第一章总论
本章学习要点：本章主要阐述了企业财务管理的基本原理。通过学习，应该理解财务管理的概念，财务管理的目标，明确财务管理的特点与职能，以及财务管理活动及其所体现的财务关系，了解企业的组织形式、财务管理机构组织形式和财务管理的环境，
1.1 财务管理基本概念
一、财务管理的基本概念
财务管理是对企业财务活动（即资金运动）及其所体现的财务关系的管理。
这一章主要讲的是：财务管理究竟是做什么工作的？财务管理的研究对象是什么？
要解决这个问题，首先要了解财务管理的研究对象。而财务管理的对象又是企业的整个资金运动过程。所以首先我们要了解一下资金运动有哪些过程和形式。
(一)资金运动及其形式：
1、工业企业：
实物商品资金运动
G ———W { Pm ……P ……W ———— G
货币资金商品资金生产资金增值的商品资金增值的货币资金筹资投资、生产销售、收回、分配
以上过程我们都比较熟悉，但是现阶段，出现越来越多的股份公司，债券公司，那么在这些公司内部，他们的资金运动又该如何表示呢？
实际上我们只要从这些企业和一般企业的不同点着手就可以了：二者的不同点在于筹集资金的方式不同：（1）股份公司是通过发行股票来筹资，而我们一般把股票叫做“金融商品”。（2）而一般工业企业的资金来源大部分是依靠上一个资金循环过程中因销售而得以增值的资金。
二者虽然在筹资方式上有所不同，但这两大类企业总免不了要进行生产，所以他们的生产过程是相同的。有了这番比较，我们就可以把原来的“实物商品资金运动”公式稍稍改变一下，就变成了“金融商品资金运动”公式。
2、股份制企业：
金融商品资金运动
G ——— G ——— W { Pm …… P …… W ——— G ————G
金融商品货币资金货币资金金融商品
发行股票筹集资金企业用增值的货币资金回购股票或偿还到期的债券
即只需在公式两头加个G（金融商品），从公式看，无论是那种资金运动形式，都是主要研究：筹资、投资、运用、收回、分配这几个主要阶段，而这几个阶段也是财务管理的重点所在。
二、财务活动与财务关系：
（一）财务活动：从刚才划的定义来看，“资金运动”实际上就是“财务活动”，我们刚说过筹资、投资、运用、收回、分配等几个阶段是财务管理的重点所在，现在就介绍一下几个重点：
1、筹资：所谓筹资，顾名思义，就是筹集资金的活动。开办一个企业，不象做个体户（电工、裁缝、点子公司），有的几乎可以无本经营，只要有一技之长即可。开办企业之始，首先遇到的就是资金问题。那么我们在筹集资金的时候有什么讲究、窍门吗？
（1）确定筹集多少资金？即第一步要把总额确定下来。
（2）每种筹资方式对每个不同企业来说都有利有弊。需要根据自身情况、能力、偏好选择不同的筹资方式，但要注意符合一条原则：最后达到成本最低、风险也尽可能低。
举例：看一下每种筹资方式的特点。
a、发行股票：无须归还；经营不善可不分股息；股东参与经营管理导致股权分散化。
b、发行债券：到期偿还；每期要支付利息；债权人无权参与经营管理。
如选择了发行股票，两种股票的发行比例：
a、普通股：有决策权
b、优先股：无决策权优先股占整个股票发行总量的比例高，对企业有利。
如选择了发行债券，则必须遵守两条：
a、公司发行债券的总金额不能大于企业净资产的40%。
b、债券利率略高于同期居民定期储蓄存款利率，但不能超过40%。如：2.25%×
140%=3.15% 调息后债券利率随之下降。
（3）介绍一下筹资渠道：（即两种资金来源）
自有资金：所有者权益部分。如：发行股票、留存收益。
债务资金：负债部分。如：发行债券、银行借款。
对于大家来讲，可以借助资产负债表来理解，表的右边表示的负债和所有者权益，这就体现企业资金来源的两个渠道，负债筹资，所有者权益筹资，这就造成企业的筹资活动。
而所有者权益，是实收资本、股本*投资者的直接投入、公司增发股票形成的。至于盈余公积金、未分配利润是从公司税后净利润所形成的留成收益，属于企业的内部资金来源，构成企业自有资金来源。
2、投资：
（1）广义：包括对外投资过程、企业内部资金的使用过程。
狭义：对外投资。
（2）和筹资活动相对，企业在进行投资活动的时候一样也要考虑投资的规模、结构。
规模太大，可能会不利于本企业资金周转，太小，可能会使唾手可得的收入付之东流。结构：在投资前如不精密计算、预测，而胡乱、盲目地投资一通，就有可能得不偿失。如：不仔细分析市场行情，就随随便便大量购买一家业绩很差的企业的股票，就很有可能血本无归。
3、资金营运：
（1）“营运资金”的概念。（流动资金）
流动资产－流动负债= 流动资金（营运资金）
通俗地说，即1年内变成现金的钱减1年内要还的钱，即在这1年内能用于营运的钱。这实际上是一个表示偿债能力的指标。
资金的营运活动是指企业在日常生产经营过程中关于短期资金的管理,也就是短期资金的投放活动，这也可以回到资产负债表的左半部分下的货币资金、应收账款、存货。对货币资金、应收账款、存货等的管理叫流动资金的管理，也可以叫营运资金的管理。
对于工业企业来讲，
（2）另外还要注意一点：即营运资金的周转。
一般有2个指标可用于表示营运资金的周转速度，即：应收帐款周转率、存货周转率，都是指标值越大，表示营运能力越强。
4、分配：
注意分配概念的广义、狭义之分（不同点在于分配对象的范围）：
广义：包括对投资收入、利润的分配。
狭义：仅指对利润的分配。
（二）财务关系
从“财务管理”的定义：可知除了资金运动、财务活动以外，财务关系也是财务管理的内容。
企业的各项财务活动必然要与国家、企业所有者、债权人、债务人和员工等发生经济关系，这种关系称为财务关系。
这些关系是：
1、企业向国家纳税、交费的关系
2、企业同所有者之间的财务关系
3、企业同其债务人、债权人和其他利害关系人之间的信用结算关系
4、企业与内部各单位之间的财务关系
5、企业与员工之间的支付关系
债权人国家
债务人
客户
1.2 财务管理的目标
一、财务管理的目标
财务目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，是评价企业财务活动是否合理的标准，它决定着财务管理的基本方向。它具有以下特征：
1、财务目标在一定时期具有相对稳定性
2、财务目标具有多元性
3、财务目标具有层次性
二、一般财务目标：
是整体目标，它决定着整个财务管理过程的发展方向，是企业财务活动的出发点和归宿。根据现代企业财务管理的理论和实践，最具代表性的财务管理目标主要有以下几种提法：
（二）财务管理目标的四种观点
1、利润最大化
（1）理由：利润代表了企业新创造的财富，利润越多，则企业财富增加越多，越接近企业的终极目标。
（2）存在的问题
·没有考虑所获利润和投入资本额的关系；
·没有考虑利润的取得时间；
·没有考虑获取利润和所承担的风险的大小；
·易形成大量的短期行为。
·利润额的确定受会计政策的影响较大，即利润额是一个受人为因素影响较大的会计指标；
2、资本利润率最大化或每股收益最大化
（1）理由：应当把企业的利润和股东投入的资本联系起来考察，用每股盈余（或权益净利率）来概括企业的目标，可以避免“利润最大化”的缺点。
（2）存在的问题
·仍然没有避免利润最大化指标的第2－5个缺陷。
3、股东财富最大化
（1）理由：股东财富=当时的股票价格×持有的股份数
（2）存在的问题
·股东财富最大化在很大程度上不属于管理当局可控范围之内，理财人员的行为不能有效地影响股东财富；
·股东财富最大化作为理财目标的运行成本较高；
·股东财富最大化可以作为股份有限公司的目标函数，但不适宜于独资企业与合伙企业。因为后者不存在股票、股票交易以及股利等问题。
·将股东财富最大化作为公司理财的目标函数，事实上是将企业经营绩效单纯地与股票市场连接在一起。在证券市场无效的情况下，这一目标函数首先将导致财务决策的不合理，进而导致整个社会经济资源的低效或无效分配。·
4、企业价值最大化
⑴理由：所谓企业价值是企业未来现金流量按加权平均资本成本进行折现的现值。因此，企业价值的大小取决于：企业未来现金流量、加权平均资本成本和企业存续期。
