证券投资学课后习题
一、单项选择题
第一章：概述
1、证券按其性质不同，可以分为（）
A、凭证证券和有价证券
B、资本证券和货币证券
C、商品证券和无价证券
D、虚拟证券和有价证券
２、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。
A、商品证券
B、凭证证券
C、权益证券
D、债务证券
3、有价证券是（）的一种形式。
A、商品证券
B、权益资本
C、虚拟资本
D、债务资本
4、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。
A、银行证券
B、保险公司证券
C、投资公司证券
D、金融机构证券
5、把证券分为政府证券、金融证券和公司证券，是按（）划分的。
A、构成内容
B、是否上市
C、是否有价
D、发行主体
6、证券市场分为股票市场、债券市场和基金市场，是按（）划分的。
A、交易对象
B、市场职能
C、市场组织形式
D、交易目的
7、证券投资是指投资者购买（）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
A、有价证券
B、股票
C、股票及债券
D、有价证券及其衍生品
8、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的（）
A、主体
B、客体
C、中介
D、对象
9、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
A、正比
B、反比
C、不相关
D、线性
10、以下哪种风险属于系统性风险（）
A、市场风险
B、信用风险
C、经营风险
D、违约风险
11、以下哪一类不是证券发行主体?( )。
A、政府
B、企业
C、居民
D、金融机构
12、有价证券代表的是( )
A、财产所有权
B、债权
C、剩余请求权
D、所有权或债权
13以下风险最大的有价证券是（）。
A、股票
B、国债
C、基金凭证
D、金融债券
14、购买力风险指的是因 ( )变动而带来的证券投资风险。
A、利率
B、汇率
C、物价
D、政策
第二章股票
1、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（）
A、20%
B、25%
C、30%
D、35%
2、监事由（）选举产生。
A、股东大会
B、职工代表大会
C、董事会
D、上级任命
3、以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，获纽约证券交易所批准上市的股票，称为（）
A、B股
B、H股
C、A股
D、N股
4、股票体现的是（）
A、所有权关系
B、债券债务关系
C、信托关系
D、契约关系
5、蓝筹股通常指（）的股票。
A、发行价格高
B、经营业绩好的大公司
C、交易价格高
D、交易活跃
6、每股股票所代表的实际资产的价值是股票的( )
A、帐面价值
B、票面价值
C、清算价值
D、内在价值
7、普通股股东通过参加（）体现其作为公司所有者的地位，并参与公司的经营决策。
A、董事会
B、监事会
C、股东大会
D、以上均不正确
8、能转换成普通股票的优先股票是（）
A、参与优先股票
B、可转换优先股票
C、可收回优先股票
D、累积优先股票
9、在普通股票分配股息之后才有权分配股息的一种股票是（）
A、优先股票
B、后配股
C、混合股
D、以上均不正确
10、风险最大的股票是（）
A、普通股
B、优先股
C、劣质股
D、蓝筹股
11、除按规定分得本期固定股息外，无权再参与本期剩余盈利分配的优先股，称为（）
A、非累积优先股
B、非参与优先股
C、可赎回优先股
D、股息率固定优先股
12、《公司法》规定监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低（）
A、1/2
B、1/3
C、1/4
D、1/5
13、下列不属于股东权利的是（）
A、参与重大事项决策
B、转让股份
C、享有股息分配
D、参与日常事务管理
14、股份有限公司的最高权力机构和最高决策机构是（）。
A、股东大会
B、董事会
C、监事会
D、总经理
15、N股是中国企业在（）上市的外资股
A、悉尼
B、新加坡
C、新西兰
D、纽约
第三章债券
1、债券反映的是筹资者和投资者之间的( )关系。
A、债权
B、所有权
C、债务
D、 A和C
2、以下各种债券中，通常可以认为没有信用风险的是（）
A、中央政府债券
B、公司债券
C、金融债券
D、垃圾债券
3、优先股与债券的共同点是（）
A、收益固定
B、不可返还性
C、收益不固定
D、风险比普通股大
4、公债不是（）
A、有价证券
B、虚拟资本
C、筹资手段
D、所有权凭证
5、仅向发行单位内部或与发行单位有特殊关系的投资人发售的债券是（）
A、公募债券
B、私募债券
C、信用债券
D、抵押债券
6、短期债券是偿还期限在（）以下的债券。
A、3个月
B、一年
C、9个月
D、6个月
7、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是（）
A、券面形态
B、发行方式
C、流通方式
D、偿还方式
8、公司以其金融资产抵押而发行的债券是（）
A、承保公司债
B、不动产抵押公司债
C、证券抵押信托公司债
D、设备信托公司债
9、外国公司在中国发行的以人民币标价的债券称为：（）
A、扬基债券
B、熊猫债券
C、武士债券
D、龙债券
10、外国公司在美国发行的以美元标价的债券称为：（）
A、扬基债券
B、熊猫债券
C、武士债券
D、龙债券
11、国库券属于（）债券。
A、长期
B、短期
C、企业
D、欧洲
12、债券是由（）出具的。
A、投资者
B、债权人 D、债务人 D、代理发行者
13、外国公司在中国发行的以人民币标价的债券称为（）。
A、扬基债券
B、熊猫债券
C、武士债券
D、龙债券
12、以下风险最大的债券是（）。
A、国家债券
B、企业债券
C、金融债券
D、地方政府债券
13、贴现债券的发行属于( )。
A、平价方式
B、溢价方式
C、折价方式
D、都不是
第四章：基金
1、以下基金参与主体中，以基金设立为目的，并采用一定步骤和必要措施来达到设立基金目的的人是（）
A、基金发起人
B、基金管理人
C、托管人
D、基金监督人
2、开放式基金的交易价格取决于（）
A、基金总资产值
B、基金单位净资产值
C、供求关系
D、其他
3、封闭式基金基金单位的交易方式是（）
A、赎回
B、证交所上市
C、既可赎回，又可上市
D、柜台交易
4、以下关于封闭型投资基金的表述不正确的是（）
A、期限一般为10－15年
B、规模固定
C、交易价格受市场供求的影响
D、交易价格取决于基金资产净值
5、开放式基金的基金单位是直接按（）来计价的。
A、市场供求
B、基金资产总值
C、基金单位资产净值
D、基金收益
6、基金在美国的称谓是（）
A、共同基金
B、互助基金
C、单位信托基金
D、证券投资信托基金
7、对于身边有点闲钱，但又没有时间或缺乏投资知识的人而言，最佳的投资工具是（）
A、股票
B、投资基金
C、债券
D、银行储蓄
8、基于一定的信托契约原理而组织起来的代理投资行为，称为（）
A、开放型基金
B、封闭型基金
C、契约型基金
D、公司型基金
9、按照《基金管理暂行办法》的规定，基金管理人由（）机构担任。
A、证券公司
B、信托投资公司
C、保险公司
D、基金管理公司
10、契约型基金反映的是（）关系。
A、产权关系
B、信托关系
C、所有权关系
D、债权债务关系
11、证券投资基金的资金主要投向（）。
A、实业
B、邮票
C、有价证券 C、珠宝
12、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）托管。
A、基金托管人
B、基金承销公司
C、基金管理人
D、基金发起人
13、证券投资基金反映的是（）关系。
A、产权
B、所有权
C、债权债务
D、委托代理
第五章：基本分析
1、下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的（）
A、技术分析
B、基本分析
C、市场分析
D、学术分析
２、进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：（）
A、技术分析和财务分析
B、技术分析、基本分析和心理分析
C、技术分析和基本分析
D、市场分析和学术分析
3、中央银行若对外宣布提高法定存款准备金率，该货币政策属于（）
A、紧缩的货币政策
B、松动的货币政策
C、中性的货币政策
D、平衡的货币政策
4、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力（）
A、公共事业
B、能源
C、设备
D、房地产
5、宏观经济分析的意义不包括（）
A、把握证券市场的总体变动趋势
B、判断整个证券市场的投资价值
C、个别证券的价值与走势
D、掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向
6、实施积极财政政策对证券市场的影响不包括（）
A、减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨
B、扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬
C、减少国债发行（或回购部分短期国债）缩小财政赤字规模，推动证券价格上扬
D、增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨
7、（）财政政策将使过热的经济受到控制，证券市场将走弱。
A、紧缩性
B、扩张性
C、中性
D、弹性
8、在下列何种情况下，证券市场将呈现上升走势（）
A、持续、稳定、高速的GDP增长
B、高通胀下GDP增长
