一、单项选择题
1. 对于线性资产组合来说，时间平方根法则成立的假设不包括（）。
A. 风险因子在时间上的分布独立
B. 风险因子在时间上的分布相同
C. 风险因子在时间上的分布为正态分布
D. 组合只有一个风险因子
描述：P47，时间平方根法则
您的答案：D
题目分数：10
此题得分：10.0
2. 历史模拟法与monte carlo模拟法计算VaR方法的主要区别是（）。
A. monte carlo模拟法不需要历史数据
B. 历史模拟法可以根据专家经验调整参数
C. monte carlo模拟需要对模型进行假设
D. monte carlo模拟计算速度快
描述：P29，Monte carlo模拟法
您的答案：C
题目分数：10
此题得分：10.0
3. 反映了投资规模增加后，组合VaR值变化的指标是（）。
A. VaR
B. 边际VaR
C. 成分VaR
D. 下标准差
描述：P38，边际与成分Var计算
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
4. 下列敏感度指标中，能够把利率变动对债券未来现金流影响的纳入考虑的指标是（）。
A. 凸性
B. 修正久期
C. 有效久期
D. 麦考利久期
描述：P11，敏感度指标
您的答案：C
题目分数：10
此题得分：10.0
二、多项选择题
5. 对于场内期权产品，下列（）因素应该作为风险因子集合之内。
A. 执行价格
B. 期权收盘价
C. 标的物价格
D. 波动率曲面
E. 利率
描述：P16，识别和选择风险因子
您的答案：E,D,C
题目分数：10
此题得分：10.0
三、判断题
6. 在因素推动方法实施过程中，通过调整组合的参数k，可以将因子之间变动的相关性考虑进去。（）
描述：P60，压力情景产生方法
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
7. 指数权重的历史模拟法对近期市场的变动比普通的历史模拟法敏感。（）
描述：P26，历史模拟法
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
8. 对于欧式看涨期权多头，Delta近似方法计算出的VaR比Delta-Gamma近似方法计算出的VaR值要
大。（）
描述：P36，风险价值计算
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
9. 敞口指投资规模大小，因此可以使用保证金占用的数量作为敞口计量的指标。（）
描述：P9，敞口指标
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
10. 投资组合的最大损失不可能超过组合的风险价值。（）
描述：P15，风险价值
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
试卷总得分：100.0
C13014投资者适当性评估课后测验100分 一、多项选择题 1. 根据《证券公司投资者适当性制度指引》的相关要求，证券公 司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合以下要求（）。 A. 金融产品或金融服务的期限符合客户的投资目标 B. 金融产品或金融服务的投资品种符合客户的投资目标 C. 客户签署风险揭示书，确认已充分理解金融产品或金融服务的风险 D. 金融产品或金融服务的风险等级符合客户的风险承受能力等级 2. 根据《证券公司投资者适当性制度指引》的相关要求，客户要 求购买或接受高于其风险承受能力等级的金融产品或服务时，证券公 司（）。 A. 在客户经风险提示后仍坚持购买产品或接受服务的情况下，应当要求客户以书面方式进行确认，由 客户承诺对投资决定自行承担责任 B. 如认为客户购买金融产品或接受金融服务不适当或者无法判断是否适当的，不得主动向客户推介 C. 应当进行风险提示 D. 应当保存相关提示记录和确认文件，做好留痕工作 3. 根据《证券公司投资者适当性制度指引》的相关要求，证券公 司在开展市场推广活动时，应当（）。 A. 提示金融服务的风险
B. 明确产品或服务适合的对象 C. 提示金融产品的风险 D. 以清晰、醒目的方式标明相关材料为推广材料 4. 根据《证券公司投资者适当性制度指引》，属于对复杂或高风 险金融产品的特别信息披露要求的有（）。 A. 公司与客户之间可能存在的利益冲突 B. 对流动性差或者不存在公开交易市场的复杂或高风险金融产品，证券公司应当如实向客户披露 C. 证券公司销售复杂或高风险金融产品，应当向客户披露评估金融产品的风险特征与客户风险承受能 力的匹配情况 D. 对具有杠杆效应的复杂或高风险金融产品，证券公司应当向客户提示可能产生的最大损失 5. 根据《证券公司投资者适当性制度指引》的相关要求，证券公 司应当告知客户，证券公司履行投资者适当性职责（）。 A. 不会降低金融产品或金融服务的固有风险 B. 能够降低金融产品或金融服务的固有风险 C. 不能取代客户本人的投资判断 D. 不会影响客户依法承担相应的投资风险、履约责任以及费用 6. 根据《证券公司投资者适当性制度指引》的相关要求，除当然 型的专业投资者以外的其他机构，符合以下全部条件可申请成为专业 投资者（）。
试题 一、单项选择题 1. 单一融入方累计融资余额不得超过证券公司净资本的（）。 A. 5% B. 10% C. 20% D. 50% 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 2. 证券公司应当根据约定制定违约处置方案，包括处置标的证券 的（）。 A. 种类 B. 方式 C. 数量 D. 时间 您的答案：C,B,D,A 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 违背《证券公司股票质押式回购交易业务风险管理指引（试行）》 关于“合法原则”规定的行为是（）。 A. 诱导不适当的客户开展业务 B. 利益输送和商业贿赂 C. 内幕交易 D. 操纵市场 E. 投资法律法规和国家产业政策禁止的行业 您的答案：A,B,E,D,C 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 建立健全风险管理体系，证券公司应当（）。 A. 明确业务的最高决策机构、各层级的具体职责、程序 及制衡机制