企业价值是一个前瞻性质的概念，它反映的不是企业现有资产的历史价值或账面价值，不是企业现有的财务结构，而是企业未来实现获取现金流量的能力及其风险的大小。
能够使企业价值最大化的最重要因素就是力争使企业经营活动所带来的现金流量达到最大。
企业价值最大化，考虑了资金的时间价值和风险问题。企业所得收益越多，实现收益的时间越近，应得的报酬越是稳定，则企业的价值或股东财富越大。这一目标还充分体现了对企业资产保值增值的要求，有利于制约企业追求短期利益行为的倾向。所以企业价值最大化是较为合理的财务管理目标。
三、具体财务目标：
是指在整体目标制约下，从事某一部分财务活动所要达到的目标。财务管理目标可以概括为以下几个方面：
1、企业筹资管理目标
在满足生产经营需要情况下，以较低的筹资成本付出和较小的筹资风险，获取同样多的资金（或较多的资金）
2、企业投资管理目标
以较低的投资风险与投资投放和使用，获取同样多的投资收益，或较多的投资收益。
3、企业营运资金管理目标
合理使用资金，加速资金周转，不断提高资金利用效果。
4、企业利润分配管理目标
企业合理确定利润的留分比例以及分配形式，以提高企业的潜在收益能力，从而提高企业总价值。
四、不同利益主体财务目标的矛盾与协调
1、所有者与经营者的矛盾与协调
经营者和所有者主要矛盾就是经营者希望在提高企业价值和股东财富的同时，能更多的增加享受成本，而所有者和股东则希望以较小的享受成本提高企业价值或股东财富。为了解决这一矛盾，所有者可用解聘、接受、激励等措施来调节矛盾。
2、所有者与债权人的矛盾与协调
所有者与债权人的矛盾主要有所有者可能未经债权人同意，要求经营者投资比债权人预计风险要高的项目；其次，所有者未经现有债权人同意，要求经营者发行新债券或借新债，致使旧债券或老债券价值降低。上述矛盾可用限制性借债、收回借款和不再借款方法来协调。
1.3 企业组织形式
一、企业组织形式
1、企业组织形式，按投资组合形式的分为3类：
（1）独资企业
（2）合伙企业
（3）公司制企业。公司企业可分为无限公司、有限责任公司、两合公司、股份有限公司等。
有限责任公司：是由两个以上股东共同出资，每个股东以其所认缴的出资对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担责任的企业法人。特征：资本总额不分为等额股份；不发股票；股份的转让严格限制；限制股东人数；股东以其出资比例享受权利，承担义务。
股份有限公司：全部注册资本由等额股份构成并通过发行股票筹集资本的企业法人。特征：资本分为等额股份；股东以其认购股份对公司承担有限责任，公司以其全部财产对公司债务承担责任；经批准、股票可公开发行、转让；股东不得少于规定的数目，但无上限；股东以其持有股份，享受权利，承担义务；会计报告经审查验证后公开。
举例分析：
例1：亨利·福特汽车制造企业发展过程中的三个阶段（A、B、C）
A：最初亨利利用自己的钱投资办了一个企业。
B：后来亨利企业有了较多的客户，于是向银行借款以扩大经营。
C：进一步发展后亨利企业需要更多的资金，而银行考虑自身风险拒绝追加贷款，于是向社会发售股票筹资。
例2：孟威—路易饭店的创建
孟威独资经营的饭店发展很快，目前他面临一个选择，是继续独资经营还是组成公司经营？最后他放弃了这两个方案，选择做一个合伙人。他的一个朋友路易具有饭店管理的经验和兴趣，愿意和孟威一起合伙经营。于是他们组建了孟威—路易饭店。
本课程以公司形式为研究对象。由于公司所有权与经营权相分离的特点，财务分层管理就成为必要。
二、财务的分层管理
在独资和合伙制企业组织形式下，企业的所有权与经营权合二为一，企业的所有者同时也是经营者，他们享有财务管理的所有权利，并承担一切财务风险或责任。
当企业一旦采用公司组织形式，所有权主体和经营权主体就发生分离，这时，公司的财务管理权也相应分属于所有者和经营者两个方面。
所谓财务的分层管理是针对公司制企业而言的。在公司制下，企业财务权分属于不同的财务主体，每一个财务主体为维护其自身利益，必然要行使其自身的管理权利，这就是财务的分层管理。具体为：
（1）出资者财务：所有者作为企业的出资者，主要行使一种监控权力，其主要职责就是约束经营者的财务行为，以保证资本安全和增值。
（2）经营者财务：作为企业法人财产权的理财主体，其对象是全部法人财产，是对企业全部财务责任的综合考察。其主要着眼点是财务决策、组织和财务协调。
（3）财务经理财务：是经营者财务的操作性财务，注重日常财务管理。其主要对象是短期资产的效率和短期债务的清偿。
企业日常财务机构的设置也是执行财务经理财务的职能，一般而言，企业日常财务管理机构可分为三种类型：
（1）以会计为轴心的财务管理机构，适合中、小型企业。
（2）与会计机构并行的财务管理机构，适应于大型企业。
（3）公司型财务管理机构，适用于集团公司或跨国公司内部。
1.4 财务管理环境
财务管理环境又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业
内外的各种条件。其中金融环境是最为主要的环境因素。
一、财务管理的法律环境
财务管理的法律环境是指企业和外部发生经济关系时所应遵守的各种法律、法规和
规章。
(一)企业组织法规
《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国全民所有制工业企业法》、《外资企业法》、《中外合资经营企业法》、《中外合作经营企业法》、《合伙企业法》等。
《公司法》对公司的设立条件、设立程序、组织机构、组织变更和终止的条件和程
序等都做了规定，包括股东人数、法定资本的最低限额、资本的筹集方式等其他企业也要按照相应的企业法来进行其理财活动。
(二)税务法规
所得税的法规、流转税的法规和其他地方税的法规。
(三)财务法规
建立资本金制度、固定资产的折旧、成本的开支范围、利润的分配。
除上述法规，与企业财务管理有关的法规，还有各种证券法规、结算法规、合同法
规等。
二、经济环境
这里所说的经济环境是指企业进行财务活动的宏观经济状况。
(一)经济发展状况
经济发展的速度会影响到企业的理财活动。
经济增长快，则企业要增加厂房、机器、存货、工人及专业人员等。从而需要筹集
资金。
经济发展的波动，最先影响到企业的销售额。销售下降会阻碍企业现金的流转。例如，产成品积压不能变现，需要筹资以维持运营；销售增加会引起企业经营失调，例如
存货枯竭，需筹集资金以扩大经营规模。
(二)通货膨胀
(三)利息率波动
银行贷款利率的波动，以及与此相关的股票和债券价格的波动，既给企业以机会，
也是对企业的挑战。
表现在为过剩资金选择投资方案是，利用这种机会可以获得营业以外的额外收益。在选择筹资来源时，情况与此类似。
(四)政府的经济政策
国家对某些地区、行业、经济行为的优惠、鼓励和有利倾斜构成了政府政策的主要内容。反之，则是对另外一些地区、行业和经济行为的限制。
(五)市场竞争
三、金融市场环境
金融市场是指资金融通的场所。广义的金融市场，是指一切资本流动的场所，包括实物资本和货币资本的流动。广义金融市场的交易对象包括借贷、票据承兑和贴现、有价证券的买卖、黄金和外汇买卖、办理国内外保险、生产资料的产权交换等。狭义的金融场一般是指有价证券市场，即股票和债券的发行和买卖市场。
(一)金融市场的分类
(二)金融市场的组成：
1、主体：金融机构（中介机构）
2、客体：金融资产，如商业票据、政府债券、公司股票等各种信用工具
3、参加人：供应者和需求者
(三)金融机构
中央银行（中国人民银行）：管理金融活动；
政策性银行（国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行）：政府设立，以贯彻政策，不以盈利为目的；
商业银行（工行、农行、中行、建行；交行、光大银行、华夏银行等）：以盈利为目的；
非银行金融机构（如保险公司、信托投资公司、证券机构、财务公司、金融租赁公司等）：限定业务的金融机构。
(四)金融市场与企业理财
1、金融市场是企业投资和筹资的场所。
2、企业通过金融市场使长短期资金相互转化。
