我国村镇银行发展存在的 问题及对策 内容摘要村镇银行的发展对于促进新型农村金融体系的形成服务新农村建设具有十分重要的意义但是目前我国村镇银行在股本设臵、政策支持、信用环境、金融监管、存款来源等方面存在一系列问题阻碍了村镇银行的发展为此本文提出完善法人治理结构、加大政策扶持力度、优化经营环境、完善监管体系、拓展资金来源、加强金融手段创新等发展对策 关键词村镇银行股本设臵信用环境农村金融体系 村镇银行是经有关法律、法规批准由境内外金融机构、境内非金融机构企业法人、境内自然人出资在农村地区设立的银行业金融机构主要为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务 2006年10月在国际上享有“小额信贷之父”、“穷
人银行家”美誉的穆罕默德尤努斯以其在孟加拉国创立的世界上第一家乡村银行——格莱珉银行获得诺贝尔和平奖30年前他曾把27美元借给42名赤贫的孟加拉农村妇女不久建立起孟加拉乡村银行至今已形成一个有1200个分行、遍及4.6万多个村庄的银行系统使400多万孟加拉农村的贫困人口脱贫致富我国借鉴格莱珉银行成功模式2006年12月20日银监会出台《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策、更好支持社会主义新农村建设的若干意见》（下文简称《意见》）这是中国农村金融政策的重大突破正是在这样的背景下全国各地村镇银行纷纷建立起来根据银监会统计数据截至2008年底全国已有105家新型农村金融机构获准开业其中村镇银行89家目前这些村镇银行总体运行良好2009年2月1日中央一号文件再次强调在加强监管、防范风险的前提下加快包括村镇银行在内的多种形式新型农村金融组织发展这表明村镇银行逐渐成为服务社会主义新农村建设、支持地方经济发展不可或缺的力量 我国村镇银行发展过程中存在的问题及原因分析
国外小额信贷的三种主要模式 中国社会科学院农村发展研究所 xx工业合作社国际促进委员会 xx 1.什么是小额信贷 目前世界大部分国家开展的小额信贷，一个共同特点是只提供小额贷款产品，因此可以说，提供小额贷款是小额信贷的一个基本特征。 但是，按照孟加拉模式，开展小额信贷的基础不仅在于只提供小额贷款产品，更重要的是，这一信贷模式是建立在借款人5人小组信用联保的基础上。从这个意义上讲，建立借款人信用联保小组，是小额信贷模式的一个重要制度基础。 另外，小额信贷的服务对象，主要是银行业很少涉足的贫困人口或低收入人群等低端客户。因此，提供小额信贷服务的主体，主要也是一些有别于传统金融机构的职业小额信贷组织，或是传统金融机构内专设的有别于传统金融业务的小额信贷业务部门。这些组织或机构被称为微型金融组织或银行微型业务机构。 综上所述，小额信贷的确切含义是，由从事微型金融的专门组织或提供银行微型业务的金融机构，以贫困人口或低收入人群等低端客户为主要服务对象，以借款人小组信用联保为制度基础，专门提供小额贷款产品的金融模式。2.国外小额信贷发展的三种主要模式 迄今为止，国外小额信贷的基本模式有三种，一种是以孟加拉乡村银行为代表的小额信贷模式，一种是以印尼人民银行为代表的银行微型业务模式，一种是以玻利维亚国际社区援助基金会为代表的村银行模式。 （1）孟加拉乡村银行（Grameen）模式 目前国际流行的小额信贷模式，最初起源于孟加拉。
1974年，孟加拉国发生严重饥荒，吉大港大学教授尤诺斯在当地的乔布拉村发起了一个行动研究项目，建立小额信贷组织，从事从银行批发贷款转贷给穷人的业务。这一项目得到国外资助，并迅速在孟加拉各地开展起来，形成普及态势。1983年，孟加拉通过特别立法，允许小额信贷组织注册为正式银行。 格莱明乡村银行的小额信贷模式遵循六项基本原则： 1、以贫困户中的最贫困户为主要放贷对象； 2、贷款人以妇女为主； 3、组建借款人小组和中心，5人一组，5组一中心，依次放贷； 4、严格培训、按周开会、自我管理； 5、商业利率，小额贷款，项目自选，按周还款； 6、建立小组基金，强制借款人储蓄，实行信用联保。这一模式实施以来，取得了巨大成功。 1995年以前，格莱明银行的贷款资金主要来源于国外赠款，同时吸收少量借款人存款和小组基金。1995年以后，格莱明银行停止吸收国外捐款，国外捐款形成的自有资金和来自借款人的存款成为借贷资金的主要来源。目前，格莱明银行的自有资金加上存款余额，相当于贷款余额的149%，其中存款余额相当于贷款余额的137%。存款的54%来自借款人。 格莱明银行的现有贷款产品分为五种，一种是政府小额贷款项目的扶贫贷款，名义利率为11%，实际利率22%；第二种是创收贷款，名义利率10%，实际利率20%；第三种是住房贷款，名义利率8%，实际利率16%；第四种是学生贷款，名义利率5%，实际利率10%；第五种是针对极度贫困人口（乞丐）的“挣扎”贷款，实行零利率。 格莱明银行的存款利率，最高12%，最低8.5%。 xx银行自成立以来，除了 1983、1991、1992三年出现亏损以外，其余年份都有盈余。截至
孟加拉投资环境分析 孟加拉投資環境分析 (發佈日期：96年1月 29 日) , 紡織成衣業在孟加拉的經濟上扮演舉足輕重的角色，約佔其工業總產值的38%，就 業人數超過450萬人，其中多數為女性。紡織成衣業是孟國銀行、保險、航運業的 主要客源，並帶動了運輸、飯店、美容、化妝品及其它相關行業。 紡織業現況 , 孟加拉紡織業的上中游，即紡紗、織布及染整等環節是較弱的一環，不論在出口值 及就業人數等均不及成衣業。據統計，目前孟擁有200多家紡紗廠，共有環錠式紡 紗逾340萬錠、羅陀式紡紗10萬組，產量每年約5億公斤，其中約40%的工廠技術 落後，設備老舊，需要更換設備及提升生產技術水準。孟加拉擁有350多家大、中 型機織布廠及1,000多家小型織布廠，共有4萬多台織布機，但這些織布機中，也只 有約1/4的織布機為新穎之噴氣、噴水、劍帶及小鋼梭等無梭織機。另外，孟國擁有 500多家針織布染整廠及300多家梭織布染整廠。 成衣業現況
