第九章不确定性分析与风险分析
第一节概述
一、风险与不确定性的概念
（一）风险与不确定性
1.风险的概念与特征
（1）风险的概念：狭义的风险（英国风险管理学会的定义）：不利结果出现或不幸事件发
生的机会。只反映风险有害和不利的一面。广义的概念：风险是未来变化偏离预期的可能性
以及其对目标产生影响的大小。
（2 ）风险的特征：①风险是中性的，既可能产生不利影响，也可能带来有利影响。②风险的大小与变动发生的可能性有关，也与变动发生后对项目影响的大小有关。变动出现的可能
性越大，变动出现后对目标的影响越大，风险就越高。
2.不确定性与风险
不确定性：是与确定性相对的一个概念，指某一事件、活动在未来可能发生，也可能不
发生，其发生状况、时间及其结果的可能性或概率是未知的。出现了基于概率的风险分析
以及未知概率的不确定分析两种决策分析方法。不确定性与风险的区别：
二、不确定性分析与风险分析：
不确定性分析是对影响项目的不确定性因素进行分析，测算它们的增减变化对项目效益的影响，找出最主要的敏感因素及其临界点的过程；
风险分析则是识别风险因素、估计风险概率、评价风险影响并制订风险对策的过程。
2.区别：分析方法不同.
不确定性分析：对投资项目受不确定性因素的影响进行分析，并粗略地了解项目的抗风险能力，其主要方法是敏感性分析和盈亏平衡分析；
风险分析：对投资项目的风险因素和风险程度进行识别和判断，主要方法有概率树分析、蒙特卡洛模拟等。
第二节盈亏平衡分析
一、盈亏平衡分析的概念、作用与条件
（一）盈亏平衡分析的定义
1.盈亏平衡分析的定义：一定市场和经营管理条件下，根据达到设计能力时的成本费用与收
入数据，求取盈亏平衡点，研究分析成本费用与收入平衡关系的一种方法。分为线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析。投资项目决策分析与评价中一般仅进行线性盈亏平衡分析。
2.盈亏平衡点的定义和表达：盈亏平衡点（bep，break —even point ）:企业盈利与亏损
的转折点，这一点上，销售收入（扣除销售税金与附加）等于总成本费用，刚好盈亏平衡。
投资项目决策分析与评价中最常用的是以产量和生产能力利用率表示的盈亏平衡点，也有采用产品售价表示的盈亏平衡点。
（二）盈亏平衡分析的作用：考察企业（或项目）对产出品变化的适应能力和抗风险能力。
用产量和生产能力利用率表示的盈亏平衡点越低，表明企业适应市场需求变化的能力越
大，抗风险能力越强；用产品售价表示的盈亏平衡点越低，表明企业适应市场价格下降的能力越大，抗风险能力越强。盈亏平衡分析只适宜在财务分析中应用。
（三）线性盈亏平衡分析的四个条件：1）产量等于销售量
（2 ）产量变化，单位可变成本
不变（3 ）产量变化，产品售价不变（4）只生产单一产品，或者生产多种产品，但可以换算为单一产品计算。
二、盈亏平衡点的计算方法
（一）公式计算法
bep （生产能力利用率） =年总固定成本/ （年销售收入-年总可变成本-年销售税金与附加）bep （产量）=年总固定成本/ （单位产品价格-单位产品可变成本-单位产品销售税金与附加）=bep （生产能力利用率）x设计生产能力
bep （产品售价）=（年总固定成本/设计生产能力）+单位产品可变成本+单位产品销售税金与附加年销售税金及附加如采用含税价格计算，应再减去年增值税；单位产品销售税金及附加
如采用含税价格计算，应再减去单位产品增值税。
誚售收入一销售税金及附加老成本费用=固志成本十可变成本
曲一理位销售税金及附加=固走廉車+单位可变成璋Q
Qd 三固定成衲F —隹位可变成卓一臣位销舊税金及附加》
严眄本+可变林+舱税金及航
匕旦空乎+里位可更瞬 +单位销醫税金及附加
_固定成本
一一单位可变成本一单位誚售税金及附加）
=m 定成本
收入一总的可变成舉一总的销售税金圧附加
（二）图解法
盈亏平衡点可以采用图解法求得，见图
13 — 2。
图中销售收入线（如果销售收入和成本费用都是按含税价格计算的， 销售收入中还应减
去增值税）与总成本费用线的交点即为盈亏平衡点， 这一点所对应的产量即为 bep （产量）,
也可换算为bep （生产能力利用率）。
盘亏平衡点
售入总本甲
销收或咸费
手写板图示1301-01
三、盈亏平衡分析注意要点
(1)盈亏平衡点应按项目达产年份的数据计算，不能按计算期内的平均值计算；
(2 )当计算期内各年数值不同时，最好按还款期间和还完借款以后的年份分别计算
一般而言，最好选择还款期间的第一个达产年和还完借款以后的年份分别计算，以便分别给出最高的盈亏平衡点和最低的盈亏平衡点。
第三节敏感性分析
一、敏感性分析的作用与内容
1?敏感性分析的作用
敏感性分析通常是改变一种或多种不确定因素的数值，计算其对项目效益指标的影响，
通过计算敏感度系数和临界点，估计项目效益指标对它们的敏感程度，进而确定关键的敏感因素。
3?敏感性分析的分类：包括单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。
单因素敏感性分析是指每次只改变一个因素的数值来进行分析；多因素分析则是同时改变两个或两个以上因素进行分析，估算多因素同时发生变化的影响。
为了找出关键的敏感性因素，通常多进行单因素敏感性分析。
敏感性分析对项目财务分析与评价和经济分析与评价同样适用。
二、敏感性分析的方法与步骤
(一)选取不确定因素
进行敏感性分析首先要选定不确定因素并确定其偏离基本情况的程度。
可以选取的不确定因素包括建设投资、产出物价格、主要投入物价格、可变成本、运营
负荷、建设期以及人民币汇率，根据项目的具体情况也可选择其他因素。
（二）确定不确定因素变化程度
敏感性分析通常是针对不确定因素的不利变化进行，为绘制敏感性分析图的需要也可考
虑不确定因素的有利变化。
一般是选择不确定因素变化的百分率，习惯上常选取土10%。为了作图的需要，可分别
选取土5%、±10%、±15%、±20%等。对于那些不便用百分数表示的因素，例如建设期，可采用延长一段时间表示，例如延长一年。
百分数的取值其实并不重要。因为敏感性分析的目的并不在于考察项目效益在某个具体的百分数变化下发生变化的具体数值，而只是借助它进一步计算敏感性分析指标，即敏感度系数和临界点。
（三）选取分析指标
最基本的分析指标是内部收益率或净现值，根据项目的实际情况也可选择其它评价指
标，必要时可同时针对两个或两个以上的指标进行敏感性分析。
通常财务分析与评价的敏感性分析中必选的分析指标是项目投资财务内部收益率；经济分析与评价中必选的分析指标是经济净现值和经济内部收益率。
（四）计算敏感性指标
1?敏感度系数
概念：敏感度系数是项目效益指标变化的百分率与不确定因素变化的百分率之比。
计算公式： e =A a/ △
式中：e 评价指标a对于不确定因素f的敏感度系数；
△a――不确定因素f发生A f变化时，评价指标a的相应变化率（%）；
△――不确定因素f的变化率（%）。判据：
e>0 ,表示评价指标与不确定因素同方向变化；e<0，表示评价指标与不确定因素反方向变
化。
|e|越大敏感度系数越高，项目效益对该不确定因素敏感程度越高。2?临界点：临界点是指不确定因素使项目由可行变为不可行的临界数值。
表示方式：
（1 ）变化率：例如使内部收益率等于基准收益率或净现值变为零时的变化率。当该不确定
因素为费用科目时，为其增加的百分率；当该不确定因素为效益科目时，为其降低的百分率。（2 ）具体数值：临界点也可用该百分率对应的具体数值表示。
计算方法：可以通过敏感性分析图求得临界点的近似值，但由于项目效益指标的变化与
不确定因素变化之间不完全是直线关系，有时误差较大，因此最好采用试算法或函数求解。
判别：临界点的高低与设定的基准收益率有关。
在一定的基准收益率下，临界点越低，说明该因素对项目效益指标影响越大，项目对该因素就越敏感；基准收益率的数值会影响到临界点的高低，对于同一个投资项目，随着设定基准收益率的提高，临界点就会变低。
