限等内容；
（二）明确各险种最大自留额标准，对超过最大自留额的，应当及时进行再保险安排；
（三）科学、合理安排巨灾再保险，建立巨灾累积风险管理评估机制，每年至少针对公司巨灾累积风险数据、再保险安排效果进行一次评估，形成书面评估报告并留档备查。
第四十六条保险公司应当根据产品特点制定适当的定性和定量的保险风险监测标准，明确保险风险监测指标和报
告模板，建立保险风险监测和报告机制。保险风险常规监测和报告频率至少应按季度进行。
第五章市场风险管理
第四十七条本规则所称市场风险，是指由于利率、汇率、权益价格和商品价格等的不利变动而遭受非预期损失的风险。
第四十八条市场风险包括利率风险、权益价格风险、房地产价格风险、境外资产价格风险和汇率风险。
第四十九条保险公司应当建立完善的市场风险管理制度，包括：
（一）制定市场风险管理政策，与公司的业务性质、规模和风险特征相适应，与总体业务发展战略、资本实力和能够承担的总体风险水平相一致；
（二）建立市场风险限额管理制度，根据业务复杂程度及特性，确定限额种类和层级。保险公司应当为每类资产和负债设定风险限额，并明确限额设定、调整、超限审批处理等方法；
（三）制定市场风险内部控制流程，明确有关决策的审批、授权流程，确保重大投资和资产负债匹配等重大事项经过适当的审批程序；
（四）根据不同投资资产和负债的特点，采用情景分析、在险价值和压力测试等方法准确计量、持续监测公司面临的市场风险；
（五）建立压力测试程序，定期对可能发生的小概率事件造成的重大潜在损失进行模拟和估计，以评估在极端不利情况下的损失，并制定应急处理预案；
（六）制定各类市场风险事件定性和定量的监测标准，建立市场风险监测和报告机制，市场风险常规监测至少应按月进行；
（七）通过有效的资产负债管理等方法，适时调整资产、负债结构，对公司面临的市场风险进行统筹管理。
第五十条保险公司应当建立市场风险管理的工作流程，明确风险管理、财会、投资等相关部门的职责分工。
第五十一条保险公司应当建立利率风险管理制度，包括：
（一）分析公司受利率风险影响的资产和负债类别；
（二）定期采用久期、凸性、剩余期限等工具，综合运用情景分析、在险价值和压力测试等方法分析有关资产负债的利率敏感性和利率风险状况；
（三）定期对宏观经济状况和货币政策进行分析，在公司既定的利率风险限额内，根据缺口状况，采取调整投资组合结构等利率风险管理工具，有效管理利率风险。
第五十二条保险公司应当建立权益价格风险管理制度，包括：
（一）分析确定受权益价格风险影响的资产类别；
（二）定期对宏观经济状况进行分析，及时跟踪影响市场整体和权益资产的有关信息，分析权益资产可能的价格波动对公司的影响；
（三）保险公司应当运用风险暴露、在险价值、波动率、敏感性指标等工具对权益价格风险进行计量，有条件的公司应当不断改进内部模型参数；
（四）权益资产组合应在单项资产、行业、地区分布等方面实现分散化管理，有效降低集中度风险；
（五）通过对有关地区、行业的分析追踪，定期对在子公司、联营企业和合营企业中的权益变化及趋势进行评估。
第五十三条保险公司应当建立房地产价格风险管理制度，包括：
（一）建立房地产投资决策程序，重大投资决策应履行恰当的审批程序；
（二）及时跟踪分析房地产所处国家和地区的经济发展、宏观政策等对房地产价格的影响，通过压力测试等方法合理评估房地产价格风险；
（三）合理控制房地产投资的规模及集中度，有效降低房地产价格风险。
第五十四条保险公司应当建立境外资产价格风险管理制度，包括：
（一）按国家、地区对境外资产进行管理和监测；
（二）对全球宏观经济、政治、军事等重大事件进行持续关注，对有关国家和地区的主权评级持续跟踪，分析对境外资产所在国家和地区经济和市场可能的影响；
（三）采用套期保值等风险对冲手段有效降低境外资产的价格风险。
第五十五条保险公司应当建立汇率风险管理制度，包括：
（一）分币种进行分析、监测和管理；
（二）采用外汇风险暴露分析等方法，评估汇率变动对保险公司资产、负债和净资产的影响；
（三）根据汇率风险的大小及特性，选取合适的工具进行汇率风险的对冲。
第六章信用风险管理
第五十六条本规则所称信用风险，是指由于交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务，或者信用状况的不利变动，导致公司遭受非预期损失的风险。
第五十七条保险公司应当建立信用风险管理制度，至少包括：
（一）建立内部信用评级制度；
（二）建立信用风险限额管理制度；
（三）建立交易对手管理制度；
（四）编制信用风险管理报告；
（五）建立信用风险应急方案。
第五十八条保险公司应当在信用风险集中的部门设立信用风险管理岗，由专人履行信用风险管理的相关职责。
第五十九条保险公司应当建立内部信用评级制度体系，规范内部信用评级的方法和流程以及外部信用评级的运用，合理使用信用评级结果。
第六十条保险公司应当建立信用风险限额管理制度。公司根据总体风险偏好和业务特征，确定信用风险的总体限额，并明确限额设定、调整、超限审批等管理要求。
第六十一条保险公司在设定总体限额基础上，应当对限额进行细分，可采用以下方法：
（一）根据交易对手、发行方、担保机构等设定各级信用限额；
（二）根据不同国家、地区设定各级信用限额；
（三）根据行业分布设定各级信用限额。
第六十二条保险公司应当建立投资交易对手的资信管理制度，至少包括：
（一）建立交易对手库，跟踪交易对手的资信状况，定期更新交易对手库，与库外的交易对手进行交易应提交首席风险官审批；
（二）明确各交易对手的授信额度；
（三）估算违约率、违约损失率等风险参数，及时计提资产减值；
（四）分析并更新交易对手及相关投资资产的内部评级和外部评级结果。
第六十三条保险公司应当建立健全再保险交易对手的资信管理制度，至少包括：
（一）确定再保险交易对手的选择标准和方法；
（二）建立再保险交易对手的资信预警机制，对再保险人的资信风险进行动态跟踪和管理；
（三）建立再保险人应收款项的管理、催收制度；
（四）对境外再保险交易对手的额外要求。
第六十四条保险公司应当建立应收保费的管理制度，明确应收保费管理的职责分工、账龄管理、催收管理、监督检查、考核评价等内容。