B. 定期对业务进行风险监测和评估，对相关风险计量模 型的有效性进行验证和评价 C. 证券公司应当建立与风险管理效果挂钩的绩效考核和 责任追究机制 D. 及时根据业务开展和市场变化情况，对业务的市场风 险、信用风险、流动性风险等各类风险进行压力测试 您的答案：A,B,D,C 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 特殊融入方一般包括（）。 A. 上市公司董事 B. 上市公司监事 C. 公司高级管理人员 D. 持有上市公司股份百分之五以上的股东 您的答案：B,C,D,A 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 6. 证券公司以自有资金出资的，融出资金余额不得超过其净资本 的200%，其中资管计划资金也包括在内。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 证券公司应当对同一标的证券质押率进行差异化管理。以有限 售条件证券作为标的证券的，原则上质押率应当低于同等条件下无限售条件证券的质押率。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 标的证券部分解除质押后，履约保障比例可以低于约定的比例。 （） 您的答案：错误
一、单项选择题 1. 单一融入方累计融资余额不得超过证券公司净资本的（）。 A. 5% B. 10% C. 20% D. 50% 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、多项选择题 2. 证券公司应当根据约定制定违约处置方案，包括处置标的证券的（）。 A. 种类 B. 方式 C. 数量 D. 时间 您的答案：C,A,D,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. 违背《证券公司股票质押式回购交易业务风险管理指引（试行）》关于“合法原则”规定的行 为是（）。 A. 诱导不适当的客户开展业务 B. 利益输送和商业贿赂 C. 内幕交易 D. 操纵市场 E. 投资法律法规和国家产业政策禁止的行业 您的答案：B,E,A,D,C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. 建立健全风险管理体系，证券公司应当（）。 A. 明确业务的最高决策机构、各层级的具体职责、程序及制衡机制
B. 定期对业务进行风险监测和评估，对相关风险计量模型的有效性进行验证和评价 C. 证券公司应当建立与风险管理效果挂钩的绩效考核和责任追究机制 D. 及时根据业务开展和市场变化情况，对业务的市场风险、信用风险、流动性风险等各 类风险进行压力测试 您的答案：D,C,B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 5. 特殊融入方一般包括（）。 A. 上市公司董事 B. 上市公司监事 C. 公司高级管理人员 D. 持有上市公司股份百分之五以上的股东 您的答案：D,C,A,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 三、判断题 6. 证券公司以自有资金出资的，融出资金余额不得超过其净资本的200%，其中资管计划资金也包 括在内。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. 证券公司应当对同一标的证券质押率进行差异化管理。以有限售条件证券作为标的证券的，原 则上质押率应当低于同等条件下无限售条件证券的质押率。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 8. 标的证券部分解除质押后，履约保障比例可以低于约定的比例。（） 您的答案：错误
一、单项选择题 1. 证券公司以自有资金出资的，融出资金余额不得超过其净资本 的（）。 A. 50% B. 100% C. 200% D. 400% 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 2. 当标的证券出现（），证券公司应当审慎评估质押该标的证券 的风险。 A. 单一标的证券已质押数量占总股本超过50% B. 标的证券所属上市公司上一年度亏损且本年度仍无法 确定能否扭亏 C. 标的证券近期涨幅较高 D. 标的证券对应的上市公司存在退市风险 E. 标的证券对应的上市公司及其高管、实际控制人正在 被有关部门立案调查 您的答案：B,D,A,C,E 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 建立健全风险管理体系，证券公司应当（）。 A. 明确业务的最高决策机构、各层级的具体职责、程序 及制衡机制 B. 定期对业务进行风险监测和评估，对相关风险计量模 型的有效性进行验证和评价 C. 证券公司应当建立与风险管理效果挂钩的绩效考核和 责任追究机制 D. 及时根据业务开展和市场变化情况，对业务的市场风 险、信用风险、流动性风险等各类风险进行压力测试 您的答案：A,B,C,D
题目分数：10 此题得分：10.0 4. 在对融入方进行持续性管理时，证券公司可以采取的回访方式 有（）。 A. 实地调研 B. 现场访谈 C. 电话访谈 D. 邮件访谈 E. 委托调研 您的答案：C,B,A,E,D 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 特殊融入方一般包括（）。 A. 上市公司董事 B. 上市公司监事 C. 公司高级管理人员 D. 持有上市公司股份百分之五以上的股东 您的答案：D,C,A,B 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 6. 以集合资产管理计划或定向资产管理客户作为融出方的，应当 与证券公司作为融出方合并计算单一标的证券占总股本的比例。 （） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 证券公司应当对同一标的证券质押率进行差异化管理。以有限 售条件证券作为标的证券的，原则上质押率应当低于同等条件下无限售条件证券的质押率。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0
