深圳辖区证券公司建立健全信息隔离墙的指导意见
一、为推动深圳辖区证券公司（以下简称“公司”）建立健全信息隔离墙机制，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司内部控制指引》、《证券公司合规管理试行规定》等法律法规，制定本指导意见。
二、本指导意见所称信息隔离墙，是指通过控制或者隔离内幕信息及其他未公开信息在公司内部的流动，防范公司与客户之间、不同客户之间的利益冲突而建立的信息隔离机制。
三、本指导意见所称内幕信息及其他未公开信息。包括但不限于：
（一）证券法律法规规定的涉及上市公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息；
（二）与证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理等业务有关的，可能对公司或客户利益产生重大影响的不对外公开或尚未公开的信息。
四、公司应当结合业务开展、组织结构、内部控制等方面的实际情况，建立、完善公司信息隔离墙制度并监督其有效执行。
公司建立信息隔离墙制度，应当尽量减少内部各部门及人员接触、获取非履职所需相关信息的可能。
公司应当切实防范公司与客户、客户与客户之间的利益冲突。当公司利益与客户利益发生重大冲突时，公司应当优先考虑客户的合法权益；当公司不同客户之间发生重大利益冲突时，应当遵循公平原则审慎处理。对于难以避免的利益冲突，公司应当及时向客户披露有关信息和风险。
五、公司应当进一步完善业务隔离、物理隔离、人员隔离、信息系统隔离、资金与账户隔离等内部控制措施，上述措施是建立健全信息隔离墙的基础性要求。
(一)业务隔离
公司各业务部门不得从事与本部门业务有利益冲突的其他业务活动。公司证券承销、证券经纪、证券自营、证券资产管理部门业务须严格分离，不得混合操作；电脑部门、财务部门、监督检查部门与主要业务部门应当相互独立。
(二)物理隔离
公司各业务部门应当有独立的办公场所和办公设备。不同业务部门在同一楼层办公的，彼此之间应该采取有效的物理隔离措施，以确保办公区间的独立和封闭。公司应当对内线电话、电子邮件等实现留痕管理，以强化不同业务部门之间的物理隔离。
公司有利益冲突的业务部门人员不得擅自进入彼此的办公场所。确有必要进入的，应当经公司相关部门批准。
(三)人员隔离
公司高级管理人员应当合理分工，原则上不得同时分管两个或两个以上具有利益冲突的部门。对同一高级管理人员分管多项业务的情形，公司应当完善内控制度，防范利益冲突行为。
公司不同部门人员应当相互独立，不得同时履行可能导致利益冲突的职责。
公司有关具体业务的决策机构或者议事机构应当根据是否存在潜在的利益冲突，实行适当的人员回避。
(四)信息系统隔离
公司信息系统应当确保主要业务信息的相互隔离。有利益冲突的业务部门之间的信息系统应当相对封闭、独立运行。自营、资产管理等交易系统应当与互联网有效隔离。公司应当加强网络安全和防病毒措施，防范信息外泄。
公司应当建立完善的授权机制，对信息系统实行分类、分级管理，用户权限设置应当遵循最小化原则。公司信息系统权限的审批、设置、变动以及密码的使用、修改应有严格的控制措施并保留完备的记录。
(五)资金与账户隔离
公司自有资金、客户资金及信用交易资金应当严格分开；自营、资产管理、经纪业务的证券账户应当相互分开。
六、信息隔离墙的基本制度应当至少包括以下内容：
（一）保密制度
公司应当与员工签订保密协议，督促员工按照授权和岗位职责开展工作，对工作中获知的相关信息严格保密，不得利用其为任何机构和个人谋取不当利益。
（二）跨墙管理制度
本指导意见所称“跨墙”，是指某一信息隔离墙外的公司人员，因业务协作需要，获取某一信息隔离墙内的相关信息，从而临时跨越该信息隔离墙的行为。
1、跨墙管理的基本要求
公司应当明确跨墙管理的审批程序，告知跨墙人员应当履行的保密和执业回避等要求，以及违反跨墙管理制度的责任追究措施。
公司相关业务部门应当对进入本业务信息隔离墙的跨墙人员、业务有完整记录，重点监控跨墙人员在跨墙期间获取墙内信息的情况；除其有合理的业务需求必须知悉的信息外，应禁止其获取其他墙内信息。
跨墙人员不得利用跨墙期间知悉的信息从事任何墙外的业务活动，直至所接触到的信息已经公开，或因时间等原因致使相关信息不再对某一发行人或证券的市场价格有重大影响，或不再会导致利益冲突行为的发生。
公司员工业务调动、管理人员分管范围发生变化，可能导致利益冲突行为的，应当比照跨墙人员进行管理。
2、墙上人员管理的基本要求
本指导意见所称“墙上人员”，是指由于其所负有的管理职责对获取不同信息隔离墙内的相关信息有持续且合法业务需求的人员。公司分管两个或两个以上具有利益冲突业务的高
级管理人员属墙上人员。
墙上人员不得获取不属于其工作范围内的相关信息。证券公司应当对于墙上人员获取信息的过程予以留痕。
墙上人员不得直接参与具体业务的决策，如具体交易证券的名称、数量和价格等。
（三）限制清单和观察清单制度
公司应当根据法律法规要求及业务开展的实际需要，以防范内幕交易及利益冲突为主要目的，制定限制清单及观察清单制度。
公司建立了与某种证券有关的某种可能知悉内幕信息的业务联系（如签订并购重组、承销保荐协议等），应当将该证券列入限制清单，公司不得再向客户推荐或自己买卖该证券，也不得向未经授权的人员泄露与该证券有关的信息。
公司获得与某种证券有关的内幕信息，但尚不需要将其列入限制清单时，应将其列入观察清单，仅供少数人员掌握。一旦导致某种证券被列入观察清单的事件被公开或相关信息发生泄露，该证券应当被列入限制清单。证券公司应根据公司经营模式、内控水平、风险承受能力等实际情况，对观察清单予以有效管理。公司可不对列入观察清单的证券实施限制，但应当严格监控，预防或阻止内幕交易及其他可能产生利益冲突的行为发生。
为防范利益冲突，对于公司自营、资产管理、融券业务发生重大交易的证券，证券公司可列入观察清单；当该证券相关信息被公开披露时，应当列入限制清单。对于重大交易的界定、实施限制的时限等，由公司根据实际情况自行决定。
（四）静默期制度
公司应当建立投资咨询业务的静默期制度。对于列入限制清单的证券，投资咨询相关业务部门在一定期限内不得发表研究报告和评论意见（法律法规另有规定的除外）。各公司应审慎确定静默期的期限。
七、公司应当设立中央控制室，借助信息技术对公司内部流转的相关信息进行及时、有
效的管理。中央控制室主要承担以下职责：
（一）接收并管理投资银行（含并购重组，下同）项目的进展情况；
（二）设置限制清单和观察清单，对投资咨询、证券自营、资产管理等业务进行必要限制或监控；
（三）对跨墙人员进行审批、管理。
八、投资银行业务的信息隔离管理
（一）公司投资银行业务相关人员应当承担保密义务，不得泄露内幕信息或利用内幕信息直接或间接为公司、本人或他人谋取不正当利益。
（二）投资银行业务部门应当实行项目代号或代码制度，在有关项目的书面和口头交流中尽可能不提及相关公司的名称和有关项目的性质。
