“互联网+”时代下中小企业的融资新途径
伴随着“互联网 +”战略的提出，互联网金融发展更为迅速，将互联网与企业融资相结合，已经成为了解决中小企业融资难题的新途径。
本文通过分析传统融资模式和企业自身存在的不足，来揭示中小企业的融资现状，再结合
“互联网 +”时代下中小企业互联网融资的机遇，并在此基础上找出适合中小企业互联网融资的新途径，帮助中小企业走出融资困境。
一、引言
中小企业在扩大就业，活跃市场，增加收入，稳定社会以及形成合理的国民经济结构方面起着难以替代的作用[1]。根据最新的调查报告显示，我国中小企业的数量十分庞大，总计已经达到了 4200 万家。可是大部分的中小企业由于自身信用不高，规模较小，融资渠道相对单一，往往要承受比大型企业更大的资金借贷压力，导致融资状况不容乐观，不利于企业进一步的发展。然而“互联网 + ”的出现打破了我国中小企业融资难的僵局，将互联网与融资合二为一，利用互联网来拓宽中小企业的融资渠道。
二、我国中小企业融资现状
（一）融资渠道单一就我国目前而言，中小企业普遍存在的问题就是融资渠道单一，企业主不善于寻找多样化的融资渠道。根据最新的调查显示，银行贷款和私人借贷是我国中小企业最主要的两大融资渠道，可是过度依赖于银行贷款和私人借贷的局面是不利于中小企业健康发展的。商业银行基于对自身利益的考量，往往不轻易向中小企业提供长期性的贷款服务。由于没有长期性的贷款，中小企业营运的资金链极易断裂，这就导致中小企业只能通过多次贷款的方式来弥补，从而进一步加重了企业的融资负担。私人借贷看似对借款人的信用要求很低，而且融资过程普遍比较简单，但这其中往往存在着很大的弊端。很多的私人借贷手续不正规、缺乏有效的监管和法律法规的约束，并且私人借贷的利息往往高的离谱，这些因素都极易引起借贷双方的债务纠纷，从而不利于中小企业的良性发展。
（二）成本费用过高
融资成本费用过高这个问题一直困扰着我国中小企业。众所周知，我国中小企业一直存在经营能力不强，风险意识薄弱的通病，导致企业无法稳定的发展。正是基于这种情况，资金融出方在向中小企业提供贷款时，容易发生无法收回借款的局面，因此很多银行不愿
意放贷，导致中小企业很难融资成功。即使资金供应方愿意对中小企业提供融资服务，为了自身安全起见，也会要求中小企业支付所谓的“风险溢价”，这一做法势必增加了中小企业的融资费用。再者中小企业相较于大企业而言，实力较弱，信用程度不够高，从而导致融资所需的相关费用也比大企业要高，比如中小企业贷款需要担保费用，咨询费用等等。另外由于我国融资市场还很不完善，缺少国家政策方面的大力支持，特别是在财税政策上，很少有涉及企业融资方面的优惠政策，这也间接导致了中小企业融资成本费用过高。
（三）风险性较大
任何企业进行融资都要承担一定的风险，特别是在金融市场日新月异的今天，中小企业融资的风险性就更大了。我国中小企业面临的融资风险主要来自内外两种风险[2]。内部风险往往是由企业自己造成的，因为中小企业普遍不重视对企业的管理，导致企业的财务状况混乱，会计信息不准确，存在假账、拖欠账款等情况，无法做到企业信息的公开透明化，从而加剧了融资的风险。外部风险则取决于金融市场的变化，由于中小企业生产经营稳定性较差，一旦外部环境发生了变化，例如国家政策的改变、利率的变化、产品市场需求的波动等等，中小企业往往无法及时作出应对，从而导致企业经营活动的失败。正是基于上述的内外两种风险，我国中小企业的融资风险一直居高不下，丧失了企业进一步发展的空间。
（四）缺少对互联网的认知
如今我国已经步入了网络时代，但大多数中小企业仍抱有一种落后的观点，就是觉得互联网是大企业才会去考虑与利用的，自己只是小企业，没有必要使用互联网，因此仍把互联网看作是一件新鲜事物而不愿接触。即便有部分中小企业认识到了互联网的作用，也只是建立了网站，用来推广自己的产品而已，便认为互联网对企业的帮助仅限于此，而且往往大部份企业建立的网站只是“门面工作”，对企业发展的帮助甚微。究其原因，多数的中小企业主建立网站只是为了满足“别人有我也要有”的攀比心态，因此网站建立之后并没有为企业的后续发展带来实质性的作用。何况中小企业利用网络并不仅仅只有推广自己产品的作用，更可以利用互联网进行融资。随着电子商务以及“互联网 + ”时代的到来，企业融资早已不局限于传统的融资模式，互联网融资模式势必为我国中小企业融资的带来新的动力[3]。但我国中小企业对于网络融资仍然兴趣较低，追究其原因，很大程度上是我国中小企业主没有利用互联网这方面的意识，轻视互联网对企业发展的作用，没有想到将融资与互联网相结合会给企业发展带来新的动力。
三、“互联网 + ”带来的融资机遇
（一）政策机遇
对于互联网金融的发展我国政府是非常重视的，通过阅读最新发布的十三五规划，可以
看出互联网金融的发展是机遇和挑战并存。在 2016 年的全国两会上，“互联网 + ”这个词再次出现在《政府工作报告》中。政府将互联网金融推向了战略性新型产业的高度，表明互联网金融在我国经济发展的地位与日俱增。我国在注重互联网金融发展的同时，也会更好的规范网络金融市场，以吸引更多的中小企业进入网络金融市场。在此基础上，为促进互联网融资的健康发展，很多地方都出台了相关的政策来规范互联网融资的发展，例如江苏省颁布了《江苏省网贷平台产品模式备案管理办法》，上海市也颁布了《上海网络借贷平台信息披露指引》，这些条例政策都将更好的引导中小企业进行网络融资，标志着中小企业互联网融资模式更加规范，融资过程将会更加的安全。
（二）经济机遇
在经历全球金融危机之后，中国经济虽有些波动，但依旧处于持续发展的状态，特别是互联网经济领域正处于飞速发展的阶段。据统计，自 2009 年以来，网络金融交易成交额的平均增速达 80% ，随着“互联网 + ”战略的提出，2015 年我国电子商务交易总额已经高达 18.2 万亿元，占当年 G D P 总量的 26.9% ，这些都显示出了我国互联网经济发展的前景十分的广阔。对于中小企业来说，更应该把握住这一次绝佳的经济机遇，将企业融资与互联网经济相结合，从而获得新的发展空间。
（三）空间机遇
随着“互联网 + ”战略的提出，互联网金融发展迎来了春天，中小企业通过互联网融资也有了更大的空间。正是在这大好机遇前景下，国内使用互联网商务平台的中小企业也在逐渐增加，但由于这些企业自身实力较弱，传统融资方式的成功率较低，网络融资成为其突破融资困境的有效途径。根据《2015 年中国网络借贷行业年报(完整版)》数据显示，2015 年全年网贷成交量达到了 9823 亿元，相较于 2014 年全年网贷成交量的 2528 亿元，2015 年一年就增长了288.57% 。由此可见，将来互联网融资会有很大的市场，将会吸引众多的投资者入驻其中，这就为中小企业提供了广阔的融资空间，将会大大帮助中小企业解决融资难的问题。
（四）信息机遇