3、金融市场为企业理财提供有意义的信息。
(五)金融性资产的特点
1、流动性：是指金融性资产能够在短期内不受损失地变为现金的属性。
2、收益性：是指某项金融性资产投资的收益率高低。（流动资产的收益性低于固定资产。）
3、风险性：是指某种金融性资产不能恢复其原投资价格的可能性。
上述三种属性相互联系、相互制约。流动性和收益性成反比，收益性和风险性成正比。
(六)金融市场上的价格：利率
在金融市场上，利率是资金使用权的价格。
一般来说，金融市场上资金的购买价格，可用下式表示：
利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+变现力附加率+违约风险附加率+到期风险附加率
1、纯粹利率
纯粹利率是指无通货膨胀、无风险情况下的平均利率。
纯粹利率的高低受平均利润率、资金供求关系和国家调节的影响。
2、通货膨胀附加率
3、变现力附加率
4、违约风险附加率：债券评级，实际上就是评定违约风险的大小。信用等级越低，违约风险越大，要求的利率越高。
5、到期风险附加率：指因到期时间长短不同而形成的利率差别。如，五年期国库券利率比三年期国库券高。两者的变现力和违约风险相同，差别在于到期时间不同。到期时间越长，在此期间由于市场利率上升，而长期债券按固定利率计息，使购买者遭受损失的风险越大。
1.5 财务管理的方法
财务管理的方法是指企业进行管理活动所采用的技术和手段。
一、财务预测
财务预测是根据企业财务活动的历史资料，结合企业的现实情况，对企业未来的财务状况作出的预计和测算。
（一）财务预测的基本程序
有四个步骤
（二）财务预测的主要方法
1、定性预测法
也称专家预测法。
2、定量预测法
是根据变量之间的数量关系建立数学模型来进行预测的方法。分两种
（1）时间序列预测法
（2）因果预测法
二、财务决策
财务决策是指企业为了实现财务目标，从几个决策方案中选择最优决策方案的过程，它的正确与否，往往关系到企业界的兴衰成败，因而是财务管理的核心。
（一）财务决策和基本程序
（二）财务决策的常见方法主要有：
1、比较分析法
2、线性规划法
3、概率决策法
4、最大最小收益值法和最小最大后悔值法
三、财务计划
财务计划是在一定时期内以货币形式综合反映企业资金运动和财务成果的形成和分配的计划。
（一）财务计划的内容
财务计划就是以现金收支预算为核心，编制现金收支预算、预计益表和预计资产负债表。
（二）编制财务计划的程序
（三）确定财务计划的方法
1、平衡法
2、因素法
3、比例法
4、定率法
5、定额法
6、趋势计算法。
四、财务控制
财务控制是指在企业经营过程中，以计划的各项定额为依据，利用有关信息和措施，对财务活动进行计算和审核，以实现财务目标。主要有以下几种方法：
（一）事前控制
（二）事中控制
（三）事后控制
五、财务分析
是根据有关信息资料，运用特定方法，对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的一项工作。
财务管理：财务管理是在一定的整体目标下,关于资产的购置, 资本的融通和经营中现金流量,以及利润分配的管理。 财务关系：企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有 关各方面发生的经济利益关系 资金时间价值：是指资金在生产和流通过程中随着时间推移而 产生的增值 风险价值：指在一定持有期和给定置信水平下，利率，汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸，资产组合活机构造成的最大损失。 系统风险指市场收益率整体变化所引起的市场上所有资产收益率变化 非系统风险只有与某一种特定原因对某一特定资产收益率造成影响的可能性 融资租赁又称资本租赁，是一种一融通资本为目的的租赁方式 资本成本：是企业筹集和使用资本而承付的代价 综合资金成本：指以各种资本在企业总资本中多占的比重为权数，分别乘以个别资本成本加权平均预测算出来的成本，即对各种个别资本成本进行加权平均而得到的结果，故称加权平均资本成本。 边际资本成本:指企业追加筹资时，每新增加一个单位量的资本所需要负担的资本成本 财务杠杆：指由于企业财务成本中存在着固定利息而对企业所有者收益带来影响 经营杠杆：只由于企业经营成本中存在着固定成本而给企业经营收益带来的影响 资本结构：企业各种资本价值构成及比例关系 每股收益无差别点：不论采取何种筹资方式都可以使公司的每股收益不受影响，每股收益额保持不变的息税前利润水平 股权登记日有权领取股利的股东的资格登记截止日期 除息日指除去股利的日期，即领取股利的权利与股票分开的日期 简答 简述企业资金运动所形成的财务关系 财务关系是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系 企业与投资者和受资者，企业与债权人、债务人、往来客户， 企业与税务机关，企业内部各单位，企业与职工， 企业与政府之间的关系 简述企业财务管理目标（优缺点） 利润最大化目标， 优点;是企业短时间利润最大化 缺点:不一定增加股东的财富，忽视了时间选择，忽视了风险 股东财富最大化 优点：1考虑了取得报酬的时间因素，并用资金时间价值的原理进行计量 2考虑了风险与报酬之间的关系3克服了短期行为 缺点：股价受各种因素影响，未来收益折现价值比较难计量 企业价值最大化， 优点：考虑了取得报酬的时间因素，考虑了风险与报酬之间的关系，克服了短期行为缺点：计量问题，价值增值问题 普通股筹资的优点和缺点 普通股筹资是股权资本筹资。 优点：1能提高公司的信誉2没有固定的到期日3没有固定的利息负担 4筹资风险小；
财务科 xxxx公司财务管理制度 第一条为加强公司的财务工作，发挥财务在公司经营管理和提高经济效益中的作用，特制定本规定。 第二条公司财务部门的职能是： (一)认真贯彻执行国家有关的财务管理制度。 (二)建立健全财务管理的各种规章制度，编制财务计划，加强经营核算管理，反映、分析财务计划的执行情况，检查监督财务纪律。 (三)积极为经营管理服务，促进公司取得较好的经济效益。 (四)厉行节约，合理使用资金。 (五)合理分配公司收入，及时完成需要上交的税收及管理费用。 (六)对有关机构及财政、税务、银行部门了解，检查财务工作，主动提供有关资料，如实反映情况。 (七)完成公司交给的其他工作。 第三条公司财务部由财务经理、会计、出纳和审计工作人员组成。 第四条公司各部门和职员办理财会事务，必须遵守本规定。
财务工作岗位职责 第五条财务经理负责组织本公司的下列工作： (一)编制和执行预算、财务收支计划、信贷计划，拟订资金筹措和使用方案，开辟财源，有效地使用资金； (二)进行成本费用预测、计划、控制、核算、分析和考核，督促本公司有关部门降低消耗、节约费用、提高经济效益； (三)建立健全经济核算制度，利用财务会计资料进行经济活动分析： (四)承办公司领导交办的其他工作。 第六条会计的主要工作职责是： (一)按照国家会计制度的规定、记帐、复帐、报帐做到手续完备，数字准确，帐目清楚，按期报帐。 (二)按照经济核算原则，定期检查，分析公司财务、成本和利润的执行情况，挖掘增收节支潜力，考核资金使用效果，及时向总经理提出合理化建议，当好公司参谋。 (三)妥善保管会计凭证、会计帐簿、会计报表和其他会计资料。 (四)完成总经理或主管副总经理交付的其他工作。 第七条出纳的主要工作职责是：
