财务公司在集团企业中的作用分析
1. 研究背景
1.1机遇与挑战
随着中国企业集团的发展壮大，国家“走出去”战略指引下，给企业集团财务管理的发展
创造了外部环境和机遇；国资委财务信息化指引，给财务管理发展确立的政策方向；金融
危机、不断变化的货币政策挑战企业的资金链。在外部金融市场无法满足企业集团产业发
展对资金与贴身金融服务需求的情况下，对设立以企业集团的资金管理、金融资源管理、
风险管理为经营范围的机构的呼声越来越高。
这种呼声为中国企业集团财务公司（如无特殊说明，以下简称“财务公司”）的诞生提供
了机遇，1987年具有中国特色的第一家财务公司成立，到2011年已经发展到了125家[1]，财务公司在培育和发展具有核心竞争力的大企业集团的战略历程中得到了蓬勃发展。与此
同时，随着企业集团的发展壮大，国际金融环境的变化多端，企业集团对金融资源管理提
出了更高要求：企业集团如何通过产融结合支持公司战略实现？财务公司如何定位才能更
好地在全球范围内合理配置金融资源？如何确定财务公司职能并发挥其作用？中国理论界
和实务界都期待着切磋经验、激荡思想，因此，本文抛砖引玉，谈谈我们的观点。
1.2 政策规定与变迁
银监会对财务公司的定义为：以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率
为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。
自设立以来，财务公司具有双重属性，一方面是企业集团赋予的使命，另一方面又承担着
作为独立法人实体创造利润的本能。在双重目标的驱动下，财务公司必须处理好与企业集
团的关系，将“立足集团，服务集团”作为首要目标，充分发挥财务公司的职能和作用，
创新金融服务手段，拓展金融服务领域，提高金融服务水平，不断壮大自身金融实力，并
将其转化为集团的发展动力，在促进集团发展的同时，实现财务公司的自身目标。
财务公司的发展历程鉴证了我国经济发展与金融机制改革的不断变迁。相关监管机构对财
务公司的监管方式与力度不断进行尝试、调整和规范，并逐渐明晰了财务公司的业务范围、定义等。因此，财务公司在不同的历史阶段承载的职能与作用也发生着相应的变化。
根据我国金融体制改革进程中获得的阶段性成果，以及财务公司行业自律组织成立(1994
年中国财务公司协会成立)、监管部门变化(2003年财务公司的日常监管由中国人民银行转
归中国银监会)，将财务公司的发展划分为三个阶段[2]：探索尝试期(1987年—1993年)、自律规范期(1994年—2003年)、健康有序期(2004年以后)。
从1989年到2003年底，中国GDP的年均增长率为9%左右，金融业资产总量的年平均增长
率为21.7%，而同期企业集团财务公司的年平均增长率达41.7%。财务公司在金融业中的资产比重，也由0.24%（1989年）、1.09%（1997年）提高至1.83%（2003年），财务公司
的资产增长速度远远高于金融同业水平和国民经济发展水平。说明财务公司顺应我国市场
经济的发展趋势，在不断的政策规范中得到了稳定的发展。[3]财务公司机构数量及资产金额都呈现出稳步增长的态势（见图1）。
图 1 财务公司机构及资产增长
资料来源：《发展中的金融自律组织》第127页（本图未含西门子财务公司）
2004年《企业集团财务公司管理办法》修订使法规制度建设取得重大进展；银监会日常监
管工作得到加强；高风险财务公司处置工作成效显著，财务公司全行业的资产质量状况得
到改善；中国财协认真履行行业自律、行业维权、行业协调、行业服务的职责, 稳妥有序
地开展各项工作[4]。
截止2011年底，财务公司资产总额18214亿元，所有者权益2302亿元，净利润273亿元,不良贷款率0.18%，资本充足率24.34%[5]，财务公司的资产质量和资本充足率继续在各类金融机构中位居前列。
可见，财务公司经历了7年的探索尝试、10年的自律规范时期，现在财务公司处于健康有
序的发展期，如一位25岁的青年志士，踌躇满志、奋发向上。这样历史时期对其职能与作用的探讨具有稳定的意义和现实的指导价值。
2. 中国企业集团财务公司的职能和作用
2.1财务公司的基本职能和高级职能
众多跨国集团，如GE、BP、Shell、Dell等对于资金管理的最佳实践是建立司库管理体系。“司库管理职能包含两个方面：基本的现金管理职能（Basic Cash Management）和高级
司库管理职能（Advanced Treasury Management）”。基本的现金管理职能“以留存资金
能保证企业正常运营、实现必需收付为目标，包含流动性管理、收支管理、账户管理等职能”；高级管理职能“更具战略导向，强调通过控制风险、降低成本、实现更高利润率来参与企业价值创造，包含财务风险管理、短期融资管理、短期投资管理、银行关系管理等
职能。”[6]司库管理是一个金融资源管理的概念，包含着融资管理、结算管理、风险控制和管理、利汇率管理、衍生品交易、流动性管理、资金风险管控、银行关系管理等各种与
资金相连的职能。运行良好的司库管理体系一般会囊括财务公司在内的金融平台，司库管
理者根据集团产业对金融功能的需求，可能会拥有财务公司、银行、信托公司、证券公司
等金融牌照。财务公司设立的目的很明确，即以加强企业集团资金集中管理和提高企业集
团资金使用效率为目的，那么在企业集团不同发展时期，结合调研及结构分析等科学研究
方法，定义财务公司职能，才能更好体现其存在的价值，及在司库管理中的作用。
财务公司基本职能是实施资金集中管理，即“不求钱生钱，只求省钱，把钱管好”，包括：资金归集、资金结算、信贷服务、结售汇平台；财务公司高级职能是提供专业金融服务，
即“利用财务公司金融属性，参与企业集团价值创造”，包括：融资渠道、投资渠道、中
间业务、资金管控。
根据中国银监会《企业集团财公司管理办法》以及国家外汇管理局于2009年下发了《境内企业内部成员外汇资金集中运营管理规定》（汇发[2009]49号），我们将财务公司经营业务范围划分为基本职能和高级职能（见表1）。
表1 中国企业集团财务公司业务范围及职能分类
分级具体职能财务公司业务范围[7]
基本职能资金归集（八）吸收成员单位的存款；
资金结算（二）协助成员单位实现交易款项的收付；
资金结算（七）办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；信贷服务（四）对成员单位提供担保；
信贷服务（六）对成员单位办理票据承兑与贴现；
信贷服务（九）对成员单位办理贷款及融资租赁；
信贷服务（十五）成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁。
结售汇平台《境内企业内部成员外汇资金集中运营管理规定》
高级职能融资渠道（十）从事同业拆借；
融资渠道（十一）经批准发行财务公司债券；
投资渠道（十三）对金融机构的股权投资；
投资渠道（十四）有价证券投资；
中间业务（五）办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；
中间业务（三）经批准的保险代理业务；
中间业务
（一）对成员单位办理财务和融资顾问、信用证及相关的咨询、代理业
务；
中间业务（十二）承销成员单位的企业债券；
通常，集团成员单位会有一种想法，认为财务公司就是“集中资金，提供资金，收取利息”，这些是对财务公司基本职能的认识。在此基础上，为集团的资金缺口找到低廉的融资渠道，为集团的盈余资金找到稳妥的投资渠道，为成员单位提供专业化的金融服务和金融产品，成为企业集团”走出去”的中间业务机构，同时有部分集团将管控职能也赋予财务公司，肩负起集团资金监控的功能，这些功能都是财务公司高级职能的体现。
综上所述，在当前的机遇与挑战下，财务公司顺应国家政策和经济发展需求，依据企业集团的战略要求，履行基本职能，拓展高级职能，为集团资金资源管理内修外炼，增强企业集团整体价值。
2.2 案例分析