随着“互联网 + ”与“大数据”的结合，相较于传统的信息获取渠道，在互联网里，各种信息数据的覆盖面更为广泛，传输速度也更为快速，我国中小企业应该抓住这个机遇，利用更为全面的信息来帮助自己制定完善的企业融资计划。企业通过互联网了解更多的市场信息和行业信息，不仅可以对客户需求有更好的了解，来让企业生产更为适合的产品，还可以根据客户的偏好以及销售情况，考虑自己企业是加大融资还是缩减融资比例，用来制定更为稳妥的融资计划。另一方面，我国中小企业可以利用互联网搜索融资公司的财务信息和运
营情况，从中选取企业认为安全可靠的融资公司进行融资，企业融资的风险性将大大降低。
四、互联网融资新途径
（一）众筹
众筹是一种起源于美国的融资模式，是指投资人利用互联网对自己中意的项目或产品进行投资，以此来促进项目或产品研发进度的一种融资模式[4]。随着我国互联网金融与国际接轨，众筹模式在我国也渐渐发展壮大起来，为各类企业提供了一种全新的融资途径。根据最新调查显示，在全国范围内，各种形式的众筹融资平台已经超过了三百家，而且数量还在持续增长中。对于中小企业来说，众筹融资的门槛较低、方式灵活，它为中小企业主提供了一种低成本高效率的资金获得方法，很轻松的克服了融资成本高、进展慢的问题。同时，由于众筹模式具有开放性的特征，众筹模式不仅仅可以为企业融得资金，中小企业更可以利用众筹平台来累积自己的客户资源。因为在众筹模式中每个投资者都有权力对投资的项目或产品提出自身的看法，企业可以根据投资者的意见对项目进程进行及时的改进。投资者与企业这种良性的互动有利于企业更好的发展，特别是让中小企业在融资的同时可以对产品进行更好的宣传与推广，在这一点上可以极大地降低产品进入市场的风险。
（二）电商小贷
电商小贷是指以阿里巴巴为代表的电商凭借其强大经济实力，利用自身的网络平台，为广大中小企业提供小额贷款的融资服务。对于中小企业主来说，最关心的莫过于融资的难易程度和所需时间长短，因为电商小贷通过互联网，直接将电商与中小企业连接在一起，贷款流程简单，又因为是小额的贷款，融资的安全性也有了一定的保障，所以电商小贷融资模式必然会受到大量中小企业的肯定。随着电商的不断发展，电商的经济实力也在不断壮大，与中小企业之间的契合度也越来越高，根据最新的调查统计，我国电商小贷累计为中小企业提供贷款超过四千亿元，在众多电商之中，“阿里小贷”的规模最大，服务过的中小企业也有几十万家[5]。与此同时电商企业还积极地通过与各大银行、机构进行合作，联合更多种类的融资服务，更好的为中小企业融资提供帮助。
（三）P 2P融资服务
P2P（Peer to Peer）是一种起源于英国的网络融资服务，是指个人对个人的贷款模式。借钱人利用互联网发布自己的信息以及借款的多少，而放贷人则利用互联网搜寻可靠的借款对象，借贷双方经过互相匹配认证，便可完成借贷过程。随着我国进入“互联网 + ”时代，“中小企业”与“企业融资”都通过互联网紧密联系在了一起。中小企业可以通过互联网中的 P2P 平台进行融资，可以根据自己的需求对投资人进行选择，借贷双方需通过匹配认证，
认证通过就可进行借贷交易，所以中小企业通过 P2P 融资更为高效。此外，由于融资服务在 P2P 平台下进行，省去了很多不必要的中间过程，从而去除了融资中间过程的费用，减轻了中小企业的融资负担。更为关键的是，在 P2P 融资平台上，借款人的各项信息都是透明的，中小企业可以选择自己觉得放心的借款人进行融资，这也为中小企业的融资安全提供了一定的保障。
（四）P2B 融资服务
P2B（person- to- business）不同于 P2P 的个人对个人的贷款模式，它是指个人对企业的贷款模式。P2B 融资模式是目前互联网融资中的一大创新之举，它巧妙的将政府、中小企业、个人、第三方网络服务平台商和政策性担保机构联合为一个整体，这就大大提高了中小企业的融资将会很有效率，从而大大降低了融资的风险，与此同时也更为安全可靠。在P2B 的融资模式中，政府扮演监督者的角色，对民间借贷组织和第三方服务平台起到监督审查作用；第三方则是起到中介的效果，为中小企业进行信用评级，设定贷款额度及利
率，提供交易平台；政策性机构则演变成了担保人，为中小企业提供担保，降低了借贷过程中存在的风险，有效激发民间资本的活力[6]。总体来说，P2B 融资模式相较于 P2P 融资模式，拥有更好的安全性，融资费用需求更少，成功几率也提高了不少。虽然 P2B 融资模式在中国还在起步阶段，但 P2B 的融资模式拥有非常广阔的前景，随着中小企业对融资需求的日渐增大，P2B 融资模式将会成为越来越多的中小企业解决融资难题的选择。
五、结语
随着我国“互联网 + ”战略的提出，国家对于互联网金融的愈发重视，互联网金融得到更快速的发展，中小企业可以借助越来越多的新途径来实现自己企业的融资。通过与传统融资模式进行对比，互联网融资不仅成功率高、费用低、方便快捷，而且融资程序也更为正规，提高了中小企业融资的安全系数。同时中小企业通过持续的互联网融资来提高自身的信用等级，也为今后的融资便利做好铺垫。相信伴随着“互联网 + ”时代的到来，新的融资的观念会影响更多的中小企业，将会有更多的中小企业选择互联网融资这一新途径。
参考文献
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然后作为理财，收益也是投资者考虑的因素，“民贷网”在这一块上有着很大的优势，虽然随着行业的规范发展利率有所下降，但是行业平均14%年化收益还是远远高于存款（3%—5%），这对于上班族来说是不小的诱惑。以“民贷网”为例，一款年化收益14%、期限3个月的标，投资了20000元，20000X14%/4=700，3个月下来的利息解决了我的一部分零花钱。 2015年7月18日，中国人民银行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（下称《指导意见》），让网络支付、P2P、股权众筹、网络理财销售等行业终于被纳入监管。 自2013年5月，监管层乃至更高层开始关注互联网金融，央行开始会同有关部门进行研究。2014年初开始起草，其间十数次易稿，和业内密切沟通，不断完善，至2014年底，基本完成。 随着近年互联网金融行业快速发展，综合目前已经暴露的行业风险因素，衡量利弊，推动了《意见》的出台。据一位央行权威人士介绍，《意见》指导思想的一个重要的转变方向是从最初的侧重监管，到最终版本的鼓励创新、加大政策扶持和监管并重。 财新记者获悉，“一行三会”针对各自分管的行业，还将分别出台细则。证监会正在编写股权众筹管理办法，银监会也正在编写P2P的管理办法，预计将于年内公布。 前述人士表示，《意见》解决的关键问题是监管底线，给出一条向上开放式的红线，相当于负面清单原则，在此红线之上“法无禁止即可行”。他举例说，如果业务边界不清会面临政策风险和法律风险，最典型的就是非法集资问题。 他强调说，观察互联网金融领域的风险，一个很重要的特点是很容易放大为系统性风险。比如作为平台业务，不管是P2P或网络小额贷款，由于平台的性质，作为借贷双方的连接点，很容易将风险放大。