财务管理重点知识点整理 第一章财务管理总论 1. 财务管理的内容 财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性经济管理工作。 其中：财务活动有：（1）筹资活动 （2）投资活动 （3）资金营运活动 （4）资金分配活动 财务关系有：（1）企业与投资者（所有权与经营权） （注意顺序，判断题）（2）企业与债权人（债务与债权） （3）企业与受资者（所有权性质的投资与受资） （4）企业与债务人（债权与债务） （5）企业与供货商、客户 （6）企业与政府 （7）企业与职工 （8）企业内部各单位之间 2. 财务管理的环节 （1）财务预测；（2）财务决策（核心环节）；（3）财务预算；（4）财务控制；（5）财务分析 3. 财务管理的目标： （1）利润最大化 （2）每股收益最大化 （3）股东财富最大化 （4）企业价值最大化（最优目标） （考虑了资金的时间价值与风险） 4. 不同利益主体的冲突与协调： ·解决所有者与经营者之间在财务目标上的矛盾的做法： （1）监督；（2）激励；（3）解聘 ·解决债权人与所有者之间的矛盾： （1）在合同中加入限制性条款 （2）采取提前回收债权或不再提供新债权的方式 第二章财务管理的价值观念 1.货币的时间价值理论（见财务管理重要理论整理） （表现形式：相对数－时间价值率；绝对数－时间价值额） 2.货币时间价值相关计算（见财务管理计算题整理） ·计息期越短（计息次数多），以终值（大）表现的时间价值越大；（正变关系） ·计息期越短（计息次数多），以现值（大）表现的时间价值越小。（反变关系） 3.风险与报酬（见财务管理计算题整理） 第三章筹资方式 1.筹资的分类： （1）资金来源渠道 ①权益性筹资（自有资金）（特点：永续性不用还本；财务风险小；资金成本高） ②负债性筹资（债务资金）（特点：按期归还本金、利息；财务风险大；资金成 本低）
企业财务管理战略的规划方案(doc 6页)
企业集团财务管理战略规划的一种构建方法 随着我国市场经济体制的逐步完善和我国经济的发展，原来的计划经济体制所形成的卖方市场已一去不复返，企业间由低级局部的产品竞争、质量竞争、价格竞争上升为品牌竞争、企业形象竞争，竞争逐步升级。现在企业间的竞争已全面升级为整体长远的战略竞争。尤其是一些名牌企业和大企业集团，已经把战略提到企业生存发展的重要位置，如广东科龙公司高薪聘请罗兰。贝格国际管理咨询公司中国董事宋新宇博士出任战略总监，在企业界引起不小的反响。在这种市场背景下，企业战略问题成了企业管理的热点问题，目前的探讨主要是集中在集团经营战略方面，而对各种支持性战略（如财务管理战略规划）的探讨显得不够充分，无法满足对集团全面战略咨询和集团战略管理工作者的要求。我们通过对战略咨询实战经验的总结，归纳出集团战略中财务管理战略规划的一种新构建方法———“三步六分法”，希望能为实际工作者提供一些有益的参考和借鉴。 1企业集团与集团财务管理的关系定位 企业集团是以一个或若干个大型企业或大型公司为核心，通过协作、联合、兼并等方式，把具有生产、技术、经济联系的各个独立的法人单位，以资产联结和契约合同为纽带而建立起来的一种大规模、多种形式、多层次结构的企业法人联合的组织形态。判断一个企业集
2企业集团战略与财务管理战略的关系 定位企业战略是对处于不断变化的竞争环境之中，企业的过去运行情况及未来运行情况的一种总体表述。企业集团发展战略是集团总部对实施企业集团全局活动的指导思想，是对集团未来几年所做的科学预测与合理规划。企业集团不同于一般的法人企业，这是由企业集团的治理结构所决定的，由此决定了企业集团的发展战略与单一企业法人的战略也存在很多不同之处，最主要表现在内容上，集团战略所要包括的内容更多更广泛，不但包括母公司的发展战略，还包括各成员企业的战略定位与选择，由此集团战略的意义显得尤为重要。从操作实务（一般指战略的制定过程）上来分，集团战略可以分为经营战略和支持性战略，支持性战略也可称为执行性战略，执行战略隶属于经营战略，对经营战略起支持作用。 集团财务管理战略规划对集团的经营战略从财务管理方面进行全面的支持，是集团战略的重要组成部分之一。财务战略是为适应企业集团总体的竞争战略而筹集必要的资金、并在组织内有效地管理运用这些资金的方略。而财务管理的规划是为了企业集团管理控制的需要而对企业的财务管理主体所进行的组织设计、制度设计等一系列规范性建设。两者一起构成集团的财务管理战略规划。一个企业集团的成败，最基础的因素在于能否确立起两条交互融合的生命线：具有竞
昇投资有限公司 财务管理现状及改善建议 一、公司目前财务管理现状 （一）现金管理 公司支出均采用银行转账方式，没有库存现金，且网银转账的操作盘和复核盘由两人分开保管，较好的防范了资金风险。 支票视同现金管理，支票和财务章、法人章分开保管。 （二）审批流程管理 公司当前OA流程已比较完善，一般付款需要先提预算申请之后提交付款申请；差旅费报销需先提出差申请之后提交差旅费报销申请，这些流程设置可以较好的监控费用支出、达到财务管理目标。 （三）日常统计和汇报 1、每日汇报所有账户头寸表，并备注说明账户收支变动明细，替代了一般意义上的日记账，使账户资金状况更简洁明了。 2、每月10日前汇报公司月报及当期财务状况简报至领导和股东，并于每月15日前完成纳税申报。 3、每年11月前后根据公司下一年度经营目标和当年度经营情况开始做下年度财务预算。 4、费用支出管理办法已完成修订。 5、关联公司之间往来台帐正在完善。
（四）会计档案管理 公司基础财务资料、原始凭证等均建档管理，但报税资料尚未归档，后续需要补齐报税资料档案。 （五）固定资产管理 已建立固定资产清单并按期计提折旧，后续可以按照固定资产编码给每项固定资产贴上其编码标签，方便后期固定资产盘点、处置等后续管理。 二、公司财务管理改善建议 1、员工报销及日常费用支付建议固定支付时间，例如每周四集中付款一次，特殊情况除外。这样更节约时间、方便管理。 2、建议每月末汇总本月现金收支情况及下月支出预算报送至领导层，便于公司领导安排资金。 3、建议制定每个职位的岗位职责，明确每个岗位的工作内容及职责权限等。 4、公司报税资料需要打印出来存一份纸质档案。前期报税资料也需要补齐存档。 5、建议按照固定资产编码给每项固定资产贴上其编码标签，方便后期固定资产盘点、处置等后续管理。
财务管理概念 企业财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作 1.企业财务活动是以现金收支的企业资金收支活动的总称。 2.财务管理的基本内容：企业筹资管理、企业投资管理、运营资金管理、利润及其分配的管理。 3.如何处理企业财务关系？ ①同所有者：企业所有者要按照投资合同、协议、章程的约定履行出资义务，以便及时形成企业的资本金。企业利用基本金进行经营，实现利润后，应按出资比例或合同、章程的规定，想起所有者分配利润。 ②同债权人：企业除利用资本金进行经营活动外，还要借入一定数量的资金，以便降低企业资金成本，扩大企业经营规模。企业利用债权人的资金后，要按约定的利息率，及时向债权人支付利息，债务到期时，要合理调度资金，按时向债权人归还本金。 ③同其被投资单位：企业向其他单位投资，应按约定履行出资义务，参与被投资单位的利润分配。 ④同其债务人：企业将资金接触后，有权要求其债务人按预定的条件支付利息和归还本金。 ⑤内部各单位:企业应在实行内部经济核算制的条件下，企业供、产、销各部门以及各生产单位之间，相互提供产品和劳务要进行实价结算。 ⑥与职工之间：企业要用自身的产品销售收入，向职工支付工资、津贴、奖金等，按照提供的劳动数量和质量支付职工的劳动报酬。 ⑦与税务机关之间：要按照国家税法的规定缴纳各种税款，以保证国家财政收入的实现，满足社会各方面的需要，及时足额地纳税。 （企业所有者：1国家、2法人单位、3个人、4外商。 企业债权人：1债券持有人、2贷款机构、3商业信用提供者、4其他出借资金给企业的单位或个人。） 4.企业财务管理的特点： 财务管理是一项综合性管理工作； 财务管理与企业各方面具有广泛联系； 财务管理能迅速反映企业生产经营状况。 5.财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。 6.财务管理目标的基本特点：相对稳定性、多元性、层次性（整体分布具体目标）、计量性。 7.怎样理解财务管理目标？5＋6 财务管理的整体目标：以总产值最大化为目标、以利润最大化为目标、以股东财富最大化为目标、以企业价值最大化为目标。 财务管理的分部目标：筹资目标——在满足生产经营需要的情况下，不断降低资金成本