第六十五条保险公司在识别、计量和监控信用风险基础上，应当至少按季度编制信用风险管理报告。
第六十六条保险公司可以采用信用风险缓释合约、信用风险缓释凭证等工具对所面临的信用风险进行缓释。
第七章操作风险管理
第六十七条本规则所称操作风险，是指由于不完善的内部操作流程、人员、系统或外部事件而导致直接或间接损失的风险，包括法律及监管合规风险（但不包括战略风险和声誉风险）。
保险公司偿付能力监管规则第16号： 偿付能力报告
目录 第一章总则 (3) 第二章季度报告 (4) 第三章季度快报 (26) 第四章临时报告 (27) 第五章报送方式 (28) 第六章监督管理 (28) 第七章附则 (29)
第一章总则 第一条为规范保险公司偿付能力报告的编制和报告，制定本规则。 第二条本规则所称保险公司，是指经中国保险监督管理委员会（以下简称保监会）批准，依法设立的保险公司和外国保险公司分公司。 第三条保险公司向保监会报送的偿付能力报告包括偿付能力季度报告（以下简称季度报告）、偿付能力季度快报（以下简称季度快报）和偿付能力临时报告（以下简称临时报告）。 第四条季度报告涉及的会计政策和会计估计应当采用“一体观”，即将报告季度视为年度会计期间的一部分，以对整个年度经营状况和财务状况的判断来决定季度末的会计估计、成本分配、递延和应计等项目。保监会特别规定的除外。 第五条保险公司董事会和管理层对所报送的偿付能力报告的真实性、准确性、完整性和合规性负责。保险公司应当建立健全偿付能力报告的编制、审批、报送等内控流程，确保及时、完整、准确报送。 第六条保监会依法对保险公司的偿付能力报告编制和报送实施监督检查。
第二章季度报告 第一节季度报告框架 第七条季度报告包括以下部分： （一）公司信息； （二）董事会和管理层声明； （三）基本情况； （四）主要指标； （五）风险管理能力； （六）风险综合评级（分类监管）； （七）重大事项； （八）管理层分析与讨论； （九）外部机构意见； （十）实际资本； （十一）最低资本； （十二）现金流压力测试。 第二节公司信息 第八条保险公司应当在季度报告的首页载明“保险公司偿付能力报告”“×年第×季度”的字样以及公司中文名称和英文名称。
保险公司风险管理 一、对企业风险管理概念的理解 近年来,许多学者和国际组织都试图对企业全面风险管理作出全面和权威的定义,较具影响力的国际组织先后给出的定义如下: 风险管理是以文化、过程和结构为基础而驱动企业朝着有效的管理潜在的机会和同时是有效的管理潜在的不利因素的方向发展。 ——AS/NZS4360,1999 风险管理是组织策略管理的核心部分,它是组织以条理化的方式来处理活动中风险的过程,其目的是从每项活动及全部活动的组合中获得持续的利益。 ——AIRMIC/ALARM/IRM,2002 企业风险管理是一套由企业董事会与管理层共同设立,与企业战略相结合的管理流程。它的功能是识别那些会影响企业运作的潜在事件和把相关的风险管理到一个企
业可接受的水平,从而帮助企业达至其目标。 ——COSO-ERM,2004 归纳起来,以上定义基本上基于两个角 度出发:一是从限制不利和促进有利的角度,以澳大利亚/新西兰AS/NZS4360和英国AIRMIC/ALARM/IRM为代表;二是从战略目标 和过程的角度,以美国COSO-ERM为代表。目前,美国的企业往往将COSO-ERM2004的定义视为ERM的定义,而欧盟的企业在相当程度 上将AIRMIC/ALARM/IRM2002视为ERM的定义。现在,ISO层面的ERM概念正在讨论 中,ISO-31000预计将在2009年出台。届时,业界将会有统一的ERM概念。 中国保监会在2007年下发的《保险公 司风险管理指引》中,对风险进行了明确的 定义,即“风险是指对实现保险经营目标可 能产生负面影响的不确定性因素。”保监会在《保险公司风险管理指引》中给出的风险管理定义为:“风险管理是指保险公司围绕 经营目标,对保险经营中的风险进行识别、 评估和控制的基本流程以及相关的组织架构、制度和措施。”
保险公司偿付能力监管规则第7号：偿付能力风险管理要求与评估 （征求意见稿）
目录 第一章总则 (3) 第二章风险管理基础与环境 (4) 第三章风险管理目标与工具 (9) 第四章保险风险管理 (12) 第五章市场风险管理 (15) 第六章信用风险管理 (18) 第七章操作风险管理 (20) 第八章战略风险管理 (22) 第九章声誉风险管理 (24) 第十章偿付能力风险管理评估 (24) 第十一章附则 (30)
第一章总则 第一条本规则旨在对保险公司偿付能力风险管理提出最低监管要求，规范控制风险评估及相应的最低资本要求，并为分类监管（风险综合评级）提供依据。 第二条本规则所称保险公司是指在中国境内依法设立的保险公司和外国保险公司分公司。 第三条保险公司偿付能力风险由固有风险和控制风险组成。 固有风险是指保险公司业务经营活动中客观存在的风险。固有风险由量化风险和难以量化风险组成。量化风险包括保险风险、市场风险和信用风险，难以量化风险包括操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险。 控制风险是指因保险公司内部管理和控制不完善或无效导致固有风险未被及时识别和控制的风险。 第四条中国保险监督管理委员会（以下简称“保监会”）根据保险公司的固有风险和控制风险水平综合确定公司的偿付能力风险和资本充足状况。可量化的固有风险通过资本要求进行计量，控制风险通过偿付能力风险管理评估进行识别。 保监会定期对保险公司偿付能力风险管理进行评估，确定保险公司控制风险水平，并根据评估结果确定保险公司控制风险的最低资本。
偿付能力风险管理评估结果是分类监管（风险综合评级）的重要依据。 第五条保监会根据保险公司的发展阶段、业务规模、风险特征等，将保险公司分为I类保险公司和II类保险公司，分别提出偿付能力风险管理要求。 第六条满足下列任意两个条件的保险公司为I类保险公司，其他为II类保险公司： （一）公司成立超过5年； （二）财产保险公司、再保险公司规模保费超过50亿元或总资产超过200亿元，人身保险公司规模保费超过200亿元或总资产超过300亿元。规模保费是指保险公司按照保险合同约定，向投保人收取的保费； （三）省级分支机构数量超过15家。 保监会可根据监管需要指定保险公司所属类别。 第七条保险公司应当根据本规则要求，结合自身业务和风险特征，构建偿付能力风险管理体系，加强对固有风险的管理，提高偿付能力风险管理能力。 第二章风险管理基础与环境 第八条保险公司应当建立良好的偿付能力风险管理基础和环境，包括偿付能力风险管理的组织架构、管理制度、考核机制等。