*欧阳光明*创编 2021.03.07 互联网金融时代我国 欧阳光明（2021.03.07） 商业银行面临的机遇和挑战 姓名：孙宁宁学号：1211224017 分数：_______ 摘要：互联网金融正在迅速崛起，成为一场划时代的金融变革。互联网金融对银行中介功能提出了巨大挑战，银行传统经营服务模式面临挑战与改革。商业银行应抓住机遇，迎接挑战，在互联网金融的崛起下，获得迅速发展。 关键词:互联网金融；商业银行；机遇；挑战。 当前，互联网金融已成为时下热门词汇之一，2012年甚至被成为“互联网金融元年”；互联网金融发展势头强劲，理财产品网络销售、第三方支付、网络保险销售，以及网络小额信贷等多种形式应运而生；为资金供需双方提供了直接匹配平台，与客户实现了开放、交互和无缝接触，改变了传统货币金融理论框架。联网金融不仅颠覆了传统的金融支付方式和交易方式,而且对传统金融业务、传统金融机构、传统金融模式和传统金融监管方式提出了挑战。传统银行的概念正在被颠覆，传统金融生态链面临重大变局。 传统商业银行在互联网金融的冲击下，面临着巨大的机遇。 第一，传统金融服务借助互联网大幅降低了顾客时间和费用成本，降低实体店服务数量进而降低运营成本。而贷款和电商结合，实现了互联网供应链融资，信息流、物流和资金流的高度融合和在线控制的实现使贷款效率和安全性大大提高。这是一个重要观点，但要成立，必须是在一个完全网络社会，人们离开网络即无法生存，网络完全消除了信息不对称状态。互联网金融为改善客户服务提供了新的解决方案。特别是在小微企业贷款和消费贷款方面。互联网普及和网上金融消费习惯形成奠定了客户群体基础，而搜索引擎、数据挖掘及云计算等发展能将社交网络发布、传递和共享的广泛、全面、冗余的个人或机构信息筛选、再加工及组织形成针对性、标准性、动态连续的金融信息，为互联网金融的发展提供了强大技术支持。互联网银行和大数据技术为信用风险管理提供了新的工具和相关数据。利用互联网技术，有效突破地理距离限制，实现小微企业网络社区化，构建了一个庞大的网络“熟人社会”，通过捕捉及整合相关人际关系信息，并进行合理分类，使得小微客户信用行为透明度大大提高。互联网收集和监控的是第一手真实信息，
中小企业融资的途径有哪些 银行贷款融资 从银行借款是企业最常用的融资渠道，但银行有自己的风险控制原则，这是由银行的业务性质决定的。对银行来讲，一般不愿冒太 大的风险，因为借款对企业获得的利润没有要求权，所以对风险大 的企业或项目不愿借款，哪怕是有很高的预期利润。相反，实力雄厚、收益或现金流稳定的企业是银行欢迎的贷款对象。因为这些特点，对于中小企业来说，银行借款跟其他融资方式相比，主要不足 在于：一是条件要求高，限制性条款多，手续复杂;二是借款期限相 对较短，长期贷款较少;三是借款额度相对也小，通过银行解决企业 发展所需要的全部资金是比较难的，特别是在起步和创业阶段的中 小企业。 对于中小企业来说，通过信用担保的方式获取银行贷款是一种可行手段。信用担保是一种介于银行与企业之间的中介服务。由于担 保的介入，分散和化解了银行贷款的风险，银行资产的安全性得到 保证，企业的贷款渠道也变得通畅起来。 大多数信用担保机构都实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。会员企业向银行借款时，可以由 中小企业担保机构予以担保。另外，中小企业还可以向专门开展中 介服务的担保公司寻求担保服务。在国家政策和有关部门的大力扶 植下，信用担保贷款将会成为中小企业另一条有效的融资之路。 股权融资股票上市 股权融资和股票上市对于投资者来说提供了一个完整的投入—退出机制。股权融资股票上市有不少选择，可以在主板上市也可以在 中小企业板块，境外上市的选择也有很多，当前已经有不少企业进 行了比较成功的尝试。对于中小企业来说，通过股权融资获取风险 投资已经有了不少的成功案例，在企业创业之初，或者在产品研发 阶段和市场进入前期急需资金之际，这是一条比较好的渠道。
基于互联网金融模式的中小企业融资问题研究 IMB standardization office【IMB 5AB- IMBK 08- IMB 2C】
基于互联网金融模式的中小企业融资问题研究摘要：中小企业融资难一直是困扰各个国家的经济问题之一，很多学者对中小企业融资问题做了相关研究，但是由于市场结构问题，还有国家的经济方向，中小企业融资问题一直没有办法得到有效的解决途径。这时候互联网金融的产生与发展创新，像P2P互联网借贷平台、众筹互联网融资平台和电商平台模式，使人们看到了解决中小企业融资难问题的希望。 关键词：互联网金融；中小企业融资难；P2P模式；众筹融资模式；电商平台模式 1互联网金融概念 什么是互联网金融呢，互联网金融是一种新的金融发展模式。互联网金融，显而易见是在传统的金融模式下出现的一种产物。是在传统金融的基础上，结合当下迅速发展起来的互联网技术，依靠互联网的庞大数据储存和计算能力、在移动端的支付能力、获取数据的能力，这些都是互联网金融的优势。但不是说互联网金融就是互联网和金融的简单叠加，它是一种创新，一种新的理念。也许本质上互联网金融与金融相似，都是对于资金的借贷处理和流动分配。但是，传统金融是一种以实体形态存在的金融活动，而互联网金融是一种虚拟化、网络化的金融活动。 而互联网金融又有哪些方面的优势呢，第一，就是大数据技术。互联网金融正是利用了云计算、大数据、移动支付等等先进的技术手段和庞大的数据获取与存储、处理与挖掘优势，实现信息的
对称化。第二，非常低的成本。由互联网金融的概念可以知道，互联网是存在于电子空间中的一种虚拟化、网络化的金融活动，资金的需求方与提供方可以不用见面，在晚上可以进行很多金融产品的交易，在很大程度上减少了交易结算的成本。对传统金融来说，必须办设大量的实体机构，这方面互联网金融就省了很多资本。利用云计算对数据进行处理，互联网金融降低了信息的处理成本。单笔贷款周期短、额度小、手续简单是互联网金融最大的特点。不过，传统的金融机构对这种小额贷款并不待见，因为它处理的程序一样多，但是每单的成本却更高。第三，为多个行业服务。跟以往的模式相比，新的互联网金融涉及各个行业，为这些行业服务，服务的产品种类繁多。第四，模式多样化优势。在中国，互联网金融也在迅速的崛起，发展到如今互联网金融出现了众多的形式，像P2P网络贷款平台、大数据金融、众筹融资等等模式。这些模式各有各的特点优势，当得到合理的运用，便可以为企业融资发挥不可估计的作用，促进企业更好的发展。 2中小企业融资现状分析 中小企业的主要融资渠道有：民间借贷、向各种金融组织贷款、债务借贷和出售股份融资。但是，对于我国的资本市场来说，现在的市场并不完善，还有很多不足的地方。现在的资本市场并不是一个能很好为中小企业服务的有效的能够提供融资的资本市场。再者，想要通过举债 或者出售股份的方式融资也不是那么简单的，我国对进入债券和股票市场的企业有非常严格的标准制度。但是中小企业往往无法
