新会计准则下外汇套期保值的会计处理张璐/马广奇
【专题名称】财务与会计导刊(实务版)
【专题号】F1011
【复印期号】2010年06期
【原文出处】《西部财会》(西安)2010年2期第29,32页
【作者简介】张璐，陕西科技大学管理学院会计学在读硕士研究生;
马广奇，陕西科技大学管理学院教授，经济学博士后，校学术委员会委员，陕西西安 710021。【关键词】EEUU
2008年以来，人民币升值压力加大，市场汇率波动的不确定性增加。企业为规避汇率变动所带来的风险，经常在金融市场上运用外汇衍生产品交易进行对冲，从而规避汇率风险，减低交易成本。这就带来一个问题，即企业外汇交易及套期保值如何进行会计处理。本文结合新会计准则，在介绍一般外币交易的会计处理方法的基础上，对远期外汇合同套期保值的会计处理问题进行了分析。
一、外币交易的会计处理
外币交易的会计处理主要涉及两个环节，一是在交易日对外币交易进行初始确认，将外币金额折算为记账本位币金额;二是在资产负债表日对相关项目进行折算，因汇率变动产生的差额计入当期损益。
(一)交易日的会计处理
企业发生外币交易的，应当在初始确认时采用交易日的即期汇率或即期汇率的近似汇率将外币金额折算为记账本位币金额。
例1.我国A股份有限公司的记账本位币为人民币，A公司于2007年11月1日向美国B公司出售一批商品，货款共计10000美元，当日即期汇率为1美元=7.3人民币(不考虑增值税等相关税费)，货款尚未收到。
A公司应进行以下财务处理:
借:应收账款——B公司(美元) 73000元
贷:主营业务收入 73000元
(10000美元×7.3)
(二)会计期末或外币结算日的会计处理
资产负债表日，企业应当分别对外币货币性项目和外币非货币项目进行处理。
1.外币货币性项目的处理。货币性项目是企业持有的货币和将以固定或可确定金额的货币收取的资产或者偿付的负债。货币性项目分为货币性资产和货币性负债，货币性资产包括现金、银行存款、应收账款和应收票据以及准备持有至到期的债券投资等;货币性负债包括应付账款、其他应付款、短期借款、应付债券、长期借款、长期应付款等。
对于外币货币性项目，一般采用资产负债表日即期汇率折算，因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。
例2.沿用例1，2007年12月31日，A公司仍未收到B公司发来的销售货款。当日即期汇率为1美元=7.4人民币。
A公司应进行以下会计处理:
借:应收账款——B公司(美元) 1000元[(7.4-7.3)×10000]
贷:财务费用——汇兑差额 1000元
假定2008年1月30日收到上述货款，兑换成人民币后直接存入银行，当日银行的美元买入价为1美元=7.35人民币。
A公司应进行以下财务处理:
借:银行存款——人民币 73500元(7.35×10000)
财务费用——汇兑差额 500元
贷:应收账款——美元 74000(7.4×10000)
2.外币非货币性项目的处理。非货币性项目是货币性项目以外的项目，如存货、长期股权投资、交易性金融资产(股票、基金)、固定资产、无形资产等。
对于以历史成本计量的外币非货币性项目，一般采用交易发生日的即期汇率进行折算。资产负债表日不应改变其原记账本位币金额，不产生汇兑差额。
对于以公允价值计量的外币非货币性项目，如果期末的公允价值以外币反映，则应当先将外币按照公允价值确定当日的即期汇率折算为记账本位币，再与原记账本位币进行比较，其差额作为公允价值变动损益计入当期损益。
对于以成本与可变现净值孰低计量的外币非货币性项目，如果其可变现净值以外币确定，则在确定存货的期末价值时，应先将可变现净值折算为记账本位币，再与以记账本位币反映的存货成本进行比较。
二、外汇套期保值的会计处理
(一)远期外汇概述
任何对外经济交往都离不开外汇，各个国家之间的贸易关系都会引起不同货币之间的互相交换。国际货币基金组织(IMF)是这样定义外汇的:所谓外汇是“货币行政当局(中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织及财政部)以银行存款、财政部债券、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支平衡时可以使用的债权。而我们平时所说的外汇可以理解为:以外国货币表示的并且可以用于国际结算的信用票据、支付凭证、有价证券以及外币现钞。
根据外汇交易的交割期限，外汇可以分为即期外汇和远期外汇。根据这一标准，即期外汇是指外汇买卖成交后，在两个营业日内办理交割的外汇;而远期外汇则是外汇买卖合约签订时，预约在将来某一个日期(两日以上)办理交割的外汇。
(二)会计处理
公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理:(1)套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益;套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。(2)被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货，按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产，也应当按此规定处理。
三、套期有效性的评价方法
套期保值准则规定，公允价值套期、现金流量套期或境外经营净投资套期同时满足下列条件的，才能运用本准则规定的套期会计方法进行处理。
套期只有满足下列全部条件时，企业才能认定其为高度有效。一是在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动;二是该套期的实际抵销结果在10%,125%的范围内，企业至少应当在编制中期或年度财务报告时对套期的有效性进行评价。
常见的套期有效性评价方法有三种。
1.主要条款比较法。主要条款比较法是通过比较套期工具和被套期项目的主要条款，以确定套期是否有效的方法。如果套期工具和被套期项目的所有主要条款均能准确地匹配，可认定因被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动可以相互抵消。套期工具和被套期项目的“主要条款”包括:名义金额或本金、到期期限、内含变量、定价日期、商品数量、货币单位等。