《保险公司偿付能力监管规则1—17号》文件解读2015年3月5日2015年2月16日，保监会连续发布了《关于印发<保险公司偿付能力监管规则1—17号>的 通知》（保监发[2015]22号）、《关于中国风险导向偿付能力体系实施过渡期有关事项的通知》（保监财会[2015]15号），自2015年1季度，中国保险业进入了偿二代过渡期。通读17套监管规则，较2014年的最后征求意见稿、测试稿有大幅度改进，尤其量化部分，结构严谨，理解顺畅，明显感到偿二代建设者们付出了极大的努力。本文区分问题讨论、更新建议、重点关注三部分内容进行简要罗列，部分注明了自己的观点。序号问题讨论更新建议重点关注1保险合同负债定义应收分保准备金核心一级资本2所得税准备负债资本分级最低资本计量方法3保险公司风险缓释限制偿付能力风险划分独立账户最低资本4寿险业务死亡率风险最低资本寿险合同负债维持费用假设下限负债评估之费用假设5基础设施投资计划风险计量压力测试之负债预测负债评估之退保率假设6穿透法偿付能力风险定义负债评估之风险边际计量7选聘信用评级机构流动性风险之现金流预测非寿险业务保险风险定义8外部机构意见流动性风险之回溯分析风险监测报告机制9压力测试假设10 压力测试程序、管路敷设技术管路高中资料试卷连接管口处理高中资料试卷弯扁度固定盒位置保护层防腐跨接地线弯曲半径标高等，要求技术交底。管线敷设技术中包含线槽、管架等多项方式，为解决高中语文电气课件中管壁薄、接口不严等问题，合理利用管线敷设技术。线缆敷设原则：在分线盒处，当不同电压回路交叉时，应采用金属隔板进行隔开处理；同一线槽内，强电回路须同时切断习题电源，线缆敷设完毕，要进行、电气课件中调试可以正常工作；对于继电保护进行整核对定值，审核与校对图纸，编写复杂设备与装置高中资料试卷调试方案，编写重要设备高中资料试卷试验方案以及系统启动方案；对整套启动过程中高中资料试卷电气设备进行调试工作并且进行过关运行高中资料试卷技术指导。对于调试过程中高中资料试卷技术问题，作为调试人员，需要在事前掌握图纸资料、设备制造厂家出具高中资料试卷试验报告与相关技、电气设备调试高中资料试卷技术地缩小故障高中资料试卷破坏范围，或者对某些异常高中资料试卷工况进行自动处理，尤其要避免错误高中资料试卷保护装置动作，并且拒绝动作，来避免不必要高中资料试卷突然停机。因此，电力高中资料试卷保护装置调试技术，要求电力保护装置做到准确灵活。对于差动保护装置高中资料试卷调试技术是指发电机一变压器组在发生内部故障时，需要进行外部电源高中资料试卷切除从而采用高
保险公司偿付能力监管规则第13号：偿付能力信息公开披露
目录 第一章总则 (3) 第二章定期披露 (4) 第三章日常披露 (8) 第四章管理与监督 (9) 第五章附则 (11)
第一章总则 第一条为规范保险公司偿付能力信息公开披露行为，建立健全保险公司偿付能力市场约束机制，制定本规则。 第二条本规则所称偿付能力信息公开披露，是指保险公司向社会公众或利益相关方公开其偿付能力相关信息的行为。 第三条本规则所称保险公司，是指经中国保险监督管理委员会（以下简称保监会）批准，依法设立的保险公司和外国保险公司分公司，不包括政策性保险公司。 第四条保险公司公开披露偿付能力信息，应当遵循以下原则： （一）充分性原则，即充分披露有助于信息使用者了解保险公司偿付能力风险状况的所有重大相关信息； （二）及时性原则，即定期、及时披露偿付能力相关信息； （三）真实性原则，即信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假、误导性陈述或重大遗漏； （四）公平性原则，即确保信息披露的集中性、可访问性和信息使用者的获取便利，使相关利益各方能平等获悉偿付能力相关信息。 第五条保险公司董事会对偿付能力信息公开披露负最终责任。
第六条保监会和其他监管机构依法对偿付能力信息公开披露进行监督。保险公司还应当自觉接受社会公众和利益相关方的监督。 第二章定期披露 第七条保险公司应当编制偿付能力季度报告摘要并对外公开披露。 第八条保险公司偿付能力季度报告摘要应当由以下部分组成： （一）基本信息； （二）主要指标； （三）实际资本； （四）最低资本； （五）风险综合评级； （六）风险管理状况； （七）流动性风险； （八）监管机构对公司采取的监管措施。 第九条保险公司应当在偿付能力季度报告摘要的基本信息部分披露以下信息： （一）注册地址； （二）法定代表人； （三）经营范围和经营区域； （四）股权结构及股东；
保险公司声誉风险管理指引 第一章总则 第一条为加强保险公司声誉风险管理，维护保险行业形象和市场稳定，根据《中华人民共和国保险法》等相关法律、行政法规和中国保监会有关规定，制定本指引。 第二条本指引适用于在中国境内依法设立的保险公司。 第三条声誉风险是指由保险公司的经营管理或外部事件等原因导致利益相关方对保险公司负面评价，从而造成损失的风险。 第四条声誉事件是指引发声誉风险，导致出现对保险公司不利舆情的相关行为或事件。 第五条保险公司应将声誉风险管理纳入全面风险管理体系，建立相关制度和机制，防范和识别声誉风险，应对和处置声誉事件。 第六条保险公司应坚持预防为主的声誉风险管理理念，建立常态长效的声誉风险管理机制，注重事前评估和日常防范。 第七条保险公司应通过声誉风险管理，发现并解决经营管理中存在的问题，消除影响公司声誉和形象的隐患。 第八条保险公司应建立声誉风险归口管理机制，注重职能部门的响应与协作，提高防范声誉风险和处置声誉事件的能力和效率。 第二章组织架构和工作职责 第九条保险公司董事会承担声誉风险管理的最终责任。其职责包括： （一）确定声誉风险管理的总体目标和基本政策； （二）配备与本公司发展战略、业务性质、规模和复杂程度相适应的声誉风险管理资源； （三）培育本公司声誉风险管理文化，树立员工声誉风险意识；