中小企业融资系统解决方案 市德信创业投资管理 价值整合资本运营商
中小企业融资系统解决方案 长期以来，广大中小企业因其资产规模小、经营记录差、部控制弱、融资经验少等诸多原因，整体融资能力较差。主流融资体系是以国有企业及大型企业为主要对象设计运行的，没有专门针对中小企业的融资服务体系。中小企业的融资难、特别是贷款难问题，已成为制约其发展的主要瓶颈。 实践中，中小企业融资具有透明度低，资信度不高，用于抵押、质押的财产存在一定的瑕疵，资金需求量少、急、频等特点；而银行相对门槛较高，融资手段变通性差，难以直接满足中小企业的融资需求。 为帮助广大中小企业突破资金瓶颈、实现快速发展、做强做大，德信公司采用创新的融资模式，整合各方面社会资源，为中小企业度身定做了个性化、系统化的融资解决方案，加快融资进度，显著降低了融资门槛，提高了融资成功率。 融资模式简介： ?融资主体：从事合法生产经营的中小民营企业，或该企业的法人代表、股东及高管个人，以及个体工商户的业主个人（以制造业为主，不排除服务业）。 ?融资用途：用于中小企业或个体工商户的生产经营流动资金需求及其他合理的资金用途。 ?融资金额：企业融资金额一般在200—1000万元（企业资产/经营规模大，则融资金额可以进一步增加）；若以个人为融资主体，则每个人申请金额一般在100万—800万之间，每家企业申请人不超过3人。 ?担保措施：由银行认可的专业担保公司提供担保（具体由德信公司负责安排落实）。 ?反担保措施（即融资主体为担保公司提供的反担保）： ?不动产抵押——主要是指由于产权不清晰或没有产权证、银行难以认可的物业等。 ?动产质押——主要是指车辆、设备等。 ?股权质押——主要是指融资企业的股权（由于非上市公司的股权难以得到中立第三方的有效监管，故银行一般不接受公司股权作为担保措施，但担保公司可以接受）。 ?贷款期限：1—3年。 ?还款安排：银行利息的收取是按月或按季的，本金的偿还可以按月等额偿还，或在融资到位后半年/一年后开始按月偿还，具体的还款方式要根据融资主体的实力、融资用途、还款来源以及贷款银行的意向为准，协商确定。
网络时代下商业银行的未来 摘要：互联网的蓬勃兴起，影响并改变了很多行业。在如今的宏观大环境之下，商业银行的传统正面临着巨大的挑战。本文将结合网络第三方支付的自身优势以及其隐藏的风险来分析其对商业银行的影响，表明了商业银行存在的必要性，并提出了商业银行在面对互联网金融业务的产生和发展时应采取的应对措施。 一．商业银行面临的网络金融压力 目前，我国商业银行在传统业务的垄断局面受到前所未有的挑战。一批以阿里巴巴为代表的互联网企业，利用互联网对金融业逐步渗透，加快金融业的政策和制度不断调整和创新，对商业银行传统业务造成了显著冲击。以第三方支付业务发展为例，商业银行的支付业务地位就已经被边缘化。如今，支付宝公司与合作天弘基金公司合作推出余额宝，开始争夺商业银行的理财业务和活期存款业务的利润。余额宝顺利推出后，其引发的聚集效应和蝴蝶效应马上得到呈现。“活期宝”、“现金宝”、“挖财ＡＰＰ理财”和“新浪微银行”等等纷纷上线，开展与商业银行相关业务有竞争关系的互联网金融业务。所以，余额宝的出现一定程度上削弱了商业银行在金融市场的地位。 第三方支付有着天然的优势，比如服务易于创新、交易成本低廉、操作流程便捷和营销渠道无缝绑定等。余额宝在基金销售渠道和小额理财方面进行的创新，归功对互联网渠道成功挖掘和利用。以余额宝为代表的互联网金融业对商业银行在基金代销和理财产品业务造成的冲击日益显现，给商业银行造成了很大的挑战。商业银行的传统优势在于丰富的管理经验和强大的系统资源，具备第三方机构无可比拟的国家信用及资金安全保障。商业银行应当尽快利用传统优势与互联网金融优势结合，提高基金代销和理财产品的服务效益。 二．商业银行的重要性 第三方支付具有如此强有力的优势，商业银行还有存在的必要吗？答案是肯定的，因为在现代市场经济国家中，商业银行是我国金融业的主体组成银行业的主干，占据着主体的地位。 何谓商业银行？商业银行的概念是区分于中央银行和投资银行的，是一个以营利为目的，以多种金融负债筹集资金，多种金融资产为经营对象，具有信用创造功能的金融机构。一般的商业银行没有货币的发行权，传统的商业银行的业务主要集中在经营存款和贷款（放款）业务，即以较低的利率借入存款，以较高的利率放出贷款，存贷款之间的利差就是商业银行的主要利润。商业银行的主要业务范围包括吸收公众、企业及机构的存款、发放贷款、票据贴现及中间业务等。 商业银行的主要业务包括以下几个方面:(1)吸收存款。吸收存款是商业银行最重要的资金来源，也是进行贷款等其他业务的基础。银行吸收存款储蓄的原则是：“存款自愿，取款自由，存款有息，为储户保密。”（2）发放贷款。发放贷款的主要对象是企业，让闲置的货币作为资本生产要素发挥作用，促进了经济的发展。居民个人也可以上银行贷款，用于个人创业或生活消费。（3）中间业务。中间业务是指银行不运用自己的资金，通过为客户提供服务，收取手续费的各种业务。在银行的中间业务中，最重要的是转账结算业务。 商业银行在社会经济生活中的作用十分重大，为我国经济建设筹集和分配资金，对国民经济各部门和企业的经营活动提供金融服务，是社会经济活动顺利进行的纽带。 商业银行在国家经济、在国家宏观调控中作用如下 (1)充当信用中介、充当支付中介、变积蓄和收入为资本、创造信用流通工具、提供多种金融服务 (2)在货币供给量形成过程中,中央银行作为货币供给的总的宏观调控机构，它主要通过存款准备金,再贴现率以及公开的市场业务操作来调节货币的供给量，一般来说，这三种之中对再贴现率的调节是最常用的手段，因为这种方法有效，并且假若操作失误造成的后果也不至于无法转圜！而商业银行在这其中主要起的是一
