固定收益资产组合利率风险规避探讨资本资产定价模型与指数模型利用历史数据，算出系统风险指数β，再算出收益率，即在风险一定的情况下，要求与风险相适应的收益率，而不是努力去规避风险。主要介绍如何规避固定收益资产组合的利率风险以及我国企业规避利率风险的障碍。标签：利率风险；久期；到期收率1 CAPM和指数模型对固定收益证券组合的应用固定收益证券面临的主要系统风险是利

《固定收益证券》综合测试题（一）一、单项选择题1．固定收益产品所面临的最大风险是（B ）。A. 信用风险B. 利率风险C. 收益曲线风险D. 流动性风险2．世界上最早买卖股票的市场出现在（ A ）A. 荷兰B. 英国C. 印度D. 日本3．下列哪种情况，零波动利差为零？（ A ）A. 如果收益率曲线为平B. 对零息债券来说C .对正在流通的财政债券来说D .

固定收益证券题目及解答

固定收益证券市场风险.ppt

《固定收益证券》课后习题参考答案陈蓉 郑振龙北京大学出版社Copyright © 2011 Chen, Rong & Zheng, Zhenlong第一章固定收益证券概述1.如何理解投资固定收益证券所面临的风险？虽然相比股票、期权等投资品，固定收益证券能够提供相对稳定的现金流回报，但投资固定收益证券同样面临一系列潜在风险，包括利率风险、再投资风险、信用风险、

固定收益证券课后习题答案

固定收益证券的利率风险分析

第1章固定收益证券概述1．固定收益证券与债券之间是什么关系？解答：债券是固定收益证券的一种，固定收益证券涵盖权益类证券和债券类产品，通俗的讲，只要一种金融产品的未来现金流可预期，我们就可以将其简单的归为固定收益产品。2．举例说明，当一只附息债券进入最后一个票息周期后，会否演变成一个零息债券？解答：可视为类同于一个零息债券。3．为什么说一个正常的附息债券可以分

第一章固定收益证券简介三、计算题1．如果债券的面值为1000 美元，年息票利率为5%，则年息票额为答案：年息票额为5%*1000=50 美元。四、问答题1．试结合产品分析金融风险的基本特征。答案：金融风险是以货币信用经营为特征的风险，它不同于普通意义上的风险，具有以下特征：客观性. 社会性.扩散性. 隐蔽性2．分析欧洲债券比外国债券更受市场投资者欢迎的原因。

固定收益证券利率风险分析

1、某8年期债券，第1~3年息票利率为6.5%，第4~5年为7%，第6~7年为7.5%，第8年升为8%，该债券就属于（A多级步高债券）。3、固定收益产品所面临的最大风险是（B 利率风险）。5、目前我国最安全和最具流动性的投资品种是（B 国债）6、债券到期收益率计算的原理是（A 到期收益率是购买债券后一直持有到期的内含报酬率）。7、在纯预期理论的条件下，下凸的

2固定收益证券的特征风险和种类.ppt

第二讲固定收益证券特性一、定义和基本特征•定义：固定收益证券一般也称为债券，它是一种要求借款人按预先规定的时间和方式向投资者支付利息和偿还本金的债务合同。固定收益证券的未来现金流是符合某种合同规定的，但值得注意的是，这些现金流并不一定是固定不变的。基本特征：•发行人：中央政府及其机构，地方政府，公司•到期日：到期日指固定收益证券所代表的债务合约中止的时间，截

固定收益证券集团文件发布号：（9816-UATWW-MWUB-WUNN-INNUL-DQQTY-《固定收益证券》期末复习题一、单项选择题（每小题2分，本题共28分。每小题只有一个选项符合题意，请选择正确答案。）1．目前我国最安全和最具流动性的投资品种是（ B.国债）2．债券的期限越长，其利率风险（A.越大）。3．5年期，10%的票面利率，半年支付。债券的价格

、单项选择题1．固定收益产品所面临的最大风险是（ B ）。A.信用风险B.利率风险C.收益曲线风险D.流动性风险2．世界上最早买卖股票的市场出现在（ A ）A.荷兰B.英国C.印度D.日本3．下列哪种情况，零波动利差为零（ A ）A.如果收益率曲线为平B.对零息债券来说C.对正在流通的财政债券来说D.对任何债券来说4．5年期， 10%的票面利率，半年支付。债

固定收益证券的市场风险分析郭晓红 200727015 07金工（1）班摘要：固定收益证券在中国的发展非常迅速，投资人对其市场风险的分析日益重视，并通过多种手段来分析和防范市场风险。本文通过对固定收益证券的市场风险进行存续期间和凸性分析，提出影响市场风险的因素，同时给出证券投资的一些原则和方法。关键字：固定收益证券；市场风险；存续期间；凸性固定收益证券所面临的

1、某8年期债券，第1~3年息票利率为6.5%，第4~5年为7%，第6~7年为7.5%，第8年升为8%，该债券就属于（A 多级步高债券）。3、固定收益产品所面临的最大风险是（B 利率风险）。5、目前我国最安全和最具流动性的投资品种是（B 国债）6、债券到期收益率计算的原理是（A 到期收益率是购买债券后一直持有到期的内含报酬率）。7、在纯预期理论的条件下，下凸

基本概念总结1.请解释固定收益证券的定义和范畴固定收益证券是承诺未来还本付息的债务工具以及相关衍生品的总称。包括基础性债务工具、结构型债务工具、固定收益证券衍生品等。基础性债务工具包括资本市场工具如国债、公司债等；货币市场工具包括：国库券、同业拆借、商业票据等；结构型债务工具包括：嵌入衍生产品如含权债券；资产证券化产品如抵押贷款支持证券；固定收益证券衍生品包

固定收益证券题目及答案解读

固定收益证券的市场风险固定收益债券是一种在预定时间内定期支付预定现金流的资产。由于利率的变化，存在着使得资产回报率变得更低抑或负债变得更为巨大的风险，它的风险性是构成金融资产市场风险中重要的组成部分。由于支付是固定的，所以市场利率发生的任何波动都会影响到固定收益债券的价格。所谓市场风险就是金融机构在从事金融活动和金融交易时，金融市场情况由于各种因素（如市场利