（四）根据公司治理原则其他应由董事会履行的声誉风险管理职责。 第十条保险公司董事会秘书应发挥在公司治理和信息披露中的作用，提高公司董事会、管理层和工作部门在声誉风险管理过程中的报告、决策、响应和执行效率。 第十一条保险公司管理层承担声誉风险管理的直接责任。其主要职责包括： （一）制定专门的声誉风险管理办法和实施机制，明确声誉风险管理的具体流程及相关岗位的职责要求； （二）明确公司各部门和分支机构在声誉风险管理中的职责； （三）决定重大决策、重要业务流程、重大外部事件的声誉风险评估及其应对预案，以及重大声誉事件的处置方案； （四）确保公司制定并实施相应培训计划，使员工和营销人员接受声誉风险教育； （五）决定公司声誉风险管理工作考核结果，对声誉风险管理问题负有责任的部门和人员进行追究； （六）按照声誉风险监管的要求，落实有关监管措施。 第十二条保险公司管理层应指定专门工作部门负责声誉风险管理。专门部门的主要职责包括： （一）组织实施公司声誉风险评估，提出防范声誉风险的综合建议； （二）负责公司日常舆情监测，及时识别并报告声誉风险； （三）负责公司有关声誉事件的研判与核查，提出处置声誉事件的综合建议； （四）有针对性地进行信息披露和舆论引导，控制声誉事件影响范围和程度； （五）指导、协调、监督其他职能部门和分支机构落实公司声誉风险管理的制度和决策； （六）存储、管理声誉风险管理相关数据和信息。 第十三条保险公司其他职能部门和各级分支机构在声誉风险管理中的职责包括：（一）向声誉风险管理部门通报日常经营、投诉处理、合规审查、审计稽核过程中发现的声誉风险情况； （二）参与公司声誉风险排查和评估，对防范业务流程中存在的声誉风险提出专业建议；
保险公司偿付能力监管规则第×号： 偿付能力风险管理要求与评估 （征求意见稿第二稿） 目录 第一章总则瞩怂润厉钐瘗睐枥庑赖赁轫。 第二章风险管理基础与环境闻创沟烩铛险爱氇谴净祸测。 第三章风险管理目标与工具残骛楼诤锩濑济溆堑籁娅骒。 第四章保险风险管理酽锕极额闭镇桧猪诀锥顾荭。 第五章市场风险管理弹贸摄尔霁毙揽砖卤庑诒尔。 第六章信用风险管理谋荞抟箧飙铎怼类蒋蔷点铋。 第七章操作风险管理厦礴恳蹒骈时尽继价骚卺癞。 第八章战略风险管理茕桢广鳓鲱选块网羁泪镀齐。 第九章声誉风险管理鹅娅尽损鹌惨历茏鸳赖萦诘。 第十章流动性风险管理籁丛妈羟为赡偾蛏练净槠挞。 第十一章信息披露风险管理预颂圣铉傧岁龈讶骅籴买闼。 第十二章偿付能力风险管理评估渗钐呛俨匀谔鳖调砚锦钡绒。 第十三章附则铙诛卧泻哕圣骋贶顶庑缝励。 附件保险公司偿付能力风险管理评估表 总则 本规则旨在对保险公司偿付能力风险管理提出最低监管要求，规范控制风险评估及相应的最低资本要求，并为分类监管（风险综合评级）提供依据。拥缔凤袜备讯颚轮烂蔷报赢。
本规则所称保险公司是指在中国境内依法设立的保险公司和外国保险公司分公司。 保险公司偿付能力风险由固有风险和控制风险组成。 固有风险是指保险公司业务经营活动中客观存在的风险。固有风险由量化风险和难以量化风险组成。量化风险包括保险风险、市场风险和信用风险，难以量化风险包括操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险。赃热俣阃岁匮阊邺镓骚鲷汉。 控制风险是指因保险公司内部管理和控制不完善或无效导致固有风险未被及时识别和控制的风险。 中国保险监督管理委员会（以下简称“中国保监会”）根据保险公司的固有风险和控制风险水平综合确定公司的偿付能力风险和资本充足状况。可量化的固有风险通过资本要求进行计量，控制风险通过偿付能力风险管理评估进行识别。坛抟乡嚣忏蒌锲铃毡泪跻驮。 中国保监会定期对保险公司偿付能力风险管理进行评估，确定保险公司控制风险水平，并根据评估结果确定保险公司控制风险的最低资本。蜡变黪瘪报伥铉锚铈赘箨苇。 偿付能力风险管理评估结果是分类监管（风险综合评级）的重要依据。 中国保监会根据保险公司的发展阶段、业务规模、风险特征等，将保险公司分为I类保险公司和II类保险公司，分别提出偿付能力风险管理要求。买鲷鸸谮昙肤遥闫撷凄届娇。 满足下列任意两个条件的保险公司为I类保险公司： 公司成立超过5年； 财产保险公司、再保险公司规模保费超过50亿元或总资产超过200亿元，人身保险公司规模保费超过200亿元或总资产超过300亿元。规模保费是指保险公司按照保险合同约定，向投保人收取的保费；绫镝鲷驾榇鹕踪韦辚籴飙钪。 省级分支机构数量超过15家。
保险公司偿付能力监管规则第×号：分类监管（风险综合评级） （征求意见稿第二稿）
目录 第一章总则 (2) 第二章评价内容 (2) 第三章评价类别 (5) 第四章评价方法 (6) 第五章监管政策和措施 (7) 第六章运行机制 (9) 第七章附则 (11) 附件一量化风险评价标准 (12) 附件二难以量化风险的评价标准 (13)
第一章总则 第一条本规则旨在规范偿付能力风险综合评级标准，明确保险公司偿付能力风险分类监管政策和措施。 第二条本规则适用于财产保险公司、人身保险公司（含健康险公司、养老保险公司）和再保险公司。 第三条本规则所称保险公司分支机构，是指保险公司依法设立的省级分支机构，包括分公司、中心支公司、支公司、营业部和营销服务部。 第四条分类监管，即风险综合评级，是指中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监会）根据客观信息，以风险为导向，综合分析评价保险公司的量化风险和难以量化的风险，依据评价结果将其归入特定监管类属，并对不同类别的公司依法实施不同的监管政策和监管措施的行为。 第五条中国保监会负责对保险公司法人机构进行分类监管。保监局参与保险公司法人机构分类评价，提供辖区内保险公司分支机构的相关风险信息和评价结果。 保监局负责对保险公司分支机构进行分类监管，保险公司分支机构分类监管办法另行制定。 第二章评价内容 第六条分类监管评价包括以下内容：