“互联网+”时代下中小企业的融资新途径 伴随着“互联网 +”战略的提出，互联网金融发展更为迅速，将互联网与企业融资相结合，已经成为了解决中小企业融资难题的新途径。 本文通过分析传统融资模式和企业自身存在的不足，来揭示中小企业的融资现状，再结合 “互联网 +”时代下中小企业互联网融资的机遇，并在此基础上找出适合中小企业互联网融资的新途径，帮助中小企业走出融资困境。 一、引言 中小企业在扩大就业，活跃市场，增加收入，稳定社会以及形成合理的国民经济结构方面起着难以替代的作用[1]。根据最新的调查报告显示，我国中小企业的数量十分庞大，总计已经达到了 4200 万家。可是大部分的中小企业由于自身信用不高，规模较小，融资渠道相对单一，往往要承受比大型企业更大的资金借贷压力，导致融资状况不容乐观，不利于企业进一步的发展。然而“互联网 + ”的出现打破了我国中小企业融资难的僵局，将互联网与融资合二为一，利用互联网来拓宽中小企业的融资渠道。 二、我国中小企业融资现状 （一）融资渠道单一就我国目前而言，中小企业普遍存在的问题就是融资渠道单一，企业主不善于寻找多样化的融资渠道。根据最新的调查显示，银行贷款和私人借贷是我国中小企业最主要的两大融资渠道，可是过度依赖于银行贷款和私人借贷的局面是不利于中小企业健康发展的。商业银行基于对自身利益的考量，往往不轻易向中小企业提供长期性的贷款服务。由于没有长期性的贷款，中小企业营运的资金链极易断裂，这就导致中小企业只能通过多次贷款的方式来弥补，从而进一步加重了企业的融资负担。私人借贷看似对借款人的信用要求很低，而且融资过程普遍比较简单，但这其中往往存在着很大的弊端。很多的私人借贷手续不正规、缺乏有效的监管和法律法规的约束，并且私人借贷的利息往往高的离谱，这些因素都极易引起借贷双方的债务纠纷，从而不利于中小企业的良性发展。 （二）成本费用过高 融资成本费用过高这个问题一直困扰着我国中小企业。众所周知，我国中小企业一直存在经营能力不强，风险意识薄弱的通病，导致企业无法稳定的发展。正是基于这种情况，资金融出方在向中小企业提供贷款时，容易发生无法收回借款的局面，因此很多银行不愿
浅谈新形势下互联网金融行业的监管 下文为大家整理带来的浅谈新形势下互联网金融行业的监管，希望内容对您有帮助，感谢您得阅读。 2020年两会期间，李克强总理在《政府工作报告》中提出促进互联网金融健康发展的工作方向，互联网金融一时间快速吸引了全社会的广泛关注。要确保互联网金融发展的健康，离不开科学、完善的监管体系，然而，在我国互联网金融监管尚缺乏成熟的理念，各方对监管的功能、地位尚未达成普遍共识，因此，探讨互联网金融监管的必要性，确定各部门在监管中的位置以及监管职能和监管方式就显得尤为重要。 一、互联网金融监管的必要性和特殊性 (一)互联网金融监管的必要性 2008年金融危机后，业界普遍认为自由放任的监管理念只针对理想的金融市场，这种情景认定市场参与者都是理性的，市场价格全面、正确地反映了所有市场信息。然而，现实生活中金融业特别是刚刚兴起的互联网金融行业并未达到这种理想的地步，信息不对称、交易成本不可控等非有效因素广泛存在，必须实施必要监管。具体来讲，互联网金融监管的必要性主要表现为以下几方面：1.个体行为的非理性。在P2P平台中，投资者对于借款者信用风险的了解仍不能做到全面、系统，其投资行为仍属于高风险投资，同时，由于P2P门槛较低，一些投资者不具备一定的投资经验，对投资失败对个人的影响也了解不足。2.集体非理性。
在货币市场大幅波动时，个人投资者出于理性可以赎回资金，但如果大部分投资者一致采取理性赎回，整个平台就会遭遇挤兑，表现出集体行为非理性。3.互联网金融创新仍存重大缺陷。互联网金融行业在我国属于新兴领域，部分P2P平台的客户资金同平台自有资金缺乏有效隔离，使得平台负责人卷款跑路事件频发，多数平台缺乏对投资者风险承受能力的管控，将高风险产品销售给不能承担风险的人。 因此，我们不能因为对互联网金融发展不成熟就采取自由放任的监管理念，应以监管促发展，在一定的底线思维和监管红线下鼓励互联网金融创新。 (二)互联网金融监管的特殊性 1.信息科技风险。计算机病毒、黑客攻击、网络金融诈骗、钓鱼网站、客户资料泄露、支付不安全、账号被盗等信息技术风险在互联网金融领域表现尤为突出，这些风险或是由平台工作人员、投资人违规操作造成，或是基于互联网的特殊性与互联网大环境导致，其后果往往较为严重。 2.长尾风险。互联网金融有效拓展了交易的可能性边界，使以往不被传统金融覆盖的人群也参与到投资中来(即长尾特征)。这部分人投资经验不足，风险识别与承担能力也相对欠缺，容易受到误导、欺诈，加之投资额较小且分散，一旦出现风险厌恶，极有可能造成挤兑。 二、新形势下互联网金融行业的监管 (一)审慎监管 审慎监管就是在风险识别的基础上，采取限额监管等一系列
商业银行对大数据的运用及应对策略
商业银行对大数据的运用及应对策略 摘要 随着大数据时代的到来，各商业银行纷纷进行战略转型，营销模式逐渐实时化和精准化，立足于大数据时代，各商业银行如何及时调整并发展营销策略，灵活运用市场营销组合，寻求基于大数据时代营销特征的营销策略是商业银行面临的现实问题。本文运用理论联系实际的方法首先以商业银行大数据特征及其对传统营销理论的影响为基础，针对我国商业银行如何实现精准营销所存在的问题，提出了大数据时代下的商业银行实现精准营销的解决方法和建议。 随着大数据时代的到来，各商业银行纷纷进行战略转型，营销模式逐渐实时化和精准化，立足于大数据时代，各商业银行如何及时调整并发展营销策略，灵活运用市场营销组合，寻求基于大数据时代营销特征的营销策略是商业银行面临的现实问题。本文运用理论联系实际的方法首先以商业银行大数据特征及其对传统营销理论的影响为基础，针对我国商业银行如何实现精准营销所存在的问题，提出了大数据时代下的商业银行实现精准营销的解决方法和建议。 随着大数据时代的到来，各商业银行纷纷进行战略转型，营销模式逐渐实时化和精准化，立足于大数据时代，各商业银行如何及时调整并发展营销策略，灵活运用市场营销组合，寻求基于大数据时代营销特征的营销策略是商业银行面临的现实问题。本文运用理论联系实际的方法首先以商业银行大数据特征及其对传统营销理论的影响为基础，针对我国商业银行如何实现精准营销所存在的问题，提出了大数据时代下的商业银行实现精准营销的解决方法和建议。
关键词：大数据，商业银行，营销策略
Abstract Due to the marketization of interest rate and financial disintermediation deepening, China's commercial Banks will face more fierce market competition, commercial Banks are making strategic transition. In the era of big data, gradually real-time and accurate marketing mode, service mode constantly customization and personalization. And continually development and extension of market research, product strategy, channel segmentation and other traditional marketing strategy, promotion strategy, real time marketing, social marketing, behavior and so on in the development of new marketing methods. Integration and real-time update of structure, multi-dimensional information will deeply influence the commercial bank marketing rules. Based on the era of big data, timely adjustment and development of marketing strategy, flexible use of marketing mix, is our country commercial