我们选取分别成立于1992年和2011年的两家财务公司，横跨财务公司历史发展的两端。可以看出，财务公司在企业集团司库管理体系中的职能与作用。
2.2.1五矿集团设立财务公司的职能和作用
五矿集团财务有限责任公司（以下简称五矿财务公司或财务公司）于1992年经中国人民银行批准设立。作为五矿集团的资金结算中心和资金融通中心，五矿财务公司不断拓宽业务领域，开发业务品种，为集团企业提供了优质的金融服务，并在金融同业中建立了良好的声誉。
随着企业集团的不断壮大，五矿集团资金业务不断丰富，资金管理工作也不断完善。五矿集团资金业务管理已经形成了一个完整的资金管理链条，其内容主要包括制定资金管理战略定位与制度体系建立，资金的总体布局与定性定量的管理，投融资相关规划和制度，融资与内部资金调度，内部结算与资金集中，外汇交易与投资管理，实施公司范围的金融风险管理，并为公司高层提供资金管理分析报告等工作。可见，五矿集团的资金管理职能可以细分为结算中心、内部信贷中心、资金管理中心、风险管理中心和监控中心，这些职能都和财务公司紧密相关。只有不断夯实、完善和优化企业集团资金管理链条，确保企业集团资金安全、高效使用，才能充分实现财务公司的价值。
（一）五矿财务公司的基本职能和作用
1、结算中心
结算业务是财务公司的基本业务。企业集团及下属企业通过财务公司进行集中结算，完成资金的收、付/取款和对外付款。财务公司作为企业集团的统一结算平台，是集团下属企业对外收支的通道。
2、内部信贷中心
企业集团通过财务公司实行内部单位统一贷款管理，由财务公司统筹调剂资金余缺，满足企业集团内部资金融资要求，并由财务公司执行相关还贷措施。
（二）五矿财务公司的高级职能和作用
随着财务公司的职能不断夯实，服务能力不断提升，以及其作用不断增强，由企业集团让渡部分或全部资金管理权，从而具备了部分或全部的资金管理职能。
1、资金管理中心
财务公司作为企业集团资金管理中心，一方面协助企业集团管好银行账户，另一方面将企业收支全部纳入统一资金池管理。在不改变资金所有权和收益权的前提下，由财务公司统一管理、集中运作。
2、风险管理中心
财务公司作为企业集团资金管理中心，在集中了企业集团的全部资金的同时，也将企业集团的资金风险集中到了财务公司。
3、监控中心
企业集团及下属企业银行账户与财务公司系统实现银企直联，将企业收支信息全部纳入财务公司监控视线，及时掌握资金流向，提示资金风险。
2.2.2大唐电信集团设立财务公司的职能和作用
从2008年开始，大唐电信科技产业集团（简称大唐电信集团或集团）通过内部资金集中管理中心归集各单位沉淀资金，建立健全完善的资金管理制度体系、实施科学的内部评级制度、坚持和奉行低成本的整体融资策略、建设专业的管理机构和团队，资金集中管理取得了一定的效果,为集团产业规划和改革发展提供了良好的资金保障。但以内部资金管理中心
的身份从事资金集中管理，在金融政策、归集范围、业务范围等方面均存在限制和障碍，
从而影响了集团资金集中管理的效果。因此 2010年10月，集团向银监会递交筹建财务公
司申请书及可研报告等材料，拟申请筹建财务公司。2011年11月银监会下达批复，同月，获得北京银监局发放的金融许可证，正式批准成立。
大唐电信集团设立财务公司职能及其发挥的作用体现在[8]：
1、发挥财务公司资金集中和结算中心职能和作用，调剂余缺，优化配置，提高集团整体效益，服务集团的战略发展。
2、发挥财务公司资金监控中心职能和作用，进一步加强集团资金集中管理水平和管控力度，有效控制和规避集团资金和运营风险。
3、发挥财务公司金融支撑中心职能和作用，促进产业整体发展。
4、发挥财务公司金融咨询中心职能和作用，为集团及成员单位提供优质、高效的财务管理服务。
5、发挥财务公司金融人才培育中心职能和作用，为集团培养一批自己的金融专业人员。
从以上论述，我们可以看出，五矿财务公司因其企业集团在资金管理方面的诉求，将集团
资金管理职能赋予了财务公司，从来实现财务公司的价值；大唐电信财务公司从克服资金
管理中心的弊端角度，阐述财务公司的法定功能为企业集团资金集中管理添砖加瓦。
3. 从金融资源管理视角看财务公司职能的履行与发展
3.1 借鉴国外司库的金融资源管理地位和采用先进资金管理工具
首先，全球先进的跨国企业集团通过借助不断创新的金融手段和先进的信息技术，建立了
企业司库管理，作为金融资源管理统一平台，集中管理集团所有资金业务，承担着基本现
金管理的所有职能；同时作为资金筹融资渠道和与外部金融机构合作的通道，承担着高级
司库管理的所有职能。例如，BP司库的基本职能包括：司库业务操作、外汇交易，高级职
能包括：全球范围内融资、结构性融资（项目融资）、养老金投资管理、项目经济评估、
银行关系管理、通过自保公司管理风险、公司风险管理、人力资源培训。
BP司库组织直接受董事会领导，为全球成员单位提供金融资源配置服务和决策支持,[9]这
种组织隶属关系对于财务公司在企业集团中的位置是很好的启示。财务公司业内人士称，
当财务公司直接隶属于集团母公司时，财务公司在资金集中管理方面的执行力会更强。目
前有很多大型企业集团设立金融控股公司，管控旗下的各类金融机构，包括证券公司、期
货公司、租赁公司、信托公司、产业基金、保险公司、商业银行。于是财务公司就属于集
团公司三级公司，其话语权和执行力就大打折扣了。可见，财务公司在企业集团金融资源
管理的地位决定了其职能的贯彻程度。保证企业集团对成员单位有较强的资金集中管理力度，需要提升财务公司在企业集团金融资源管理的地位，与母公司的链接要直接而顺畅。
其次，财务公司使用的资金管理工具的先进程度，影响其职能的效率。由Sungard公司出
具的一份调查问卷[10]显示：中国公司资金管理部的责任与全球其它地区的资金管理部相似，即：现金、风险及融资均是两者的核心业务。对于一些财资管理概念，如本外币现金池、供应链融资、现金管理系统、银企直联等，已经被我国企业集团资金管理部门所了解，
甚至中国的资金主管对中短期投资工具、债券工具的使用与海外资金主管一致或相似。我
们的资金主管与海外资金主管的区别在于，将理论应用于实践的精细化程度有所不同，中
国财务公司缺乏实现资金流程自动化和控制资金流程的内部资金技术，需要采用一流技术
和优化业务流程。这体现在中国的资金主管仍手工编制董事会报告及风险管理报告，这种
现像在我国财务公司中普遍存在。如果使用先进的资金管理系统（TMS）编制这些报告将可加强报告的准确性、系统性及完整性，有效的提高财务公司对集团金融资源管理的效率。3.2 激荡思想与科学方法结合探讨中国企业集团财务公司职能发展
我国学术界与财务公司从业者对财务公司职能发展有很多的探讨，我们归纳总结为两类研
究思路。
一是从财务公司混业经营的特点入手，阐述不同企业集团财务公司业务侧重点会有不同，
指出财务公司职能的发展方向。
杜胜利（2005）系统研究了在经济全球化、信息化、金融化背景下财务公司的发展趋势和
中国海尔财务公司的发展模式，他认为集约化金融服务、集团化金融管理、集成化金融支
持三位一体；司库型资金管理、信用型信贷服务、投行型财务顾问三足鼎立；专业化金融
产品、个性化综合服务、供应链延伸三大进程，将是中国大型企业集团财务公司未来发展
的趋势模式和必有之路。他认为，海尔集团如果以财务公司为出发点向金融控股公司迈进，将是在中国目前监管环境下一种可行而且有效的金融子公司整合之道，这也是国际上许多
财务公司的发展之路。[11]
二是从研究国外财务公司[12]的现状及作用入手，进行中外财务公司比较，提出我国财务
公司存在的问题，合理地借鉴国外财务公司成功经验。
林猛（2007）在从产业背景和服务职能的角度出发，对美国财务公司的运作经验作出总结
和借鉴，试图为我国财务公司的进一步发展提供有益的启示。美国财务公司的运作实际上
是以集团产业为基础的金融混业经营，它们根据集团成员单位和客户不断变化的金融需求，提供产供销一体化的金融服务，从而实现了产业资本与金融资本在集团内部的完美结合；
美国财务公司集中了支付系统、投融资、风险控制、提供价格信息以及解决信息不对称等