（五）敏感性分析结果表述1?编制敏感性分析表
2.绘制敏感性分析图
项目效益指标。图13 - 1是典型的敏感性分析图。
（六）对敏感性分析结果进行分析
1 ）将敏感度系数及临界点的计算结果进行排序，找出较为敏感的不确定因素。 敏感度系
数较高者或临界点较低者为较为敏感的因素
2 ）定性分析临界点所表示的不确定因素变化发生的可能性。
3）归纳敏感性分析的结论， 指出最敏感的一个或几个关键因素， 粗略预测项目可能的风险。
三、敏感性分析的不足：不能得知不确定因素对项目效益影响发生的可能性有多大。
第四节风险分析
一、风险分析的程序和基础 （一）风险分析的程序
根据敏感性分析表中的数值可以绘制敏感性分析图,
横轴为不确定因素变化率，纵轴为
项目风险分析：认识项目可能存在的潜在风险因素，估计这些因素发生的可能性及由此造成的影响，分析为防止或减少不利影响而采取对策的一系列活动。
项目决策分析中的风险分析应遵循以下程序：
首先，从认识风险特征入手去识别风险因素；然后选择适当的方法估计风险发生的可能性及其影响；
其次，评价风险程度，包括单个风险因素风险程度估计和对项目整体风险程度估计；
最后，提出针对性的风险对策，将项目风险进行归纳，提出风险分析结论。
(二)风险分析的基础
1.风险函数：
描述风险有两个变量。一是事件发生的概率或可能性( probability )，二是事件发生后对项目目标的影响(impact )。风险可以用一个二元函数描述：
r (p , i)= p x i
其中：p为风险事件发生的概率；i为风险事件对项目目标的影响。
风险的大小或高低既与风险事件发生的概率成正比，也与风险事件对项目目标的影响程度成正比。
2.风险影响
按照风险发生后对项目的影响大小，可以划分为五个影响等级。如下表所示：
3.风险概率
按照风险因素发生的可能性，可以将风险概率划分为五个档次。如下表所示:
4.风险评价矩阵（pim）
风险的大小可以用风险评价矩阵，也称概率一影响矩阵来表示。它以风险因素发生的概率为横坐标，以风险因素发生后对项目的影响大小为纵坐标，如图13 - 4。
风险概率-影响矩阵
5.风险等级
采用风险评价矩阵方法，可将风险程度分为微小风险、较小风险、一般风险、较大风险
二、风险分析的内容
1.风险识别：在对风险特征充分认识的基础上，识别项目潜在的风险和引起这些风险的具体
风险因素。风险因素识别应注意借鉴历史经验，特别是后评价的经验。风险识别要根据行业
和项目的特点，采用分析和分解原则，把综合性的风险问题分解为多层次的风险因素。
常用的方法主要有风险分解法、流程图法、头脑风暴法和情景分析法等。具体操作中, 大多通过专家调查的方式完成。
2.风险估计：
风险估计：估计风险发生的可能性及其对项目的影响。应采取定性描述与定量分析相结
合的方法对风险做出全面估计。
「主观估计
风懸概率估计方法■:
1-客呗估计
风瞳估计的芳袪*
「概率穩分析
1风险嶷响■!古计方法
v
?■葢特卡洛模拟
3.风险评价
风险评价：是在风险估计的基础上，通过相应的指标体系和评价标准，对风险程度进行划分，以揭示影响项目成败的关键风险因素。风险评价包括单因素风险评价和整体风险评价。
1 ）单因素风险评价，评价方法主要有风险概率矩阵、专家评价法等。（
2 ）项目整体风险评价。
4.风险对策
对策研究的基本要求包括：（1 ）风险对策研究应贯穿于可行性研究的全过程。（2）风险对策应具针对性。（3）风险对策应有可行性。（4）风险对策必具经济性。在风险对
策研究中应将规避防范风险措施所付出的代价与该风险可能造成的损失进行权衡，旨在寻求以最少的费用获取最大的风险效益。（5 ）风险对策研究是项目有关各方的共同任务。
5.风险分析结论
三、投资项目的主要风险
（一）市场风险：市场风险是竞争性项目常遇到的重要风险。一般来自四个方面：
1.由于消费者的消费习惯、消费偏好发生变化，使得市场需求发生重大变化，市场供需总量
的实际情况与预测值发生偏离。
2.由于市场预测方法或数据错误，导致市场需求分析出现重大偏差。
3.市场竞争格局发生重大变化，竞争者采取了进攻策略，或者是出现了新的竞争对手，对项
目的销售产生重大影响。
4.由于市场条件的变化，项目产品和主要原材料的供应条件和价格发生较大变化，对项目
的效益产生了重大影响。
（二）技术与工程风险：（1 ）对技术的适用性和可靠性认识不足；（2）引进国外二手设备的项目，设备的性能因素；（ 3 ）工艺技术与原料的匹配问题。
（三）组织管理风险
1.管理风险措施：合理设计项目的管理模式、选择适当的管理者和加强团队建设是规避管
理风险的主要措施。
2.组织风险措施：完善项目各参与方的合同，加强合同管理，可以降低项目的组织风险。
（四）政策风险
（五）环境与社会风险：1.环境风险2.社会风险。
（六）其它风险
四、风险分析的主要方法
（一）风险解析法（rbs risk breakdow n structure ）
风险解析法，也称风险结构分解法，它将一个复杂系统分解为若干子系统，通过对子系
统的分析进而把握整个系统的特征。
（二）专家调查法
适用范围：它适用于风险分析的全过程。
采用专家调查法时，专家应有合理的规模，人数一般应在10 - 20位左右。专家的人数取决于项目的特点、规模、复杂程度和风险的性质而定，没有绝对规定。
专家调查法有很多，其中头脑风暴法、德尔菲法、风险识别调查表、风险对照检查表和风险评价表是最常用的几种方法。
1.风险识别调查表：主要定性描述风险的来源与类型、风险特征、对项目目标的影响等。
2.风险对照检查表：是一种规范化的定性风险分析工具，具有系统、全面、简单、快捷、高
效等优点，容易集中专家的智慧和意见，不容易遗漏主要风险；对风险分析人员有启发思路、开拓思路的作用。
（三）风险概率估计
括客观概率估计和主观概率估计。
1.客观概率估计：是指应用客观概率对项目风险进行的估计，它利用同一事件，或是类似事件的数据资料，计算出客观概率。客观概率估计法最大的缺点是需要足够的信息，但通常是不可得的。客观概率只能用于完全可重复事件，因而并不适用于大部分现实事件。
2?主观概率估计：基于经验、知识或类似事件比较的专家推断概率。
当有效统计数据不足或是不可能进行试验时，主观概率是唯一选择。
3.风险概率分布
（1 ）离散型概率分布。输入变量可能值是有限个数。各种状态的概率取值之和等于1，它适用于变量取值个数不多的输入变量。
（2 ）连续型概率分布，输入变量的取值充满一个区间。常用的连续概率分布如下表
4.风险概率分析指标
描述风险概率分布的指标主要有期望值、方差、标准差、离散系数等。
（1 ）期望值：期望值是风险变量的加权平均值。
计算公式：对于离散型风险变量，期望值为
式中n――风险变量的状态数；
X i ――风险变量的第i种状态下变量的值; p i――风险变量的第i种状态出现的概率。
特殊的对于等概率的离散随机变量，其期望值为
（2）方差和标准差
概念：方差和标准差都是描述风险变量偏离期望值程度的绝对指标。
计算公式：方差：
①对于离散变量，方差s2为
F二迟（召7）*凸
1 毘
呼二丄迟⑴
对于等概率的离散随机变量，方差为
1 W
当n足够大（通常n大于30 ）时，可以近似为楫1-1
标准差：方差的平方根，计为s。
（3 ）离散系数
概念：离散系数是描述风险变量偏离期望值的离散程度的相对指标，计为广:
计算公式：
0仝
X
（四）概率树分析：
概念：概率分析是借助现代计算技术，运用概率论和数理统计原理进行概率分析，求得
风险因素取值的概率分布，并计算期望值、方差或标准差和离散系数，表明项目的风险程度。
基本步骤是：
（1）假定输入变量之间是相互独立的，可以通过对每个输入变量各种状态取值的不同组合计算项目的内部收益率或净现值等指标。根据每个输入变量状态的组合计算得到的内