, 成衣業是孟國最主要產業，對孟國國民生產總值貢獻度為10.5%。據孟國官方統計， 目前孟加拉有大小成衣加工廠共4,000多家（其中大型成衣加工企業有約600家）， 直接從業人員180萬，約佔50%的工業勞動力。同時孟國成衣出口佔總出口的比重 由80年代的6%逐漸上升至目前的75%，成為該國外匯的最重要來源。 , 近年來，孟加拉政府一直在積極尋求各種管道，力求取得紡織品出口國的優惠貿易 政策。另一方面，孟加拉政府積極東進，努力打開孟國紡織品在東亞及東南亞國家 的市場。為進一步擴大孟國紡織成衣業，孟國積極籌建成衣產業園區，據稱已獲世 界銀行的支持。孟加拉政府和世界銀行將在本（96）年6月簽署協定，據該協定世 界銀行將提供成衣產業園區1.50億美元用於建設基礎設施。 , 由於孟加拉地狹人稠，失業率居高不下，而紡織業屬勞力密集的產業，提供大量就 業機會，為吸引外商投資，孟加拉政府公告多項優惠政策如下：（1）出口加工區內 税務方面 A. 免稅 a. 免稅期10年，免稅期內對外國人免徵紅利稅。 b. 融資之存款利息免徵所得稅。
《穷人的银行家》有感 尤努斯，是我进入中和农信以来经常听人提起的一个名字。1940年出生于孟加拉吉大港一个富庶的穆斯林家庭是孟加拉经济学家、孟加拉乡村银行（Grameen Bank）格莱珉银行的创始人，有着“穷人的银行家”之称。很荣欣阅读他的自传形式的《穷人的银行家》来更好的了解他及他的Grameen Bank的发展。他在首创Grameen Bank之时，只是希望帮助孟加拉的贫困人民获得必需的资本；那时他也并未曾想到，会为时势所推动，从此开创了小额融资的一种现代模式。这在今天亦被世人评价为一项非凡的成就，但是他确实做到了。 尤努斯开创和发展了“微额贷款”服务，专门提供给因贫穷而无法获得传统银行贷款的创业者，曾与孟加拉乡村银行共同获得诺贝尔和平奖。曾获得过总计60多项荣誉。书中对尤努斯和他的乡村银行的描述，看了很让人振奋和激动，尤其是他对传统规章制度的抵制、不断摸索创新的能力以及借贷给无抵押担保的穷人。同时，能够赢利，可持续发展。 在当时，贷款只被看作一种用来润滑贸易、商业和工业之轮的工具。而尤努斯发现“现实中，贷款创造能够迅速转化为社会能量的经济能量。当贷款机构与银行制定出一些惠顾特定人群的政策之后，那个阶层的经济与社会状况都会得到改善。然而，无论是在富国还是贫国，贷款机构都只惠顾有钱人，这样做无异于宣判了穷人的死刑。”当1974年孟加拉国在发生毁灭性的饥荒让时还在教授经济学的尤纳斯改变了想法。尤努斯感到仅靠书本上和课堂里的那些经济学理论，很难真正帮助那些生活在贫穷状态中绝望的人们。尤纳斯开始以极大的热情投入到对贫困与饥饿的研究中，并于当年创建了孟加拉乡村银行。 尤努斯是一个很平易近人、心地慈善的、具有旺盛精力的人。在美国求学时他的导师杰奥杰斯库·勒根教授教他的治学方法是要重视基础知识，理解复杂事物运行的基本原则，教会他的是他永远不会忘记的简单课程和精确的经济学模式，这对他后来创办格莱珉银行帮助很大，正是这样的教导，也使他看问题的眼光不一样，如书中所写“当你将世界放在掌心仅以鸟瞰的角度去审视它时，你很容易变得傲慢自大——虽然你意识不到，一旦拉开距离，事物就会变得模糊不清了。我选择以“蚯蚓”的视角（the worm s eye view），我相信，如果我贴近贫穷去研究，我会更深切地理解它”用蚯蚓的视角看待问题，而不是鸟瞰的视角。我觉得做事就应该以这样的态度，只有更加贴近实际去调查研究，才会更深地理解它。 Grameen Bank通过良好的制度和对穷人的信任取得了巨大的成功。每位借款人都需要通过5人小组的形式，首先是3个人贷款，只有在前面3个人正常还款的情况下后面2人才能贷款，通过这种模式。贷款成员之间相互支持、信任、鼓励，从而把监督的责任转移到了小组。同时信贷员也会对小组成员的情况进行了解，做到未雨绸缪。在偿还贷款的时候，格莱珉银行采取的是按周还款，期限是一年。也就是说把还款的总额分成50个周还清，每周还款五十分之一。因此每周的数额较少，不至于发生还款到期由于要支付一大笔资金导致违约的情况。他们还有良好的员工培训制度，员工是企业的血液，由于格莱珉银行的理想与独特的操作模式，他们主要挑选富有活力的，而且最好是先前没有任何工作经验的年轻人来管理分行。 格莱珉这种模式的成功主要归结于孟加拉的国民经济情况，孟加拉是一个极其贫苦、生产率低下的国家。穷人是值得信任的，他们所得到的贷款时他们摆脱贫穷生活的唯一机会。其实对于穷人有没有信任，答案是有，这个不容置疑。但信任觉不是凭空而论的，难道我们说一句我相信你会还款的借款人就会讲信用吗？其实就像尤努斯的观点那样，这是他们摆脱贫困的唯一机会。换句话说，穷人不敢不还款，因为对于他们来说：没有了格莱珉，他们永远摆脱不了贫困。