2.比率分析法。比率分析法也称金额对冲法，是通过比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，以确定套期是否有效的方法。运用比率分析法时，企业可以根据自身风险管理政策的特点进行选择，以累积变动数(即自套期开始以来的累积变动数)为基础比较，或以单个期间变动数为基础比较。如果上述比率没有超过80%,125%的范围，可以认定套期是高度有效的。
3.回归分析法。回归分析法是一种统计学方法，它是在掌握一定量观察数据基础上，利用数理统计方法建立自变量和因变量之间回归关系函数的方法。将此方法运用到套期有效性评价中，需要研究分析套期工具和被套期项目价值变动之间是否具有高度相关性，进而判断确定套期是否有效。运用回归分析法，自变量反映被套期项目公允价值变动或预计未来现金流量现值变动，而因变量反映套期工具公允价值变动。相关回归模型如下:
y=kx+b+ε
其中:
y:因变量，即套期工具的公允价值变动;k:回归直线的斜率，反映套期工具价
值变动,被套期项目价值变动的比率;b?y轴上的截距;x:自变量，即被套期风险引
起的被套期项目价值变动;ε:均值为零的随机变量，服从正态分布。
企业运用线性回归分析确定套期有效性时，套期只有满足以下全部条件才能认为是高度有效的:(1)回归直线的斜率必须为负数，且数值应在-0.8,-1.25之间;(2)相关系数()应大于或等于0.96，该系数表明套期工具价值变动由被套期项目价值
变动影响的程度。当=96%时，说明套期工具价值变动的96%是由于某特定风险引起被套期项目价值变动形成的。越大，表明回归模型对观察数据的拟合越好，用回归模型进行预测效果也就越好;(3)整个回归模型的统计有效性(F,测试)必须是显著的。F值也称置信程度，表示自变量x与因变量y之间线性关系的强度。F值越大，置信程度越高。
四、远期外汇套期保值的会计处理案例
我国A股份有限公司的记账本位币为人民币，A公司于2007年10月1日从美国B公司购进一批商品，约定2008年9月30日以美元支付货款共计100000美元。A公司为规避购入商品成本的外汇风险，于当日与某金融机构签订一项3个月到期的远期外汇合同，约定汇率为1美元=8.30人民币，合同金额为100000美元。2008年1月30日，A公司以净额方式结算该远期外汇合同，并支付货款。
2007年10月1日，当日即期汇率为1美元=8.27人民币，且人民币的市场利率为6%;
2007年12月31日，当日即期汇率为1美元=8.29人民币，9个月远期汇率为1美元=8.28人民币;
2008年3月31日，当日即期汇率为1美元=8.33人民币，6个月远期汇率为1美元=8.32人民币;
2008年6月30日，当日即期汇率为1美元=8.31人民币，3个月远期汇率为1美元=8.34人民币;
2008年9月30日，当日即期汇率为1美元=8.35人民币;
该套期符合运用套期保值准则所规定的运用套期会计的条件;
不考虑增值税等相关税费。
(一)比率分析法
A公司每季采用比率分析法对套期有效性进行评价。套期期间，套期工具的公允价值及其变动、被套期项目的预计未来现金流量现值及其变动如下:
(二)回归分析法
设 X=[2000-2000-1000];
Y=[-1913 2000 1069]，
运用MATLAB进行拟合得:Y=-0.9819X+58.0385
满足套期保值确认条件。
相关会计分录如下:
1.2007年10月1日
借:库存商品 827000元
贷:应付账款 827000元
(100000美元×8.27)
远期合同的公允价值为零，不做账务处理，将套期保值进行表外登记。
2.2007年12月31日
借:财务费用——汇兑差额 2000元
贷:应付账款(美元) 2000元
,100000美元×(8.29-8.27),
远期外汇合同的公允价值=(8.28-8.30)×100000/(1+6%×9/12)=-1913元借:套期损益 1913元
贷:套期工具——远期外汇合同 1913元
借:被套期项目——确定承诺 1913元
贷:套期损益 1913元
3.2008年3月31日
借:财务费用——汇兑差额 4000元
贷:应付账款(美元) 4000元
,100000美元×(8.33-8.29),
远期外汇合同的公允价值=(8.32-8.30)×100000/(1+6%×6/12)=1941元借:套期工具——远期外汇合同 3854元
贷:套期损益 3854元
借:套期损益 3854元
贷:被套期项目——确定承诺 3854元
4.2008年6月30日
借:应付账款(美元) 2000元
贷:财务费用——汇兑差额 2000元,100000美元×(8.33-8.31),
远期外汇合同的公允价值=(8.34-8.30)×100000/(1+6%×3/12)=3941元借:套期工具——远期外汇合同 2000元
贷:套期损益 2000元
借:套期损益 2000元
贷:被套期项目——确定承诺 2000元
5.2008年9月30日
借:应付账款(美元) 1000元
贷:财务费用——汇兑差额 1000元,100000美元×(8.31-8.30),
远期外汇合同的公允价值=(8.35-8.30)×100000=5000元
借:套期工具——远期外汇合同 1069元
贷:套期损益 1069元
借:套期损益 1069元
贷:被套期项目——确定承诺 1069元
借:银行存款 5000元
贷:套期工具——远期外汇合同 5000元
借:应付账款(美元) 830000元
被套期项目——确定承诺 5000元
贷:银行存款(人民币) 835000元
五、结论
综上所述，远期外汇合同在其确认时，应将套期保值进行表外登记，此外若被套期项目已形成，应对被套期项目进行外币业
务会计处理;在资产负债表日及交易结算日，应对套期保值远期外汇合同的公
允价值进行估计，调整其价值，并对被套期项目进
行外币汇兑差额调整。
【参考文献】 [1]中华人民共和国财政部.企业会计准则.经济科学出版社，2006. [2]中华人民共和国财政部.企业会计准则——应用指南.中国财政经济出版社，2008. [3]吕随启，王曙光，宋芳秀.国际金融教程.北京大学出版社社，2007.