一、单项选择题 1. 证券公司的风险管理流程不包括以下哪项内容（）。 A. 限额审批 B. 压力测试 C. 风险度量 D. 风险汇报 描述：证券公司风险管理流程 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 在最佳风险管理实践中，董事会的职责不包括以下哪项内容 （）。 A. 构建企业的风险文化，为企业风险文化建立基本基调 B. 制定公司发展战略，确保业务发展与既定风险偏好的 一致性 C. 制定风险管理的组织结构 D. 确保企业在各层次上有充分的风向管理资源 描述：证券公司各层级的风险管理职责 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 在证券公司所面临的风险中，最难以掌控的是（）。 A. 监管风险 B. 名誉风险 C. 系统风险 D. 市场风险 描述：证券公司所面临的风险 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 4. 证券公司的风险偏好包括以下哪几个层次的内容（）。 A. 监管约束
B. 自发约束 C. 限额与容忍度 D. 风险状况 描述：证券公司的风险偏好 您的答案：D,B,A,C 题目分数：10 此题得分：10.0 5. OTC产品风险管理的关键环节包括（）。 A. 交易条款确认 B. 独立定价 C. 模型检测 D. 价格调节和确认 描述：OTC产品管理的关键环节与风险管理 您的答案：A,B,D,C 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 在最佳风险管理实践中，公司负责风险管理的后台部门的职责包括（）。 A. 实施和维护完整的全企业的风险度量、管理和报告机制 B. 确保业务的策略与企业风险的文化、偏好及政策保持一致 C. 建立一个完整的风险评估和风险审批程序；包括建立全企业的风险管理框架 D. 与各业务部门合作，对其所承受的风险进行确认、度量及监督 描述：证券公司各层级的风险管理职责 您的答案：D,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 证券公司采取统一的风险管理框架来管理所有重大风险的特点包括（）。 A. 明确对于风险管理中各种角色、责任和职权 B. 阐明所面临的风险以及如何管理这些风险 C. 通过各种报告及披露机制确保对于风险有准确且一致
试 题 一、单项选择题 1. 在调查发行人资信状况时，应调查发行人本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近 一期（）的比例 A. 营业收入 B. 净利润 C. 净资产 D. 总资产 描述：发行人资信状况的调查 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 在推介方式的选择上，《业务规范》规定承销机构和发行人必须采用（）的方式进行路演推 介 A. 现场 B. 电话 C. 互联网 D. 以上均可 描述：路演推介方式的选择 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 承销机构应当保留承销过程中的相关资料并存档备查，相关资料保管时间不得少于债券到期 之日或本息全部清偿后（）年 A. 2 B. 3 C. 5 D. 10 描述：承销过程档案管理要求 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 描述：证券业协会配套自律规则的制定 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 5. 取得担保合同或担保函的，应核查担保合同或担保函是否包括以下事项（）
A. 担保金额 B. 担保期限 C. 担保方式 D. 担保范围 描述：增信措施及相关安排 您的答案：B,D,A,C 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 在调查发行人对其他企业的重要权益投资时，应调查包括（）在内的基本情况 A. 子公司 B. 参股公司 C. 合营企业 D. 联营企业 描述：《尽调指引》对发行人基本情况调查的要求 您的答案：B,A,D,C 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 《业务规范》规定了公司债券发行的信息披露要求，对承销机构以及发行人的（）提出了明 确要求 A. 信息披露时间 B. 信息披露载体 C. 督促报告义务 D. 约定披露义务 描述：公司债券的信息披露要求 您的答案：B,C,A,D 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 8. 公司债券募集资金的运用涉及立项、土地、环保等有关报批事项的，承销机构应核查取得的 主管部门批准的情况 描述：公司债券募集资金的运用情况 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 9. 《公司债券发行与交易管理办法》充分体现了监管转型的核心思路，即加强管制 描述：《公司债券发行与交易管理办法》的内涵 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 10. 《尽调指引》是对承销机构尽职调查工作的最高要求，承销机构只能按照本指引的方法进行 尽职调查
一、单项选择题 1. （）度量了期权价值对无风险利率的敏感性。 A. Delta B. Theta C. Vega D. Rho 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 当期权处于（）状态时，时间价值最大。 A. 实值 B. 虚值 C. 平值 D. 极端实值 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 随着波动率增大，期权的Delta的绝对值趋向（）。 A. 1 B. 0.5 C. 0 D. -1 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 4. （）度量了期权价格对标的资产价格的敏感度。 A. Delta B. Theta C. Vega D. Rho 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0