一、小额信贷的定义和国外发展 1.小额信贷的定义 目前世界大部分国家开展的小额信贷，一个共同特点是只提供小额贷款产品，因此可以说，提供小额贷款是小额信贷的一个基本特征。 但是，按照孟加拉模式，开展小额信贷的基础不仅在于只提供小额贷款产品，更重要的是，这一信贷模式是建立在借款人5人小组信用联保的基础上。从这个意义上讲，建立借款人信用联保小组，是小额信贷模式的一个重要制度基础。 另外，小额信贷的服务对象，主要是银行业很少涉足的贫困人口或低收入人群等低端客户。因此，提供小额信贷服务的主体，主要也是一些有别于传统金融机构的职业小额信贷组织，或是传统金融机构内专设的有别于传统金融业务的小额信贷业务部门。这些组织或机构被称为微型金融组织或银行微型业务机构。 综上所述，小额信贷的确切含义是，由从事微型金融的专门组织或提供银行微型业务的金融机构，以贫困人口或低收入人群等低端客户为主要服务对象，以借款人小组信用联保为制度基础，专门提供小额贷款产品的金融模式。 2.国外小额信贷发展的不同模式 迄今为止，国外小额信贷的基本模式有三种，一种是以孟加拉乡村银行为代表的小额信贷模式，一种是以印尼人民银行为代表的银行
微型业务模式，一种是以玻利维亚国际社区援助基金会为代表的村银行模式。 （1）孟加拉乡村银行（Grameen）模式 目前国际流行的小额信贷模式，最初起源于孟加拉。 1974年，孟加拉国发生严重饥荒，吉大港大学教授尤诺斯在当地的乔布拉村发起了一个行动研究项目，建立小额信贷组织，从事从银行批发贷款转贷给穷人的业务。这一项目得到国外资助，并迅速在孟加拉各地开展起来，形成普及态势。1983年，孟加拉通过特别立法，允许小额信贷组织注册为正式银行。 格莱明乡村银行的小额信贷模式遵循六项基本原则：1、以贫困户中的最贫困户为主要放贷对象；2、贷款人以妇女为主；3、组建借款人小组和中心，5人一组，5组一中心，依次放贷；4、严格培训、按周开会、自我管理；5、商业利率，小额贷款，项目自选，按周还款； 6、建立小组基金，强制借款人储蓄，实行信用联保。这一模式实施以来，取得了巨大成功。 1995年以前，格莱明银行的贷款资金主要来源于国外赠款，同时吸收少量借款人存款和小组基金。1995年以后，格莱明银行停止吸收国外捐款，国外捐款形成的自有资金和来自借款人的存款成为借贷资金的主要来源。目前，格莱明银行的自有资金加上存款余额，相当于贷款余额的149%，其中存款余额相当于贷款余额的137%。存款的54%来自借款人。 格莱明银行的现有贷款产品分为五种，一种是政府小额贷款项目
2011年05月 财经视点 孟加拉乡村银行（GB）模式对我国发展小额信贷的启示 文/姚飞 杨莹 冯亚峤 摘 要：本文将对被誉为世界上规模最大、效益最好的扶贫方法之一孟加拉乡村银行（GrameenBank，以下简称GB）模式的基本情况、经营特点进行系统研究，并提出对我国小额信贷发展的几点启示。 关键词：孟加拉乡村银行；小额信贷；自律体制 中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：1006-4117（2011）05-0097-01 目前，全球五十多个国家在试点和尝试发展孟加拉乡村银行模式的小额信贷，我国小额信贷实践发展经历了二十多年，应用效果不尽人意。孟加拉乡村银行模式在扶贫的情况下实现机构的可持续发展，必然存在一定可借鉴之处。 一、GB模式基本情况 1976年，Muhammad Yunus（穆罕默德?尤努斯）在乔布拉村创办GB项目，并于1983年将其正式转变为一家银行，GB主要致力于为穷人提供无担保的小额信贷服务，不断给予穷人权利，最终用市场经济手段使其持续发展。 二、GB模式经营特点 （一）服务对象：最底层无地的贫困人群，尤其是妇女群体。GB向农村最底层无地的贫困人群发放几十美元甚至几美元的小额信贷，使其能够购买原材料并将加工后的产品以市场价卖出获利，从而帮助其改善经济状况。 （二）组织结构：技术指导、客户自治。GB组织结构的核心是“有力的技术指导系统+有效的目标客户自治系统”，这两个组织系统独立运行、相互依存又缺一不可。其中，技术指导系统分为总行、分行和支行三个层次，在开展金融业务时，需要将农民组织起来，对客户进行培训，提供技术支持，鼓励客户经营项目，提高贫困农户的综合能力。目标客户自治系统的核心是客户中心和客户小组，5个非直系亲属的农户组成一个互助联保贷款小组，5—6个小组为单位组成一个中心，分别选出组长和中心主任，主任任期是1年，不能连任。 （三）信贷模式：小组联保、零抵押。GB的贷款计划十分新颖，不要求任何抵押担保，也不要求贷款者签署任何法律文件，而是以未来贷款额度来防控风险，类似于信用卡，借款者偿还贷款是为了维持未来可以贷款的信用额度。小组联保主要是将来自同一地区从事相似活动的贷款申请者编为一组，借款小组成员中任何一员若出现投资失败或违约情况，其他成员的借款计划便会受到不利影响。 （四）实行多种利率，周周还贷制。GB的贷款还款期限一般为一年，但是为了培养客户的还款意识，采用整贷零还的方式，要求其一周还一次款，每周归还本金的1/50。利率采用简单利息，分为四种：创收目的的贷款利率20%，住房贷款利率8%，学生贷款利率5%，艰难成员（乞丐）贷款免息，零利率。 （五）非政府组织、非商业银行员工。GB是由非政府组织发起的，以非营利为目的，只为贫困人群服务，贷款者拥有银行94%的股权，政府拥有6%。为了降低成本，雇佣的操作人员大多是学生身份的志愿者，即非商业银行的员工。 三、启示 针对极其贫困人群服务的GB模式的成功发展使人们看到了除低效的低息贷款模式以外的更好的解决办法，通过精巧的补贴，即有效的设计和实施，使社会福利最大化，同时将扭曲和目标失当最小化。 （一）自律体制设计。尤努斯教授设计的自律体系区别于其他模式的最根本的特点在于，依靠极其贫困人群自己的利益自动的维持机构的发展，成功解决三方面难以实现的内容：零担保、不用签署任何法律文件、还款率达98.89%。1、基本点：让穷人自雇谋生。帮助极其贫困的人靠自己的努力解决自己的问题，他们以借到的资金为起点，通过乡村手工业或其他自己已有的技能来挣钱养活自己。只要穷人能够满足这一点，GB就会提供信贷支持。