[4]刘永泽，傅荣.高级财务会计.东北财经大学出版社，2007.
[5]王荭，王萌.基于套期远期外汇合约会计处理探讨.财会通讯，
2009(5).^NU1DA20100820
现金流量套期会计处理 【例25-5】20ｘ7年1月1日，DEF公司预期在20ｘ7年6月30日将销售一批商品X，数量为100 000吨。为规避该预期销售有关的现金流量变动风险，DEF公司于20ｘ7年1月1日与某金融机构签订了一项衍生工具合同Y，且将其指定为对该预期商品销售的套期工具。衍生工具Y的标的资产与被套期预’期商品销售在数量、质次、价格变动和产地等方面相同，并且衍生工具Y的结算日和预期商品销售日均为20ｘ7年6月30日。 20ｘ7年1月1日，衍生工具Y的公允价值为零，商品的预期销售价格为1 100 000元。20ｘ7年6月30日，衍生工具Y的公允价值上涨了25 000元，预期销售价格下降了25 000元。当日，DEF公司将商品X出售，并将衍生工具Y结算。 DEF公司采用比率分析法评价套斯有效性，即通过比较衍生工具Z和商品X预期销售价格变动评价套期有效性。DEF公司预期该套期完全有效。 假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，DEF公司的账务处理如下(单位：元)： (1)20ｘ7年1月1日，DEF公司不作账务处理。 (2)20ｘ7年6月30日 借：套期工具——衍生工具Y 25 000 贷：资本公积——其他资本公积(套期工具价值变动) 25 000 (确认衍生工具的公允价值变动) 借：应收账款或银行存款 1 075 000 ! 贷：主营业务收入 1 075 000 (确认商品X的销售)
借：银行存款25 000 贷：套期工具——衍生工具Y 25 000 (确认衍生工具Y的结算) 借：资本公积——其他资本公积(套期工具价值变动) 25 000 贷：主营业务收 25 000 (确认将原计入资本公积的衍生工具公允价值变动转出，调整销售收入) 【例25-6】ABC公司于20ｘ6年11月1日与境外DEF公司签订合同，约定于20ｘ7年1月30日以外币(FC)每吨60元的价格购入1 00吨橄榄油。ABC公司为规避购入橄榄油成本的外汇风险，于当日与某金融机构签订一项3个月到期的远期外汇合同，约定汇率为1FC=45人民币元，合同金额FC6 000元。20ｘ7年1月30日，ABC公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入橄榄油。 假定：(1)20ｘ6年12月31日，1个月FC对人民币远期汇率为1FC=44．8人民币元，人民币的市场利率为6％；(2)20ｘ7年1月30日，FC对人民币即期汇率为1FC=人民币元； (3)该套期符合运用套期保值准则所规定的．运用套期会计的条件；(3)不考虑增值税等相关税费。 (简要提示：根据套期保值准则，对外汇确定承诺的套期既可以划分为公允价值套期，也可以划分为现金流量套期。) — 情形1：ABC公司将上述套期划分为公允价值套期 (1)20×6年11月1日 远期合同的公允价值为零，不做账务处理，将套期保值进行表外登记。 (2)20×6年12月31日 远期外汇合同的公允价值=[ｘ6 000／(1+6%×1／1 2)]=1 194人民币元。
企业套期保值会计处理 根据我国《企业会计准则第24号——套期保值》，我国的套期会计运用的是综合套期会计方法，衍生工具作为套期工具按公允价值计量。 一、套期的确认 1、在套期开始时，企业对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等内容。 套期必须与具体可辨认并被指定的风险有关，且最终影响企业的损益。 2、该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。 3、对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。 4、套期有效性能够可靠地计量。 5、企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。 二、套期的计量 1、公允价值套期 公允价值套期是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。 基本要求： （1）套期工具为衍生工具的，公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。 （2）被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理。 例：
2008 年1 月1 日，某钢铁ABC公司为规避所持有钢铁存货公允价值变动风险，决定在期货市场上建立套期保值头寸，并指定期货合约Y为2008 年上半年钢铁存货价格变化引起的公允价值变动风险的套期。期货合约Y的标的资产与被套期项目存货在数量、质次、价格变动和产地方面相同。 2008 年1 月1 日，期货合约Y 的公允价值为零，被套期项目(钢铁存货)的账面价值和成本均为1 000 000 元，公允价值是1 100 000 元。2008 年6 月30 日，期货合约Y 的公允价值上涨了25000 元，钢铁存货的公允价值下降了25 000 元。当日，钢铁ABC公司将钢铁存货出售，并将期货合约Y 结算。 钢铁ABC公司采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较期货合约Y 和钢铁存货的公允价值变动评价套期有效性。钢铁ABC公司预期该套期完全有效。 假定不考虑期货合约的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，钢铁ABC公司的账务处理如下(金额单位：元)： (1)2008 年1 月1 日 借：被套期项目—库存商品 1 000 000 贷：库存商品 1 000 000 (2)2008 年6 月30 日 借：套期工具—期货合约 25 000 贷：套期损益25 000 借：套期损益25 000 贷：被套期项目—库存商品 25 000 借：应收账款或银行存款1 075 000 贷：主营业务收入1 075 000 借：主营业务成本975 000 贷：被套期项目—库存商品× 975 000 借：银行存款25 000 贷：套期工具—期货合约Y 25 000