（三）投资银行业务经办人员，应当根据项目进展需要，及时申报其直接或间接持有相关公司股权情况及在相关公司任职情况。涉及上市公司的，经办人员还应申报其直系亲属买卖相关公司股票及相关证券情况。公司相关部门应当根据合规审核要求，及时将公司自营情况，董事、监事及高级管理人员兼职及持股情况以及相关员工个人信息纳入信息隔离管理。
（四）公司担任主承销或保荐人的上市公司再融资项目，担任财务顾问的上市公司并购重组项目，自与客户签署合作协议或自该项目在公司内部立项审批通过之日，相关上市公司应被列入限制清单，直至公司掌握的相关信息已公开或项目终止。
九、投资咨询业务的信息隔离管理
（一）公司投资咨询人员应当对在执业过程中所获得的未公开信息及客户的商业秘密履行保密义务，不得依据未公开信息发表研究报告，不得泄露、传递、暗示他人或据以建议客户或其他投资者买卖证券。
（二）公司应当保障投资咨询人员的独立性。公司任何部门、人员不得以任何理由要求投资咨询人员按其利益出具咨询意见或研究报告。
（三）投资咨询人员在遇到客户利益、公司利益与自身利益存在冲突时，应当主动向客户或公司申明，必要时应当执业回避。
（四）公司在向客户提供或公开发布研究报告前，应对研究报告相关内容予以保密。除规定人员外，其他人员不得提前接触研究报告。
（五）研究报告的发送应当遵循公平原则。公司向客户提供或公开发布研究报告，应保证发送时间的同一性，不得向特定客户或公司内部相关部门先行提供研究报告或传递相关信息。公司仅供内部使用的研究报告及相关信息，不得对外提供。法律法规另有规定的除外。
（六）投资咨询人员跨墙为其他部门服务的，应当办理跨墙审批手续，遵守跨墙管理制度，不得利用跨墙期间接触到的信息为原从事的业务服务。
（七）从事自营、资产管理、财务顾问及投资银行等业务的专业人员在离开原岗位后的六个月内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。
（八）投资咨询人员不得向客户承诺发布对客户有利的研究报告、投资咨询建议，以此与客户建立或保持业务关系，或谋取其他不当利益。
（九）投资咨询人员应当妥善保存独立开展研究活动的相关记录，如调研活动中搜集的有关资料与信息、与上市公司高管进行访谈的记录、研究报告依据的资料与信息、有关的讨论记录以及其他类型的工作底稿等。
十、证券自营及资产管理业务的信息隔离管理
（一）公司自营、资产管理部门应当加强对决策、交易信息的管理，控制相关信息知情人员的范围；妥善保管投资决策相关文件，如投资研究、决策、交易以及衍生品设计与发行等的文件、会议记录、信息传递记录等。
自营和资产管理业务部门及其人员发现自己在事实上已掌握有关内幕信息的，应当立即向证券公司相关部门报告，并根据安排在投资中予以回避。
（二）公司自营与资产管理业务应在账户、资金、席位、投资决策、交易等方面予以隔
离，防范公司与客户之间可能产生的利益冲突。
（三）公司自营、资产管理或其他业务部门之间不得开展跨部门联合调研、委托调研、交叉调研等活动。各业务部门的研究成果仅限于该部门内部使用，严禁向其他部门泄露。
十一、证券经纪业务的信息隔离管理
（一）公司经纪业务部门不得配合公司投资银行、自营、资产管理、财务顾问等业务部门向客户发布相关信息。
（二）公司对客户信息负有保密责任，不得违规泄露客户信息；也不得侵害客户利益，利用客户信息为公司投资银行、自营、资产管理、研究咨询、财务顾问等业务部门牟利。
十二、公司应当加强对员工行为的监控，指定部门对信息隔离墙制度执行情况进行检查，
明确对违反信息隔离墙制度行为的责任追究措施，确保各项规定得以落实。
十三、法律法规及证监会规范性文件对证券公司信息隔离墙有其他规定的，从其规定。公司可以结合自身实际情况，根据法律法规、规范性文件及本指导意见细化并丰富信息隔离墙规定。
十四、本指导意见由深圳证监局负责解释与修订，自发布之日起实施。
一、单项选择题 1. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，（）对证券公 司信息隔离墙制度的建立和执行情况进行自律管理。 A. 中国证券业协会 B. 中国证监会 C. 证券交易所 D. 中登公司 您的答案：A 题目分数：5 此题得分：5.0 2. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》要求，（）负责记录跨 墙情况，向跨墙人员提出跨墙行为规范，并会同提出跨墙申请的业务部门和跨墙人员所属部门对跨墙人员行为进行监控。 A. 合规部门 B. 风险控制部门 C. 公司董事会 D. 公司监事会 您的答案：A 题目分数：5 此题得分：5.0 3. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，处于信息隔离 墙两侧的业务部门及其工作人员之间对敏感信息进行交流的，应当履行（）程序。 A. 跨墙审批 B. 风险检测 C. 跨墙备案 D. 合规检查 您的答案：A 题目分数：5 此题得分：5.0 二、多项选择题 4. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，证券公司应当 按照需知原则管理敏感信息，确保敏感信息仅限于（）知悉。（本
题有超过一个的正确选项） A. 存在合理业务需求的工作人员 B. 履行管理职责需要的工作人员 C. 公司内的一般工作人员 D. 公司的安保人员 您的答案：B,A 题目分数：5 此题得分：5.0 5. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，证券公司合规 总监和合规部门协助董事会和管理层建立和执行信息隔离墙制度，并负有（）职责。（本题有超过一个的正确选项） A. 审查 B. 监督 C. 检查 D. 咨询和培训 您的答案：A,C,B,D 题目分数：5 此题得分：5.0 三、判断题 6. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，证券公司应当 对与列入控制名单的公司或证券有关的业务活动实施监控，发现异常情况，及时调查处理。（） 您的答案：错误 题目分数：5 此题得分：5.0 7. 证券公司可以组织证券自营、资产管理等存在利益冲突的业务 部门对上市公司、拟上市公司及其关联公司开展联合调研。（） 您的答案：错误 题目分数：5 此题得分：5.0 8. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，证券公司发现 敏感信息泄露的，应当视具体情况立即对敏感信息进行严格保密。 （）
隔离墙施工作业指导书 1.适用范围 高速道岔隔离墙施工作业指导。 2.作业准备 ⑴对所有施工人员进场培训，要求各工序操作人员及现场管理人员熟练掌握隔离墙施工相关工序的施工方法及验收标准。 ⑵进行配合比试验，确定符合设计要求的设计、施工配合比，并报监理单位审批。 ⑶利用全站仪对隔离墙模板边线进行放样，并用墨线弹出。 ⑷对施工人员进行技术交底，对参加施工人员进行岗前培训，考核合格后持证上岗。 ⑸完成隔离墙锯齿状模板的加工，清理隔离墙部位的垃圾及杂物，配备所需的人员、机具设备及材料等。 3.技术要求 ⑴模板应安装牢固，防止漏浆、跑模。 ⑵隔离墙宽度应为板缝宽度两侧各加5cm。 ⑶模板到板缝中线的宽度允许偏差为-10,0mm。 ⑷隔离墙混凝土高程的允许偏差应在±5mm范围，宽度允许偏差为-20,0mm。