C、宏观调控下的GDP减速增长
D、转折性的GDP变动
9、为证券投资提供了背景条件的分析是（）
A、微观分析
B、中观分析
C、宏观分析
D、市场分析
10、行业经济活动是（）分析的主要对象之一。
A、微观经济
B、中观经济
C、宏观经济
D、市场
11、下列哪一项不是财政政策的手段（）
A、政府购买
B、利率
C、发行国债
D、税收
12、一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致( )
A、股价水平上升
B、股价水平下降
C、股价水平不变
D、股价水平盘整
13、公用事业一般属于（）型的行业类型。
A、完全竞争
B、不完全竞争
C、寡头垄断
D、完全垄断
14、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（）
A、完全垄断
B、寡头垄断
C、垄断竞争
D、完全竞争
15、下列行业中属于典型的周期性行业的是（）
A、耐用品制造业
B、服装业
C、食品业
D、公用事业
16、防守型行业不具有的特点是（）
A、这些行业受经济处于衰退阶段的影响
B、对其投资便属于收入投资，而非资本利得投资
C、有时候，当经济衰退时，防守型行业或许会有实际增长
D、食品业和公用事业属于防守型行业，因为需求弹性较小，所以这些公司的收入相对稳定
17、某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。那么这一行业最有可能处于生命周期的（）阶段？
A、幼稚期
B、成长期
C、成熟期
D、衰退期
18、速动比率的计算公式为（）
A、流动资产-流动负债
B、（流动资产-存货）/流动负债
C、长期负债/（流动资产-流动负债）
D、长期资产-长期负债
19、资产负债率是反映上市公司（）的指标。
A、偿债能力
B、资本结构
C、经营能力
D、获利能力
20、以下是用来反映短期偿债能力的指标是：（）
A、市盈率
B、资产负债率
C、速动比率
D、净资产收益率
20、高通货膨胀下的GDP增长必将导致证券价格的（）。
A、上涨
B、不变
C、下跌
D、不确定
21、以下属于财政政策的是（）。
A、法定存款准备金
B、税收政策
C、公开市场业务
D、直接信用控制
22、中央银行对商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资所作的政策规定称为（）。
A、法定存款准备金率
B、再贴现政策
C、公开市场业务
D、财政政策
23、行业分析属于一种（）。
A、微观分析
B、中观分析
C、宏观分析
D、技术分析
第六章技术分析
1、下列哪一项不是技术分析的假设（）
A、市场行为涵盖一切信息
B、价格沿趋势移动
C、历史会重演
D、价格随机波动
2、当股票价格持续上升时，这种股价走势被称为( )
A、看涨市场
B、空头市场
C、看跌市场
D、交易市场
3、与基本分析相对，技术分析的优点是（）
A、能够比较全面的把握证券价格的基本走势
B、同市场接近，考虑问题比较直观
C、进行证券买卖比较慢，获得利益的周期长
D、考虑问题的范围相对较窄
4、当开盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为（）
A、光头阳线
B、光头阴线
C、光脚阳线
D、光脚阴线
5、哪一种技术分析理论认为收盘价是最重要的价格？
A、道氏理论
B、波浪理论
C、切线理论
D、形态理论
6、连接连续下降的高点，得到：（）
A、轨道线
B、上升趋势线
C、支撑线
D、下降趋势线
7、趋势线被突破意味着股价将（）
A、继续上升
B、水平盘整
C、下跌
D、反转
8、K线图中十字线的出现，表明（）
A、买方力量还是略微比卖方力量大一点
B、卖方力量还是略微比买方力量大一点
C、买卖双方的力量不分上下
D、行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义
9、在上升趋势中，将（）连成一条直线，就得到上升趋势线。
A、两个低点
B、两个高点
C、一个低点，一个高点
D、多个高点
10、当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价相等出现的K线被称为（）
A、光头光脚阳线
B、光头光脚阴线
C、十字型
D、一字型
11、在上升趋势顶部出现穿头破脚预示着股价将（）
A、继续上升
B、水平盘整
C、下跌
D、股价走势将加速
12、头肩顶形态的形态高度是指（）
A、头的高度
B、左、右肩连线的高度
C、头到颈线的距离
D、颈线的高度
13、出现在顶部的看跌形态是（）
A、头肩顶
B、旗形
C、楔形
D、三角形
14、在双重顶反转突破形态中，颈线是（）
A、上升趋势线
B、下降趋势线
C、支撑线
D、压力线
15、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 ( )
A、大十字星
B、带有较长上影线的阳线
C、光头光脚大阴线
D、光头光脚大阳线
16、就单枝K线而言,反映趋势将有可能反转的K线形状是 ( )
A、十字星
B、中阳线
C、光头光脚大阴线
D、光头光脚大阳线
17、就单枝K线而言,反映空方占据绝对优势的K线形状是 ( )
A、大十字星
B、带有较长下影线的阳线
C、光头光脚大阴线
D、光头光脚大阳线
18、当K线运行出现穿头破脚组合时，表明股价将 ( )
A、股价会上升
B、股价走势将反转
C、股价会下降
D、股价走势将加速
19、当K线运行出现穿头破脚组合时，表明( )。
A、股价会上升
B、股价走势将反转
C、股价会下降
D、股价走势将加速
20、轨道线被突破说明（）。
A 、股价会上升 B、股价走势将反转
C、股价会下降
D、股价走势将加速
二、多项选择题
第一章：概述
1、以下属于资本证券的有（）
A、支票
B、货运单
C、栈单
D、债券
E、股票
２、广义的有价证券包括很多种，其中有（）
A、商品证券
B、凭证证券
C、货币证券
D、资本证券
3、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（）
A、商业汇票
B、商业本票
C、银行汇票
D、银行本票
4、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（）
A、银行证券
B、股票
C、债券
D、基金证券
5、证券投资的系统风险包括（）
A、信用风险
B、政策风险
C、利率风险
D、周期波动风险
E、购买力风险
6、以下风险中属于企业风险的有( )
A、购买力风险
B、信用风险
C、经营风险
D、财务风险
7、证券投资风险根据其涉及面及能否预防或规避，可分为（）。
A、系统风险
B、非系统系风险
C、利率风险
D、汇率风险
第二章：股票
1、股票属于（）
A、凭证证券
B、有价证券
C、商品证券
D、资本证券
2、股票的基本特征有（）
A、不退还性
B、可退还性
C、流通性
D、风险性
3、持有优先股股票的股东享有以下权利（）
A、股息分配的优先权
B、公司经营决策的参与权
C、剩余资产分配的优先权
D、优先认股
4、按照股票的持股主体来划分，中国的股票可以分为（）
A、国家股
B、法人股
C、个人股
D、普通股
E、外资股
5、股份公司的设立，分为：（）
A、发起设立
B、改组设立
C、募集设立
D、合并设立
6、递延股又称为（）
A、发起人股
B、管理人股
C、干股
D、后配股
7、优先股的特点有（）
A、约定股息
B、优先取得股息
C、优先取得剩余资产
D、表决权限制
8、优先股票根据不同的条件，可以分为（）
A、累积优先股与非累积优先股
B、参与优先股与非参与优先股
C、可转换优先股与不可转换优先股
D、可调整优先股与固定优先股
9、我国现在的股票按投资主体来分，可以分为（）不同的类型。
A国家股 B、法人股 C、社会公众股 D、外资股
10、普通股票的基本特征有（）
A、比其他股票更基本、更重要的股票
B、是最标准的股票
C、风险最大的股票
D、和其他股票相比没有特点
11、股票的未来收益包括：（）
A、股息收入
B、资本利得
C、股本增值收益
D、清算价值
12、普通股票股东享有的权利主要是（）
A、公司经营决策的参与权
B、公司盈余分配权
C、剩余资产分配权
D、优先认股权
13、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（）
A、普通股股票
B、优先股股票
C、记名股票
D、不记名股票
14、普通股股票的优先认股权的处理方法有（）
A、行使此权利来认购新发行的普通股票
B、将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬
C、将公司分配的优先认股权向公司兑现
D、不行使此权利而听任其过期失效
15、我国境外上市的外资股包括（）。
A、B股
B、H股
C、S股
D、N股
16、按照投资者承担风险和享受权利的不同，股票可分为（）。
A、普通股股票
B、优先股股票
C、记名股票
D、不记名股票
17、普通股票股东享有的权利主要是（）。
A、公司重大决策的参与权
B、公司盈余和剩余资产分配权
C、选择管理者
D、其他权利
第三章：债券
1、债券票面的基本要素有（）
A、债券票面价值
B、债券偿还期限
C、债券利率
D、债券发行者名称
2、以下属于决定债券价格因素的是（）
A、投资预期的现金收入流量
B、必要的到期收益率
C、债券面值
D、债券期限
3、影响债券利率的因素主要有（）
A、银行利率水平
B、筹资者资信
C、债券票面金额
D、债券偿还期限
4、债券的特征表现以下几个方面（）
A、偿还性
B、安全性
C、流动性
D、无期性
E、收益性
5、债券的性质可以概括为（）
A、属于有价证券
B、是一种虚拟资本
C、是债权的表现
D、是所有权凭证
6、债券的特征可以表现为（）