部收益率或净现值的概率为每个输入变量所处状态的联合概率，即各输入变量所处状态发生
概率的乘积。
（2 ）评价指标（净现值或内部收益率）由小到大进行顺序排列，列出相应的联合概率
和从小到大的累计概率，并绘制评价指标为横轴，累计概率为纵轴的累计概率曲线。计算评价指标的期望值、方差、标准差和离散系数（6厲）
(3)根据评价指标npv=0 , irr=i c或(i s)，由累计概率表计算p[npv (i c) <0]或
p (irr
p[npv ( i c)>0]=1 —p[npv (i c) <0]
p (irr >i c) =1 —p (irr
适用范围：
(1)概率分析的理论计算法一般只使用于服从离散分布的输入与输出变量。
(2 )当输入变量数和每个变量可取的状态数较多(大于3个)时，一般不适于使用理
论分析方法。若各输入变量之间不是独立，而存在相互关联时，也不适用这种方法。
° 二0
建设投费0
(五)蒙特卡洛模拟
1.使用条件：当在项目评价中输入的随机变量个数多于三个，每个输入变量可能出现三个以
上以至无限多种状态时(如连续随机变量)，就不能用理论计算法进行风险分析，这时就必须采用蒙特卡洛模拟技术。
4?应用蒙特卡洛模拟法时应注意的问题
(1 )在运用蒙特卡洛模拟法时，假设输入变量之间是相互独立的，在风险分析中会遇到输入变量的分解程度问题。
输入变量分解得越细，输入变量个数也就越多，模拟结果的可靠性也就越高。变量分解过细往往造成变量之间有相关性，就可能导致错误的结论。为避免此问题，可采用以下办法
处理。①限制输入变量的分解程度。②限制不确定变量个数。模拟中只选取对评价指标有重
大影响的关键变量，其他变量保持在期望值上。③进一步搜集有关信息，确定变量之间的相
关性，建立函数关系。
（2 ）蒙特卡洛法的模拟次数。
从理论上讲，模拟次数越多越正确，但实际上一般应在200~500 次之间为宜。
（六）风险综合评价法
风险综合评价的方法中，最常用、最简单的分析方法是通过调查专家的意见，获得风险因素的权重和发生概率，进而获得项目的整体风险程度。其步骤主要包括：
1.建立风险调查表。
2.判断风险权重。
3.确定每个风险发生概率。可以采用 1 - 5标度, 分别表示可能性很小、较小、中等、较大、很大，代表5种程度。
4.计算每个风险因素的
等级。5.最后将风险调查表中全部风险因素的等级相加，得出整个项目的综合风险等级。
五、常用的风险对策：风险防范工作应从经济活动实施前就开始进行，才能起到事半功倍的
效果。就投资项目而言，可行性研究中进行的风险对策研究就可以起到这样的作用。主要风险对策主要有以下几种：
（一）风险回避：风险回避是彻底规避风险的一种做法，即断绝风险的来源。
对投资项目可行性研究而言：（1）意味着提出推迟或否决项目的建议。（2）通过信
息反馈彻底改变原方案。
风险回避一般适用于以下两种情况，其一是某种风险可能造成相当大的损失，且发生的频率较高；其二是应用其它的风险对策防范风险代价昂贵，得不偿失。
风险回避对策的采用一般都是很慎重的，只有在对风险的存在与发生，对风险损失的严重性有把握的情况下才有积极意义。
（二）风险控制
风险控制：是针对可控性风险采取的防止风险发生，减少风险损失的对策，也是绝大部
分项目应用的主要风险对策。对投资项目可行性研究而言：
（1）可行性研究过程中所做风险对策研究提出的风险控制措施运用于方案的再设计；
（2）可行性研究完成之时的风险对策研究可针对决策、设计和实施阶段提出不同的风险控制
二、不确定性分析与风险分析: 不确定性分析是对影响项目的不确定性因素进行分析，测算它们的增减变化对项目效益的影响，找出最主要的敏感因素及其临界点的过程； 风险分析则是识别风险因素、估计风险概率、评价风险影响并制订风险对策的过程。2.区别：分析方法不同. 不确定性分析：对投资项目受不确定性因素的影响进行分析，并粗略地了解项目的抗风险能力，其主要方法是敏感性分析和盈亏平衡分析； 风险分析：对投资项目的风险因素和风险程度进行识别和判断，主要方法有概率树分析、蒙特卡洛模拟等。 第二节盈亏平衡分析
一、盈亏平衡分析的概念、作用与条件 （一）盈亏平衡分析的定义 1.盈亏平衡分析的定义:一定市场和经营管理条件下，根据达到设计能力时的成本费用与收入数据，求取盈亏平衡点，研究分析成本费用与收入平衡关系的一种方法。分为线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析。投资项目决策分析与评价中一般仅进行线性盈亏平衡分析。 2.盈亏平衡点的定义和表达：盈亏平衡点（bep，break－even point）：企业盈利与亏损的转折点，这一点上，销售收入（扣除销售税金与附加）等于总成本费用，刚好盈亏平衡。 投资项目决策分析与评价中最常用的是以产量和生产能力利用率表示的盈亏平衡点，也有采用产品售价表示的盈亏平衡点。 （二）盈亏平衡分析的作用:考察企业（或项目）对产出品变化的适应能力和抗风险能力。 用产量和生产能力利用率表示的盈亏平衡点越低，表明企业适应市场需求变化的能力越大，抗风险能力越强；用产品售价表示的盈亏平衡点越低，表明企业适应市场价格下降的能力越大，抗风险能力越强。盈亏平衡分析只适宜在财务分析中应用。 （三）线性盈亏平衡分析的四个条件：1）产量等于销售量（2）产量变化，单位可变成本不变（3）产量变化，产品售价不变（4）只生产单一产品，或者生产多种产品，但可以换算 为单一产品计算。 二、盈亏平衡点的计算方法 （一）公式计算法 bep（生产能力利用率）＝年总固定成本/（年销售收入－年总可变成本－年销售税金与附加）bep（产量）＝年总固定成本/（单位产品价格－单位产品可变成本－单位产品销售税金与附加）＝bep（生产能力利用率）×设计生产能力 bep（产品售价）＝（年总固定成本/设计生产能力）+单位产品可变成本+单位产品销售税金与附加 年销售税金及附加如采用含税价格计算，应再减去年增值税；单位产品销售税金及附加如采用含税价格计算，应再减去单位产品增值税。
（风险管理）风险评估方 案
风险评估准备：确定评估范围、组织评估小组、评估目标、评估工具和评估方法。 一、风险因素识别：资产识别、威胁识别、脆弱点识别 二、风险评估方法：采用的方法主要有：问卷调查、工具检测、人工核查、文档查阅、渗透性测试等。资产评估 （1）资产识别： （2）资产赋值：
资产评估机密性、完整性、可用性的赋值通过调查问卷来实现 机密性是否能够容纳具有不同密钥长度的各种加密机制？ 是否保证SOAP消息级的机密性？ 加密签名数据时，其摘要值是否被加密?(如果没有加密攻击者可以借此推测明 文，使得加密数据被破坏）？ 是否保证网络传输层的机密性？ 完整性是否为加密后的数据再采用签名以确保初始化矢量的完整性不被破坏？(加密 算法中使用的初始化矢量虽然可以解决为给定密钥和数据创建相同密文的安 全问题，但初始化矢量本身也可能被修改，使上述问题再次出现。) 是否采用的多种签名格式？ 可用性加密的工具对递归深度或请求使用资源数量是否做限制？ 选择采用的合适的预防措施以免受任何潜在的拒绝服务的攻击。 （3）重要性程度的赋值： 应用头脑风暴法，即根据风险预测和风险识别的目的和要求，组成专家组，通过会议形式让大家
畅所欲言，而后对各位专家的意见进行汇总、综合，以得出最后的结论。 资产评估值=Round{log2[2机密性+2完整性+2可用性]} 机密性∈（0.4），完整性∈（0.4），可用性∈（0.4），资产评估值∈（0.4） 威胁评估 威胁的确定： 1.通过对应用系统、网络系统、文档和数据、软件、物理环境设计调查问卷，根据答案的汇总进行确定 如： 网络安全功能基本要求： 身份鉴别：