六大核心功能，并根据市场竞争和经营环境变化，结合所属企业集团的产业特点和专业知识，不断衍生出具有成本竞争优势的金融产品、工具和技术，从而实现了金融功能的量性
扩展，同时追求金融服务的深度和质量。[13]
张文（2010）以财务公司业务发展最为成熟的美国和德国的财务公司作为研究的对象，并
且以这两个国家最具代表性的财务公司—“通用电气财务公司”和“西门子财务公司”为案例，他指出：我国财务公司应该从西方发达国家财务公司的金融功能和业务、特色业务、运营
环境与法律环境、资金来源以及风险管理体制等方面汲取经验和教训，为我国财务公司的
健康、快速发展提供有用的借鉴。[14]
杨圣军（2012）以美国模式、英国模式财务公司为主要研究对象，认为国外财务公司主要
为企业集团的产品销售提供金融服务，其主要作用是对企业的应收账款融资，服务对象往
往不局限于单一企业，而是为特定产业甚至多种产业的产品销售提供融资；直接融资是财
务公司主要的资金来源。[15]
可见，国外财务公司称之为混业经营的金融公司更为贴切。中国企业集团财务公司与国外
财务公司在业务范围、资金来源、金融产品等方面的深度与广度存在一定的差距。从国外
先进的财务公司视角，对我国财务公司完善和发展有一定的启示作用。中国企业集团的金
融资源管理仍处于尚未成熟的阶段，财务公司定位为企业集团资金集中管理平台，这一点
有别于集团下设的其他金融机构，企业集团设立财务公司必将成为促进我国金融资源管理
水平提高的重要机制。
4. 结语
第一财务公司的职能是随着企业集团战略而变化
经济全球化促使金融全球化的发展，因此，财务公司的职能必将随着企业集团战略而变化。财务公司设立初期应立足基本职能，做好资金结算、存贷款业务，为成员单位提供优质的“内部银行”服务。在存贷比不断缩小的行业压力下，财务公司贴近集团，探索新的服务领域，为集团产业提供适合的金融产品，开展金融创新，发挥财务公司融资渠道、投资路径、中间业务、资金管控的高级职能。根据集团产业和市场，开展多项金融服务，如消费信贷、融资租赁、保险代理、银团贷款、资产证券化、财务顾问、供应链融资等金融服务解决方案，提升集团在整个产业链中的核心竞争力。
第二财务公司职能属于司库管理范畴
“司库管理是企业集团、成员单位、商业银行等利益相关者构成的价值链的管理问题”，
财务公司属于司库管理体系中的重要组成部分，财务公司的职能划分引申自司库管理职能，属于司库管理范畴。国外跨国企业集团的司库管理和国内司库管理先行者都为中国财务公
司的职能发展提供的先进的理念和实践模式。
第三财务公司职能应该用科学方法进一步研究
通过国外领先实践与我国国情相结合，在广泛调研基础上，用结构分析等先进工具，进
一步研究财务公司职能与作用，并经实践再论证。
[1] 根据《企业集团财务公司2011年度行业统计数据》统计说明中推算得出。
[2] 参考中国金融年鉴1988-2011年
[3] 《发展中的金融自律组织》，中国金融出版社，2004年9月
[4] 中国金融年鉴2005年
[5] 数据来源《企业集团财务公司2011年度行业统计数据》
[6]张瑞君，中国企业集团司库管理的职能构成研究——基于中国石油天然气集团公司的最
佳实践
[7]本文财务公司业务范围均指本、外币业务。
[8] 节选自《大唐电信集团设立财务公司可研报告》，2010年10月21日
[9] 企业集团司库体系创新的战略思考-企业集团战略执行的保证, 张瑞君,b6会议论文
[10] 中国资金主管的基准报告，SUNGARD主办，Asymmetric Solutions，2009年3月
[11] 杜胜利，国际财务公司的发展趋势与海尔财务公司的发展模式，会计研究，2005.5
[12] 国外财务公司一般指银行以外的专业融资机构，它可以是企业集团附属的财务公司，也可以是非企业集团附属的财务公司，而我国财务公司是专指企业集团附属的财务公司。
[13] 林猛，美国财务公司的运作及启示，优秀硕士论文，长沙理工大学，2007.4
[14] 张文，中国财务公司金融功能研究，优秀博士论文，武汉大学，2010.9
[15] 杨圣军，《企业集团财务公司管理与实务》，中国金融出版社，2012.2
财务公司是集团财务部的升华。设立财务公司的目的，是通过对集团内部资金集中管理，提高内部资金、资源的使用效率，辅之以一定的投资、融资等手段，达到优化集团资源配置、改进现金流的目的。财务公司只能服务于集团内部，不能延伸到集团客户。对这个问题，一定要端正思想。 一、正确认识企业集团财务公司的功能与定位 1.财务公司的核心功能是资金集中管理 财务公司是企业集团发展到一定规模后，对集团资金业务进行集中和专业化管理的结果，目的是通过资金集中管理，为集团的财务管理提供专业的服务。资金集中管理是企业集团财务公司永远的核心。集中可以产生规模效益，专业化有利于提高运作效率。 资金集中管理就是在集团内部各成员单位正常经营的情况下，将各成员单位和各子公司的多余头寸集中起来，建立现金池，在集团内部有偿调剂使用，以降低整个集团的财务成本、内部交易成本和融资成本。 通常，集团的每个成员单位在当地银行里都有结算备用金或铺底资金，合计总量很大，对整个集团而言，结算成本就很高。往往是一个成员单位有钱，另一个成员单位没有钱；没有钱的成员单位为了支付当期的账款，要从商业银行融资，而钱多的成员单位只能得到企业存款利息。对集团而言，融资成本要大于存款收益。所以，当一个集团成员单位较多时，通过银行办理转账结算很不经济。如果利用财务公司统一对内清算，对外支付结算，既可以节省结算备用金、铺底资金，又可降低交易成本和筹资成本。由于内部的轧差，净现金流会得到很大改善。可以从负结算净现金流改善为零结算净现金流。如果财务公司可以代理所有的成员单位对外进行支付，效果和作用会更加明显。 财务公司除了降低财务成本、优化现金流管理以外，还可以通过资金的集中管理，起到以前集团不能起到的、对成员单位的经营状况和财务信息的监控作用。结算和清算本身就是一面重要的风险观测镜。通过内部的转账结算和对外支付，财务公司可以独立地帮助集团了解每一个部门、每一个成员单位在支付风险上的变化和现金流的变化。每个公司的支付风险、流动性风险完全可以反映其经营的实质性变化，可以判断它的客户发展、市场营销、售后服务等方面的风险。成员单位占用资金多少、单位资金使用效益好坏、交易对手风险大小等都可以通过资金的集中管理而一目了然。财务公司使集团公司对成员单位的跟踪问责、科学考绩有了一个坚实的基础和强有力的手段。事实证明，有效的财务公司管理可以避免集团部门和成员单位的违规违法等不轨行为和问题。 资金集中管理还能为集团对外争取整体利益创造优越的条件。集团提升竞争能力很重要的一条就是，集团不但要熟悉经营管理的国内、国际市场环境，还要熟悉货币市场、资本市场和债务市场。例如集团发行企业债，要考虑在国内募集还是在国外募集，是公募还是私募，是短期债还是长期债，如何与评级公司、审计事务所、商业银行、投资银行打交道等。财务公司可以从维护集团利益的角度来自主选择投资银行，选择评级公司和审计事务所，选择募集资金时的各种社会中介，增强集团对外的谈判能力。 2.财务公司是服务于集团内部的金融机构
硕士专业学位论文 山西焦煤财务公司内部控制制度研究 姓名：宋毅 年级：2012级专硕2班 学院：管理学院 学科专业：会计学 校内导师：胡南薇 校外导师：曹敏 中国矿业大学（北京） 2014年5月
研究生毕业论文 中国矿业大学（北京） 2014年5月
分类号：密级：UDC：单位代码：11413 硕士专业学位论文 论文题目：山西焦煤财务公司内部控制制度研究 英文题目：Research on the internal control system of Shanxi Coking Coal Group Finance Co. Ltd. 姓名：宋毅年级：2012级学号：ZSK120503036Q 学科专业：会计学研究方向：财务会计 校内导师：胡南薇 校外导师：曹敏 论文完成日期：2014年5月22日论文答辩日期：＿＿＿学位授予日期：＿＿ 中国矿业大学（北京）