A、偿还性
B、安全性
C、收益性
D、流动性
7、按计息方式分类，债券可以分为（）
A、单利债券
B、复利债券
C、贴现债券
D、累进利率债券
8、根据债券券面形态，国债可以分为（）
A、实物国债
B、凭证式国债
C、记帐式国债
D、附息票国债
9、债券按偿还期限可分为（）
A、短期债券
B、中期债券
C、长期债券
D、贴现债券
10、按照发行主体的不同，债券可以分为（）。
A、政府债券
B、金融债券
C、农村债券
D、公司债券
第四章：基金
1、作为证券市场一种重要的投资方式，证券投资基金具备的明显特点是
（）
A、集合投资
B、较高收益
C、分散风险
D、专家管理
２、按基金设立后能否赎回或能否追加投资，基金可分为（）
A、收入型基金
B、封闭型基金
C、开放型基金
D、成长型基金
3、根据组织形式的不同，投资基金可分为（）
A、封闭型基金
B、开放型基金
C、契约型基金
D、公司型基金
4、根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为（）
A、成长型基金
B、收入型基金
C、成长及收入型基金
D、平衡型基金
5、证券投资基金的当事人主要有（）
A、基金持有人
B、基金管理人
C、基金托管人
D、基金发起人
6、按基金的组织形式不同，证券投资基金可分为（）
A、开放式基金
B、封闭式基金
C、契约型基金
D、公司型基金
第五章：基本分析
1、基本分析的内容主要包括（）
A、宏观经济分析
B、行业和区域分析
C、公司分析
D、投资者心理分析
2、根据市场的竞争和垄断程度，行业市场结构基本可以分为：（）
A、完全竞争
B、不完全竞争
C、垄断竞争
D、寡头垄断
E、完全垄断
3、行业生命周期可以分为（）
A、幼稚期
B、成长期
C、成熟期
D、繁荣期
E、衰退期
4、中央银行的一般性政策工具指的是：（）
A、法定存款准备金率
B、再贴现政策
C、公开市场业务
5、完全竞争型产品市场的特点包括（）
A、生产者众多且各种生产资料可以完全流动
B、产品都是同质的
C、生产者对其产品的价格有一定的控制能力
D、企业是价格的接受者而非制定者
E、企业的盈利基本上由市场需求来决定
6、公司财务报表中最为重要的有（）
A、资产负债表
B、损益表
C、权益表
D、现金流量表
E、负债表
7、经济周期通常分为：（）
A、增长期
B、繁荣期
C、衰退期
D、萧条期
E、复苏期
8、宏观经济分析的意义包括（）
A、把握证券市场的总体变动趋势
B、判断整个证券市场的投资价值
C、掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向
D、个别证券的价值与走势
9、以下措施属于紧缩的货币政策的有（）
A、提高利率
B、降低利率
C、减少货币供应量
D、加强信贷控制
10、下列哪些行为会推动股票价格的下跌的有（）
A、增加财政支出
B、提高税收
C、央行大量购买国债
D、提高法定存款准备金率
11、宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下途径（）
A、公司经营效益
B、居民收入水平
C、投资者对股价的预期
D、资金成本
12、关于经济周期变动与股价波动的关系，以下表述正确的是（）
A、经济总是处在周期性运动中，股价伴随经济相应的波动，但股价的波动超前于经济运动，股价波动是永恒的
B、景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌
C、能源、设备类股票在上涨初期将有优异表现，但其抗跌能力差
D、公用事业、消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力
13、实施积极财政政策对证券市场的影响包括（）
A、减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨
B、扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬
C、减少国债发行（或回购部分短期国债），推动证券价格上扬
D、增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨
14、货币政策对证券市场的影响是（）
A、利率下降时，股票价格就上升，而利率上升时，股票价格就下降
B、中央银行大量购进有价证券推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌
C、中央银行提高法定存款准备金率，证券行情趋于下跌
D、中央银行货币政策通过贷款计划实行总量控制的前提下，对不同行业和区域采取区别对待的方针
15、行业通常可分为（）这几种市场结构。
A、完全竞争
B、垄断竞争
C、完全垄断
D、寡头垄断
16、不完全竞争市场的特点有（）
A、各种生产资料可以完全流动
B、产品之间存在差异
C、生产者对产品有一定的控制能力
D、生产的产品属于不同的种类
17、根据行业与经济周期的关系，可以将行业分为以下几类（）
A、增长型行业
B、周期型行业
C、主动型行业
D、防守型行业
18、行业的生命周期分为（）
A、幼稚期
B、成长期
C、成熟期
D、衰退期
E、酝酿期
19、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（）
A、公司经营状况
B、宏观经济因素
C、行业因素
D、国家政策
第六章：技术分析
1、技术分析流派的主要理论假设是 ( )。
A、市场行为包含一切信息
B、股票的价格围绕价值波动
C、历史会重演
D、价格沿趋势移动
2、股价趋势从其运动方向看，可分为（）
A、长期趋势
B、上涨趋势
C、水平趋势
D、下跌趋势
3、市场行为最基本的表现（）
A、成交价
B、资金量
C、股指涨跌幅度
D、成交量
4、如果股市处于（）阶段，则宜做空头。
A、价涨量稳
B、价稳量缩
C、价跌量缩
D、价涨量缩
5、整理形态的类型很多，除了三角形外，还有（）等形态。
A、矩形
B、旗形
C、菱形
D、楔形
6、光头光脚大阳线的出现说明（）
A、多方占优势
B、股价涨了
C、市场波动很大
D、空方占优势
7、按道氏理论的分类，趋势分为（）等类型。
A、主要趋势
B、次要趋势
C、短暂趋势
D、无趋势
8、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为（）
A、对称三角形
B、等边三角形
C、上升三角形
D、下降三角形
9、趋势的方向有三种：（）
A、上升方向
B、下降方向
C、主要方向
D、水平方向
10、股票技术分析中的日K线图，是根据每天股票价格绘制而成的，由实体、上影线、下影线构成一条柱状线。构成某日K线图的价格形式有：（）
A、开盘价
B、收盘价
C、最高价
D、最低价
E、最新价
11、以下属于反转突破形态的是（）
A、W底
B、M顶
C、圆弧形态
D、V形态
12、技术分析理论可以分为以下哪些类型：（）
A、波浪理论
B、K线理论
C、技术指标理论
D、形态理论
E、切线理论
13、技术分析的要素有（）
A、价
B、量
C、空
D、时
14、以下属于整理形态的是
A、矩形
B、三角形
C、旗形
D、V形
三、名词解释
1、证券
指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
2、有价证券
是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权和债权凭证。
3、股票
是股份有限公司发行的，表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的所有权凭证。
4、普通股
是指对股东享有的平等权利不加以特别限制，并能随股份公司利润的大小而分取相应红利的股票。
5、优先股
相对于普通股而言，是指由股份有限公司发行的，在盈余分配权和剩余资产请求权两种权利的享有上比普通股具有优先权的股票。
6、蓝筹股
是由一些历史悠久、实力雄厚的公司发行，并有长久及稳定的派息记录的股票。
7、债券
是发行者依照法定程序发行，并约定在一定期限内还本付息的有价证券，是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。
8、政府公债
9、证券投资基金
是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即专门的投资机构通过
公开发行基金股份或基金受益单位凭证的方式，集中投资者的资金汇集成基金，
然后交由基金托管人托管，由专业性投资机构（基金管理人）管理和运用，从事
股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的
一种间接投资方式。
10、契约型基金
也称信托型投资基金，是依据一定的信托契约通过发行收益凭证而组建的投资基
金。
11、上市型开放式基金
指基金的发行总额是变动的，可以随时根据市场的供求状况发行新份额或被
投资人赎回的投资基金。
12、封闭型基金
也称固定型投资基金，是指基金资本总额及发行份数在未发行之前就已经确
定下来了，在发行期满后，基金就封闭起来，总量不再增减的投资基金。
13、金融期货
是指买卖双方支付一定数量的保证金，通过期货交易所进行的以将来的特定
日作为交割日，按成交时约定的价格交割的一定数量的某种特定商品的标准化协
议。
14、基本分析
15、再贴现率
16、低档五阳线
17、优先股
18、技术分析
四、简答题
1、股票有哪些特征？
①不可返还性②决策性③风险性④流通性⑤价格波动性⑥投机性
2、机构投资者的特点有哪些？
①投资管理专业化②投资结构组合化③投资行为规范化
3、简述优先股股票的作用有哪些？
①对于发行公司来说，既可以增加资本，又可以防止公司经营决策权的分散或旁落。