第三章市场分析 3.1 目标市场定位 本项目目标市场群体目前前期定位于高校学生群体，经营校园生活服务类O2O平台，主营高校夜宵市场； 后期则跟随学生流动轨迹，将目标人群扩展至中高端企业员工和社区居民人群，主要经营区域生活服务类O2O平台。 3.2 目标人群特征分析 3.2.1高校学生网络普及率高 本项目前期主要针对高校人数，后期逐渐扩散至办公企业人群和社区人群。 移动互联网的普及和消费人群的年轻化，据中国互联网络信息中心发布的《第35次中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2014年12月，我国网民以10-39岁年龄段为主要群体，比例合计达到78.1% 。其中20-29岁年龄段的网民占比最高，达31.5%。
图3-1 网民年龄结构总图 图3-2 10-39岁网民年龄结构图 3.2.2高校学生网络使用率高 网民中学生群体的占比最高，为23.8%，其次为个体户/自由职业者，比例为22.3%，企业/公司的管理人员和一般职员占比合计达到17.0% 。高校学生成为网络用户中最为活跃人群之一。 图3-3 网民职业分布结构图 3.2.3小额便利消费频率高，消费需求具有延续性优势 高校学生年轻群体密度高，网购消费频次远高于其他年龄段群体，是消费类O2O理想用户群体；
由于高校学生对价格有较高的敏感性，随时随地的小额便利消费成为主流场景之一，消费习惯基本形成出高频、碎片化的懒人需求特征，便利消费需求具有延续性发展优势。 3.2.4学生夜宵需求旺盛 由于大部分学校食堂限时运营，导致一大部分因为复习功课，搞学生活动、上晚课或上自习或宅在寝室里的学生人群感到饥饿时，不得不到校外购买食品，既占用较大时间也带来一定的食品安全隐患；即使知道存在这样的问题，中国所有高校门口的小摊小贩却几乎能一直营业到凌晨两三点，可以说是高校一道标准“风景线”。 这也充分说明了高校学生旺盛的夜宵需求。 3.2.5 高校便利消费习惯易延续 不同于校园社交网络，校园交易网络渗入过后，更易培养用户使用习惯，并有较大几率在其离校后保留交易习惯，为项目将来更为广阔的市场延伸奠定了良好的客户资源基础。 3.2.6物流服务需求旺盛且质量要求较高 作为年轻群体，对消费服务的质量有较高的要求。对于价值较低但消费频率较高的便利性消费用品，高校学生也希望得到快速方便的服务。 3.2.7乐于分享、发现新事物 据《第35次中国互联网络发展状况统计报告》显示，与其他群体相比，青少年群体的网络舆论表达意愿更强烈，其中10-19岁网民网上发言积极性最高，有50.2%的比例；其次是20-29岁的网民群体，
互联网金融的本质是什么 如今互联网金融这么热，所有的金融行业不跟互联网搭点边，就感觉貌似落伍了一样，但是从我自己对资产管理行业的理解来看，的确二者没有什么必然的关系，互联网不是万能的，任何东西带来的结果必定是两面的，有优点也必定带来缺点。 笔者认为，这些争论大都是从技术层面与产品层面来理解当下的互联网金融，并没有看透中国互联网金融兴起的原因与其本质。无论是监管部门还是金融机构，简单的理解与就事论事使得监管当局对互金缺乏更深层次的理解与长远的规划，这也是当前行业监管无序、发展混乱的最重要原因。有以下几个方面值得大家关注。 一、从简单、直观的角度去分析互联网金融(以下简称互金)是无意义的。互联网、金融业在非常发达的欧美国家并没有出现象中国一样蓬勃的互联网金融现象，其原因并不是中国互联网与金融业的发展超过了这些国家，而是中国金融业的高度垄断催生了民间金融资本的另类生存，其本质是国资、民资基于金融产业的一场新时空的战争。 以最具代表性的P2P借贷为例，据麦肯锡研究报告显示，2014年中国在线商品交易额为1900亿-2100亿美元，略次于美国，2015年才超过美国。美国P2P的代表Lending Club 成立于很久以前的2006年，发展至2014年末美国全部P2P业务的总额也仅为65.5亿美元左右，而作为后起之秀的中国同期P2P总额已超过1000亿元人民币，2015年9月末竟增至3000亿元。2014年阿里巴巴平台商品成交总额约1.68万亿元，同期阿里小贷余额也仅为150亿元左右。 另外，各大P2P平台的公开信息显示，中国的P2P信贷客户绝大多数与网购、电商无关。以上信息表明，互联网与电商的发达催生中国的互金现象爆发，这一说法的依据极不充分。相反，中国传统银行业不发达、金融业牌照对民企封闭，从而推动大量民间投融资机构借道互联网，这才是中国互金崛起的根本原因。 二、当下中国银行业的问题并不是信贷投放不足的问题，而是信贷资源投放无序、分布不均的问题。2004年美国前四大代表性银行的资产总额为4.2万亿美元，同期中国四大行2.1万亿美元;20145年三季度美国上述四家银行资产为8.1万亿美元，同期中国四大行11.8万亿美元。彭博数据显示，中国债务总额从2007年的7.4万亿美元增至2014年6月的28.2万亿美元，与GDP之比从158%猛增至282%，而希腊这一数字为185%，正常值约为100%。