4.施工程序与工艺流程 4.1 施工程序 底座钢筋绑扎完成后用兆欧表对钢筋网进行绝缘性能检测，电阻值要气不小于2MΩ，经监理确认合格后方可进行隔离墙模板的安装，在安装模板的同时将道岔板中间扣压装置螺杆植入找平层内，位置在基准点旁20cm处，不得影响基准点及定位点的位置设。并在板缝中线上，模板加固完成后测量模板标高并进行交底，浇筑隔离墙混凝土，及时洒水养护，强度达到2.5MPa，拆模并将两侧凿毛。 4.2 工艺流程 图4.2-1 隔离墙施工工艺流程 5.施工要求 5.1 隔离墙宽度及标高检查 复核隔离墙宽度，用卷尺量测隔离墙宽度，设计为板缝两侧加宽5cm，隔离墙高度为道岔板底下1.5cm，浇筑后水准仪复核标高，允许
偏差应控制在±5mm范围内，宽度允许偏差为-20,0mm，对于偏差超限的，需采取打磨或其它措施。 5.2 基准点（GRP点）埋设 ⑴在底座范围内绑扎底座钢筋网片，纵横钢筋交叉处采用绝缘扎带绑扎。钢筋在精调爪垫块位置断开；在与板中间调高螺栓底垫块位置相冲突时可适当调整钢筋间距以避开。 ⑵在板缝处安装隔离墙模板，并浇筑隔离墙混凝土。隔离墙长度与板缝处底座宽度相同，宽度为板缝宽度两侧各加5cm，高度自找平层顶至道岔板底面以下1.5cm处。 图5.2-1 底座钢筋网片及隔离墙模板 隔离墙作为辅助施工措施，其作用有三个方面： ①作为相邻轨道板底座模板，使每块轨道板均能单独浇筑。 ②固定底座板钢筋，使其在混凝土浇筑过程中不移位。 ③在其上布置道岔板定位十字线、基准点（GRP点）及道岔板压紧装置螺杆，用以进行道岔板粗铺、精调和道岔板固定。 隔离墙虽为辅助施工措施，但它也属于底座板在道岔板缝底的部分，其混凝土标号应与底座板标号一致，施工质量控制应与主体工程
证券公司信息隔离墙制度指引 为指导证券公司建立健全信息隔离墙制度，制定本指引。 本指引所称信息隔离墙制度，是指证券公司为控制内幕信息及未公开信息（以下统称“敏感信息”）的不当流动和使用而采取的一系列管理措施。 前款所称内幕信息和未公开信息的定义适用《证券法》及《刑法》的规定。 证券公司应当按照需知原则管理敏感信息，确保敏感信息仅限于存在合理业务需求或管理职责需要的工作人员知悉。 证券公司工作人员对以任何方式知悉的敏感信息负有严格的保密义务，不得利用敏感信息为自己或他人谋取不当利益。 证券公司聘用外部服务商的，应当与服务商约定其对在服务中获知的敏感信息负有保密义务。 证券公司应当将信息隔离墙制度纳入公司内部控制机制，采取有效措施，健全业务管理流程，加强对工作人员的培训和教育，对违规泄漏和使用敏感信息的行为进行责任追究。 证券公司应当定期评价信息隔离墙制度的有效性，并根据情况的变化及时调整和完善。 证券公司应当明确董事会、管理层、各部门、分支机构和工作人员在信息隔离墙制度建立和执行方面的职责。 证券公司董事会和经营管理的主要负责人对公司信息隔离墙制度的总体有效性负最终责任，各业务部门和分支机构的负责人对本部门和本机构执行信息隔离墙制度的有效性承担管理责任。证券公司工作人员对本人在执业活动中遵守信息隔离制度承担直接责任。 证券公司合规总监和合规部门协助董事会和管理层建立和执行信息隔离墙制度，并负有审查、监督、检查、咨询和培训等职责。 证券公司进行业务创新或协同开展业务合作，应当事先评估是否可能存在敏感信息不当流动和使用的风险，建立或完善信息隔离墙管理措施。 证券公司应当采取保密措施，防止敏感信息的不当流动和使用，包括但不限于： （一）与公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密；（二）加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全； （三）对可能知悉敏感信息的工作人员使用公司的信息系统或配发的设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测； （四）建立内幕信息知情人管理制度。 证券公司应当确保保密侧业务与公开侧业务之间的办公场所和办公设备封闭和相互独立，信息系统相互独立或实现逻辑隔离。 本指引所称保密侧业务是指证券公司基于业务需要可以或应当接触和获取内幕信息的证券承销与保荐及与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问等业务。公开侧业务是指保密侧业务之外的其他业务。 证券公司公开侧业务的工作人员需参与保密侧业务并接触内幕信息的，或公开侧业务的工作人员被动接触到保密侧业务的内幕信息的，应当履行跨墙审批程序。 证券公司应当制定跨墙管理制度，明确跨墙的审批程序和跨墙人员的行为规范。 证券公司保密侧业务部门需要公开侧业务部门派员跨墙进行业务协作的，应当事先向跨墙人员所属部门和合规部门提出申请，并经其审批同意。 跨墙人员在跨墙期间不应泄露或不当使用跨墙后知悉的内幕信息，不应获取与跨墙业务无关的内幕信息。
隔离墙防火施工 施工方案 单位： 2010年10月23日
一、工程概况 1.1工程名称：隔离墙防火施工。 1.2承包方式：包工包料。 1.3质量要求：一次验收合格。 1.4工期要求：5天 1.5防火要求：防火厚度为12mm。 二、施工准备 2.1材料及主要机具： （1）防火涂料：需使用经主管部门鉴定，并经当地消防部门批准的产品。使用的防火涂料，经消防部门批准，使用前检查批准文件，并以100t为一批检查出厂合格证。技术性能应满足有关标准的规定； （2）防火涂料涂装工艺标准 现场堆放地点应干燥、通风、防潮，发现结块变质时不得使用。 （3）主要机具：混合机、灰浆泵、钢丝网剪刀、铁锹、手推车、计量容器、带刻度钢针、钢尺等。 2.2作业条件： （1）应由经批准的施工单位负责施工，检查资质批准文件。 （2）基层处理：彻底清除砖墙表面的灰尘、浮锈、油污。 2.3人员准备 施工人员准备6人。 三、施工工艺 3.1操作工艺 （1）工艺流程： 作业准备→ 挂铁丝网→防火涂料配料、搅拌→ 喷或抹涂→ 表面压光→检查验收 （2）防火涂料配料、搅拌：粉状涂料应随用随配。 （3）挂铁丝网 第一步用射钉枪将钉打在砖墙上，每平方米为8个，然后绑扎铁丝网，铁丝网规格为10*10*1.6，铁丝网安装要牢固。 （3）喷涂防火涂料：