调查显示，GB92%的借款者收入增加了，成为GB的借款者后会增加资本积累和生产性就业机会，借款者平均收入也明显高于非借款者收入。通常商业银行是依靠信用体系保障的，有抵押担保物即非自律体制，极其贫困人群因没有抵押担保物被视为没有信用而难以从商业银行得到贷款。尤努斯教授认为这些极其贫困人群最好的保证就是他们的生命，如果不能及时还钱，将丧失未来贷款机会，也就丧失维持生计的机会。这个逻辑本身就是以自律为前提的，但是为防止突发和个别穷人不能及时还款，设计了以下方法进一步实现自律。2、小组联保，鼓励互助发展。最大的好处在于降低了监管成本，减少了银行的工作。小组联保不仅建立起借款者之间相互支持和保护，还舒缓了单个借款者不稳定的行为方式，使他们在这一过程中更为可靠。同时，来自平等借款者之间的微妙而更直接的压力，使每一个组员都时时保持与贷款项目的大目标保持一致；小组内与小组之间的竞争意识也激励着每一个组员要有所作为，于是又实现了自律。3、周周还款，一年还清计划。为了避免借款者大额还贷带来的还款心理障碍和培养他们的防范意识，GB设定了周还贷计划，在一年内还清，每笔数额非常小，使得借款者几乎不在乎，同时也不至于问题发展到很严重时才发现。4、细化客户，利率分层。GB通过对客户分层，按不同的客户提供不同的利率，分为四种：创收目的的贷款利率20%，住房贷款利率8%，学生贷款利率5%，艰难成员（乞丐）贷款免息，零利率。 （二）低成本的设计。非政府组织模式本身就不具营利取向，为降低成本，操作人员大多是非商业银行人员，即学生身份的志愿者。传统金融模式有很大问题，就是从业者收入偏高成为成本高的一个主要原因。志愿者体系本身就不是营利性质，成本较低，但他们具有很强事业感。 （三）技术配套支持。GB认为极其贫困群体贫困的根本原因在于缺乏生产技术和信息不充分。GB通过对借款者进行技术方面指导，提高生产技能，帮助他们开展生产活动，改善生活状态。 因此，GB模式最大特点是自律和低成本，通过志愿者和非政府组织形式解决非逐利性问题，通过自律系统提高极其贫困人群自立能力。我国可以借鉴GB的特点设计满足我国极其贫困人群的供给模式。 作者单位：北京化工大学参考文献： [1]穆罕默德-尤努斯著.吴士宏译.穷人的银行家[M].生活-读书-新知三联书店,2006,6. [2]SCHREINER M.A Cost- Effectiveness Analysis of the Grameen Bank of Banglades[J].Development Policy Review,2003,21(3):357—382. 2011.05 97
印度投资环境分析与评估方法 印度，世界上最悠久的文明古国之一，是世界三大宗教之一———佛教的发源地，是世界上发展最快的国家之一，亦是当今金砖国家之一。此外，印度也是世界上重要的出口国之一，在各方面印度也在世界中起着举足轻重的地位。故此，在印度投资对我们来说也是一种新的尝试和新的挑战。 （一）投资环境的分析 一、自然环境 1、地理位置及土地面积 印度位于亚洲南部，是南亚大陆最大的国家，与巴基斯坦、中国、尼泊尔、不丹、缅甸和孟加拉国为邻，濒临孟加拉湾和阿拉伯海，海岸线长5560公里，国土面积328万7,263平方公里。印度全境分为德干高原和中央高原、平原及喜马拉雅山区等三个自然地理区。位于东5区。 2、地形 印度地形大致可区分为北边的喜马拉雅高山区、中部恒河平原区、西部沙漠区及南部德干高原半岛等四大区域。其它主要河川尚有源自喜马拉雅山脉之布拉玛普特拉河及印度河。 3、气候 度季节大致分为干季、热季及雨季三种。多数地区气候受冬季东北及夏季西南两大季风影响，属热带季风型。北部及中部地区在干热的夏季（3-9月）时气温最高可达45-47度，但秋冬季（10-2月）最低温可下降至0度左右。南部地区终年少见10度以下。每年6至9月的夏季季风为全国多数地区带来豪雨，每年夏季雨季降雨情形决定农业收成良窳，也影响约占全国人口60%农业人口的生计。 二、人文及社会环境 1、人口及结构 印度的人口估计有12.1亿人，是世界上仅次于中华人民共和国的第二人口大国。2001年人口普查表明，72.22% 的人生活在超过55 万个村庄中，其余生活在2000多个城镇和城市中。在2011年印度普查的结果显示，印度有几十个种族，其中斯坦族人口最多，占46.3%，另外，约有82%的居民信奉印度教。 2、语言 印度的语系主要有印欧语系、汉藏语系、南亚语系、德拉维达语系，语言复杂。目前印度的官方语言是印地语，约30%人口使用；英语已经在1965年终止了它唯一官方语言（与印地语相同的）的地位，但依旧保留了它“第二附加官方语言”的地位，亦是全国性的通用语言，主要在政治和商业交往场合使用。另外还有其他21种地方性的预定官方语言。 3、民情 印度民风保守，重视传统，生活习俗深受宗教信仰影响，家庭仍以男性父兄为中心，子女的婚姻多仍由家长决定，重男轻女情形严重。一般印人个性温和少见冲突，能容忍不同种族、宗教及不合理事物。除克什米尔、东北诸州等少数地区因领土、政治问题偶有恐怖暴力破坏活动外，社会大抵安定，治安尚佳。因文盲众多，社会普遍缺乏公民意识，轻诺寡信、自私自利及颟顸无知现象充斥，一般中下阶层民众多无卫生观念。 因此，印度历史文化悠久，宗教族群及种姓多元，在印度投资的话宜入境随俗，以包容警愓之心自求多福。 4、宗教