江西理工大学 本科毕业设计（论文）开题报告经济管理学院金融学专业 2013级（2017届） 02 班学号28 学生何林茂题目：互联网金融的发展对我国传统商业银行的影响及对策 本课题来源及研究现状： 当前，金融创新活力迸发，催生出一大批新型互联网金融工具。这无疑是对以商业银行为传统的金融中介机构的巨大瓶颈制约和挑战。采取积极有效的应对措施，不仅是对商业银行升级转型的迫切需要，更是维护我国金融市场持续健康稳定发展的重要课题。 课题研究目标、内容、方法和手段： 研究目标：提出解决传统银行转型升级的有效措施和方法。 研究内容：传统银行业与互联网金融的现状、优缺点、互补性和措施的可实施性。 研究方法：实证分析。 研究手段：查阅期刊、硕博士论文、书籍等资料。 设计（论文）提纲及进度安排： 提纲：1.互联网金融概述与时代背景。 2.互联网金融的显著优势。 3.传统银行业面临的严峻形势与自身优势。 4.传统银行业面对互联网金融冲击的具体措施。 进度：1.10.26-11.1 确定论文题目，明确论文目的、内容及进度安排，开始查阅资料。 2. 11.01-11.14 收集资料，撰写文献综述。 3. 11.14-11.30 收集资料，完成开题报告。 4. 12.01-12.10 整理资料，拟定论文大纲。 5. 12.10-12.30 整理资料，撰写论文初稿。 6. 12.30-01.10 修改初稿，完成最终定稿。 主要参考文献和书目： [1]金涛.关联业务视角下互联网金融对我国商业银行的影响机制研究[D],上海社会科学院,2015 [2]冯丹.互联网金融对我国商业银行的影响极其应对[J].商,2015 [3]刘素林,互联网金融对我国商业银行的挑战及应对措施[J].金融经济,2014 [4]徐洪才,推动商业银行的供给侧改革[J].中国金融,2016 [5]邵平,供给侧结构性改革中的金融角色[N].上海证券报,2016 [6]谢平，邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究,2012 [7]冯娟娟.互联网金融背景下商业银行竞争策略研究[J],2013 [8]巴曙松.互动与融合--互联网金融时代的竞争新格局[J],2012
互联网金融环境下的中小企业融资机遇及 模式- 摘要：近年来，我国对中小企业融资的政策扶持力度虽然较大，但中小企业的融资困境仍然存在。随着我国互联网金融的不断发展，以及社交支持、移动支付和在线服务等技术的创新应用，为解决中小企业融资带来了新的机遇。因此，中小企业要抓住金融“互联网+”的契机，充分利用好众筹、P2P、电商平台小额贷款、互联网金融门户等新模式，从根本上突破自身发展过程中存在的融资瓶颈，从而获得稳定持续的发展。 关键词：互联网金融；中小企业融资；融资机遇；融资模式 中图分类号：F275；F276.3 文献标识码：A 文章编号：1671-9255（2017）02-0032-05 一、近几年中小企业融资困境分析 （一）我国中小企业融资难的现状 我国中小企业融资难的问题目前仍相当严峻，八成以上中小企业对资金流动性的需求都没有得到满足，没有对中小企业的贷款赋予长期承诺的约占60%，而大多数中小企业都有强大的资金需求，但因为金融服务体系不相互适应，这些中小企业已转向更高的借贷成本，适用于各种私人信贷。由于我国金融体制存在的某些缺陷，致使中小企业很难从金融机构获得融资，虽说中小企业对于资金的需要量是极大的，但是由于自身实力较弱，信用水平低下，因此金融机构通常不愿与之合作。而金融机构受风险标准及要求的影响，手中存在大量的资金，往往又找不到放贷对象，民间资本也同样面对这样的问题。因此，在金融机构与中小企业
间缺少一个重要的环节，即具有一定信用担保能力的平台，为金融体系与企业“牵线搭桥”，从根本上解决中小企业融资难的问题。 （二）中小企业传统融资途径作用有限 银行、证券、金融租赁、资本融资等共同构成了市场经济状态下的金融融资体系，其对于一国经济的发展发挥着重要作用。除了具备良好信用的群体外，大部分中小企业仍然只能依靠银行以外的其 他渠道去解决融资问题，包括民间借贷、信托租赁机构融资等，民间借贷和信托租赁成本较高，这极大地限制了中小企业的规模和发展。从政府政策支持来看，国家针对中小企业出台大量与融资相关的制度机制，积极鼓励金融机构及民间资本进入投融资领域，但由于中小企业自身抵押物不足，按照金融机构评估标准，资信水平较低，导致其很难从商业银行获得支持，加之融资担保体系不完善，较低信用评级等不利的主观和客观因素的影响，商业银行和其他金融机构仍对中小企业融资的项目“不感冒”，只有中型企业才会实际享受到国家支持的优惠政策和措施，小微企业并不享受实实在在的好处，正如表1所示，我国中小企业通过商业银行这种传统融资途径融资占比虽有提高，但金额仍然较小，很难满足发展需求，尤其是小微企业；同时，商行授信中小企业的贷款增速在逐渐放缓，充分说明中小企业融资的途径应该有更多的选择，而不是局限于向商业银行申请授信。[1] （三）现阶段制约中小企业融资难的原因 自党的“十八大”和“十八届六中全会”以来，中小企业融资变得相对便利，但制约中小企业融资难的原因还是存在的，主要包括：1.中小企业自身因素
一、 互联网金融指的是金融机构通过互联网相关技术来进行金融业务的办理的一种模式。随着科技的不断发展，互联网金融已成为社会发展的一种必然趋势。互联网金融的出现拓展了金融发展的空间，为金融业务的发展提供了多样化的平台。然而互联网金融是以网络为依托的，网络具有开放性、虚拟性，进而使得互联网金融存在较大的风险，如网络安全风险、信誉风险等，一旦互联网金融出现风险，不仅威胁到金融行业的发展，同时还会危害到广大人民群众的利益，不利于社会经济的稳定发展。在互联网金融模式下，风险管理是互联网金融永恒的主题，互联网金融要想更好地发展，就必须做好风险管理，只有做好风险管理工作，才能保障金融机构的利益，为金融行业的发展提供良好的环境，为客户的利益提供保障，进而促进金融行业的快速发展，推动社会经济的稳定增长。 二、 1转变经营观念 长期以来，我国金融行业一直秉承着以“经济效益”为核心价值观的理念去从事金融管理工作，而从某种角度来看，金融行业的本质就是服务大众，这种以“经济效益”的经营观念很显然已经难以适应现代社会发展的需求了。为此，在互联网金融模式下，金融机构就必须积极的转变经营观念，树立风险意识，将“经济效益”型转变为“服务质量”型，在金融行业中全面落实风险管理意识，进而确保金融行业的健康发展。
2加大专业人才的培养 在互联网金融模式下，对人才的需求越来越高，而我国金融要想要想在这个竞争激烈的市场环境下更好地生存，就必须加大专业人才的培养。首先，必须加大专业互联网金融人才的培养，不仅要加强互联网金融专业知识的教育，同时还要不断提高风险意识以及计算机相关知识的培养；其次，我国政府及相关部门要给予政策扶植，为互联网金融人才的培养提供保障。另外，金融机构还应当加强对外联系，对外引进优秀的人才，不断学习国外先进的管理经营，进而不断提高我国互联网金融管理水平。 3完善风险管理机制 随着互联网金融的发展，对互联网金融风险管理要求也越来越高。在互联网金融模式下，风险是一直存在的，为金融机构要想确保金融业务的健康发展，保证金融资金安全，就必须做好风险管理工作。首先，金融机构必须健全风险管理机制，做好风险评估工作；其次，要全面落实风险管理责任制，将风险管理之人落实到管理人员的身上，进而提高他们的责任心和责任意识。另外，为了更好的促进互联网金融的发展，有效地规避风险，我国金融机构就必须坚持不懈地抓好风险管理，在金融行业内部建立有效的信用风险、市场风险和操作风险在内的全程量化和立体的全面风险管理体系，进而为金融行业的发展创造良好的环境。 4提高风险管理的认识 互联网金融的出现促进了金融传品的创新，拓宽了金融行业发展的空