新会计准则下外汇套期保值的会计处理张璐/马广奇 【专题名称】财务与会计导刊(实务版) 【专题号】F1011 【复印期号】2010年06期 【原文出处】《西部财会》(西安)2010年2期第29,32页 【作者简介】张璐，陕西科技大学管理学院会计学在读硕士研究生; 马广奇，陕西科技大学管理学院教授，经济学博士后，校学术委员会委员，陕西西安 710021。【关键词】EEUU 2008年以来，人民币升值压力加大，市场汇率波动的不确定性增加。企业为规避汇率变动所带来的风险，经常在金融市场上运用外汇衍生产品交易进行对冲，从而规避汇率风险，减低交易成本。这就带来一个问题，即企业外汇交易及套期保值如何进行会计处理。本文结合新会计准则，在介绍一般外币交易的会计处理方法的基础上，对远期外汇合同套期保值的会计处理问题进行了分析。 一、外币交易的会计处理 外币交易的会计处理主要涉及两个环节，一是在交易日对外币交易进行初始确认，将外币金额折算为记账本位币金额;二是在资产负债表日对相关项目进行折算，因汇率变动产生的差额计入当期损益。 (一)交易日的会计处理 企业发生外币交易的，应当在初始确认时采用交易日的即期汇率或即期汇率的近似汇率将外币金额折算为记账本位币金额。
例1.我国A股份有限公司的记账本位币为人民币，A公司于2007年11月1日向美国B公司出售一批商品，货款共计10000美元，当日即期汇率为1美元=7.3人民币(不考虑增值税等相关税费)，货款尚未收到。 A公司应进行以下财务处理: 借:应收账款——B公司(美元) 73000元 贷:主营业务收入 73000元 (10000美元×7.3) (二)会计期末或外币结算日的会计处理 资产负债表日，企业应当分别对外币货币性项目和外币非货币项目进行处理。 1.外币货币性项目的处理。货币性项目是企业持有的货币和将以固定或可确定金额的货币收取的资产或者偿付的负债。货币性项目分为货币性资产和货币性负债，货币性资产包括现金、银行存款、应收账款和应收票据以及准备持有至到期的债券投资等;货币性负债包括应付账款、其他应付款、短期借款、应付债券、长期借款、长期应付款等。 对于外币货币性项目，一般采用资产负债表日即期汇率折算，因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。 例2.沿用例1，2007年12月31日，A公司仍未收到B公司发来的销售货款。当日即期汇率为1美元=7.4人民币。 A公司应进行以下会计处理: 借:应收账款——B公司(美元) 1000元[(7.4-7.3)×10000] 贷:财务费用——汇兑差额 1000元 假定2008年1月30日收到上述货款，兑换成人民币后直接存入银行，当日银行的美元买入价为1美元=7.35人民币。
套期保值的会计处理案例分析 期货市场最为突出的功能之一,就是为生产经营者提供回避价格风险的手段,即生产商、贸易商通过在期货市场进行套期保值业务来回避现货交易中价格波动带来的风险期货市场最为突出的功能之一,就是为生产经营者提供回避价格风险的手段,即生产商、贸易商通过在期货市场进行套期保值业务来回避现货交易中价格波动带来的风险,利用套期保值交易来锁定生产经营成本,降低现货库存风险,实现预期利润。目前企业进行套期保值主要按“财政部财会[2006]3号文件”进行会计核算。 一、套期保值的概念 现货企业的套期保值,是指企业为规避商品价格波动的风险指定一项或一项以上套期工具(期货合约),使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。 企业运用商品期货进行套期时,其套期保值策略通常是,买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合同,以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合同来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。 二、企业套期保值期货交易的财务处理(以钢材期货套保为例) 1.公允价值套期保值财务处理原则 (1)套期工具为衍生工具时,公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益。 (2)被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益,同时调整被套期项目的账面价值。 2.公允价值套期会计处理举例 例1:2009年8月1日,某钢铁X公司预期在2009年10月30日将销售一批钢材,为规避所持有钢材存货的公允价值变动风险,与期货公司Z签订了套期保值的合约,并将其指定为2009年钢材存货价格变化引起的公允价值变动风险的套期。钢材期货合约的标的资产与X 公司的存货在数量、品质、价格变动和产地方面相同。 2009年8月1日,X公司有钢材存货8000吨,该批钢材的成本为32000000(4000元/吨)元,公允价值为36000000元(4500元/吨),当天钢材期货合约的价格为4800元/吨,X公司卖出800张钢材期货合约Y,则该合约的公允价值为38400000元,同时向Z期货公司支付手续费用10000元。2009年10月30日,期货合约Y的公允价值上涨了2000000元,存货的公允价值下降了2000000元。当日,X公司将该批钢材出售,同时将期货合约Y平仓结算。 假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素,X公司的账务处理如下(单位:元):