摘要 财务公司是现在依附于企业集团的非常重要的一类金融机构，它以资金为纽带、服务为手段，增强了企业集团的整体凝聚力，为企业集团的成员企业提供了应有的融资服务，是企业集团的资金管理由粗放型向集约型转变的重要金融工具。山西焦煤集团财务有限责任公司（以下简称山西焦煤财务公司）作为山西焦煤集团重要的金融机构，它的运营良好与否直接影响整个山西焦煤集团资金管理的状况，也是促进山西焦煤集团进一步发展壮大的关键因素。由于成立时间尚短，其内部控制中存在着各种各样的问题制约着财务公司的稳定运行和发展，所以加强山西焦煤财务公司内部控制制度是迫在眉睫的任务。本文通过文献分析和案例分析两种手段对山西焦煤财务公司的内部控制制度进行深度剖析，首先通过研究财务公司与一般企业在主营业务上的区别，分析其在内部控制方面与其他企业的相同点和因主要业务不同而产生的差异性，然后根据在山西焦煤财务公司的实习经历中发现其内部控制制度中存在的问题，分别从内部控制的内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和内部监督五个方面进行剖析，分析其中存在的制约因素，然后根据其中存在的限制企业发展的问题进行整改并提出一系列的改进措施，希望能够对山西焦煤财务公司的内部控制制度改进有所帮助。 关键词：内部控制制度、财务公司、煤炭行业、企业集团
关于财务公司与资金管理中心模式的分析 一、国现有财务公司情况综述 财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。 从1987年国第一家财务公公司——东风汽车财务公司成立至2007年，财务公司已经发展到78家，已经成为国金融体系的重要组成部分。截止到2007年底，财务公司资产总额达到8070亿元，实现利润276亿元，资本充足率23.3%，资本金收益率24.1%，资产收益率2.55%。 在现已设立的财务公司中，中央国资委直属企业下属的财务公司40家，占全部财务公司总数51%；地国资委企业下属财务公司31家，占总数40%；民营及股份制企业下属财务公司5家，占总数6%；外资企业下属财务公司2家，占总数3%。依托央企和地国资委企业
设立的财务公司占绝大多数。 财务公司涉及能源电力（13家）、电子电器（9家）、军工（11家）、交通运输（6家）、机械制造（7家）、油化工（4家）、汽车（7家）、钢铁（5家）等多个行业。但尚未有农业企业集团设立财务公司。 目前省正式设立的财务公司共3家，分别是创元集团财务、国联财务有限责任公司和红豆集团财务。另有中化财务在开设的分公司和正在筹建中的华西集团财务公司，以及已被重组的集团财务有限责任公司。 创元集团财务前身为物资集团财务，于1993年10月27日成立，2002年9月12日更名为创元集团财务。创元集团前身为市机械工业局，1995年6月转制为机械控股（集团），1999年起先后托管了长城集团、物贸中心和电子控股公司，并重组了上市公司“物贸”，2001年12月更名为创元(集团)。是一家以高科技制造业为核心，集制造、金融、贸易、宾馆及房地产为一体的大型综合性集团公司。
{财务管理内部控制}企业集团财务公司内部控制指导意见中国财务公司协会
第二条财务公司内部控制是财务公司为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对所从事的各种业务活动的风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的一种动态过程和机制。 第三条财务公司内部控制应达到以下目标： （一）确保财务公司各项业务符合国家的法律法规； （二）规范业务活动，提高财务公司的经营效率和效果； （三）保证财务公司各项业务的稳健运行和资产的安全与完整； （四）确保财务公司业务记录、财务信息和其他信息的真实、准确、完整、及时； （五）确保经营过程中的问题得到及时纠正。 第四条财务公司内部控制应当遵循以下原则： （一）全面性原则。财务公司内部控制必须贯穿各项业务过程，覆盖所有部门和岗位，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 （二）有效性原则。财务公司各项内部控制制度必须符合国家法律法规的规定，公司各级人员都必须维护内部控制制度的有效执行。任何人不得拥有超越制度约束的权力。 （三）审慎性原则。财务公司内部控制的核心是有效防范经营风险，任何业务的开展都要防范风险、审慎经营。（四）制衡性原则。财务公司内部机构和岗位的设置应当做到权责分明，相互牵制。 第二章内部控制的基本要求
第五条财务公司应围绕防范和降低风险、提高资产质量、优化资产结构,建立以资产安全为核心的内部控制制度。 第六条财务公司应建立良好的公司治理结构，明确划分相关部门、岗位之间的职责，在部门和岗位之间建立职责分离、相互制约的机制。 第七条财务公司的董事会、高级管理层、监事会、业务稽核部门和风险管理部门在实施内部控制中应明确各自的职责。 （一）董事会负责制定财务公司的总体经营战略和重大政策，确定财务公司可以接受的风险水平，对内部控制的有效性进行监督和评价； （二）高级管理层负责组织实施董事会的各项决议，负责建立和健全有效的内部控制制度，纠正内部控制存在的问题； （三）监事会负责对财务公司董事、管理层在执行国家法律法规和公司章程的行为进行监督，并有权依法实施财务检查； （四）业务稽核部门应独立于经营管理层，直接向董事会负责，并应当有权获得财务公司的所有经营信息和管理信息，对各个部门、岗位和各项业务实施全面的检查和反馈。 （五）风险管理部门应独立于经营管理层，直接向董事会负责，并应当制定和实施识别、计量、监测涵盖各项业务风险的制度、程序和方法，确保风险管理和经营目标的实现。第八条财务公司应根据国家有关法律法规和公司的具体情况，制定各项业务操作流程，并针对各类业务的具体情况制
浅谈我国企业集团财务公司资金使用效率问题3400字 本文首先介绍了我国财务公司的功能定位和发展现况，并以A能源企业集团为研究对象，介绍了该企业集团财务单位资金利用率低的原因，并提出了有效的完善建议，以供参考。 毕业 企业集团；财务公司；资金利用率；现状；建议 国内的企业集团财务单位是以强化集团资金综合管理，增加集团资金利用率为目的，给企业集团子公司提供财会管理功能的非银行金融组织。伴随经济全球化的深入，国内的企业集团建立的财务单位也日益增加。而且，财务公司的作用也由最初的给企业集团进行融资，再到给集团企业提升资金利用率，并提供各种财务管理功能的非银行金融组织财务单位在我国国有公司转型，促进产融统一以及推动国内金融行业发展等方面发挥出了非常大的作用。 一、我国企业集团财务单位的功能定位及发展现况 1.财务单位的功能定位 （1）账户统一。待企业集团发展到一定程度后，其对部分较低层级子公司的管控力度就会削减，而财务单位则可以采用数字化技术，对这样的子公司进行严格监控，通过规范子公司账户成立来防止资金闲置与管理方面的混乱，进而在提高资金利用率的基础上，也不断加强集团对直属单位的控制力度。 （2）结算统一。因为各子公司在本地银行存储了结算备用资金来实现各自的结算处理，但在集团子公司多达一定总数后，企业集团每个成员之间和总体的资金结算费用需要减少，把企业集团财务单位的经费进行综合集中结算，能够进一步优化企业集团的现金费用居高不下的现象，而且在企业集团各子公司借助财务公司的结算时，还可以及时把成员单位内部支付风险与现金流情况反馈至集团，支持集团更全面管理子公司。 2.我国企业集团财务单位的发展现况 （1）组织数量。直到2016年末，财务公司经历了30年的发展时间，通过批准正式运营的财务公司数量已超出236家。整个财务公司领域所具有的资产量已高达4万亿元，权益份额约6000亿元，而且经营收入也有明显增多，已超出1500亿元。此外，财务公司的布局也非常广泛，涉及电网、石油、钢铁以及煤矿等多??领域，同时，财务公司的服务也在日益完善，当前已经变成金融市场的关键构成部分。 （2）资金利用率。同国外发达国家比较，国内的财务公司起步很晚，不管是财务单位的规模或者资金利用率，和发达国家的财务单位相比均存在很大差距。现阶段，国内在财务单位资金利用率较低，各财务单位的发展差别大，总体规模效益上表现出了递减的状态，但国内财务公司的资金利用率在逐渐增多。 二、A能源企业集团财务单位资金利用率低的主要原因 1.企业定位不清楚 A集团对财务公司的定位不清楚，而国内的财务公司已有30年的发展历程，现今在集团内不但要发挥资金统一、资金结算等多种功能，还需要具备其他金融作用，如筹融资、金融危机控制、促进产融统一和促进集团战略发展等多种服务，作为企业的资金管理核心、支付结算机构、金融机构，A集团财务公司需要促进集团金融建设，而且以专业金融组织的身份为集团和成员单位带来金融、支付风险控制培训与服务，充分发挥风险控制的作用，但在2015年底，A集团财务管理者遇到电信诈骗上千万元的消息布满网络，财务者警觉性和风