附件2 论文中英文摘要格式 作者姓名：姜潮 论文题目：基于区间的不确定性优化理论与算法 作者简介：姜潮，男，1978年9月出生，2004年6月师从湖南大学长江学者特聘教授韩旭老师，于2008年12月获博士学位。 中文摘要 不确定性广泛存在于工程实际问题中，不确定性优化理论和算法的研究对于产品或系统的可靠性设计具有重要意义。随机规划和模糊规划是两类传统的不确定性优化方法，它们需要大量的不确定性信息以构造变量的精确概率分布或模糊隶属度函数。然而，对于很多工程问题，获得足够的不确定性信息往往显得非常困难或成本过高，这便使得两类方法在适用性上具有一定的局限性。区间数优化是一类相对较新的不确定性优化方法，它利用区间描述变量的不确定性，只需要通过较少的信息获得变量的上下界，故在不确定性建模方面体现了很好的方便性和经济性。区间数优化方法的研究近年来开始逐渐受到国内外的重视，有望在未来成为继随机规划和模糊规划之后的第三大不确定性优化方法，并且在工程领域展现了比后两者更强的应用潜力。然而目前区间数优化的研究尚处于初步阶段，特别是非线性区间数优化的研究还刚刚起步，在数学转换模型的建立、两层嵌套优化问题的求解等方面尚存在一系列的技术难点需要解决。 为此，本文将针对非线性区间数优化展开系统的研究，力求在其数学规划理论本身及实用性算法方面做出一些卓有成效的尝试和探索。数学规划理论方面的工作是提出两种非线性区间数优化的转换模型，实现了不确定性优化问题向确定性优化问题的转换，此部分工作是整篇论文的基础；实用性算法方面的工作主要是将目前工程优化领域中的一些求解工具有机引入非线性区间数优化，一定程度上解决因两层嵌套优化造成的低效问题，从而构造出多种具一定工程实用性的高效非线性区间数优化算法。基于此思路，本论文开展和完成了如下研究工作： (1)针对一般的不确定性优化问题，从数学规划理论层面提出了两种非线性区间数优化的数学转换模型，即区间序关系转换模型和区间可能度转换模型。给出了一种改进的区间可能度构造方法，将不确定不等式约束转换为确定性约束；给出了不确定等式约束的处理方法，最终将之转换为两个确定性约束。两种转换模型采用了上述相同的不确定约束的处理方法，但在不确定目标函数的处理上有所不同，即分别基于区间序关系和区间可能度将不确定目标函数转换为确定性目标函数。通过转换模型，得到一确定性的两层嵌套优化问题。最后，提出一种基于遗传算法的两层嵌套优化方法来求解转换后的确定性优化问题。 (2)给出多网络和单网络两种混合优化算法求解转换后的两层嵌套优化问题，从而构造出两种高效的非线性区间数优化算法。多网络混合优化算法中，通过多个人工神经网络模型建立设计向量与目标函数区间或约束区间之间的映射关系，并且采用遗传算法作为优化求解器；单网络混合优化算法中，只通过单个人工神经网络模型建立设计变量和不确定变量与相应的目标函数值和约束值之间的映射关系，并且采用遗传算法作为内、外层优化求解器。利用混合优化算法对转换后的确定性优化问题进行求解时，不再使用原耗时的真实模型，而
第七章工程项目不确定性分析与风险分析 1．线性盈亏平衡分析的前提假设是什么盈亏平衡点的生产能力利用率说明什么 问题 2．敏感性分析的目的是什么要经过哪些步骤敏感性分析有什么不足之处 3．风险分析和不确定性分析有何区别和联系风险测度的基本方法有哪些风险决 策的最显着特征是什么风险控制的基本方法有哪些 4．某企业生产某种产品，设计年产量为6000 件，每件产品的出厂价格估算为 50 元，企业每年固定性开支为66000 元，每件产品成本为28 元，求企业的最大可能盈利，企业不盈不亏时最低产量，企业年利润为 5 万元时的产量。 5．某厂生产一种配件，有两种加工方法可供选择，一为手工安装，每件成本为 元，还需分摊年设备费用 300 元；一种为机械生产，需投资 4500 元购置机械，寿命为 9 年，预计残值为 150 元，每个配件需人工费元，维护设备年成本为 180 元，如果其他费用相同，利率为 10%，试进行加工方法决策。 6．某投资项目其主要经济参数的估计值为：初始投资15000 元，寿命为 10 年，残值为 0，年收为 3500 元，年支出为 1000 元，投资收益为 15%，（1）当年收入变化时，试对内部收益率的影响进行敏感性分析；（2）试分析初始投资、年收入 与寿命三个参数同时变化时对净现值的敏感性。 7．某项投资活动，其主要经济参数如下表所示，其中年收入与基准收益率为不 确定性因素，试进行净现值敏感性分析。 参数最不利 P很可能 M最有利 O 初始投资（万元）-10000-10000-10000 年收入（万元）250030004000 基准收益率20%15%12% 寿命（年）666 8．某方案需投资25000 元，预期寿命 5 年，残值为 0，每年净现金流量为随机 变量，其可能发生的三种状态的概率及变量值如下：5000（P=）；10000 元（P=）；12000 元（ P=）；若利率为 12%，试计算净现值的期望值与标准差。 9．某投资方案，其净现值的期望值E[NPV]=1200元，净现值方差D[NPV]=× 106,试计算 :(1)净现值大于零的概率 ;(2)净现值小于 1500 元的概率。
基于管道完整性管理的风险评价技术研究 随着社会的不断进步，我国管道工程有了快速发展。近几年，管道管理的评价技术有了改进和提升，利用对数据的挖掘科学合理的建立评价指标，并结合风险贡献率对相关技术进行判定，进而实现评估。本文主要对管道完整性管理的风险评价技术进行研究，以推动我国管道工程更好的发展。 标签：管道完整性；风险评价技术；管理 评价管道风险的技术具有不同的优缺点和适用范围，在管道完整性管理技术不断发展的同时，评价风险的相关技术也有了更大的空间。该方法可结合定量和半定量的优势能够保证评价结果，对安全生产有重要意义。 1 管道风险评价的重要性 保证管道的安全性是国家对企业文化的最低要求，企业不仅要使评估符合规范，还应对潜在的危险进行识别，并根据实际情况制定相关的解决对策。管道风险的评价目的主要分为：对高风险因素进行确定，并提出解决措施；对潜在风险的等级进行划分，并分析效益；对存在的风险采取正确的应对措施；管道完整性受评价的影响；明确完整性评价方法，并提出相关建议；确定维护方向，指导投资计划。 2 风险评价方法 2.1 评价对象 管道线路是风险评价的对象，其目的是为了评价管道线路、识别、站场和线路环境对管道输送的影响。在通常情况下，风险评价只对泄漏进行评价，类似冰堵、凝管的现象不予考虑，若对其它风险进行评估时，应利用更有针对性的评价方法进行评价。 2.2 评价过程 企業在面对风险评价时，应回答以下几个问题：管道会在什么情况下出现事故；起会存在怎样的规律或变化；若事故发生后会造成怎样的影响；怎样应对后果。这些问题是风险评价需要解决的关键。管道完整性是对管道情况的数据采集，并找出潜在风险在、在判断风险后，提出解决措施。 2.3 管道风险评价分析 在评价管道风险时，首先应确定出现的风险是否能够接受，再进行评价计划或治理方案；其次，确定评价目标，并收集整理完整性管理的数据和资料，对数据进行挖掘；最后对风险贡献率进行确定，依照评价指标对风险进行计算，进而
第九章不确定性分析与风险分析 第一节概述 一、风险与不确定性的概念 （一）风险与不确定性 1.风险的概念与特征 （1）风险的概念：狭义的风险（英国风险管理学会的定义）：不利结果出现或不幸事件发 生的机会。只反映风险有害和不利的一面。广义的概念：风险是未来变化偏离预期的可能性 以及其对目标产生影响的大小。 （2 ）风险的特征：①风险是中性的，既可能产生不利影响，也可能带来有利影响。②风险的大小与变动发生的可能性有关，也与变动发生后对项目影响的大小有关。变动出现的可能 性越大，变动出现后对目标的影响越大，风险就越高。 2.不确定性与风险 不确定性：是与确定性相对的一个概念，指某一事件、活动在未来可能发生，也可能不 发生，其发生状况、时间及其结果的可能性或概率是未知的。出现了基于概率的风险分析 以及未知概率的不确定分析两种决策分析方法。不确定性与风险的区别：