3.1 一般设计要求厚度为经耐火试验达到耐火极限厚度的1.2倍，以耐火极限为1.2h，其设计厚度为12mm。第一层厚3mm左右，晾干七～八成再喷第二层，第二层厚4mm左右为宜，晾干七～八成后再喷第三层，第三层达到所需厚度为止，耐火极限1.2小时，厚度一般为12mm。 3.2喷涂时喷枪要垂直于被喷墙面，距离 6～10cm 为宜，喷涂气压应保持0.4～0.6MPa，喷完后进行自检，厚度不够的部分再补喷一次。 3.3 正式喷涂前，应试喷一建筑层（段），经消防部门、质监站核验合格后，再大面积作业。 3.4 施工环境温度低于+5℃时不得施工，应采取外围封闭，加温措施，施工前后 48h保持+5℃以上为宜。 3.4 检查验收：喷完一个建筑层经自检合格后，将施工记录送交总包，由总包、分包、甲方（监理）三方联合核查。用带刻度的钢针抽查厚度，如发现厚度不够，补喷或铲掉重喷。 用锤子敲击检查空鼓，发现空鼓应重喷。合格后，办理隐蔽工程验收手续。 四、质量标准 （1）保证项目： 1.1 防火涂料的品种和技术性能应符合设计及有关标准的规定，检查生产许可证、质量证明书和检测报告。 1.2 涂料与基层及各层间粘结牢固，不空鼓、不脱落。 （2）基本项目： 2.1 外观平整、均匀、转角处及结合处细部严密。 2.2 涂层厚度 2.2.1 涂层厚度均符合设计厚度为优良。 2.2.2 在5m长度内涂层厚度小于设计要求的长度不大于1m，且涂层厚度不小于设计要求厚度的85%为合格。 3.3.5成品保护 （1）防止碰撞损坏：防火涂料硬化后强度仍然不高，施工中易碰撞部位应加以临时保护，减少损坏。 （2）防污染：喷涂前对半成品做好保护，特别是临近喷涂部位用塑料布包好。
证监会行业分类结构与代码 A 农、林、牧、渔业 A01 农业 A0101 种植业 A0199 其他农业 A03 林业 A05 畜牧业 A0501 牲畜饲养放牧业 A0505 家禽饲养业 A0599 其他畜牧业 A07 渔业 A0701 海洋渔业 A0705 淡水渔业 A09 农、林、牧、渔服务业 A0901 农业服务业 A0905 林业服务业 A0915 畜牧兽医服务业 A0920 渔业服务业 A0999 其他农、林、牧、渔服务业 B 采掘业 B01 煤炭采选业 B0101 煤炭开采业 B0105 煤炭洗选业 B03 石油和天然气开采业 B0301 天然原油开采业 B0305 天然气开采业 B0310 油页岩洗选业 B05 黑色金属矿采选业 B0501 铁矿采选业 B0599 其他黑色金属矿采选业 B07 有色金属矿采选业 B0701 重有色金属矿采选业 B0715 轻有色金属矿采选业 B0730 贵金属矿采选业 B0740 稀有稀土金属矿采选业 B09 非金属矿采选业 B0901 土砂石开采业 B0911 化学矿开采业 B0921 采盐业 B0999 其他非金属矿开采业 B49 其他矿采选业 B50 采掘服务业 B5001 煤炭采选服务业 B5003 石油和天然气开采服务业 B5005 黑色金属矿采选服务业 B5007 有色金属矿采选服务业 B5009 非金属矿采选服务业 B5099 其他矿采选服务业 C 制造业 C0 食品、饮料 C01 食品加工业 C0101 粮食及饲料加工业 C0111 植物油加工业 C0115 制糖业 C0120 屠宰及肉类蛋类加工业 C0125 水产品加工业 C0130 盐加工业 C0199 其他加工业 C03 食品制造业 C0301 糕点、糖果制造业 C0310 乳制品制造业 C0320 罐头食品制造业 C0330 发酵制造业 C0340 调味品制造业 C0399 其他食品制造业 C05 饮料制造业 C0501 酒精及饮料酒制造业 C0510 软饮料制造业 C0520 制茶业
深圳辖区证券公司建立健全信息隔离墙的指导意见 一、为推动深圳辖区证券公司（以下简称“公司”）建立健全信息隔离墙机制，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司内部控制指引》、《证券公司合规管理试行规定》等法律法规，制定本指导意见。 二、本指导意见所称信息隔离墙，是指通过控制或者隔离内幕信息及其他未公开信息在公司内部的流动，防范公司与客户之间、不同客户之间的利益冲突而建立的信息隔离机制。 三、本指导意见所称内幕信息及其他未公开信息。包括但不限于： （一）证券法律法规规定的涉及上市公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息； （二）与证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理等业务有关的，可能对公司或客户利益产生重大影响的不对外公开或尚未公开的信息。 四、公司应当结合业务开展、组织结构、内部控制等方面的实际情况，建立、完善公司信息隔离墙制度并监督其有效执行。 公司建立信息隔离墙制度，应当尽量减少内部各部门及人员接触、获取非履职所需相关信息的可能。 公司应当切实防范公司与客户、客户与客户之间的利益冲突。当公司利益与客户利益发生重大冲突时，公司应当优先考虑客户的合法权益；当公司不同客户之间发生重大利益冲突时，应当遵循公平原则审慎处理。对于难以避免的利益冲突，公司应当及时向客户披露有关信息和风险。 五、公司应当进一步完善业务隔离、物理隔离、人员隔离、信息系统隔离、资金与账户隔离等内部控制措施，上述措施是建立健全信息隔离墙的基础性要求。
(一)业务隔离 公司各业务部门不得从事与本部门业务有利益冲突的其他业务活动。公司证券承销、证券经纪、证券自营、证券资产管理部门业务须严格分离，不得混合操作；电脑部门、财务部门、监督检查部门与主要业务部门应当相互独立。 (二)物理隔离 公司各业务部门应当有独立的办公场所和办公设备。不同业务部门在同一楼层办公的，彼此之间应该采取有效的物理隔离措施，以确保办公区间的独立和封闭。公司应当对内线电话、电子邮件等实现留痕管理，以强化不同业务部门之间的物理隔离。 公司有利益冲突的业务部门人员不得擅自进入彼此的办公场所。确有必要进入的，应当经公司相关部门批准。 (三)人员隔离 公司高级管理人员应当合理分工，原则上不得同时分管两个或两个以上具有利益冲突的部门。对同一高级管理人员分管多项业务的情形，公司应当完善内控制度，防范利益冲突行为。 公司不同部门人员应当相互独立，不得同时履行可能导致利益冲突的职责。 公司有关具体业务的决策机构或者议事机构应当根据是否存在潜在的利益冲突，实行适当的人员回避。 (四)信息系统隔离 公司信息系统应当确保主要业务信息的相互隔离。有利益冲突的业务部门之间的信息系统应当相对封闭、独立运行。自营、资产管理等交易系统应当与互联网有效隔离。公司应当加强网络安全和防病毒措施，防范信息外泄。 公司应当建立完善的授权机制，对信息系统实行分类、分级管理，用户权限设置应当遵循最小化原则。公司信息系统权限的审批、设置、变动以及密码的使用、修改应有严格的控制措施并保留完备的记录。
上市公司行业分类指引 （2012年修订） 为规范上市公司行业分类工作，根据《中华人民共和国统计法》、《证券期货市场统计管理办法》、《国民经济行业分类》等法律法规和相关规定，制定《上市公司行业分类指引》（以下简称《指引》）。 本《指引》自公布之日起施行。2001年中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》同时废止。 1．分类对象与适用范围 1.1《指引》以在中国境内证券交易所挂牌交易的上市公司为基本分类对象。 1.2 《指引》适用于证券期货监管系统对上市公司行业分类信息进行统计、评价、分析及其他相关工作。中国证监会另有规定的，适用其规定。 1.3 各证券期货交易所、中国证券登记结算公司、中国证监会派出机构以及其他相关机构，向中国证监会报送统计数据所涉及的上市公司行业分类应符合《指引》的规定。 1.4 市场机构基于投资分析目的所使用的上市公司行业分类可参照《指引》规定的行业类别，但非强制适用。