二、多项选择题 5. 下列关于期权的Gamma值说法正确的是（）。 A. 认购期权和认沽期权的Gamma值均为正 B. Gamma度量了Delta对标的资产价格变动的敏感性 C. 当标的资产价格等于期权行权价时，期权的Gamma值 最大 D. 相同标的、相同行权价、相同到期日的认购期权和认 沽期权的Gamma值相等 您的答案：B,D,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 以下关于期权的Delta值说法正确的是（）。 A. 相同标的、相同行权价、相同到期日的认购期权和认 沽期权的Delta的绝对值相加等于1 B. 随着到期日的临近，实值期权的Delta的绝对值趋向 于0 C. 标的价格上涨，Delta上升 D. 期权虚值程度越深，Delta的绝对值越趋近于1 您的答案：A,C 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 7. 波动率越高，时间价值越大，期权的Theta值越小，相同存续 期内时间价值流失越快。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 8. Gamma是指当标的资产价格变动一单位所引起的Delta变动的幅 度，是期权价值对标的资产价格变动的二阶偏导。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0
一、单项选择题 1. 按照《证券公司客户资产管理业务规范》的要求，申请投资主办人注册的人员应当具备良好的诚信记录及职业操守，且最近（）年内没有受到监管部门的行政处罚。 A. 两 B. 四 C. 五 D. 三 2. 按照《证券公司客户资产管理业务规范》的要求，证券公司应当采取必要管理措施和技术措施，（）详细记载客户信息，对客户资料、资产管理合同、交易记录等材料妥善保管、严格保密。 A. 必须以电子方式 B. 必须以纸质方式 C. 以纸质或电子方式 D. 以纸质和电子方式同时 3. 按照《证券公司客户资产管理业务规范》的要求，证券公司应当了解客户的财产与收入状况、证券投资经验、风险认知与承受能力和投资偏好等信息，对客户的（）进行评估，根据评估结果将客户划分为不同的类型，并定期重新评估。 A. 理财能力 B. 风险承受能力 C. 家庭状况 D. 私人信息 二、多项选择题 4. 按照《证券公司客户资产管理业务规范》的要求，协会对投资主办人自执业注册完成之
日起每两年检查一次。有下列情形之一的，不予通过年检（）。 A. 不符合一般证券从业人员有关规定 B. 被监管机构采取重大行政监管措施未满两年 C. 被监管机构采取重大行政监管措施未满三年 D. 两年内没有管理客户委托资产 5. 按照《证券公司客户资产管理业务规范》的要求，证券公司应当在集合计划发生下列（）情形后5日内将相关情况向协会备案。 A. 变更合同 B. 申请专用交易单元 C. 展期 D. 开立账户 6. 按照《证券公司客户资产管理业务规范》的要求，证券公司从事客户资产管理业务，应当建立健全（）等各项业务制度，防范内幕交易，妥善处理利益冲突，保护投资者合法权益。 A. 投资决策、公平交易 B. 会计核算、风险控制 C. 合规管理 D. 投资者适当性 7. 按照《证券公司客户资产管理业务规范》的要求，证券公司对存在活跃市场的投资品种，（）。 A. 估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对资产净值的影响较大的，可以参考类似投资品种的现
一、单项选择题 1. 将来所得利息不能按照原始利率再投资的风险被称为（）。 A. 不可预见的风险 B. 风险容忍度 C. 再投资风险 D. 低风险 2. 10年期、息票利率为12%的债券，其久期要（）10年期、息票利率为5%的债券。 A. 短于 B. 长于 C. 差不多等于 D. 完全等于 3. 以下哪种方式最利于投资者将再投资风险最小化？（） A. 选择久期和投资期限相匹配的债券 B. 选择退出股票市场 C. 选择到期时间和投资期限相匹配的债券 D. 选择较低息票债券代替高息票债券
4. 阶梯式投资组合可以（）。 A. 缩短投资组合久期，降低再投资率 B. 延长投资组合的平均到期时间 C. 通过延长投资组合的到期时间，延长投资组合久期 D. 不会影响投资组合久期 5. 如果投资者有10年的投资期限，可以选择以下除（）之外的投资组合。 A. 股票和债券的各种投资组合，久期为10年 B. 10年零息债券 C. 两种久期均为10年债券的投资组合 D. 债券的各种投资组合，其中50%的债券久期为20年，50%的债券久期为10年 6. 投资组合1：面值=500万美元；久期=7年。投资组合2：面值=1200万美元；久期=12年。根据以上投资组合信息，下列哪种说法是不正确的？（） A. 投资组合2约占整个投资组合总价值的71% B. 投资组合1约占整个投资组合总价值的45% C. 两项投资组合的总价值为1700万美元 D. 整个投资组合的久期为10.5年
7. 关于久期的“可平均性”，以下推论错误的是（）。 A. 不同税收性质的账户中存放不同久期的证券不影响总投资组合的久期 B. 不同久期的资产可以在不同账户间自由转换 C. 通过混合匹配各种久期的证券可以得到具有特定久期的投资组合 D. 为了获得混合久期的效果，同一投资组合中应只存放同一类证券 8. 以下哪个因素不会影响投资久期？( ) A. 息票利率 B. 票面价值 C. 现行利率 D. 到期时间 9. 投资组合免疫能够（）。 A. 缩短投资者的投资期限 B. 缩短投资的到期时间 C. 增加利率风险 D. 使投资组合的久期与投资者的投资期限相匹配 10. 如果你有一笔债券投资，利率为10%，两年之后现金收益为100美元，如今的现值为82.64美元，这意味着（）。
一、单项选择题 1. 下列哪项不是程序化交易的特点？（） A. 规避交易员的主观情绪 B. 提高交易速度 C. 降低人力成本 D. 发挥交易员的主观判断优势 描述：程序化交易的特点 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 下列哪项不属于套利交易？（） A. 股指期货期现套利 B. 国债期货套利 C. ETF套利 D. 股指期货投机交易 描述：套利交易的定义 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 二、判断题 3. VWAP策略试图使策略成交均价逼近全市场按成交量加权的平均成交价 格。（） 描述：VWAP算法策略 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 4. TWAP策略在订单规模很大的情况下，平均分配到每个节点上的下单量仍 然较为可观，仍有可能对市场造成一定的冲击。（） 描述：TWAP算法策略 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 5. TWAP策略会根据市场的成交情况动态调整每个时间段内的策略成交数 量。（） 描述：TWAP算法策略