公司财务管理制度标准范本 第一章总则 1.1为建立现代化企业制度，建立健全财务管理体系，根据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》、《企业财务通则》、《企业会计制度》，特制定本财务管理制度。 1.2本管理制度适用于XXXX公司及其控股公司；各部门、人员在财务会计工作中必须认真执行本管理制度。 第二章会计机构、会计人员的管理 2.1公司设立财务部作为财务会计机构，财务部的职责：在公司总经理的领导下，具体负责全公司的财务管理工作和会计核算工作，包括:财会人员的管理、指导检查各独立核算单位的会计核算工作、协助公司领导筹集资金、合理分配使用资金；做好与仓库部门的对帐工作，指导仓库保管员建帐、对帐；指导车间统计员做好工时、材料消耗额编制工作、建立车间工序流转程序、建立适合自己企业需求与发展的成本核算模式、制定成本管理制度与控制制度；做好财务分析工作，为公司领导决策提供各种信息资料，当好领导的参谋。 2.2财务部下设财务科、供应科、仓储科、审计科;岗位设置为:部长、科长、主管会计、各岗位会计、出纳员、成本核算员、采购员、内勤管理员、保管员。 2.3各岗位人员必须具备相应任职条件和资格，持证上岗。 2.4财务会计人员调换工作时，按会计法规定办理交接手续。 原材料库、产成品库的核算工作和车间统计工作，由财务部门负责业务管理。仓库保管员，车间统计员调换工作时，由财务部会同有关部门办理交接手续。 2.5财务会计人员、仓库保管员、车间统计员实行定岗、定人、定责制度，按绩效考核结果，兑现劳动报酬。 第三章流动资产的管理 3.1流动资产包括现金、各种存款、应收及预付帐款、其他应收款、存货等。 3.2现金管理 3.2.1现金出纳会计要认真执行《现金管理暂行规定》和有关现金的管理规定。 要严格控制费用报销和个人借款，个人借款、对外付款等要实行总经理一支笔签字批准制度，要有经办人员签字和部门负责人审核并注明用途。总经理外出或因生产经营急需等特殊情况下经总经理授权的人员也可签批，但是总经理归来后补办有关手续。
财务管理战略路线图 －XXX公司中国的财务战略实施案例 中国作为XXX公司全球最大的单一市场，供应全球五分之一手机产量，也是XXX公司全球子公司最多、投资最多的地区，XXX公司的战略财务管理体系也随着其全球运营体系一起延伸到中国。 这些被移植到中国的财务管理体系包括其会计核算体系，资金管理体系，经营管理与控制体系（预算与业绩评价），风险管理体系。 XXX公司的中国财务战略实际上包括三个方面的内容： 第一，是其中国区财务战略目标的确立； 第二，是其财务管理的体系结构与系统战略； 第三，是其财务管理体系建立的实施战略。 第二个战略部署决定了XXX公司中国将采取与XXX公司全球相同的财务管理概念和系统，第三个战略的实施完美实现了这个想法，而这些将帮助它最终达到中国财务战略目标。那么，它的中国财务战略有什么值得借鉴之处呢？ XXX公司中国战略的目标是追求这个巨大的市场中的高份额和生产加工环境下的低成本，它的财务战略核心是建立一套与其全球一致的财务管理体系，它的成功之处在于它的整个实施策略和步骤。 集团财务战略延伸到中国区过程与实施步骤 XXX公司对中国区财务管理体系的建立，应用了管理技术转让的手法，传授一种先进的财务管理技术远比总部进行统一的财务管理控制要好听顺耳的多，在一定程度上减少了实施过程中的抵触障碍。 1995年XXX公司在中国的业务开始发展，成立了三家合资公司，生产手机和网络设备，公司的发展很迅猛，十年时间销售额从10亿增长到今天的500亿，人员由100人增长到5000人，发展如此之快的企业，管理方面依然井井有条，那么它是如何在短期内建立起良好的财务管理体系并赖以支撑业务的发展呢？ 这经历了一个渐进的过程，在一开始，XXX公司中国企业的财务管理并不是世界级的，或者说，完全是本地水平的会计核算而已，唯一不同的是招聘的都是高水平、高素质的会计人员，这为以后的发展和转型奠定了基础，但是会计报告是由XXX公司派到合资公司的人来做。 在会计核算体系健全稳定之后，XXX公司亚太区负责会计体系的主管就经常来中国，为会计人员讲解XXX公司会计核算的理念、对帐的流程、母子公司协调一致的方法、作为XXX公司公司的子公司需要遵守的会计准则，并反复与会计人员确定本地的特殊会计政策，需要遵守的中国会计制度、税法的细节、中国的统计报告时间、规定，以及是否具有可以协商的灵活性等等； 在培训、指导的同时搜集和确认了本地的相关信息；会计人员多数是初次接触世界大公司的现代会计理念以及国外的会计准则，因此，培训非常成功和有效。没用多久，XXX公司开始在中国使用与XXX公司相同的财务软件，软件系统是全球联网，设置相同的会计科目，使用相同的供应商和客户数据库，使用与全球一致的会计准则，并针对中国的外汇汇率不同与折旧年限的限制等进行单独调整，以便在此基础上，提供能够满足本地法律要求的财务报表，还有更难的工作，比如：XXX公司的会计体系主管人员与本地的会计人员一起同税务机关和统计机关商谈，最后政府主管部门同意合资公司使用与XXX公司公司相同的结帐时间，这改变了中国本地按月度为时间单位的结帐方式，改成与XXX公司全球一致的按周结帐的方式。无论在系统、技术、人员还是政策层面，都扫除了障碍，建立了与
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/0410769571.html, 企业财务管理现状及对策分析 作者：李建俊 来源：《今日财富》2018年第28期 随着我国经济迅速的发展，企业活动越来越多，财务管理越来越发挥着重要作用。就当前企业财务管理普遍现状来说，存在一定的问题，很多中小型企业财务管理薄弱，造成生命周期逐渐缩短。我们应该根据企业自身的需要制定相关发展模式，同时财务人员要提高自身的素质，为企业的健康发展提供保障。本文分析了企业财务管理的现状，并提出相关对策。 一、企业财务管理的概念 企业财务管理是一项资金管理活动，是以现金活动为核心而进行的营运管理、成本管理、收入管理的资金活动，其按照相关的法规制度，根据财务管理的原则，在财务管理的目标基础上组织财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作，其内容贯穿于整个企业的全部活动，要求各个部门的人员都有参与并承担相应的一定责任。 二、当前企业财务管理现状分析 （一）财务管理比较狭隘，缺乏科学性 目前国内部分企业对财务管理的定义还很狭隘，仅仅局限于对资金的管理与使用，没有上升到对企业整体效益的把握上，也没有与其他部门进行沟通交流，使财务部门与其他部门紧密联系起来，一些财务人员思想观念比较落后，没有跟上时代的步伐，没有完全转变思想，内部结构设计不科学，账务处理程序缺乏科学性，员工集体意识比较淡薄，母子公司为一体的观念不强，盲目追求短期利益的财务管理方式也限制了企业资源的优化配置，同时也削弱了企业的竞争力。 （二）企业财务监督不到位，制度不健全 国内企业的财务监督机制存在漏洞，对财务的监督与控制很不到位，普遍存在企业部门乱报乱使用费用的现象，企业的资金流动与控制脱节严重，资金的变化导致领导层难以掌握传统的资金管理模式来评判财务管理的效用，一些企业甚至缺少内部审计部门，或者有内部审计部门，但没有发挥实际的效用，部门设置形同虚设，另外企业的预算体系也没有完全而有效地建立，企业预算没有到位或者执行不到位，预算往往不能有效地执行，外部审计在对企业进行审计时，往往弄虚作假，内外的监督不到位，导致企业的财务管理出现混乱的局面。 （三）财务资金管理混乱，信息不准确 目前我国大部分企业资金管理模式落后，仍然采用比较陈旧的管理方法与理念，没有适时调整理念与管理方法，出现财务资金浪费严重、管理不到位的现象，一些财务人员违反现金管