②可以改善企业的财务状况，维持负债。
③对于投资者而言，其投资收益比普通股有保障，而且收益水平又比债券高。
4、普通股的优先认股权有哪几种处理方法？
①行使优先权，购买股票；②转让优先权；③放弃这一权利，任其过期
5、债券有哪些基本特征？
①是债权凭证，所表示的只是一种债权，没有参与经营管理的权利②投资风
险小于股票③收益相对固定④有到期日，到期还本付息，是一种有期投资⑤是追
加资金的需要，所筹措的资金列入公司负债⑥由股份公司、其他各类公司、金融
机构、中央和地方政府发行
6、影响债券利率的因素主要有哪些？
7、证券投资基金有哪些基本特征？
①集合投资②分散风险③专家理财
8、试述GDP变动与证券市场的关系。
9、利率风险的作用途径有哪些？
10、试述货币政策的主要工具有哪些。
11、通货膨胀对证券市场有哪些影响？
12、请简述基本面分析法的优点和缺点。
13、技术分析基于哪些假设前提？
14、简述技术分析的主要分类？
15、请简述技术分析中常见的股价阻力位有哪些？
16、请简述技术分析中常见的股价支撑位有哪些？
17、2008年我国股市下跌的主要原因有哪些？
18、简述财政政策的分类及其对股市的影响。
五、论述题
1、证券市场的投资与投机的主要区别。
2、请论述股票与债券的区别有哪些？
3、简述股份有限公司与股份有限公司之间的区别。
4、简述投资股票面临的主要风险由哪些？应如何进行规避？
5、请论述公司型投资基金与契约型投资基金之间存在的差别。
6、请论述封闭式投资基金与开放式投资基金之间存在的差别。
7、基本分析与技术分析的优缺点各是什么？它们的适用范围又是怎样？
8、请论述宏观经济分析的主要内容。
1.简述罗斯的套利定价理论（APT） 套利定价理论认为套利者使得市场不存在无风险套利，进而保证市场的动态均衡，因此套利者是导致市场更具效率的必要条件；资产价格受多方面因素的影响，表现为多因素模型，但是该理论未能确定资产价格到底受哪些因素的影响以及影响度。 2.现代资产定价理论从哪些方面对传统资产定价理论进行了改进和突破？ 答：谢夫林和斯塔特曼1994年发表了《行为资本资产定价模型》，该模型通过引入非理性投资者，对传统的CAPM进行了调整，使其更加符合现实 3.资本定价模型与资产组合理论的联系是什么? 答：1952年,马科维茨发表的《现代资产组合理论》奠定了资产定价理论的发展基础。1964年夏普提出了资本资产定价模型（CAPM），从投资者效用最大化出发，认为在市场均衡条件下，单一资产或资产组合的收益由无风险收益和风险溢价两部分组成。 4.简述衍生品定价理论的发展历程。 答：（1）期货定价理论：a）持有成本理论。该理论认为持有存货有成本和价格波动的风险必须补偿，因此期货价格等于现货价格与成本和风险补偿之和。但与实际情况不一致。后来者提出了改进，代表性的是1949年沃金提出的储存价格理论和1958年布伦南提出的理论 b）延期交割费用理论。凯恩斯1930年提出的理论，认为较低的期货价格出售和约是让渡一定的风险报偿给投机者。；c）基于对冲压力的期货定价理论。针对延期交割费用理论不足。赫希雷弗于1988年提出了基于对冲压力的期货定价理论。（2）期权定价理论：最早起源于1900年法国数学家路易斯·巴彻利尔的博士论文《投机理论》；1961年斯普伦克尔在假设股票价格服从对数正态分布、固定均值和方差的基础上推导期权定价公式，期权定价理论才有所进展。 5.行为金融学与现代金融学的差异是什么？ 答：a)现代金融学理论假设投资者是理性的，能够在现有信息状态下无偏地估计风险和收益，从而做出最佳的决策。然而，行为金融学家认为：①由于人类有限的认识能力，无法在短时间内对所有的信息进行最佳的处理，往往采取一些简单的方式，如经验法则来处理问题，虽然有时是有效的，但在特殊的环境中就会产生偏差。②由于人类本身是社会化动物，人类的情绪特征往往导致偏好的非理性。b)现代金融学认为，即使市场中存在少数的非理性投资者，导致价格偏离价值，但是理性投资者的套利组合会很快纠正非理性投资者造成的价格混乱，保证市场的均衡。相对于传统金融理论，行为金融学能够有效地解释许多传统金融理论难以解释的市场异象，与人类真实的投资行为更加接近。但是，迄今为止，行为金融学尚未建立起获得普遍接受的统一理论框架和研究范式，因而其完善与发展还有很长的路要走。从目前发展状况看，行为金融学有希望成为现代金融学突破的方向。 6.简述前景理论。 答：卡尼曼和特维斯基于1979年提出了前景理论，将投资者的非理性第一次模型化。该理论提出用价值函数来替代预期效用函数;价值函数取决于收益或损失而不是最终财富。函数表现为损失端为凸函数收入端为凹函数;投资者的价值权重取决主观概率，小概率P＜π（P），大概率相反。前景理论与传统理论最重要的区别在于，该理论提出了“价值函数”来替代预期效用函数。价值函数有三个基本特征：（1）价值函数是以收益或损失来定义的，而非传统函数以最终财富来定义；（2）对损失和收益的非对称性，具体表现为在损失端为凸函数，收益端为凹函数；（3）投资者对损失与收益的价值权重不是依赖结果的客观概率，而是经过非线性转换的主关概率π(p)。 1.简述影响会计数据质量的主要因素？ （一）会计准则1 目的在于限制经理层对会计数据的不当处理2 但同时减少了会计数据所代表的信息量（二）预测的偏差1 在权责发生制下，企业收入和费用的确认是主观的。2 若不能准确估测交易结果，就会造成会计数据偏差（三）经理人员通过影响会计数据来达到自己的目的1维护经理阶层个人利益，操纵利润，已获得高额分红或保住职位2满足资本市场上筹资的条件，上市
投资学题库 单项选择题: 1．在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为(D )。 A．股票 B．银行本票 C．基金证券 D．金融证券 2．将有价证券分为上市证券与非上市证券的依据是(D )。 A．募集方式 B．证券发行主体的不同 C．证券所代表的权利性质 D．是否在证券交易所挂牌交易 3．普通开放式基金份额属于(B )。 A．上市证券 B．非上市证券 C．公司证券 D．私募证券 4．发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券是(B )。 A．商品证券 B．公募证券 C．私募证券 D．货币证券 5．证券持有者在不造成资金损失的前提下，可以用证券换取现金。这表明了证券具有(C )。 A．期限性 B．安全性 C．流动性 D．收益性 6．通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让的基金是(A )。 A．开放式基金 B．封闭式基金 C．公司型基金 D．契约型基金 7．随着( D )的成立和第一期股本的认定和筹集，中国第一家近代意义的股份制企业和中国人自己发行第一张股票诞生。 A．江南制造总局 B．安庆军械所 C．福州船政局 D．上海轮船招商局 8．根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事B股交易的申请可由(B )受理。 A．中国证监会 B．证券交易所
C．证券业协会 11 / 1 D．国家外汇管理局 9．目前(A )已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。 A．保险公司 B．商业银行 C．主权财富基金 D．证券经营机构 10．下列关于社保基金的描述中，正确的是(C )。 A．通过公开发售基金份额筹集资金 B．企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立 C．由社会保障基金和社会保险基金组成 D．将收益用于指定的社会公益事业的基金 11．QFII制度是指允许合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地(A )，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的种制度。 A．证券市场 B．基金市场 C．信托市场 D．房地产市场 12．2002年l2月，依据《外资参股证券公司设立规则》设立的第一家中外合资证券公司( A )获中国证监批准正式成立。 A．华欧国际证券有限公司 B．中国国际金融有限公司 C．海富通证券公司 D．湘财证券 13．2006年9月8日，经国务院同意、中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立( C )。该交易所的成立，将有力推进中国金融衍生产品的发展，对健全中国资本市场体系结构具有划时代的重大意义。 A．中国金属期货交易所 B．中国外汇期货交易所 C．中国金融期货交易所 D．中国期货交易所 14．当今的证券市场，交易所之间跨国合并或者跨国合作的案例层出不穷，场外交易也日趋融合，这体现了国际证券市场的( A )趋势。 A．证券市场一体化
证券投资学试题及答案汇总(4) 多项选择题 1、证券投资主体包括______。 A 个人 B 政府 C 企事业 D 金融机构 答案：ABCD 2、个人投资者的投资目的主要有：______。 A 本金安全 B 收入稳定 C 资本增值 D 维持流动性 答案：ABCD 3、机构投资者的特点主要有：______。 A 投资资金数量大 B 建立的资产组合规模较大 C 注重资产的安全性 D 投资活动对市场影响较大 答案：ABCD 4、参加证券投资的金融机构主要有：______。 A 证券经营机构 B 商业银行和信托投资公司 C 保险公司 D 证券投资基金 答案：ABCD 5、证券投机活动的积极作用表现在______。 A 平衡价格 B 增强证券的流动性 C 分散价格变动风险 D 对价格变动起推波助澜的作用 答案：ABC 6、根据证券所体现的经济性质，可分为______。 A 股票 B 商品证券 C 货币证券 D 资本证券