企业集团财务公司内部控制制度建设存在问题与改进建议 中海集团财务公司 严李浩 集团财务公司是产融结合的产物。自1987年东风汽车财务公司——国内第一家财务公司成立至今，目前国内正式开立的财务公司机构总数已经超过120家，财务公司所在的企业集团涵盖了十余个行业。截止2010年底，我国财务公司资产总额为1.6万亿元，净资产总额为1861.76亿元。财务公司已经成为我国金融体系的重要组成部分。作为产业集团的附属产业，与其他金融机构相比，对财务公司的外部约束相对较弱，因此，加强内部控制对于提高财务公司防范非系统性风险的能力、提升管理水平至关重要。本文在讨论企业集团财务公司内部控制理论的基础上，深入分析了我国财务公司内部控制的现状与存在的问题，并提出了有针对性的建议。 一、财务公司内部控制理论 所谓内部控制，是指单位为了实现其经营目标，保护资产的安全完整和会计信息资料的正确可靠，确保经营方针的贯彻执行以及提高经营活动的经济性、效率性和效果性而在单位内部采取的自我调整、约束、规划、评价和控制的一系列方法与措施的总称。内部控制理论的前身是20世纪40年代的内部牵制理
论，并在20世纪70年代取得了较大发展，形成了基于企业层面的内部控制结构理论。但直到20世纪90年代内部控制整体框架理论的提出，它才真正被金融机构所熟悉和应用。20世纪90年代国际金融机构面临着前所未有的挑战，如1997年东南亚金融危机等，使全球金融界意识到内部控制的重要性。由于我国财务公司与其他金融机构存在较大差异，更凸显了财务公司加强内部控制的重要性。这些差异主要体现在：一是财务公司具有典型的产融结合特征。财务公司产生于实体经济，直接服务于实体经济。企业集团出于降低交易成本、提高资金效率的目的，产生内部一体化或纵向一体化的需要，而设立财务公司。企业集团的主要精力在于实业，财务公司明显处于从属地位，集团对金融的管理能力一般要弱于实业。二是具有“内部性”。其股东是企业集团及其关联成员，服务的成员主要是其股东，股东与服务对象单一，这与商业银行存在明显区别。三是有向综合经营发展的趋势。财务公司既从事融资业务，又从事结算业务，还从事投资业务，跨市场经营必然加大其金融风险，对风险管控能力提出了更高要求。财务公司的上述特点，必然造成财务公司的透明度较低，外部监督较弱，进而对内部监督和内部控制的依赖性更高。 一般来说，良好的内部控制要遵循如下原则：（一）合法性原则，内部控制设计必须符合我国相关法律法规和公司章程的规定，如《公司法》、《证券法》、《会计法》等等；（二）相互牵制原则，公司必须在每项业务流程上配给足够的参与人员，一般不少于两个，从而形成人员之间的相互制约，避免因“一人操作”可能出现的事故和差错或因无人监督造成的徇私舞弊、滥用职权现象，相互牵制原则可以及时发现或制止出现的问题和隐患，提升公司防范和化解风险的能
OF ACCOUNTING 会计之友2012年第8期中 财务管理 事先做好项目资金流预算，与筹集资金统筹考虑。以资金预算强化资金支出和成本费用管理、收入预算和应收款监控等，尽可能延缓资金流出，加速资金回收。 （六）运用财务管理防控风险 从巴林银行到中航油新加坡公司以及中信泰富，财务风险一次次向高层管理者警示：要运用财务管理所具有的风险管理能力提升企业的核心竞争力和企业的应变能力。 财务管理在风险防控方面的目标主要是减少财务风险。在考虑企业内外部的市场、法律以及企业自身影响因素的基础上做好筹资风险、投资风险管理，重大投资决策过程中财务要提前介入。在日常运行中要加强对经济合同的监管职能，合同审批应有财务部门的参与，重点关注标的是否符合企业利益，双方企业是否具有履行经济合同的能力、涉及的资金来源、使用和结算方式是否合法，同时严格监督合同的履行。● ●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●●● 1971年德国物理学家赫尔曼·哈肯首次提出了协同的概念，协同理论认为整个环境中的各个系统间存在着相互影响而又相互合作的关系，社会现象亦如此，一个企业可以是一个协同系统，协同是经营者有效利用资源的一种方式，企业组织中不同单位间的相互配合与协作关系，以及系统中的相互干扰和制约等。对于企业集团来说，协同效应是指企业生产、营销、管理的不同环节、阶段和方面共同利用同一资源而产生的整体效应，或者是指并购后竞争力增强、净现金流量增加或者预期业绩高等，这种使企业集团整体效益大于各个独立组成部分总和的效应，经常被表述为“1+1>2”或“2+2=5”。 企业集团财务公司（以下简称：财务公司）是我国特有的一种金融机构组织形式，是指以加强企业集团资金集中管理和提高资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构，近年在我 国金融领域内发展得风生水起。本文旨在通过借助协同效应理论，从实践角度分析一般情况下财务公司可发挥协同效应的来源和类型，并尝试提出如何更好发挥财务公司协同效应的几点建议。 一、企业集团财务公司协同效应的来源 财务公司的协同效应主要分为两个范畴：一是拥有财务公司的企业集团，其成员单位由于共享财务公司提供的服务和金融资源，比分别资金运作的成员单位取得更高的盈利能力和发展空间；二是财务公司内部在资金、结算、管理的不同环节、不同阶段和不同方面共同利用同一资源而产生的整体效应，本文主要分析的是前一范畴，也就是企业集团如何发挥所拥有财务公司的协同效应，而非财务公司自身各环节协同效应的发挥。 财务公司协同效应主要来源于以下三个途径：一是范围经济，企业集团 核心能力向金融产业的延伸拓展，获取金融产业收益，选择产融结合的最佳方式；二是规模经济，由于财务公司推行资金集中管理，集团资金管理专业化水平与资金效率的提高，从而形成企业集团的长期平均成本随着融资量的增加而递减的经济；三是流程、业务、 结构优化或重组，财务公司建立内部结算平台，开展内部信贷，加强内部资金管控，提高企业资金效率和效益。 二、企业集团财务公司协同效应的表现形式 财务公司可发挥的协同效应，具体分为经营协同效应、管理协同效应和财务协同效应。 （一）经营协同效应 经营协同效应是指财务公司发挥协同效应，在企业集团生产经营活动中发挥金融平台作用，提高经营效率，扩大经营效益，促进经营管理所发挥的效应。一是规模效益，财务公司作为集团融资统一平台和对外通 企业集团财务公司协同效应的问题研究 山西焦煤集团财务有限责任公司 茹哲峰 【摘 要】文章从实践角度分析一般情况下企业集团财务公司可发挥协同效应的来源和类型，并尝试提出如何更好发挥企业集团财务 公司协同效应的几点建议。 【关键词】企业集团；财务公司；协同效应 30
集团公司财务内部控制 制度货币资金 Document number【AA80KGB-AA98YT-AAT8CB-2A6UT-A18GG】