二、不确定性分析与风险分析： 不确定性分析是对影响项目的不确定性因素进行分析，测算它们的增减变化对项目效益的影响，找出最主要的敏感因素及其临界点的过程； 风险分析则是识别风险因素、估计风险概率、评价风险影响并制订风险对策的过程。 2.区别：分析方法不同. 不确定性分析：对投资项目受不确定性因素的影响进行分析，并粗略地了解项目的抗风险能力，其主要方法是敏感性分析和盈亏平衡分析； 风险分析：对投资项目的风险因素和风险程度进行识别和判断，主要方法有概率树分析、蒙特卡洛模拟等。 第二节盈亏平衡分析 一、盈亏平衡分析的概念、作用与条件 （一）盈亏平衡分析的定义
1.盈亏平衡分析的定义：一定市场和经营管理条件下，根据达到设计能力时的成本费用与收 入数据，求取盈亏平衡点，研究分析成本费用与收入平衡关系的一种方法。分为线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析。投资项目决策分析与评价中一般仅进行线性盈亏平衡分析。 2.盈亏平衡点的定义和表达：盈亏平衡点（bep，break —even point ）:企业盈利与亏损 的转折点，这一点上，销售收入（扣除销售税金与附加）等于总成本费用，刚好盈亏平衡。 投资项目决策分析与评价中最常用的是以产量和生产能力利用率表示的盈亏平衡点，也有采用产品售价表示的盈亏平衡点。 （二）盈亏平衡分析的作用：考察企业（或项目）对产出品变化的适应能力和抗风险能力。 用产量和生产能力利用率表示的盈亏平衡点越低，表明企业适应市场需求变化的能力越 大，抗风险能力越强；用产品售价表示的盈亏平衡点越低，表明企业适应市场价格下降的能力越大，抗风险能力越强。盈亏平衡分析只适宜在财务分析中应用。 （三）线性盈亏平衡分析的四个条件：1）产量等于销售量 （2 ）产量变化，单位可变成本 不变（3 ）产量变化，产品售价不变（4）只生产单一产品，或者生产多种产品，但可以换算为单一产品计算。 二、盈亏平衡点的计算方法 （一）公式计算法 bep （生产能力利用率） =年总固定成本/ （年销售收入-年总可变成本-年销售税金与附加）bep （产量）=年总固定成本/ （单位产品价格-单位产品可变成本-单位产品销售税金与附加）=bep （生产能力利用率）x设计生产能力 bep （产品售价）=（年总固定成本/设计生产能力）+单位产品可变成本+单位产品销售税金与附加年销售税金及附加如采用含税价格计算，应再减去年增值税；单位产品销售税金及附加
使目标函数的概率期望达到最优的模型称为期望值模型即E —模型。 max ..,0Eh x s t Ax b x ′=≥ (1) 相对于E —模型而言，P —模型是使目标函数值不小于某一指定值0u 的概率达到极大值。 (){} 0max ..,0 P h x u s t Ax b x ω′≥=≥ (2) 2.1.2、约束条件中含有随机变量的随机规划 在随机变量出现在约束函数里的模型中，依据随机变量处理方式的不同大致形成随机规划三大类问题：分布问题、机会约束规划问题及带补偿二阶段(多阶段)问题。 分布问题是采用等待观察到随机变量的实现以后再做决策的方式来处理随机变量。考虑如下线性规划问题： max ..,0,0 h x s t Ax b x Dx d x ′=≥=≥ (3) 其中，()12,,,m b b b b ′=L ，()12,,,n h h h h ′=L ，()12,,,n x x x x ′=L ，A 为m n ×的矩阵，D 为1m n ×矩阵，d 为1m 维向量。假设,,A b h ′的元素,,ij j i a b h ，1,2,,i m =L ，1,2,,j n =L 都可以是随机的，且他们均定义在某一概率空间(),,F P ?上，D ，d 则为非随机的矩阵和向量。 在观察到这些随机变量的实现()()(),,ij j i a b h ωωω，1,2,,i m =L ，1,2,,j n =L 之后，得到一个确定性的线性规划问题： ()()()()() ()()() 111111111max ..,0 n n n n m mn n m h x h x a x a x b s t a x a x b Dx d x ωωωωωωωω++++=++==≥L L M L (4) 设式(4)的最优解为()* x ω，最优值为()z ω。 对应不同的样本点ω，式(4)各项系数的值不同，从而得到不同的()* x ω和()z ω。决策者在观察到随机变量的实现之前需要知道：这些随机变量的各种可能值，()z ω可能的取值及取某值的概率即()z ω的概率分布。这种求()z ω的概率分布的问题称为分布问题。 机会约束规划主要是针对约束条件中含有随机变量，且必须在观测到随机变量的实现之
不确定性与风险分析习题 1.盈亏平衡点位置与项目抗风险能力的关系，正确的是( )。 A.盈亏平衡点越高，项目抗风险能力越强 B.盈亏平衡点越高，项目适应市场变化能力越强 C.盈亏平衡点越高，项目适应市场变化能力越强，抗风险能力越弱 D.盈亏平衡点越低，项目抗风险能力越强 2．盈亏平衡分析分为线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析。其中，线性盈亏平衡分析的前提条件之一是（）。 A．只生产单一产品，且生产量等于销售量 B．单位可变成本随生产量的增加成比例降低 C．生产量与销售量之间成线性比例关系 D．销售收入是销售量的线性函数 3．在投资项目经济评价中进行敏感性分析时，首先应确定分析指标。如果要分析产品价格波动对投资方案超额净收益的影响，可选用的分析指标是（）。 A．投资回收期B．净现值C．内部收益率D．借款偿还期4．某项目设计生产能力为年产60万件产品，预计单位产品价格为1 00元，单位产品可变成本为75元，年固定成本为380万元。若该产品的销售税金及附加的合并税率为5％，则用生产能力利用率表示的
项目盈亏平衡点为（ ）。 A ，31.67％ B ．30.16％ C ．26.60％ D ．25.33％ 5.盈亏平衡点越低，表明项目( )。 A ．适应市场变化能力越小 B ．适应市场变化能力一般 C ．适应市场变化能力较差 D ．适应市场变化能力越大 6.保本产量是指年销售收人等于下列( )时的产品产量。 A ．年总成本费用 B ．年经营成本 C ．单位产品总成本费用 D ．单位产品经营成本 7．在敏感性分析中，下列因素最敏感的是（ ） A ．产品价格下降30%，使NPV=0 B ．经营成本上升50%，使NPV=0 C 、寿命缩短80%，使NPV=0 D 、投资增加120%，使NPV=0 8.某项目单因素敏感性分析图如下：三个不确定性因素Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ，按敏感性由大到小的顺序排列为（ ）。 A.Ⅰ－Ⅱ－Ⅲ B.Ⅱ－Ⅲ－Ⅰ C.Ⅲ－Ⅱ－Ⅰ D.Ⅲ－Ⅱ－Ⅰ 9.设定要分析的因素均从初始值开始一个相同的幅度变动（相对于确定性分析中的取值），比较在同一变动幅度下各因素的变动对分析指标的影响程度，影响程度大者为敏感因素，该法称为（ ）。 10 5 -5 -10 Ⅰ Ⅱ Ⅲ 内部收益率的变化率（%） -10 -5 5 10 不确定性因素变化幅度（%）
