第6章 一般年金与保险函数

2、保险资金运用结构不合理，资金运用回报率过低， 存在较大的支付风险。
3、保险资金投资环境不理想，资产负债不匹配。 4、保险资金运用的安全性、流动性、盈利性之间常发 生矛盾。 5、专业投资管理人才匮乏。
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• 截至2019年12月底，保险业总资产3.3万 亿元，较年初增长15.2%；保险资金运用 余额3.1万亿元，较年初增长14.3%。保险 资金运用结构进一步调整，资产配置得到 优化，银行存款和各类债券占保险资金运 用余额的84.4%，较年初上升16个百分点 ；股票（股权）和证券投资基金占13.3% ，比年初下降13.8个百分点。
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马克思上述关于社会总产品的“六个必要扣 除”原理中有两个扣除三个概念与本节有关：
它们是第三项扣除中的后备基金或保险基金， 第六项扣除中的为丧失劳动能力的人等等设立的基 金，即社会保障基金或社会保险基金的扣除。因此 ，我们说保险基金是社会总产品的必要扣除。
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二、保险基金的性质
• 2019年，保险业实现原保险保费收入 9784.1亿元，比上年增长39.1%，是2019
202年0/5/9 以来增长最快的一年。其中，财产险业
(四)我国保险业与国外保险公司资金运用的比较
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(二)我国保险资金运用的现状
根据我国现行《保险法》及有关规定，保险资金运用方式 主要有以下几种： 银行存款 买卖证券、股票、证券投资基金份额等有价证券 投资不动产 国务院规定的其他资金运用形式
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(三)我国保险资金运用存在的历史问题
1、资金运用规模和方向受到限制，资金运用渠道偏于狭 窄。
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第二节 保险基金的来源与构成
一、保险基金的来源 二、保险基金的构成

终身寿险年缴均衡纯保费与终身生存年金精算现值之 Ax 1 ax 1 间的关系 P ( Ax ) ax ax ax n年期两全保险年缴均衡纯保费与n年期生存年金精算 Ax:n| 1 a x:n| 现值之间的关系 1
P ( Ax:n| ) a x:n| a x:n| a x:n|
例6.1
已知利息力为0.06，死亡力为0.04，求
(1) P ( Ax ) (2)Var ( L)
解：
ax v t px dt
t 0

e
0

t
e dt
t
1 10
例1答案
Ax v t fT (t )dt
0
fT (t )t px xt
一次性缴纳：趸缴（纯/毛）保费 以年金的方式缴纳：期缴（纯/毛）保费
按保险的种类分：
只覆盖死亡的保险：纯寿险保费 只覆盖生存的保险：生存险保费 既覆盖死亡又覆盖生存的保险：两全险保费
常见险种的趸缴纯保费
纯寿险趸缴纯保费（死亡受益死亡即刻支付） 1 Ax , m Ax , Ax , m n Ax :n
延期n年终身生存年金的 年缴均衡纯保费
0, T n 生存年金给付的现值随机变量 Z n a v T n| , T n aT | , T n n年纯保费缴付的生存年金现值随机变量 Y an| , T n
E ( Z ) n a x A
v , T n bT vT n , v , T n L bT vT P( Ax： )Y n aT , T n Y an , T n
Var ( L) Var[bT vT P ( Ax： )Y ] Var[ Z P ( Ax： ) n n Var[(1 P ( Ax： ) n

关于保险标的： 可保财产 需特别约定才予以承保的财产（古物、艺术品 等） 不保财产 • 不能用货币衡量其价值的财产或利益 • 非实际的物资（如货币等） • 非法财产 • 应当投保其他险种的财产物资（如农作物、 各种交通工具等）


关于保险责任：
承保责任 特别约定的扩展责任（如盗窃风险） 除外责任
6.2 火灾保险

历史

起源：14－15世纪德国陆上的火灾“基尔特”制度 1666年的伦敦大火 18世纪以后，机器大生产→工业保险 保险标的——存放在固定场所并处于相对静止状态的财产物 资 保险财产存放地址不得随意变动 承保标的十分繁杂 承保风险相当广泛


火灾保险的独特之处

2.

分储险费率
五个等级：一般物资、危险品、特别危险品专储、金属材 料专储、石油专储
3.

普通险费率
五个等级：
火灾保险的保险金额

团体火灾保险 固定资产的保险金额需分项确定
•
固定资产可按账面原值或重置价值或评估价值确定

流动资产不再分项
•
最近账面12个月的平均余额或由被保险人自行确定

家庭财产保险


①
关于费率，需综合考虑如下因素加以确定：
②
③ ④
⑤
建筑结构及建筑等级 占用性质 承保风险的种类及多寡 地理位置 投保人的防灾设备及防灾措施
Hale Waihona Puke 何谓固定级差 费率？团体火灾保险的分类级差费率
团体火灾保险强调保险客户的法人资格
三个大类: 1. 工业险费率

六个等级：金属冶炼类、五金制造修配类、棉纺织轻工业 类、麻丝油腊加工类、一般危险品化合生产类、特别危险 品化合生产类

保险年金计算公式
保险年金是指通过缴纳保险费来购买保险产品，一定期限后
可以获得固定的年金收入。

保险年金的计算公式在不同的保险
产品和保险公司可能有所不同，但一般来说，可以使用以下简
化的计算公式来估算保险年金的金额：
保险年金=(保险金额×年金系数)投保累计保费
其中，
保险金额是指保险合同约定的保险金额度，也就是保险年金
的基础金额；
年金系数是给定的一个比例系数，一般根据被保险人的年龄、保险期限、缴费期限等因素来确定，不同的产品和公司可能有
不同的系数；
投保累计保费是指被保险人在一定期限内已经缴纳的保险费
总额。

需要注意的是，以上的计算公式是一个简化的估算公式，实
际的保险年金金额可能会根据具体的产品、合同条款等因素有
所不同。

所以，在购买保险产品时，最好咨询专业的保险顾问
或保险公司的工作人员，了解具体的保险年金计算方式和相关
规定，以便更准确地估算和了解保险年金的金额。