x集团财务内部控制制度-货币资金 【最新资料，WORD文档，可编辑】 货币资金内部控制制度 第一节总则 第一条为了加强对天能控股集团公司（以下简称本公司或公司）货币资金的内部控制，保证货币资金的安全，降低资金使用成 本，根据《中华人民共和国会计法》等相关法律法规，结合本公司的实际情况，制定本制度。 第二条本制度所称货币资金是指本公司拥有的库存现金、存入银行及其他金融机构的存款以及外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款等其他货币资金。 第三条货币资金内部控制制度的基本要求是： 货币资金收支与记账的岗位分离；货币资金收支的经办人员与货币资金收支的审核人员分离；支票（现金支票和转帐支票）的保管与支取货币资金的财务专用章和负责人名章的保管分离。 第四条公司副总以上财务负责人对货币资金内部控制的建立健全和有效实施以及货币资金的安全完整负责。 第二节分工与授权 第五条公司总部和各下属单位的财务部门要设置如下岗位：
（一）出纳员岗位，负责保管本单位的库存现金，保管银行支票等有编号的银行结算凭证，保管内部收款收据和本人名章，办理货币资金的结算和收付业务； （二）设置货币资金核算岗位，负责审核货币资金收支的原始凭证，填制有关会计凭证、登记有关会计账薄，对货币资金的账薄记录和实际金额进行核对； （三）设置货币资金主管岗位，负责领导、组织本单位的货币资金核算、管理工作，保管除出纳员名章之外的所有与货币资金收付有关的印章。 出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权、债务帐薄的登记工作。不得由一个人办理货币资金业务的全过程。 第六条公司总部和下属各单位应当配备具备相应专业知识和实践经验的合格人员，分别担任货币资金业务的各个岗位，办理货币资金业务，并且要定期实行财务部门内各岗位之间的轮换制度。 办理货币资金业务的人员应当具备良好的职业道德，忠于职守，廉洁奉公，遵纪守法，客观公正，不断提高会计业务素质和职业道德水平。 第七条货币资金支付的批准权限按责任大小进行授权。公司各职能部门负责人有权批准支付与本部门职责有关的1万元及以下的货币资金，超过1万元必须由主管的副总经理（副书记）批准（或授权财务部经理、副经理批准），50万元以上由公司总经理批准（或授权财务部经理、副经理批准），200万元以上由管理层领导班子成员集体讨论后批准，1000万元以上必须由公司董事会或股东大会批准。
促进财务公司规范运作增强企业集团发展 动力 文章通过对财务公司成立的必要性、财务公司成立后的规范运作,如何处理好财务公司与集团公司内部的服务及与商业银行之间的协作关系等方面的分析,提出了提高队伍建设、完善制度管理、创新服务理念、加强银行协作，从而促进财务公司规范运作,增强企业集团发展动力的措施。??财务公司；规范；集团；动力?财务公司是企业集团发展到一定规模，以加强资金集中管理和提高资金使用效率为目的,为企业集团各成员单位提供专业化财务管理服务的非银行金融机构。资金集中管理是企业集团财务公司的核心，集中可以产生规模效益,专业化有利于提高运作效率。笔者认为,设立财务公司是企业集团健康发展的需要，而促进财务公司规范运作更是企业集团实现跨越发展的根本保证。?一、企业集团成立财务公司的必要性??山西焦煤集团有限责任公司是中国目前规模最大的炼焦煤生产企业。公司的跨越发展将产生相应的现金流量,如何进一步加强资金集中管理、增强集团的发展动力成为当前和今后一段时期财务工作的首要任务。财务公司通过对集团内部资金集中管理,提高内部资金、资源的使用效率,辅之以一定的投资、融资等手段,达到优化集团资源配置、改进现金流的目的。 ? (一)充分发挥资金集中管理的核心功能??资金集中管理就是在集团各成员单位正常经营的情况下,集团内部有偿调剂使用,降低整个集团的财务成本、内部交易成本和融资成本。可以通过资金的集中管理,起到对子分公司的经营状况和财务信息的监控
作用。独立地帮助集团了解各单位占用资金多少、单位资金使用效益好坏、交易对手风险大小和现金流的变化。??（二)创造集团争取整体利益的优越条件??集团提升竞争能力很重要的一条就是，集团不但要熟悉经营管理的国内、国际市场环境，还要熟悉货币市场、资本市场和债务市场。继2007年成功发行15亿元企业债券后，目前正积极开展发行中期票据及二期企业债的前期准备工作。在此过程中,遇到了如何与评级公司、审计事务所、商业银行、投资银行协作的问题。成立财务公司后,可以从维护集团利益的角度来自主选择投资银行,选择评级公司和审计事务所,选择募集资金的各种社会中介,增强集团对外的谈判能力。?（三)延伸集团投资融资业务的职能?财务公司的效益包括对集团的贡献和效益以及财务公司直接的经济效益。集团公司近年来连续地发行企业债券和中期票据及大规模对外投资对此体会尤为深刻。财务公司通过拆借、担保等作为主业的延伸和派生来提高资产回报率,改善集团现金流,提高服务效益。?二、如何规范财务公司内部运作?搞好一个企业,一靠人才，二靠制度。重视内部制度和人才队伍建设，可为财务公司的健康发展打下坚实基础。??（一)培育高素质人才队伍??现有财务公司的前身大多是集团内部的结算中心,人员的总体素质有待提高。很多先进的技术与管理经验单纯依靠财务公司的自身力量在短期内是难以创造的,所以必须考虑引进合格的境外战略投资者,引进有金融工作经历,特别是有国外资金运作经验的高素质人才来更好、更快地设计软件，设计资金的管理模型,更好、更快地达到降低风险,拓展业务新领域和管理国际化的预期目标。 ?(二）制定完备的内控制度?制度建设首先要保证公司治理结构的合理性。董事会要通过下属的委员会或小组对财务公司
集团的财务内控关键点 一、财务部组织岗位及职能 财务部总经理：负责全集团财务人员的管理、人事调动，资金与帐务的综合管理、财务综合分析、为各分公司财务总监的直接汇报对象。 财务部分管资金的副总经理：负责全集团帐户资金的调配、负责全集团的预算管理、负责集团投融资业务、负责对外报表提供、负责工商、税务、财政、证监会等外交工作。除总裁特殊交代的事情外，在以上范围里的工作是一把手。 财务部分管帐务的副总经理：负责集团帐务核算的管理、分公司财务报表数据的汇总考核管理、白条的处理、成本利润的核算。除总裁特殊交代的事情外，在以上范围里的工作是一把手。 另外总部还有以下几个科室： 外管科：总部编制5人左右，负责分公司财务报表数据的汇总，税务关系的协调，并对分公司财务总监进行考核。 成本科：总部编制25人左右，负责材料汇总核算、总部费用初核及核算、应付帐款的汇总核算和考核。 资金回笼科：总部编制30人左右，负责资金的回笼、应收帐款的核算考核、各销售区域日销售、库存汇总统计，销售人员的业绩考核。 财务科：总部编制3人左右，负责与成本科接口，公司的财务报表登帐、报表。资金科：总部编制3人，负责公司现金、银行存款。 审批科：总部编制2人，专门审批发票，记录并向总裁汇报业务招待费用，全集团费用审批权最高。 总部垂直管理各分公司财务部，分公司包括产品生产系统分公司、原料生产系统分公司、销售系统分公司、投资系统公司、股份公司、各办事处等。 二、分公司财务的设置 分公司财务部一般是财务总监领导下的成本科与财务科。财务人员编制一般是7-10人。各个岗位专业划分很细，要求半年左右轮岗一次。 财务科为出纳、总帐会计。