工程经济学习题 第七章工程项目不确定性分析与风险分析 1．线性盈亏平衡分析的前提假设是什么？盈亏平衡点的生产能力利用率说明什么问题？ 2．敏感性分析的目的是什么？要经过哪些步骤？敏感性分析有什么不足之处？3．风险分析和不确定性分析有何区别和联系？风险测度的基本方法有哪些？风险决策的最显著特征是什么？风险控制的基本方法有哪些？ 4．某企业生产某种产品，设计年产量为6000件，每件产品的出厂价格估算为50元，企业每年固定性开支为66000元，每件产品成本为28元，求企业的最大可能盈利，企业不盈不亏时最低产量，企业年利润为5万元时的产量。 5．某厂生产一种配件，有两种加工方法可供选择，一为手工安装，每件成本为1.2元，还需分摊年设备费用300元；一种为机械生产，需投资4500元购置机械，寿命为9年，预计残值为150元，每个配件需人工费0.5元，维护设备年成本为180元，如果其他费用相同，利率为10%，试进行加工方法决策。 6．某投资项目其主要经济参数的估计值为：初始投资15000元，寿命为10年，残值为0，年收为3500元，年支出为1000元，投资收益为15%，（1）当年收入变化时，试对内部收益率的影响进行敏感性分析；（2）试分析初始投资、年收入与寿命三个参数同时变化时对净现值的敏感性。 7．某项投资活动，其主要经济参数如下表所示，其中年收入与基准收益率为不确定性因素，试进行净现值敏感性分析。 8．某方案需投资25000元，预期寿命5年，残值为0，每年净现金流量为随机变量，其可能发生的三种状态的概率及变量值如下：5000（P=0.3）；10000元（P=0.5）；12000元（P=0.2）；若利率为12%，试计算净现值的期望值与标准差。9．某投资方案，其净现值的期望值E[NPV]=1200元，净现值方差D[NPV]=3.24×106,试计算:(1)净现值大于零的概率;(2)净现值小于1500元的概率。 1
2017年全国造价工程师执业资格考试考前培训 建设工程造价案例分析1V1课堂(4) 不确定性分析与风险分析 【基本知识点一】不确定性分析 常用的不确定性分析方法有盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析。（教材涉及例题：第一章：案例八、九。） 一、盈亏平衡分析 这种方法的作用是找出投资项目的盈亏临界点，以判断不确定因素对方案经济效果的影响程度，说明方案实施的风险大小及投资承担风险的能力。项目盈亏平衡点(BEP)的表达形式： 【案例八】 背景： 某新建项目正常年份的设计生产能力为100万件某产品，年固定成本为580万元，每件产品销售价预计60元，销售税金及附加税率为6%，单位产品的可变成本估算额40元。 问题： 1．对项目进行盈亏平衡分析，计算项目的产量盈亏平衡点和单价盈亏平衡点。 2．在市场销售良好情况下，正常生产年份的最大可能盈利额多少？ 3．在市场销售不良情况下，企业欲保证年利润120万元的年产量应为多少？ 4．在市场销售不良情况下，企业将产品的市场价格由60元降低10%销售，则欲保证年利润60万元的年产量应为多少？
5．从盈亏平衡分析角度，判断该项目的可行性。 分析要点： 在建设项目的经济评价中，所研究的问题都是发生于未来，所引用的数据也都来源于预测和估计，从而使经济评价不可避免地带有不确定性。因此，对于大中型建设项目除进行财务评价外，一般还需进行不确定性分析。盈亏平衡分析是项目不确定性分析中常用的一种方法。 盈亏平衡分析的基本公式： 产量盈亏平衡点=固定成本/[产品单价（1-销售税及附加税率）-单位产品可变成本] 单价盈亏平衡点=[固定成本+设计生产能力×可变成本]/设计生产能力（1-销售税及附加税率）答案: 问题1： 解：项目产量盈亏平衡点和单价盈亏平衡点计算如下： 产量盈亏平衡点=580/[60(1-6%)-40]=35.37（万件） 单价盈亏平衡点=[580+100×40]/[100×(1-6%)]=48.72（元／件） 问题2： 解：在市场销售良好情况下，正常年份最大可能盈利额为： 最大可能盈利额R=正常年份总收益额-正常年份总成本 R=设计能力×[单价×（1-销售税金及附加税率）]-（固定成本+设计能力×单位可变成本） =100×60×(1-6%)-(580+100×40)=1060（万元） 问题3： 解：在市场销售不良情况下，每年欲获120万元利润的最低年产量为： 产量=(利润+固定成本)/[产品单价（1-销售税及附加税率）-单位产品可变成本] =(120+580)/[60×(1-6%)-40]=42.68（万件） 问题4： 解：在市场销售不良情况下，为了促销，产品的市场价格由60元降低10%时，还要维持每年60万元利润额的年产量应为： 产量=(60+580)/[54(1-6%)-40] =59.48（万件） 问题5： 解：根据上述计算结果分析如下： 1．本项目产量盈亏平衡点35.37万件，而项目的设计生产能力为100万件，远大于盈亏平衡产量，
共线生产的风险分析报告 1.目的 是对公司多品种共线生产的安全性进行风险管理的报告，报告对多品种共线生产过程中可能产生混淆和交叉污染的风险要素进行分析判定。对于每种风险可能产生损害的严重度（S）和危害的发生概率（P）进行估计。在某一风险水平不可接受时，提出降低风险预见的控制措施，以期将剩余风险降低到可以接受的水平。 2.范围 本报告适用于乳化制作生产线、综合生产车间灌、包装线的产品生产 3.引用资料 化妆品安全技术规范（2015年版）、ISO22716及ISO9001质量管理体系文件等相关资料 4.共线产品说明 4.1共线产品情况 4.2共线产品生产工艺及预期用途
5.共线生产风险识别 （1）一般液态单元或膏霜乳液单元的化妆品，基本工艺流程相同，因此确定了制作乳化时产品共线的可行性。 （2）沿工艺路线，产品的共线生产从配制开始，液洗锅、乳化锅在配制时等为产品共用，存在残留超标风险；灌装设备清洗、消毒不彻底；包装存在清场不彻底的风险。 （3）灌装环节共有多台灌装设备，避免灌装环节的交叉污染风险。 6、共线生产风险分析 根据产品生产工艺，我们对车间生产可能出现的导致产品质量风险进行分析，认为多品种共线 产品引起的交叉污染主要存在可以从以下几个方面分析： 1、多品种共用生产厂房情况：厂房从设计上易于清洁、维护、保养；符合特殊产品生产要求 2、工艺布局、人流、物流情况：工艺布局设计合理；人流、物流分开，各操作区域能得到有效控制。 3、共用设备清洁不彻底，及清洁的有效性： ①真空乳化锅：分别生产护发清洁类、护肤清洁类、护发类产品，且每次换线生产时，均用自来水、酒精、过滤水进行设备清洁，交叉污染的风险可以接受。 ②液洗锅：分别生产护肤水类产品，且每次换线生产时，均用自来水、酒精、过滤水进行设备清洁，交叉污染的风险可以接受。 ③称量：分别按指令称量原辅料。在称量过程可能存在交叉污染的风险 ④配料：不同产品共用称量设备，但分包装称量；取样器具不同，且自来水—酒精-过滤水清洁彻底，风险较小。 ⑤无菌过滤：过滤网专用，料桶共用，每次清洗和清洁，风险较小。 ⑥灌装：灌装设备，针对不同类别产品灌装，风险较小。 ⑦封口：每条生产线有兼职检验员每件检查和专职巡检关注，风险较小。 ⑧塑封：人工目检，产品已密闭，产生交叉污染的风险可以接受。 ⑨包装：包装生产线有专职巡检和兼职检验人员关注外观和重量等指标，品保清
第五章工程项目风险与不确定性分析 班级学号姓名 单选题 1、（）是作为工程项目财务分析与国民经济分析的必要补充 A 盈亏平衡分析 B 敏感性分析 C 概率分析 D 风险与不确定性分析 2、下面的分析方法中属于定量分析的是（） A 盈亏平衡分析 B 敏感性分析 C 概率分析 D 不确定性分析 3、下面的分析方法中属于静态分析的是（） A 盈亏平衡分析 B 敏感性分析 C 概率分析 D 不确定性分析 4、盈亏平衡分析是研究建设项目投产后正常年份的（）之间的关系 A 产量、利润 B 产量、成本、利润 C 产量、投资 D 产量、价格、利润 5、BEP所代表的对象是（） A 盈亏平衡点 B 敏感性因素临界点 C 内部收益率 D 敏感度系数 6、生产性建设项目根据市场需求确定的产量距线性盈亏平衡点产量右边越远，则该