套期保值会计处理 套期保值（简称套期）是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。 套期可分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期 注：境外经营净投资是指企业在境外投资净资产中的权益份额 一、套期保值的适用条件 套期保值必须高度有效，并符合企业最初为该套期保值确定的风险管理策略；预期交易应当很可能发生并将使企业面临影响损益的现金流量变动风险；套期保值的有效性能够可靠的计量；在套期保值开始时,企业对套期保值关系要有正式指定,要准备关于套期保值关系、风险管理目标和套期保值策略的正式书面文件。无论哪类套期保值都必须同时满足这几个条件才能运用新会计准则对套期保值进行会计处理。 其中，认定高度有效的条件是： （1）在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动； （2）该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内 二、套期保值的会计处理 套期保值会计处理方法分为公允价值的套期保值、现金流量的套期保值和境外经营净投资法的套期保值三种。套期保值会计处理方法将套期工具和被套期项目作为一个经济组合来进行会计处理, 从而将套期工具和被套期项目的会计处理紧密的联系在一起,它改变了套期工具和被套期项目常规的确认,计量程序,使套期工具和被套期项目的相互抵消的损益能在同期计入利润表。 （一）对公允价值套期会计处理 公允价值套期保值会计的基本要求是，不管套期工具还是被套期工具的公允价值变动都是要计入当期损益的。 （1)套期保值会计账户的设置： 套期保值会计要求单独设置三个会计科目：套期工具(共同类)、被套期项目(共同类)、套期损益(损益类)。共同类科目借方余额表示资产，贷方余额表示负债。 套期工具公允价值变动后的账务处理是： 借：套期工具
套期保值的会计处理 衍生金融工具（deriativefinancialinstruments），又称派生金融工具、金融衍生产品等，顾名思义，是与原生金融工具相对应的一个概念，它是在原生金融工具诸如即期交易的商品和约、债券、股票、外汇等基础上派生出来的。衍生金融工具是指从传统金融工具中派生出来的新型金融工具。股票期货合约，股指期货合约，期权合约，债券期货合约都是衍生金融工具。 套期关系是指套期工具和被套期项目之间的关系。按照套期关系可以将企业为规避资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或在境外经营的净投资有关的外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等而开展的套期保值业务，区分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。 （一）、公允价值套期---公允价值套期，指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺（或该资产、负债或确定承诺中可辨认的一部分）的公允价值变动风险进行的套期，该类价值变动源于某特定风险，且将影响企业的损益。比如发行方和持有方对因利率变动而引起的固定利率债务公允价值变动风险的套期；或对以企业的报告货币表示的以固定价格买卖资产的确定承诺进行的套期，都属于公允价值套期。 （二）、现金流量套期---现金流量套期，指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债（如浮动利率债务的全部或部分未来利息支付）、很可能发生的预期交易（如预期的购买或出售）有关的特定风险，且将影响企业的损益。 （三）、境外经营净投资套期---境外经营净投资套期，指对境外经营净投资外汇风险的套期。境外经营净投资指报告企业在境外经营净资产中的权益份额。 套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。 会计处理： 衍生金融工具会计准则模式的选择，取决于各国市场的发展程度、发展趋势以及会计信息的可操纵程度等因素。会计准则模式可分为两类： 模式一：衍生金融工具的权利和义务确认为金融资产和金融负债，并在会计报表内予以确认；初始计量采用交易对价的公允价值（即历史成本），后续计量则一致地采用公允价值计量；非套期保值目的持有衍生金融工具，其相关的公允价值变动一般在当期直接计入净收益（有充分证据证明持有至到期的工具，其公允价值变动可不确认，但各期的处理必须一致）；套期目的持有衍生金融工具，在符合套期会计前提条件的情况下，套期项目有效套期部分的公允价值变动待被套期项目相关损益实现时予以确认，无效部分视同非套期保值目的持有衍生金融工具处理；在报表附注中披露企业对衍生交易的相关政策，以及各项衍生金融交
●套期同时满足下列条件的，企业应当认定其为高度有效(effective)： （一）在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动； （二）该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。 ●现金流量套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理： （一）套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益(80%至125%的范围内,记入利润表科目”衍生品重估利得/损失”,英文即”derivative revaluation gain/loss”)，并单列项目反映。该有效套期部分的金额，按照下列两项的绝对额中较低者确定： 1.套期工具自套期开始的累计利得或损失,英文即”gain/loss on hedge instrument”, KNM所给材料中的B； 2.被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额,英文即”gain/loss on hedge item) , KNM所给材料中的C。 （二）套期工具利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计入当期损益(80%至125%的范围外, 记入资产负债表科目”衍生资产/负债” ,英文即”derivative asset/liability”)。 (一) 如果︱C︱>︱B︱,则属于避险不足(underhedge) 初始计量: ①有效的部分记入所有者权益 借:套期保值储备(hedge reserve/translation reserve) B 贷: 衍生负债(derivative liability) B 调整初始计量金额: 借:套期保值储备(hedge reserve/translation reserve)︱C+B︱ 贷: 衍生负债(derivative liability)︱C+B︱ ②无效的部分记入当期损益 借: 衍生资产(derivative asset) B 贷: 留存收益(retained profit) B 调整初始计量金额: 借: 衍生品重估损失(derivative revaluation loss) ︱C+B︱ 贷: 衍生负债(derivative liability) ︱C+B︱ 期后影响: ①有效的部分 ●套期保值工具日记帐分录(由于套期保值工具损失产生的减项) 借: 衍生负债(derivative liability) 贷: 套期保值储备(hedge reserve/translation reserve) ●履行合同: 借:银行存款(人民币) 衍生负债(derivative liability) 贷:银行存款(欧元) ●根据收款单据的被套期项目的日记账分录