澳大利亚投资环境分析 ——国际投资学报告澳大利亚（Australia）是全球土地面积第六大的国家，国土面积比整个西欧大一半。澳大利亚不仅国土辽阔，而且物产丰富，是南半球经济最发达的国家。该国是全球第四大农产品出口国，也是多种矿产出口量全球第一的国家。正是这些得天独厚的先天条件以及迅速发展的后天条件，造就了澳大利亚良好的投资环境，可从以下几个因素对澳大利亚的投资环境进行分析： 一自然地理因素 首先在地理位置方面, 它的陆地总面积为768万平方公里，海岸线长为36,735公里，是世界上最大的岛屿，也是世界上最小的陆地块。南北长约3,700公里，东西宽约4,000公里。除此之外，澳大利亚也是世界上最平坦的大陆，同时也是世界上唯一管辖整个洲和它的外围岛屿的国家。并且，澳洲与欧洲国家有着天然的血缘联系。澳与其近邻--新西兰有着共同的历史和文化背景，澳新之间的紧密经济关系日趋稳固，相互间的经济开放度很高，正向着经济一体化的方向迈进。澳长期“从美”，是美国在太平洋上的“南锚”，澳美关系目前被置于澳对外关系的首位。近年来，澳积极发展同亚洲国家的经贸关系。澳10大贸易伙伴中，亚洲国家和地区占了6个。日本是澳大利亚最大的贸易伙伴。澳与新加坡正在进行自由贸易区谈判。澳新(西兰)与东盟正在着手建立新型紧密经济关系。澳独特的地缘优势使她在跨国公司全球经营战略中占据重要地位。另外，澳大利亚的交通运输业便捷
并且比较完善，航空、铁路和公路是主要的交通运输手段,澳大利亚所处的大洋洲在世界交通中占有重要地位。随着世界交通运输的发展，现已成为各大洲之间船舶、飞机往来所需淡水、燃料和食物的供应站，又是海底电缆的交汇处，因此在国际交通的战略上具有重要地位。其次，在自然资源方面，澳大利亚是是世界重要的产矿国和矿产出口国之一。 澳大利亚的矿产资源、石油和天然气都很丰富，矿产资源至少有70余种。其中，铝土矿储量居世界首位。澳是世界上最大的铝土、氧化铝、钻石、铅、钽生产国，黄金、铁矿石、煤、锂、锰矿石、镍、银、铀、锌等的产量也居世界前列。同时，澳大利亚还是世界上最大的烟煤、铝土、铅、钻石、锌及精矿出口国，第二大氧化铝、铁矿石、铀矿出口国，第三大铝和黄金出口国。已探明的有经济开采价值的矿产蕴藏量：铝矾土约31亿吨，铁矿砂153 亿吨，烟煤5110亿吨，褐煤4110亿吨，铅1720万吨，镍900 万吨，银40600吨，钽18000吨，锌3400万吨，铀61万吨，黄金4404吨。澳原油储量2400亿公升，天然气储量13600亿立方米，液化石油气储量1740亿公升。森林覆盖面积占国土的20%，天然森林面积约1.55亿公顷（三分之二为桉树），用材林面积122万公顷。澳大利亚的渔业资源丰富，捕鱼区面积比国土面积还多16%，是世界上第三大捕鱼区. 二经济环境因素 澳大利亚是一个后起的发达资本主义国家。2010年国内生产总值
第五章：贷款业务 案例5-1：获得诺贝尔和平奖的银行家以及他的银行 瑞典皇家科学院诺贝尔和平奖评审委员会宣布将2006年度诺贝尔和平奖授予孟加拉国的穆罕默德·尤努斯（MuhammadYunus）及其创建的孟加拉乡村银行（也称格莱珉银行，Grameen Bank），以表彰他们“自下层为建立经济和社会发展所做的努力”。他们将分享1000万瑞典克朗(约合137万美元)的奖金。 1976年，尤努斯碰到了一名制作竹凳的赤贫妇女，因为受到放贷人的盘剥，她一天连两美分都挣不到。尤努斯于是掏出27美元，分别借给42个有同样境遇的女人。他希望这些人能借助这笔贷款摆脱廉价出卖劳动力的命运。当年，以此为目的的“格莱珉银行”成立了。1983年，当局允许其正式注册。这被普遍认为是全球第一家小额贷款组织。 如今，格莱珉银行以保持了9年的盈利记录成为兼顾公益与效率的标杆。而依靠无抵押的小额贷款，该银行的639万个借款人中有58%的借款人及其家庭已经成功脱离了贫穷线。通过格莱珉信托公司，“格莱珉银行”还将其模式复制到世界各地，包括中国。目前格莱珉信托已在中国开展了16个项目，向5.35万人提供了共163万美元（折合人民币1304万元）的贷款。 尤努斯教授在2006年9月接受采访时说，639万名借款人中有96%是女性。《华盛顿邮报》在13日的报道中说，依靠小额贷款这种“解放力量”，孟加拉的贫穷女性成为最大的受益人，因为传统的银行通常拒绝向这些没有经济保障的穷人发放小额贷款。此外，格莱珉银行每年还为2.8万贫困学生提供奖学金，已经有1.2万学生在其发放的教育贷款的帮助下完成了高等教育。 资料来源：中国日报网站， 2006年10月14日
中国P2P网络小额信贷运营模式研究 内容提要：小额信贷是解决低收入阶层和中小企业资金难题的重要突破口，而传统小额信贷供给机构只能满足很小一部分的资金需求。P2P网络小额信贷利用 互联网技术对小额信贷进行了创新式发展，解决了传统小额信贷供给机构的资金供不足的难题，不仅是一种新的民间金融模式，还是一种创新型公益模式。文章以中国P2P网络小额信贷的代表――“拍拍贷”和“宜农贷”为例，对现有的中国 P2P网络小额信贷运营模式进行了探索研究，总结其中存在的问题，分析其原因，并提出相关建议，以期对中国P2P网络小额信贷实践起到一定的指导作用。 一、引言 小额信贷最初被引入中国是作为一种扶贫工具，发展初期多为福利性质，小额信贷(Microfinance)被定义为指专向中低收入阶层提供小额度的持续的信贷服 务活动，以贫困或中低收入群体为特定目标客户并提供适合特定目标阶层客户的金融产品服务，是小额信贷项目区别于正规金融机构的常规金融服务以及传统扶贫项目的本质特征。随着中国农村金融的发展，制度性小额信贷开始发展，小额信贷不仅指以贫困人群为服务目标的福利主义小额信贷，还包括了为农村中小企业提供金融服务的制度主义小额信贷。因此，本文对小额信贷被定义为：为低收入者以及中小型企业提供额度较小的信贷服务。 根据小额信贷的定义可以看出，小额信贷的对象主要为低收入者和中小企业。中国有超过10％的人群生活在贫困线以下，中国中小企业占中国企业数量的95％以上，这两个群体是中国经济发展中至关重要的两个群体。