谢谢你的阅读 谢谢你的阅读企业财务管理的要点有哪些 如果你平日只注意销售收入指标，这中间可能暗藏很多陷阱。例如，有家公司虽然销售收入和利润不断提高，但销售量却在下跌，市场占有率在萎缩。销售收入之所以成长，是因为产品调价的关系。因此，经理人必须定期追踪销售量，才能清楚掌握公司业务状况。 产品销售量。如果你平日只注意销售收入指标，这中间可能暗藏很多陷阱。例如，有家公司虽然销售收入和利润不断提高，但销售量却在下跌，市场占有率在萎缩。销售收入之所以成长，是因为产品调价的关系。因此，经理人必须定期追踪销售量，才能清楚掌握公司业务状况。 损益平衡点。很多时候，每个月你都必须等到财务报表出来以后，才知道公司最近表现如何。但这个时间的落差，很可能影响你的决策速度。如果你可以请财务人员提供公司的损益平衡分析，也就是说，你的产品一个月要销售多少才能平衡，心中随时有这个数字，你立刻可以判断这段时间究竟赚钱，还是赔钱。 原材料购买比例。公司的营运资金，究竟有多大比例花在纸张、油墨等原材料上?拿这个数字和销售收入做比较。一般来说，这个比例应该很稳定，一两个月有波动还没有关系，但如果有不断增加或下降的趋势，就要注意了。很可能你的存货太多，成本没有控制好;或者库存太少，碰到突然增加的订单，你可能消化不了。 银行对账单。每个月银行会寄给你对账单，别以为会计人员一定会去核对。事实上，每个人每天忙着做很多事情，根本没有人注意这件重要的工作。你知道吗，很可能你的公司已经有好几年，没有人查对过公司户头了。 积压的订单。有些订单进来了，但是却一直没有处理，以至耽误了交货期。只要你要求看看那些积压的订单，就可以知道公司是否有问题，问题有多严重。每一张积压的订单就表示一个愤怒的顾客，看看你的公司正在累积多少愤怒顾客。一家公司发现常常有客户反映交货延迟，深入检查之后，才发现其实问题是出在运输部门每次都从一叠订单的上面开始处理。结果是，每次最后进来的订单，反而最早完成;而下面的订单，永远要被延搁几天。知道你的公司积压多少订单，问题出在哪里，要解决就容易了。 退货记录。如果退货的数量增加，表示内部质量管理有问题。因此，掌握退货数量，是一个重要的关键，才不会到问题不可收拾时，才着手处理。 员工人数。每个月算算员工有多少人。随着业务增加，公司雇佣的员工人数，可能不知不觉地成长，甚至当业务没有成长时，员工人数仍然无声无息地增加。要求部属每个月给你一张统计表，让你掌握员工人数以及成长曲线。了解一下，公司是不是用人无度。
公司财务管理制度标准范本1 公司财务管理制度标准范本 第一章总则 1.1为建立现代化企业制度，建立健全财务管理体系，根据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》、《企业财务通则》、《企业会计制度》，特制定本财务管理制度。 1.2本管理制度适用于XXXX公司及其控股公司；各部门、人员在财务会计工作中必须认真执行本管理制度。 第二章会计机构、会计人员的管理 2.1公司设立财务部作为财务会计机构，财务部的职责：在公司总经理的领导下，具体负责全公司的财务管理工作和会计核算工作，包括:财会人员的管理、指导检查各独立核算单位的会计核算工作、协助公司领导筹集资金、合理分配使用资金；做好与仓库部门的对帐工作，指导仓库保管员建帐、对帐；指导车间统计员做好工时、材料消耗额编制工作、建立车间工序流转程序、建立适合自己企业需求与发展的成本核算模式、制定成本管理制度与控制制度；做好财务分析工作，为公司领导决策提供各种信息资料，当好领导的参谋。 2.2财务部下设财务科、供应科、仓储科、审计科;岗位设置为:部长、科长、主管会计、各岗位会计、出纳员、成本核算员、采购员、内勤管理员、保管员。 2.3各岗位人员必须具备相应任职条件和资格，持证上岗。
2.4财务会计人员调换工作时，按会计法规定办理交接手续。 原材料库、产成品库的核算工作和车间统计工作，由财务部门负责业务管理。仓库保管员，车间统计员调换工作时，由财务部会同有关部门办理交接手续。 2.5财务会计人员、仓库保管员、车间统计员实行定岗、定人、定责制度，按绩效考核结果，兑现劳动报酬。 第三章流动资产的管理 3.1流动资产包括现金、各种存款、应收及预付帐款、其他应收款、存货等。 3.2现金管理 3.2.1现金出纳会计要认真执行《现金管理暂行规定》和有关现金的管理规定。 要严格控制费用报销和个人借款，个人借款、对外付款等要实行总经理一支笔签字批准制度，要有经办人员签字和部门负责人审核并注明用途。总经理外出或因生产经营急需等特殊情况下经总经理授权的人员也可签批，但是总经理归来后补办有关手续。 3.2.2出纳员不得兼管有关债权、债务、收入、费用的帐务登记工作和会计档案管理工作。 收付款凭证的内容必须完整、合法；报销凭证必须是国家印制的发票及单据，不得使用白条或其他不规范的凭证报销各项费
管理学浅析集团公司财务 管理的特点及现状财 The pony was revised in January 2021
浅析我国集团公司财务管理的特点及现状_财务管理论文-毕业论文 作者：未知 下载前请注意： 1：本文档是版权归原作者所有，下载之前请确认。 2：如果不晓得侵犯了你的利益，请立刻告知，我将立刻做出处理 3：可以淘宝交易，七折 时间：2010-06-10 21:47:54 【摘要】文章主要分析了集团公司财务管理区别于一般公司企业的特点及我国集团公司财务管理的现状和特性。现代企业会计制度从本质上规定了集团公司中各方的权利和义务，但在实践中如何做到集团价值最大化，财务管理尤为重要。 【关键词】集团公司；财务管理；内部控制 随着市场经济体制的完善和发展，我国企业通过重组、联合、并购等资本运作形式组建企业集团的行为不断增多，现已初步形成一批规模较大、实力较强的大型
或特大型企业集团，涉及各种行业和经济类型，发挥了企业集团的资源优势、整合效应及规模效益。然而，与此同时，在这些集团公司中，却普遍存在着诸如规模效益不佳、重复投资、资金运营效率低等问题。而一个大型的企业集团要想长期稳定的发展下去，有一个积极有效的财务管理系统是非常有必要的。 一、集团公司的定义 集团公司亦称集团企业，是在商品经济高度发达、股份经济日趋普遍的条件下逐步产生与发展起来的，是由若干个企业组成的多功能经营联合体，是企业联合的高级形态。 二、集团公司财物管理的特点 显然，作为企业经营管理的重要部分，集团公司的财务战略必须统一于其既定的经营战略。随着多元化经营道路的发展，企业规模急速扩大，集团化管理成为必然。集团公司管理的主要任务是集团公司的整合。没有整合的集团公司难于发挥集团的整体优势，充其量是一个大拼盘，各个属下各自为政，集团内部难于协调运作，必然导致财务失控。集团公司的财务管理也就不同于单一企业的财务管理，而且它区别于其它一般的企业单位和部门，表现出以下特点： （一）财务管理目标的双重性 集团公司既是股东授权的经营者，要最大限度地创造和实现“集团总体价值的最大化”，同时集团公司又是其子公司的投资者，还要指导和监督子公司实现“利
第二部分企业财务管理——第一章财务管理基础 【考试要求】 1.财务管理的含义、内容、目标、职能 2.货币时间价值基本原理及其计算 3.投资风险与报酬的关系及风险报酬率的衡量 本章内容中级资格与初级资格的考试要求基本相同，以下五项知识点存在要求层次上的差别：知识点中级初级 货币时间价值的复杂情况的计算与运用掌握熟悉 货币时间价值的特殊情况的计算与运用熟悉了解 单项投资风险报酬率的计算与运用掌握熟悉 投资组合的风险类型掌握熟悉 投资组合风险报酬率和必要报酬率的计算与运用熟悉了解 第一节财务管理概述 一、财务管理的含义 1.企业财务管理 以企业特定财务管理目标为导向，组织财务活动、处理财务关系的价值管理活动，是企业管理的重要组成部分。具体包括四层涵义： 1）导向：财务管理目标； 2）对象：财务活动和财务关系； 3）核心：价值管理； 4）地位：整个经营管理不可或缺的重要组成部分。 2.财务活动 1）资本筹集：通过金融市场和筹资渠道，采用发行股票、发行债券和银行借款等方式来筹集资本。 2）资本投入：运用所筹集的货币资金购置所需要的固定资产和无形资产等长期资产。 3）资本营运：在持续的生产经营过程中，购买材料、商品，不断调整资本，使资本处于持续的营运状态。 4）资本回收：按照规定的程序对收入进行分配，包括依法纳税，补偿成本费用，向投资者分配利润等。 3.财务关系 1）企业与投资者（股东）之间 2）企业与债权人之间 3）企业（作为股东）与受资企业之间 4）企业（作为债权人）与债务人之间 5）企业与税务机关之间 6）企业与职工之间 【例题1·单项选择题】（2013初） 企业运用货币资金购置长期资产所反映的财务活动是（）。 A.资本筹集 B.资本投入 C.资本营运 D.资本回收 『正确答案』B 『答案解析』用货币资金购置长期资产所反映的财务活动是资本投入活动。