企业集团财务公司是我国企业体制改革和金融体制改革的产物。国家为了增强国有大中型企业的活力，盘活企业内部资金，增强企业集团的融资能力，支持企业集团的发展，促进产业结构和产品结构的调整，以及探索具有中国特色的产业资本与金融资本相结合的道路，于1987年批准成立了我国第一家企业集团财务公司，即东风汽车工业集团财务公司。此后，根据国务院1991年71号文件的决定，一些大型企业集团也相继建立了财务公司。本文试图通过对国内外财务公司的比较，提出我国财务公司的发展对策。 一、我国财务公司的特点、作用和存在的问题 主要特点 1.业务范围广泛，但以企业集团为限。财务公司是企业集团内部的金融机构，其经营范围只限于企业集团内部，主要是为企业集团内的成员企业提供金融服务。财务公司的业务包括存款、贷款、结算、担保和代理等一般银行业务，还可以经人民银行批准，开展证券、信托投资等业务。 2.资金来源于集团公司，用于集团公司，对集团公司的依附性强。财务公司的资金来源主要有两个方面：一是由集团公司和集团公司成员投入的资本金，二是集团公司成员企业在财务公司的存款。财务公司的资金主要用于为本集团公司成员企业提供资金支持，少量用于与本集团公司主导产业无关的证券投资方面。由于财务公司的资金来源和运用都限于集团公司内部，因而财务公司对集团公司的依附性强，其发展状况与其所在集团公司的发展状况相关。 3.接受企业集团和人民银行的双重监管。财务公司是企业集团内部的金融机构，其股东大都是集团公司成员企业，因而其经营活动必然受到集团公司的监督。同时，财务公司所从事的是金融业务，其经营活动必须接受人民银行监管。 4.坚持服务与效益相结合、服务优先的经营原则。财务公司作为独立的企业法 人，有其自身的经济利益，但由于财务公司是企业集团内部的机构，且集团公司成员企业大都是财务公司的股东，因此，财务公司在经营中一般都应较好地处理服务与效益的关系，在坚持为集团公司成员企业提供良好金融服务的前提下，努力实现财务公司利润的最大化。 主要作用 1.在资金治理和使用上，促使企业从粗放型向集约型转变。财务公司成立前，集团公司成员企业之间不直接发生信贷关系，经常会出现一些企业资金十分紧张，而另一些企业资金闲置的状况。财务公司成立后，成员企业成为了财务公司的股东，在一定程度上集中了各成员企业的资本来进行一体化经营，同时财务公司可以运用金融手段将集团公司内务企业的闲散资金集中起来，统筹安排使用，这样能加快集团公司成员企业之间资金结算的速度，避免“三角债”发生，从而从整体上降低集团公司的财务费用，提高集团公司资金的使用效率，加速集团公司资产一体化经营的进程。 2.财务公司以资金为纽带，以服务为手段，增强了集团公司的凝聚力。一方面，财务公司将集团公司一些成员企业吸收为自己的股东，用股本金的纽带将大家联结在一起；另一方面，财务公司吸纳的资金又成了集团公司成员企业信贷资金的一个重要来源，从而将集团公司成员企业进一步紧密地联结起来，形成一种相互支持、相互促进、共同发展的局面。 3.及时解决企业集团急需的资金，保证企业生产经营的正常进行。由于各种原因，企业经常出现因资金紧缺而影响生产经营正常进行的情况，财务公司成立后，它比银行更了解企业的生产特点，能及时为企业提供救急资金，保证生产经营活动的正常进行。 4.增强了企业集团的融资功能，促进了集团公司的发展壮大。财务公司不仅办理一般的存款、贷款、结算业务，而且根据企业集团的发展战略和生产经营特点，积极开展票据、买方信贷等新业务，为企业扩大销售、减少库存等发挥了很好的作用。> 5.有利于打破现有银行体制资金规模按行政区域分割的局面，促进大集团公司跨地国内外财务公司比较研究 【最新资料，WORD 文档，可编辑修改】
企业集团财务公司内部控制指导意见 （试行） 第一章总则 第二章内部控制的基本要求 第三章主要业务的内部控制 第四章会计的内部控制 第五章信息系统的内部控制 第六章内部控制的监督与纠正 第七章附则 第一章总则
第一条为加强财务公司内部控制，防范金融风险，保障财务公司安全稳健运行，依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、《企业集团财务公司管理办法》等有关法律法规，中国财务公司协会根据《中国财务公司行业自律办法》,借鉴《商业银行内部控制指引》，结合财务公司的实际情况，制定本指导意见。 第二条财务公司内部控制是财务公司为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对所从事的各种业务活动的风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的一种动态过程和机制。 第三条财务公司内部控制应达到以下目标： （一）确保财务公司各项业务符合国家的法律法规； （二）规范业务活动，提高财务公司的经营效率和效果； （三）保证财务公司各项业务的稳健运行和资产的安全与完整； （四）确保财务公司业务记录、财务信息和其他信息的
真实、准确、完整、及时； （五）确保经营过程中的问题得到及时纠正。 第四条财务公司内部控制应当遵循以下原则： （一）全面性原则。财务公司内部控制必须贯穿各项业务过程，覆盖所有部门和岗位，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 （二）有效性原则。财务公司各项内部控制制度必须符合国家法律法规的规定，公司各级人员都必须维护内部控制制度的有效执行。任何人不得拥有超越制度约束的权力。 （三）审慎性原则。财务公司内部控制的核心是有效防范经营风险，任何业务的开展都要防范风险、审慎经营。 （四）制衡性原则。财务公司内部机构和岗位的设置应当做到权责分明，相互牵制。 第二章内部控制的基本要求 第五条财务公司应围绕防范和降低风险、提高资产
我国财务公司未来发展的影响因素 分析及启示 要准确的把握我国财务公司未来发展方向，首先需要了解财务公司具有怎样的金融功能。博迪和默顿在20世纪90年代中期提出了金融系统的功能观点。认为金融系统应该具有以下六个基本的核心功能：为商品和劳务的交换提供支付功能；为集中资金对大规模不可分割的企业投资提供了机制；为经济资源在时间、地域和行业间的转移提供便利；为处理不确定性和控制风险提供途径；提供的价格信息有助于各经济部门的协调决策；为信息不对称问题提供了解决方案。财务公司作为一种非银行金融机构，它同样具有上述六大基本功能中的部分或者全部。本章希望从内部和外部描述影响财务公司未来发展的因素，并尝试在此基础上分析财务公司未来发展的方向，并为财务公司的发展提供政策建议和支持。 一、我国财务公司未来发展的内部影响因素 事物的发展是外因和内因共同作用的结果，而其中内因起到了主导性的作用。财务公司作为支持企业集团发展的一类金融机构，其未来的发展也是和自身需求的变化分不开的，总结起来，财务公司未来发展的内部动因包括以下三个方面： （一）产融结合视角下的我国财务公司发展的内在原因 产融结合是市场经济发展的产物，产业资本为金融资本提供依托和存在的基础，金融资本则加快产业资本的循环与增值扩张的速度。产融结合是产业资本与金融资本相互依存、相互促进、相互渗透的发展模式。它的路径主要有三种：一是金融机构与工商企业相互参股；二是通过工商企业向金融业投资，如成立金融性质的子公司；三是通过金融机构向工商企业投资。企业集团财务公司正是在产融结合及国家“大企业、大集团”发展战略的背景下，由大型企业集团内部成立的金融性质的子公司，是金融与产业直接结合的产物。我国的财务公司在行政上隶属于大型企业集团，受集团公司的直接领导，业务受央行、银监会等机构的管
目录 内部会计控制制度 （一）货币资金内部控制制度 货币资金管理制度 4-8 现金管理制度9-12 支票及印章的管理制度13-16（二）实物资产管理制度 财产清查制度17-21 低值易耗品管理制度22-25 材料管理制度26-36 固定资产管理制度37-48 （三）对外投资管理制度49-57（四）工程项目管理制度58-67（五）筹资内部控制制度68-73（六）采购与付款内部控制制度74-79（七）销售与收款内部控制制度80-86（八）成本与费用内部控制制度87-98（九）对外担保内部控制制度99-105
内部会计制度 （一）会计核算 106-120（二）会计科目使用说明121-160 1．资产类科目 121-139 2．负债类科目 140-147 3．权益类科目147-150 4．成本类科目150-151 5．损益类科目151-160（三）财务分析161-178（四）会计档案管理办法179-184（五）财务组织与职能185-198（六）会计电算化管理制度199-226 1．会计电算化管理制度 199-200 2．会计电算化操作使用管理制度 201-202 3．会计电算化硬件设备维护管理制度 203-205 4．会计电算化软件维护管理制度 206-209 5．会计电算化帐务管理制度 210-211 6．会计电算化报表管理制度 212-213 7．会计电算化档案管理制度 214-216