他们需要的贷款额度较小，且常常不具备商业银行要求的质押贷款条件。尤其是现在，在政府宏观调控紧缩的情况下，这个群体的资金问题更加突出。小额信贷则为贫困者提供无需质押的信用贷款，偿还方式也较为灵活，为农村金融的发展和微型企业融资都带来了一缕曙光，它是中国建立普惠金融、微型金融，草根金融的重要渠道之一。 现有小额信贷供给机构众多，但都面临种种问题。具有扶贫性质的非政府(NGO)公益性小额信贷组织资金来源不稳定；提供补贴性质小额贷款的农行，农发行，农商行的小额信贷项目运营成本高。其发展主要依赖于国家优惠政策，且小额信贷也并非是它们的主要经营重点，大型商业银行更愿意提供大额贷款，小额的贷款需求往往无法得到满足；村镇银行，农村资金互助社吸储困难也制约着它们的长远发展，近些年在迅速发展的小额信贷公司这样一个做着金融业务的机构领取的却是工商执照而非金融执照，它们因不能非法集资只能发放贷款不能吸收存款，只能用自有资金进行运营。总的来说，面对着庞大的小额信贷的资金需求，小额信贷机构的资金只能够满足很小的一部分。 基于互联网技术的P2P的金融服务对小额信贷进行了创新式发展，利用网 络平台大大拓宽了范围和分散了风险，也以另一种方式解决了传统小额信贷供给机构的资金供给不足的难题。它不仅是一种新的民间金融模式；还是一种创新型公益模式。主要通过中国P2P网络小额信贷的两个有代表性的案例对P2P网络小额信贷的发展模式进行研究分析，并指出其存在问题，得出相关建议和结论。
孟加拉国小额信贷模式对我国的借鉴探讨 小额信贷对改善人民生活状况、消除贫困起到了举足轻重的作用。通过对孟加拉乡村银行的小额信贷模式的探析，并结合我国基本国情，提出从制度化、市场化、多样化、转变观念几个方面推进小额信贷在我国的发展。 标签：小额信贷；乡村银行；改进策略 1 引言 为实现消除贫困、改善人民生活状况的目标，联合国会员大会将2005年定为“国际小额信贷年”，并正式宣布这一年将成为促进小额信贷计划贯彻全球的一个重要机会。2006年，孟加拉国的穆罕默德·尤努斯教授及其创建的孟加拉乡村银行（又称格莱珉银行）获诺贝尔和平奖。由此，小额信贷作为一项重要制度在世界范围内得到进一步推广。 1.1 小额信贷的产生与发展 小额信贷的历史可以追溯到二战结束后。为改善人民生活状况、消除贫困，以政府、国有银行为主导的贴息贷款政策发展起来。可由于国有信贷机构的低效率和贴息贷款的不可持续性，贫困农民资金短缺问题并没有得到有效的改善。在这种情况下，小额信贷这种金融形式应运而生。小额信贷产生于发展中国家，在亚洲、拉丁美洲、非洲都有不同程度的发展。其中，亚洲以孟加拉国、印度尼西亚等国的实践为代表；拉丁美洲中，玻利维亚、秘鲁、墨西哥等国发展最为突出；而非洲则以南非、坦桑尼亚为代表。从1997年到2002年，小额信贷的行业规模以每年40%的速度迅速增长，截至2002年底，世界范围内已有2500家以上的小额信贷机构为共计6700万客户服务。 1.2 小额信贷的基本制度设计 小额信贷可以由正规的金融机构提供，如商业银行、农村信用合作社等；也可以由专门的小额信贷服务机构提供。根据国内外小额信贷的实践经验，其目标可以归纳为四点：一是资金专门为贫困人口所用；二是促进贫困人口技能能力的提高；三是保持高的还贷率，实现可持续性发展；四是维持合理的经济规模，兼顾收益性。其基本特征包括：面向农村贫困人口，一般是有通过自身努力改善经济状况的愿望的低收入群体；贷款额度小，一般是1000元以内且期限在一年左右的短期贷款；无担保无抵押，但实行联保制，组内相互监督相互帮助。 2 孟加拉国的小额信贷模式 2.1 目标群体 孟加拉国的小额信贷模式的目标群体有两个。一是有生产经营能力但缺乏资
关于小额贷款公司试点的指导意见 银监发〔2008〕23号 各银监局，中国人民银行上海总部、各分行、营业管理部、各省会（首府） 城市中心支行、副省级城市中心支行： 为全面落实科学发展观，有效配置金融资源，引导资金流向农村和欠发达地区，改善农村地区金融服务，促进农业、农民和农村经济发展，支持社会主义新农村建设，现就小额贷款公司试点事项提出如下指导意见： 一、小额贷款公司的性质 小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。 小额贷款公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权，以全部财产对其债务承担民事责任。小额贷款公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利，以其认缴的出资额或认购的股份为限对公司承担责任。 小额贷款公司应执行国家金融方针和政策，在法律、法规规定的范围内开展业务，自主经营，自负盈亏，自我约束，自担风险，其合法的经营活动受法律保护，不受任何单位和个人的干涉。 二、小额贷款公司的设立 小额贷款公司的名称应由行政区划、字号、行业、组织形式依次组成，其中行政区划指县级行政区划的名称，组织形式为有限责任公司或股份有限公司。 小额贷款公司的股东需符合法定人数规定。有限责任公司应由50个以下股东出资设立；股份有限公司应有2--200名发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。 小额贷款公司的注册资本来源应真实合法，全部为实收货币资本，由出资人或发起人一次足额缴纳。有限责任公司的注册资本不得低于500万元，股份有限公司的注册资本不得低于1000万元。单一自然人、企业法人、其他社会组织及其关联方持有的股份，不得超过小额贷款公司注册资本总额的10%。 申请设立小额贷款公司，应向省级政府主管部门提出正式申请，经批准后，到当地工商行政管理部门申请办理注册登记手续并领取营业执照。此外，还应在