公司财务管理制度 第一条 为加强财务管理，规范财务工作，促进公司经营业务的发展，提高公司经济效益，根据国家有关财务管理法规制度和公司章程有关规定，结合公司实际情况，特制定本制度。 第二条 公司会计核算遵循权责发生制原则。 第三条 财务管理的基本任务和方法： （一）筹集资金和有效使用资金，监督资金正常运行，维护资金安全，努力提高公司经济效益。 （二）做好财务管理基础工作，建立健全财务管理制度，认真做好财务收支的计划、控制、核算、分析和考核工作。 （三）加强财务核算的管理，以提高会计资讯的及时性和准确性。 （四）监督公司财产的购建、保管和使用，配合综合管理部定期进行财产清查。 （五）按期编制各类会计报表和财务说明书，做好分析、考核工作。 第四条 财务管理是公司经营管理的一个重要方面，公司财务管理中心对财务管理工作负有组织、实施、检 查的责任，财会人员要认真执行《会计法》，坚决按财务制度办事，并严守公司秘密。 第二章财务管理的基础工作 第五条 加强原始凭证管理，做到制度化、规范化。原始凭证是公司发生的每项经营活动不可缺少的书面证明，是会计记录的主要依据。 第六条 公司应根据审核无误的原始凭证编制记帐凭证。记帐凭证的内容必须具备：填制凭证的日期、凭证 编号、经济业务摘要、会计科目、金额、所附原始凭证张数、填制凭证人员，复核人员、会计主管人员 签名或盖章。收款和付款记帐凭证还应当由出纳人员签名或盖章。 第七条
健全会计核算，按照国家统一会计制度的规定和会计业务的需要设置会计帐簿。会计核算应以实际 发生的经济业务为依据，按照规定的会计处理方法进行，保证会计指标的口径一致，相互可比和会计处 理方法前后相一致。 第八条 做好会计审核工作，经办财会人员应认真审核每项业务的合法性、真实性、手续完整性和资料的准确性。编制会计凭证、报表时应经专人复核，重大事项应由财务负责人复核。 第九条 会计人员根据不同的帐务内容采用定期对会计帐簿记录的有关数位与库存实物、货币资金、有价证 券、往来单位或个人等进行相互核对，保证帐证相符、帐实相符、帐表相符。 第十条 建立会计档案，包括对会计凭证、会计帐簿、会计报表和其他会计资料都应建立档案，妥善保管。按《会计档案管理办法》的规定进行保管和销毁。 第十一条 会计人员因工作变动或离职，必须将本人所经管的会计工作全部移交给接替人员。会计人员办理交 接手续，必须有监交人负责监交，交接人员及监交人员应分别在交接清单上签字后，移交人员方可调离 或离职。 第十二条 资本金是公司经营的核心资本，必须加强资本金管理。公司筹集的资本金必须聘请中国注册会计师 验资，根据验资报告向投资者开具出资证明，并据此入帐。 第十三条 经公司董事会提议，股东会批准，可以按章程规定增加资本。财务部门应及时调整实收资本。 第十四条 公司股东之间可相互转让其全部或部分出资，股东应按公司章程规定，向股东以外的人转让出资和 购买其他股东转让的出资。财务部门应据实调整。 第十五条 公司以负债形式筹集资金，须努力降低筹资成本，同时应按月计提利息支出，并计入成本。 第十六条
第一章总论 本章学习要点：本章主要阐述了企业财务管理的基本原理。通过学习，应该理解财务管理的概念，财务管理的目标，明确财务管理的特点与职能，以及财务管理活动及其所体现的财务关系，了解企业的组织形式、财务管理机构组织形式和财务管理的环境， 1.1 财务管理基本概念 一、财务管理的基本概念 财务管理是对企业财务活动（即资金运动）及其所体现的财务关系的管理。 这一章主要讲的是：财务管理究竟是做什么工作的？财务管理的研究对象是什么？ 要解决这个问题，首先要了解财务管理的研究对象。而财务管理的对象又是企业的整个资金运动过程。所以首先我们要了解一下资金运动有哪些过程和形式。 (一)资金运动及其形式： 1、工业企业： 实物商品资金运动 G ———W { Pm ……P ……W ———— G 货币资金商品资金生产资金增值的商品资金增值的货币资金筹资投资、生产销售、收回、分配 以上过程我们都比较熟悉，但是现阶段，出现越来越多的股份公司，债券公司，那么在这些公司内部，他们的资金运动又该如何表示呢？ 实际上我们只要从这些企业和一般企业的不同点着手就可以了：二者的不同点在于筹集资金的方式不同：（1）股份公司是通过发行股票来筹资，而我们一般把股票叫做“金融商品”。（2）而一般工业企业的资金来源大部分是依靠上一个资金循环过程中因销售而得以增值的资金。 二者虽然在筹资方式上有所不同，但这两大类企业总免不了要进行生产，所以他们的生产过程是相同的。有了这番比较，我们就可以把原来的“实物商品资金运动”公式稍稍改变一下，就变成了“金融商品资金运动”公式。 2、股份制企业： 金融商品资金运动 G ——— G ——— W { Pm …… P …… W ——— G ————G 金融商品货币资金货币资金金融商品 发行股票筹集资金企业用增值的货币资金回购股票或偿还到期的债券 即只需在公式两头加个G（金融商品），从公式看，无论是那种资金运动形式，都是主要研究：筹资、投资、运用、收回、分配这几个主要阶段，而这几个阶段也是财务管理的重点所在。 二、财务活动与财务关系： （一）财务活动：从刚才划的定义来看，“资金运动”实际上就是“财务活动”，我们刚说过筹资、投资、运用、收回、分配等几个阶段是财务管理的重点所在，现在就介绍一下几个重点：
【摘要】笔者认为，传统财务管理已经不适应日新月异的财务管理实践发展需要，只有加强财务战略管理，才能推动财务管理层次的全面提升，增强企业的核心竞争力。 一、财务管理理论的局限性 （一）财务管理逻辑起点的局限 长期以来，我国财务界研究财务管理理论总是以财务本质为起点。但是，财务本质并非财务管理理论体系中最本源的理论要素，以其作为构建财务管理理论结构的逻辑起点，显得有些牵强。这是因为：其一，财务本质是一个纯粹理论性的范畴，缺乏与实践的直接联系，以它为起点构建财务管理理论结构，容易导致财务管理理论脱离实践。其二，财务本质本身是发展变化的，其发展变化的根源是理财环境的变化，在不同的环境条件下人们对财务的本质有着不同的认识。因此，以财务本质为起点构建财务管理理论结构，不能直接反映社会经济环境对财务管理系统的影响，无法揭示财务管理发展变化的真正原因。 （二）财务管理目标的局限 经济学视角下的财务管理目标定位于企业价值导向，无论是利润最大化还是企业价值最大化，均在企业治理结构的框架下讨论企业利益主体的利益实现，即回答企业为谁而存在这样一个基本问题，其实
质是对企业本质的认知。财务管理目标与企业基本目标和企业使命等企业理论的命题是同一的，并没有作严格的区分。以企业目标代替财务管理目标的结果是目标被抽象化，造成了实务中的迷茫，忽视了财务管理的独特性，目标与财务活动的联系被削弱，失去针对性。目标是抽象的、不明确的，不能有效地指导实务。由此造成在企业运行框架中难以明确财务管理的独特作用，财务管理活动的效果也很难界定，目标的评价功能发挥不了。 （三）财务管理研究方法的局限 在研究方法上，目前财务管理理论所采用的方法似乎更接近于经济学的研究方法，而非管理学的方法。它以资本市场的运转和各种金融资产的估价为主要研究对象，以微观经济学的最优化理论、效用理论和风险理论等为基础，再依据一系列的假设建立数学模型，作为企业筹资、投资和股利分配等财务管理活动的理论与方法指南。但这种研究方法一方面没有完全从企业管理的角度，特别是没有完全从企业整体和长远发展的角度对财务管理规律进行探讨；另一方面这种近似经济学的研究方法是建立在前提性假设，如所有的市场是完全竞争性的、信息是完备的、交易成本为零等基础之上，但这一基础在现实中是很难实现的。所以在此基础上发展起来的财务管理理论与从企业管理角度发展起来的企业战略理论之间，自然就会产生矛盾，使之不能完全有效地支持企业的整体战略。 （四）财务管理研究范围的局限 由于研究方法上的局限性，财务管理理论在研究范围上也存在着