您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 程序化交易往往是由计算机程序作出投资决策后，由人工交易员快速执行指令。（） 描述：程序化交易的定义 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 冲击成本是指投资者从作出投资决策到发出买卖指令这段时间内证券价格的变化。（） 描述：算法交易的定义 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 算法交易是指使用计算机来确定订单最佳的执行路径、执行时间、执行价格及执行数量的交易方法。（） 描述：算法交易的定义 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 9. 程序化交易的广泛应用加重了交易所系统的负载。（） 描述：程序化交易的风险 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 10. 高频交易利用超级计算机以极快的速度处理市场上最新出现的快速传递的信息流（包括行情信息、公布经济数据、政策发布等），并进行买卖交易。（） 描述：高频交易定义 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 试卷总得分：100.0
试题 一、单项选择题 1. 证券公司以自有资金出资的，融出资金余额不得超过其净资本 的（）。 A. 50% B. 100% C. 200% D. 400% 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 2. 当标的证券出现（），证券公司应当审慎评估质押该标的证券 的风险。 A. 单一标的证券已质押数量占总股本超过50% B. 标的证券所属上市公司上一年度亏损且本年度仍无法 确定能否扭亏 C. 标的证券近期涨幅较高 D. 标的证券对应的上市公司存在退市风险 E. 标的证券对应的上市公司及其高管、实际控制人正在 被有关部门立案调查
您的答案：E,D,A,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 证券公司应当根据约定制定违约处置方案，包括处置标的证券 的（）。 A. 种类 B. 方式 C. 数量 D. 时间 您的答案：C,D,B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 违背《证券公司股票质押式回购交易业务风险管理指引（试行）》 关于“合法原则”规定的行为是（）。 A. 诱导不适当的客户开展业务 B. 利益输送和商业贿赂 C. 内幕交易 D. 操纵市场 E. 投资法律法规和国家产业政策禁止的行业 您的答案：B,D,C,E,A 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 在对融入方进行持续性管理时，证券公司可以采取的回访方式 有（）。 A. 实地调研 B. 现场访谈 C. 电话访谈 D. 邮件访谈 E. 委托调研 您的答案：B,C,A,D,E 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题
6. 以集合资产管理计划或定向资产管理客户作为融出方的，应当与证券公司作为融出方合并计算单一标的证券占总股本的比例。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 证券公司以自有资金出资的，融出资金余额不得超过其净资本的200%，其中资管计划资金也包括在内。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 证券公司应当对同一标的证券质押率进行差异化管理。以有限售条件证券作为标的证券的，原则上质押率应当低于同等条件下无限售条件证券的质押率。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 9. 标的证券部分解除质押后，履约保障比例可以低于约定的比例。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 10. 标的证券为有限售条件证券的，证券公司应当关注融入方在待购回期间是否作出延长限售期的承诺或行为。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 试卷总得分：100.0
c15046课后测验100分 一、单项选择题 1. 单一融入方累计融资余额不得超过证券公司净资本的（）。 A. 5% B. 10% C. 20% D. 50% 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 2. 证券公司应当根据约定制定违约处置方案，包括处置标的证券 的（）。 A. 种类 B. 方式 C. 数量 D. 时间 您的答案：D,A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 违背《证券公司股票质押式回购交易业务风险管理指引（试行）》 关于“合法原则”规定的行为是（）。 A. 诱导不适当的客户开展业务 B. 利益输送和商业贿赂 C. 内幕交易 D. 操纵市场 E. 投资法律法规和国家产业政策禁止的行业 您的答案：B,A,C,E,D 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 建立健全风险管理体系，证券公司应当（）。 A. 明确业务的最高决策机构、各层级的具体职责、程序
B. 定期对业务进行风险监测和评估，对相关风险计量模 型的有效性进行验证和评价 C. 证券公司应当建立与风险管理效果挂钩的绩效考核和 责任追究机制 D. 及时根据业务开展和市场变化情况，对业务的市场风 险、信用风险、流动性风险等各类风险进行压力测试 您的答案：B,D,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 特殊融入方一般包括（）。 A. 上市公司董事 B. 上市公司监事 C. 公司高级管理人员 D. 持有上市公司股份百分之五以上的股东 您的答案：C,D,B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 6. 以集合资产管理计划或定向资产管理客户作为融出方的，应当 与证券公司作为融出方合并计算单一标的证券占总股本的比例。 （） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 证券公司以自有资金出资的，融出资金余额不得超过其净资本 的200%，其中资管计划资金也包括在内。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 证券公司应当对同一标的证券质押率进行差异化管理。以有限 售条件证券作为标的证券的，原则上质押率应当低于同等条件下无限售条件证券的质押率。（）