套期保值会计处理与税务处理的差异 基本概念：套期保值（以下简称套期），是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。 套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。公允价值套期的价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。现金流量套期的现金流量变动源于已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。 公允价值套期会计处理与税务处理的差异 在会计处理上，公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，应当按照下列规定处理：套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益；套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理。 对于金融资产或金融负债组合一部分的利率风险公允价值套期，企业对被套期项目形成的利得或损失可按下列方法处理：被套期项目在重新定价期间内是资产的，在资产负债表中资产项下单列项目反映（列在金融资产后），待终止确认时转销；被套期项目在重新定价期间
内是负债的，在资产负债表中负债项下单列项目反映（列在金融负债后），待终止确认时转销。 被套期项目是以摊余成本计量金融工具的，按照准则对被套期项目账面价值所作的调整，应当按照调整日重新计算的实际利率在调整日至到期日的期间内进行摊销，计入当期损益。对利率风险组合的公允价值套期，在资产负债表中单列的相关项目，也应当按照调整日重新计算的实际利率，在调整日至相关的重新定价期间结束日的期间内摊销。采用实际利率法进行摊销不切实可行的，可以采用直线法进行摊销。上述调整金额应当于金融工具到期日前摊销完毕；对于利率风险组合的公允价值套期，应当于相关重新定价期间结束日前摊销完毕。 被套期项目为尚未确认的确定承诺，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额应当确认为一项资产或负债，相关的利得或损失应当计入当期损益。在购买资产或承担负债的确定承诺的公允价值套期中，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额（已确认为资产或负债），应当调整履行该确定承诺所取得的资产或承担的负债的初始确认金额。 在税务处理上，套期工具为衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失，暂不计入当期应纳税所得额，套期工具以实际成本为计税基础；在实际处置时，利得或损失再计入应纳税所得额。套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得，应按照《企业所得税法》第六条、《实施条例》第二十二条的规定计入应纳税所得额。套期工具账面价值因汇率变动形成的损失，按照《实
新准则下企业商品期货套期保值会计核算办法之浅见摘要：2006年新会计准则之套期保值准则系新增内容，套期保值是从事套期保值业务企业会计核算的重难点，套期保值准则未就具体套期保值业务及其会计账务处理有详细的例解。本文结合新准则，简单介绍了套期保值有关的概念，根据套期保值的确认计量要求设置相关会计科目，并就现金流量套期业务提出账务处理见解。 关键词：套期保值；套期保值会计核算；套期账务处理 在新准则颁布以前，企业从事商品期货套期保值业务是执行财政部于1997年10月发布的《企业商品期货业务会计处理暂行规定》及2001年颁布的《金融企业会计制度》等。原制度没有对套期保值、套期工具、被套期项目、套期分类进行系统的规定，也没有对套期会计方法及应用条件作出规定，只对商品期货套期保值业务规定了简单的会计处理方法，随着从事大宗商品贸易、加工的企业为规避商品价格风险而进入商品期货业务的越来越多和新准则的普及使用，相关企业财务必须直面套期业务会计核算，而套期保值会计是金融会计中最复杂的部分，是新准则中的重点和难点部分，期货套保业务是我国新生事物，新准则未就相关业务作详细例解。本文主要针对商品期货套期保值会计核算办法提一点浅薄见解，希望 能给涉及相关期货业务的同行起到抛砖引玉作用。 1 套期保值概念
套期保值是指以规避现货价格风险为目的的期货交易行为（即通过套做期货实现现货保值），企业开展套期保值交易，是将期货市场当做转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对现在买进但准备以后售出的商品或对将来需要买进的商品的价格进行“锁定”的交易活动。概言之，套期 保值的本质在于“风险对冲”和“风险转移”。 《企业会计准则第24号-套期保值》（以下简称套期保值准则），是针对企业的套期保值业务会计处理作出的规范。从会计角度看，套期保值是企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公 允价值或现金流量变动。 企业运用商品期货套期时，其套期保值策略通常是：买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合同，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合同来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。为运用套期会计方法，套期保值按套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）可划分为公允价值套期、现金 流量套期和境外净投资套期。 2 运用套期会计方法的条件 对于满足套期保值准则规定条件的公允价值套期、现金流量套期 和境外经营净投资套期，企业可运用套期会计方法进行处理。