项目的（） A 安全性越小 B 安全性越大 C 盈利越大 D 亏损的机会越大 7、某建设项目有甲、乙、丙、丁4个方案。方案甲和乙的设计产量均为2100m3/年，方案甲的盈亏平衡产量为1500 m3/年，方案乙的盈亏平衡产量为1150 m3/年；方案丙和丁的设计产量均为2600m3/年，方案丙的盈亏平衡产量为1700 m3/年，方案乙的盈亏平衡产量为1400 m3/年。据此，使项目投产后盈利可能性最大的方案是（） A 甲 B 乙 C 丙 D 丁 8、敏感性分析的目的是从各（）中找出敏感因素，判断敏感因素发生不利变化时投资方案的承受能力。 A 不确定性因素 B 投资方案 C 经济评价指标 D 现金流量发生时刻 9、下面（）不是敏感性分析的步骤 A 确定具体经济效益指标为敏感性分析对象 B 先取不确定性因素为敏感性变量 C 分析成本因素 D 通过比较分析找出敏感性因素 10、敏感性分析中临界点的高低与设定的基准收益率有关，对于同一个投资项目，随着设定基准收益率的提高，临界点就会（） A 降低 B 提高 C 不变 D 不确定 11、项目敏感性分析中，在基准收益率为12%的情况下，计算的某项目销售价格下
安全风险分析报告范文 信息技术的广泛深入应用使得信息安全问题更加复杂化,如何有效地进行信息安全风险分析,分析组织存在的安全漏洞并及时修补,最大限度地降低组织的安全风险,已经成为信息安全领域研究的重要内容。本文是小编为大家整理的安全风险的分析报告范文，仅供参考。 安全风险分析报告范文篇一： 产品名称：(注册标准上的名称) 风险评价人员及背景：(项目组长、医学角度的大夫、技术角度的设计人员、应用角度的、市场角度的，并提供人员资格证明，如受过的培训资格、职称等级)编制：日期： 批准：日期： 1. 编制依据 1.1 相关标准 1) YY0316-2003医疗器械——风险管理对医疗器械的应用 2) GB9706.1-1995医用电气设备第一部分：通用安全要求;
3) IEC60601-1-4：1996医用电器设备——第一部分：通用安全要求——4：并行标准：医用可编程电气系统 4) 产品标准及其他 1.2 产品的有关资料 1) 使用说明书 2) 医院使用情况、维修记录、顾客投诉、意外事故记录等 3) 专业文献中的文章和其他信息 2. 目的和适用范围 本文是对XXXX进行风险管理的报告，报告中对所有的可能危害以及每一个危害产生的原因进行了判定。对于每种危害可能产生损害的严重度和危害的发生概率进行了估计。在某一风险水平不可接受时，采取了降低见的控制措施，同时，对采取风险措施后的剩余风险进行了评价。最后，使所有的剩余风险的水平达到可以接受。 本报告适用于......产品，该产品处于设计和开发阶段(或处于小批生产阶段)。 3. 产品描述
本风险管理的对象是......(如能加入照片或图片最好)，产品概述、机理、用途适应症： 禁忌症： 设备由以下部分组成：(文字描述或示意图) 4. 产品预期用途以及与安全有关的特征的判定 (依序回答附录A用于判定医疗器械可能影响安全性的特征的问题) 4.1 产品的预期用途、预期目的是什么?如何使用? 应考虑的因素：预期使用者及其精神、体能、技能水平、文化背景和培训等情况 人机工程学问题、医疗器械的使用环境和由谁安装 患者是否能够控制和影响医疗器械的使用 医疗器械是否用于生命维持或生命支持
内部控制及控制风险评价 一、大纲 （一）内部控制目标与要素 （二）了解与记录内部控制 （三）内部控制测试 （四）内部控制评价 （五）管理建议书 二、本章重点、难点 注册会计师编制审计计划时，应当研究与评价被审计单位的内部控制。对拟信赖的内部控制进行符合性测试，据以确定对实质性测试的性质、时间和范围的影响。 （一）内部控制目标与要素 1. 内部控制定义 被审计单位为了保证业务活动的有效进行，保护资产的安全和完整，防止、发现、纠正错误与舞弊，保证会计资料的真实、合法、完整而制定和实施的政策与程序。 2. 内部控制的目标。 （1）保证业务活动按照适当的授权 ．．．．．进行； （2）保证所有交易和事项以正确的金额，在恰当的会
计期间及时记录 ．．符合会．．于适当的账户，使会计报表的编制 计准则的相关要求； （3）保证对资产和记录的接触 ．．．．．．．．．、处理均经过适当的授权； （4）保证账面资产与实存资产 ．．．．．．．．．定期核对相符。 3.有关内部控制的一般考虑。 ①管理当局的责任 建立、修正和维护公司的各项控制，并监督控制政策和程序得到持续有效的执行是管理当局的责任。 ②合理的保证 A 公司管理当局应在综合考虑控制的成本效益 ．．．．的基础 上，建立能为公司会计报表的公允表达提供合理 ．．保证的内部控制。 B 控制程序不应对工作效率或获利能力有不利影响。 ③固有的限制 由于②和③，会计报表审计总存在一定的控制风险，控制风险始终应大于零。因此不管内控如何，都要进行实质性测试。 4.了解内部控制与审计的关系 （1）不论被审计单位规模大小，都要充分了解相关的内控； （2）根据了解，确定是否进行符合性测试及符合性测
软件项目的风险分析 软件工程项目的开发也存在各种各样的风险，有些风险甚至是灾难性的。R.Charette认为，风险与将要发生的事情有关，它涉及诸如思想、观念、行为、地点、时间等多种因素；风险随条件的变化而改变，人们改变、选择、控制与风险密切相关的条件可以减少风险，但改变、选择、控制条件的策略往往是不确定的。在软件开发过程中，人们关心的问题是，什么风险会导致软件项目的彻底失败？顾客需求、开发环境、目标机、时间、成本的改变对软件项目的风险会产生什么影响？人们必须抓住什么机会、采取什么措施才能有效地减少风险、顺利完成任务？所有这些问题都是软件开发过程中不可避免并需要妥善处理的。软件工程的风险分析包括：风险标识、风险估算、风险评价和风险管理四部分 1、风险标识 从宏观上看，风险可以分为项目风险、技术风险和商业风险三类。由于项目在预算、进度、人力、资源、顾客和需求等方面的原因对软件项目产生的不良影响称为项目风险。软件在设计、实现、接口、验证和维护过程中可能发生的潜在问题，如规格说明的二义性、采用陈旧或尚不成熟的技术等等，对软件项目带来的危害称技术风险。开发了一个没人需要的优质软件，或推销部门不知如何销售这一软件产品，或开发的产品不符合公司的产品销售战略，等等，称为商业
风险。这些风险有些是可以预料的，有些是很难预料的。为了帮助项目管理人员、项目规划人员全面了解软件开发过程存在的风险，Boehm建议设计并使用各类风险检测表标识各种风险。 2、风险估算 软件项目管理人员可以从影响风险的因素和风险发生后带来的损失两方面来度量风险。为了对各种风险进行估算，必须建立风险度量指标体系；必须指明各种风险带来的后果和损失；必须估算风险对软件项目及软件产品的影响；必须给出风险估算的定量结果。 3、风险评价和管理 在风险分析过程中，经常使用三元组[RI,LI,XI]描述风险。其中RI代表风险，LI表示风险发生的概率，XI是风险带来的影响，I = 1，2，…L是风险序号，表示软件项目共有L种风险。软件开发过程中，由于项目超支、进度拖延和软件性能下降都会导致软件项目的终止，因此多数软件项目的风险分析都需要给出成本、进度和性能三种典型的风险参考量。当软件项目的风险参考量达到或超过某一临界点时，软件项目将被迫终止。在软件开发过程中，成本、进度、性能是相互关联的。例如，项目投入成本的增长应与进度相匹配，当项目投入的成本与项目拖延的时间超过某一临界点时，项目也应该终止进行。通常风险估算过程可分为