抓住机遇，铸造卓越 直销银行–探索金融互联新时代 下商业银行的转型与发展 2015年2月
前言 在未来我国经济发展的新常态下，商业银行将面临更加具有挑战的宏观环境，其中信贷风险加剧，金融脱媒，利率市场化，互联网金融的兴起势将削弱传统商业银行的竞争力。商业银行在经济新常态及数字时代的大背景下，战略转型显得尤为重要。 移动互联网的迅速发展为商业银行带来了新的机遇。中国正以前所未有的速度大步迈入移动互联网时代，无论是用户规模、基础设施、终端数量还是产业生态、技术支持都在过去10年间发生了翻天覆地的变化。移动设备普及率的爆炸性增长与基础设施的日臻完善都为移动互联网新经济的来临提供了基础条件，从而更进一步地推动了消费行为的移动互联化。移动互联网全方位的发展，正在以前所未有的广度和深度推动社会进步，孕育了创新型商业形态的演变，传统的商业银行经营模式亟需寻求转变。 直销银行在此背景下应运而生。面对移动互联时代消费者对响应快速、客户体验卓越、物有所值的价值主张青睐有加，直销银行利用其创新性，以客户为中心推出高质量的产品与服务，是银行业面对机遇与挑战，实现数字战略转型的重要手段。
目录 1 金融互联背景下商业银行面临的机遇与挑战 6 直销银行是银行业把握机遇、应对挑战的有效抓手 11 德勤对发展直销银行的理解 16 探索符合我国金融业发展现状的直销银行模式 17 作者
1 金融互联背景下商业银行面临的机遇与挑战 移动互联网的高速发展深刻的影响着每一个行业，商业银行所面对的市场经营环境也随之不断迁徙变化。德勤认为，在新常态及数字时代，银行业的机遇与挑战共存。商业银行必须因势利导，实现战略转型，以实现长期可持续发展。 利率市场化进程的稳定推进，使得中小商业银行将面临利差不断缩窄的经营挑战 中国金融改革的攻坚正逐步走向深水区，利率市场化时间表已经明确，商业银行未来如何应对息差收窄、稳定负债成本、实现稳健运营就是首要挑战。 我国的利率市场化从1996年开放同业拆借利率开始，目前已经进行到了改革的最后阶段。现我国仅存款利率上限限定为基准利率的1.2倍，贷款利率的下限已经取消。央行在会议上明确表示目前仅需要两到三个政策工具来引导短期和中期利率，并明确利率市场化预计将在两年内完全完成。这使得我国商业银行的转型面临着时间的紧迫性。 根据发达国家的经验，利率市场化导致对存贷款的竞争更加激烈，活期存款定期化和货币基金争夺部分存款，由此带来的存款成本上升和贷款收益下降肯定会对银行的利息收入造成一定的冲击，体现在损益表上就是存贷利差逐渐缩小。目前我国商业银行的存贷利差大部分已经降到百份之三以内，一般利率市场化期间和结束初期商业银行的存贷利差都有进一步缩窄的空间，就国际经验来看，利率市场化完成时美国存贷利差约为百份之五，日本约为百份之二，韩国在百份之一左右（图1），这说明我国的利差水平还将继续下行。当然除了利率市场化之外，包括金融市场的发达程度、市场的竞争程度、和金融体制的管制水平等在内的各类因素都将影响利差的大小。从这些因素来看，我国的金融市场发达程度和竞争程度在逐渐加剧，金融监管对价格的调控将更加市场化，这都为利差缩窄提供了证据支撑。 而中小型银行在应对利差缩窄环境时所处的相对劣势集中表现在两个方面，包括1）服务区域及半径受限。在网点数量上，大型银行远远领先于股份制银行和城商行，大型银行即使存款利率低于同业对手，网点所带来的便利性依然能够使其保证一定的储户数量，反观中小银行即使在存款的价格上有一定吸引力，由于网点较少，就不能保证对储户的吸引力；2）收入结构单 一。我国大型银行的中间收入占比也相对更高，中小型银行，特别是城商行，仍然未能对依赖传统存贷款的模式做出有效调整，在应对利率市场化时处于劣势。 中小银行应对存款成本上升的关键在于能否找到便宜、稳定的存款来源。 数据来源：wind ，德勤分析 图1 美、日、韩利率市场化期间存贷利差变化（%）
第三章市场分析 3.1目标市场定位 本项目目标市场群体目前前期定位于高校学生群体，经营校园生活服务类020平台，主营高校夜宵市场； 后期则跟随学生流动轨迹，将目标人群扩展至中高端企业员工和社区居民人群，主要经营区域生活服务类020平台。 3.2目标人群特征分析 3.2.1高校学生网络普及率高 本项目前期主要针对高校人数，后期逐渐扩散至办公企业人群和社区人群。 移动互联网的普及和消费人群的年轻化，据中国互联网络信息中心发布的《第35次中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2014 年12月，我国网民以10-39岁年龄段为主要群体，比例合计达到78.1%。其中20-29岁年龄段的网民占比最高，达31.5%。 21^90% H mini rTninnnii 11111 ■L. ■ 1079岁■其余
图3-1网民年龄结构总图 40.33% ■ 20-29$ ■其余 图3-2 10-39岁网民年龄结构图 3.2.2高校学生网络使用率高 网民中学生群体的占比最高，为23.8%,其次为个体户/自由职业 者，比例为22.3%，企业/公司的管理人员和一般职员占比合计达到 3.2.3小额便利消费频率高，消费需求具有延续性优势 高校学生年轻群体密度高，网购消费频次远高于其他年龄段群 体， 是消费类020理想用户群体 ; 17.0%。高校学生成为网络用户中最为活跃人群之一 ■ 2013 年 .2014 图3-3网民职业分布结构图
由于高校学生对价格有较高的敏感性，随时随地的小额便利消费成为主流场景之一，消费习惯基本形成出高频、碎片化的懒人需求特征，便利消费需求具有延续性发展优势。 324学生夜宵需求旺盛 由于大部分学校食堂限时运营，导致一大部分因为复习功课，搞学生活动、上晚课或上自习或宅在寝室里的学生人群感到饥饿时，不得不到校外购买食品，既占用较大时间也带来一定的食品安全隐患；即使知道存在这样的问题，中国所有高校门口的小摊小贩却几乎能一直营业到凌晨两三点，可以说是高校一道标准“风景线”。 这也充分说明了高校学生旺盛的夜宵需求。 325高校便利消费习惯易延续 不同于校园社交网络，校园交易网络渗入过后，更易培养用户使用习惯，并有较大几率在其离校后保留交易习惯，为项目将来更为广阔的市场延伸奠定了良好的客户资源基础。 326物流服务需求旺盛且质量要求较高 作为年轻群体，对消费服务的质量有较高的要求。对于价值较低但消费频率较高的便利性消费用品，高校学生也希望得到快速方便的服务。 327乐于分享、发现新事物 据《第35次中国互联网络发展状况统计报告》显示，与其他群体相比，青少年群体的网络舆论表达意愿更强烈，其中10-19岁网民网上发言积极性最高，有50.2%的比例；其次是20-29岁的网民群体，