答案：BCD 7、股票的特征表现在______。 A 期限上的永久性 B 决策上的参与性 C 责任上的无限性 D 报酬上的剩余性 答案：ABDE 8、股票按股东的权益分为______。 A 普通股票 B 优先股票 C 后配股 D 混合股 答案：ABCD 9、普通股股东是公司的基本股东，享有多项权利，主要有：______。 A 经营决策参与权 B 盈余分配权 C 剩余财产删配权 D 优先认股权答案：ABCD 10、股份公司股息分配应遵循的原则是______。 A 股息优先原则 B 纳税优先原则 C 公积金优先原则 D 无盈余无股利原则 E 同股同利原则 答案：BCDE 11、优先股票的特征有______。 A 领取固定股息 B 按面额清偿 C 无权参与经营决策 D 无权分享公司利润增长的收益 答案：ABCD 12、我国的股票按投资主体分为______。 A 国家股票 B 法人股票 C 社会公众股票 D 外资股票 答案：ABCD
2007-2008第一学期证券投资学期末考试试题（A） 一、填空题（1′× 10 = 10′）′ 1. 证券按其性质的不同分为证据证券、以及有价证券。 2. 有价证券按发行主体的不同，可分为政府证券、金融证券和。 3. 债券券面上附有各种息票的债券叫做。 4. 按有无抵押担保债券可以分为和。 5. 证券投资基金按其组织形式和法律地位可以分为和 。 6.按证券市场功能的不同，可分为和。 7.我国对证券市场进行监管的机构主要是（全称） 二、选择题（1′× 10 = 10′） 1. 市盈率的计算公式是（） A.每股价格乘以每股收益 B.市场价格除以帐面价值 C.每股价格除以每股收益 D.每股价格加上每股收益 2. 判断经济周期指标中属于同步指标的是（） A.货币供应量 B.股价指数 C.实际GNP D.物价指数 3. 属于资本证券的是（） A.支票 B. 债券 C.提单 D.银行券 4. 不属于市场行为的四要素的是（） A.价格 B.指数 C.空间 D.成交量 5．影响证券市场价格的首要因素是（） A.公司因素 B.宏观经济因素 C.市场因素 D.产业和区域因素 6. 下列金融产品中，不属于金融衍生工具的是（） A.远期合约 B.期货合约 C.掉期合约 D.投资基金
7. 道氏理论是技术分析的理论基础，其创始人之一是（） A.查尔斯. 道 B.赫尔.琼斯 C.道.琼斯 D.威廉姆斯 8. k线中的四个价格中，最重要的价格是（） A.开盘价 B.收盘价 C.最低价 D.最高价 9.开盘价与收盘价相等的K线是（） A.锤形线 B. 纺锤线 C. 十字形 D.光头线 10.某公司去年每股支付股利为0.4元，预计未来无限期限内，每股股利支付额将以每年10%的比率增长，公司的必要收益率为12%，该股票的理论价值为（） A. 40 B. 22 C. 20 D.36.7 四、简答题（5′× 4 = 20′） 1.股票的特征 2.开放式基金与封闭式基金的区别 3.证券市场的参与者 4.技术分析的定义和假设 五、计算题（5′× 3 = 15′） 1.某钢铁公司确定股利分配方案为10股送1股，10股配2股，配股价为6元，其股权登记日当天的收盘价为8.5元，计算该股票第二天的理论除权除息价格。 2.假设某股市四种股票的交易资料如下，假设基期股票价格指数为100，利用加权综合法以报告期交易量为权数求出股价指数。 股价交易量种类基期报告期基期报告期 A 8 12 100 150 B 5 8 60 100 C 10 14 100 120 D 9 15 60 80 3.某面值为1000元的三年期一次性还本付息债券的票面利率为8%，2002年1月1日发行，2003年1月1日买入。假定当时此债券的必要收益率为6%，计算买卖的均衡价格 六、画图题（5′× 2 = 10′） 1.根据以下价格画出K线图 开盘价最低价最高价收盘价18日12 11.5 13 12.5
《证券投资学》练习题（1—7章） 一、名词解释 1.证券投资、投资三要素、投资与投机、持有期回报 2.债券、国际债券、股票、基金：封闭式与开放式基金 3.衍生金融产品：股价指数期货、认股权证、可转换公司债券 4.普通股、优先股、成长股、蓝筹股、防守股、周期股 5、债券的赎回与回售、无记名与记名股票 6、承销、证券公开发行——IPO、路演、绿鞋 7、市盈率、流动比率、市净率 8、股票保证金交易、股票过户、开户、交割、清算 9、证券交易所与场外交易OTC 10、NASDAQ、集合竟价、连续竟价、股价指数 11、核准制与注册制、证券发行审核、证券监管 12、债券六大属性、债券五大定理 13、证券内在价值、DDM折现模型 14、证券基本分析 二、简答题 第一章 1、投资有哪些要素？投资者的目标是什么？ 2、证券市场上的投资与投机如何区分？ 3、证券投机有何积极作用和消极作用？ 第二章 1、讨论股票、债券、基金、股票价格指数期货四种投资工具的异同。 2、普通股主要有哪几种类型？它与优先股主要有哪些不同点？ 3、普通股股东有哪些权利？讨论我国股票市场普通股股东享受权利的情况。 4、公司型基金与契约型基金、开放式基金与封闭式基金的差别有哪些？ 5、简述股票价格指数期货的概念及作用。 6、试概括股票和债券的主要区别。
7、试述股票与债券的性质。 第三章 1、证券发行市场和证券流通市场各有什么功能？它们之间的关系是什么？ 2、证券发行有哪几种方式？公募发行和私募发行之间有什么特点、区别？ 3、试述股份有限公司发行新股的目的及相应的发行类型。 4、证券流通市场由哪几部分组成？试分析证券交易所在二级市场的角色。 5、试述证券交易所的交易程序及各自的作用。 6、什么是股价指数？股价指数的作用是什么？ 8、简单算术股价平均数有何缺点？这些缺点可以用什么方法弥补？ 9、选择股价指数的成分股主要考虑哪些因素？ 第四章 1、机构投资者的重要作用体现在哪些方面？与个人投资者相比，机构投资者有那些特点？ 2、简述证券投资中介机构的分类。 3、什么是证券监管？如何理解证券监管的必要性？ 4、简述证券监管的基本原则与监管模式。证券监管的内容主要有哪些？第五章 1、试运用收入资本化法来判断债券价格高估还是低估。 2、债券的六大属性是什么？它们对债券价格的作用机制是什么？ 3、试述债券的五大定理对债券价格的影响及它们与债券属性之间的关联。 4、试讨论债券久期与凸性的关系。 第六章 1、理解账面价值、清算价值、替代成本和托宾q值的含义。 2、股票基本分析的主要内容有哪些？ 3、财政政策和货币政策分别起什么作用？在经济深陷衰退的时候，应采用 什么样的货币和财政政策？ 4、普通股基本分析的一般思路。 4、公司财务报表及其审计报告主要有哪几种？各自有何特点？ 5、试用青岛海尔股份有限公司的资产负债表、利润及利润分配表和现金流
个人收集整理勿做商业用途 投资学题库 单项选择题： 1在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行地证券称为(D ). A ?股票 B .银行本票 C .基金证券 D .金融证券 2 .将有价证券分为上市证券与非上市证券地依据是(D ). A .募集方式 B .证券发行主体地不同 C .证券所代表地权利性质 D .是否在证券交易所挂牌交易 3. 普通开放式基金份额属于(B ). A .上市证券 B .非上市证券 C .公司证券 D .私募证券 4. 发行人通过中介机构向不特定地社会公众投资者公开发行地证券是(B ). A .商品证券 B .公募证券 C .私募证券 D .货币证券 5. 证券持有者在不造成资金损失地前提下，可以用证券换取现金.这表明了证券具有(C ). A .期限性 B .安全性 C .流动性 D .收益性 6. 通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让地基金是(A ). A .开放式基金 B .圭寸闭式基金 C .公司型基金 D .契约型基金 7. 随着(D )地成立和第一期股本地认定和筹集，中国第一家近代意义地股份制企业和中国人自己发行第一张股票诞生.资料个人收集整理，勿做商业用途 A .江南制造总局 B .安庆军械所
C .福州船政局 D .上海轮船招商局 &根据我国政府对WTO地承诺，外国证券机构直接从事B股交易地申请可由(B )受理. A .中国证监会 B .证券交易所 C .证券业协会 D .国家外汇管理局 9?目前（A ）已经超过共同基金成为全球最大地机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资.资料个人收集整理，勿做商业用途 A ?保险公司 B .商业银行 C .主权财富基金 D .证券经营机构 10. 下列关于社保基金地描述中，正确地是（C ）. A ?通过公开发售基金份额筹集资金 B .企业及其职工在依法参加基本养老保险地基础上自愿建立 C ?由社会保障基金和社会保险基金组成 D ?将收益用于指定地社会公益事业地基金 11. QFII制度是指允许合格地境外机构投资者在一定地规定和限制下汇入一定额度地外汇 资金，并转换当地货币，通过严格监管地专门账户投资当地（A ），其资本利得、股息等经 批准后可转为外汇汇出地种制度?资料个人收集整理，勿做商业用途 A .证券市场 B .基金市场 C .信托市场 D .房地产市场 12. 2002年12月，依据《外资参股证券公司设立规则》设立地第一家中外合资证券公司 （A ） 获中国证监批准正式成立.资料个人收集整理，勿做商业用途 A .华欧国际证券有限公司 B .中国国际金融有限公司 C .海富通证券公司 D .湘财证券 13. 2006年9月8日经国务院同意、中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交 易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立（C ）.该交易所地 成立，将有力推进中国金融衍生产品地发展，对健全中国资本市场体系结构具有划时代地重 大意义.资料个人收集整理，勿做商业用途 A .中国金属期货交易所 B .中国外汇期货交易所