试题 一、单项选择题 1. 以下关于买入看涨期权说法错误的是（）。 A. 买入看涨期权相比买入现货具有更高的杠杆性 B. 买入看涨期权相比买入股指期货具有更大的控制亏损的优势 C. 当投资者对股指强烈看涨时，可以使用实值看涨期权，因为权利金成本较小 D. 当投资者的风险厌恶度较高时，可以使用实值看涨期权，虽然权利金很高，但风险降低了 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 如果投资者认为合约标的价格将发生大幅波动，但不确定向上还是向下波动，可以通过（）组合策略 来获利。 A. 蝶式价差策略 B. 看多价差策略 C. 跨期价差策略 D. 跨式组合策略 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 以下关于股指期权的内在价值与时间价值说法错误的是（）。 A. 股指期权的内在价值是指买方行使期权时可以获得的收益的现值 B. 看涨期权的内在价值=MAX(0, 标的指数点位- 行权价) C. 时间价值=期权价格 - 内在价值 D. 内在价值的计算可以假设期权立即履约（即假定是一种欧式期权）时的价值 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 投资者持有一个指数ETF或与指数走势高度相关的股票投资组合，该投资组合的价格前期已有一定升幅，若短期内投资者看淡股价走势，但长期仍然看好。投资者可以考虑选择（）策略。
A. 卖出短期虚值看涨股指期权 B. 买入短期虚值看涨股指期权 C. 买入长期虚值看跌股指期权 D. 卖出短期实值看跌股指期权 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 5. 在运用股指期权进行投资时，以下说法正确的有（）。 A. 在决定股指期权价格的诸多因素中，合约标的的波动率是不确定的因素 B. 波动率反映了市场的预期，也反映了市场的情绪 C. 期权价格隐含的波动率等同于股价的波动幅度 D. 波动率并不是一成不变的，历史波动率也并不能代表未来的波动率 您的答案：D,B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 相较于买入现货以及买入现货止损单，买入看涨期权的优势是（）。 A. 买入看涨期权相比买入现货具有杠杆高，最大亏损可控的优势 B. 买入看涨期权相比买入现货具有杠杆低，最大亏损不可控的劣势 C. 买入看涨期权的投资者能够明确最大亏损，也不会有止损后指数上涨带来的负面情绪 D. 现货止损单的投资者能够明确最大亏损，也不会有止损后指数上涨带来的负面情绪 您的答案：C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 以下关于蝶式价差策略说法错误的有（）。 A. 蝶式价差策略适用于合约标的价格预计将在一定范围内小幅波动的情形 B. 蝶式价差策略适用于合约标的价格预计将大幅波动的情形 C. 看涨期权的蝶式价差组合指的是买入一份行权价较低的看涨期权，同时买入一份行权价较高的看涨期权，再卖出两份行权价介于两者之间的看涨期权 D. 蝶式价差期权策略的收益曲线是完全的线性走势 您的答案：D,B 题目分数：10 此题得分：10.0
一、单项选择题 1. 最高人民法院的相关司法解释规定，内幕交易情节特别严重的 标准是（）。 A. 交易金额超过50万、获利或者避免损失超过15万 B. 交易金额超过100万、获利或者避免损失超过25万 C. 交易金额超过200万、获利或者避免损失超过50万 D. 交易金额超过250万、获利或者避免损失超过75万 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 下列有关证券投资咨询业务从业人员管理的说法中，错误的是 （）。 A. 注册为证券投资顾问的从业人员只能针对个人或特定 对象进行“一对一”投资建议，不得通过公众媒体做投资咨询建议 B. 证券分析师制作发布证券研究报告或提供相关服务 时，不得用以往推荐具体证券的表现佐证未来预测的准确性，也不得对具体的研究观点或结论进行保证或夸大。 C. 证券分析师不得在研究报告中明示或者暗示保证收益 D. 证券从业人员可以同时注册为证券投资顾问和证券分 析师 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 操纵市场行为主要损害了证券市场的（）。 A. 分散风险功能 B. 价格形成机制 C. 资本配置功能 D. 转换机制 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0
4. 与“老庄股”相比，新型市场操纵行为的平均操纵期（）。 A. 更长 B. 基本相同 C. 更短 D. 无法判断 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 根据最高人民法院下发的《关于审理证券行政处罚案件证据若 干问题的座谈会纪要》规定，证券行政案件的举证责任采取概括和列举相结合的方式，即（）承担主要事实的举证责任，而在认定具体违法行为的规定中，适当向（）分配和转移部分事实的举证责任。 A. 当事人，一般性规定监管机构 B. 原告和第三人，一般性规定监管机构 C. 一般性规定监管机构，原告和第三人 D. 当事人，原告和第三人 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 6. 内幕交易的入罪门槛较低，其刑事追诉标准包括（）。 A. 证券交易成交额累计在五十万元以上 B. 期货交易占用保证金数额累计在二十万元以上的 C. 获利或者避免损失数额累计十五万元以上 D. 多次进行内幕交易、泄露内幕信息的 E. 其他情节严重的情形 您的答案：E,A,D,C 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 内幕交易的实施主体（行为主体）包括（）。 A. 未公开信息的知情人