不确定性与风险分析 学习目标 1. 在项目投资决策的风险分析中是如何考虑风险的；了解其他风险分析方法的应用：有关风险度量问题和处理办法 2. 运用盈亏平衡分析和敏感性分析进行项目的不确定性分析 3. 项目风险的分析处理方法: 风险调整折现率法和等价现金流法 4. 运用概率分析进行项目风险决策 5. 运用随机模拟进行风险分析。 项目投资风险类别 ? 非系统风险指随机发生的意外事件有关的风险； ? 系统风险指一般带有普遍性的风险； ? 内部风险指与项目经营有关的风险； ? 外部风险指与外部融资有关的风险。 常见的项目风险因素 ?信用风险 –项目参与方的信用及能力 ? 建设和开发风险 –自然资源和人力资源 –项目生产能力和效率 –投资成本 –竣工延期 –不可抗力 ? 市场和运营风险 –市场竞争 –市场准入 –市场变化 –技术变化 –经营决策失误 ? 金融风险 –汇率、利率变动 –通货膨胀 –贸易保护 ? 政治风险 –体制变化 –政策变化 –法律法规变化 ? 法律风险 –有关法律法规不完善 –对有关法律法规不熟悉 –法律纠纷及争议难以解决 ? 环境风险 常用的项目风险分析方法 ? 风险识别与分析 ? 基于规则的定性分析方法 –核对表 –打分法 ? 基于概率定量分析计算方法 –需要概率为已知 –需要较多的信息 项目投资决策中收益与风险的权衡项目现金流量水平的可能分布 投资项目不确定性分析 常用分析方法： –盈亏平衡分析：确定盈利与亏损的临界点、杠杆分析 –敏感性分析：分析不确定因素可能导致的后果 –概率分析：对项目风险作直观的定量判断
销售收入及成本与产量之间的关系 静态盈亏平衡分析图 销售收入、总成本和产品产量之间的关系静态盈亏平衡分析 盈亏平衡分析的扩展 (根据NPV=0, 或备选方案的无差异点) 敏感性分析 成本结构和经营风险的关系 ?企业固定成本在总成本中所占比例会影响 企业的息前和税前收入EBIT。 ?通常将企业在无负债状况下，未来EBIT的 不确定性称为经营风险。 ?对照: ?企业在负债状况下，未来税后收益(一般采 用EPS)的不确定性称为财务风险。 经营风险vs.经营杠杆
涉密计算机安全风险分析报告 1前言 对于军工企业来说，严格地遵守保密管理工作法律法规和各项保密工作管理规章制度，从而有效地保护本单位的涉密信息安全，防止本单位国家秘密信息不被非法获取，是进行涉密计算机（含涉密信息，下同）安全保密方案设计以及涉密计算机安全风险分析报告必须予以考虑的。 本报告试图通过对本单位涉密计算机的物理安全、信息安全及管理安全进行描述和分析，提出本单位涉密计算机普遍存在的可能威胁，并提出解决问题的框架建议。 2 涉密计算机安全 对于单独运行的涉密计算机而言，计算机安全的主要目标是保护计算机资源免受毁坏、盗窃和丢失。这些资源涵盖计算机设备、储存介质、软件、计算机输出材料和数据等。 计算机安全主要应包括以下几个方面： a）进入计算机系统之后，对文件、程序等资源的访问进行控制，即访问控 制； b）防止或控制不同种类的病毒和计算机破坏程序对计算机施加影响； c）文件、数据等信息加密。对信息编码和解码，以保证只有被授权人才能 访问信息； d）保证计算机装置和设备的安全； e）通讯安全问题； f）计划、组织和管理计算机相关设备的策略和过程以保证资源安全。 3 信息安全 在涉密信息的安全管理上，主要应通过控制各种角色的活动，从政策、制度、规范、流程以及记录等方面做出规定来实现。 一个安全的、完善的信息安全管理主要应涉及以下几方面的内容： 3.1策略和制度 3.1.1信息安全策略是对允许做什么，禁止做什么的具体规定。既要制定说明信息系统安全的总体目标、范围和安全框架的总体安全策略，也要制定包含风险
管理策略、业务连续性策略、安全培训与教育策略、审计策略、规划策略、机构策略、人员策略等具体的安全策略。 3.1.2安全策略属于安全战略的管理范畴，无需指定所使用的技术。需要在安全策略指导下，根据公司的总体安全策略和业务需求，制定信息安全管理的规程和制度。如信息安全管理规定、数据安全管理规定等。 3.2机构和人员 信息安全管理，需要建全安全管理机构，配置不同层次和类型的安全管理人员，明确各层各类安全管理机构、人员的职责分工，建立涉密人员登记、离岗、考核和审查制度，定期对涉密信息相关工作人员进行再教育和培训等。 3.3 风险管理 3.3.1信息安全的实质是通过对信息系统分析，了解所存在的安全风险，通过相应的安全技术和措施，将安全风险降低到可接受的程度。 3.3.2风险管理包括威胁风险管理和残余风险管理。必要时进行风险评估，分析信息安全面临的威胁风险及信息安全的脆弱性残余风险，进而了解信息安全存在的风险，采取相应的安全措施避免风险的发生。定期进行风险评估，并确定安全对策。 3.4环境和资源管理 需要对涉密计算机环境、办公环境、、介质和设备进行管理，保障其安全可靠、稳定运行。如涉密计算机环境要防水、防火、防潮、防静电、防雷击、防磁等；设备、介质等要防盗，确保其安全可用。 3.5运行和维护管理 运行和维护管理涉及的内容包括用户管理、设备管理、运行状况监控、软硬件维护管理等。并对采用的各种技术手段进行管理，对安全机制和安全信息进行集中管理和整合的管理等。 3.6 业务连续性管理 对数据备份的内容和周期进行管理，对介质、系统和设备进行冗余备份，制定应急响应机制和预案，在灾难发生时能够进行应急处理和灾难恢复，保障业务的连续性。 3.7 监督和检查管理
风险管理与内部控制设计完整性评价标准(doc 17页)
风险管理及内部控制设计完整性三级指标 业务编号设计完整性评价标准测评结果 组织管理（X01）X01-01是否明确企业所有权与经营权，明确产权结构，明确出资人、决策机构和经营层间的权利义务，形成规范的制衡机制 X01-02是否建立健全公司治理结构，形成董事、监事和经营层人员的任用机制，明确任期 X01-03决策机构是否明确议事规则，形成重大事项集体决策机制；建立重大事项报告制度 X01-04是否建立有效的公司监控体系和经营者激励约束机制 X01-05经营管理层是否根据实际情况，科学合理设置组织机构，确保各职能部门及所属各业务单位定位清晰，管控有效 X01-06组织管理部门是否科学合理地明确机构、岗位与人员编制 X01-07不相容机构、岗位是否分离 X01-08内部组织机构设置和调整的提出、论证、审议和决策等一系列流程是否有明确的规定 X01-09是否制定并公布组织结构图、员工手册、业务流程图、岗（职）位说明书和权限指引等内部管理制度或相关文件，使企业员工了解和掌握组织架构设计及权责分配情况，促进企业各层级员工明确职责分工，正确行使职权 人力资源 管理（X02）X02-01是否建立人力资源的激励、约束与退出机制，确保整体团队持续处于优化状态 X02-02是否制定科学合理的人力资源考核体系，将绩效考核结果与员工薪酬、晋升、降级、辞退相结合 X02-03是否制定与绩效考核挂钩的薪酬制度，对薪酬标准、等级、薪酬计算、薪酬发放作出明确规定 X02-04是否建立关键岗位员工的强制休假制度和定期岗位轮换制度 X02-05是否对高级管理人员、关键人才、外聘专家、掌握企业核心秘密的人员的离岗作出保密及竞业禁止规定X02-06是否明确规定员工退出（辞职、辞退、退休）的条件和程序 X02-07是否对人员异动（集体辞职、关键人员流失、上访、罢工等）作出管理规定，制定对策和预案 X02-08是否对人员选拔任用中的利益冲突回避作出明确规定 社会责任（X03）X03-01企业应按照国家有关环境保护的规定，建立本单位的环境保护管理体系，落实环境保护责任制 X03-02应建立废料回收和循环利用制度，提高废料利用效率 X03-03应建立环境评估和环保监察制度，定期不定期开展环保检查，发现问题，及时采取措施 X03-04根据国家有关安全生产的规定，结合生产经营实际情况，建立安全生产管理体系和操作规范，严格落实安全生产责任制 X03-05建立有效的安全监察机制 X03-06应根据国家和行业相关质量标准，结合履行社会责任的要求，严格规范生产流程，落实精细化管理制度，确保向社会提供高质量的产品和服务 X03-07应建立严格的质量控制和检验制度，本着对社会负责的原则，严把产品质量关，禁止不合格产品流向社会 X03-08根据国家有关职业健康管理的规定和相关标准，结合生产经营实际情况，建立职业健康及劳动保护的管理制度 战略规划与计划（X04）X04-01是否在决策机构下设立战略委员会或者授权类似机构履行发展战略相应职责 X04-02是否对战略规划编制程序和方法作出明确规定 X04-03是否制定战略规划的决策程序，对战略决策会议的召开程序、表决方式、提案审议、保密要求和会议记录等作出规定