套期保值会计 (重定向自Hedge accounting) 套期保值会计（Hedging Accounting/Hedge Accounting） 套期保值会计概述 套期保值是指企业为规避商品价格风险、外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等，借助一项或一项以上套期保值工具（如商品期货合约），利用套期保值工具的公允价值或现金流量变动，抵销被套保项目（如材料采购、产成品或库存商品）全部或部分公允价值或现金流量的变动。套期保值本身并不产生收益，只是通过套期保值工具将被套保项目风险进行了全部或部分抵销。 套期保值会计出现于20世纪70年代。它将套期保值的浮动盈亏和平仓盈亏都作为被套期保值项目帐面价值的调整。套期保值产生的盈亏应当与相关价格变化对被套期保值项目的影响相配比，在同一期计入损益。这样,二者对损益影响相互抵消，将使套期保值“锁定成本或收益水平”的经济实质得到反映。 与传统会计准则相比，套期保值会计最突出的特点是能够动态反映企业财务变化状况，增强企业财务活动的透明度，有利于公司决策层和监管当局的监督管理。 套期保值会计的前提条件 第一，在套期保值开始时，企业对套期保值关系(即套期保值工具和被套保项目之间的关系)有正式指定，并制定了关于套期保值关系、风险管理目标和套期保值策略的相关制度。该制度至少载明了套期保值工具、被套保项目、被套保风险的性质以及套期保值有效性评价方法等内容。套期保值必须与具体可辨认并被指定的风险有关，且最终影响企业的损益。 第二，该套期保值预期高度有效，且符合企业最初为该套期保值关系所确定的风险管理策略。 第三，套期保值有效性可以进行可靠计量。 第四，企业应当持续地对套期保值有效性进行评价，并确保该套期保值在套保关系被指定的会计期间内高度有效。 套期保值会计的处理方法 根据新准则，期货保值业务新会计科目包括套期保值、套期工具/衍生工具、被套期项目和公允价值变动损益。套期保值会计处理方法主要有三类：
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/1019170303.html, 浅谈套期保值的会计处理 作者：李震坤 来源：《商场现代化》2013年第11期 摘要：随着经济全球化的发展，企业面临来自各方面的风险，包括外汇风险、利率风险等，为了尽可能规避风险，企业往往采取套期保值的方式，利用套期工具来部分或者全部抵消被套期项目的现金流量变动。本文介绍了最为典型的三类套期保值形式，并分别就各自的会计处理进行讨论。 关键词：套期保值公允价值套期现金流量套期境外经营净投资套期 一、公允价值套期 公允价值套期是指对已确认资产、负债、确定承诺的公允价值变动风险所作的套期。所谓确定承诺，是指约束双方并一般由法律保证强制实施的一份与一个非关联方的协议，并且该协议规定了交易数量、价格和时间等所有重要方面，同时包括了足以使履约很可能发生的违约金。 在报告期内，公允价值套期符合套期会计方法条件的，应当按照以下规定进行处理： 1.套期工具属于衍生工具的，其由于公允价值变动形成的利得或损失直接计入当期损益。套期工具不属于衍生工具的，其账面价值由于汇率变动而形成的变动直接计入当期损益。 2.被套期项目由于套期风险形成的利得或损失直接计入当期损益，并调整其账面价值。当被套期项目是按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产，也应当按照此规定进行处理。 套期满足下列条件之一的，应当停止使用公允价值套期会计： 1.套期工具到期、出售、合同终止或已行使。 2.该套期不再满足使用套期会计方法条件。 3.企业撤消有关套期关系的指定。 二、现金流量套期 现金流量套期是指对已确认资产、负债。预期交易的现金流量变动风险所作的套期。已确认资产、负债承受的现金流量变动风险与已确认资产、负债承受的公允价值变动风险显著不同，预期交易可能承受的风险与已确认资产、负债承受的风险也很不相同。
新会计准则下有关套期保值的会计处理 [摘要]套期保值是企业规避风险的重要手段之一,在西方发达国家已经有较普遍的应用,但在我国则是刚刚兴起。本文结合新的企业会计准则,简单介绍了套期保值有关的概念,并讨论了套期保值的确认计量,然后结合实例,详细阐述了公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期的具体应用及其会计处理。 [关键词]套期保值;套期工具;被套期项目 在新企业会计准则颁布之前,我国没有专门的准则对套期保值进行规定。类似的业务参照的是2001年颁布的《金融企业会计制度》等规定。《企业会计准则第24号——套期保值》积极吸收借鉴了《国际会计准则第39号——金融工具确认和计量》的有关内容,并充分考虑了我国的具体国情。因此可以说,新的企业会计准则既迎合了我国经济发展趋势的要求,又实现了国际趋同。 一、套期保值(hedging)的有关概念 (一)套期保值的定义 新企业会计准则中规定:“套期保值(以下简称套期),是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上套期工具,使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。” 显然,风险的存在是套期保值产生的重要原因。风险是指未来结果的不确定性,也就是结果与预期的差异性,这种差异性可能是有利的,也可能是不利的。当处于不利情况下时,套期保值有助于转移风险。 与IAS 39相比,我国对套期保值的定义明确规定了套期与风险的关系,指出套期与风险是息息相关的。而与金融工具的投资套利相比,套期保值是以锁定交易价格、规避风险为目标,而不是以纯粹的获利为目的。 (二)套期工具、被套期项目 1.套期工具(Hedging Instruments) 新企业会计准则指出:“套期工具,是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵消被套期项目公允价值或现金流量变动的衍生工具,对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。”