一、单项选择题 1. 依据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号的要 求，发行人应对最近（）年及（）期的主要会计数据和财务指标进行比较，发生重大变化的应说明原因。 A. 一，一 B. 三，一 C. 一，三 D. 三，三 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 依据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号的要 求，发行人应披露最近（）年内因在境内发行其他债券、债务融资工具进行资信评级且主体评级结果与本次评级结果有差异的情况。 A. 一 B. 二 C. 三 D. 四 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 3. 依据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号的要 求，提供保证担保的，如保证人为自然人，应当披露（）等。 A. 保证人与发行人的关系 B. 保证人的资信状况 C. 保证人的代偿能力 D. 保证人的资产受限情况 E. 保证人的对外担保情况以及可能影响保证权利实现的 其他信息 您的答案：C,E,D,A,B 题目分数：10
4. 2015年，中国证监会对《公开发行证券的公司信息披露内容与 格式准则第23号》进行了修订，下列选项中属于本次修订内容的有（）。 A. 修改保荐人相关表述 B. 增加增信及偿债保障机制的披露要求 C. 增加债券定价流程和配售规则的披露要求 D. 增加募集资金专项账户的披露要求 E. 修改了部分债券受托管理人及债券持有人会议规则方 面的披露要求 您的答案：B,C,D,A,E 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 依据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号的要 求，发行人应披露其（）等内部管理制度的建立及运行情况。 A. 会计核算 B. 财务管理 C. 风险控制 D. 重大事项决策 您的答案：C,B,A,D 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 6. 依据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号的要 求，发行人应披露会计报表附注中的资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 依据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号的要 求，发行人应披露债券受托管理人在履行受托管理职责时可能存在的利益冲突情形及相关风险防范、解决机制。（） 您的答案：正确
一、单项选择题 1. 总体来说，对冲基金的卖空要求是： A. 在特定限制内 B. 每年 C. 每半年 D. 任意 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. “绝对回报”用于衡量哪种基金的业绩表现？ A. 对冲基金 B. 共同基金 C. 对冲基金与共同基金 D. 既不是对冲基金也不是共同基金 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. .奖励费用或业绩费用按照哪种利润计算： A. 高于预期的利润 B. 新利润 C. 应得利润 D. 应税利润 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. .对冲基金仅向美国公民开放。 A. 正确 B. 错误 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 5. 最初的对冲基金运用了哪两种投机技巧？ A. 期权与杠杆 B. 期权与期货 C. 杠杆与期货
您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 满足下列条件时对冲基金可以公开宣传：（1）获得证监会许可；（2）仅适用于完全披露募集说明书；（3）不使用杠杆 A. 1和2 B. 1、2、3 C. 2和3 D. 以上均不是 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. “受信”投资者_____:（1）需注册；（2）净值超过100万美元；（3）能够承担超过1亿美元的空头头寸；（4）成功通过国家监管考试 A. 1和2 B. 2和3 C. 2 D. 4 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 8. 下列哪一项是对运用“杠杆”的正确描述？ A. A) 所有对冲基金均使用杠杆；杠杆只能以Reg T保证金的形式使用 B. 所有对冲基金均使用杠杆；证监会严格限制共同基金运用杠杆；杠杆可以以Reg T保证金的形式使用 C. 证监会严格限制共同基金运用杠杆；杠杆可以以Reg T保证金的形式使用 D. 所有对冲基金均使用杠杆 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 9. 对冲基金流动性一般高于共同基金。 A. 正确 B. 错误 您的答案：B
一、单项选择题 1. 买卖期货所要求的诚信资金被称为（）。 A. 初始保证金 B. 变化保证金 C. 维持保证金 D. 清算所保证金 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 如果期货合约价格波动性变大，则所要求的初始保证金金额会 （）。 A. 增加 B. 减少 C. 不变 D. 需要更多信息 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 下列关于场外市场（OTC）的描述中错误的一项是（）。 A. 可以通过电话交易 B. 可以通过计算机网络交易 C. 可以通过交易所场内交易 D. 可以通过互联网交易 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 买方与卖方直接进行交易的市场被称为（）。 A. 指令驱动市场 B. 场外市场（OTC） C. 电子通讯网络（ECN） D. 算法交易市场 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0