2．分类原则与方法 2.1 以上市公司营业收入等财务数据为主要分类标准和依据，所采用财务数据为经过会计师事务所审计并已公开披露的合并报表数据。 2.2 当上市公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的行业。 2.3 当上市公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%，但某类业务的收入和利润均在所有业务中最高，而且均占到公司总收入和总利润的30%以上（包含本数），则该公司归属该业务对应的行业类别。 2.4 不能按照上述分类方法确定行业归属的，由上市公司行业分类专家委员会根据公司实际经营状况判断公司行业归属；归属不明确的，划为综合类。 3. 编码方法 3.1 本《指引》参照《国民经济行业分类》（GB T4754－2011），将上市公司的经济活动分为门类、大类两级。与此对应，门类代码用一位拉丁字母表示，即用字母A、B、C……依次代表不同门类；大类代码用两位阿拉伯数字表示，从01开始按顺序依次编码。 4. 管理机构及其职责 4.1 中国证监会统筹指导上市公司行业分类工作，负责制定、修改和完善《指引》，对《指引》及相关制度进行解释，对
江苏天鼎投资咨询有限公司文件 苏天鼎字第〔2010〕032号 江苏天鼎投资咨询有限公司信息隔离墙制度 根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司内部控制指引》、《证券公司合规管理试行规定》等法律法规，制定本制度。 一、信息隔离墙，是指通过控制或者隔离内幕信息及其他未公开信息在公司内部的流动，防范公司与客户之间、不同客户之间的利益冲突而建立的信息隔离机制。 二、本制度所称内幕信息及其他未公开信息。包括但不限于： （一）证券法律法规规定的涉及上市公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息； （二）与证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理等业务有关的，可能对公司或客户利益产生重大影响的不对外公开或尚未公开的信息。 三、公司结合业务开展、组织结构、内部控制等方面的实际情况，建立、完善公司信息隔离墙制度并监督其有效执行。 公司建立信息隔离墙制度，尽量减少内部各部门及人员接触、获取非履职所需相关信息的可能。 公司切实防范公司与客户、客户与客户之间的利益冲突。当公司利益与客户利益发生重大冲突时，公司优先考虑客户的合法权益；当公司不同客户之间发生重大利益冲突时，遵循公平原则审慎处理。对于难以避免的利益冲突，公司及时向客户披露有关信息和风险。 四、公司将完善业务隔离、物理隔离、人员隔离、信息系统隔离、资金与账户隔离等内部控制措施，上述措施是建立健全信息隔离墙的基础性要求。
(一) 业务隔离 公司各业务部门不得从事与本部门业务有利益冲突的其他业务活动。公司投资咨询、证券自营、证券资产管理部门业务严格分离，不混合操作；电脑部门、财务部门、监督检查部门与主要业务部门相互独立。 (二) 物理隔离 公司各业务部门有独立的办公场所和办公设备。不同业务部门在同一楼层办公的，彼此之间采取有效的物理隔离措施，以确保办公区间的独立和封闭。公司对内线电话、电子邮件等实现留痕管理，以强化不同业务部门之间的物理隔离。 公司有利益冲突的业务部门人员不擅自进入彼此的办公场所。确有必要进入的，应当经公司相关部门批准。 (三) 人员隔离 公司高级管理人员应当合理分工，原则上不同时分管两个或两个以上具有利益冲突的部门。对同一高级管理人员分管多项业务的情形，公司完善内控制度，防范利益冲突行为。 公司不同部门人员相互独立，不同时履行可能导致利益冲突的职责。 公司有关具体业务的决策机构或者议事机构根据是否存在潜在的利益冲突，实行适当的人员回避。 (四) 信息系统隔离 公司信息系统确保主要业务信息的相互隔离。有利益冲突的业务部门之间的信息系统相对封闭、独立运行。自营、资产管理等交易系统与互联网有效隔离。公司加强网络安全和防病毒措施，防范信息外泄。 公司建立完善的授权机制，对信息系统实行分类、分级管理，用户权限设置应当遵循最小化原则。公司信息系统权限的审批、设置、变动以及密码的使用、修改有严格的控制措施并保留完备的记录。 五、信息隔离墙的基本制度包括以下内容： (一)保密制度 公司与员工签订保密协议，督促员工按照授权和岗位职责开展工作，对工作中获知的相关信息严格保密，不得利用其为任何机构和个人谋取不当利益。 (二)跨墙管理制度
证券公司信息隔离墙制度指引 第一条为指导证券公司建立健全信息隔离墙制度,制定本指引。 第二条本指引所称信息隔离墙制度,是指证券公司为控制内幕信息及未公开信息(以下统称“敏感信息”)的不当流动和使用而采取的一系列管理措施。 前款所称内幕信息和未公开信息的定义适用《证券法》及《刑法》的规定。 第三条证券公司应当按照需知原则管理敏感信息,确保敏感信息仅限于存在合理业务需求或管理职责需要的工作人员知悉。 证券公司工作人员对以任何方式知悉的敏感信息负有严格的保密义务,不得利用敏感信息为自己或他人谋取不当利益。 证券公司聘用外部服务商的,应当与服务商约定其对在服务中获知的敏感信息负有保密义务。 第四条证券公司应当将信息隔离墙制度纳入公司内部控制机制,采取有效措施,健全业务管理流程,加强对工作人员的培训和教育,对违规泄漏和使用敏感信息的行为进行责任追究。 证券公司应当定期评价信息隔离墙制度的有效性,并根据情况的变化及时调整和完善。 第五条证券公司应当明确董事会、管理层、各部门、分支机构和工作人员在信息隔离墙制度建立和执行方面的职责。 证券公司董事会和经营管理的主要负责人对公司信息隔离墙制度的总体有效性负最终责任,各业务部门和分支机构的负责人对本部门和本机构执行信息隔离墙制度的有效性承担管理责任。证券公司工作人员对本人在执业活动中遵守信息隔离制度承担直接责任。 证券公司合规总监和合规部门协助董事会和管理层建立和执行信息隔离墙制度,并负有审查、监督、检查、咨询和培训等职责。 第六条证券公司进行业务创新或协同开展业务合作,应当事先评估是否可能存在敏感信息不当流动和使用的风险,建立或完善信息隔离墙管理措施。 第七条证券公司应当采取保密措施,防止敏感信息的不当流动和使用,包括但不限于: (一)与公司工作人员签署保密文件,要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密; (二)加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理,保障敏感信息安全; (三)对可能知悉敏感信息的工作人员使用公司的信息系统或配发的设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测;