这里的衍生工具(Derivation Instruments)主要是指远期合约(Future)、期货合约(Forward)、互换(Swap)和期权(Opition),以及具有远期合约、期货合约、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。 从定义中可以看出,作为套期工具的衍生工具必须同时满足两个条件:首先,该衍生工具具有作为套期工具的条件,即该衍生工具具有企业以外的合同方;其次,该衍生工具要被企业指定为套期工具。只有同时符合这两个条件的衍生工具才可以作为套期工具。对于符合套期工具条件的衍生工具,在套期开始时,一般应将其整体或其一定比例指定为套期工具。 2.被套期项目(Hedged Items) 新的企业会计准则规定:“被套期项目,是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险,且被指定为被套期对象的下列项目:(1)单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易,或境外经营净投资;(2)一组具有类似信用风险特征的已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易,或境外经营净投资的组合;(3)分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分。” 对定义进行分析可以看出,引起风险的内容可以是单项项目、组合项目和组内项目。因此,库存商品、可供出售金融资产、持有至到期投资、贷款、预期商品销售或购买、对境外经营净投资等,在符合相关条件的情况下,均可以作为被套期项目。
71315 会计研究论文 企业会计处理与风险管理中的套期保值 会计分析 随着我国市场经济体制的发展和完善，企业在市场中的竞争加剧。在市场经济环境中，商品的价格波动主要受市场经济环境的影响而出现波动。商品价格的波动，是企业的潜在风险。为了规避市场商品的价格波动给企业造成的生产经营成本的增加和市场竞争中的不利位置，在企业会计处理和风险管理措施中，套期保值会计处理成为企业规避风险，提高自身竞争力的重要手段。套期保值会计处理可以帮助企业规避市场风险，但其本身也给企业造成一定的风险。在企业的会计处理和风险管理中采取合理的套期保值策略，是当前企业发展过程中需要思考的重要议题。 一、套期保值的定义和分类 （1）套期保值的定义。套期保值主要是为了避免现货市场上的价格风险而在期货市场上采取与现货市场上方向相反的买卖行为，即对同一种商品在现货市场上卖出，同
时在期货市场上买进；或者相反。企业在期货交易过程中，会存在现货价格的风险，通过套期保值交易，企业可以转移这种潜在的价格风险。例如，当猪肉的价格下降时，企业通过一次性的大量购买，可以转移猪肉价格在未来可能上涨的风险。不过，如果猪肉的价格持续下降，企业在之前的一次性大量购买的过程中所花费的费用就高出了未来企业所需的费用，企业相应地放弃了其未来潜在的经济收益。 （2）套期保值的分类。从会计处理的角度来看，套期保值主要分为公允保值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三个类别。公允价值套期是对既有的业务进行的，指对已经确认过的资产或负债、尚未确认的承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期处理。例如，某企业对承担的固定利率负债的公允价值变动风险进行套期；现金流量套期是对现金流动性风险的套期，即规避的是未来现金流量风险。现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债（如浮动利率债务的全部或部分未来利息支付）、很可能发生的预期交易（如预期的购买或出售）有关的特定风险，且将影响企业的损益；境外经营净投资套期是指企业为了保障其在境外的投资经营资产份额能够获得相应的
新会计准则下外汇套期保值的会计处理 【摘要】近几年来，人民币承受着巨大的升值压力，市场不稳定性因素及汇率波动的幅度在持续增长。企业为了将汇率改变所引发的风险降到最低，在金融市场里结合外汇衍生产品交易施行对冲，获得较低的交易成本。外汇不仅是进行外经济贸易的基础条件，也是必须使用的货币交换形式，任何一种国际经济贸易都不能离开外汇独立进行。企业怎样在外汇套期保值中科学合理使用会计处理方式来对其进行有效评估，这个问题已经成为财会工作迫切需要解决的问题。本文在新会计准则的基础上，分析了外汇的定义，探讨了远期外汇合同套期保值会计处理方式。 【关键词】新会计准则外汇套期保值会计处理有效措施探讨分析 一、外汇的定义 在人们普遍的认知中，外汇是在与其他国家进行经济贸易活动的时候，可以用来进行结算的一种外国货币形式。一般情况下外汇的实际表现形式有支付凭证、有价证券、外币现钞、信用票据等，外汇是国际经济贸易中的有效结算方式。国际货币基金组织给予外汇的标准定义为：外汇是货币行政当局包括货币管理机构、外汇平准基金组织、财政部、中央银行等通过长期或短期政府债券、财政部债券、银行存款等方式来获得在国际经济贸易收支平衡持债权的持有权利。在外汇的互换过程中，有效的期限存在非常显著的差异，
在互换有效期限的基础上，我们可以将外汇划分成远期与即期外汇。依据互换有效期限的标准，远期外汇表示贸易双方在签订买卖合同之后，按照合同中的约定在未来某一个时间履行外汇的交换，远期外汇的履行期限比较长，超过两工作日以上；而即期外汇最大的特点是要求双方在签订买卖合同两个工作日之内履行交换外汇 的职责。 二、套期保值的会计处理 公允价值套期符合使用套期会计方法要求，可以选择使用以下规定来对其进行处理：第一，若由于项目属于套期范围而存在的相应风险，引发的一系列经济损失或利润效益，应该将其全部纳入当期损益的计算范围之内，与此同时，对属于套期范围项目的账面价值进行适当调整。属于套期范围之内项目如果是在成本和可变现净值孰低基础上来获得的后续计量存货、金融资产、可供出售金融资产，按摊余成本都应该按照以上规定进行处理。第二，如果使用的套期工具属于衍生范围，由于套期工具公允价值发生改变引发的一系列经济损失或利润效益都纳入当期损益的考虑范围之内；而套期工具属于非衍生范围的情况下，套期工具账面价值由于汇率发生改变而引起的一系列经济损失及利润效益则纳入当期损益的考虑范围之内。 三、评估套期有效性的基本原则 根据套期保值相关的准则可以知道，现金流量、境外经营净投资、