5. 一家经纪/交易商公司可以通过（）操作盈利。 A. 只能通过佣金盈利 B. 只能通过买卖差价盈利 C. 可以通过佣金以及买卖差价盈利 D. 交易所禁止其盈利 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 大多数期货合约在（）进行买卖。 A. 实体交易所 B. OTC交易所 C. 互联网交易所 D. 股票交易所 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 7. （）不是电子交易的优势。 A. 成本更低 B. 利用资金暗池 C. 减少交易足迹 D. 专家做市 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 下列关于期货空头头寸持有者的陈述，正确的一项是（）。 A. 如果逐日盯市价值高于维持保证金，则不需要采取行动 B. 如果逐日盯市价值低于维持保证金，则不需要采取行动 C. 他们不需要支付初始保证金 D. 他们通常需要支付期货价值的100%作为初始保证金 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0
试题 一、单项选择题 1. 对于线性资产组合来说，时间平方根法则成立的假设不包括（）。 A. 风险因子在时间上的分布独立 B. 风险因子在时间上的分布相同 C. 风险因子在时间上的分布为正态分布 D. 组合只有一个风险因子 描述：P47，时间平方根法则 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 历史模拟法与monte carlo模拟法计算VaR方法的主要区别是（）。 A. monte carlo模拟法不需要历史数据 B. 历史模拟法可以根据专家经验调整参数 C. monte carlo模拟需要对模型进行假设 D. monte carlo模拟计算速度快 描述：P29，Monte carlo模拟法 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 在指数权重的历史模拟法中，如果使用250个历史数据，lamda=0.95，则最近一个观测值得权 重约等于（）。 A. 0.05 B. 0.025 C. 0.95 D. 0.004 描述：P26，历史模拟法 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 下列敏感度指标中，不是反映产品价格对风险因子变动的线性关系的指标是（）。
A. 久期 B. delta C. 凸度 D. beta 描述：P7，敏感度指标 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 5. 对于场内期权产品，下列（）因素应该作为风险因子集合之内。 A. 执行价格 B. 期权收盘价 C. 标的物价格 D. 波动率曲面 E. 利率 描述：P16，识别和选择风险因子 您的答案：E,D,C 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 6. 由于分散效应，投资组合的VaR的水平一定小于组合中各产品的VaR水平之和。（） 描述：P38，边际与成分Var计算 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 在因素推动方法实施过程中，通过调整组合的参数k，可以将因子之间变动的相关性考虑进去。 （） 描述：P60，压力情景产生方法 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 对于欧式看涨期权多头，Delta近似方法计算出的VaR比Delta-Gamma近似方法计算出的VaR 值要大。（） 描述：P36，风险价值计算 您的答案：正确 题目分数：10
一、单项选择题 1. 一般投资者必须通过（）参与证券出借交易，公司为客户证券出借交易提供代理服 务。 A. 证券公司 B. 证券金融公司 C. 证券交易所 D. 证监会 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 所谓转融通业务，是指（）将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以 供其办理融资融券业务的经营活动。 A. 证券公司 B. 证券金融公司 C. 证券交易所 D. 中国证监会 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 客户2012年12月25日出借14天期限的浦发银行30000股，出借日收盘价15元， 出借日费率为2%，则借券费用为（）。 A. 300元 B. 350元 C. 400元 D. 450元 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 4. 目前已经实行的转融资合约期限包括（）。 A. 7天 B. 14天 C. 28天 D. 30天 您的答案：C,B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 上海证券交易所规定证券出借业务的交易时间为每个交易日上午（）和下午（）。
A. 9:30至11:30 B. 9:15至11:30 C. 13:00至15:00 D. 13:00至15:30 您的答案：A,C 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 6. 转融资费率以证券交易所每日发布的为准。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 转融券业务是指证金公司将自有或者融入的证券出借给证券公司，供其办理融券业 务的经营活动。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 公司对证券出借业务实行客户准入制，对参与的客户实行资质审查。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 9. 证券出借交易申报当日有效，且在出借交易申报时间内不可以撤销（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 10. 证券出借交易可以实行定价交易、议价交易和竞价交易，证券出借试点期间实行定 价交易。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 试卷总得分：100.0