（一）对难以量化的风险进行评价，包括操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险； （二）综合量化风险（保险风险、市场风险、信用风险）和难以量化风险的评价结果，对保险公司的偿付能力风险进行综合评级。 第七条操作风险是指，由于不完善的内部操作流程、人员、系统或外部事件而导致直接或间接损失的风险，包括法律及监管合规风险（不包括战略风险和声誉风险）。 第八条在分类监管中，操作风险划分为以下细类： （一）销售、承保、再保险业务线的操作风险； （二）理赔业务线的操作风险； （三）资金运用业务线的操作风险； （四）公司治理的操作风险； （五）财务管理的操作风险； （六）准备金管理的操作风险。 第九条中国保监会从以下方面评估保险公司的操作风险： （一）评估各业务线的内部控制程序和流程的有效性、合规性等； （二）评估可能导致操作风险的人员因素，包括招聘、解雇、培训、领导能力和持续发展规划、业绩管理、薪酬等； （三）评估可能导致操作风险的信息系统因素，包括系统设计缺陷、软件/硬件故障或不足、信息安全和数据质量等方面的风险等；
保险公司偿付能力监管规则第X号： 实际资本 （征求意见稿第二稿）
目录 第一章总则 (3) 第二章认可资产 (4) 第三章认可负债 (6) 第四章资本分级 (8) 第五章附则 (12)
第一章总则 第一条为规范保险公司实际资本评估，制定本规则。 第二条本规则所称保险公司是指，经中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监会）批准，依法设立的保险公司和外国保险公司分公司。 第三条实际资本是指保险公司在持续经营或破产清算状况下可以吸收损失的经济资源。实际资本等于认可资产减去认可负债后的余额。 第四条实际资本的评估应当遵循以下原则： （一）以会计准则的确认、计量原则为基础，根据偿付能力监管目的，对资产、负债的评估标准进行适当调整； （二）实际资本的评估以母公司报表为基础，而不以合并报表为基础； （三）实际资本的评估应适时、恰当地反映保险公司的资产、负债在市场环境中所面临的实际风险及其变化； （四）资产与负债的评估原则上应保持一致； （五）不同类型的保险公司经营相同的保险业务，其资产、负债应适用相同的评估原则。 第五条中国保监会根据资本吸收损失的能力，对实际资本实行分级管理。保险公司应当准确计量各类资本，优化资本结构，提高资本质量。 第六条本规则所称账面价值是指，保险公司根据会计准则确认、计量的资产账面余额扣除资产减值或折旧后的金
额和根据会计准则确认、计量的负债的账面余额。保监会认为资产减值计提不恰当的，有权要求保险公司对资产减值进行调整。 第二章认可资产 第七条认可资产是指处置不受限制，并可用于履行对保单持有人赔付义务的资产。不符合上述条件的资产，为非认可资产。 第八条认可资产包括以下类别： （一）现金及流动性管理工具，指保险公司持有的现金以及通常可用于现金管理的金融工具，其中，现金包括库存现金和活期存款，流动性管理工具包括货币基金、短期融资券、买入返售证券、央行票据、商业银行票据和拆出资金等； （二）投资资产，指保险公司资金运用形成的资产，包括银行存款、政府债券、金融债券、企业债券、资产证券化产品、信托资产、基础设施投资、权益投资、投资性房地产、其他投资资产等； （三）长期股权投资，指保险公司能够实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合营企业的权益性投资，包括：保险公司对子公司、合营公司和联营公司的投资等； （四）固定资产，包括房屋、机器设备、交通运输设备、在建工程、办公家具等；
总裁办公会议议题报送申请表报送时间：2012年4月13日 关于对公司风险管理制度进行修订的议案 公司领导：
自2010年以来保监会陆续出台相关风险管理政策及内部控制规定，公司近年来管理架构也发生较大变动。为进一步规范、强化公司风险管理活动的内部控制行为，提高公司对各类风险的控制能力和水平，逐步建立健全具有“事前风险识别与防范、事中风险监测与完善、事后风险监督与整改”的现代风险管理体系，保障公司稳健经营目标下，我部根据2010年以来保监会新颁发的相关监管规定，结合公司实际情况和战略发展规划，对公司原有风险管理制度（08年版）进行了重新修订。现提交公司领导审议。 特此提案，请予审议。 附件： 一、《天安保险股份有限公司风险管理制度》 二、《天安保险股份有限公司风险管理委员会管理制度》 附件一： 天安保险股份有限公司 风险管理制度 目录 第一章总则 (1) 第二章目标和原则 (1) 第三章组织架构及职责 (3)
第四章风险管理的内容 (7) 第一节风险识别和评估 (7) 第二节风险控制 (10) 第三节风险处理 (11) 第四节风险管理的监督 (12) 第五章风险管理的手段 (12) 第一节风险信息系统 (12) 第二节风险量化模型 (13) 第三节风险绩效考核 (14) 第四节报告机制 (15) 第六章资产投资风险管理 (16) 第七章附则 (17) 附录-1：风险管理组织架构框架图 (18) 附录-2：风险管理体系-职能管控范围示意图(“分大类险”) (19) 附录-3：风险管理职责层级图 (20) 附录-4：风险控制矩阵的基本要素 (21) 附录-5：重大突发事件范围 (22)
保险公司财务状况分析 评价保险公司经营是否稳健、安全，并不能简单地、孤立地仅计算分析最低偿付能力这一指标，要全面、深入地对保险公司偿付能力进行分析，还需进行财务状况分析。对此，《保险公司财务制度》规定：评价财务状况的指标，包括流动比率、负债经营率、资产负债率、固定资本比率。当然，在财务分析实践中，还可以运用其他相关指标。 (一)安全性分析 安全性指保险公司的财务结构是否稳健以及投放资金能否保证安全返还，并有增值能力。由于保险公司属于负债经营，如果自有资本偏低，或者投放资金不能安全返还，就会增大经营风险，降低理赔能力。具体应分析如下指标： 1．资产负债率指标 该指标是指公司负债总额与资产总额之间的比例，反映总资产中有多大比例是通过借债来筹集的，也用来衡量公司在清算时保护债权人利益的程度。计算公式为： 资产负债率=全部负债总额／全部资产总额×100％ 该指标反映了保险公司在一定时期内总的偿付能力和长期偿债能力。一般来说，资产负债率较低，说明债权和赔付、给付的保证程度越高，即偿付能力高；但过高的资产负债率也会降低资本利得。反之，则说明偿付能力低。对股东来讲，过高的资产负债率则意味着在较大程度上依靠债权