印度的投资环境 印度，一个处于亚洲南部的发展中国家，为南亚次大陆最大国家，是历史悠久的四大文明古国之一！随着当今经济全球化的步伐不断加速，印度在近几年的经济发展中表现出了令人振奋的势头。如若作为一个非亚洲外商，现要在亚洲进行投资，那么最具有吸引力的除了中国之外，就属印度这一热土了。 一、自然地理因素 (一)地理位置 印度地处亚洲南部，属南亚次大陆，西北与巴基斯坦接壤，东北与中国、尼泊尔、锡金和不丹为邻，东与缅甸和孟加拉国毗连，南与斯里兰卡、马尔代夫隔海相望。东南濒临孟加拉湾，西南面临阿拉伯海，南连印度洋，北倚喜马拉雅山，为亚、非、欧和大洋洲海上交通枢纽。据此，印度三面环海，拥有十分便利的水上交通，便于水上运输，原材料、产品的进出口，其北面和亚洲其他国家的接壤，亦很大程度地便利了印度市场与亚洲内陆国家的贸易来往。缺点是地处热带，气候炎热，生活环境就比不上中纬度的其他国家了。 （二）自然资源 1、气候 印度多数地区气候受冬季东北及夏季西南两大季风影响,属热带季风型，温度介于10-40度间.每年6至9月的夏季季风(monsoon)为全国多数地区带来暴雨,其中东北Meghalaya州东南部是全球降雨最多的地方,雨
量达10,900公厘.每年夏季雨季降雨情形决定农业收成良莠,也影响占全国人口60%农业人口的生计. 2、能源 （1）电力 电力供应不足是印度经济发展首要问题,全国高峰用电时的平均缺电约11%,各地经常无预警停电,尤其夏季高峰用电时更常发生,另因电价昂贵,各地窃电情形严重,即使首都新德里每日停电数起情形普遍,迫使许多厂商,住家均自备发电设备,稳压器,不断电系统等.近年私人电力公司已渐参与发电及配电经营, （2）石油 随着经济日趋发展,能源需求日增,所需原油的80%仍仰赖进口。国内油价深受国际油价涨跌影响,加上中央及州政府对燃油课徵货物税,销售税等税目,汽油每公升45-47卢比(约略超过1美元),柴油27-29卢比(约0.6美元),贵于我国及东南亚国家. （3）天然气 蕴藏量相当丰富,约达8,535亿立方尺,由于近年外海常探勘到天然气,故产量年有增加,惟除了自产外,为保障天然气来源,印度亦积极推动修筑由中亚经巴基思坦的天然气管线.天然气除供工业使用外,亦是家庭及公用车辆使用燃料,政府对天然气进行补贴,以15公斤装的煤气筒为例,各地价格略有不同,约在290-300卢比间. （4）水 印度是水资源缺乏的国家,据水资源部统计,全国20个主要河谷地区已
浅析日本投资环境及评价 自改革开放以来，我国的经济水平得到了迅猛的发展，各行各业欣欣向荣。同时，随着经济全球化、一体化时代的到来，越来越多的中国企业开始走出国门，致力于海外事业的拓展。 日本，作为中国最大的投资国，两国的经济关系一直处于很热的状态，双边经贸合作的质量也在不断提高。日本的服务业，特别是银行业、金融业、航运业、保险业以及商业服务业处于世界领导地位，首都东京不仅是全国第一大城市和经济中心，更是世界数一数二的金融、航运和服务中心。日本，一个地域狭小，却拥有高度发达的技术、丰富的人才和雄厚的资本积累的富裕岛国，无不吸引着各国的投资商纷至沓来。 据日本中文道报报道，日本贸易振兴机构(JETRO)发布的最新调查表明，现在在日外资企业达4276家，雇用人数为102.3441人，占日本整体雇用人数的2.4%。其中，在日中国大陆企业为61家，居第九位。 然而，投资是一种风险，如同自然界的气候一样，“投资气候”也会因为各种因素的影响而变幻莫测，令人难以捉摸，从而影响投资者的投资行为。因此，在进行对外投资活动时，投资者首先要发现、寻找各种因素变化的动向和规律性，根据投资环境的综合分析，合理选择投资的规模和方式，决定投资流向。 一、日本的外商投资环境及市场准入政策 （一）日本对外资的定义 日本将外国投资称为“对内直接投资”，包括下列投资行为： 1、收购日本国内上市企业股票，持股比率10%以上； 2、参股国内非上市企业； 3、投资者为“居民”身份时取得国内非上市企业股份，或投资者转为“非居民”后将持有的股份转让给外国投资者； 4、持有国内企业股份或保有企业注册资本三分之一以上时，同意企业对营业内容作实质性的变更； 5、“非居民”个人或外国法人在日本国内设立分公司、工厂等营业机构，或对其营业内容或业务种类进行实质性的变更； 6、对国内法人企业贷款期限超过1年以上，金额超过1亿日元（贷款期间超过5年以上的）或贷款金额超过2亿日元（贷款期限在5年以下的）中长期贷款； 7、取得国内法人发行的私募债券，金额超过1亿日元，偿还期限超过5年； 8、取得依特别法设立的法人企业的股份。 （二）日本的投资制度原则上对大部分行业实行投资自由化政策 日本对外国投资者的投资进行审批所依据的法律是《外汇及外贸管理法》。1992年以前，外汇法对外国的投资实行事前审批制度；1992年后，改为事后报告制度，原则上对外国的直接投资给与自由化。1997年，外汇法又作修改，对外资仍采取事后报告制度。但涉及国家安全，妨碍公共秩序、公众安全的行业，以及属于日本要保持自由化特征的行业，实行事前申报、审批制度。 尽管日本在制度上对外国投资者实行投资自由化政策，但在具体实践中个别行业的市场准入仍很困难。例如建筑业，由于日本尚未开放劳务市场，加之本国固有的承包、分包体系，外国企业很难进入日本建筑市场。又如海运业，在日本的现行港运体制中，外国船公司只能租用码头，而无法进入码头装卸等服务市场。