浅论中小企业财务管理现状分析及对策探讨 【论文摘要】财务管理是企业管理中最重要的组成部分，企业的良好运营离不开良好的财务管理。在日益激烈的市场竞争中，中小企业涉及领域广泛，产品丰富，经营机制灵活，投资少、见效快，其对环境的应变能力较强，展现出了较强的生命力，我国的中小企业已超过1000万家，占我国企业总数的90%，提供了75%的城镇就业机会，实现工业总产值占全国的60%，对我国经济的发展有着不可替代的作用。然而，对于如何加强企业财务管理这个问题，有相当一部分中小企业并未足够重视，从而使企业财务管理的作用没有得到充分发挥。本文分析了我国中小企业在财务管理方面存在的问题及其成因，并提出了相应的对策措施。【论文关键词】中小企业；财务管理；现状成因；对策 一、中小企业财务管理存在的问题 1.融资贷款困难，资金严重不足 目前我国中小企业的资金来源绝大多数是是合伙投资，注册资本较少，资本实力有限，其中的资金很多是业主家庭自己积累的财富，这导致企业的资金规模太小。而现实中的很多中小企业长期处于成长发展期，对于资金的需求量非常大，因此资金的短缺必然会严重影响其发展。而处在这一阶段的中小企业技术水平落后，经营业绩不太稳定，在财务制度上存在不健全的因素，比如说信息披露制度达不到公开透明，因此融资困难。另外由于企业规模不大，可抵押资产不多，因此使得资金担保方面的难度加大。同时，在我国，缺乏专门为中小企业服务的金融机构，而普遍的金融机构对于中小型企业的贷款并没有优惠政策，这也在很大程度上加大了中小企业贷款的难度。 2.财务管理目标不明确 追求利润最大化是企业财务管理的最终目标。但许多将利润最大化看作唯一的目标，其经营活动绝大多数属于短期行为，追求短期利润，希望尽快的回收投资，而对于长远利润的追求缺乏规划，对于企业的长期发展也缺乏完善的战略目标。中小企业的管理能力相对缺乏，过度负债的经营是这些企业的通病，在这种情况下，企业的经营成本就会更大，财务压力也随之加剧，在这种支付能力日渐脆弱的情况下，企业往往形成恶性循环，加大投资，而这种投资必然很盲目，投资方向出现较大失误，造成很多企业最后走向了破产。 3.财务分析不科学 企业的发展离不开科学的财务分析，企业的经营结果必须进行有效分析，才能找出问题所在，对症下药，使得企业能够向更好的方向发展。而中小企业的财务报表缺乏真实性和准确性，因为其初衷一般都是为了应付税检，其财务分析的方法也并不科学，常常流于形式，因此无法财务分析的科学作用。 4.财务控制力差，抗风险能力差 许多中小企业对于成本费用控制不力，在生产经营过程中缺乏对原材料、半成品、固定资产的管理，成本浪费非常严重。另外在原材料料采购等方面缺少预算控制，增加消耗。而人员利用率低所导致的人力资源浪费，也导致了人力成本的大大增加。生产成本的提高不利于企业产品的定价，长此以往，导致市场份额的减小，市场占有率下降，在经济不景气的市场条件下难以赢得促销的主动权，而成本过高的诸多连锁反应必然导致企业经营陷入困境，渐渐将企业推向了破产的边缘。 5.企业管理人员思想观念落后，财务人员业务水平低下 中小企业中绝大多数是私营性质，因此企业管理者的能力和管理素质较低，管理思想落后。财务管理企业管理中最重要的组成部分，企业的良好运营离不开良好的财务管理。但很多中小企业管理者由于缺乏科学的财务观念，并没有使财务管理发挥其相应的作用的地位。可以说，许多中小企业的投资者就是其经营者，集权现象严重，采用的管理模式是所有权与经营权的高度统一，这种不科学的管理模式势必造成财务管理混乱，给企业的发展带来负面影响。
高级财务管理 第一章： 1.企业的性质 2.企业价值的表现形式：有账面价值，持续经营价值，清算价值，公平市价，现时价值，内在价值 3.企业价值评估方法：调整账面价值法、市价法、未来现金流量折现法 第二章： 1. 英美模式，日德模式等治理结构下，企业的财务目标：英美模式下，股东权益最大化；日德模式（关系控制型），股东、债权人、经理及员工的利益最大化； 2.代理成本产生的原因及其表现形式 3. 信息不对称的含义及其经济后果 4. 利益相关者的含义 5. 财务目标的冲突的表现形式：经理VS股东，股东VS债权人等 第三章： 1.财务战略与企业战略含义，二者的区别与联系 2. 财务战略的规划方法：SWOT、波士顿矩阵分析法的原理 3.波士顿矩阵各象限产品的财务策略 知识点： 市场增长率＝（本期的销售额－上期的销售额）÷上期的销售额（高低分界点没有绝对的标准） 相对市场占有率＝本企业某产品的市场占有率÷该产品最大竞争对手的市场占有率（一般以1为高低分界点） 4. 基于企业生命周期理论的各阶段的经营风险、财务特征与战略定位（如发展期的投资战略等） 第四章： 1. 并购与重组的涵义 2.并购重组的发展历史以及各阶段的特征 3.并购重组的动因理论分析（如效率理论解释的前提假设等） 4.并购与重组支付方式 5.影响并购重组支付方式的主要因素 6.与并购有关的税收优惠来源 第六章： 1.业绩评价的目的 2.业绩评价的模式 3.会计指标评价的优缺点 4.EVA的含义，以及如何基于EVA进行薪酬体系设计
5.平衡计分卡的含义，及其进行业绩评价的原理和方法 6.非财务指标评价的方法 第七章： 1.IPO与SEO的概念 2.我国IPO市场准入制度的变迁（如审批制，核准制，注册制，IPO定价的方法，询价制等） P282；审批制：是指拟发行的公司在申请公开发行股票时，在首先征得地方政府或者中央企业主管部门同意后，向其所属的证券管理部门提出股票发行的申请，然后经证券管理部门受理审核同意并专报中国证监会核准发行额度之后，公司提出上市申请，经过审核，复审，由证监会出具批准发行的有关文件后，方可发行新股。核准制：是指法律规定发行实质条件，发行人须将证明其具备实质条件的材料向核准机构申报，经后者审核确认发行人具备法律规定的实质条件后，方可公开发行证券。注册制：是指发行人在准备发行证券时，必须将依法公开的各种资料完全、准确地向证券主管机关呈报并申请注册。 3.IPO与SEO的相关制度规定（如新股发行的条件，原新股发行的辅导制度，再融资的要求等） 4.IPO上市的利弊分析 5.SEO的效应分析 （融资优序：①内部融资；②外部融资；③间接融资；④直接融资；⑤债券融资；⑥股票融资。） 简答： 1. 企业价值评估包括哪些方法？ 调整账面价值法，投资者要求权法和资产—负债法，调整的资产账面价值法。市价法，对于证券公开上市交易的公司来说，其价值评估一个简单的做法即加总公司所有发行在外的证券的市场价值。未来现金流量折现法，如果从现值角度来考虑企业的价值，那么企业价值即其未来收益的折现值。 2. 描述企业的价值形式，并简要论述它们相互之间的关系。 有账面价值，持续经营价值，清算价值，公平市价，现时价值，内在价值。 企业价值的本质为内在价值，但由于内在价值的难以精确性，通常用企业的FMV代表。而企业的FMV又常常用它的清算价值与持续经营价值中较高的一个，企业的持续经营价值一般以企业的盈利能力价值为基础。 *3.阐述企业的性质。 第一种性质，企业是由于凭借其有效的(完全理性与充分信息下的决策)行政权威关系而更能节约交易费用的一种垂直一体化生产组织。第二种性质，企业是综合了各生产要素所有者目标的一系列契约的组合。第三种性质，企业是一种具有核心知识与能力、能为各种生产要素所有者创造财富的资产组合。 *4. 代理成本的含义及其表现形式。 代理成本是由于代理问题的产生而导致的成本，该种成本对委托人、代理人双方都是损失。包括：1、直接的契约成本，如订立合约的交易成本、各种制约因素强制产生的机会成本以及激励费用（奖金）；2、委托人、监督代理人的成本（如审计费用）；3、尽管存在监督，代理人仍会有不当行为，如雇员用途不明的过量开支，此时，委托人的财富会遭到损失（剩余损失）