证券公司信息隔离墙制度指引 第一章总则 第一条为指导证券公司建立健全信息隔离墙制度，防范内幕交易和管理利益冲突，制定本指引。 第二条证券公司应当建立信息隔离墙制度。信息隔离墙制度应当覆盖相互存在利益冲突的各项业务。 本指引所称信息隔离墙制度，是指证券公司为控制敏感信息在相互存在利益冲突的业务之间不当流动和使用而采取的一系列措施。 本指引所称敏感信息，是指证券公司在业务经营过程中掌握或知悉的内幕信息或者可能对投资决策产生重大影响的尚未公开的其他信息。 第三条证券公司应当将信息隔离墙制度纳入公司内部控制机制，采取有效措施，健全业务流程，对与业务经营有关的敏感信息和可能产生的利益冲突进行识别、评估和管理，加强对工作人员的培训和教育，对违规泄漏和使用敏感信息的行为进行责任追究。 证券公司应当定期评价信息隔离墙制度的有效性，并根据情况的变化和管理利益冲突的需要及时调整和完善。 第四条证券公司应当明确董事会、管理层、各部门和分支机构在信息隔离墙制度建立和执行方面的职责。
证券公司董事会和经营管理的主要负责人对公司信息隔离墙制度的有效性负最终责任，各业务部门和分支机构的负责人对本部门和本机构执行信息隔离墙制度的有效性承担责任。 证券公司合规总监和合规部门协助董事会和管理层建立和执行信息隔离墙制度，并负有审查、监督、检查、咨询和培训等职责。 第五条证券公司采取信息隔离措施难以避免利益冲突的，应当对利益冲突进行披露；披露难以有效处理利益冲突的，应当采取对相关业务进行限制等措施。 证券公司对相关业务进行限制时，应当遵循客户利益优先和公平对待客户的原则。 第六条证券公司各业务部门之间可以开展业务合作，但不得违反信息隔离墙制度的规定。 第七条中国证券业协会对证券公司信息隔离墙制度的建立和执行情况进行自律管理。 第二章信息隔离墙的一般规定 第八条证券公司应当按照需知原则管理敏感信息，确保敏感信息仅限于存在合理业务需求或管理职责需要的工作人员知悉。 第九条证券公司工作人员未经授权或批准不应获取敏
证监会行业分类： 大类：A 农、林、牧、渔业 B 采掘业 C 制造业 D 电力、煤气及水的生产和供应业 E 建筑业 F 交通运输、仓储业 J 房地产业 H 批发和零售贸易 I 金融、保险业 G 信息技术业 K 社会服务业 L 传播与文化产业 M 综合类 A 农、林、牧、渔业 A01 农业 A0101 种植业 A0199 其他农业 A03 林业 A05 畜牧业 A0501 牲畜饲养放牧业 A0505 家禽饲养业 A0599 其他畜牧业 A07 渔业 A0701 海洋渔业 A0705 淡水渔业 A09 农、林、牧、渔服务业 A0901 农业服务业 A0905 林业服务业 A0915 畜牧兽医服务业 A0920 渔业服务业 A0999 其他农、林、牧、渔服务业 B 采掘业 B01 煤炭采选业 B0101 煤炭开采业 B0105 煤炭洗选业 B03 石油和天然气开采业 B0301 天然原油开采业 B0305 天然气开采业 B0310 油页岩洗选业 B05 黑色金属矿采选业
B0501 铁矿采选业 B0599 其他黑色金属矿采选业 B07 有色金属矿采选业 B0701 重有色金属矿采选业 B0715 轻有色金属矿采选业 B0730 贵金属矿采选业 B0740 稀有稀土金属矿采选业 B09 非金属矿采选业 B0901 土砂石开采业 B0911 化学矿开采业 B0921 采盐业 B0999 其他非金属矿开采业 B49 其他矿采选业 B50 采掘服务业 B5001 煤炭采选服务业 B5003 石油和天然气开采服务业 B5005 黑色金属矿采选服务业 B5007 有色金属矿采选服务业 B5009 非金属矿采选服务业 B5099 其他矿采选服务业 C 制造业 C0 食品、饮料 C01 食品加工业 C0101 粮食及饲料加工业 C0111 植物油加工业 C0115 制糖业 C0120 屠宰及肉类蛋类加工业 C0125 水产品加工业 C0130 盐加工业 C0199 其他加工业 C03 食品制造业 C0301 糕点、糖果制造业 C0310 乳制品制造业 C0320 罐头食品制造业 C0330 发酵制造业 C0340 调味品制造业 C0399 其他食品制造业 C05 饮料制造业 C0501 酒精及饮料酒制造业 C0510 软饮料制造业 C0520 制茶业 C0599 其他饮料制造业 C1 纺织、服装、皮毛
湖南红福湘江股权投资公司基金风险隔离制度 第一章总则 第一条为了加强本公司基金管理的风险控制管理，保护基金份 额持有人及相关当事人的合法权益，确保公司及基金的运作符合《证券投资基金法》、《公司法》和其他有关法律、行 政法规的规定，保障公司运营平稳，制定本办法。 第二条本制度是本公司各项基金业务工作的重要原则和依据。 第三条当国家有关法律、法规与市场状况发生变化时，公司应及时调 整内部控制大纲的相关内容。 第二章本制度订立的目的、原则和范围 第四条基金隔离制度的总体目标是： （一）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格； （二）保证公司经营管理和基金投资运作符合行业最佳操守； （三）提高经营管理效率和效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展； （四）确保所使用的和对外公布的财务和其他信息真实、准确、完整； （五）维护公司良好的市场形象和社会形象。 第五条基金风险隔离制度的原则： （一）健全性原则：基金隔离工作必须覆盖公司的所有业务部门和岗位，并涵盖到决策、执行、监督反馈等各项经营业务流程与环节； （二）有效性原则：基金隔离科学、合理、有效，公司全体职员必须竭力维护其有效执行，任何职员不得拥有超越制度约束的权力； （三）独立性原则：公司必须在精简的基础上设立能充分满足公司经营运作需要的机构、部门和岗位，各机构、部门和岗位职能上保持相对独立性。 （四）相互制约性原则：公司内部各部门和岗位的设置权责分明、相互牵制，并通过切实可行的相互制衡措施来消除基金隔离管控中的盲点； （五）防火墙原则：公司基金资产、自有资产和其他资产的运作严格分离，基金投资、决策、执行、清算、评估等部门和岗
C11003《证券公司信息隔离墙制度指引》解读 课后测验 一、单项选择题 1. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》要求，（）负责记录跨墙情况，向跨墙人员提出跨墙行为规范，并会同提出跨墙申请的业务部门和跨墙人员所属部门对跨墙人员行为进行监控。 A. 公司董事会 B. 合规部门 C. 风险控制部门 D. 公司监事会 2. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，证券公司应当对与列入（）的公司或证券有关的业务活动实施监控，发现异常情况，及时调查处理。 A. 控制名单 B. 限制名单 C. 传言名单 D. 观察名单 3. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，证券公司已经或可能掌握敏感信息的，应当将该敏感信息所涉及公司或证券列入（）。 A. 限制名单 B. 观察名单 C. 控制名单 D. 传言名单 4. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，证券公司采取信息隔离和披露措施难以有效管理利益冲突的，应当将敏感信息所涉及公司或证券列入（）。 A. 控制名单 B. 观察名单 C. 传言名单 D. 限制名单
5. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，（）对证券公司信息隔离墙制度的建立和执行情况进行自律管理。
A. 中国证券业协会 B. 证券交易所 C. 中登公司 D. 中国证监会 二、多项选择题 6. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，证券公司（）的主要负责人对公司信息隔离墙制度的有效性负最终责任。（本题有超过一个的正确选项） A. 经营管理 B. 各业务部门 C. 董事会 D. 分支机构 7. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，证券公司应当按照需知原则管理敏感信息，确保敏感信息仅限于（）知悉。（本题有超过一个的正确选项） A. 公司内的一般工作人员 B. 履行管理职责需要的工作人员 C. 存在合理业务需求的工作人员 D. 公司的安保人员 8. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，证券公司应当在以下时点，将项目公司和与其有重大关联的公司或证券列入限制名单。（）（本题有超过一个的正确选项） A. 担任首次公开发行股票项目的上市辅导人、保荐机构或主承销商的，为担任前述角色之日 B. 担任再融资项目或并购重组项目保荐机构、主承销商或财务顾问的，为项目公司首次对外公告该项目之日 C. 担任首次公开发行股票项目的上市辅导人、保荐机构或主承销商的，为担任前述角色的信息公开之日 D. 担任再融资项目或并购重组项目保荐机构、主承销商或财务顾问的，为担任前述角色之日 三、判断题 9. 按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，跨墙人员在跨墙活动结束后即可回墙。（） 正确
申银万国证券股份有限公司信息隔离墙工作管理办法 （2010年12月修订） 第一章总则 第一条为进一步完善公司各类业务之间的信息隔离工作，控制敏感信息的不当流动，防范公司与客户之间、不同客户之间的利益冲突，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司合规管理试行规定》、《发布证券研究报告暂行规定》以及上海证监局《关于推动上海辖区证券公司建立健全信息隔离墙制度的指导意见》、《关于证券公司及其直投子公司切实防范利益冲突并公开披露相关制度有关要求的通知》、《关于对申银万国证券股份有限公司的现场检查反馈意见》等法律法规准则和规范性文件，结合自身实际情况，特制定本办法。 第二条本办法所称的敏感信息是指，证券法律法规规定的上市公司内幕信息，如涉及上市公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息；与公司的证券经纪、证券自营、证券投资咨询、投资银行、证券资产管理等业务有关的，可能产生上述利益冲突的不对外公开或尚未公开的决策、交易及咨询等信息。 第三条信息隔离墙建设应遵循下列原则： （一）全面性原则。建立信息隔离墙制度应当覆盖所有存在公司与客户之间、客户与客户之间等利益冲突的业务领域。 （二）限定性原则。公司人员或部门接触、获取业务开展过程中的敏感信息的范围应当限定在必要的最小范围，信息隔离墙制度的实施不得不当扩大该范围。 （三）优先性原则。当公司利益与客户利益发生重大冲突时，以客户合法利益为优先。 （四）公平性原则。当公司不同客户之间发生重大利益冲突时，应当予以公平处理。 （五）有效性原则。公司应根据自身及行业发展变化情况，对信息隔离墙制度进行调整、优化，保证持续有效隔离敏感信息，防范利
中国证监会上市公司行业分类指引 1 分类对象与使用范围 1．1 《上市公司行业分类指引》（以下简称《指引》）以在中国境内证券交易所挂牌交易的上市公司为基本分类单位。 1．2 《指引》规定了上市公司分类的原则、编码方法、框架及其运行与维护制度。 1．3 《指引》为非强制性标准，适用于证券行业内的各有关单位、部门对上市公司分类信息进行统计、分析及其他相关工作。 2 分类原则与方法 2．1 以上市公司营业收入为分类标准，所采用财务数据为经会计师事务所审计的合并报表数据。 2．2 分类方法 2．2．1 当公司某类业务的营业收入比重大于或等于50％，则将其划入该业务相对应的类别。 2．2．2 当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50％时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30％，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别；否则，将其划为综合类。 3 编码方法 3．1 《指引》将上市公司的经济活动分为门类、
大类两级，中类作为支持性分类参考。由于上市公司集中于制造业，《指引》在制造业的门类和大类之间增设辅助性类别（次类）。与此对应，总体编码采用了层次编码法；类别编码采取顺序编码法：门类为单字母升序编码；制造业下次类为单字母加一位数字编码；大类为单字母加两位数字编码；中类为单字母加四位数字编码。 3．2 各类中带有“其他”字样的收容类，以所属大类的相应代码加两位数字“99”表示。 3．3 大类、中类均采取跳跃增码，以适应今后增加或调整类属的需要。 4 管理机构及其职责 4．1 中国证监会主要职责为： A）制定、修改和完善《指引》； B）负责《指引》及相关制度的解释； C）为证券交易所对上市公司所属类别的划分备案。 4．2 证券交易所负责分类指引的具体执行。主要职责为： A）负责上市公司类别变更日常管理工作； B）定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。