证券投资学（第四版） 1、简述有价证券的种类和特征 答：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。有价证券多种多样，从不同的角度、按照不同的标准，可以对其进行不同的分类：（1）按发行主体的不同，可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券。（2）按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。（3）根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券。划分为上市证券和非上市证券的有价证券是有其特定对象的。这种划分一般只适用于股票和债券。 按照证券的经济性质，有价证券可分为债券、股票和证券投资基金，他们的特点分别如下：债券的特征：（1）偿还性（2）流通性（3）安全性（4）收益性 股票的特征：（1）不可偿还性（2）参与性（3）收益性（4）流通性 （5）价格的波动性和风险性 证券投资基金的特征：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险； （3）利益共享、风险共担；（4）严格监管、信息透明； （5）独立托管、保障安全 2、简述普通股的基本特征和主要种类 答：普通股股票的每一股份对公司财产拥有平等权益。普通股股票具有的特征： （1）普通股股票是股份有限公司发行的最普通、最重要也是发行量最大的股票种类。
（2）这类股票是公司发行的标准股票，其有效性与股份有限公司的存续期间相一致。股票持有者就是公司的股东，平等地享有股东权利。股东有参与公司经营决策的权利。 （3）普通股股票是风险最大的股票。 股份有限公司根据有关法规的规定以及筹资和投资者的需要，可以发行不同种类的普通股。 （1）按股票有无记名，可分为记名股和不记名股。 （2）按股票是否标明金额，可分为面值股票和无面值股票。 （3）按投资主体的不同，可分为国家股、法人股、个人股等等。 （4）按发行对象和上市地区的不同，又可将股票分为A股、B股、H股和N股等。 3、证券投资基金与股票、债券有哪些异同 答：相同点：都是证券投资品种的一种； 不同点：与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。一方面，证券投资基金以股票、债券等金融有价证券为投资对象；另一方面，基金投资者通过购买基金份额的方式间接地进行证券投资。 4、金融衍生工具可分为哪些种类 答：金融衍生产品主要有以下三种分类方法： （1）根据产品形态，可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。
第一章证券投资概述 1、证券的涵义:各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证（股票、债券、基金证券、票据、提单、存款单）;广义证券根据体现的信用性质:无价证券：只是一般的凭证（证据证券、凭证证券）如借条、收据等;有价证券：代表财产权的证券，它代表着财产所有权,收益请求权或债权.如股票，各种债券等 2、证券投资与投机 ?证券投资是货币持有者通过购买有价证券并长期持有，其目的主要是为了获得稳定的利息和股息收入，实现资金的增值。 ?证券投机是指货币持有者利用证券价格的波动，赚取证券买卖差价收入的行为。 投资与投机的关系： 转化：两者一定条件下会相互转化 （1）动机与目的不同。投资的目的是为了获取稳定的利息和股息收入；而投机则是为了在短期内通过价格变动来获取买卖差价收入。 （2）持有时间不同。投资者持有证券的时间一般在一年以上，而投机者持有证券的时间较短。 （3）决策依据不同。投资者主要依据于对上市公司经营状况的分析考察，而投机者主要依据于对股市行情短期变化的预测。 （4）风险倾向和风险承受能力不同。投资者厌恶证券风险，风险承受能力也较差；而投机者往往喜欢风险，他们为了赚大钱愿意冒风险 （5）投资对象不同。投资者通常选择价格波动小的证券，而投机者往往选择那些价格波动大、有周期性变化的证券。 3、证券投机的作用 积极作用：平衡价格；保持证券交易的流动性；分担价格变化的风险。 投机的消极作用： （1）、投机活动会使一些投机者在很短的时间内成为暴发户，而使另一些投机者在很短的时间内遭到破产损失，不利于社会安定。 （2）、在投机过度的情况下，一些投机者为了牟取暴利会进行内幕交易，甚至制造谣言，进行虚假交易，垄断操纵证券市场，违背证券市场“公平、公正、公
东财《证券投资学》课程考试复习题 本复习题页码标注所用教材为： 证券投资学28 主邢天才王玉霞2007年1月第1版东北财经大学出版社书 如学员使用其他版本教材，请参考相关知识点 一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，多选、错选、不选均不得分。本题共60个小题，每小题1分） 1. （）是股份有限公司的最高权利机构。 A .董事会 B .股东大会 C .总经理 D .监事会 考核知识点：股份公司的组织机构，参见P17 2. 以下不是股票基本特征的是() A .期限性 B .风险性 C .流动性 D .永久性 考核知识点：股票的特征，参见P20 3. 与优先股相比，普通股票的风险( ) A .较小 B .相同 C .较大 D .不能确定 考核知识点：股票的种类，参见P23 4. 注册地在内地、上市地在香港的股票是（）。 A .H股 B .B股 C .N股 D .S股 考核知识点：外资股，参见P30 5. 债券能为投资者带来一定收入，即债权投资的报酬是指债券的( )。 A .偿还性 B .流动性 C .安全性 D .收益性 考核知识点：债券的特性（本题指债券的收益性），参见P34 6. 下列债券中风险最小的是( )。 A .国债 B .政府担保债券 C .金融债券 D .公司债券 考核知识点：债券的种类，参见P37-P39 7. 证券投资基金反映的是( ) 关系。 A .产权 B .所有权
C .债权债务 D .委托代理 考核知识点：证券投资基金的性质，参见P49 8. 开放式基金的交易价格取决于( )。 A .每一基金份额总资产值的大小 B .市场供求 C .每一基金份额净资产值的大小 D .基金面值的大小 考核知识点：证券投资基金的分类及定义，参见P55 9. 积极成长型基金会将基金资产主要投资于（）。 A .蓝筹股或者是具有长期升值潜力的普通股 B .具有高成长潜力的小公司股票或者是具备良好前景的公司股票 C .会把一半的资金投资于债券，另一半的资金投资于股票 D .股息和红利水平较高的绩优股、资信度高的政府公债和公司债等 考核知识点：证券投资基金的分类及定义，参见P61 10. 依法持有并保管基金资产的是( )。 A .基金持有人 B .基金管理人 C .基金托管人 D .证券交易所 考核知识点：投资基金的参与主体，参见P65 11. 看涨期权的买方对标的金融资产具有( )的权利。 A .买入 B .卖出 C .持有 D .以上都不是 考核知识点：金融期权的基本类型及定义，参见P104 12. 认沽权证实质上是一种普通股票的( )。 A .远期合约 B .期货合约 C .看跌期权 D .看涨期权 考核知识点：权证的分类及定义，参见P79 13. 可转换证券实质上是一种普通股票的( )。 A .远期合约 B .期货合约 C .看跌期权 D .看涨期权 考核知识点：可转换证券的定义及分类，参见P85 14. 股票指数期货的交割方式是( ) 。 A .现金轧差 B .交割相应指数的成份股 C .交割某种股票 D .以上都可以 考核知识点：股票指数期货的特点，参见P98
证券投资学考试试题及 参考答案 公司内部编号：（GOOD-TMMT-MMUT-UUPTY-UUYY-DTTI-
证券投资学考试试题 一．名词解释（４×４`） １．债券： ２．股票价格指数： ３．市净率： ４．趋势线： 二．填空（５×２`） １．债券作为一种主要的的融资手段和金融工具，具有偿还性、＿＿＿、安全性、收益性特征。 ２．证券投资基金按组织形式划分，可分为＿＿＿和公司型基金。 ３金融市场可以分为货币市场、资本市场、＿＿＿、黄金市场。 ４．８浪理论中８浪分为主浪和＿＿＿。 ５．ＭＡＣＤ是由正负差（ＤＩＦ）和＿＿＿两部分组成。 三．单选（１５×２`） １．交易双方不必在买卖双方的初期交割，而是约定在未来的某一时刻交割的金融衍生工具是（） Ａ．期货Ｂ．股权Ｃ．基金Ｄ．股票 ２．股票理论价值和每股收益的比例是指（） Ａ．市净率Ｂ．市盈率Ｃ．市销率Ｄ．收益率 ３．下列情况属于多头市场的是（） Ａ．ＤＩＦ＜０Ｂ．短期ＲＳＩ＞长期ＲＳＩ
Ｃ．ＤＥＡ＜０Ｄ．ＯＢＯＳ＜０ ４．证券按其性质不同，可以分为（） Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货券 Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有券 ５．投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 Ａ．正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性 ６．安全性最高的有价证券是（） Ａ.股票Ｂ.国债Ｃ.公司债券Ｄ.金融债券 ７．在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（）为准。 Ａ.开盘价Ｂ.收盘价Ｃ.最高价Ｄ.最低价 ８．金融期货的交易对象是（） Ａ．金融商品Ｂ．金融商品合约 Ｃ．金融期货合约Ｄ．金融期货 ９．（）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。 Ａ．宏观经济环境Ｂ．制度因素 Ｃ．上市公司质量Ｄ．行业大环境 １０、行业分析属于一种（）。 Ａ.微观分析Ｂ.中观分析Ｃ.宏观分析Ｄ.三者兼有 １１．反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（） A ．资产负债表Ｂ．利润表