人的资金和准备金以及后续的保费收入维持业务经营和周转，一旦市场不振，甚至一时缺乏偿付能力，都可能导致公司的偿债风险甚至破产清算。因此，保险行业的资产负债率应维持一个风险和收益相称的合理水平，从保险市场发展的角度讲，其衡量的标志应该是在保险公司不致发生偿付能力不足的情况下，尽可能选择高。 鉴于保险公司从事适度负债经营，因而确定资产负债率的临界点很重要，过高的资产负债率必然导致保险公司偿付危机，而过低的资产负债率又说明公司的资产未得到充分利用。根据产、寿险公司产品的特点，一般寿险公司的资产负债率会高于产险公司。 对于资产负债率的变化和波动，主要应分析保费收入波动、准备金政策、借入资金、盈利和所有者权益等方面的影响。 2．固定资本比率指标 固定资本比率是固定资产净值和在建工程余额之和与保险公司净资产的比值。计算公式为： 固定资本比率=(固定资产净值+在建工程余额)／净资产×100％ 由于固定资产的流动性差和风险较大的特点，若固定资产规模太大，将不利于资产结构的合理配置。按照我国《保险公司财务制度》的规定，固定资产净值占资本金的比重最高不得超过50％，各保险公司应严格按照这一界限操作，以控制固定资产的过度扩容。 3．资产质量比率 资产质量分析，是以特定的分析方法对企业安全资产进行的量化分析，在社会主义市场经济环境里，市场风险、经营风险、投资风险和财务
保险公司偿付能力监管规则第12号： 流动性风险
目录 第一章总则 (3) 第二章流动性风险管理 (4) 第三章流动性风险监管指标 (10) 第四章流动性风险监管 (11) 第五章附则 (12)
第一章总则 第一条为规范保险公司流动性风险管理的最低监管要求，建立流动性监管指标和压力测试制度，防范流动性风险，制定本规则。 第二条本规则所称保险公司，是指经中国保险监督管理委员会（以下简称保监会）批准，依法设立的保险公司和外国保险公司分公司。 第三条本规则所称流动性风险，是指保险公司无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金，以支付到期债务或履行其他支付义务的风险。 第四条本规则所称现金流压力测试，是指保险公司在基本情景和压力情景下，对未来一段时间内的流动性风险进行预测和评价。 第五条保险公司应当按照本规则建立健全流动性风险管理体系，有效识别、计量、监测和控制流动性风险，以保持合理安全的流动性水平。 第六条保监会依照本规则对保险公司的流动性风险水平及流动性风险管理行为实施监督管理。
第二章流动性风险管理 第七条保险公司应当制定流动性风险管理策略，明确流动性风险管理的目标、管理模式和主要政策。 第八条保险公司流动性风险管理至少应当包括以下内容： （一）流动性风险管理架构； （二）流动性风险偏好、容忍度和限额； （三）日常现金流管理； （四）业务管理； （五）投资管理； （六）融资管理； （七）再保险管理； （八）流动性风险监测； （九）现金流压力测试； （十）流动性应急计划。 第九条保险公司应当建立完善的流动性风险管理架构，明确董事会及其下设的专门委员会、管理层，以及相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线，并建立考核及问责机制。 第十条保险公司董事会承担流动性风险管理的最终责任，履行以下职责：
保险公司风险管理指引（试行） 各保险公司、保险资产管理公司，各保监局： 为强化保险公司风险管理，加强保险监管，提高风险防范能力，保监会制定了《保险公司风险管理指引（试行）》。现印发给你们，请各公司结合自身实际，认真贯彻落实。 特此通知 二○○七年四月六日目录 第一章总则 第二章风险管理组织 第三章风险评估 第四章风险控制 第五章风险管理的监督与改进 第六章风险管理的监管 第七章附则 第一章总则 第一条为指导保险公司加强风险管理，保障保险公司稳健经营，根据《关于规范保险公司治理结构的指导意见（试行）》及其他相关法律法规，制定本指引。 第二条本指引适用于在中国境内依法设立的保险公司和保险资产管理公司。 保险集团（控股）公司已经按照本指引规定建立覆盖全集团的风险管理体系的，经中国保监会批准，其保险子公司可以不适用本指引。 第三条本指引所称风险，是指对实现保险经营目标可能产生负面影响的不确定性因素。 第四条本指引所称风险管理，是指保险公司围绕经营目标，对保险经营中的风险进行识别、评估和控制的基本流程以及相关的组织架构、制度和措施。 第五条保险公司应当明确风险管理目标，建立健全风险管理体系，规范风
险管理流程，采用先进的风险管理方法和手段，努力实现适当风险水平下的效益最大化。 第六条保险公司风险管理应当遵循以下原则： （一）全面管理与重点监控相统一的原则。保险公司应当建立覆盖所有业务流程和操作环节，能够对风险进行持续监控、定期评估和准确预警的全面风险管理体系，同时要根据公司实际有针对性地实施重点风险监控，及时发现、防范和化解对公司经营有重要影响的风险。 （二）独立集中与分工协作相统一的原则。保险公司应当建立全面评估和集中管理风险的机制，保证风险管理的独立性和客观性，同时要强化业务单位的风险管理主体职责，在保证风险管理职能部门与业务单位分工明确、密切协作的基础上，使业务发展与风险管理平行推进，实现对风险的过程控制。 （三）充分有效与成本控制相统一的原则。保险公司应当建立与自身经营目标、业务规模、资本实力、管理能力和风险状况相适应的风险管理体系，同时要合理权衡风险管理成本与效益的关系，合理配置风险管理资源，实现适当成本下的有效风险管理。 第七条保险公司应当建立涵盖风险管理基本流程和控制环节的信息系统，提高风险管理的信息化水平。 保险公司应当统筹规划风险管理和业务管理信息系统，使风险信息能够在职能部门和业务单位之间实现集成与共享，充分满足对风险进行分析评估和监控管理的各项要求。 第八条保险公司应当定期对高级管理人员和员工进行风险管理理念、知识、流程以及控制方式等内容的培训，增强风险管理意识，同时将风险管理绩效与薪酬制度、人事制度和责任追究制度相结合，培育和塑造良好的风险管理文化。 返回 第二章风险管理组织 第九条保险公司应当建立由董事会负最终责任、管理层直接领导，以风险管理机构为依托，相关职能部门密切配合，覆盖所有业务单位的风险管理组织体系。 第十条保险公司可以在董事会下设立风险管理委员会负责风险管理工作。