8．会计电算化岗位责任制度 217-220 9．会计电算化基础工作整顿和岗位培训管理制度 221-222 10．计算机机房安全卫生制度 223-223 11．预防计算机病毒措施制度 224-225 附录： 1.发票开票流程图 226 2．发票领用申请表 227 3．发票开票月统计表（表一） 228 4．发票开票月统计表（表二） 229
TCL集团财务效率分析 一、TCL集团公司盈利能力分析 1.盈利能力指标分析 图1.2008年与2009年TCL盈利能力指标图 通过图1盈利能力指标分析，可以看出TCL的总体盈利在上升，营业利润率由1.29%上升到1.33%，净资产收益率由7.43%上升到9.61%，盈利能力有较大提高，通过连环替代法得出净资产的收益率主要是由负债利息率上升带来的，这说明该公司的负债筹资成本的下降增强了公司的盈利能力，且净资产现金回收率也上升了1.5%，这说明TCL该年的盈利质量也较高。在成本控制方面，营业费用利润率也稍有下降，且营业收入增长率15.29%大于营业成本增长率14.32%，这说明09年TCL公司的成本控制取得了一定绩效，其中销售费用较去年同期下降0.67个百分点至8.78%，管理费用下降0.24个百分点至4.46%，财务费用下降0.66个百分点至0.27%。但是从利润表垂直分析中，发现营业成本占营业收入的98.78%，这说明该公司成本仍是过高，财务费用与管理费用尚存在较大的降低空间，成本控制仍急需加大力度。2.盈利能力行业地位比较 表1.TCL公司盈利能力行业地位 从此表可以看出，TCL公司大部分盈利指标低于行业平均水平，在行业内盈利能力处于中偏下的地位，盈利能力仍需进一步提高。
二、TCL集团公司营运能力分析 1.营运能力指标分析 表2.TCL公司营运能力指标表 总资产周转次数由2008年1.75次下降到1.66次，这主要是由于流动资产周转次数下降，使总资产周转速度下降0.13，而流动资产占总资产比率提高，使总资产周转速度上升0.02。在流动资产中，存货周转率下降了0.08次，这主要是由于公司销售规模增长导致存货储备增加，使存货流动性下降，存货管理仍需加强，而应收账款周转率提高了0.13次，这说明公司的的收账迅速，账龄较短，短期偿债能力增强，应收账款管理较好。而固定资产周转率的上升说明该公司固定资产利用较充分，固定资产投资得当。2.营运能力行业地位比较 由表3可以看出TCL公司的营运能力在同行业中处于比较靠前的地位，尤其是应收账款周转率高于同行业其他企业，TCL公司有较好的应收账款管理，但存货周转率处于中偏下的地位，需要进一步加强存货管理，确定好最佳存货采购点，以免存货积压。 三、TCL集团公司偿债能力分析 1.短期偿债能力分析
财务会计内部控制制度 第一章总则 第1 条为了保证公司会计资料正确可靠，防止会计差错及营私舞弊现象的发生，便于公司审计工作的开展，加强公司各管理岗位的责任心，维护公司财经纪律，特制定本制度。 第2 条本制度所称内部会计控制是指为了提高会计信息质量，保护资产安全、完整，确保有关法律和规章制度的贯彻执行等而制订和实施的一系列控制方法、措施和程序。 第3 条本制度适用公司内部独立核算单位、公司控股子公司及公司有实际控制权的其他企业。 第二章内部会计控制的目标和原则内部会计控制应该达到的基本目标: 第1 条规范会计行为，保证会计资料真实、完整。 第2 条堵塞漏洞，消除隐患，防止并及时发现，纠正错误及舞弊行为，保护公司财产的安全，完整。 第3 条确保国家有关法律法规和内部规章制度的贯彻执行。 第4 条符合国家有关法律法规和本制度及本公司的实际情况。 第5 条约束内部涉及会计工作的所有人员，任何个人不得拥有超越内部会计控制的权利。 第6 条涵盖本公司会计工作的各项经济业务及相关岗位，并应针对业务处理过程中的关键控制点，落实到决策、执行、监督，反馈等各个环节。 第7 条保证本公司会计工作机构及岗位能够合理设置，职责权限能够得到合理划分，确保不相容职务相互分离，确保不同机构和岗位之间责权分明，相互制约，相互监督。 第8 条遵循成本效益原则，以合理的控制成本达到最佳的控制效果。 第9 条随着公司经济业务的不断发展，外部经济环境的不断变化，公司业务职能的调整和管理要求的提高，将不断修订和完善本制度。 第三章货币资金的内控制度 第1节现金内控制度 第1 条现金的收付由公司专职出纳负责，不得多人管理现金的收付，以免责任不清。 第2 条现金的收支要及时入账，做到日清月结。 第3 条不得"坐支"现金，现金收入应当天存入开户银行。 第4 条不准以白条或借据抵库，任何人不经批准均不得借用现金。 第5 条遵守银行规定的库存限额。 第6 条严禁出纳员填制现金的收款、付款记账凭证。 第7 条由各公司财务部门负责人或会计主管组织对库存现金每月至少盘点一次，如发现帐实不符，要立即查明原因，分清责任，并由责任人赔偿损失。 第8 条财务部门负责人或会计主管应经常不定期抽查出纳员的帐实是否相符。第9 条各公司必须用保险柜保管现金。严禁用木箱，木柜保管现金，或将现金置放在办公桌内。 第10 条遵守银行规定的现金管理办法和结算起点，超过起点的支出应使用支票支付。
企业集团财务公司发展过程中存在的问题及改进建议2012年04月17日10:03 来源：《财务与会计》2011年第10期作者：周珣刘忻字号 打印纠错分享推荐浏览量 根据《企业集团财务公司管理办法》（以下简称《管理办法》）中的定义，企业集团财务公司是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。《企业内部控制应用指引第6号——资金活动》明确规定：“企业有子公司的，应当采取合法有效措施，强化对子公司资金业务的统一监控。有条件的企业集团，应当探索财务公司、资金结算中心等资金集中管控模式。”财务公司作为服务于集团内部成员单位的非银行金融机构，在增强集团管控力、优化资源配置，提升集团整体价值方面发挥着日益重要的作用。本文将从财务公司的功能谈起，分析我国财务公司在发展中存在的问题，并给出相应的改进建议。 一、企业集团财务公司的功能 （一）资金集中功能 财务公司的核心功能是对集团资金进行集中管理。资金集中管理的核心是现金池的建立，即将集团成员单位的多余头寸集中起来。但是，由于财务公司集中管理的目标是降低整个集团的内部交易成本和融资成本，因此在财务公司的实践中，“集中”已经不仅限于货币资金的集中，还包括如下内容： 1.账户集中。企业集团发展到一定规模后，对部分层级较低的成员单位的管控力度可能会有所削弱，而成立财务公司就能以信息化的手段对这些企业进行监控，通过清理成员单位的银行账户规范账户设立，防止资金的闲置浪费和管理混乱，这样既可提高资金的使用效率，也能增强集团对直属企业的管控。 2.结算集中。通常集团的每个成员在当地银行都有各自的结算备用金，当集团的成员规模达到一定数量时，各自通过银行办理结算会导致集团整体的结算成本较高，不符合经济效益原则。利用财务公司统一对内清算和对外支付结算，就可以降低交易成本，进而改善集团净现金流。同时，通过对成员单位的结算，财务公司可以帮助企业集团了解成员单位在支付风险和现金流上的情况，协助集团对成员单位进行管理。 3.货币资金集中。每个成员单位在吸收存款并完成结算后，由于数量匹配和期限匹配等原因，会形成一定的资金沉淀。通过设立财务公司、可以将分散在各成员单位的沉淀资金集中起来，形成一个整体的“现金池”，这个“现金池”也是财务公司实现资金管理功能的基础。 4.票据集中。财务公司可以通过为成员单位提供票据承兑和贴现，将成员单位的存量票据盘活，加快资金周转。此外，还可以对外转出票据或者将票据通过银行等机构进行再贴现，实现为集团融资的功能。由于贴现率一般较贷款利率偏低，可以达到为集团节约融资费用的效果。 （二）资金管理功能 1.内部资金调节。财务公司可以将资金充裕企业的盈余资金以适当的存款利率吸收后，以较银行贷款利率低的利率发放给资金短缺的成员单位使用，或者以委托贷款的方式来进行调剂，为集团节约息差损失和手续费损失。