《证券投资学》习题 导论 一、判断题 1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。 答案：非 2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持 有期内获得与其所承担的风险相称的收益。 答案：是 3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式 存在，从融资者的角度看，是间接融资。 答案：是 二、单项选择题 1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。 A 支出 B 储蓄 C 投资 D 消费 答案：C 2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。 A 间接投资 B 直接投资 C 实物投资 D 以上都不正确 答案：B 3、直接投融资的中介机构是______。 A 商业银行 B 信托投资公司 C 投资咨询公司 D 证券经营机构 答案：D 三、多项选择题 1、投资的特点有_______。 A 投资是现在投入一定价值量的经济活动 B 投资具有时间性 C 投资的目的在于得到报酬 D 投资具有风险性 答案：ABCD 2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。 A 使社会的闲散货币转化为投资资金 B 使储蓄转化为投资 C 促进资金合理流动 D 促进资源有效配置 答案：ABCD 3、间接投资的优点有______。 A 积少成多 B 续短为长 C 化分散为集中 D 分散风险 答案：ABCD 证券投资要素 一、判断题 1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。 答案：是 2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。 答案：是 3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 答案：是 4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。 答案：是 5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。 答案：非 6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。 答案：非 7、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。 答案：是 8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。
第一章导学 证券是各类合法权益凭证的统称。 证券包括：货币证券、财务证券、凭证证券、资本证券 有价证券：是指那些代表着一定的价值，能够设定、证明持有者的收入权益，并可以在市场上转让流通，从而具有价格表现的证券。 按照证券收益是否固定分类：固定收益证券、变动收益证券。 按照证券是否上市分类：上市证券、非上市证券。 按证券募集方式分类：公募证券、私募证券。 证券投资：是指围绕形成证券形态的金融资产投入货币资金，并通过持有和运用这种资产获取增值收益的行为。 第二章证券投资要素 按照投资者结构划分，证券投资者主体可以主要包括个人投资者和机构投资者。 合格境外投资者 QFII 股票是由股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和收益，并据以获得股息及其他投资者权益的可转让凭证。 按股东所享有的权益划分：普通股、优先股、后配股、混合股。 普通股票的权益： 第一，公司决策参与权。 第二，公司盈余分配请求权。 第三，公司剩余财产分配权。 第四，优先认股权。
第五，股份自由转让权。 第六，股东责任的有限性。 股份公司税后利润的分配顺序： （1）弥补公司以前年度亏损。 （2）提取法定公积金。公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。 （3）经股东会或者股东大会决议提取任意公积金。 （4）支付股利。 ----先支付优先股股股息 优先股的优劣： 优：一是在收益稳定性的保障上优先于普通股。 二是在收益与剩余财产分配顺序上，优于普通股。 劣：第一，优先股持有者一般无权参与公司的经营管理，没有对公司人事、决策等方面的表决权。 第二，优先股的股息率固定，即使公司经营状况良好，优先股股东通常也不能享受公司利润增长带来的分配利益。 按票面是否标明金额划分：面额股票，无面额股票。 A种股票：是以人民币计值和购买，主要针对国内投资者发行的股票。B种股票：是指由我国股份有限公司发行的、在境内上市并以人民币标明面值，供境内外投资者用外币认购的普通股票。 按绩效或收益特征划分，主要有蓝筹股、收益股、成长股、防守股、周期股、投机股。
一、名词解释(每题3分，共24分) 1. 投资——是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。可分为实物投资、资本投资和证券投资。 2. 债券——是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。 3. 股票——是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。 4. 证券投资基金——是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 5. 股票的市场价格——股票价格又叫股票行市，是指股票在证券市场上买卖的价格。股票价格分为理论价格与市场价格。股票的理论价格不等于股票的市场价格，两者甚至有相当大的差距。但是，股票的理论价格为预测股票市场价格的变动趋势提供了重要的依据，也是股票市场价格形成的一个基础性因素。 6. 股票的发行价格——股票发行价格是指股份有限公司出售新股票的价格。在确定股票发行价格时，可以按票面金额确定，也可以超过票面金额确定，但不得以低于票面金额的价格发行。 7. 股票的内在价格——内在价值又称为：非使用价值,定义为股票在其余下的寿命之中可以产生的现金的折现值 8. 证券市场——证券是多种经济权益凭证的统称，因此，广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，狭义上，也是最活跃的证券市场指的是资本证券市场、货币证券市场和商品证券市场。是股票、债券，商品期货、股票期货、期权、利率期货等证券产品发行和交易的场所。 二、简答题(每题4分，共60分) 1.投资者进行投资的目的有哪些？ 答： 1、本金保障。最常见之投资目的，是要保存金钱的购买力。读者在本书开始部分，已了解通货膨胀对财富的侵蚀力。只要持有现金数量大于生活所需，在高通胀的情况下，若不通过有效益的投资，现金的购买力就会受到侵蚀。所以，没有投资需要的市民，亦很容易兴起投资的念头，以保障本金不受侵蚀。 2、资本增值。对某些投资者来说，他们要求不单是保值，更要增值。通过种种投资，以期本金能迅速增长，使财富得以累积。对一些高收入但固定入息的人士，例如公务员、教师、高级行政人员等，他们如果只依赖正常薪金收入，则财富的增长始终有限，故会通过投资达到财富增长的目标。 3、经常性收益。一般已拥有若干资产及回避风险的人士，只期待本金获得保障，且能定期地获得一些经常性收益作为生活费用，例如已退休人士、没有稳定收入的寡妇等，他们不敢亦不愿意以本金从事投机性投资。他们将资金投入市场，作为较银行存款略佳的投资选择。虽然投资目的只有三种，但在实际生活上却是不胜可数的。例如一些企业将多余现金投入投资活动，以代替银行存款；一些资金受托人士，将资本进行投资，是为了完成受托人的责任。不过无论如何，投资目的基本是由上述三种原因诱发。
证券概述 一、单选题 １、证券按其性质不同，可以分为（ A ）。 Ａ.凭证证券和有价证券Ｂ.资本证券和货币证券 Ｃ.商品证券和无价证券Ｄ.虚拟证券和有价证券 ２、广义的有价证券包括（ A ）货币证券和资本证券。 Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.权益证券Ｄ.债务证券 ３、有价证券是（ C ）的一种形式。 Ａ.商品证券Ｂ.权益资本Ｃ.虚拟资本Ｄ.债务资本 ４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（ D ）、政府证券和国际证券。 Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券 ５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（ C ）。 Ａ.买卖差价Ｂ.利息或红利Ｃ.生产经营过程中的价值增值Ｄ.虚拟资本价值６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（ A ）关系。 Ａ.正比Ｂ.反比Ｃ.不相关Ｄ.线性