保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定 第一章总则 第一条为加强对保险公司的监督管理，维护被保险人利益，促进保险事业健康、稳定、持续发展，根据《中华人民共和国保险法》，制定本规定。 第二条本规定所称保险公司，是指依照中国法律在中国境内设立的中资保险公司、外资独资保险公司、中外合资保险公司和外国保险公司分公司。 第三条保险公司应当根据保障被保险人利益、保证偿付能力的原则，稳健经营，确保实际偿付能力额度随时不低于应具备的最低偿付能力额度。 第二章偿付能力额度 第四条财产保险公司应具备的最低偿付能力额度为下述两项中数额较大的一项： （一）最近会计年度公司自留保费减营业税及附加后1亿元人民币以下部分的18％和1亿元人民币以上部分的
16％； （二）公司最近3年平均综合赔款金额7000万元以下部分的26％和7000万元以上部分的23％。 综合赔款金额为赔款支出、未决赔款准备金提转差、分保赔款支出之和减去摊回分保赔款和追偿款收入。 经营不满三个完整会计年度的保险公司，采用本条第（一）项规定的标准。 第五条人寿保险公司最低偿付能力额度为长期人身险业务最低偿付能力额度和短期人身险业务最低偿付能力额度之和。 长期人身险业务是指保险期间超过1年的人身保险业务；短期人身险业务是指保险期间为1年或1年以内的人身保险业务。 （一）长期人身险业务最低偿付能力额度为下述两项之和： 1. 投资连结类产品期末寿险责任准备金的1％和其他寿险产品期末寿险责任准备金的4％； 上款所指的寿险责任准备金，是指中国保监会规定的法定最低责任准备金。 2. 保险期间小于3年的定期死亡保险风险保额的0.1％，保险期间为3年到5年的定期死亡保险风险保额的0.15％，保险期间超过5年的定期死亡保险和其他险种风险保额的
保险公司合规管理指引 第一章总则 第一条为了规范保险公司治理结构，加强保险公司合规管理，根据《中华人民共和国公司法》、《保险公司管理规定》、《关于规范保险公司治理结构的指导意见（试行）》等法律法规，制订本指引。 第二条本指引所称的合规是指保险公司及其员工和营销员的保险经营管理行为应当符合法律法规、监管机构规定、行业自律规则、公司内部管理制度以及诚实守信的道德准则。 本指引所称的合规风险是指保险公司及其员工和营销员因不合规的保险经营管理行为引发法律责任、监管处罚、财务损失或者声誉损失的风险。 第三条合规管理是保险公司通过设置合规管理部门或者合规岗位，制定和执行合规政策，开展合规监测和合规培训等措施，预防、识别、评估、报告和应对合规风险的行为。合规管理是保险公司全面风险管理的一项核心内容，也是实施有效内部控制的一项基础性工作。 保险公司应当按照本指引的要求，建立健全合规管理制度，完善合规管理组织架构，明确合规管理责任，构建合规管理体系，有效识别并积极主动防范化解合规风险，确保公司稳健运营。 第四条合规人人有责。保险公司应当倡导和培育良好的合规文化，努力培育全体员工和营销员的合规意识，并将合规文化建设作为公司文化建设的一个重要组成部分。 合规应当从高层做起。保险公司董事会和高级管理人员应当在公司倡导诚实守信的道德准则和价值观念，推行主动合规、合规创造价值等合规理念，促进保险公司内部合规管理与外部监管的有效互动。 第五条中国保监会及其派出机构依法对保险公司合规管理实施监督检查。 第二章董事会、监事会和总经理的合规职责 第六条保险公司董事会对公司的合规管理承担最终责任，履行以下合规职责： （一）审议批准合规政策，监督合规政策的实施，并对实施情况进行年度评估； （二）审议批准并向中国保监会提交公司年度合规报告，对年度合规报告中反映出的问题，采取措施解决； （三）根据总经理提名决定合规负责人的聘任、解聘及报酬事项；
《保险公司偿付能力监管规则1—17号》文件解读 2015年3月5日 2015年2月16日，保监会连续发布了《关于印发<保险公司偿付能力监管规则1—17号>的通知》（保监发[2015]22号）、《关于中国风险导向偿付能力体系实施过渡期有关事项的通知》（保监财会[2015]15号），自2015年1季度，中国保险业进入了偿二代过渡期。 通读17套监管规则，较2014年的最后征求意见稿、测试稿有大幅度改进，尤其量化部分，结构严谨，理解顺畅，明显感到偿二代建设者们付出了极大的努力。 本文区分问题讨论、更新建议、重点关注三部分内容进行简要罗列，部分注明了自己的观点。
一、问题讨论 （一）保险合同负债定义 1、监管规则 涉及“保险合同负债”的文件包括1号实际资本、3号寿险合同负债、9号压力测试、16号偿付能力报告，涉及“寿险合同负债”的文件包括1号实际资本、3号寿险合同负债、9号压力测试，涉及“合同负债”的文件包括3号寿险合同负债、9号压力测试。 3号寿险合同负债第23条介绍了从万能“保险合同负债”拆分“保户储金及投资款”。 2、问题讨论 且不论独立账户，与2号解释不同，偿付能力监管规则正文中的保险合同负债、寿险合同负债、合同负债涵盖了2号解释（财报）中的保险合同负债和非保险合同负债的定义，只是在列报时将万能险“保户储金及投资款”拆出。 （二）所得税准备负债 1、监管规则 1号实际资本第二十二条当有证据表明，保险公司的企业所得税应纳税所得额预期在未来持续大于零时，保险公司应当在认可负债中确认所得税准备，即保险公司寿险业务的有效业务价值所对应的所得税义务…… 2、问题讨论 此段的意图并未理解，但在实际资本与最低资本中不应重复度量风险。 （三）保险公司风险缓释限制 1、监管规则