《证券公司信息隔离墙制度指引》解读 第一部分 一、《证券公司信息隔离墙制度》的发布2010年12月29日，中国证券业协会发布《正公司信息隔离墙制度指引》，简称《指引》《信息隔离墙制度指引》，2011年1月1日施行 二、指引的制定过程 （一）证券证券业协会合规专业委员会2009年组建后，即成立专题研究组，着手研究证券公司信息隔离墙等基础性制度课题 （二）2010年6月，合规专业委员会成立《信息隔离墙制度指引》起草小组，正式启动起草工作 （三）《指引》起草工作在证券会机构部的指导下进行，经过半年的反复研究论证，并两次向全行业证券公司和证监会相关部门征求意见，2010年12月下旬协会常务理事会审议通过了《指引》 三、制定《指引》的背景 （一）建立健全信息隔离墙制度，切实防范内部交易和管理利益冲突，是法律法规对证券公司的一贯要求。 （二）随着市场形势的变化，这项工作的必要性和重要性越来越突出1，因内幕交易不当流动和使用二因钱的内幕交易时有发生 2，证券公司有些业务之间存在的利益冲突受到了社会的质疑（三）尚福林在2009年10证券公司的合规管理座谈会上的讲话要求，高度重视并下大力气推进证券公司建立健全信息隔离墙制度 （四）证券公司普遍希望出台信息隔离墙制度建设的行业指导意见
1，行业内对信息管理器的一些概念理解不尽一致 2，各公司实施信息隔离墙制度的具体方法和措施不尽相同 四、制定《指引》的目的 （一）防范内幕交易 控制内幕信息在证券公司内部的不得当流动和使用 （二） 采取适应我国证券公司业务发展世界的有效措施，努力防范公司月客户、客户与客户之间的利益冲突 五、信息隔离墙知道的缘起，案例 （一）1966年，美国国际投行道格拉斯飞机公司的主承销商。美国证券交易委员会（SEC 仍为该国际投行违反了证券法反欺诈跪着，对其提起诉讼。（二）SEC与投行和解，防止其承销部门将所获得的内幕信息泄露给销售人员 （三）投行的承销部门和其他部门建立隔离屏障，犹如一道“信息长城”，因而被称为“中国墙” 六、指引全称 （一）美国金融业监管局（FINRA）关于“中国墙”的定义中国墙是证券公司内部实施的，隔离公司各部门以限制重大非公开信息在部门间流动的制度。使证券公司能够避免非法使用内幕信息。 （二）我国成为信息隔离墙
证券公司信息隔离墙体系建设的目标\路径与制度设计 摘要：信息隔离墙制度是证券公司一项重要的基础性制度，建立健全该项制度是证券公司实现有效的内部控制的保障。必须从国内证券公司实施信息隔离制度现状出发，结合国外关于证券公司实施信息隔离制度的实践，完善证券公司信息隔离墙制度。 关键词：信息隔离；隔离墙体系；制度设计 一、信息隔离目标及原则 （一）信息隔离、业务隔离与风险隔离及其互动和协调 信息隔离是通过在综合性金融机构内部设置一系列信息隔离机制，以控制或者隔离不同业务部门之间的信息流动，防止利益冲突及内幕交易的发生。信息隔离是以信息为管制对象，要求禁止或限制跨部门、跨领域的信息传递。业务隔离是指金融业不同行业或金融机构内不同业务部门之间的隔离，完善的业务隔离是有效的信息隔离的前提和手段。风险隔离，是指金融机构实现不同业务之间风险隔离的制度和技术措施。 有效实施信息隔离制度，要厘清信息隔离、业务隔离与风险隔离的相互关系。风险隔离属于法定的隔离措施，立法上属于强制性法律规范；信息隔离一般为监管部门鼓励倡导的隔离措施，由金融机构内部设立。与风险隔离不同，信息隔离具有免责功能，在司法实践中，金融机构往往可援引已设立完备的信息隔离制度为由要求免除赔偿责任。业务隔离，是实现信息隔离和风险隔离的主要手段和基础。控制敏感信息不当流动，首先要实现不同业务部门在空间上的独立性。因此，证券公司首先要做好业务隔离工作。通过精细的制度和规则设计，加强行为监控，推动信息隔离的文化建设，实现信息隔离、业务隔离与风险隔离的互动和协调。 （二）信息隔离的基本目标 信息隔离墙的基本目标是对证券公司各部门人员、信息及业务行为加以约束，防范跨部门、跨领域的信息传递，以防止滥用信息和内幕交易行为，以降低系统风险。信息隔离墙的根源是了避免证券公司各相关利益主体之间的利益冲突行为，维护证券市场的正常秩序。 （三）证券公司实施信息隔离墙制度的基本原则 信息隔离制度服务于其目标，即有效隔离内幕信息和防范利益冲突，防范内幕信息被非法用作内幕交易。证券公司实施信息隔离墙制度应坚持以下基本原则：（1）当公司利益与客户利益冲突时，以限制公司行为、保护客户利益为原则；（2）当员工利益与客户利益冲突时，以客户利益优先为原则；（3）当公司客户
【】公司 业务与风险隔离墙制度 第一章总则 第一条为了加强【】公司（以下简称“公司”）风险控制管理，保护投资人及相关当事人的合法权益，依据《私募投资基金监督管理暂行办法》和《【】公司章程》（以下简称《公司章程》）等相关国家法律法规及公司内部管理制度，制定本制度。 第二条本制度是本公司各项业务工作的重要原则和依据。 第二章本制度订立的目的、原则和范围 第三条业务与风险隔离墙制度的总体目标是： （一）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格； （二）保证公司经营管理和投资运作符合行业规范； （三）提高经营管理效率和效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展； （四）确保所使用的和对外公布的财务和其他信息真实、准确、完整； （五）维护公司良好的市场形象和社会形象。 第四条业务与风险隔离墙制度的原则： （一）健全性原则：业务与风险隔离工作必须覆盖公司的所有业务部门和岗位，并涵盖到决策、执行、监督反馈等各项经营业务流程与环节； （二）有效性原则：业务与风险隔离科学、合理、有效，公司全体职员必须竭力维护其有效执行，任何职员不得拥有超越制度约束的权力； （三）独立性原则：公司必须在精简的基础上设立能充分满足公司经营运作
需要的机构、部门和岗位，各机构、部门和岗位职能上保持相对独立性； （四）相互制约性原则：公司内部各部门和岗位的设置权责分明、相互牵制，并通过切实可行的相互制衡措施来消除隔离管控中的盲点； （五）防火墙原则：公司受托管理资产、自有资产和其他资产的运作严格分离，投资、决策、执行、运营等部门和岗位物理上适当隔离； （六）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，力争以合理的控制成本达到最佳的基金隔离效果。 第五条基金风险隔离管控工作应涵盖公司各项业务流程与业务环节，主要包括投资管理、投资咨询、信息披露、财务系统等方面。 第三章风险隔离制度的具体工作要求 第六条公司有关业务的决策机构应当实行回避制度。公司业务决策机构的组成人员在进行具体业务决策时，应严格遵循公司有关制度，做好会议记录等决策留痕，发生潜在利益冲突的，应自动回避。 第七条资产管理、投资管理、投资咨询应分属不同的高级管理人员管理。 第八条高级管理人员分管职责范围发生变化，或者其他人员跨部门调动的，公司应当采取相应措施，防范内幕交易、利用非公开信息交易或可能产生的利益冲突。 第九条公司工作人员不应同时履行可能导致利益冲突的职责。 第十条公司各部门之间涉及员工调动的，应通过审查流程，由申请调动员工所在部门、风险控制部等相关部门对员工调动情况进行风险隔离审查。调动前后工作岗位存在显著利益冲突的，应根据实际情况执行相应的静默期，具体天数由风险控制部评估认定并经风控总监批准。调动人员调动前后工作岗位变动不存在利益冲突或利益冲突显著轻微的，经风控总监批准，可不执行静默期。 第十一条公司资产管理、投资管理业务的投资决策、投资操作、风险监控的机构和职能应当相互独立；资产管理、投资管理的账户管理、资金清算、会计