第四节小额贷款公司运作模式与流程 一、设立小额贷款公司的背景意义 （一）小额贷款公司的定义 小额信贷（micro credits）是国际上新兴的信贷概念。有别于传统的贷款业务，小额信贷是以低端客户为服务对象，向其提供额度小到可以控制风险的无抵押信用贷款。小额贷款是目前国内使用的概念，按照央行试点方案的定义，单笔贷款额在贷款机构注册资金5%以下的为小额贷款。国内现行政策对小额贷款公司的定义是“由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司”（《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发〔2008〕23号））。 （二）小额贷款公司的政策背景 近年来，央行和银监会这两大金融监管机构分别发布了小额贷款公司管理的一些试行性质的规定，其中央行发布《关于村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司有关政策的通知》（银发〔2008〕137号），银监会先后发布了《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好支持社会主义新农村建设的若干意见》、《贷款公司管理暂行规定》（银监发〔2007〕6号）。2008年，央行和银监会联合发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发〔2008〕23号）。在此类中央级别的规定之外，一些地方政府也相继发布了小额贷款公司试行规范，如重庆市人民政府发布《关于印发重庆市推进小额贷款公司试点指导意见的通知》（渝府发〔2008〕76号）。这些中央和地方规定在小额贷款公司试运行方面做了大量尝试，为小额贷款公司业务的正规化、合法化作了铺垫。 银监会和人民银行在各自试点的基础上，逐步取得一些共识。根据银监会、人行2008年发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发〔2008〕23号），小额贷款公司是由
《西部金融》２００８年第９期尤努斯乡村银行模式的实践价值 摘要：尤努斯乡银行的实践证明，通过体制的适时创新和机制的合理设计，金融有责任和能力加强对弱势行业、地区和群体的信贷支持，使社会成员获得公平发展的机会。这为我国通过信贷扶持社会弱势群体，促进社会公平和谐和可持续发展，提供了有益的借鉴。 关键词：尤努斯模式；小额信贷；实践价值 中图分类号：Ｆ８３０．２文献标识码：Ａ文章编号：１６７４－００１７－２００８（９）－００６５－０２收稿日期：２００８－７ 孙宁菂郭莉莉 随着我国的经济发展进入新的历史时期，通过金融手段加快和谐社会建设中大量结构性矛盾的解决显得尤为迫切。２００６年尤努斯获得诺贝尔和平奖，让我们看到了金融在解决这些迫切问题上的使命和希望。尤努斯乡村银行的实践，验证了商业性金融提供的资金支持与最贫穷的弱势群体的生产经营活动结合仍能取得双赢的结局。同时也昭示，通过体制的适时创新和机制的合理设计，金融有责任和能力加强对弱势行业、地区和群体的支持，最大限度地激活社会经济各主体与要素的活力，使社会各成员获得发展的公平机会，进而促进经济金融的协调、可持续发展和社会和谐。 一、尤努斯创办的格莱珉乡村银行模式为我国农村金融改革提供了新思路 金融服务社会不应仅仅是“锦上添花”，农村金融服务贫困群体更应是“ 雪中送炭”。近些年，农村信用社、农业银行等机构纷纷将业务从农村地区撤出。商业性金融机构真的就是只有趋利才能赢利吗？这是一个农村金融价值取向的命题。尤努斯通过发放几十美元甚至几美元的小额贷款，大量支持贫困人口特别是贫困妇女脱贫致富，其自身也获得了良好的可持续发展。它的成功经验表明，农村金融企业在以利润为目标的同时，有必要也有能力考虑利益相关者和社会的整体利益及长远发展，并自觉承担相应的社会责任。 自１９７６年开始，尤努斯从借贷２７美元给４２个赤贫农妇起步，到１９８３年格莱珉银行成立之初的几万户，再到２０多年后的６００多万户，发放贷款达８亿多美元，还款率高达９９％，赢利达１５２１万美元。格莱珉银行创立的小组联保贷款、分期贷款、中心会议等机制，有效地降低了交易成本、保证了还款率，他独创的这一套向穷人贷款的体系，有效地使金融服务到达社会最底层的弱势贫困群体，尤努斯以其近３０年的实践打破了发展中国家农村金融许多先验性的理论假设，向传统理论提供了一个有力的反证。这为我国农村金融针对弱势贫困群体服务在经营定位上提供了有力的支持，即通过面向弱势贫困人口发放小额信贷，解决农村金融服务与其他商业银行服务的同质化问题，将支持贫困人口脱贫、支持三农经济和农村建设作为农村金融改革的新思路。 二、尤努斯模式力证了农村金融服务在某种意义上属于人权范畴 传统银行家很难将金融与人权画等号，但尤努斯把借贷看作一项基本人权。在这种理念指导下，乡村银行不是一家利润最大化的银行，但其所作所为又不是传统意义上的扶贫，而是以一种商业上可持续的模式来消除贫困。正如尤努斯获奖理由所述：当大量的人口找到摆脱贫困的出路时，持久的和平才能得以实现。人权中最基本的是生存权，贫困人口日益减少的过程，从某种意义上而言何尝不是人权不断得到保障和提高的过程？尤努斯模式自诞生之日起即奉行着“给穷人贷款，帮助穷人自立”这样一种经营理念，格莱珉银行不排斥任何一个居于社会最底层的穷人，甚至是一个乞丐，但却从未给任何一个穷人施舍过一分钱，就是想通过向他们借贷并且能够自食其力还贷这一事实，让他们知道即使是乞丐也有最基本的生存权，也有为生存而奋斗并劳有所获的权利。 作者简介：孙宁菂（１９６５－），男，大学本科学历，经济师，现供职于中国人民银行吴忠市中心支行。 郭莉莉（１９７９－），女，经济学硕士，会计师，现供职于中国人民银行吴忠市中心支行。 （中国人民银行吴忠市中心支行，宁夏吴忠 ７５１１００）工作交流６５