保险公司偿付能力报告编报规则 第16号：动态偿付能力测试 （财产保险公司） 引言 1、本规则规范财产保险公司的动态偿付能力测试在偿付能力报告中的编报。 2、本规则使用的下列术语，其定义为： （1）动态偿付能力测试，指保险公司在基本情景和各种不利情景下对其未来一段时间内偿付能力状况的预测和评价。 （2）基本情景，指保险公司未来最有可能发生的情景，通常情况下，基本情景应与保险公司的业务发展计划相一致。 （3）不利情景，指保险公司未来有可能发生并且会对偿付能力产生重大不利影响的情景。 （4）管理层行为，指保险公司为改善偿付能力状况而做出的重大管理层策略变化。 测试频率和区间 3、测试频率为每年一次。 4、测试区间为自报告年度末开始的未来两个会计年度。保险公司应当以年为单位，将测试区间划分为报告年度后第1年、报 1 / 291
告年度后第2年两个时间段。相应的动态偿付能力测试点为报告年度后第1年末、报告年度后第2年末。 测试对象 5、测试对象应当涵盖保险公司的全部业务，包括测试区间内的有效业务和新业务。 6、保险公司应当按照《保险公司非寿险业务准备金管理办法实施细则（试行）》（保监发〔2005〕10号）中规定的业务类别对测试对象进行分类。保险公司也可以在上述分类要求的基础上对本公司的测试对象作进一步细分或在合理的基础上作进一步合并。分类方法在测试区间内应当保持一致。 基本情景 预测假设与相关事项 7、保险公司应当根据历史经验和对未来趋势的判断确定基本情景下对预测假设的最优估计。 8、基本情景下的预测假设应当包括测试区间内的保费增长率、保费自留比例、保费赚取比例、赔付率、赔付模式、费用率、投资收益率等。保险公司预测所依赖的业务计划应当经公司董事会或管理层批准，否则不能作为预测的依据。 9、基本情景下，保险公司还应当根据实际业务情况确定测试 2 / 292
保险公司偿付能力监管规则第1号： 实际资本
目录 第一章总则 (3) 第二章认可资产 (4) 第三章认可负债 (7) 第四章资本分级 (11) 第五章附则 (15)
第一章总则 第一条为规范保险公司认可资产、认可负债和实际资本评估，明确资本分级标准，制定本规则。 第二条本规则所称保险公司，是指经中国保险监督管理委员会（以下简称保监会）批准，依法设立的保险公司和外国保险公司分公司。 第三条本规则所称非寿险业务，是指保险公司经营的财产保险以及短期意外险、短期健康险和短期寿险。 本规则所称寿险业务，是指保险公司经营的以人身为保险标的的保险，但不包括短期意外险、短期健康险和短期寿险。 第四条本规则所称实际资本，是指保险公司在持续经营或破产清算状态下可以吸收损失的财务资源。实际资本等于认可资产减去认可负债后的余额。 第五条实际资本的评估应当遵循以下原则： （一）遵循企业会计准则的确认、计量原则，保监会根据偿付能力监管的目的对资产、负债的评估标准进行调整的除外； （二）实际资本的评估应适时、恰当地反映保险公司的资产、负债在保险公司的商业模式和市场环境中的价值及其变化；
（三）实际资本的评估应当以母公司财务报表而不以合并财务报表为基础； （四）资产与负债的评估原则应当一致； （五）不同类型的保险公司经营相同的保险业务，其资产、负债应适用相同的评估原则。 第六条保监会根据资本吸收损失的性质和能力，对实际资本实行分级监管。保险公司应当准确计量各级资本，优化资本结构，提高资本质量。 第七条本规则所称账面价值，包括资产的账面价值和负债的账面价值。资产的账面价值是指保险公司根据企业会计准则确认、计量的资产账面余额扣除资产减值、摊销或折旧后的金额；负债的账面价值是指根据企业会计准则确认、计量的负债的账面余额。 保监会认为资产减值计提不恰当的，可要求保险公司对资产减值进行调整。 第二章认可资产 第八条在偿付能力监管目的下，保险公司的资产分为认可资产和非认可资产。 认可资产是指处置不受限制，并可用于履行对保单持有人赔付义务的资产。不符合前述条件的资产，为非认可资产。 第九条认可资产包括以下类别： （一）现金及流动性管理工具，是指保险公司持有的现
我国保险公司偿付能力调查分析 偿付能力吃紧，险企可寻求再保分担风险，缓解资金压力。上周末，保监会出台《关于人身保险公司使用再保险改善偿付能力有关事项的通知(征求意见稿)》(以下简称《意见稿》)，表示保险公司可以通过再保、共保的形式改善公司偿付能力状况。 事实上，中国已有保险公司通过再保改善偿付压力。中国平安早在2008年的年报中披露，寿险通过再保的方式将其对应的责任准备金减少从而锁定风险。业内人士向记者表示，再保险是一种非常有效的资本来源，更重要的是，再保险在提供资本的同时，还使保险公司能够转移风险，并提高风险管理水平。同时再保业务将有利于外资再保企业的相关业务。 中国平安2008年年报显示，2007年其向慕尼黑再保险公司转移了47个传统长期非分红保险产品，从而使其在中国会计准则下增加了应收分保准备金资产48.71亿元，税前利润也相应增加同等金额。当时，中国平安董事长兼首席执行官马明哲在年报发布会上解释称，再保是保险公司的正常业务，目的在于锁定风险实现利润。 偿付能力不足成“紧箍咒” 发债，再发债！数据显示截至7月中旬，新华保险、中国人寿、中国平安累计有570 亿元的次级债获批，更有业内人士预测照此情况，今年险企融资或将突破千亿元。而险企狂发债的背后也暴露出保险公司业务量的扩大和投资收益率的降低，导致多家险企偿付充足率亮起红灯。 业内所熟知的三种融资渠道是增资扩股、发行债券和IPO上市。但是业内人士表示，发债只能解决险企短期的资本问题，随着发债资金的增多，债务风险也越来越引起市场的重视。 新华保险7月6日发公告称公司近日收到保监会允许募集10年期次级定期债务，规模不超过人民币100亿元。今年6月底，中国人寿发布公告称，保监会同意该公司发行10年期和15年期次级定期债务，发行规模不超过人民币380亿元，并要求6个月内完成相关发行工作。今年4月下旬，平安人寿获得保监会的批准，同意其发行10年期不超过90亿元人民币的次级债。 日前，中国人寿已经开始发行280亿元的次级债。此次发行的次级债前五个计息年度的票面年利率为4.70%，倘若公司在第五年末不行使赎回权，则后五个计息年度的票面年利率为6.70%。 今年多家保险公司发债 申银万国研究分析表示，平安寿险、中国人寿和新华保险年初均有次级债融资计划，至此基本都已发行完毕。新华保险2011年末偿付能力充足率156%，上半年亦维持此水平。预计次级债将于近日募集完成，偿付能力充足率将提升至200%以上。中国人寿此次发行的规模为280 亿元的债务，预计将偿付能力充足率提高40个百分点至200%以上。