二、多选题 １、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（ＢＣ）。 Ａ.商业汇票Ｂ.证据证券Ｃ.凭证证券Ｄ.资本证券 ２、广义的有价证券包括很多种，其中有（ＡＣＤ）。 Ａ.商品证券Ｂ.凭证证券Ｃ.货币证券Ｄ.资本证券 ３、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（ＡＢＣＤ）。 Ａ.商业汇票Ｂ.商业本票Ｃ.银行汇票Ｄ.银行本票 ４、下列属于货币证券的有价证券是（ＡＢ）。 Ａ.汇票Ｂ.本票Ｃ.股票Ｄ.定期存折 ５、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（ＢＣＤ）。 Ａ.银行证券Ｂ.股票Ｃ.债券Ｄ.基金证券 ６、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ＡＢＣ）。 Ａ.非挂牌证券Ｂ.非上市证券Ｃ.场外证券Ｄ.场内证券 三、判断题 １、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（对）
《证券投资学》模拟试题一及参考答案 一、单选题（每小题1分，共12分） 1．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（）人。 A．5000 B．500 C．1000 D．100 2．资产负债率是反映上市公司（）的指标。 A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能力 D．获利能力 3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。 A．5个工作日 B．6个工作日 C．4个工作日 D．3个工作日4．（）属于系统风险。 A．交易风险 B．信用交易风险 C．证券投资价值风险 D．流动性风险 5．持有公司（）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。 A．10% B．15% C．20% D．30% 6．期权的（）无需向交易所缴纳保证金。 A．卖方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方 7．如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果 （）。 A．相等 B．相反 C．相同 D．无规律性 8．（）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。 A．宏观调控下的减速 B．转折性 C．失衡 D．稳定、高速9．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（）为对象。A．企业债券 B．农产品 C．外汇 D．政府债券 10．H股上市公司公众持股人数不得少于（）人。 A．100 B．500 C．800 D．1000 11．（）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？ A．BB B．BBB C．A D．AA 12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（）。A．年报概要 B．上市公告书 C．重大事项公告书 D．招股说明书 二、判断改错题（判断对错并说明理由，每题3分，共18分） 1．普通股股东只具有有限表决权。 2．只要经济增长，证券市场就一定火爆。 3．一般来说，两地上市与第二上市基本相同。 4．期权的最终执行权在卖方，而买方只有履行的义务。 5．以农产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货
证券投资学课后习题 一、单项选择题 第一章：概述 1、证券按其性质不同，可以分为（） A、凭证证券和有价证券 B、资本证券和货币证券 C、商品证券和无价证券 D、虚拟证券和有价证券 ２、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。 A、商品证券 B、凭证证券 C、权益证券 D、债务证券 3、有价证券是（）的一种形式。 A、商品证券 B、权益资本 C、虚拟资本 D、债务资本 4、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。 A、银行证券 B、保险公司证券 C、投资公司证券 D、金融机构证券 5、把证券分为政府证券、金融证券和公司证券，是按（）划分的。 A、构成内容 B、是否上市 C、是否有价 D、发行主体 6、证券市场分为股票市场、债券市场和基金市场，是按（）划分的。 A、交易对象 B、市场职能 C、市场组织形式 D、交易目的 7、证券投资是指投资者购买（）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。 A、有价证券 B、股票 C、股票及债券 D、有价证券及其衍生品 8、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的（） A、主体 B、客体 C、中介 D、对象 9、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。 A、正比 B、反比 C、不相关 D、线性 10、以下哪种风险属于系统性风险（） A、市场风险 B、信用风险 C、经营风险 D、违约风险 11、以下哪一类不是证券发行主体?( )。 A、政府 B、企业 C、居民 D、金融机构 12、有价证券代表的是( ) A、财产所有权 B、债权 C、剩余请求权 D、所有权或债权 13以下风险最大的有价证券是（）。 A、股票 B、国债 C、基金凭证 D、金融债券 14、购买力风险指的是因 ( )变动而带来的证券投资风险。 A、利率 B、汇率 C、物价 D、政策 第二章股票 1、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（） A、20% B、25% C、30% D、35% 2、监事由（）选举产生。 A、股东大会 B、职工代表大会 C、董事会 D、上级任命 3、以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，获纽约证券交易所批准上市的股票，称为（）
证券投资学试题 一、单选题 1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（C） A、股票的票面价值 B、股票的账面价值 C、股票的内在价值 D、股票的发行价格 2、以下哪种风险属于系统性风险：（A） A、市场风险 B、信用风险 C、经营风险 D、违约风险 3、经济周期属于以下哪类风险：（B） A、企业风险 B、市场风险 C、利率风险 D、购买力风险 4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（B） A、国民生产总值 B、货币政策 C、失业率 D、银行短期商业贷款利率 5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（D） A、存款准本金率 B、贴现率调整 C、公开市场业务 D、利率政策 6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（B） A、完全垄断 B、寡头垄断 C、垄断竞争 D、完全竞争 7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是（C） A.15元 B.13元 C.20元 D.25元 8、k线理论起源于：（B） A、美国 B、日本 C、印度 D、英国 9、连接连续下降的高点，得到：（D） A、轨道线 B、上升趋势线 C、支撑线 D、下降趋势线 10、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是 (D ) A.大十字星 B.带有较长上影线的阳线 C.光头光脚大阴线 D.光头光脚大阳线 1．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（A）人。 A．5000 B．500 C．1000 D．100 2．资产负债率是反映上市公司（B）的指标。 A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能力 D．获利能力 3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（D）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。 A．5个工作日 B．6个工作日 C．4个工作日 D．3个工作日 4．（B）属于系统风险。 A．交易风险 B．信用交易风险 C．证券投资价值风险 D．流动性风险 5．持有公司（A）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。 A．10% B．15% C．20% D．30% 6．期权的（D）无需向交易所缴纳保证金。 A．卖方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方 7．如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（B）。 A．相等 B．相反 C．相同 D．无规律性 8．（C ）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。 A．宏观调控下的减速 B．转折性 C．失衡 D．稳定、高速 9．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（D）为对象。 A．企业债券 B．农产品 C．外汇 D．政府债券